Trabajo de Exposicion Presupuesto de Efectivo Unidad 2

Introducción
Buenos días, quien les habla es el maestrante Cecilio Araujo para continuar el
punto número 2 de la unidad, llamado Presupuesto de Efectivo donde se dialogará
sobre que es el presupuesto de efectivo, sus objetivos, importancia, componentes
y un pequeño ejemplo del mismo.
Presupuesto de Efectivo
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un
presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de
efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo
determinado
Para Burbano (1990), señala que el presupuesto de efectivo consiste en el cálculo

anticipado de las entradas y salidas de efectivo cuyos objetivos básicos son:
1. Conocer los sobrantes o faltantes de dinero y tomar medidas para invertir

adecuadamente los sobrantes y financiar los faltantes.
2. Identificar el comportamiento del flujo de dinero por entradas, salidas, inversión
y financiación.
3. períodos cortos y establecer un control permanente sobre dichos flujos de
efectivo.
4. Evaluar la razonabilidad de las políticas de cobro y de pago.
5. Analizar si las inversiones en títulos valores y otros papeles negociables dan
posibilidad de conservar el poder adquisitivo del dinero y si hay sub o sobre
inversión.
Importancia del Presupuesto de Efectivo
El presupuesto de efectivo es importante realizarlo porque nos permite prever la
futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente)
y, en base a ello, poder tomar decisiones.
Si prevemos que vamos a tener un déficit, podemos, por ejemplo:

 solicitar oportunamente un financiamiento.
 solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al
contado) o, solicitar un mayor crédito.
 Vender al contado y no a crédito, o en su debido caso, otorgar menor
crédito..

Si prevemos que vamos a tener un excedente, podemos, por ejemplo
 invertirlo en la compra de maquinaria o equipos nuevos.
 invertirlo en la adquisición de más mercancías.
 invertirlo en la expansión del negocio.
 usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en
acciones.
También el presupuesto de efectivo nos sirve para:
 Conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio que pensemos
desarrollar..
 Solicitar un préstamo a alguna entidad financiera bajo las bases de
rentabilidad de un proyecto.
COMPONENTES DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Los componentes del presupuesto de efectivo son:
 Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de efectivo de una empresa
que ocurren en un periodo financiero determinado.
 Desembolso de efectivo: Son todos los gastos de efectivo que realiza la

empresa durante un periodo financiero específico, los más comunes son:
1. Compras en efectivo
2. Liquidación de cuentas por pagar
3. Pagos de renta
4. Sueldos y salarios
5. Pagos de impuestos
6. disposiciones de fondos para activos fijos
7. Pagos de intereses
8. Pagos de dividendos en efectivo
9. Pagos del principal
10. Recompras o retiros de acciones
 Flujo de efectivo neto: Es la diferencia matemática entre los ingresos de

efectivo de la empresa y sus desembolsos de efectivo en cada periodo
 Efectivo Final: Es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto
del periodo.
 Financiamiento total requerido: Es la cantidad de fondos que requiere la
empresa si el efectivo final del periodo es menor que el saldo de efectivo
mínimo deseado; comúnmente, está representada por documentos por
pagar.
 Saldo de efectivo excedente: Es la cantidad disponible que tiene la
empresa para invertir si el efectivo final del periodo es mayor que el saldo
de efectivo mínimo deseado.
EJEMPLO PARA PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Antes de hablar del ejemplo de cómo hacer el presupuesto de efectivo debemos
de tomar en cuenta los siguientes pasos:
1. Determinar el balance mínimo de efectivo con el que la empresa puede

operar: Esto se obtiene de los registros contables, los cuales indicarán
cuanto efectivo ha requerido la empresa para atender eventos inesperados,
luego de haber atendido los desembolsos y entradas a caja regulares.
2. Pronosticar las ventas: Cuando un negocio tiene historia de ventas, esta
podrá servir como base para proyectar las ventas futuras, La empresa
podrá utilizar herramientas cuantitativas para proyectar sus ventas con base
en la historia de ventas, como por ejemplo regresiones múltiples,
suavización exponencial, o análisis de series de tiempo.
3. Pronosticar las entradas de efectivo: Para esto debemos considerar la
composición de nuestro portafolio de ventas a crédito y en efectivo,
nuestras políticas de crédito, así como el comportamiento de pago de
nuestros clientes. Por ejemplo, nuestra empresa puede tener una historia
de ventas en la que se muestra que el 40% del total se realiza en efectivo y
60% a crédito.
4. Pronosticar los pagos necesarios para la operación: Similar a lo que
ocurre con las ventas, los compromisos de pago se deben registrar en el
presupuesto de caja cuando deben ser pagados, y no cuando se adquiere
la obligación. Por ejemplo, la empresa prevé adquirir en julio un lote de
partes para inventario a 60 días de crédito. Aunque el compromiso se prevé
para julio, el desembolso se reflejará en el presupuesto de caja en
septiembre, cuando el pago se deberá hacer.
5. Balance de Efectivo: Para esto, el procedimiento es el siguiente:
Determinar el balance de efectivo al inicio del primer mes, es decir cuánto efectivo
se necesita para llevar a cabo el proceso de producción sin detenerse, como
dijimos anteriormente esto se obtiene de los registros contables que nos es
indicarán cuanto efectivo ha requerido la empresa anteriormente, en el caso de
nuestro ejemplo se estimó que era necesario contar con 5.500 dólares de los
cuales se esperan obtener para el primer mes 2.000 por las ventas al contado y
unos 1400 adicionales por las ventas a créditos es decir un 70% adicional, por lo
que se solicitara un crédito bancario de 2.100 dólares para tener el flujo de caja
financiero necesario para operar. Como segundo paso sumamos los ingresos a
caja proyectados, tercer paso restamos los pagos pronosticados de los cuales se
espera que las cuentas por pagar se incremente mensualmente en un 40% debido
a la necesidad de más materia prima, manteniéndose los gastos administrativos y
de ventas iguales, cuarto paso restamos los ingresos totales con los egresos
totales los que nos dará el flujo de efectivo neto con el que la administración de la
empresa cuenta, quinto paso para el primer mes no se deducirán el capital de
amortización e interés de la deuda con el banco debido a que no se comienza a
cancelar dicha deuda, sino hasta el segundo mes, sexto paso con la resta del flujo
de efectivo neto más los intereses, obtenemos el balance al final del primer mes,
es decir, el flujo de caja financiero, repetimos el proceso para cada mes hasta
completar el año.

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Introducción

Para Burbano (1990), señala que el presupuesto de efectivo consiste en el cálculo

1. Conocer los sobrantes o faltantes de dinero y tomar medidas para invertir

Si prevemos que vamos a tener un déficit, podemos, por ejemplo:

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