ACTIVOS 2017

ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 19,886,532
CAJA -00
BANCOS 18,781,167
CUENTAS DE AHORRO 1,105,365
DEUDORES 551,297,630
CLIENTES 327,082,281
CUENTA POR COBRAR A SOCIOS 12,000,000
ANTICIPOS Y AVANCES 152,831,818
DEPOSITOS 14,638,546
ANTICIPOS DE IMPUESTOS 32,736,465
CUENTAS POR COBRAR 2,828,520
DEUDORES VARIOS 9,180,000

TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 571,184,162

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANT. Y EQ. 104,000,000
MAQUINARIA Y EQUIPO EN MONTAJE 4,000,000
MAQUINARIA Y EQUIPO 100,000,000
DEPRECIACION ACUMULADA -16,666,666
DIFERIDOS -00
TOTAL DE ACTIVO NO CORRIENTE 87,333,334
TOTAL DE ACTIVOS 658,517,496
 XXXXXXXXXXX
NIT :900 00
ESTADO DE R
EXPRESADO EN PESO
DETALLE 2017

VENTAS
VENTAS OPERACIONALES 1,125,393,283
DEVOLUCIONES -00
INGRESOS OPERACIONAL 1,125,393,283
COSTO DE VENTAS 923,582,370

INGRESOS NETOS EN ACTIVIDADES ORDINARIAS 201,810,913

GASTO OPERACIONALES ADM 208,763,285
GASTOS DE PERSONAL 84,669,522
HONORARIOS 15,720,373
IMPUESTOS ASUMIDOS 246,448
ARRENDAMIENTO 25,567,440
CONSTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 834,000
SEGUROS 1,771,530
SERVICIOS 15,198,763
GASTOS LEGALES 1,177,700
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 7,912,623
ADECUACION E INSTALACIONES 2,686,468
GASTO DE VIAJE 3,125,891
DEPRECIACION 16,666,666
DIVERSOS 33,185,861
PROVISIONES -00

GASTOS OPERACIONALES DE VENTA 9,052,785

GASTO DE PERSONAL 9,049,085
DIVERSOS 3,700

UTILIDAD OPERACIONAL -16,005,157

INGRESOS NO OPERACIONALES 2,605,628
OTRAS VENTAS
FINANCIEROS 84,819
RECUPERACIONES 2,510,342
DIVERSOS 10,467
GASTOS NO OPERACIONALES 7,381,471
FINANCIEROS 4,017,629
PERDIDA EN VENTAS
GASTOS EXTRAORDINARIOS 3,587,332
GASTOS DIVERSOS -223,490

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -20,781,001

IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIO -00
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO -20,781,001
 XXXXXXXXXXXXXXX
NIT :900 000 000
ESTADO DE SITUACION F
A DICIEMBRE 31 2
EXPRESADO EN PESOS COLO
2018 2019 2020 VERTICAL VERTICAL VERTICAL
2017 2018 2019

326,344 12,060,156 55,222,479 3.02% 0.05% 1.96%

-00 600 -00 0.00% 0.00% 0.00%
77,046.30 12,060,155 55,210,390 2.85% 0.01% 1.96%
249,297.87 0.73 12,089 0.17% 0.04% 0.00%
589,920,314 549,387,066 728,553,392 83.72% 89.21% 89.27%
368,141,834 233,041,499 279,865,097 49.67% 55.67% 37.87%
-00 -00 -00 1.82% 0.00% 0.00%
120,195,322 208,168,906 333,662,017 23.21% 18.18% 33.82%
14,638,546 14,638,546 14,638,546 2.22% 2.21% 2.38%
72,628,783 82,554,978 89,123,528 4.97% 10.98% 13.41%
5,135,829 1,080,000 1,361,067 0.43% 0.78% 0.18%
9,180,000 9,903,137 9,903,137 1.39% 1.39% 1.61%

590,246,658 561,447,222 783,775,871 86.74% 89.25% 91.23%

104,000,000 104,000,000 121,500,000 15.79% 15.73% 16.90%

4,000,000 4,000,000 4,000,000 0.61% 0.60% 0.65%
100,000,000 100,000,000 117,500,000 15.19% 15.12% 16.25%
-33,333,332 -49,999,998 -61,080,554 -2.53% -5.04% -8.12%
394,712 -00 -00 0.00% 0.06% 0.00%
71,061,380 54,000,002 60,419,446 13.26% 10.75% 8.77%
661,308,038 615,447,224 844,195,317 100.00% 100.00% 100.00%
 XXXXXXXXXXXXXXXX SAS
NIT :900 000 000 -1
ESTADO DE RESULTADO
EXPRESADO EN PESOS COLOMBIANOS
2018 2019 2020 VERTICAL VERTICAL VERTICAL
2017 2018 2019

606,348,436 528,307,872 841,206,514 100.00% 100.00% 100.00%

-00 -00 -00 0.00% 0.00% 0.00%
606,348,436 528,307,872 841,206,514 100.00% 100.00% 100.00%
371,574,880 532,848,800 712,139,170 82.07% 61.28% 100.86%

234,773,556 -4,540,928 129,067,344 17.93% 38.72% -0.86%

327,291,776 270,931,855 159,709,601 18.55% 53.98% 51.28%
48,081,659 36,127,395 40,238,219 7.52% 7.93% 6.84%
32,069,443 35,430,477 40,118,400 1.40% 5.29% 6.71%
-00 -00 2,694,200 0.02% 0.00% 0.00%
450,000 47,892,868 45,077,721 2.27% 0.07% 9.07%
1,134,300 -00 -00 0.07% 0.19% 0.00%
5,753,898 11,132,354 10,173,923 0.16% 0.95% 2.11%
7,969,956 6,930,592 4,151,722 1.35% 1.31% 1.31%
2,630,832 3,795,208 1,643,927 0.10% 0.43% 0.72%
1,663,093 358,849 -00 0.70% 0.27% 0.07%
102,314 120,000 -00 0.24% 0.02% 0.02%
-00 -00 -00 0.28% 0.00% 0.00%
16,666,666 16,666,666 11,080,556 1.48% 2.75% 3.15%
42,895,875 106,559,947 -00 2.95% 7.07% 20.17%
167,873,741 5,917,499 4,530,933 0.00% 27.69% 1.12%

-00 126,000 619,138 4.49% 0.00% 0.02%

-00 126,000 619,138 0.80% 0.00% 0.02%
-00 -00 -00 0.00% 0.00% 0.00%

-92,518,220 -275,598,783 -31,261,394 -1.42% -15.26% -52.17%

 6,126,623 302,808,339 201,148,300 0.23% 1.01% 57.32%
1,750,000 14,250,000 0.00% 0.00% 0.33%
9,585 65,305,783 2,886,726 0.01% 0.00% 12.36%
3,043,163 229,773,192 183,990,768 0.22% 0.50% 43.49%
3,073,875 5,979,364 20,806 0.00% 0.51% 1.13%
79,694,512 15,271,443 27,732,595 0.66% 13.14% 2.89%
3,802,607 2,365,235 9,407,130 0.36% 0.63% 0.45%
4,748,381 932,477 0.00% 0.00% 0.90%
1,746,037 7,732,476 10,657,653 0.32% 0.29% 1.46%
74,145,868 425,351 6,735,335 -0.02% 12.23% 0.08%

-166,086,110 11,938,112 142,154,311 -1.85% -27.39% 2.26%

200,000 7,194,000 39,544,000 0.00% 0.03% 1.36%
-166,286,110 4,744,112 102,610,311 -1.85% -27.42% 0.90%
 XXXXXXXXXXXXXX SAS
NIT :900 000 000 -1
DE SITUACION FINANCIERA
A DICIEMBRE 31 2017
ADO EN PESOS COLOMBIANOS
VERTICAL PASIVOS
2020 2017
PASIVO CORRIENTE
6.54% OBLIGACIONES FINANCIERAS -00
0.00% BANCOS NACIONALES -00
6.54% PROVEEDORES 177,026,458
0.00% NACIONALES 177,026,458
86.30% CUENTAS POR PAGAR 370,896,509
33.15% COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 322,672,100
0.00% DEUDAS CON ACCIONISTAS 28,022,477
39.52% RETENCION EN LA FUENTE 13,652,201
1.73% IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 283,117
10.56% RETNCION APORTE DE NOMINA 2,582,186
0.16% ACREEDORES VARIOS 3,684,428
1.17% IMPUESTOS,GRAVAMENES Y TASA -23,203,535
OBLIGACIONES LABORALES 14,507,143
92.84% SALARIOS POR PAGAR 14,507,143
PRIMA DE SERVICIOS -00
14.39% VACACIONES CONSOLIDADAS -00
0.47% TOTAL DE PASIVO CORRIENTE 539,226,575
13.92% PASIVO NO CORRIENTE
-7.24% PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 12,560,501
0.00% OBLIGACIONES LABORALES 12,560,501
7.16% OTROS PASIVOS 107,511,420
100.00% ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 107,511,420

TOTAL DE PASIVO CORRIENTE 120,071,921

TOTAL DE PASIVO 659,298,496
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 20000000
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 20,000,000
RESULTADO DEL EJERCICIO -20,781,000
GANACIAS (PERDIDAS) ACUMULADAS -00
PERDIDA DEL EJERCICIO (20,781,000)
GANANCIAS ACUMULADAS -00
TOTAL DEL PATRIMONIO -781,000
 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 658,517,496

VERTICAL
2020

100.00%
0.00%
100.00%
84.66%

15.34%
18.99%
4.78%
4.77%
0.32%
5.36%
0.00%
1.21%
0.49%
0.20%
0.00%
0.00%
0.00%
1.32%
0.00%
0.54%

0.07%
0.07%
0.00%

-3.72%
23.91%
1.69%
0.34%
21.87%
0.00%
3.30%
1.12%
0.11%
1.27%
0.80%

16.90%
4.70%
12.20%
 VERTICAL VERTICAL VERTICAL
2018 2019 2020 2017 2018 2019

-00 -00 -00 -00 -00 -00

-00 -00 -00 0.00% 0.00% 0.00%
35,151,232 35,042,048 2,789,175 26.85% 4.24% 4.51%
35,151,232 35,042,048 2,789,175 26.85% 4.24% 4.51%
639,635,685 549,532,100 698,707,408 56.26% 77.22% 70.65%
584,182,919 510,752,362 577,200,080 48.94% 70.52% 65.67%
28,022,477 -00 67,020,800 4.25% 3.38% 0.00%
21,490,001 34,829,437 50,877,703 2.07% 2.59% 4.48%
283,117 283,117 283,117 0.04% 0.03% 0.04%
2,750,716 770,558 606,919 0.39% 0.33% 0.10%
2,906,455 2,896,627 2,718,789 0.56% 0.35% 0.37%
6,155,171 5,186,992 37,449,258 -3.52% 0.74% 0.67%
22,135,694 20,600,612 23,056,380 2.20% 2.67% 2.65%
22,135,694 20,600,612 22,329,247 2.20% 2.67% 2.65%
-00 -00 493,053 0.00% 0.00% 0.00%
-00 -00 234,080 0.00% 0.00% 0.00%
703,077,781 610,361,753 762,002,221 81.79% 84.87% 78.48%

17,785,946 19,004,015 24,851,306 1.91% 2.15% 2.44%

17,785,946 19,004,015 24,851,306 1.91% 2.15% 2.44%
107,511,420 148,405,054 117,054,477 16.31% 12.98% 19.08%
107,511,420 148,405,054 117,054,477 16.31% 12.98% 19.08%

125,297,366 167,409,069 141,905,783 18.21% 15.13% 21.52%

828,375,148 777,770,822 903,908,004 100.00% 125.64% 117.97%

20000000 20000000 20000000 3.03% 2.41% 2.57%

20,000,000 20,000,000 20,000,000 3.03% 2.41% 2.57%
-187,067,110 -182,322,998 -79,712,687 -3.15% -22.58% -23.44%
(20,781,000) (187,067,110) (187,067,110) 0.00% -2.51% -24.05%
(166,286,110) 4,744,112 102,610,311 -3.15% -20.07% 0.61%
-00 -00 4,744,112 0.00% 0.00% 0.00%
-167,067,110 -162,322,998 -59,712,687 -0.12% -20.17% -20.87%
661,308,038 615,447,824 844,195,317 99.88% 79.83% 79.13%
VERTICAL
2020

-00
0.00%
0.31%
0.31%
77.30%
63.86%
7.41%
5.63%
0.03%
0.07%
0.30%
4.14%
2.55%
2.47%
0.05%
0.03%
84.30%

2.75%
2.75%
12.95%
12.95%

15.70%
137.10%

2.21%
2.21%
-8.82%
-20.70%
11.35%
0.52%
-6.61%
Precise mediante su analisis una o unas alternativas de mejora, dado el caso en que presente deficit

como podemos evidenciar la empresa presenta deficit lo que nos muestra el analisis horizontal y el analisis vertical y los ratios

ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
La compañía presenta resultados muy similares en los últimos 4 años, respecto al análisis vertical en sus cuentas del activo pas
Vemos que el activo corriente está representado en su mayoría en deudores, clientes y anticipos y avances.
Las cuentas del disponible están bajas ya que en la parte de pago a proveedores se evidencia un muy bajo porcentaje, lo cual m

Los costos y gastos por pagar son demasiado altos, creo que se deberían hacer efectivos los avances e implementar una estrat
parte mas grande para pagar los gastos mencionados.

ESTADO DE RESULTADOS
En el año 2019 se evidencia que el costo de ventas es superior a los ingresos. Con un porcentaje de 100.86%
el año con menor costo de ventas fue el 2018 con el 61.28%.
En los años 2017 y 2018 se otuvo una pérdida del 1.85% y 27.42% respectivamente
En el 2018 aunque el costo fue el menor, se refleja una mayor pérdida en ese periodo, es posible que se deba a los altos gasto
en el año 2019 se obtuvo una leve ganancia del 0.9% a pesar del alo costo, esto posiblemente debido a los ingresos no operac
En el periodo 2020 se refleja ya una mayor ganancia con el 12.2%, en este periodo las cuentas mas relevantes son el costo del

ANALISIS HORIZONTAL
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
2017 - 2018
Podemos evidenciar que en las cuentas de disponible, como por ejemplo en bancos, disminuyó notablemente con un porcent
La cuenta de bancos disminuye con un porcentaje del -99.59%, lo cual podría ser el resultado del pago a proveedores ya que d
En cuanto a la cuenta de clientes podemos ver que aumentó levemente con un 12.55%
En las cuentas por cobrar a socios se evidencia que se pudo recaudar todo el dinero, lo que también ayudó a mitigar un poco e
De los anticipos a avances se ha dispuesto un porcentaje del 21.35%
En cuanto a los anticipos de impuestos se evidencia un gran aumento con el 121.86% esto tal vez debido a que no se tomaron
En la cuenta de deudores notamos que tuvo un gran aumento con un 81.57%, según los indicadores tenemos que hay una ópti

2019 - 2020

ESTADO DE RESULTADOS
nalisis vertical y los ratios o indicadores financieros

us cuentas del activo pasivo y patrimonio. El estado financiero de la empresa ha presentado estabilidad y poca variabilidad en los últimos 4

bajo porcentaje, lo cual muestra que se ha hecho eficientemente y ha tenido muy buena rotación el tema de los pagos.

implementar una estrategia de venta que ayude a vender de una manera rápida dicho inventario, y así poder contar con al menos una

se deba a los altos gastos diversos y provisiones que se observan en el estado de resultados.
a los ingresos no operacionales como recuperaciones y financieros.
evantes son el costo del 84.66% y un ingreso no operacional en recuperaciones por 21.87%

emente con un porcentaje de 98.36%

o a proveedores ya que disminuye notablemente esta cuenta por pagar con un porcentaje del 80.14%

yudó a mitigar un poco el aumento drástico en los costos y gastos por pagar con un porcentaje del 81.05%

do a que no se tomaron en cuenta todos los descuentos realizados por ventas, o no se vendió lo suficiente y el inventario está en bodega.
enemos que hay una óptima rotación
iabilidad en los últimos 4 años.

tar con al menos una

entario está en bodega.

A
DETALLE

VENTAS
VENTAS OPERACIONALES
DEVOLUCIONES
INGRESOS OPERACIONAL
COSTO DE VENTAS

INGRESOS NETOS EN ACTIVIDADES ORDINARIAS

GASTO OPERACIONALES ADM
GASTOS DE PERSONAL
HONORARIOS
IMPUESTOS ASUMIDOS
ARRENDAMIENTO
CONSTRIBUCIONES Y AFILIACIONES
SEGUROS
SERVICIOS
GASTOS LEGALES
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
ADECUACION E INSTALACIONES
GASTO DE VIAJE
DEPRECIACION
DIVERSOS
PROVISIONES

GASTOS OPERACIONALES DE VENTA

GASTO DE PERSONAL
DIVERSOS

UTILIDAD OPERACIONAL

INGRESOS NO OPERACIONALES
OTRAS VENTAS
FINANCIEROS
RECUPERACIONES
DIVERSOS
GASTOS NO OPERACIONALES
FINANCIEROS
PERDIDA EN VENTAS
GASTOS EXTRAORDINARIOS
GASTOS DIVERSOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIO
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
 VARIACION
ACTIVOS 2017 2018
ABSOLUTA
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 19,886,532 326,344 -19,560,188
CAJA -00 -00 -
BANCOS 18,781,167 77,046.30 -18,704,121
CUENTAS DE AHORRO 1,105,365 249,297.87 -856,067
DEUDORES 551,297,630 589,920,314 38,622,684
CLIENTES 327,082,281 368,141,834 41,059,553
CUENTA POR COBRAR A SOCIOS 12,000,000 -00 -12,000,000
ANTICIPOS Y AVANCES 152,831,818 120,195,322 -32,636,496
DEPOSITOS 14,638,546 14,638,546 -
ANTICIPOS DE IMPUESTOS 32,736,465 72,628,783 39,892,318
CUENTAS POR COBRAR 2,828,520 5,135,829 2,307,309
DEUDORES VARIOS 9,180,000 9,180,000 -

TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 571,184,162 590,246,658 19,062,496

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANT. Y EQ. 104,000,000 104,000,000 -00
MAQUINARIA Y EQUIPO EN MONTAJE 4,000,000 4,000,000 -
MAQUINARIA Y EQUIPO 100,000,000 100,000,000 -
DEPRECIACION ACUMULADA -16,666,666 -33,333,332 -16,666,666
DIFERIDOS -00 394,712 394,712
TOTAL DE ACTIVO NO CORRIENTE 87,333,334 71,061,380 -16,271,954
TOTAL DE ACTIVOS 658,517,496 661,308,038 2,790,542
-

XXXXXXXXXXXXXXXX SAS
NIT :900 000 000 -1
 ESTADO DE RESULTADO
EXPRESADO EN PESOS COLOMBIANOS
ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION
2017 2018
ABSOLUTA RELATIVA

1,125,393,283 606,348,436 -519,044,847 -46.12%

-00 -00 - #DIV/0!
1,125,393,283 606,348,436 -519,044,847 -46.12%
923,582,370 371,574,880 -552,007,490 -59.77%
- #DIV/0!
201,810,913 234,773,556 32,962,643 16.33%
208,763,285 327,291,776 118,528,491 56.78%
84,669,522 48,081,659 -36,587,863 -43.21%
15,720,373 32,069,443 16,349,070 104.00%
246,448 -00 -246,448 -100.00%
25,567,440 450,000 -25,117,440 -98.24%
834,000 1,134,300 300,300 36.01%
1,771,530 5,753,898 3,982,368 224.80%
15,198,763 7,969,956 -7,228,808 -47.56%
1,177,700 2,630,832 1,453,132 123.39%
7,912,623 1,663,093 -6,249,530 -78.98%
2,686,468 102,314 -2,584,154 -96.19%
3,125,891 -00 -3,125,891 -100.00%
16,666,666 16,666,666 - 0.00%
33,185,861 42,895,875 9,710,014 29.26%
-00 167,873,741 167,873,741 #DIV/0!

9,052,785 -00 -9,052,785 -100.00%

9,049,085 -00 -9,049,085 -100.00%
3,700 -00 -3,700 -100.00%

-16,005,157 -92,518,220 -76,513,063 478.05%

2,605,628 6,126,623 3,520,995 135.13%

- #DIV/0!
84,819 9,585 -75,234 -88.70%
2,510,342 3,043,163 532,821 21.23%
10,467 3,073,875 3,063,408 29267.30%
7,381,471 79,694,512 72,313,041 979.66%
4,017,629 3,802,607 -215,022 -5.35%
- #DIV/0!
 3,587,332 1,746,037 -1,841,295 -51.33%
-223,490 74,145,868 74,369,358 -33276.37%

-20,781,001 -166,086,110 -145,305,110 699.22%

-00 200,000 200,000 #DIV/0!
-20,781,001 -166,286,110 -145,505,110 700.18%
 VARIACION VARIACION
2018 2019
RELATIVA ABSOLUTA RELATIVA

-98.36% 326,344 12,060,156 11,733,812 3595.53%

#DIV/0! -00 600 600 #DIV/0!
-99.59% 77,046.30 12,060,155 11,983,109 15553.13%
-77.45% 249,297.87 0.73 -249,297 -100.00%
7.01% 589,920,314 549,387,066 -40,533,248 -6.87%
12.55% 368,141,834 233,041,499 -135,100,335 -36.70%
-100.00% -00 -00 -00 #DIV/0!
-21.35% 120,195,322 208,168,906 87,973,584 73.19%
0.00% 14,638,546 14,638,546 -00 0.00%
121.86% 72,628,783 82,554,978 9,926,195 13.67%
81.57% 5,135,829 1,080,000 -4,055,829 -78.97%
0.00% 9,180,000 9,903,137 723,137 7.88%

3.34% 590,246,658 561,447,222 -28,799,436 -4.88%

0.00% 104,000,000 104,000,000 -00 0.00%

0.00% 4,000,000 4,000,000 -00 0.00%
0.00% 100,000,000 100,000,000 -00 0.00%
100.00% -33,333,332 -49,999,998 -16,666,666 50.00%
#DIV/0! 394,712 -00 -394,712 -100.00%
-18.63% 71,061,380 54,000,002 -17,061,378 -24.01%
0.42% 661,308,038 615,447,224 -45,860,814 -6.93%

XXXXX SAS
0 000 -1
ESULTADO
S COLOMBIANOS
IZONTAL
VARIACION
2018 2019 2019
ABSOLUTA RELATIVA

606,348,436 528,307,872 -78,040,564 -12.87% 528,307,872

-00 -00 - #DIV/0! -00
606,348,436 528,307,872 -78,040,564 -12.87% 528,307,872
371,574,880 532,848,800 161,273,920 43.40% 532,848,800
- #DIV/0!
234,773,556 -4,540,928 -239,314,484 -101.93% -4,540,928
327,291,776 270,931,855 -56,359,921 -17.22% 270,931,855
48,081,659 36,127,395 -11,954,264 -24.86% 36,127,395
32,069,443 35,430,477 3,361,034 10.48% 35,430,477
-00 -00 - #DIV/0! -00
450,000 47,892,868 47,442,868 10542.86% 47,892,868
1,134,300 -00 -1,134,300 -100.00% -00
5,753,898 11,132,354 5,378,456 93.47% 11,132,354
7,969,956 6,930,592 -1,039,364 -13.04% 6,930,592
2,630,832 3,795,208 1,164,376 44.26% 3,795,208
1,663,093 358,849 -1,304,244 -78.42% 358,849
102,314 120,000 17,686 17.29% 120,000
-00 -00 - #DIV/0! -00
16,666,666 16,666,666 - 0.00% 16,666,666
42,895,875 106,559,947 63,664,072 148.42% 106,559,947
167,873,741 5,917,499 -161,956,242 -96.48% 5,917,499

-00 126,000 126,000 #DIV/0! 126,000

-00 126,000 126,000 #DIV/0! 126,000
-00 -00 - #DIV/0! -00

-92,518,220 -275,598,783 -183,080,563 197.89% -275,598,783

6,126,623 302,808,339 296,681,716 4842.50% 302,808,339

1,750,000 1,750,000 #DIV/0! 1,750,000
9,585 65,305,783 65,296,199 681265.15% 65,305,783
3,043,163 229,773,192 226,730,029 7450.47% 229,773,192
3,073,875 5,979,364 2,905,489 94.52% 5,979,364
79,694,512 15,271,443 -64,423,069 -80.84% 15,271,443
3,802,607 2,365,235 -1,437,371 -37.80% 2,365,235
4,748,381 4,748,381 #DIV/0! 4,748,381
 1,746,037 7,732,476 5,986,438 342.86% 7,732,476
74,145,868 425,351 -73,720,517 -99.43% 425,351

-166,086,110 11,938,112 178,024,222 -107.19% 11,938,112

200,000 7,194,000 6,994,000 3497.00% 7,194,000
-166,286,110 4,744,112 171,030,222 -102.85% 4,744,112
 XXXXXXXXXXXXXXXXX SAS
NIT :900 000 000 -1
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
A DICIEMBRE 31 2017
ANALISIS HORIZONTAL
EXPRESADO EN PESOS COLOMBIANOS
VARIACION
2019 2020
ABSOLUTA RELATIVA

12,060,156 55,222,479 43,162,323 357.89%

600 -00 -600 -100.00%
12,060,155 55,210,390 43,150,235 357.79%
0.73 12,089 12,088 1655890.41%
549,387,066 728,553,392 179,166,326 32.61%
233,041,499 279,865,097 46,823,598 20.09%
-00 -00 -00 #DIV/0!
208,168,906 333,662,017 125,493,111 60.28%
14,638,546 14,638,546 -00 0.00%
82,554,978 89,123,528 6,568,550 7.96%
1,080,000 1,361,067 281,067 26.02%
9,903,137 9,903,137 -00 0.00%

561,447,222 783,775,871 222,328,649 39.60%

104,000,000 121,500,000 17,500,000 16.83%

4,000,000 4,000,000 -00 0.00%
100,000,000 117,500,000 17,500,000 17.50%
-49,999,998 -61,080,554 -11,080,556 22.16%
-00 -00 -00 #DIV/0!
54,000,002 60,419,446 6,419,444 11.89%
615,447,224 844,195,317 228,748,093 37.17%
 VARIACION
2020
ABSOLUTA RELATIVA

841,206,514 312,898,642 59.23%

-00 - #DIV/0!
841,206,514 312,898,642 59.23%
712,139,170 179,290,370 33.65%
- #DIV/0!
129,067,344 133,608,272 -2942.31%
159,709,601 -111,222,254 -41.05%
40,238,219 4,110,824 11.38%
40,118,400 4,687,923 13.23%
2,694,200 2,694,200 #DIV/0!
45,077,721 -2,815,147 -5.88%
-00 - #DIV/0!
10,173,923 -958,431 -8.61%
4,151,722 -2,778,870 -40.10%
1,643,927 -2,151,281 -56.68%
-00 -358,849 -100.00%
-00 -120,000 -100.00%
-00 - #DIV/0!
11,080,556 -5,586,110 -33.52%
-00 -106,559,947 -100.00%
4,530,933 -1,386,566 -23.43%

619,138 493,138 391.38%

619,138 493,138 391.38%
-00 - #DIV/0!

-31,261,394 244,337,389 -88.66%

201,148,300 -101,660,039 -33.57%

14,250,000 12,500,000 714.29%
2,886,726 -62,419,057 -95.58%
183,990,768 -45,782,424 -19.93%
20,806 -5,958,558 -99.65%
27,732,595 12,461,151 81.60%
9,407,130 7,041,895 297.72%
932,477 -3,815,904 -80.36%
 10,657,653 2,925,177 37.83%
6,735,335 6,309,983 1483.48%

142,154,311 130,216,198 1090.76%

39,544,000 32,350,000 449.68%
102,610,311 97,866,198 2062.90%
 XXXXXXX SAS
000 000 -1
CION FINANCIERA
BRE 31 2017
ORIZONTAL
SOS COLOMBIANOS
VARIACION
PASIVOS 2017 2018
ABSOLUTA
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS -00 -00 -00
BANCOS NACIONALES -00 -00 -00
PROVEEDORES 177,026,458 35,151,232 -141,875,226
NACIONALES 177,026,458 35,151,232 -141,875,226
CUENTAS POR PAGAR 370,896,509 639,635,685 268,739,176
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 322,672,100 584,182,919 261,510,819
DEUDAS CON ACCIONISTAS 28,022,477 28,022,477 -00
RETENCION EN LA FUENTE 13,652,201 21,490,001 7,837,800
IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 283,117 283,117 -00
RETNCION APORTE DE NOMINA 2,582,186 2,750,716 168,530
ACREEDORES VARIOS 3,684,428 2,906,455 -777,973
IMPUESTOS,GRAVAMENES Y TASA -23,203,535 6,155,171 29,358,706
OBLIGACIONES LABORALES 14,507,143 22,135,694 7,628,551
SALARIOS POR PAGAR 14,507,143 22,135,694 7,628,551
PRIMA DE SERVICIOS -00 -00 -00
VACACIONES CONSOLIDADAS -00 -00 -00
TOTAL DE PASIVO CORRIENTE 539,226,575 703,077,781 163,851,206
PASIVO NO CORRIENTE
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 12,560,501 17,785,946 5,225,445
OBLIGACIONES LABORALES 12,560,501 17,785,946 5,225,445
OTROS PASIVOS 107,511,420 107,511,420 -00
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 107,511,420 107,511,420 -00
-00
TOTAL DE PASIVO NO CORRIENTE 120,071,921 125,297,366 5,225,445
TOTAL DE PASIVO 659,298,496 828,375,148 169,076,652
PATRIMONIO -00
CAPITAL SOCIAL 20000000 20000000 -00
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 20,000,000 20,000,000 -00
RESULTADO DEL EJERCICIO -20,781,000 -187,067,110 -166,286,110
GANACIAS (PERDIDAS) ACUMULADAS -00 (20,781,000) (20,781,000)
PERDIDA DEL EJERCICIO (20,781,000) (166,286,110) -145,505,110
GANANCIAS ACUMULADAS -00 -00 -00
TOTAL DEL PATRIMONIO -781,000 -167,067,110 -166,286,110
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 658,517,496 661,308,038 2,790,542
VARIACION VARIACION
2018 2019 2019
RELATIVA ABSOLUTA RELATIVA

#DIV/0! -00 -00 -00 #DIV/0! -00

#DIV/0! -00 -00 -00 #DIV/0! -00
-80.14% 35,151,232 35,042,048 -109,184 -0.31% 35,042,048
-80.14% 35,151,232 35,042,048 -109,184 -0.31% 35,042,048
72.46% 639,635,685 549,532,100 -90,103,584 -14.09% 549,532,100
81.05% 584,182,919 510,752,362 -73,430,557 -12.57% 510,752,362
0.00% 28,022,477 -00 -28,022,477 -100.00% -00
57.41% 21,490,001 34,829,437 13,339,436 62.07% 34,829,437
0.00% 283,117 283,117 -00 0.00% 283,117
6.53% 2,750,716 770,558 -1,980,159 -71.99% 770,558
-21.12% 2,906,455 2,896,627 -9,828 -0.34% 2,896,627
-126.53% 6,155,171 5,186,992 -968,179 -15.73% 5,186,992
52.58% 22,135,694 20,600,612 -1,535,081 -6.93% 20,600,612
52.58% 22,135,694 20,600,612 -1,535,081 -6.93% 20,600,612
#DIV/0! -00 -00 -00 #DIV/0! -00
#DIV/0! -00 -00 -00 #DIV/0! -00
30.39% 703,077,781 610,361,753 -92,716,028 -13.19% 610,361,753

41.60% 17,785,946 19,004,015 1,218,069 6.85% 19,004,015

41.60% 17,785,946 19,004,015 1,218,069 6.85% 19,004,015
0.00% 107,511,420 148,405,054 40,893,634 38.04% 148,405,054
0.00% 107,511,420 148,405,054 40,893,634 38.04% 148,405,054
#DIV/0! -00 #DIV/0!
4.35% 125,297,366 167,409,069 42,111,703 33.61% 167,409,069
25.64% 828,375,148 777,770,822 -50,604,326 -6.11% 777,770,822
#DIV/0! -00 #DIV/0!
0.00% 20000000 20000000 -00 0.00% 20000000
0.00% 20,000,000 20,000,000 -00 0.00% 20,000,000
800.18% (187,067,110) -182,322,998 4,744,112 -2.54% -182,322,998
#DIV/0! (20,781,000) (187,067,110) -166,286,110 800.18% (187,067,110)
 700.18% (166,286,110) 4,744,112 171,030,222 -102.85% 4,744,112
#DIV/0! -00 -00 -00 #DIV/0! -00
21291.44% -167,067,110 -162,322,998 4,744,112 -2.84% -162,322,998
0.42% 661,308,038 615,447,824 -45,860,214 -6.93% 615,447,824
 VARIACION
2020
ABSOLUTA RELATIVA

-00 -00 #DIV/0!

-00 -00 #DIV/0!
2,789,175 -32,252,873 -92.04%
2,789,175 -32,252,873 -92.04%
698,707,408 149,175,307 27.15%
577,200,080 66,447,718 13.01%
67,020,800 67,020,800 #DIV/0!
50,877,703 16,048,266 46.08%
283,117 -00 0.00%
606,919 -163,639 -21.24%
2,718,789 -177,838 -6.14%
37,449,258 32,262,266 621.98%
23,056,380 2,455,768 11.92%
22,329,247 1,728,635 8.39%
493,053 493,053 #DIV/0!
234,080 234,080 #DIV/0!
762,002,221 151,640,468 24.84%

24,851,306 5,847,291 30.77%

24,851,306 5,847,291 30.77%
117,054,477 -31,350,577 -21.13%
117,054,477 -31,350,577 -21.13%
-00 #DIV/0!
141,905,783 -25,503,286 -15.23%
903,908,004 126,137,182 16.22%
-00 #DIV/0!
20000000 -00 0.00%
20,000,000 -00 0.00%
-79,712,687 102,610,311 -56.28%
(187,067,110) -00 0.00%
102,610,311 97,866,198 2062.90%
4,744,112 4,744,112 #DIV/0!
-59,712,687 102,610,311 -63.21%
844,195,317 228,747,493 37.17%
I

  Nombre de las cuentas

Activo corriente o circulante
Indicadores de liquidez Pasivo corriente o circulante
Capital de trabajo =
Formula Activos corrientes - Pasivos corrientes
Activo corriente o circulante
Indicadores de liquidez Pasivo corriente o circulante

Formula  indice de razon corrientes = activo corriente/pasivo corriente

Ventas
cuentas por cobrar promedio
Formula Rotacion de cartera = ventas a credito /cuentas por cobrar pr
Razones de eficiencia Rotación de cartera
Dias de rotacion de cuentas por cobrar = 365/Rotación de
Formula cartera
Ventas netas
Razones de eficiencia Activo total
Formula Rotacion de activos = ventas netas / activo total
Ventas netas
Razones de eficiencia Activo fijos
Formula Rotación de activos fijos = Ventas / Activos Fijos
Pasivo total
Indice de solvencia Activo total
Formula Indice de deuda o endeudamiento= pasivo/activo total
pasivo total
Indice de solvencia Patrimonio
Indice de deuda o endeudamiento a patrimonio=
Formula pasivo/patrimonio
Utilidad bruta
Indice de rentabilidad Ventas
Formula Margen de utilidad bruta = Utilidad bruta / ventas
Utilidad Neta
Indice de rentabilidad Ventas
Formula Margen de utilidad neta = utilidad neta / ventas
Utilidad Neta
Indice de rentabilidad Total activos

Utilidad sobre el total de activos = utilidad neta / total de

Formula activos
Utilidad Neta
Indice de rentabilidad Patrimonio

Formula Utilidad sobre el patrimonio = utilidad neta / Patrimonio

 2017 2018
$571,184,162.17 $590,246,657.98
$539,226,574.85 $703,077,781.31

$31,957,587.32 -$112,831,123.33
$571,184,162.17 $590,246,657.98
$539,226,574.85 $703,077,781.31

1.059 0.840
$ 1,125,393,283 $ 606,348,436
$347,612,057.50
#DIV/0! $1.74
$0.00 $1.74

#DIV/0! 209.250
$ 1,125,393,283 $ 606,348,436
$ 658,517,496 $ 661,308,038
1.71 0.92
$1,125,393,283 $606,348,436
$87,333,334 $71,061,380
$ 12.89 $ 8.53
659,298,496 828,375,148
$658,517,496.17 $661,308,037.98
1.001 1.253
659,298,496 828,375,148
- 781,000 - 167,067,110

-84417% -496%
$ 201,810,913 $ 234,773,556
$ 1,125,393,283 $ 606,348,436
$ 0.179 $ 0.387
$ (20,781,001) $ (166,286,110)
$ 1,125,393,283 $ 606,348,436
$ (0.01847) $ (0.27424)
$ (20,781,001) $ (166,286,110)
$ 658,517,496 $ 661,308,038

$ (0.032) $ (0.251)
$ (20,781,001) $ (166,286,110)
$ (781,000) $ (167,067,110)

$ 26.61 $ 1.00
 2019 2020
$561,447,222.10 $783,775,870.78
$610,361,752.95 $762,002,220.62

-$48,914,530.85 $21,773,650.16
$561,447,222.10 $783,775,870.78
$610,361,752.95 $762,002,220.62

0.920 1.029
$ 528,307,872 $ 841,206,514
$300,591,666.50 $256,453,298.00
$1.76 $3.28
$1.76 $3.28

207.674 111.275
$ 528,307,872 $ 841,206,514
$ 615,447,224 $ 844,195,317
0.86 1.00
$528,307,872 $841,206,514
$54,000,002 $60,419,446
$ 9.78 $ 13.92
777,770,822 903,908,004
$615,447,224.10 $844,195,316.78
1.264 1.071
777,770,822 903,908,004
- 162,322,998 - 59,712,687

-479% -1514%
$ (4,540,928) $ 129,067,344
$ 528,307,872 $ 841,206,514
$ (0.009) $ 0.153
$ 4,744,112 $ 102,610,311
$ 528,307,872 $ 841,206,514
$ 0.00898 $ 0.12198
$ 4,744,112 $ 102,610,311
$ 615,447,224 $ 844,195,317

$ 0.008 $ 0.122
$ 4,744,112 $ 102,610,311
$ (162,322,998) $ (59,712,687)

$ (0.03) $ (1.72)
Observación

en los años 2018 y 2019 el capital de trabajo es negativo los ingresos corrientes en pesos no alcanzan a cubrir los pasivos corrientes ;y
para el año 2020 presentamos una mejora con respecto al 2019 nuestro capital de trabajo ya es positivo pero debemos seguir mirando
algunas opciones para que nuestro activo aumente y nuestros pasivos disminuyan ; como hacer que las cuentas por pagar sean
inferiores a nuestras cuentas por cobrar

la empresa para el año 2017 tiene 1,059 para el 2018 0,840 para 2019 0,920 y para 2020 1,029 para pagar pasivos
corrientes por cada peso que debe.
son indicadores realmente bajos se pueden mejorar haciendo que nuetras cuentas por pagar disminuyan y asi nuestra
utilidad aumente

para el año 2018 1.74 veces y para el año 2019 1.76 para el año 2020 3.28 veces La gestión de cartera que se está
realizando debe mejorar.
La empresa en general tarda demasiado para recuperar su cartera, en el año 2018 tarda 209 días, en el 2019 tarda 208 días
y en el año 2020 tarda 111 días, Se debe agilizar la recuperación de cartera para poder cubrir los costos y gastos de un
manera más oportuna

Para los dos primeros años la empresa genera en promedio 1,31 por cada peso invertido en los activos totales y para los
dos ultimos años en promedio 0,93.

La empresa para el año 1 genera $12,89 en ventas por cada peso inventirdo en los activos fijos y para el año 4 $13,92
es un numero muy positivo podemos evidenciar que se aumenta en casi 4 veces los ingresos por cada peso

Por cada peso invertido en activos en promedio tenemos 1,147 financiados con nuetros acreedores

El patrimonio de la compañía no es el necesario para cubrir las deudas con todos los acreedores, se deben tomar medidas
inmediatas y urgentes para mejorar los procesos y poder sacar la empresa a flote.

La empresa tiene que en promedio una utilidad del 0,17%

Para los dos primeros periodos tenemos pérdida en el ejercicio y no varia mucho; para los años 3 y 4, aumenta pero sigue
siendo muy pequeña.

La utilidad neta con respecto al total de activos para los dos primeros años en promedio es de - 0,14 y para los ultimos dos
años es de 0,12
quiere decir que por cada peso invertido en activos generamos en los dos primeros años tenemos pérdida, y para los
periodos 2019 y 2019 generamos 0.8 y 0.12 respectivamente, podemos evidenciar que en todos los años es una utilidad
muy baja

La empresa no ha tenido un buen resultado en cuanto a la ganancia sobre la inversión de los socios o accionistas, quiere
decir que hasta el periodo actual no se ha tenido un resultado positivo, aunque ha mejorado un poco la utilidad, la
compañía no se ha recuperado de la pérdida de los periodes 2017 y 2018.