Proyecto de Financiamiento
Proyecto de Financiamiento
Proyecto de Financiamiento
Evaluación
Financiera
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“INSTRUCTIVO PARA REALIZAR EL PROYECTO DE FINANCIAMIENTO”:
La intención principal u objetivo perseguido es que el estudiante capte el proceso real y cambiante
del mundo del financiamiento dentro del sistema bancario venezolano a la hora de solicitar un crédito
bancario y la aplicación del estudio del capital inicial necesario para arrancar el proyecto de
financiamiento de una empresa y el estudio de conceptos como Tipos de Créditos Bancarios, Interés
Bancario y Tasa Aplicada, Anualidades Presentes, Rentas, Ajuste de Intereses, Ajuste de Costos,
Tasa Interna de Retorno, Valor Actual Neto, entre otras variables a tomar a consideración al
momento de realizar un estudio de costos…
Cabe acotar que muchas serán las situaciones que ustedes observaran que no se ajustan a los
conocimientos asimilados en la universidad, ya que la universidad según sus programas académicos
solo ofrece algo universal y general de los temas previstos dentro del mundo de las finanzas… mas
no obstante muchas de ellas son posible visualizarlas a los fines del proyecto y del estudio del tema
de Métodos de Financiamiento previsto dentro de la Materia de Matemática Financiera.
Las Inversiones por medio de créditos bancarios es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
macro empresas y medianas y micro empresas (PYMES); obtienen por medio de los bancos,
constituye la mayoría de los créditos bancarios. En el caso venezolano, lo más usual son pagares a
90 días por medio de los cuales, la empresa va realizando abonos de capital cada 90 días
(Capitalización Trimestral) del 25% (Tasa de Cobro de Interés), para terminar cancelando el crédito
en un plazo de 1 a 3 años (Tiempo de operación). La importancia del Crédito bancario es que se
convierte en una de las maneras más utilizadas por parte de las empresas hoy en día para cubrir sus
necesidades de financiamiento. Estos créditos son otorgados por la Banca Universal y Comercial
Venezolana y tienen como máximo legal por empresa, el 10% del capital y reservas. Como las
empresas acuden con frecuencia un Banco Universal o Comerciales busca de recursos a corto
plazo, la elección de uno en particular merece un examen cuidadoso. La empresa debe estar segura
de que el banco podrá auxiliar a la empresa a satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo
que ésta tenga y en el momento en que se presente. Siempre es recomendable que las empresas
trabajen con más de un Banco, para que en un momento determinado puedan escoger al que le dé
mejores condiciones de tasas y plazo. También si mantiene varias relaciones bancarias es posible
que no tenga problemas en conseguir financiamiento en momentos de restricciones de liquidez. Mi
recomendación es que en la tercera etapa de este proyecto busque unos dos o tres bancos flexibles
en sus condiciones, ya que habrá más probabilidades de negociar un préstamo que se ajuste a las
necesidades de la empresa que usted desarrollara a través de este proyecto.
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PRIMERA ETAPA DEL PROYECTO DE METODOS DE EVALUACION FINANCIERA:
En esta etapa primera etapa se invita al alumno investigara en Dos (2) entidades Bancarias todo lo
referente al proceso de financiamiento aplicado a solicitud de crédito bancario referente a diferentes
puntos que expondremos en la segunda etapa de este proyecto. Para ello el alumno o la pareja de
alumnos contaran con una información básica facilitada por las páginas web o por las mismas
entidades bancarias…. Dicha información servirá para responder las interrogantes que alimentaran
el objetivo final de este proyecto. El Alumno deberá investigar los siguientes puntos referentes a los
bancos seleccionados:
A) SUDEBAN: ¿Qué es el SUDEBAN en Venezuela, para que sirve y cuáles son sus políticas y
objetivos dentro del Sistema Bancario Venezolano y de que se encarga a nivel nacional.
C) TARJETAS DE CREDITO: Cuáles son las tarjetas de créditos que ofrecen el banco que usted
investiga y que beneficios trae cada una de ellas, además señale cual es el monto de gasto
por tipo de tarjeta y cuál es el porcentaje de tasa interés que cobra el banco por tarjeta de
crédito y cuáles son las políticas que deben seguirse para poder adquirirlas (documentos
solicitados por el banco, estado de cuentas o monto mínimos exigidos al cliente, planillas a
llenar entre otros), desarrolle todo lo referente a cada tarjeta de crédito de ese banco.
e. Crédito para financiar Grandes, medianas y pequeñas empresas y los micro créditos
para los micro empresarios
f. Desarrolle una tabla donde especifique todo lo referente a cada tipo de financiamiento
(Monto de dinero ofrecido, interés a pagar y tiempo de pago) ofertado por esos bancos
y quienes son los beneficiaros de los mismos (tipo de cliente que lo puede adquirir).
g. Cuáles son las políticas que deben seguirse para poder adquirir cada uno de estos
créditos (documentos solicitados por el banco, estado de cuentas o monto mínimos
exigidos al cliente, planillas a llenar, entre otros). Señale en tablas como sería el
proceso de pago de las rentas o cobros por cada financiamiento ofrecido y la tasa que
corresponde a cada crédito bancario.
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SEGUNDA ETAPA DEL PROYECTO DE METODOS DE EVALUACION FINANCIERA:
En esta etapa el alumno deberá establecer un micro empresa con un producto específico tipo
manufactura o en ventas (este producto será asignado previamente en clases) y deberá ponerla
en marcha a través de la adquisición de un crédito bancario a través de los bancos investigados
por usted, (escogerá el crédito de un solo banco, el que mejor le parezca o el que se le haya
asignado):
B) Financiamiento para la adquisición de uno o varios vehículos que servirán como vehículos de
transporte de materia prima o producto terminado dependiendo de la exigencia de dicha
empresa (si solo si el producto necesita Vehículos de traslado para vender el producto o para
buscar la materia prima, quizás sean necesarios de 2 a 4 vehículos o solo 1, eso lo definirá
con ayuda del profesor).
Un consejo esencial es que a medida que usted vaya avanzando en las etapas del proyecto es que
podrá definir cuanto es el capital que en realidad necesitara para avanzar el primer mes o los
primeros tres meses o el año de existencia inicial de la empresa… es muy difícil ante la falta de
experiencia que carecen los estudiantes definir cuál es el crédito óptimo para estos casos, lo
recomendable es ir analizando en las siguientes etapas lo siguiente:
C) Cuáles son los costos mensuales de luz, agua, teléfono, gas, internet para publicidad y
mercadeo, fletes de transporte, sueldos y salarios del personal, etc. que incidirán en los
costos de mi micro-empresa.
D) Cuáles son los gastos generales que presenta la empresa y en base a eso definir los precios
del producto o los productos que generara su empresa.
E) ¿Existe algún crédito bancario que me auxilie para yo salir adelante como emprendedor en
esta empresa?
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TERCERA ETAPA:
1° Paso: Definir la Razón Social, nombre de la Empresa y producto a vender y sus materiales para
su fabricación.
2° Paso: Realizar todo lo referente al proyecto, para esta parte podrán utilizar un proyecto base de
una empresa de yogurt que les servirá de apoyo y se anexa entre las herramientas de proyecto
3° Paso: Establecer las maquinarias y equipos que utilizara en su empresa, debe vaciar en la
columna de MAQUINARIA Y EQUIPO, los equipos a utilizar. Luego en la columna CANTIDAD el
número de unidades de maquinaria o equipos necesarios, después en la columna de COSTOS
UNITARIOS debe vaciar el valor de cada equipo por unidad, la tabla inmediatamente dará el
resultado de COSTOS TOTALES DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS.
Costo
Costo Total
Maquinaria y Equipo Cantidad Unitario
(Bs. F)
(Bs.F)
EQUIPO 1 1,00 1,00
EQUIPO 1 1,00 1,00
EQUIPO 1 1,00 1,00
EQUIPO 1 1,00 1,00
EQUIPO 1 1,00 1,00
EQUIPO 1 1,00 1,00
EQUIPO 1 1,00 1,00
EQUIPO 1 1,00 1,00
Total 10 10,00 10,00
EJEMPLO
Costo
Costo Total
Maquinaria y Equipo Cantidad Unitario
(Bs. F)
(Bs.F)
Cocina 2 6.000,00 12.000,00
Refrigeradora 6 7.000,00 42.000,00
Incubadora 4 2.000,00 8.000,00
Termómetro 4 250,00 1.000,00
Mesas de Trabajo 3 400,00 1.200,00
Medidor de Litro 4 200,00 800,00
Camión 350 1 830.000,00 830.000,00
Extintores 5 2.000,00 10.000,00
Aire Acondicionado 4 10.000,00 40.000,00
Carretillas 4 750,00 3.000,00
Total 37 858.600,00 948.000,00
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4° Paso: Especifique los costos totales de publicidad y mercadeo y el pago alquiler de local o de
adquisición de vivienda según el crédito bancario de vivienda para dicho caso.
Publicidad en General
30000,00
(Mensual)
Local 2000,00
Esto produce un cambio en las tablas de análisis financiero de la inversión que son las tablas
iniciales, pues te indicara cuanto es el financiamiento bancario que necesita tu empresa para
empezar a producir. Dicha tabla esta en amarillo por lo cual se recomienda no alterar los valores en
ella ofrecida ni tabular resultados en ella, ya que es una tabla lectora de resultados anteriores.
ANALISIS DE LA
INVERSION BsF
Maquinaria y Equipo 948.000,00
Publicidad en General 30.000,00
Alquiler de Local 2.000,00
TOTAL 980.000,00
DEPRECIACION 196.000,00
IMPUESTOS 12,00%
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Observe como quedaría dependiendo de lo que usted investigo de cuáles serían los costos de
servicios mensuales de un tipo de empresa como la que usted esta construyendo:
COSTOS EN
MANTENIMIENTO DE 2000
EQUIPOS (BsF)
7° Paso: Establezca los materiales para la fabricación del producto, la tabla calculara directamente el
resultado. Ejemplo
Vacié los nombres de los materiales en la columna de MATERIA PRIMA, luego vacié los costos por
unidad de cada materia prima y luego vacíe la cantidad que utilizara de ese material al mes, repito al
mes, no diario sino, al mes, la tabla calculara el resto.
8° Paso: Ahora defina el personal que requiere en su empresa y establezca los sueldos y salarios de
cada uno, por favor sea sincero y los más realistas posibles son los salarios, para esta tabla puede
eliminar celdas o dejar vacíos espacios si no requiere tanto personal.
SUELDO SUELDO
NUMEROS DE
MANO DE OBRA MENSUAL (Bs MENSUAL
TRABAJADORES
F) TOTAL (BsF)
Vacíe dentro de la columna MANO DE OBRA los nombres de cada cargo desde el de mayor rango
hasta el de menor rango, luego establezca los salarios mensuales, la tabla realizara el resto.. Los
cargos variaran dependiendo del tipo de empresa que usted este construyendo (en esta parte deberá
consultar por vía telefónica o internet al profesor)
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NUMEROS DE SUELDO SUELDO
MANO DE OBRA TRABAJADORE MENSUAL (Bs MENSUAL TOTAL
S F) (BsF)
GERENTE GENERAL
1 8.000,00 8.000,00
(Administrador (USTED)
SECRETARIA GENERAL 1 4.500,00 4.500,00
JEFE DE RRHH y CONTROL DEL
PERSONAL (Lic. en Relaciones 1 5.800,00 5.800,00
Industriales)
JEFE DE COMPRAS (Licenciado en
1 5.800,00 5.800,00
mercadeo)
OBREROS DE MANEJO DE
8 3.600,00 28.800,00
PRODUCTOS ALIMENTICIOS
CHOFER 1 5.000,00 5.000,00
EMPAQUETADOR 3 3.600,00 10.800,00
CONTADOR 1 5.800,00 5.800,00
TOTAL 87.100,00
9° Paso: Con los datos anteriores ya los lectores de las tablas empiezan a arrojar diferentes valores
ahora solo falta que tú le des el precio unitario a tu producto en la siguiente tabla.
AÑOS DE
1º AÑO 2º AÑO 3ª AÑO 4ª AÑO 5ª AÑO
TRABAJO
PRECIO POR
1,00 1,00 1,00 1,00 1,00
UNIDAD (BsF)
Así sería un ejemplo de cómo quedaría la tabla dependiendo de los precios del producto, cada año
aumenta el precio por favor porque si no la empresa tendrá pérdidas:
AÑOS DE
1º AÑO 2º AÑO 3ª AÑO 4ª AÑO 5ª AÑO
TRABAJO
PRECIO POR
50,00 100,00 150,00 200,00 250,00
UNIDAD (BsF)
CUARTA ETAPA:
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1° PASO: El alumno aprenderá a evaluar casos de interés compuesto, anualidades, depreciaciones
y amortizaciones que se le pudieran presentar en la empresa desarrollando situaciones específicas,
de acuerdo a la tasa de interés que le está cobrando el banco en cada una de las modalidades de
créditos adquiridas y aparte creando situaciones que se le puedan presentar a través del tiempo
como por ejemplo: perdida de una maquinaria y arrendamiento de la misma a algún proveedor y
cálculo de la anualidad ordinaria respectiva o de la amortización (Valor actual de una anualidad
ordinaria, usar la tabla de descuento del valor actual de una anualidad ordinaria) para ese caso, o
tambien puede ser adquisición de maquinaria nueva a cierto porcentaje de interés compuesto con un
proveedor con cierta capitalización trimestral , bimestral o semestral a través del tiempo utilizando
una tarjeta de crédito del banco en estudio según lo que usted persiga para los beneficios de
mantener la empresa en funcionamiento… esto ya que queda a creatividad del estudiante.
2° PASO: Investigar que es la TIR, la VAN y la TRMA a nivel de los métodos de evaluación
financiera y aparte indique cuales son los métodos de evaluación financiera más utilizados en
Venezuela y explique por lo menos 2 de ellos aparte del principal en estudio en nuestra materia
como lo es APLICACIÓN DE LA VAN Y LA TIR.
3° PASO: Se estudiaran los resultados ofrecidos por las tablas en Excel de:
OBSERVACIÓN: Deberá modificar los precios de los productos por unidad por año si en dado caso
la TIR le da un valor negativo, o en sumo caso variar el valor de la TRMA bancaria que se vislumbra
al final de la tabla de la VAN con miras a establecer cuál sería el valor a solicitar de la inversión, se
ofrece una TRMA bancaria de aproximadamente 25 % que es la tasa que es para micro créditos que
ofrecen algunos bancos, usted puede establecer otra entre 12 % y 25 % dependiendo del banco que
usted eligió y el crédito que solicito.
a) ¿Este recurso le favorece a usted como futuro administrador? ¿En qué forma? ¿De qué le
favorece tener un estado de resultados digitalizado para sus propósitos empresariales?
b) Conclusiones y auto recomendaciones sobre la empresa creada y la factibilidad de la misma.
c) ¿Qué inconvenientes que se les presento en el desarrollo del proyecto de financiamiento?
d) ¿Son aplicables los conocimientos adquiridos en la materia?
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QUINTA ETAPA:
b. Marco Teórico ( Toda la Teoría que se exige investigar en cada Etapa del Proyecto)
c. Análisis Financiero ( Todas las decisiones de financiamiento que usted decidió tomar
para poder empezar la empresa, banco elegido, créditos elegidos y porque, estudio de
costos y gastos presentados)
C) Video de elaboración del producto o de atención al cliente. (En un Formato compatible con
Reproductor de Windows); (Observe el Video ejemplo de la Micro empresa Pie Pá Ustedes)
“Es necesario que los estudiantes entiendan que el proyecto que realizaran les favorecerá a futuro para la
creación de su propia empresa (para los que sean inteligentes y no quieran vivir de esclavos de otras empresas,
pues no hay nada mejor que ser dueño de tu propio negocio) o incluso para mejorar su propia empresa si ya la
tienen instalada y maximizar sus ganancias (No se olviden de mi cuando estén en el paraíso)”
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