2021 Coop Oriental

Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriental
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA
Para los años terminados el

31 de diciembre de 2021 y 2020
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA

CONTENIDO
Páginas
Informe de los Auditores Independientes 1-3
Estados Financieros:
Estados de Situación 4
Estados de Ingresos y Gastos 5
Estados de Economía Neta Comprensiva 6
Estados de Cambios en la Participación de los Socios 7
Estados de Flujos de Efectivo 8-9
Notas a los Estados Financieros 10-49
Información Suplementaria 50-54

INFORME SOBRE LA AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Junta de Directores
Humacao, Puerto Rico
INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS:
OPINIÓN ADVERSA SOBRE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN

LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA
Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriental (“la
Cooperativa”) que consisten en los estados de situación al 31 de diciembre de 2021 y 2020, y los correspondientes
estados de ingresos y gastos, estados de economía neta comprensiva, cambios en la participación de los socios y flujos
de efectivo para los años terminados en dichas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.
En nuestra opinión, debido a lo significativo y abarcador de los asuntos discutidos en el párrafo de la “Base para la
Opinión Adversa” al 31 de diciembre de 2021 y 2020, de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente
aceptados en los Estados Unidos de América, los estados financieros mencionados anteriormente, no presentan
razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de la Cooperativa al 31 de diciembre de
2021 y 2020 y el resultado de sus operaciones, cambios en la participación de los socios, estados de economía neta
comprensiva y los flujos de efectivo para los años terminados en dichas fechas de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América.
BASE PARA LA OPINIÓN ADVERSA DE ACUERDO CON LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

GENERALMENTE ACEPTADOS EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA
La gerencia de la Cooperativa decidió continuar con la presentación que es promulgada por la Corporación Pública
para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) en conformidad con la Ley 255 del 28 de
octubre de 2002, enmendada por la Ley 220 del 15 de diciembre de 2015 del Estado Libre Asociado de Puerto Rico (base
regulatoria), la cual se considera una base de contabilidad diferente a los principios de contabilidad generalmente
aceptados en los Estados Unidos de América. El efecto en los estados financieros de las varianzas entre la base
regulatoria y los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América son
significativos y abarcadores. Si las partidas descritas en la Nota 1, se hubieran clasificado de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados, el total de activos disminuiría por $13,833,132 y $15,891,566, los
pasivos aumentarían por $125,868,389 y $110,528,066, y la participación de los socios disminuiría por $139,701,521 y
$126,419,362 al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente. Además, la economía neta disminuiría por la cantidad
de $1,000,000 y $17,106,707, para los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
Realizamos nuestra auditoría de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos
de América (GAAS por sus siglas en inglés). Nuestras responsabilidades en virtud de esas normas se describen con
más detalle en la sección “Responsabilidades de los auditores por la auditoría de los estados financieros” de nuestro
informe. Estamos obligados a ser independientes de la Cooperativa y cumplir con nuestras otras responsabilidades
éticas, de acuerdo con aquellos requisitos éticos relacionados con nuestra auditoría. Consideramos que la evidencia de
auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
1
INFORME SOBRE LA AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN)
RESPONSABILIDAD DE LA GERENCIA POR LOS ESTADOS FINANCIEROS
La gerencia de la Cooperativa es responsable por la preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo
con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América; esto incluye el diseño,
implementación y mantenimiento de un sistema de controles internos relevantes, a la preparación y presentación
adecuada de los estados financieros que estén libres de errores materiales, debido a fraude o algún otro error.
Al preparar los estados financieros, se requiere que la administración evalúe si existen condiciones o eventos,
considerados en conjunto, que generen dudas sustanciales sobre la capacidad de la Cooperativa para continuar como
negocio en marcha dentro de un año después de la fecha que los estados financieros están disponibles para ser
emitidos.
RESPONSABILIDAD DE LOS AUDITORES POR LA AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Nuestros objetivos son obtener una certeza razonable de que los estados financieros como un todo se encuentran libres
de errores materiales, ya sea por fraude o por error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. La
certeza razonable es un alto nivel de seguridad, pero no es una certeza absoluta y, por lo tanto, no es una garantía de
que una auditoría realizada de acuerdo con GAAS siempre detectará un error material cuando exista. El riesgo de no
detectar un error material que resulte de un fraude es mayor que el de uno que resulte de un error, ya que el fraude
puede incluir colusión, falsificación, omisiones intencionales, tergiversaciones o la anulación del control interno. Los
errores se consideran materiales si, individualmente o en agregado, podría esperarse de manera razonable, el que
pudiera influir en las decisiones económicas que un usuario de los estados pudiera tener sobre las bases de estos estados
financieros.
Al realizar una auditoría de acuerdo con GAAS, nosotros:
• Ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional durante los procesos de auditoría.
• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, ya sea por fraude o error, y
diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría que respondan a esos riesgos. Dichos procedimientos
incluyen el examinar, a base de pruebas, la evidencia sobre las cantidades y las divulgaciones en los estados
financieros.
• Obtenemos un entendimiento de los controles internos relevantes a la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados para las circunstancias, pero no con el propósito de expresar
una opinión sobre la efectividad del control interno de la Cooperativa. En consecuencia, no se expresa tal opinión.
• Evaluamos la adecuación de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de los estimados contables
significativos realizadas por la administración, así como la presentación general de los estados financieros.
• Concluimos si, a nuestro juicio, existen condiciones o eventos, considerados en su conjunto, que plantean dudas
sustanciales sobre la capacidad de la Cooperativa para continuar como negocio en marcha durante un período de
tiempo razonable.
Estamos obligados a comunicar a aquellos encargados de la gobernanza de la Cooperativa con respecto a, entre otros
asuntos, la planificación del alcance y el tiempo de la auditoría, los hallazgos significativos encontrados y ciertos
asuntos relacionados con el control interno que identificamos durante la auditoría.
2
INFORME SOBRE LA AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN)
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA
Nuestra auditoría fue realizada con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en
conjunto. La información suplementaria que se incluye en las páginas 50-54, se presenta para propósitos de análisis
adicional y no forma parte de los estados financieros básicos. Dicha información suplementaria es responsabilidad de
la gerencia y se derivó, y se relaciona directamente de los registros de contabilidad y otros registros utilizados para
preparar los estados financieros. La información suplementaria estuvo sujeta a los procedimientos de auditoría
aplicados a los estados financieros y otros procedimientos adicionales, incluyendo la comparación y reconciliación de
dicha información directamente con los registros de contabilidad, y otros registros utilizados para preparar los estados
financieros o de los mismos estados financieros y otros procedimientos adicionales de acuerdo con las normas de
auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América. En nuestra opinión, con excepción del efecto en
los estados financieros a lo descrito en la sección Base para la Opinión Adversa de este informe, la información
suplementaria se refleja razonablemente, en todos los aspectos significativos, con relación a los estados financieros
tomados en conjunto.
INFORME SOBRE REQUERIMIENTOS REGULATORIOS:
OPINIÓN SOBRE LA BASE REGULATORIA DE CONTABILIDAD
Nuestra opinión sobre los estados financieros que se acompañan presenta razonablemente, en todos los aspectos
significativos, la posición financiera de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2021 y 2020, y el resultado de sus
operaciones, cambios en la participación de los socios y flujos de efectivo para los años terminados a esas fechas, de
conformidad con la base regulatoria descrita en la Nota 2 de los estados financieros.
San Juan, Puerto Rico

8 de marzo de 2022
El sello número E-459725 LLAVONA - CASAS, CPA PSC

fue adherido al original. Licencia Número 226
Expira el 1 de diciembre de 2024
3
ESTADOS DE SITUACIÓN
ACTIVOS 2021 2020
Equivalentes de efectivo y efectivo restricto $ 30,222,430 $ 13,694,951

Certificados de depósitos (vencimiento mayor de tres meses) 2,500,000 4,000,000
Inversiones en valores clasificados como:
Disponible para la venta 53,538,175 68,069,304
Retenidos hasta el vencimiento 76,457,194 41,103,902
Préstamos, netos de la reserva para posibles pérdidas 228,422,122 194,781,486
Intereses por cobrar 1,492,645 1,731,654
Inversiones en entidades cooperativas 7,543,037 7,062,927
Propiedad y equipo, neto de depreciación acumulada 14,135,869 13,690,004
Otros activos 18,729,733 20,912,257
Total de activos $ 433,041,205 $ 365,046,485
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS

Pasivos:
Depósitos y certificados de ahorros $ 277,202,318 $ 224,951,301
Cuentas y gastos acumulados por pagar 5,531,581 6,986,941
Total de pasivos 282,733,899 231,938,242

Participación de los socios:
Acciones, valor par de $10 124,868,389 109,312,925
Reserva para capital indivisible 8,046,617 7,698,435
Reserva Temporal Especial 13,833,132 14,977,868
Reserva para contingencia-10% de economias netas 544,631 -
Reserva para contingencias 3,240,548 -
(Pérdida) ganancia comprensiva acumulada (1,614,826) 119,015
Sobrantes 1,388,815 1,000,000
Total de participación de los socios 150,307,306 133,108,243
Total de pasivos y participación de los socios $ 433,041,205 $ 365,046,485
Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros.
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ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020
2021 2020
Ingresos de operaciones financieras:
Ingresos de interés:
Préstamos $ 13,994,372 $ 12,931,766
Certificados y cuentas de ahorros 147,790 194,609
Inversiones en valores 1,871,647 1,559,204
Total de ingresos de interés 16,013,809 14,685,579
Gastos de interés:
Depósitos y certificados de ahorro (1,143,198) (1,488,948)
Obligaciones - (8,920)
Total de gastos de interés (1,143,198) (1,497,868)
Ingreso neto de interés antes de la provisión de
préstamos incobrables 14,870,611 13,187,711
Provisión para préstamos incobrables (516,600) (885,600)
Ingreso neto de interés 14,354,011 12,302,111
Otros ingresos (excluyendo intereses) 7,447,143 5,663,930

Otros gastos (excluyendo intereses) (14,806,182) (12,760,664)
Economía neta antes de Pérdida Bajo Amortización
Especial 6,994,972 5,205,377
Amortización de la Pérdida Bajo Amortización
Especial-Ley 220 (1,548,662) (1,548,662)
Economía neta $ 5,446,310 $ 3,656,715
5
ESTADOS DE ECONOMÍA NETA COMPRENSIVA
2021 2020
Economía neta $ 5,446,310 $ 3,656,715
Otros ingresos comprensivos:
Reclasificación de ganancia realizada

incluida en el estado de ingresos y gastos (520,976) (677,155)
Cambio en la (pérdida) ganancia no realizada

en valores de inversión disponibles para la
venta (1,212,865) 1,074,650
Total otros ingresos comprensivos (1,733,841) 397,495
Economía neta comprensiva $ 3,712,469 $ 4,054,210
6
ESTADOS DE CAMBIOS EN LA PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS
Reserva para
contingencia- Ganancia
Reserva Reserva 10% de Reserva neta
Capital Temporal economias para comprensiva
Acciones Indivisible Especial netas contingencias acumulada Sobrantes Totales
Balance al 31 de diciembre de 2019 $ 91,257,363 $ 7,306,906 $ 12,503,989 $ - $ - $ (278,480) $ 1,215,141 $ 112,004,919
Transferencia adquisición Cooperativa Pepsi Coop 611,813 135,833 - - - - - 747,646

Inversión adicional de socios 35,875,278 - - - - - - 35,875,278
Sobrantes capitalizados en acciones 1,215,141 - - - - - (1,215,141) -
Retiros de los socios (19,646,670) - - - - - - (19,646,670)
Cuentas no reclamadas transferidas a reserva para
capital indivisible- netas - 72,860 - - - - - 72,860
Cambio en la economía neta comprensiva - - - - - 397,495 - 397,495
Economía neta - - - - - - 3,656,715 3,656,715
Aportación reserva temporal especial - - 2,473,879 - - - (2,473,879) -
Aportación a reserva para capital indivisible - 182,836 - - - - (182,836) -
Balance al 31 de diciembre de 2020 109,312,925 7,698,435 14,977,868 - - 119,015 1,000,000 133,108,243
Inversión adicional en acciones de los socios 45,779,958 - - - - - - 45,779,958

Sobrantes capitalizados en acciones 1,000,000 - - - - - (1,000,000) -
Retiros de acciones de los socios (31,224,494) - - - - - - (31,224,494)
Cuentas no reclamadas transferidas a reserva para
capital indivisible- netas - 75,866 - - - - - 75,866
Cambio en la economía neta comprensiva - - - - - (1,733,841) - (1,733,841)
Economía neta - - - - - - 5,446,310 5,446,310
Liberación de la reserva temporal especial - - (1,144,736) - - - - (1,144,736)
Aportación a reserva para capital indivisible - 272,316 - - - - (272,316) -
Aportación a reserva para contingencia 3,240,548 (3,240,548) -
Aportación a reserva para contingencia-10% de
economias netas - - - 544,631 - - (544,631) -
Balance al 31 de diciembre de 2021 $ 124,868,389 $ 8,046,617 $ 13,833,132 $ 544,631 $ 3,240,548 $ (1,614,826) $ 1,388,815 $ 150,307,306
Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financiero
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
2021 2020
Flujos de efectivo de las actividades operacionales:
Economía neta $ 5,446,310 $ 3,656,715
Ajustes para reconciliar la economía neta con el efectivo
neto provisto por las actividades operacionales:
Depreciación y amortización 1,066,683 980,474
Provisión para préstamos incobrables 516,600 885,600
Amortización de la Pérdida Bajo Amortización Especial-Ley 220 1,548,662 1,548,662
Amortización de plusvalía 61,697 56,037
(Aumento) disminución costos diferidos originación de préstamos (124,651) 18,602
Ganancia en venta de inversiones (520,976) (677,155)
Dividendos entidades cooperativas (30,427) (106,347)
Disminución (aumento) en intereses por cobrar 239,009 (542,447)
Disminución (aumento) en otros activos 572,165 (931,159)
(Disminución) aumento en cuentas y gastos acumulados por pagar (1,379,494) 3,187,220
Efectivo neto provisto por las operaciones 7,395,578 8,076,202
Flujos de efectivo en las actividades de inversión:
Aumento en préstamos, netos (40,505,967) (37,122,397)
Recobro de préstamos cargados contra la reserva 352,178 210,335
Disminución en certificados de ahorro invertidos 1,500,000 -
Adquisición de propiedad y equipo (1,512,548) (1,013,460)
Equivalente de efectivo por adquisición de Cooperativa - 14,933,067
Venta de préstamos 14,557,728 10,527,427
Compra de préstamos (8,436,524) -
Adiciones en inversión en entidades cooperativas (449,683) (556,184)
Ventas de inversiones especiales - 275,423
(Compras) ventas de inversiones en valores, neto (22,035,028) (43,622,954)
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (56,529,844) (56,368,743)
Flujos de efectivo en las actividades de financiamiento:

Aumento en depósitos y certificados, neto 52,251,017 43,448,276
Inversión adicional de los socios- acciones 45,779,958 35,875,278
Retiros de los socios- acciones (31,224,494) (19,646,670)
Uso de reserva de capital como otros ingresos (1,144,736) -
Repago de la línea de crédito banco - (2,500,000)
Efectivo provisto por las actividades de financiamiento 65,661,745 57,176,884

Aumento neto en equivalentes de efectivo y efectivo restricto 16,527,479 8,884,343
Equivalentes de efectivo y efectivo restricto al principio del año 13,694,951 4,810,608
Equivalentes de efectivo y efectivo restricto al final del año $ 30,222,430 $ 13,694,951
8
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
Divulgación Adicional al Estado de Flujo de Efectivo
El pago de intereses sobre depósitos, certificados y línea de crédito ascendió a $1,169,457 y

$1,451,557 para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 se registraron las siguientes
transacciones, las cuales no representaron transacciones en efectivo:
2021 2020
Sobrantes capitalizados en acciones $ 1,000,000 $ 1,215,141
Sobrantes transferidos a reservas $ 3,785,179 $ 2,473,879
Cuentas no reclamadas transferidas a reserva para capital indivisible-
netas $ 75,866 $ 72,860
Aportación a la reserva de capital indivisible $ 272,316 $ 182,836
Cambio en la economía neta comprensiva $ (1,733,841) $ 397,495
Costo adquisición diferida -Plusvalía asumida por adquisición de
Cooperativa $ - $ 135,833
Activos asumidos por adquisición de Cooperativa $ - $ 925,460
Depósitos de socios asumidos por adquisición de Cooperativa $ - $ 14,811,940
Cuentas por pagar asumidas por adquisición de Cooperativa $ - $ 434,774
Acciones de socios asumidas por adquisición de Cooperativa $ - $ 611,813
Reserva capital indivisible asumida por adquisición de Cooperativa $ - $ 135,833
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. ORGANIZACIÓN Y POLITICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS
Organización
La Cooperativa está reglamentada por la Ley Número 255, aprobada el 28 de octubre de
2002, conocida como la “Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002,
según enmendada, y por la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de
Cooperativas de Puerto Rico, en adelante, COSSEC. Es una organización sin fines de lucro
y se dedica principalmente a recibir ahorros de sus socios en forma de acciones y depósitos,
de no socios en forma de depósitos y a facilitarle a los socios y a los no socios fuentes de
financiamiento e inversión. La cantidad máxima combinada de acciones y depósitos
asegurables por un socio o depositante es de doscientos cincuenta mil dólares ($250,000)
por COSSEC.
POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS

Las políticas de contabilidad más significativas que sigue la Cooperativa están de acuerdo
con las prácticas en la industria, la Ley 255 antes mencionada, reglamentos emitidos por
COSSEC, y con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados
Unidos de América. Las políticas más significativas son las siguientes:
Uso de Estimados
La Gerencia de la Cooperativa utiliza estimados para determinar ciertas acumulaciones y
provisiones en los estados financieros que se acompañan. Sin embargo, el uso de estimados
en los estados financieros pudría presentar información que no esté de acuerdo con las
partidas reales que afectarán los estados financieros.
Reclasificaciones
Ciertas reclasificaciones son realizadas en los estados financieros de la Cooperativa para

ajustar activos y pasivos relacionados o conformarlos con la presentación requerida de
acuerdo con la Ley Núm. 255, enmendada por la Ley 220, y los principios generalmente
aceptados de contabilidad en los Estados Unidos de América. Además, ciertas
reclasificaciones fueron realizadas a los estados financieros del año 2020, para conformarlos
con la presentación de los estados financieros del año 2021.
Exención Contributiva
Las cooperativas, sus subsidiarias o afiliadas estarán exentas de toda clase de tributación
sobre ingresos, propiedad, arbitrio, patente o cualquier otra contribución impuesta o que
más adelante se impusiera por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualquier
subdivisión política de éste. Todas las acciones y valores emitidos por las Cooperativas y
por cualesquiera de sus subsidiarias o afiliadas estarán exentas, tanto a su valor total como
en los dividendos o intereses pagados al amparo de estos, de toda clase de tributación sobre
ingresos, propiedad, arbitrio, patente o cualquier otra contribución impuesta o que más
adelante se impusiere por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualquier subdivisión
política de éste.
10
Las cooperativas y sus subsidiarias o afiliadas estarán exentas del pago de derechos,
arbitrios o aranceles estatales o municipales, incluyendo el pago de cargos por licencias,
patentes, permisos y registros, del pago de cargos, derechos, sellos o comprobantes de
rentas internas relativo a la inscripción de estos en el Registro de la Propiedad, entre otras
exenciones de acuerdo con el Artículo 6.08 de la Ley 255.
Equivalentes de Efectivo y Efectivo Restricto
La Cooperativa considera como equivalentes de efectivo y efectivo restricto, cuentas corrientes

en bancos locales, caja menuda, fondo de cambio, cuentas de ahorro, inversiones en fondos
de caja y las inversiones en certificados de ahorro cuyo vencimiento sea menor de noventa
(90) días a la fecha de los estados financieros.
La Cooperativa aplicó la actualización al Estándar de Contabilidad ASU 2016-18, para

identificar su efectivo restricto en el estado de situación financiera y en el estado de flujo de
efectivo.
Concentración de Riesgo
La Cooperativa mantiene efectivo en varias instituciones financieras (bancos y cooperativas)
de Puerto Rico. Las cuentas de banco y las cuentas en cooperativas en cada institución están
aseguradas hasta un máximo de $250,000 por la Corporación Federal de Seguros de
Depósitos (en adelante “FDIC”, por sus siglas en inglés) y por la Corporación para la
Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC), respectivamente.
Préstamos a Socios y No Socios
La Cooperativa concede préstamos personales a sus socios hasta $50,000 y en préstamos

hipotecarios de acuerdo al límite establecido bajo los préstamos del “Federal National
Mortgage Association”(“FNMA” por sus siglas en inglés), además, hasta el monto
permitido en el Reglamento Núm. 7051. A los no socios los préstamos están limitado a los
haberes que tenga depositados en la Co y a no socios limitado a los haberes que tenga
depositados en la Cooperativa.
Los préstamos por cobrar se reconocen cuando se realiza el desembolso del préstamo y se
evidencia la transacción con un pagaré o contrato de préstamo, y cuando se haya cumplido
con los requisitos establecidos en la otorgación de préstamos, sujeto a políticas o normas
aprobadas por la Junta de Directores o los cuerpos directivos correspondientes. Los
intereses en préstamos fluctúan por los distintos tipos y términos.
Independientemente de las garantías y colaterales que se ofrezcan, ninguna cooperativa

concederá un préstamo a persona alguna, a menos que constate y documente la existencia
de fuentes confiables para el repago de este en la forma pactada, pudiendo dichas fuentes
ser haberes suficientes en depósitos mantenidos en la Cooperativa y retenidos por ésta,
incluyendo en el caso de no socios, bienes líquidos según dispuesto en el Artículo 2.03 de la
Ley 255.
11
La Cooperativa podrá conceder, entre otros servicios, préstamos personales, hipotecarios,

de auto, líneas de crédito, tarjetas de crédito y colaterizados, sujeto a la adopción y vigencia
de políticas y procedimientos de evaluación crediticia, específicamente adoptadas para
financiamientos comerciales implantadas a través de oficiales de crédito comercial,
debidamente capacitados para dicha función.
Costos Directos en la Originación de los Préstamos
La Cooperativa adoptó el ASC 310-20, Honorarios y Otros Costos No Reembolsables, esta norma
establece que se difieran y amorticen los costos directos en el otorgamiento de crédito y que
los ingresos que se generen en la actividad prestataria por comisiones igualmente sean
reconocidos a través de la vida de los préstamos.
Reserva para Posibles Pérdidas en Préstamos
La reserva para posibles pérdidas en préstamos es un estimado preparado por la gerencia

que incluye las pérdidas inherentes a la cartera de préstamos a la fecha del estado de
situación. La Cooperativa utiliza las guías que ofrece Reglamento Número 8665, Reglamento
sobre las Normas de Contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y Crédito. El cual incluye un
porciento de reserva, a la cartera de préstamos basado el riesgo y grado de delincuencia. Para los
préstamos reestructurados y comerciales en menoscabo se evalúan individualmente.
Metodología Utilizada para el Cómputo de la Reserva para Posibles Pérdidas en

Préstamos Comerciales
La Cooperativa evalúa la reserva para préstamos incobrables para los préstamos

comerciales al día en sus pagos porcentualmente utilizando las guías que el Reglamento
número 8665. Generalmente, los préstamos comerciales en menoscabo son evaluados para
posibles pérdidas individualmente. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa
evaluó los préstamos comerciales en menoscabo (“impairment”) individualmente.
La metodología utilizada para el cómputo individual contempló el valor presente de los

flujos de efectivo futuros descontados a la tasa original del préstamo o la comparación del
del balance con el justo valor en el mercado de la colateral menos los costos para vender
dicho colateral en caso de la Cooperativa tener que reposeer.
Metodología Utilizada para el Cómputo de la Reserva para Posibles Pérdidas en

Préstamos de Consumo
Para la cartera de consumo, el estimado de reserva se utilizó el método porcentual que

establece el Reglamento 8665 del 20 de noviembre de 2015 (“Reglamento sobre las normas
de contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y Crédito”). Se le aplicó un por ciento de
reserva requerida por grado de envejecimiento.
12
Préstamos reestructurados (TDR)
Una reestructuración de deuda con problemas ("TDR" por siglas en inglés) es un préstamo
existente para el cual la Cooperativa ha otorgado una concesión, porque que el deudor está
experimentando dificultades financieras. Las concesiones en un TDR, incluyen reducción de
principal, extensiones de plazo y / o reducciones de tasas de interés. Estos TDR se identifican
y miden individualmente por menoscabo como se discutió anteriormente.
La reserva asignada a los préstamos reestructurados se determina mediante el valor presente

de los flujos de efectivo descontados a la tasa de interés del préstamo original o comparación
del balance del préstamo con el valor de su colateral, en caso de que el préstamo sea
dependiente de colateral.
Indicadores de Calidad de la Cartera de Préstamos Comercial
Además, al revisar el riesgo de concentración de la cartera comercial, la Cooperativa

implantó un proceso de evaluación de la calidad del crédito comercial. Para los préstamos
comerciales, la gerencia llevó a cabo una evaluación de riesgo individual considerando la
probabilidad de recobro y la calidad de la colateral. La Cooperativa utilizó las siguientes
clasificaciones para evaluar su riesgo dentro de la cartera:
Sin Excepción - El deudor posee capital adecuado y la habilidad para repagar la deuda en
el curso normal de las operaciones.
Seguimiento - El préstamo se encuentra protegido con suficiente colateral al 31 de

diciembre, pero tiene el potencial de deterioro. La información financiera del deudor no es
consistente o se encuentra bajo presupuesto, presentando la posibilidad de problemas de
liquidez a corto plazo. Otras características típicas de esta clasificación son: no poseer
información financiera reciente, baja capitalización o riesgos de industria. La fuente
principal de repago sigue siendo buena, pero existe una posibilidad de tener que utilizar la
colateral o la ayuda de un garantizador para repagar la deuda. Aunque este tipo de
préstamo se encuentra al día y el recobro se entiende que no está en duda, la frecuencia de
los pagos pudiera afectarse.
Bajo Estándar - Este tipo de préstamo no se encuentra protegido adecuadamente debido a

deterioro en el capital neto del deudor o pignoración de la colateral. El deudor presenta
claras debilidades en su condición financiera las cuales afectan el recobro del préstamo. Es
probable que la Cooperativa no recupere la totalidad del préstamo. Los préstamos
clasificados en esta categoría son considerados en menoscabo y no acumulan intereses, por
lo que los pagos recibidos son aplicados a principal.
13
Dudoso - El préstamo posee las deficiencias de aquellos presentados en la categoría de “Bajo

Estándar”. Además, la cobrabilidad de parte o todo el préstamo es altamente improbable.
La posibilidad de pérdida es extremadamente alta, pero existen algunas condiciones
específicas que pudieran resolverse a favor del deudor y por tanto fortalecer la probabilidad
de recobro del préstamo. El préstamo no ha sido llevado a pérdida hasta que se tenga una
visión más clara del efecto de las condiciones específicas mencionadas anteriormente. Estas
condiciones pudieran incluir, una inyección adicional de capital, nueva colateral,
refinanciamiento o procedimientos de liquidación. Los préstamos clasificados en esta
categoría son considerados en menoscabo y no acumulan intereses, por lo que los pagos
recibidos son aplicados a principal.
Indicadores de Calidad de la Cartera de Préstamos Consumo
La Cooperativa posee varios tipos de préstamos de consumo los cuales poseen diferentes
riesgos de crédito. La morosidad, la puntuación crediticia y el valor del préstamo a la
colateral son indicadores de calidad que la Cooperativa monitorea y utiliza en la evaluación
de la provisión para préstamos incobrables en su cartera de préstamos de consumo.
Para los préstamos de consumo, la Cooperativa mide la calidad del crédito en dos
clasificaciones principales, en cumplimiento con los términos de pago o performing y no
cumple con los términos de pago o non-performing. Esto como resultado de la evaluación de
los siguientes factores: actividad de pagos, grado de morosidad, experiencia de pérdidas,
perfil del socio, garantías y codeudores.
El principal factor en la evaluación de la provisión para préstamos incobrables en la cartera

de consumo es la morosidad que presenta dicha cartera. Según el Reglamento 8665 del 20
de noviembre de 2015, el método porcentual, asigna el riesgo del producto de consumo
según su envejecimiento.
Indicador de Préstamo a valor de la colateral
Préstamo a valor de la colateral es la proporción que compara el balance del principal al

valor de la colateral al momento de la otorgación. En los años recientes, los mercados de
bienes raíces en propiedades residenciales han experimentado bajas en los valores de estas.
La proporción de préstamo a valor de la colateral no necesariamente refleja la ejecutoria en
el repago de este, pero provee un indicador del valor de la colateral y exposición de la
Cooperativa. En el caso de que el préstamo no pueda ser recobrado, la pérdida que asumiría
la Cooperativa debería estar limitada al exceso del valor neto realizable de la propiedad en
comparación con el balance del préstamo.
14
Inversiones en Instrumentos Negociables
Los valores negociables consisten principalmente de valores de agencias y obligaciones

emitidos por el Gobierno de los Estados Unidos, obligaciones de corporaciones de los
Estados Unidos y valores colaterizados por hipotecas sobre propiedad residencial,
comercial y otros activos de los Estados Unidos. La Cooperativa clasifica las inversiones en
instrumentos de deuda como valores negociables disponibles para la venta y retenidas hasta
el vencimiento.
La Cooperativa registra las inversiones en valores de los Estados Unidos de acuerdo con los
requerimientos según el ASC 320, Inversiones - Instrumentos de Deuda y Equidad. El ASC 942-
825, Instrumentos Financieros, les permite a las entidades que así lo elijan, tener la opción de
reportar algunos activos y pasivos financieros a su valor en el mercado, y establece los
requerimientos de presentación y divulgación diseñados para facilitar la comparación entre
compañías que eligen diferentes métodos de medición para los mismos tipos de activos y
pasivos.
Valores retenidos hasta el vencimiento
Las inversiones en valor retenidas hasta el vencimiento son aquellas que la Gerencia tiene
la intención y habilidad de mantener hasta el vencimiento. Éstas se registran al costo,
ajustadas por la amortización de primas o descuentos, utilizando el método de línea recta.
El costo de los valores vendidos para propósitos de determinar ganancias o pérdidas está
basado en el valor amortizado en libros, y se dan de baja utilizando el método de
identificación específica.
Valores disponibles para la venta
Los valores disponibles para la venta son presentados al valor en el mercado. Las ganancias
o pérdidas por la diferencia entre el valor en libros y el mercado, se presentan en la sección
de la participación de los socios de la Cooperativa. La Institución utiliza el método de
identificación específica para dar de baja aquellos valores vendidos o retenidos.
La ganancia o pérdida realizada en la venta de valores negociables disponibles para la venta

es determinada utilizando el método de identificación específica para determinar el costo
del instrumento vendido. Además, la gerencia evalúa individualmente todos los valores
negociables en cartera para determinar si cualquier disminución en el valor de mercado es
o no de naturaleza temporera. Cualquier disminución no temporera es reflejada en las
operaciones del período corriente y se reduce el valor de la inversión en los libros.
15
Amortización de Primas y Descuentos
Las primas y descuentos de los instrumentos de deuda son amortizados sobre la vida
remanente del instrumento relacionado como un ajuste a su rendimiento utilizando el
método de línea recta o método de interés basado en cuantía original. Los ingresos de
dividendos e intereses son reconocidos cuando son devengados.
Disminución No Temporera en el Justo Valor en el Mercado
La gerencia de la Cooperativa evalúa las inversiones en valores por disminución no

temporera (other than temporary impairment) en el justo valor en el mercado normalmente en
una base anual. Para determinar si el deterioro en el valor del instrumento es de carácter
temporero o no, la Cooperativa considera toda la información pertinente y disponible acerca
de la cobrabilidad del instrumento, incluyendo eventos anteriores, condiciones actuales y
proyecciones y estimados razonables que evidencien la cantidad del efectivo a cobrarse del
instrumento.
Dentro de la evidencia en este estimado, están las razones para el deterioro, la duración y
severidad de este, cambios en valoración luego del cierre de año fiscal, el desempeño
proyectado del emisor y la condición general del mercado en el área geográfica o la industria
donde opera. Esta evaluación es realizada anualmente por la gerencia de la Cooperativa.
Una vez que la disminución es determinada que no es una disminución temporera o está en
menoscabo, el valor del instrumento de deuda es reducido y el correspondiente cargo es
reconocido en el estado de ingresos y gastos para las pérdidas en crédito anticipadas.
El análisis de pérdidas requiere que la gerencia de la Cooperativa considere varios factores

que incluyen pero no están limitados a los siguientes: 1) el periodo de tiempo y la severidad
en el cual el valor en el mercado está por debajo del costo amortizado de la inversión 2) la
condición financiera del emisor del instrumento de deuda 3) los atributos de la colateral y
las garantías 4) la estructura de pagos de principal e intereses del valor de inversión y la
cobrabilidad del instrumento 5) cambios en la calificación crediticia otorgada por las
principales agencias de calificación de crédito 6) condiciones adversas del instrumento de
deuda, industria o área geográfica 7) intención de la gerencia de vender la inversión, o si es
más probable que no, la Cooperativa será requerida a vender el instrumento de deuda antes
de que haya una recuperación en el valor del instrumento.
Economía Neta Comprensiva
La Gerencia de la Cooperativa aplicó el ASC 220, Ingreso Comprensivo, el cual requiere la

divulgación de la economía neta comprensiva. La economía neta comprensiva es el total
de: (1) beneficio operacional más (2) otros cambios en activos netos (participación de los
socios) que surgen de otras fuentes.
16
Inversiones Especiales, Requerida por Ley 220
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa no poseía Inversiones Especiales en

instrumentos de deuda emitidos por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico, sus agencias
y corporaciones públicas (ELA). El balance de la Pérdida Bajo Amortización Especial Ley
#220 fue de $13,833,132 y $15,381,794, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
A su vez al 31 de diciembre de 2021, mantenía una reserva en la sección de capital en el
estado de situación, Reserva Temporal Especial, que cubría la totalidad del monto del activo
por amortizar de $13,833,132.
Inversiones en Entidades Cooperativas
Las inversiones en entidades cooperativas representan depósitos hechos en organismos y

entidades cooperativas de Puerto Rico. La Cooperativa registra sus inversiones en otras
cooperativas al costo, aumentando las mismas por la equidad en la ganancia de las
cooperativas, una vez éstas son distribuidas por medio de dividendos en acciones. La
Cooperativa evalúa el menoscabo de las inversiones en entidades cooperativas basado en
los estados financieros emitidos por dichas entidades.
Propiedad y Equipo
La propiedad y equipo son contabilizados a su costo de adquisición. Las mejoras que

prolongan la vida útil del activo son capitalizadas. El mantenimiento y las reparaciones que
no prolonguen la vida útil de dichos activos son cargados a las operaciones. La depreciación
y amortización es calculada utilizando el método de línea recta durante la vida útil estimada
del activo relacionado.
La gerencia evalúa el valor en los libros de la propiedad y equipo cuando eventos o cambios
en circunstancias indican que el valor en los libros de dicho activo no puede ser recuperado.
La recuperabilidad del activo que será utilizado y retenido es determinado mediante la
comparación del valor en los libros con los flujos futuros de efectivo, sin descontar, que se
espera sean generados por el activo. Si se determina que ha ocurrido un menoscabo en el
valor de algún activo fijo, la diferencia entre los flujos de efectivo futuros, sin descontar, y
el valor en los libros de la propiedad y equipo se reconoce contra las operaciones del año.
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa no reconoció
pérdidas por menoscabo en el valor de activos fijos.
El gasto de depreciación y amortización para los años terminados el 31 de diciembre de 2021

y 2020, fue de $1,066,683 y $980,474, respectivamente.
17
Costo de adquisición diferida-Plusvalía
El costo de adquisición diferido representa la cantidad pagada en exceso al valor estimado

de los activos adquiridos (plusvalía) en cooperativas mediante transacciones efectuadas
durante los años del 2005 al 2020. Como resultado de estas transacciones, se reconocieron
plusvalías, determinadas por el exceso de los pasivos sobre los activos adquiridos.
La Gerencia de la Cooperativa determinó que la aplicación del ASC 350 Plusvalía y Otros
Activos Intangibles, no afecta de forma material la posición financiera y el resultado de
operaciones para dichos años. La Cooperativa mantuvo el acuerdo establecido con COSSEC
de amortizar la plusvalía por un periodo de veinte (20) años o diez (10) años.
El movimiento del balance no amortizado por cooperativa adquirida de la plusvalía para el

año terminado el 31 de diciembre de 2021, se detalla a continuación:
Fecha de Balance
adquisición Cooperativa adquirida inicial Adiciones Amortización Balance final
Cooperativa de A/C de la Industria de las
7/21/2005 Comunicaciones $ 49,773 $ - $ (7,965) $ 41,808
Cooperativa de A/C de los Empleados de la
7/18/2008 Triple S 189,381 - (24,704) 164,677
Cooperativa de A/C de los Empleados de la
7/23/2010 AAA 142,709 - (15,444) 127,265
5/12/2020 Cooperativa de A/C Empleados Pepsi Cola 127,908 - (13,584) 114,324

$ 509,771 $ - $ (61,697) $ 448,074
Propiedades Reposeídas
Las propiedades adquiridas por embargo o en otro tipo de liquidación se clasifican como
disponibles para la venta y se registran al justo valor en el mercado de la propiedad recibida
al momento de la adquisición menos el costo para vender en la fecha de adquisición.
El monto de las propiedades reposeídas totalizaba $745,313 y $1,327,763 al 31 de diciembre

de 2021 y 2020, respectivamente. Dichos balances se registraron netos reserva de
valorización por $123,760 y $400,295 al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
18
Acciones
Las acciones son contabilizadas utilizando el método de caja. Este método es generalmente
aceptado en las cooperativas de ahorro y crédito de Puerto Rico. La Cooperativa no emite
certificados de acciones que representen el capital social común. No obstante, se mantiene
un estado de cuenta para cada socio que muestra su participación en el capital de la
Cooperativa. El capital de la Cooperativa no está limitado en cuanto a cantidad y consiste
en pagos hechos por los socios para suscribir acciones y la distribución de dividendos en
acciones. De acuerdo con el Reglamento de la Cooperativa, el valor par de las acciones es
de diez dólares ($10). En virtud de este reglamento, todo socio debe suscribir por lo menos
doce (12) acciones al año.
Participación de los Sobrantes
La Junta de Directores dispondrá para la distribución de los sobrantes netos que haya
acumulado la Cooperativa al final de cada año, después de la amortización de pérdidas
acumuladas, si alguna, seguido de las aportaciones a la reserva de capital indivisible, las
reservas mandatarias y voluntarias, según lo dispuesto en el reglamento de la Cooperativa
y en la Ley 255, según enmendada. No procederá la distribución de sobrantes mientras la
Cooperativa tenga pérdidas acumuladas, con alguna excepción según establecida por la Ley
255.
Los sobrantes podrán ser distribuidos a base de reembolso o devolución, computado

tomando en consideración el patrocinio de intereses cobrados, o una combinación de dicho
reembolso por patrocinio unido al pago de dividendos sobre acciones pagadas y no
retiradas al final del año natural, en las proporciones y cantidades que disponga la Junta de
Directores. Toda distribución de sobrantes se efectuará mediante acreditación de acciones;
nunca en efectivo.
Reserva Mandatoria y voluntarias
La Cooperativa mantiene la siguiente reserva mandatoria:
Reserva Temporal Especial
Esta reserva es requerida por la Ley 220 del 15 de diciembre de 2015 mientras la
Cooperativa mantenga pérdidas bajo amortización especial, y está compuesta de un 10%
de la pérdida no realizada de las inversiones especiales más otras aportaciones mínimas
a la reserva temporal que puede variar entre un 5% a un 100% de los sobrantes sujeto a
los niveles de capital indivisible y el índice compuesto CAEL de la Cooperativa. La
Cooperativa estableció la reserva temporal especial relacionada a las inversiones
especiales requerida por la Ley 220 al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
19
Reserva para contingencia 10% de Economías Netas
Esta reserva fue creada de conformidad a los requisitos de la Carta Circular Núm 2021-
02, el cual las cooperativas deberán establecer una reserva de contingencia consistente
con un mínimo de 10% de sus economías, la cual servirá para fortalecer y mantener
niveles de capitalización adecuados, ante los cambios que se avecinan. COSSEC se
encuentra en el proceso de evaluar la implementación del pronunciamiento contable
conocido Current Expected Credit Losses (CECL) y el impacto que sobre el sistema
cooperativo tendrá este cambio en los Principios Generalmente Aceptados de Contabilidad.
COSSEC indica que existe un consenso que el cambio tendrá un efecto significativo
sobre las finanzas de las cooperativas de ahorro y crédito.
Reserva para Contingencias
Esta reserva fue creada para disminuir alguna pérdida de naturaleza inusual o
extraordinaria que pudiera afectar la economía de las operaciones de la Cooperativa.
Reconocimiento de Ingreso y Gastos de Intereses
El ingreso de intereses sobre préstamos se reconoce utilizando el método de acumulación

hasta los noventa (90) días de vencidos. Los intereses se computan sobre el balance
adeudado.
El gasto de intereses sobre certificados de ahorro se computa y se paga periódicamente

según se establece en el acuerdo entre la Cooperativa y el socio o cliente al momento de
apertura de este. El gasto de interés sobre cuentas de ahorro se computa diariamente a base
del balance diario de la cuenta.
Publicidad y Promoción
La Cooperativa reconoce el gasto de publicidad y promoción contra las operaciones en el

momento que se incurre. El gasto por este concepto para los años terminados el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 fueron de $766,028 y $618,580, respectivamente.
Justo Valor de Instrumentos Financieros
La Cooperativa adoptó el ASC 820, que define el concepto de valor razonable, establece un
marco consistente para medir el valor razonable y amplió las divulgaciones sobre las
mediciones del valor razonable.
20
Determinación del Valor Razonable
Por disposiciones del ASC 820, la Cooperativa determina el valor razonable por el precio
que se recibirá al vender el activo, o que sería pagado para transferir una deuda en una
transacción ordinaria entre participantes del mercado a la fecha de medición. La
Cooperativa intenta maximizar el uso de insumos observables y minimizar el uso de
insumos no observables cuando se desarrolla la medición del valor razonable, de acuerdo
con la jerarquía del valor razonable provista por el ASC 820.
La jerarquía de valor razonable les da la prioridad más alta a los precios cotizados (sin
ajustar) en mercados activos para activos y pasivos idénticos (Nivel 1) y la prioridad más
baja a los insumos no observables (Nivel 3). En algunos casos, los insumos usados para
medir el valor razonable pueden caer en diferentes niveles de la jerarquía del valor
razonable. El nivel en la jerarquía del valor razonable dentro del cual cae completamente la
medición hecha a valor razonable será determinado con base en el insumo de más bajo nivel
que sea significativo para la totalidad de la medición hecha a valor razonable.
A continuación, se incluye un resumen de la jerarquía utilizada por la Cooperativa para

clasificar los diversos instrumentos financieros:
• Insumos de Nivel 1 - Corresponden a precios cotizados (sin ajustar) en mercados
activos para activos o pasivos idénticos a los cuales la entidad tenga la capacidad de
acceder a la fecha de medición. El mercado para el activo o pasivo es aquel en el
cual las transacciones ocurren con frecuencia y volumen suficientes para ofrecer
continuamente información sobre la fijación de precios.
• Insumos de Nivel 2 - Corresponden a precios cotizados para activos o pasivos
similares en los mercados, precios cotizados para activos o pasivos idénticos o
similares en mercados que no son activos, esto es, mercados en los cuales hay pocas
transacciones para el activo o pasivo, los precios no son corrientes, las cotizaciones
del precio varían sustancialmente, ya sea en el tiempo o entre quienes participan en
el mercado (por ejemplo, un mercado de principal-a-principal); insumos diferentes
a los precios cotizados que son observables en el activo o pasivo (por ejemplo, tasas
de interés, curvas de rendimiento, aceleración de repago, severidad de las pérdidas,
riesgos de crédito, y tasas de incumplimiento en el pago); e insumos que se derivan
principalmente de o son corroborados por datos observables mediante correlación
u otros medios (insumos corroborados por el mercado).
• Insumos de Nivel 3 - Son insumos no observables para el activo o pasivo. Los insumos
no observables son utilizados únicamente para la medición del valor razonable en
la manera que los insumos observables no estén disponibles, lo que sucede en
situaciones en las que haya poca actividad en el mercado, si la hay, para el activo o
pasivo a la fecha de medición.
21
Provisión para Educación Cooperativa
La Cooperativa está obligada por la Ley 255, según enmendada, a separar anualmente para
fines educativos e integración del Cooperativismo en Puerto Rico, no menos de un décimo
de uno por ciento (0.1%) del volumen total de negocios. Dentro de los tres (3) meses
siguientes al cierre de sus operaciones de cada año económico, dichas cooperativas
determinarán la cantidad que resulte del referido cómputo, hasta un máximo de cuatro mil
dólares ($4,000). Toda Cooperativa cuyo volumen total de negocio exceda de cuatro
millones de dólares ($4,000,000) anuales vendrá obligada a aportar una cantidad adicional
de cinco por ciento (5%) de su sobrante neto anual hasta un máximo de seis mil dólares
($6,000). La Cooperativa reconoció el gasto correspondiente para educación a la Liga de
Cooperativas de Puerto Rico para los años 2021 y 2020.
Actividad de seguros
La Cooperativa adquirió una licencia de Representante Autorizado-emitida por el

Comisionado de Seguros de Puerto Rico, que le permite vender productos de seguros de
incapacidad, vida, propiedad y accidente.
La Cooperativa mantiene un acuerdo con la Cooperativa de Seguros Múltiples de Puerto

Rico (“Seguros Múltiples”). Dicho acuerdo tiene como fin que la Cooperativa Oriental se
convierta en un representante autorizado para colocar con carácter de exclusividad, negocios
de venta de seguros misceláneos para Seguros Múltiples. Según indica dicho contrato las
pólizas generadas por la Cooperativa, pertenecerá a “Seguros Múltiples”.
La Cooperativa mantiene un acuerdo con la Cooperativa de Seguros de Vida de Puerto Rico

(“COSVI”). Dicho acuerdo tiene como fin que la Cooperativa Oriental se convierta en un
representante autorizado para gestionar en Puerto Rico solicitudes de seguros sobre riesgos
asegurables y aceptables a COSVI, en vida e incapacidad, tanto individuales como colectivos,
y contratos de Cuentas de Retiro Individual y Anualidades.
Fideicomiso de plan de ahorro y el beneficio colectivo de vida
Durante el año 2013, la Cooperativa de Ahorro y Crédito (el “Fideicomitente”) registró el

“Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriental Trust Fund” con el propósito de pagar las
reclamaciones presentadas por los beneficiarios de los socios elegibles del Fideicomitente
bajo los programas de beneficios conocidos como Beneficio Colectivo de Vida – Plan de
Ahorros y el Beneficio Colectivo de Vida – Plan Funeral, establecidos por la Junta de
Directores del Fideicomitente. El fideicomiso contará para realizar sus propósitos con los
fondos que de tiempo en tiempo le remita el Fideicomitente para el financiamiento de los
referidos programas de beneficios. Dichos fondos, junto al ingreso en incrementos en valor,
producidos por su inversión, consistirán colectivamente en el patrimonio del Fideicomiso
(“Trust Estate”).
22
El fiduciario podrá invertir conforme su mejor criterio, pero siempre siguiendo las normas
de un hombre prudente (“Prudent Man Rule”), tal y como lo haría todo buen padre de
familia.
Para cumplir los propósitos del fideicomiso, el Fiduciario pagará las reclamaciones
presentadas de acuerdo a las instrucciones y autorizaciones que a esos efectos provea la
persona natural o jurídica contratada por el Fideicomiso, quien ajustará las reclamaciones de
acuerdo a las disposiciones aprobadas por la Junta en relación al Beneficio Colectivo de Vida
– Plan de Ahorros y al Beneficio Colectivo de Vida – Plan Funeral, en términos de las
cantidades y las personas que resultarán beneficiarias. El Fiduciario podrá realizar los pagos
requeridos mediante el envío por correo del cheque o instrumento por la cantidad
correspondiente a la persona beneficiaria o al suplidor del servicio a la dirección provista
para ello por el Fideicomitente.
“COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ORIENTAL TRUST FUND”, quien se

encargará de pagar los gastos que se incurran por servicios fúnebres hasta un máximo de
$1,000 para socios elegibles de acuerdo con los términos del beneficio. El fideicomiso
también se encargará de pagar al recibir evidencia satisfactoria de la muerte de un
depositante elegible, una cantidad igual al balance de los ahorros cubiertos de dicho
depositante beneficiario, según se define en este documento, hasta un máximo de $10,000.
El gasto del seguro funeral, para el periodo de terminado el 31 de diciembre de 2021 y 2020,
fue de $4,000 y $9,358, respectivamente.
Bajo el supuesto de que el fideicomiso sea una entidad separada de la Cooperativa donde
la misma no ejerza influencia significativa sobre las operaciones y decisiones del
fideicomiso, y mientras un Departamento de Fideicomiso o entidad administradora
(“trustee”) pueden tener la responsabilidad de la custodia de los activos del fondo, estos no
son activos de la Cooperativa y, por lo tanto, no se incluirán en los estados financieros de la
Cooperativa en forma consolidada.
Al 31 de diciembre de 2021, “Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriental Trust Fund” no

presenta activos que deban ser con la Cooperativa.
Eventos Subsiguientes
La Cooperativa adoptó el ASC 855, relacionado a Eventos Subsiguientes. El ASC 855,

establece los estándares generales para contabilidad y divulgación de eventos que
ocurrieron después de la fecha del estado de situación, pero antes de la fecha de emisión de
los estados financieros. Específicamente, establece el periodo después de la fecha del estado
de situación durante el cual la gerencia de la Cooperativa debe evaluar eventos o
transacciones que pudieron ocurrir y que necesitarían ser registrados o divulgados en los
estados financieros, las circunstancias bajo las cuales la Cooperativa debería reconocer y
divulgar dichos eventos y el tipo de divulgación que se debería ofrecer para estos eventos
que ocurrieron después de la fecha del estado de situación.
23
Pronunciamientos Recientes de Contabilidad:
El FASB emitió el ASU 2016-13 en junio de 2016 (Tema 326), que reemplaza el modelo de
pérdida incurrida con un modelo de pérdida crediticia actual esperada ("CECL" por sus
siglas en inglés). El modelo CECL se aplica a los activos financieros sujetos a pérdidas
crediticias y medido al costo amortizado y ciertas exposiciones fuera del estado de situación.
Bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados actuales una entidad refleja
pérdidas crediticias en activos financieros medidos en una base de costo amortizado solo
cuando las pérdidas son probables y han sido incurridas, generalmente considerando solo
eventos pasados y condiciones actuales para hacer estas determinaciones.
El ASU 2016-13 reemplaza prospectivamente este enfoque con una visión de futuro usando
una metodología que refleja las pérdidas crediticias esperadas durante la vida de los activos
financieros, comenzando cuando dichos activos son primeramente adquiridos. Según la
metodología revisada, las pérdidas crediticias serán medidas en base a eventos pasados,
condiciones actuales y pronósticos razonables y sustentables que afectan la cobranza de los
activos financieros. El ASU 2016-13 también revisa el enfoque para reconocer las pérdidas
crediticias de los valores disponibles para la venta con la sustitución del enfoque de
amortización directa con el enfoque de asignación de reserva y limita la asignación de
reserva a la cantidad en el cual el valor razonable de los valores es menor que el costo
amortizado. Además, el ASU 2016-13 establece que la asignación inicial para las pérdidas
crediticias en activos financieros adquiridos con deterioro crediticio se registre como un
aumento al precio de compra, con cambios posteriores a la provisión registrados como
gastos de pérdidas crediticias. El ASU 2016-13 también amplía los requisitos de divulgación
con respecto a los supuestos, modelos y métodos de una entidad para el estimado de la
reserva para pérdidas crediticias. Las modificaciones de esta actualización son efectivas
para los años fiscales comenzando después del 15 de diciembre de 2022. Se permitía la
adopción anticipada a partir del 1 de enero de 2021. La Cooperativa no ha determinado el
efecto que este nuevo pronunciamiento podría tener en sus estados financiero.
En febrero de 2016, la FASB emitió la ASU No. 2016-2, Arrendamientos financieros (Tema
842) para incrementar la transparencia y la comparabilidad entre organizaciones
requiriendo el reconocimiento de sustancialmente todos los arrendamientos financieros
como activos y pasivos en el estado de situación. Enmiendas y mejoras dirigidas
subsiguientes al ASU 2016-2 se emitieron en forma de ASUs adicionales. Para la
Cooperativa, el ASU No. 2016-2 es efectivo años comenzados después del 15 de diciembre
de 2021.
24
Efecto del Plan Fiscal de la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de

Cooperativas de Puerto Rico, en adelante, COSSEC.
El 27 de mayo de 2021, el plan fiscal de COSSEC fue certificado por la Junta de Supervisión
Fiscal. El Plan Fiscal 2020 de COSSEC describe un conjunto integral de medidas de corto,
mediano y largo plazo que, cuando sean implementadas oportunamente por el Gobierno
prepararán el camino hacia un sistema cooperativo más saludable y sostenible en Puerto Rico.
Las medidas de este Plan Fiscal se han construido en torno a tres ejes principales de reforma
de los sistemas financieros: implementar cambios en la gobernanza, aumentar la
transparencia en la contabilidad y mejorar intervenciones de supervisión. Las medidas a
corto y mediano plazo incluyen, pero no se limitan a una nueva estructura de gobierno de la
Junta de Directores para COSSEC, un plan concreto para la transición de los
pronunciamientos regulatorios (RAP) a los principios generalmente aceptados de
contabilidad (GAAP) y la manera en que supervisa las cooperativas financieras, incluyendo
evaluar el riesgo y la estabilidad, y cómo resolver el asunto de las cooperativas que fracasan.
Además, este plan proporciona una descripción general de las reformas a largo plazo que
COSSEC debe adoptar para asegurar que el sistema cooperativo pueda prosperar en el futuro.
Este plan también impone una prontitud en los procesos de fusiones y consolidaciones en un
periodo de 24 meses posterior a la aprobación de varias enmiendas a la Ley Núm. 255 y la
implantación de la Codificación ASC 320-10-35 para inversiones de acuerdo con GAAP.
También, basado en este Estándar, las Cooperativas deberán eliminar el activo Pérdida Bajo
Amortización Especial al 30 de junio de 2025. A su vez se recomienda que el capital real a
activos totales de las cooperativas debería estar alrededor del 6% al 30 de junio de 2025.
Normas de Contabilidad que Difieren de los Principios de Contabilidad Generalmente

Aceptados en los Estados Unidos de América
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Puerto Rico presentan las acciones de los socios en
la sección de participación de los socios del estado de situación. Los principios de contabilidad
requieren que las acciones se presenten en la sección de depósitos de socios del mismo estado.
Además, reconocen la distribución de sus sobrantes mediante un cargo a beneficios
acumulados y los principios de contabilidad requieren que tales distribuciones se reconozcan
como gastos de interés.
Si las partidas descritas en la siguiente tabla se hubieran clasificado de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US
GAAP por sus siglas en inglés), el total de activos disminuiría por $13,833,132, los pasivos
aumentarían por $125,868,389 y la participación de los socios disminuiría por $139,701,521 al
31 de diciembre de 2021. Además, la economía neta disminuiría por la cantidad de $1,000,000
para el año terminado al 31 de diciembre de 2021.
25
Las siguientes tablas muestran una comparación y las diferencias más significativas entre el
estado de situación condensado al 31 de diciembre de 2021 y el estado de ingresos y gastos
condensado para el año terminado en la referida fecha en conformidad con los estados
financieros reglamentarios y US GAAP.
Ajustes para Estados
Conformar a Financieros
Estado de situación condensado al 31 de diciembre de 2021: Reglamentario US GAAP US GAAP
ACTIVOS:
Equivalentes de efectivo, restricto y certificados de depósitos $ 32,722,430 $ - $ 32,722,430
Inversiones en valores 129,995,369 - 129,995,369
Préstamos por cobrar-netos 228,422,122 - 228,422,122
Pérdida Bajo Amortización Especial Ley # 220 13,833,132 (13,833,132) -
Plusvalía 448,074 - 448,074
Inversión en entidades Cooperativas, propiedad, equipo y
otros activos 27,620,078 - 27,620,078
Total de activos $ 433,041,205 $ (13,833,132) $ 419,208,073
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS:
Depósitos, certificados y acciones en GAAP $ 277,202,318 124,868,389 $ 402,070,707
Gastos acumulados y otras deudas 5,531,581 1,000,000 6,531,581
Total de pasivos 282,733,899 125,868,389 408,602,288
PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS:
Acciones valor par $10 124,868,389 (124,868,389) -
Reserva para capital indivisible 8,046,617 (50,000) 7,996,617
Reserva Temporal Especial 13,833,132 (13,833,132) -
Otras reservas 3,785,179 (100,000) 3,685,179
Pérdida neta comprensiva acumulada (1,614,826) - (1,614,826)
Sobrantes 1,388,815 (850,000) 538,815
Total participación de los socios 150,307,306 (139,701,521) 10,605,785
TOTAL PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE SOCIOS $ 433,041,205 $ (13,833,132) $ 419,208,073
Ajustes para Estados

Estado Condensado de Ingresos y Gastos para el año Conformar Financieros
terminado el 31 de diciembre de 2021: Reglamentario US GAAP US GAAP
Ingresos de interés $ 16,013,809 $ - $ 16,013,809

Gastos de Interés (1,143,198) (1,000,000) (2,143,198)
Ingreso neto de interés 14,870,611 (1,000,000) 13,870,611
Provisión para préstamos incobrables (516,600) - (516,600)
Ingreso después de provisión 14,354,011 (1,000,000) 13,354,011
Otros ingresos (excluyendo intereses) 7,447,143 - 7,447,143
Otros gastos (excluyendo intereses) (14,806,182) - (14,806,182)
Economía neta antes de Pérdida Bajo Amortización
Especial 6,994,972 (1,000,000) 5,994,972
Amortización de la Pérdida Bajo Amortización Especial-

corriente (1,548,662) 1,548,662 -
Disminución no temporera en el valor de mercado de las
inversiones-neta de uso de reserva - (1,548,662) (1,548,662)
Economía neta $ 5,446,310 $ (1,000,000) $ 4,446,310
26
Al 31 de diciembre de 2020 y para el año terminado en la referida fecha, el efecto en los estados
financieros, si las partidas se hubieran clasificado de conformidad con los principios de
contabilidad generalmente aceptados, el total de activos bajaría por $15,891,566, los pasivos
aumentarían $110,528,066 y la participación de los socios disminuiría por $126,419,632.
Además, la economía neta bajaría por $17,106,707 para el año terminado en la referida fecha.
2. EQUIVALENTES DE EFECTIVO Y EFECTIVO RESTRICTO
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el equivalente de efectivo y efectivo restricto consistía en

los siguientes:
2021 2020
Efectivo en banco $ 4,419,134 $ 1,270,074
Cuentas de ahorros 20,189,165 8,018,996
Fondo de cambio y caja menuda 4,441,011 3,342,241
Certificados de ahorro - vencimiento menor de noventa días 500,000 500,000
Equivalentes de efectivo 29,549,310 13,131,311
Efectivo restricto 673,120 563,640
Equivalentes de efectivo y efectivo restricto $ 30,222,430 $ 13,694,951
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Cooperativa tenía depositado $673,120 y $563,640,

respectivamente, en efectivo restricto para el pago de las contribuciones y los seguros sobre
las propiedades que sirven de colateral bajo préstamos hipotecarios.
Concentración de riesgo
La Cooperativa mantiene efectivo en varias instituciones financieras (bancos y cooperativas)

de Puerto Rico. Las cuentas de banco en cada institución están aseguradas por la Corporación
Federal de Seguros de Depósitos (“FDIC”, por sus siglas en inglés) en doscientos cincuenta
mil dólares ($250,000) por institución y las cuentas en cooperativas por la Corporación para
la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC), hasta un máximo de
doscientos cincuenta mil dólares ($250,000) por institución.
Al 31 de diciembre de 2021, la Cooperativa mantiene depósitos por la cantidad de $30,120,122

en el Banco Cooperativo de Puerto Rico cuyos balances no están asegurados. Sin embargo,
en virtud del Artículo 2.04 de la Ley 255, las cooperativas están autorizadas hacer depósitos
en dicha institución.
Al 31 de diciembre de 2021, la Cooperativa tenía efectivo sobre el monto cubierto por COSSEC
por la cantidad de $2,250,000.
27
3. CERTIFICADOS DE AHORRO (vencimiento mayor de tres meses)
Los certificados de ahorro con vencimiento original de tres meses o más consisten en fondos
invertidos en Bancos y Cooperativas de Ahorro y Crédito. Los vencimientos se presentan a
continuación:
Vencimiento de los certificados mayor de tres meses: 2021 2020

Más de tres meses menos de un año $ 2,000,000 $ 3,500,000
Más de un año menos de tres años 500,000 500,000
$ 2,500,000 $ 4,000,000
4. INVERSIONES EN VALORES
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa clasificó sus inversiones como disponibles

para la venta y como retenidas hasta el vencimiento, el costo amortizado y el justo valor en el
mercado son los siguientes:
Disponible para la venta

31 de diciembre de 2021
Costo Ganancia no (Pérdida) no Valor del
Tipo de Inversión Amortizado realizada realizada Mercado
Obligaciones garantizadas/respaldada por el
Gobierno Federal, los estados de los Estados
Unidos (EUA) y sus agencias o posesiones,
excepto PR:
Federal Home Loan Bank (FHLB) $ 6,500,000 $ - $ (201,000) $ 6,299,000
Federal Farm Credit Bank (FFCB) 4,999,314 - (255,924) 4,743,390
Federal Home Loan Mortgage Corp (FHLMC) 3,229,824 - (81,147) 3,148,678
Federal Natl Mtg Assn (FNMA) 5,416,824 - (227,496) 5,189,328
Government National Mortgage Assoc. (GNMA) 176,839 - (3,144) 173,695
Bonos municipales 34,830,200 2,127 (848,244) 33,984,084
$ 55,153,001 $ 2,127 $ (1,616,953) $ 53,538,175
28
Retenidas hasta el vencimiento:

Costo Ganancia no (Pérdida) no Valor del
Tipo de Inversión Amortizado realizada realizada Mercado
excepto PR:
Federal Home Loan Bank (FHLB) $ 21,027,768 $ - $ (621,192) $ 20,406,576
Federal Farm Credit Bank (FFCB) 29,662,823 - (885,557) 28,777,266
Federal Home Loan Mortgage Corp (FHLMC) 6,000,000 - (346,230) 5,653,770
Federal Natl Mtg Assn (FNMA) 8,563,391 - (387,222) 8,176,169
$ 76,457,194 $ 3,236 $ (2,462,763) $ 73,997,668

Costo Ganancia no (Pérdida) Valor del

Tipo de Inversión Amortizado realizada no realizada Mercado

excepto PR:
Federal Home Loan Bank (FHLB BOND) $ 10,150,263 $ 10,364 $ (35,895) $ 10,124,732
Federal Farm Credit Bank (FFCB) 9,113,530 12,601 (11,369) 9,114,762
Federal Home Loan Mortgage Corp (FHLMC) 5,170,469 14,977 (29,925) 5,155,521
Federal Natl Mtg Assn (FNMA) 6,205,788 2,264 (36,595) 6,171,458
Government National Mortgage Assoc. (GNMA) 355,552 - (2,941) 352,612
$ 67,950,289 $ 378,366 $ (259,351) $ 68,069,304
29

Costo Ganancia no (Pérdida) Valor del
Tipo de Inversión Amortizado realizada no realizada Mercado

excepto PR:
Federal Home Loan Bank (FHLB BOND) $ 9,500,000 $ 1,230 $ (102,415) $ 9,398,815
Federal Farm Credit Bank (FFCB) 14,259,669 (130,547) 14,129,122
Federal Home Loan Mortgage Corp (FHLMC) 6,477,135 (142,690) 6,334,445
Federal Natl Mtg Assn (FNMA) 9,812,098 140 (163,611) 9,648,627
Bonos municipales 1,055,000 1,928 (622) 1,056,305
$ 41,103,902 $ 3,298 $ (539,885) $ 40,567,314
El costo amortizado y el valor en el mercado estimado de las inversiones en valores al 31 de

diciembre de 2021 y 2020, según su vencimiento, se presentan más adelante. Los vencimientos
esperados de las inversiones pueden diferir del contrato original debido a que el prestatario tiene
el derecho de cancelar la obligación o prepagarla.
2021 2020
Costo Valor del Costo Valor del
Vencimiento Amortizado Mercado Amortizado Mercado
Dentro de un año $ - $ - $ 3,875,573 $ 3,909,971
De uno a cinco años 1,300,000 1,288,942 4,061,985 4,139,232
Más de cinco años hasta diez años 12,885,109 12,489,433 8,774,402 8,815,561
Más de diez años 40,967,893 39,759,800 51,238,329 51,204,541
$ 55,153,001 $ 53,538,175 $ 67,950,289 $ 68,069,304
55,153,001 53,538,175 67,950,289 68,069,304
2021 2020
Costo Valor del Costo Valor del
Vencimiento Amortizado Mercado Amortizado Mercado
Dentro de un año $ 2,306,538 $ 2,306,523
De uno a cinco años 11,522,314 11,467,861
Más de cinco años hasta diez años 6,918,786 6,697,647 $ 1,377,135 $ 1,344,348
Más de diez años 55,709,555 53,525,637 39,726,767 39,222,966
$ 76,457,194 $ 73,997,668 $ 41,103,902 $ 40,567,314
30
5. PRÉSTAMOS
La siguiente tabla presenta el total de la cartera de préstamos de la Cooperativa por tipo y

clase de financiamiento al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
2021 2020
Comerciales:
Corporaciones e individuos $ 38,264,092 $ 40,914,929
Desarrollo de vivienda 4,435,067 5,103,786
Total comercial 42,699,159 46,018,715
Consumo:
Personales 64,577,542 52,845,764
Automóviles 92,787,962 68,125,730
Hipotecarios 26,911,776 26,783,933
Líneas de crédito 173,383 149,404
Tarjetas de crédito 2,325,855 1,958,279
Total consumo 186,776,518 149,863,110

Total de préstamos 229,475,677 195,881,825
Menos: Reserva para préstamos incobrables (2,561,049) (2,483,182)
Más: Costos diferidos en la orginación de préstamos 1,507,494 1,382,843
Total de préstamos, neto $ 228,422,122 $ 194,781,486
Moratorias COVID-19
Por la condición de los socios afectados por la pandemia de COVID-19, la Cooperativa

acordó permitir voluntariamente a los socios con préstamos hipotecarios y de consumo que
estaban al día en sus pagos al 12 de marzo de 2020 a diferir o aplazar los pagos -moratoria-
de sus préstamos hasta el 30 de junio de 2020, con pocas excepciones. Tanto para los
préstamos hipotecarios como para los de consumo sujetos al programa de moratoria, se
exigió a cada socio comenzar a hacer el pago del préstamo programado regularmente al
final del período de aplazamiento y los montos diferidos se trasladaron al final del
préstamo. Al reanudarse los pagos, se cubrieron primero los intereses acumulados durante
el periodo sujeto a la moratoria y luego el principal adeudado. Una modificación de
préstamo cubierta por estas disposiciones de la reglamentación no se consideró un préstamo
en menoscabo o reestructurado. La Cooperativa concedió moratorias automáticas para los
préstamos de consumo, excepto hipotecario y comerciales que el deudor tenía solicitar la
moratoria en pagos.
31
El movimiento de la provisión para posibles pérdidas en la cartera de préstamos de la

Cooperativa al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue:
2021
Comercial Consumo Total
Balance al principio del año $ 1,077,784 $ 1,405,398 $ 2,483,182
Provisión adicional del año - 516,600 516,600
Recobro de préstamos previamente
cargados contra la reserva - 352,178 352,178
Préstamos cargados contra la reserva (242,359) (548,552) (790,911)
Balance al final del año $ 835,425 $ 1,725,624 $ 2,561,049
Evaluación de reserva:
Reserva evaluada individualmente $ 129,727 $ - $ 129,727
Reserva evaluada colectivamente 705,698 1,725,624 2,431,322
Total $ 835,425 $ 1,725,624 $ 2,561,049
Balance de préstamos:
Evaluados individualmente $ 206,517 $ - 206,517
Evaluados colectivamente 42,492,642 186,776,518 229,269,160
Total $ 42,699,159 $ 186,776,518 $ 229,475,677
2020
Comercial Consumo Total
Balance al principio del año $ 1,077,784 $ 1,255,659 $ 2,333,443
Provisión adicional del año - 885,600 885,600

Reserva proveniente de adquisición de
una cooperativa - 901,208 901,208
Recobro de préstamos previamente
cargados contra la reserva - 210,335 210,335
Préstamos cargados contra la reserva - (1,847,404) (1,847,404)

Balance al final del año $ 1,077,784 $ 1,405,398 $ 2,483,182
Evaluación de reserva:
Reserva evaluada individualmente $ 470,996 $ - $ 470,996
Reserva evaluada colectivamente 606,788 1,405,398 2,012,186
Total $ 1,077,784 $ 1,405,398 $ 2,483,182
Balance de préstamos:
Evaluados individualmente $ 2,595,259 $ - $ 2,595,259
Evaluados colectivamente 43,423,456 149,863,110 193,286,566
Total $ 46,018,715 $ 149,863,110 $ 195,881,825
32
A continuación, se presenta la cartera de préstamos comerciales clasificados según su

categoría de riesgo al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Bajo
31 de diciembre de 2021 Sin excepción Seguimiento Estándar Dudoso Total
Corporaciones e individuos $ 42,598,911 $ - $ 3,818 $ 96,430 $ 42,699,159
Bajo
31 de diciembre de 2020 Sin excepción Seguimiento Estándar Dudoso Total
Corporaciones e individuos $ 40,403,111 $ 5,220,402 $ 205,042 $ 190,160 $ 46,018,715
La Cooperativa monitorea el envejecimiento de su cartera comercial con el propósito de

manejar el riesgo de crédito. A continuación, se presentan las categorías de envejecimiento de
la cartera comercial:
Días de vencimiento
Corriente o 60+ & 60+ &
31 de diciembre de 2021 0-60 61-180 181-360 361 o más Acumulando No acumulando Total
Corporaciones e individuos $ 42,598,911 $ 3,818 $ - $ 96,430 $ - $ 100,248 $ 42,699,159
Corporaciones e individuos $ 46,014,159 $ 4,556 $ - $ - $ - $ 4,556 $ 46,018,715
A continuación, se presentan las categorías de envejecimiento de la cartera de consumo al 31

de diciembre de 2021 y 2020:
Personales y otros de
consumo $ 63,944,749 $ 409,138 $ 181,165 $ 42,490 $ - $ 497,946 $ 64,577,542
Automóviles 92,369,977 304,995 112,307 683 - 276,128 92,787,962
Hipotecarios 26,188,657 320,548 - 402,571 - 723,119 26,911,776
Líneas de crédito 173,383 - - - - - 173,383
Tarjetas de crédito 2,217,204 91,704 16,947 - - 108,651 2,325,855
Total consumo $ 184,893,970 $ 1,126,385 $ 310,419 $ 445,744 $ - $ 1,605,844 $ 186,776,518
33
consumo $ 52,372,379 $ 270,609 $ 125,467 $ 77,309 $ - $ 407,699 $ 52,845,764
Automóviles 67,879,258 169,230 59,165 18,077 - 154,494 68,125,730
Hipotecarios 25,391,250 435,368 444,838 512,477 - 1,392,683 26,783,933
Líneas de crédito 149,404 - - - - - 149,404
Tarjetas de crédito 1,906,951 39,314 - 12,014 - 51,328 1,958,279
Total consumo $ 147,699,242 $ 914,521 $ 629,470 $ 619,877 $ - $ 2,006,204 $ 149,863,110
Para los préstamos de consumo la Cooperativa mide la calidad del crédito en dos clasificaciones
principales; en cumplimiento con los términos de pago o performing y no cumple con los
términos de pago o non-performing.
Cumple con No cumple
términos de con términos
Tipo de préstamos pago de pago Total
Personales $ 63,854,513 $ 723,029 $ 64,577,542
Automóviles 92,369,977 417,985 92,787,962
Hipotecarios 25,887,396 1,024,380 26,911,776
Líneas de crédito 173,383 - 173,383
Tarjetas de crédito 2,217,204 108,651 2,325,855
$ 184,502,473 $ 2,274,045 $ 186,776,518
Cumple con No cumple
términos de con términos
Tipo de préstamos pago de pago Total
Personales $ 52,259,891 $ 585,873 $ 52,845,764
Automóviles 67,879,258 246,472 68,125,730
Hipotecarios 25,088,139 1,695,794 26,783,933
Líneas de crédito 149,404 - 149,404
Tarjetas de crédito 1,906,951 51,328 1,958,279
$ 147,283,643 $ 2,579,467 $ 149,863,110
34
A continuación, se presenta la distribución de la cartera de préstamos hipotecarios de acuerdo

con la proporción del balance del préstamo a su valor de colateral.
31 de diciembre de 2021 Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)
0-80% 81%-90% 91-100% Mayor 100% Total
Hipotecarios $ 23,292,399 $ 2,126,983 $ 1,368,379 $ 124,015 $ 26,911,776
31 de diciembre de 2020 Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)
0-80% 81%-90% 91-100% Mayor 100% Total
Hipotecarios $ 22,937,424 $ 2,298,779 $ 1,421,028 $ 126,702 $ 26,783,933
Préstamos Morosos y Reserva Especifica
A continuación, presentamos un resumen de la cartera de préstamos morosos por tipo de

préstamo y reserva especifica al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
2021 2020
Al final del año Al final del año
Balance Balance
principal Inversión Reserva Interés principal Inversión Reserva Interés
no pagado registrada asignada reconocido no pagado registrada asignada reconocido
Consumo:
Total comercial $ 100,248 $ 112,278 $ 25,062 $ 1,848 $ 4,556 $ 4,700 $ 322,099 $ 84
Consumo:
consumo $ 632,793 $ 708,729 $ 442,955 $ 11,702 $ 473,385 $ 488,371 $ 429,750 $ 8,754
Automóviles 417,985 468,143 188,093 6,699 246,472 254,275 190,188 3,950
Hipotecarios 723,119 809,893 72,312 9,807 1,392,683 1,436,772 326,719 18,887
Tarjetas de crédito 108,651 121,689 65,191 - 51,328 51,328 33,683 -
Total consumo 1,882,548 2,108,454 768,551 28,208 2,163,868 2,230,746 980,340 31,592
Total $ 1,982,796 $ 2,220,732 $ 793,613 $ 30,056 $ 2,168,424 $ 2,235,446 $ 1,302,439 $ 31,676
35
A continuación, presentamos un resumen de los préstamos modificados y clasificados como

reestructuraciones y aquellos préstamos reestructurados que luego de otorgarse entraron en
morosidad:
Préstamos reestructurados Morosos
Número de Balance Reserva Número de Balance Reserva
31 de diciembre de 2021 préstamos principal asignada préstamos principal asignada
Descripción:
Personales 7 $ 90,236 $ 13,343 - $ - $ -
Hipotecarios 4 354,579 52,432 1 53,318 52,304
Comerciales 3 523,514 77,413 - - -
Total 14 $ 968,329 $ 143,188 1 $ 53,318 $ 52,304
Préstamos reestructurados Morosos

Número de Balance Reserva Número de Balance Reserva
31 de diciembre de 2020 préstamos principal asignada préstamos principal asignada
Descripción:
Personales 8 $ 112,488 $ 16,873 - $ - $ -
Hipotecarios 4 356,429 35,643 1 53,318 5,332
Comerciales 4 785,362 57,640 - - -
Total 16 $ 1,254,279 $ 110,156 1 $ 53,318 $ 5,332
A continuación, un resumen del tipo de concesión otorgada a los préstamos reestructurados

con balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020

Tasa de Tasa de
interés anual interés anual
y/o fecha de Reducción y/o fecha de Reducción
31 de diciembre de 2021 Vencimiento de Principal Total Vencimiento de Principal Total
Consumo:
Personales $ 90,236 $ - $ 90,236 $ 112,488 $ - $ 112,488
Hipotecarios 354,579 - 354,579 356,429 - 356,429
Comerciales 523,514 - 523,514 785,362 - 785,362
Totales $ 968,329 $ - $ 968,329 $ 1,254,279 $ - $ 1,254,279
36
6. INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERATIVAS
Las inversiones en entidades cooperativas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se componen de

lo siguiente:
2021 2020
Inversión en Corporación Pública para la Supervisión y

Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) $ 3,772,972 $ 3,183,014
Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI) 1,220,868 1,216,679
Banco Cooperativo de Puerto Rico 1,763,777 1,904,051
Cooperativa de Seguros Múltiples de Puerto Rico 463,525 437,288
Fondo de Inversión y Desarrollo Cooperativo 301,860 301,860
Liga de Cooperativas de Puerto Rico 4,020 4,020
Otras entidades 16,015 16,015
$ 7,543,037 $ 7,062,927
En el caso de COSVI, El 31 de enero de 2022, A.M. Best Company, la casa acreditadora que
emite las clasificaciones de crédito de las compañías de seguro, removió la designación de
“bajo evaluación con implicaciones negativa” a COSVI, y afirmó la clasificación de CCC+.
Los estados financieros de la Cooperativa no reflejan provisión para ajuste por menoscabo
(si alguno) en las inversiones en COSVI.
7. PROPIEDAD Y EQUIPO
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la propiedad y equipo se componía de lo siguiente:
Vida Útil (en

Años estimado) 2021 2020
Edificios 40 a 50 $ 9,583,374 $ 9,583,374

Mejoras 1 a 50 2,989,229 2,910,576
Mobiliario y equipo 5 a 10 6,521,693 6,273,602
Vehículos 5 106,091 106,633
Programación 1 a 10 1,515,622 1,519,598
20,716,009 20,393,783
Menos depreciación y amortización acumulada (11,648,125) (11,385,864)
9,067,884 9,007,919
Terreno 5,067,985 4,682,085
$ 14,135,869 $ 13,690,004
37
8. OTROS ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los otros activos se componen de lo siguiente:
2021 2020
Pérdida Bajo Amortización Especial Ley # 220 $ 13,833,132 $ 15,381,794
Propiedades y autos reposeídos, neto de reserva 745,313 1,327,763
Plusvalía, neto de amortización 448,074 509,772
Inventario de materiales 13,702 17,767
Fianzas, seguros y gastos prepagados 557,137 572,211
Depósito para adquisición de equipo 782,348 410,534
Reclamaciones por cobrar y efectos netos puntos
de ventas y red de cajeros automáticos "ATM" 5,397 8,441
Obras de arte 217,422 217,422
Cuentas por cobrar-venta de préstamos con
garantía hipotecaria 123,362 1,576,690
Otras cuentas por cobrar y efectos en tránsito 2,003,846 889,863
$ 18,729,733 $ 20,912,257
El movimiento de las Pérdidas Bajo Amortización Especial de la Cooperativa al 31 de

diciembre de 2021 y 2020 fue como sigue:
2021 2020
Balance al comenzar $ 15,381,794 $ 16,941,128
Ganancia realizadas en venta de inversiones
especiales - (10,672)
Amortización cargada contra las operaciones (1,548,662) (1,548,662)

Balance al terminar $ 13,833,132 $ 15,381,794
38
9. DEPÓSITOS Y CERTIFICADOS DE DEPÓSITO

Las cuentas de ahorro regular pagarán un interés anual de 0.15% y no socios en balance de
sobre $2,500 computados sobre el balance diario promedio diariamente y acreditados
mensualmente. Las cuentas corrientes pagaban un interés anual de 0.25% en balance de sobre
$5,000. Es política de la Cooperativa permitir retiros de ahorro en cualquier día laborable, sin
embargo, cuando la Junta de Directores lo crea necesario, podrá requerir de los socios que
notifiquen su intención de hacer los retiros hasta con treinta días de anticipación.
El por ciento de interés en los certificados varía de acuerdo con la cantidad y el tiempo
negociado (0.94% promedio). Los balances de ahorro mantenidos en el plan de ahorro
navideño son pagaderos en noviembre, y el de verano en mayo, devengando ambos un interés
de 1.25% de interés anual a socios y no socios.
Los depósitos y el gasto de interés por año se componen de lo siguiente al 31 de diciembre de

2021 y 2020:
2021 2020
Gasto de Gasto de
Balance interés Balance interés
Cuentas de depósitos de socios y no socios $ 96,985,645 $ 127,105 $ 84,499,357 $ 123,058
Cuentas corrientes socios y comerciales 69,700,258 106,783 48,680,639 114,270
Depósitos comerciales 587,909 2,132 530,260 1,218
Cuenta de retiro individual -IRAS 327,913 3,080 479,695 3,717
Cuentas de VeraCoop 2,949,953 37,014 4,955,447 46,440
Cuentas de NaviCoop 6,323,286 49,800 4,483,903 252,303
Certificados de depósitos de socios y no socios 100,327,354 817,284 81,322,000 947,942
$ 277,202,318 $ 1,143,198 $ 224,951,301 $ 1,488,948
A continuación, se presenta el vencimiento de los depósitos y los certificados de depósitos en

forma agregada por los próximos cinco años al 31 de diciembre de 2021:
Cuentas de ahorros sin contrato de vencimiento $ 168,741,726

Vencimiento de menos de un año 75,111,599
Vencimiento entre uno y tres años 26,437,062
Vencimiento entre tres y cinco años 2,885,294
Vencimiento sobre cinco años 4,026,637
Total de depósitos $ 277,202,318
Los depósitos y acciones están asegurados por la Corporación Pública para la Supervisión y
Seguro de Cooperativas de Puerto Rico, COSSEC, hasta $250,000. Al 31 de diciembre de 2021,
la Cooperativa mantenía un total de depósitos, certificados de ahorros y acciones por
$402,070,707, de los cuales $85,913,035, no estaban asegurados.
39
10. CUENTAS POR PAGAR Y GASTOS ACUMULADOS
Las cuentas por pagar y gastos acumulados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se componen
de lo siguiente:
2021 2020
Impuestos sobre nóminas, vacaciones y otros beneficios $ 637,256 $ 554,347
Cuentas plica- seguro y contribuciones sobre hipotecas 774,856 659,334
Asamblea y auditoria 64,415 44,195
Seguros por pagar 95,056 109,381
Dividendos y fondos sin reclamar 910,363 841,900
Intereses por pagar sobre depósitos 146,091 172,350
Transacciones en tránsito efecto red ATM, puntos de

ventas y tarjetas de crédito 301,228 244,980
Servicios profesionales por pagar 10,955 11,671
Préstamos interinos por desembolsar 1,626,892 2,907,349
Cuentas acumuladas por pagar 63,871 181,191
Otras cuentas por pagar 900,598 1,260,243
$ 5,531,581 $ 6,986,941
11. LÍNEA DE CRÉDITO
La Cooperativa mantiene una línea de crédito rotativa sin garantía por la cantidad de
$2,500,000 con el Banco Cooperativo de Puerto Rico. Los adelantos sobre la línea de crédito
conllevan interés de 5.75% anual. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la línea de crédito no
poseía balance pendiente. La fecha de expiración es el 31 de mayo de 2022, sujeto a
renovación.
40
12. OTROS INGRESOS (EXCLUYENDO INTERESES)
Los otros ingresos, sin incluir ingresos de intereses para los años terminados el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 se componen de los siguientes:
2021 2020
Ingreso manejo red cajeros automáticos

"ATM" y puntos de ventas $ 2,528,420 $ 1,961,933
Ingreso manejo tarjeta de crédito MasterCard 645,190 480,809
Cargos por servicios 502,677 367,786
Recargos sobre préstamos 195,227 159,550
Comisiones por servicios 115,508 91,568
Comisiones venta de seguros 353,354 256,436
Ingresos por originación de hipotecas 299,049 501,625
Ingreso manejo cuentas corrientes 74,313 68,354
Dividendos y patrocinio 143,726 131,843
Ganancia en venta de inversiones en valores 520,976 677,155
Ganancia en venta propiedades reposeídas 48,882 33,022
Ganancia en venta de préstamos hipotecarios 369,735 276,988
Uso de la reserva temporal especial 1,144,736 -
Otros varios 505,350 656,861
$ 7,447,143 $ 5,663,930
13. PLAN MÉDICO
La Cooperativa posee un plan médico para los empleados que cualifiquen, en donde la
Cooperativa aporta el 75% del costo de dicho plan. El gasto del plan médico, para el periodo
terminado el 31 de diciembre de 2021 y 2020, fue de $316,984 y $315,302, respectivamente.
41
14. PLAN DE RETIRO
La Cooperativa tiene un plan de aportaciones definidas para todos los empleados regulares.
Las aportaciones del empleado serán hasta un máximo de 10% de la compensación mensual.
La Cooperativa aportará de un 4% a un 6% de su compensación a este plan. Esta cantidad
puede variar según lo establezca la Sección 1165 (e) del Código de Rentas Internas de Puerto
Rico. Cada año la Cooperativa podrá contribuir a este plan una cantidad adicional a la
contribución pareada mencionada anteriormente. Esta contribución se distribuirá entre todos
los participantes.
El plan provee beneficios por retiro normal, retiro temporero, adquisición de derechos y
muerte. Desde el año 2018, el plan de pensiones es administrado por la Cooperativa.
Anteriormente, la Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI) era la entidad que administraba
el plan. Además, la Cooperativa mantiene un plan de compensación diferida no calificado. La
Cooperativa deposita las aportaciones al plan con UBS Financial Services quien es
administrador.
El gasto del plan para el 31 de diciembre de 2021 y 2020, fue de $175,527 y $151,214,
respectivamente.
15. COMPROMISOS, CONTINGENCIAS E INCERTIDUMBRES
Contingencias legales
La Cooperativa mantiene varias reclamaciones contra terceros, principalmente por demandas

de cobro de dinero y reposesiones de activos, como parte de sus operaciones normales y
corrientes como institución financiera.
Además, la Cooperativa enfrenta otras varias reclamaciones y demandas por alegados daños
y perjuicios, incumplimiento de contrato, entre otros. Las reclamaciones, de acuerdo con la
consulta de los asesores legales, no deben tener un impacto significativo en los estados
financieros como un todo.
Acuerdo para la Compra y "Servicing" de Préstamos
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriental entró en acuerdo para la compra y “servicing”

de préstamos con varias compañías de venta de préstamos (parte vendedora) , el cual dichas
empresas vendedoras se encargan de la administración y cobros de los préstamos.
Se otorgan préstamos principalmente para la adquisición de vehículos y equipos comerciales.

La Cooperativa tiene titularidad de los préstamos adquiridos.
42
La parte vendedora de préstamos mantiene la responsabilidad del cobro de principal e interés

de los préstamos, contribuciones, seguros y reservas, mensualmente. Estos pagos son
remitidos a la Cooperativa bajo los términos pactados. Si alguno de estos préstamos entra en
morosidad, la parte vendedora es responsable de dar el seguimiento correspondiente de
comunicarse con el cliente y de realizar las gestiones para que el préstamo se ponga al día,
incluyendo las gestiones legales.
Por los servicios antes mencionados, la parte vendedora cobra a la Cooperativa una cuota
mensual de 0.25% del pago de principal promedio que se recibe mensualmente por parte de
los clientes más el 50% de diversos recargos, como por ejemplos; recargo por pago tardío,
extensiones, entre otros. El balance de dicha cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 era de
18,948,663 y $19,350,678, respectivamente.
Reserva para Préstamos Incobrables (U.S. GAAP vs Regulatorio)
La Cooperativa registra la reserva para préstamos incobrables basado en los parámetros

establecidos en el Reglamento Núm. 8665 sobre las Normas de Contabilidad para las Cooperativas
de Ahorro y Crédito promulgado por COSSEC. Este Reglamento requiere que se establezca una
reserva para préstamos incobrables utilizando elementos que están de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (U.S.
GAAP) y otros reglamentarios que no están de acuerdo con U.S. GAAP. Un ejemplo de un
elemento regulatorio que no está de acuerdo con U.S GAAP es que la reserva general requiere
unos porcientos mínimos por tipo de préstamo basado principalmente en la morosidad de los
préstamos. Los pronunciamientos U.S GAAP vigentes requieren el reconocimiento de
pérdidas crediticias siguiendo el modelo de pérdidas incurridas y pruebas observables a la
fecha del estado de situación, además del reconocimiento del efecto de los factores
económicos sobre los productos crediticios. Al presente no se puede estimar la diferencia que
existe entre los cálculos de la reserva de préstamos incobrables entre los modelos U.S GAAP
y regulatorio, sin incurrir en un costo significativo y en un tiempo prolongado que la gerencia
estima no es costo-beneficio.
Crisis Fiscal de Puerto Rico
Puerto Rico permanece en medio de una profunda crisis fiscal que afecta al gobierno central
y muchas de sus instrumentalidades, corporaciones públicas y municipios. Esta crisis fiscal
ha sido principalmente el resultado de la contracción económica, déficits presupuestarios
persistentes y significativos, una alta carga de deuda, obligaciones sobre pensiones y la falta
de acceso a los mercados de capitales, entre otros factores. Como resultado de la crisis, el
Gobierno de Puerto Rico y algunos de sus instrumentos no han podido realizar los pagos del
servicio de la deuda de sus bonos y notas en circulación desde 2016. La escalada de la crisis
fiscal y económica y los inminentes incumplimientos generalizados llevaron al Congreso de
los Estados unidos de América a promulgar la Ley PROMESA en junio de 2016. El Gobierno
de Puerto Rico y varias de sus instrumentalidades se encuentran actualmente en proceso de
reestructuración de sus deudas a través de los mecanismos de reestructuración de deuda
proporcionados por PROMESA.
43
COVID-19
La pandemia de COVID-19 ha causado una interrupción en la actividad económica en los

mercados que sirve la Cooperativa. En respuesta a la pandemia de COVID-19, el Gobierno
de Puerto Rico ha emitido varias órdenes ejecutivas que incluyen, entre otras cosas, un
mandato de quedarse en casa el 15 de marzo de 2020, posteriormente extendido hasta el 15
de junio de 2021, el cierre de negocios no esenciales y un toque de queda nocturno. El 4 de
mayo de 2021, el Gobierno de Puerto Rico comenzó a implementar un plan para la
reapertura gradual de la economía.
Si bien sustancialmente todas las partes de la economía de Puerto Rico se han reabierto, bajo
nuevas pautas que afectan la forma en que las personas interactúan y cómo operan las
entidades, las operaciones y los resultados financieros de la Cooperativa han sido y podrían
seguir siendo afectados negativamente por la pandemia de COVID-19.
La situación financiera y los resultados de las operaciones de la Cooperativa generalmente

dependen de la capacidad de los socios para repagar sus préstamos, el valor de la garantía
subyacente a los préstamos garantizados y la demanda de préstamos y otros productos y
servicios que la Cooperativa ofrece, que dependen en gran medida del entorno empresarial
en los mercados primarios en los que opera la Cooperativa.
Los Gobiernos a nivel mundial han intervenido con políticas fiscales para mitigar el impacto
de la pandemia COVID-19, incluso en los Estados Unidos de América a través de la Ley
“Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act 2021” (Ley CARES). El objetivo de la Ley
CARES fue brindar alivio económico a empresas e individuos, algunas de las disposiciones
de la Ley CARES mejoraron la capacidad de los socios afectados para pagar sus préstamos,
incluso proporcionando pagos directos en efectivo a contribuyentes elegibles, incluidos los
residentes de Puerto Rico, por debajo de los límites de ingresos especificados, beneficios y
elegibilidad ampliados del seguro de desempleo y alivio diseñado para evitar despidos y
cierres de pequeñas empresas. La ausencia de más alivio a la luz de la continua pandemia
podría crear incertidumbre sobre la capacidad de los socios de seguir pagando sus
préstamos.
Debido a la naturaleza evolutiva de la pandemia de COVID-19 y las respuestas federales y

locales a la misma, la Cooperativa no puede predecir el alcance o la duración del brote o el
impacto que este puede tener en la situación financiera y las operaciones de la Cooperativa.
44
Exposición de la Cooperativa
La calidad crediticia de la cartera de préstamos de la Cooperativa refleja necesariamente,

entre otras cosas, las condiciones económicas generales en Puerto Rico y otras condiciones
adversas que afectan a Puerto Rico, sus consumidores y comercios o empresas. Los efectos
de la prolongada recesión se reflejan en la limitada demanda de préstamos, un aumento en
la tasa de ejecuciones hipotecarias y moratorias en préstamos otorgados en Puerto Rico.
Mientras que PROMESA proporciona un proceso para abordar la crisis fiscal del Gobierno
de Puerto Rico, la duración y complejidad de los procedimientos del Título III para el
Gobierno de Puerto Rico y varios de sus organismos, las medidas de ajuste requeridas por
los planes fiscales, el impacto de los desastres naturales y la pandemia del COVID-19,
sugiere un riesgo de contracción económica adicional significativa. Además, las medidas
adoptadas para hacer frente a la crisis fiscal y aquellas que tendrán que ser tomados en un
futuro cercano probablemente afectaran a muchos de los socios individuales y comerciales,
lo que podría causar pérdidas de crédito que afectan negativamente la confianza del
consumidor.
Esto a su vez, se traduce en reducciones en el gasto del consumidor que también pueden
impactar adversamente los ingresos por intereses y los otros ingresos. Si empeoran las
condiciones económicas globales o locales o el Gobierno de Puerto Rico y la Junta de
Supervisión no pueden manejar adecuadamente los esfuerzos de recuperación del Gobierno
de Puerto Rico post-desastres naturales, crisis fiscal preexistente y COVID-19, además de
continuar brindando servicios esenciales, los efectos adversos podrían continuar o
empeorar de una manera que no podemos predecir, incluso consumada una
reestructuración ordenada de las obligaciones de deuda del Gobierno de Puerto Rico.
Esto podría tener un impacto material en la actividad económica de Puerto Rico donde la
Cooperativa hace sus negocios. Los estados financieros que se acompañan no incluyen
ajustes relacionados con el efecto de las incertidumbres relacionadas con las condiciones
económicas de Puerto Rico y sus efectos en la Cooperativa.
16. JUSTO VALOR DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Metodología y Supuestos
Para estimar el valor razonable de los instrumentos financieros se utilizaron los siguientes
métodos y supuestos:
• El valor en libros del efectivo y los pasivos financieros se aproximan a su valor

razonable debido a su naturaleza de corto plazo.
• El valor en libros de equivalentes de efectivo y certificados de ahorro fue estimado
descontando los flujos de efectivos previstos hasta los vencimientos de estos
utilizando estimados de tasas de descuentos del mercado.
45
• El valor razonable de los préstamos fue estimado descontando los flujos de efectivos
previstos hasta los vencimientos de estos, utilizando estimados de tasas de
descuentos del mercado que reflejen el riesgo de crédito e interés inherentes al
préstamo.
La tasa de descuento fue ajustada para considerar la expansión necesaria a base de

las nuevas originaciones que contemplan el riesgo de liquidez, interés y crédito. Las
tasas de descuento aplicadas se basaron en la tasa de mercado para las clases
similares al 31 de diciembre de 2021 (Nivel 3). El estimado del valor de los
préstamos, anticipos y otras cuentas por cobrar es neto de provisión específica para
el deterioro.
• El justo valor estimado de las inversiones se basa en precios de mercado cuando

están disponibles (Nivel 1), cotizaciones de precios de mercado de inversiones
similares (Nivel 2) o el precio de mercado de la última transacción para ese
instrumento en un mercado activo (Nivel 2).
• El valor de las inversiones en entidades cooperativas representa el costo original de

las inversiones realizadas más los dividendos capitalizados menos retiros o
devoluciones. La gerencia entiende que el valor razonable de dichas inversiones
debe aproximarse al valor en los libros debido a la particularidad de estas.
• Los automóviles y las propiedades reposeídas están registradas al menor de costo
(valor en los libros del préstamo) o su valor razonable menos cualquier costo
estimado para disponer de la propiedad. Los valores razonables se derivan de las
tasaciones de las propiedades (propiedad es de reciente adquisición, se registra en
los libros a base a su valor de mercado menos el costo para vender en la fecha de
adquisición). La cooperativa clasifica estas propiedades como Nivel 3 dentro de la
jerarquía de valor razonable.
Activos Financieros Reconocidos a su Valor Razonable en una Base Recurrente
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa tenía valores negociables disponibles para

la venta e inversiones especiales para los cuales se requiere medir el valor razonable
recurrentemente:
31 de diciembre de 2021 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Tipo de Inversión
Inversión en valores negociables $ - $ 127,535,843 $ - $127,535,843
Tipo de Inversión Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Inversión en valores negociables $ - $ 108,636,618 $ - $108,636,618
46
Activos Financieros Reconocidos a su Valor Razonable en una Base No Recurrente
La Cooperativa puede ser requerida, de vez en cuando, el medir ciertos activos a su valor
razonable en una base no-recurrente de acuerdo con los principios de contabilidad
generalmente aceptados (GAAP, por sus siglas en inglés). Estos ajustes del valor razonable
usualmente resultan de la aplicación de la contabilidad del menor entre el costo o mercado o
menoscabo en valor de disminuciones de activos individuales. La metodología de valoración
utilizada para estos ajustes del valor razonable es descrita anteriormente.
El nivel de insumos utilizados para determinar cada ajuste y el valor en los libros del activo
relacionado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se resume a continuación:
Valor en los Justo Valor
Tipo de Inversión Libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Activos Financieros:
Propiedades y autos reposeídos $ 745,313 $ - $ - $ 745,313 $ 745,313
Valor en los Justo Valor
Tipo de Inversión Libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Activos Financieros:
Propiedades y autos reposeídos $ 1,327,763 $ - $ - $ 1,327,763 $ 1,327,763
Valor Razonable Determinado
El valor en los libros de los instrumentos financieros y su justo valor estimado al 31 de

diciembre de 2021 y 2020 se resume a continuación:
31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020
Activos Financieros: Valor de libros Justo Valor Valor de libros Justo Valor
Equivalentes de efectivo y efectivo restricto $ 30,222,430 $ 30,222,430 $ 13,694,951 $ 13,694,951

Préstamos, neto de la reserva 228,422,122 207,705,275 194,781,486 177,993,971
Certificados de ahorro, mayores de tres meses 2,500,000 2,463,750 4,000,000 3,942,000
Inversiones:
Valores negociables 129,995,369 108,636,618 109,173,206 108,636,618
Acciones en entidades cooperativas, sin COSSEC 3,770,065 2,549,197 3,879,913 2,663,234
Pérdida Bajo Amortización Especial 13,833,132 - 15,381,794 -
Propiedades reposeídas 745,313 745,313 1,327,763 1,327,763
Otros activos- Intereses por cobrar 1,492,645 1,492,645 1,731,654 1,731,654
$ 410,981,076 $ 353,815,228 $ 343,970,767 $ 309,990,191
Pasivos Financieros:
Cuentas de depósito $ 176,874,964 $ 176,874,964 $ 143,629,301 $ 143,629,301
Certificados de depósito 100,327,354 100,327,354 81,322,000 81,322,000
Acciones 124,868,389 124,868,389 109,312,925 109,312,925
$ 402,070,707 $ 402,070,707 $ 334,264,226 $ 334,264,226
47
El justo valor es un estimado de valor en un momento determinado en el tiempo y no es

relevante en la predicción de flujos de efectivo futuros o ganancias. El justo valor estimado
se basa en suposiciones subjetivas y contienen un grado significativo de incertidumbre. Los
mismos no reflejan el efecto de posibles impuestos de ingresos u otros gastos que se puedan
incurrir en la disposición de los instrumentos financieros.
17. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RIESGO NO RECONOCIDOS EN EL ESTADO

DE SITUACIÓN
La Cooperativa evalúa la situación crediticia de sus socios por separado previo a la extensión
de crédito. La gerencia determina, mediante evaluación de crédito del solicitante, la cantidad
de colateral a obtenerse como condición al crédito solicitado. La cantidad de compromiso
para extender crédito al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se compone de lo siguiente:
2021 2020
Tarjetas de crédito $ 3,092,085 $ 2,047,211

Líneas de crédito personales y comerciales $ 1,771,019 $ 1,767,286
18. TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS
Prácticamente la totalidad de los empleados y miembros de los cuerpos directivos de la

Cooperativa mantienen en la Institución cuentas de ahorro, realizan préstamos y disfrutan
de los servicios que provee la institución. Los términos de las transacciones realizadas en
estas cuentas (intereses cargados y pagados) son similares a los de las cuentas de los socios
en general. El movimiento de los préstamos entre partes relacionadas durante los años
terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, fue como sigue:
2021 2020
Balance al comenzar $ 1,501,492 $ 1,404,031
(Repagos de préstamos neto de otorgados)/Préstamos

otorgados neto de repagos (160,087) 97,461
Balance al terminar $ 1,341,405 $ 1,501,492
19. CONCENTRACION DE RIESGO CREDITICIO
Existe una concentración geográfica en la cartera de préstamos ya que las operaciones de la

Cooperativa se realizan mayormente con socios y clientes en los Pueblos de Humacao, Loíza,
San Juan, Ponce, Caguas y pueblos limítrofes. La concentración de crédito por tipo de
préstamo se presenta en las notas a los estados financieros.
48
20. EVENTOS SUBSIGUIENTES
La Cooperativa evaluó sus eventos subsiguientes hasta el 8 de marzo de 2022, fecha en que
estos estados financieros estaban listos para ser emitidos. La Gerencia de la Cooperativa
entiende que no existen eventos subsiguientes significativos al 31 de diciembre de 2021 que
debieran ser registrados en los estados financieros o necesiten divulgación adicional en las
notas a los estados financieros.
49
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA

CONTENIDO
Páginas
Liquidez Requerida 51
Relación de elemento de capital indivisible a activos sujetos a riesgo 52-53
Detalles de Otros Gastos (excluyendo intereses) 54
50
CÓMPUTO DE LA LIQUIDEZ ESTATUTARIA
1. LIQUIDEZ REQUERIDA
Como resultado de los requerimientos de la Ley 255 antes indicada, a continuación,

presentamos el cómputo de liquidez requerida al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
2021 2020
Fondos requeridos:
Reserva de capital indivisible (35% requerido) $ 2,816,316 $ 2,694,452
Depósitos: 277,202,318 224,951,301
Menos: Depósitos eventos determinados (9,273,239) (9,439,350)
Certificados de ahorros que vencen en 30 días (9,779,257) (6,301,087)
Depósitos Pignorados (6,218,825) (6,316,106)
251,930,997 202,894,758
Depósitos netos (15%) 37,789,650 30,434,214
Certificados de depósitos vencimiento menor de 30 días (25%) 2,444,814 1,575,272
Depósitos eventos determinados x 8.33% x meses acumulados 4,450,695 4,450,695
Total requerido para depósitos 44,685,159 36,460,181
Total fondos requeridos 47,501,475 39,154,633
Total fondos disponibles, netos de cruzados y pignorados 160,168,222 126,352,200
Fondos líquidos en exceso de requeridos por Ley $ 112,666,747 $ 87,197,567
51
RELACIÓN DE ELEMENTOS DE CAPITAL INDIVISIBLE A ACTIVOS SUJETOS A RIESGO
2. La razón de capital indivisible sobre los activos sujetos a riesgos se determina como sigue
al 31 de diciembre den 2021 y 2020:
Elementos de Capital Indivisible 2021 2020

Reserva de capital indivisible $ 8,046,617 $ 7,698,435
Sobrante 15% 208,322 150,000
Otras reservas 17,618,311 14,977,868
Porción de la reserva de préstamos incobrables para préstamos no morosos 1,114,054 908,951
Total de elementos de capital indivisible $ 26,987,304 $ 23,735,254
Determinación de Activos Sujetos a Riesgo
Activos sin riesgo con ponderación de 0.00%
100% efectivo en fondo de cambio, caja menuda y fondo de cambio en tránsito. $ 4,441,011 $ 3,342,241
100% Obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos estos,

que sean emitidos, asegurados o garantizados incondicionalmente por el Estado
Libre Asociado de Puerto Rico o sus agencias, o por el Gobierno de Estados
Unidos o sus agencias, incluyendo los bancos del Sistema de la Reserva
Federal... - 352,612
100% Préstamos, incluyendo porciones de estos, que sean emitidos, asegurados
o garantizados incondicionalmente por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico
o sus agencias, o el Gobierno de los Estados Unidos o sus agencias, inluyendo
los bancos del Sistema de la Reserva Federal, Government National Mortgage
Association (GNMA), Administración de Veteranos (VA), Federal Housing
Administration (FHA)... 2,356,756 2,171,547
100% Préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas sobre

propiedades residenciales de una a cuatro familias. 14,905,326 -
100% la porción de los préstamos de los socios garantizada por acciones,

depósitos o ambos que no puedan retirarse de la Cooperativa. 29,288,461 30,944,663
100% la inversión de la Cooperativa en COSSEC 3,772,972 3,183,014

Total de activos sin riesgo con ponderación de 0.00% 54,764,526 39,994,077
52
RELACIÓN DE ELEMENTOS DE CAPITAL INDIVISIBLE A ACTIVOS SUJETOS A RIESGO
Activos sujetos a riesgo con ponderación de veinte por ciento (20%) 2021 2020
80% efectos en proceso de cobro. 16,672,326 5,208,375
80% Intereses en proceso de cobro 466,455- 467,417-
80% Obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos estos, que

sean emitidos, asegurados o garantizados por el Estado Libre Asociado de
Puerto Rico o sus agencias, o por el Gobierno de Estados Unidos cuyos
instrumentos no están respaldados explícitamente por la entera fe y crédito del
Gobierno de Estados Unidos o de Puerto Rico, incluyendo Federal Home Loan
Mortgage Corporation (FHLMC)... 103,996,295 87,056,476
80% de los depósitos, préstamos, obligaciones y valores de deuda, incluyendo

porciones de éstos, que sean emitidos, asegurados, o garantizados por
instituciones depositarias de Estados Unidos y Puerto Rico, incluyendo el Banco
Cooperativo de Puerto Rico. Se excluyen acciones de entidades con fines de
lucro. 2,400,000 3,600,000
80% del costo histórico de la propiedad inmueble o el valor de tasación según

certificado por un tasador debidamente cualificado, lo que sea menor, que se
esté utilizando o se proyecte utilizar como oficinas, sucursales… 10,152,401 9,842,525
80% de los seguros prepagados que correspondan a riesgos de la Institución. 301,168 286,813
80% de las acciones comunes o preferidas respaldadas por inversiones en el

Banco Cooperativo, Cooperativa de Seguros Múltiples y Cooperativa de
Seguros de Vida (COSVI), sujeto a que mantengan su valor par, según reflejado
en sus estados financieros y que las mismas sean redimibles. 2,758,536 2,846,414
Total de activos sujetos a riesgo con ponderación de veinte por ciento (20%) 136,747,182 109,308,020
Activos sujetos a riesgo con ponderación de cincuenta por ciento (50%) 2021 2020
50% de préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas sobre

propiedades residenciales. Estos préstamos no cumplen con los parámetros del
mercado secundario hipotecario y no mostrar morosidad en exceso de 90 días. 5,668,325 11,609,850
50% de los préstamos comerciales completamente garantizados por primeras

hipotecas sobre propiedades inmuebles, ya sea residencial o no residencial.
Estos préstamos no cumplen con los parámetros del mercado secundario
hipotecario y no podrán mostrar morosidad en exceso de noventa (90) días. 21,299,455 23,007,080
50% de los préstamos de autos, no podrán mostrar morosidad en exceso de

noventa (90) días. 46,184,989 -
50% de la inversión en acciones de los Organismos Cooperativos Centrales

siempre que no tengan pérdidas corrientes o acumuladas. 9,517 9,517
Total de activos sujetos a riesgo con ponderación de cincuenta por ciento (50%) 73,162,286 34,626,447
Total de activos no sujetos a riesgo $ 264,673,993 $ 183,928,544
Razón de Capital Indivisible al Total de Activos Sujetos a Riesgo:
Total de activos (excluyendo la reserva de préstamos incobrables) $ 435,602,254 $ 367,529,667
Total de activos no sujeto a riesgo (264,673,993) (183,928,544)

Total de activos sujetos a riesgo $ 170,928,261 $ 183,601,123
Razón de capital indivisible a total de activos sujetos a riesgos 15.79% 12.93%
53
OTROS GASTOS (EXCLUYENDO INTERESES)
Años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020
3. DETALLE DE OTROS GASTOS (EXCLUYENDO INTERESES)

El detalle de otros gastos, sin incluir gastos de intereses se compone de los siguientes:
2021 2020
Salarios y beneficios marginales $ 4,295,256 $ 3,760,647
Contribuciones patronales 390,096 352,384
Plan Médico 316,984 315,302
Plan de pensiones 175,527 151,214
Servicios profesionales 351,836 370,454
Seguros:
Cuota de COSSEC 682,691 694,978
Seguro de acciones, ahorros y funeral 4,000 9,358
Seguros Generales 361,848 320,687
Depreciación y amortización 1,066,683 980,474
Amortización de plusvalía 61,697 56,037
Publicidad y promoción 766,028 618,580
Asamblea 55,000 25,000
Reparaciones y mantenimiento 555,089 587,592
Programación y mecanización 735,894 462,439
Luz, agua y teléfono 465,580 439,510
Materiales de oficina y franqueo 294,296 271,231
Gasto manejo tarjeta de crédito, red de cajeros
automáticos "ATH" y puntos de ventas 2,353,711 1,787,316
Cargos bancarios 110,496 76,739
Renta 163,800 147,974
Gasto Cuerpo directivos 41,260 40,352
Servicios de informes de crédito 86,412 63,493
Gastos de viaje, autos, estacionamiento y representación 68,912 51,640
Acarreo de fondos y camiones blindados 59,331 55,700
Seguridad 93,423 74,713
Impuesto sobre Venta y Uso (IVU) 101,428 89,587
Educación cooperativa 18,491 4,407
Aportación Liga Cooperativas y otros 10,108 10,108
Actividades empleados y comités 29,724 12,620
Provisión y pérdidas en ventas propiedades y autos
reposeídas 505,383 421,917
Gasto de servicing hipotecas y originación 117,135 79,811
Reclamaciones tarjetas de crédito y débito 15,868 15,642
Plan de compensación diferida empleados 292,506 217,828
Otros gastos agrupados 159,689 194,930
$ 14,806,182 $ 12,760,664
54

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Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriental

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

Para los años terminados el

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

Para los años terminados el

Informe de los Auditores Independientes 1-3

Estados de Ingresos y Gastos 5

Estados de Economía Neta Comprensiva 6

Estados de Cambios en la Participación de los Socios 7

Estados de Flujos de Efectivo 8-9

Notas a los Estados Financieros 10-49

Información Suplementaria 50-54

INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

OPINIÓN ADVERSA SOBRE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN

BASE PARA LA OPINIÓN ADVERSA DE ACUERDO CON LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

RESPONSABILIDAD DE LA GERENCIA POR LOS ESTADOS FINANCIEROS

RESPONSABILIDAD DE LOS AUDITORES POR LA AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al realizar una auditoría de acuerdo con GAAS, nosotros:

INFORME SOBRE REQUERIMIENTOS REGULATORIOS:

OPINIÓN SOBRE LA BASE REGULATORIA DE CONTABILIDAD

San Juan, Puerto Rico

El sello número E-459725 LLAVONA - CASAS, CPA PSC

ACTIVOS 2021 2020

Equivalentes de efectivo y efectivo restricto $ 30,222,430 $ 13,694,951

PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS

Total de pasivos 282,733,899 231,938,242

Total de pasivos y participación de los socios $ 433,041,205 $ 365,046,485

Total de ingresos de interés 16,013,809 14,685,579

Ingreso neto de interés 14,354,011 12,302,111

Otros ingresos (excluyendo intereses) 7,447,143 5,663,930

Economía neta $ 5,446,310 $ 3,656,715

Otros ingresos comprensivos:

Reclasificación de ganancia realizada

Cambio en la (pérdida) ganancia no realizada

Total otros ingresos comprensivos (1,733,841) 397,495

Economía neta comprensiva $ 3,712,469 $ 4,054,210

Balance al 31 de diciembre de 2019 $ 91,257,363 $ 7,306,906 $ 12,503,989 $ - $ - $ (278,480) $ 1,215,141 $ 112,004,919

Transferencia adquisición Cooperativa Pepsi Coop 611,813 135,833 - - - - - 747,646

Inversión adicional en acciones de los socios 45,779,958 - - - - - - 45,779,958

Flujos de efectivo en las actividades de financiamiento:

Efectivo provisto por las actividades de financiamiento 65,661,745 57,176,884

Divulgación Adicional al Estado de Flujo de Efectivo

El pago de intereses sobre depósitos, certificados y línea de crédito ascendió a $1,169,457 y

1. ORGANIZACIÓN Y POLITICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS

POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS

Ciertas reclasificaciones son realizadas en los estados financieros de la Cooperativa para

Equivalentes de Efectivo y Efectivo Restricto

La Cooperativa considera como equivalentes de efectivo y efectivo restricto, cuentas corrientes

La Cooperativa aplicó la actualización al Estándar de Contabilidad ASU 2016-18, para

Préstamos a Socios y No Socios

La Cooperativa concede préstamos personales a sus socios hasta $50,000 y en préstamos

Independientemente de las garantías y colaterales que se ofrezcan, ninguna cooperativa

La Cooperativa podrá conceder, entre otros servicios, préstamos personales, hipotecarios,

Costos Directos en la Originación de los Préstamos

Reserva para Posibles Pérdidas en Préstamos

La reserva para posibles pérdidas en préstamos es un estimado preparado por la gerencia

Metodología Utilizada para el Cómputo de la Reserva para Posibles Pérdidas en

La Cooperativa evalúa la reserva para préstamos incobrables para los préstamos

La metodología utilizada para el cómputo individual contempló el valor presente de los