MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE LA CONSTRUCCIÓN

ASIGNATURA:

CONTABILIDAD GERENCIAL Y FINANCIERA MAC-402

PROFESORA:

Yuliana María Rodríguez Martínez

Magíster en Administración

Magíster Económico Financiero y Gestión en Costos

 UNIDAD 1. El Control Financiero

1) El Control Financiero a nivel Compañía

Centrándonos en un nivel administrativo se trata, (según definición de Stephen Robbins),

en «un proceso consistente encargado de vigilar las actividades, para cerciorarse

(verificar) de que se desarrollan conforme se planearon y que se ajustan a las actividades

proyectadas.

Por lo tanto, el control financiero hace referencia al estado de las finanzas empresariales,
permitiendo a los directores de las finanzas, o a las mismas empresas, detectar y corregir

las posibles desviaciones que estén repercutiendo sobre los presupuestos asignados.

¿Qué es el control en administración?

En las ciencias de la administración, se habla de control para referirse a un

a de las principales funciones administrativas.

Junto con la planificación, la organización y la dirección, la cual tiene com

o cometido asegurarse de que las acciones de la organización se realicen
de acuerdo a lo planificado, o evaluar la eficacia de los resultados obtenid
os, es decir, su grado de proximidad con el ideal esperado.
Los principales objetivos de este control sobre las finanzas de la empresa son:

• Diagnosticar problemas, desviaciones y alteraciones sobre las finanzas.

• Comunicar estos problemas a las diferentes áreas de una forma comprensible y gráfica,

aportando los informes pertinentes.

• Finalmente, trabajar conjuntamente con estas áreas para corregir las desviaciones,

consiguiendo así un control general y un encaje con los presupuestos, objetivos y

posibilidades de cada empresa, marca, negocio u organización.

FASES DEL CONTROL FINANCIERO:

El diseño de un sistema de control financiero, que permita a los administradores de las

empresas establecer relaciones entre el volumen de ventas y la rentabilidad bajo diferentes

escenarios operativos, estos constan en las diferentes fases.

FASE 1. Análisis de la situación y definición de objetivos

El control financiero permite conocer la situación de la empresa en cada momento. Es

como realizar una fotografía de alta definición que nos permita visualizar, de forma
absolutamente fiable y detallada, la situación de la empresa a nivel de tesorería, rentabilidad,

flujo de caja, etc.

Pero las ventajas del control financiero van mucho más allá, ya que, en base a este análisis
exhaustivo de la situación inicial, permite también realizar «pronósticos financieros» fiables y

certeros.
 Los pronósticos y simulaciones que se pueden obtener con el control empresarial permiten

la definición de objetivos en temas de inversiones, rentabilidad y cambios en la producción

con una considerable reducción de la incertidumbre, aumentando las posibilidades de

acertar tanto en los resultados que finalmente se obtendrán en el futuro como en las
decisiones a adoptar.

FASE 2. Establecimiento de los parámetros o

estándares

Para ejercer el proceso de control financiero de una organización es necesario establecer una

serie de estándares o parámetros, con el fin de delimitar qué se quiere controlar

exactamente y poder establecer un circuito cíclico, repetitivo y, sobre todo, eficaz.

Estos son los parámetros que podemos considerar más habituales, ya que abarcan funciones
básicas y áreas clave de resultados:

• Rendimiento de beneficios.

• Posición en el mercado

• Productividad

• Situación fiscal

• Situación del activo, el pasivo y el patrimonio neto.

• Pérdidas

• Ganancias
FASE 3. Medición y análisis de las desviaciones de los estados
financieros básicos

Los estados financieros básicos son los documentos que debe crear la empresa al

preparar el ejercicio contable, siendo de gran utilidad para conocer los resultados
obtenidos por la organización a lo largo de un período.

Los estados financieros básicos son: el balance general, el estado de resultados (o de

ganancias y pérdidas) y el flujo de efectivo.

 Control del balance general

El balance general es el documento contable que informa, en una fecha determinada, de

la situación financiera de la empresa según los principios de contabilidad generalmente

aceptados: activo, que se divide en circundante y fijo, pasivo circundante a largo plazo y

capital.

CAPITAL DE TRABAJO NETO: Mide la reserva potencial de la caja de negocio.

La operación de cálculo es la siguiente: ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

INDICE DE SOLVENCIA
Mide la capacidad de la empresa para poder hacer frente al pago de todas sus deudas y
obligaciones a largo plazo.
OPERACIÓN CÁLCULO: Activo total/Pasivo total

INDICE DE LIQUIDEZ

OPERACIÓN DE CÁLCULO: Activo corriente/pasivo corriente

Control del estado de resultados

Es un documento complementario compuesto principalmente por las cuentas de

ingresos, gastos y costos. Por este motivo, se le conoce también como estado de

ganancia y pérdidas.

El análisis de las siguientes operaciones sirve para establecer un control sobre este
 estado en un momento determinado, así como la realización de pronósticos y

simulaciones sobre cómo puede influir en este estado un determinado cambio de

escenario o la implantación de procesos de mejora en la empresa:

RAZONES DE ACTIVIDAD:

Medición de la eficiencia de las ventas mediante el análisis del comportamiento de

los costos de los inventarios.

La operación de cálculo es la siguiente:

Ventas netas/Inventario promedio

ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR = grado de eficiencia en el

cobro de las cuentas

LA OPERACIÓN DE CÁLCULO ES LA SIGUIENTE:

Ventas netas/cuentas por pagar promedio

Permite conocer el grado de eficiencia con que se gestionan las cuentas por
pagar de la empresa y se mide la frecuencia con que se pagan dichas
cuentas.

LA OPERACIÓN DE CÁLCULO ES LA SIGUIENTE:

COMPRAS ANUALES DE MATERIA PRIMA/ CUENTAS POR COBRAR

PROMEDIO

 Control de flujo de efectivos

Proporciona una visión dentro de los flujos de inversión y financieros de
la empresa.
Razón de endeudamiento y La operación de cálculo es la siguiente
Apalancamiento:
El principal análisis lo constituye la DEUDA TOTAL X
100/PATRIMONIO medición del apalancamiento del negocio en
función del patrimonio.
Corrección de las desviaciones

La utilidad concreta y tangible del control del control financiero

se encuentra en la toma de acciones correctivas con el fin de
integrar las desviaciones detectadas en relación con los
estándares. Es importante determinar la causa o causas
concretas del problema para no poner en marcha acciones
correctivas ineficaces o erróneas. Por ejemplo, un descenso de
las ventas puede no ser un problema de la fuerza de ventas, sino
de la mala calidad del producto. En este caso, los esfuerzos para
enderezar la situación deben dirigirse al departamento de
producción, más que al de ventas o marketing.

Los administradores financieros deben considerar los sistemas de

control desde un punto de vista integral y bajo diferentes
condiciones operativas, considerando la relación que existe
entre volumen de ventas y la rentabilidad en distintos contextos.
Esto permite pronosticar el nivel de operaciones y las
necesidades de la empresa en: financiación, rentabilidad,
fondos o presupuesto efectivo.

Las fases del proceso de control tienden a ser

las siguientes:

 Fase 1: Establecer estándares Financieros

En esta etapa se realiza una planificación (presupuesto de ventas (ingresos y

otro de costos y gastos), además de que se definen los mecanismos de control
para medir y evaluar las finanzas (determinando desviaciones y aplicando
razones financieras).

 Fase 2: Evaluación del desempeño. La medición propiamente dicha de los

procesos financieros.
 Fase 3: Comparación de desempeño. Se cotejan los márgenes planificados
del desempeño financiero con aquellos obtenidos.
2)Concepto contabilidad financiera

El objetivo general de la contabilidad financiera es generar información útil y

oportuna para la toma de decisiones de los diferentes usuarios.

 De la misma forma es objeto de la contabilidad financiera: controlar todas

las operaciones financieras realizadas en las entidades.

 Por último, es objetivo de la contabilidad: informar sobre los efectos que

las operaciones practicadas han producido a las finanzas de la empresa

3) Documentos financieros

Los documentos financieros forman parte de los documentos mercantiles. Estos

documentos en contabilidad sirven para: certificar el registro contable y constatar

un hecho desde el punto de vista legal.

Documentos financieros:

Título valor en que se deja constancia que quien lo suscribe tiene la obligación
de pagar a la fecha específica en el documento y a la persona identificada en el

mismo una cierta suma de dinero.

Es un Instrumento documentario expedido en representación de un crédito

aceptado por un banco a favor de su cliente. En términos generales, un

documento financiero recoge por escrito la obligación de saldar una deuda.

Al facturar tus servicios, quizás tus clientes no puedan pagarte en el momento y

decidan hacer uso de alguno de los documentos financieros a su disposición.

También es probable que tengas que recurrir a estos instrumentos para financiar

cierta inversión o para retrasar el pago de tus diversos gastos.

Estos documentos tienen mucha importancia para la empresa y su uso está muy
extendido, por ello existen normas específicas, leyes y disposiciones técnicas

particulares para el control de todos los documentos. Existen normas para su

emisión, archivo y conservación
 Para que estos títulos tengan valor en contabilidad deben cumplir
siempre con ciertos requisitos.

 Formalismo legal.

 Literalidad de su contenido.

 Incorporación del derecho al título.

 Autonomía entre las relaciones de los sujetos que intervienen en

el título.
 Legitimación del poseedor del título .

Tipos:

• Cheque
• Pagaré
• Letra de cambio
• Recibos
• Órdenes de compra
• El vale

El cheque: Un cheque es una orden escrita, girada por su librador o emisor a un banco
comercial, en la que se le ordena pagar al beneficiario designado, al momento que sea
presentado para su cobro, un monto de dinero proveniente de la cuenta bancaria abierta por
el propio emisor. No necesariamente el cheque tiene que cobrarse en efectivo y puede
depositarse en una cuenta bancaria.
El pagaré: pagaré es un título de crédito en el que un emisor se compromete a
pagar una cantidad de dinero a un beneficiario a una fecha determinada.

Esta definición nos muestra tres elementos clave del pagaré:

 El emisor, quien se compromete a pagar una determinada cantidad.

 El beneficiario, quien recibirá el importe acordado por el pagaré.

 Y, el tercer elemento, la fecha en la que se realizará el pago.

Y es que, aunque el pagaré se endose (que el beneficiario transmita a otra

persona todos sus derechos), la fecha de vencimiento seguirá siendo la
inicial y un elemento determinante.

La fecha de vencimiento no solo será determinante en su costo. Si se quiere

anticipar el pago, se puede descontar. En este caso, cuanto antes se haga con

respecto a su vencimiento, el descuento tendrá un costo mayor y el beneficiario

cobrará menos. La fecha también marcará cuando se puede cobrar en su
totalidad.

La letra de cambio:

La letra de cambio podría definirse como el título de crédito (matriz que la

diferencia de otros documentos cambiarios) formal y completo, por medio del
cual una persona, ya sea jurídica o física (el librador), manda u ordena a otra (el
librado), el pago de una cierta cantidad de dinero en lugar y fecha determinados,

a la orden del mandante o de un tercero (el tomador), quedando obligados

solidariamente todos los mandantes.

Los elementos esenciales de obligada aparición en una letra de cambio son

los siguientes:

1. El timbre de la letra de cambio, es decir, el deber de satisfacer el impuesto de

los actos jurídicos documentados

2. Denominación de letra de cambio. Todo firmante tiene que ser consciente de

que se está suscribiendo ese tipo de documento cambiario.

3. La fecha de emisión, que debe consignarse de forma clara.

4. El lugar de emisión de la letra de cambio.

5. El mandato de pago, que tiene que ser puro y simple.

6. La suma a pagar.

7. El vencimiento de la letra, que es la fecha en que se debe satisfacer por parte

del obligado el importe. El vencimiento puede estar determinado a una fecha fija,
a un plazo desde la fecha de emisión, pagaderas a la vista.

8. El lugar de pago
Otros aspectos a incluir en la letra de cambio

Otras menciones que se deben consignar en este título de crédito son:

1. La firma del librador, que es la persona que ordena el pago y por la cual se crea
la misma.

2. El nombre del librado, que es la primera persona obligada al pago.

3. El nombre del tomador, que es la persona a quién se debe hacer efectivo el

pago o a cuya orden se debe realizar el mismo.

El endoso como declaración cambiaria

El endoso es otra de las posibles declaraciones cambiarias que pueden tener lugar
en una letra de cambio, por la cual el acreedor legítimo transmite a otra persona
el título, con todos sus derechos cambiarios.

Recibos: Un recibo o recibo de pago es un documento que certifica el pago

por un servicio o producto. El recibo lo emite el acreedor o la persona que

generó la factura y, por tanto, proporciona el servicio o producto y se dirige al

receptor de dicho bien o servicio.

Órdenes de compra: Es un documento en el que un comprador solicita

productos a una empresa o vendedor. En ella le indica el tipo de productos, la

cantidad, precio, plazos y forma de pago. El vendedor se queda con la Orden

original, mientras que el cliente o comprador se ha de quedar con la copia.

El vale

Es un documento en el que un comprador solicita productos a una empresa o

vendedor. En ella le indica el tipo de productos, la cantidad, precio, plazos y forma

de pago. El vendedor se queda con la Orden original, mientras que el cliente o

comprador se ha de quedar con la copia.
 4) Componentes de Balance General

El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento

determinado. Es el estado financiero más importante para revisar la situación
financiera de una empresa. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra
contablemente los activos (lo que organización posee), los pasivos (sus deudas)
y la diferencia entre estos (el patrimonio neto).

El balance es un estado de situación financiera y comprende información

clasificada y agrupada en tres grupos principales: activos, pasivos y capital. A su
vez cada uno de estos grupos, muestran en detalle distintas cuentas. A su vez la
información es ordenada de cuentas o ítems de mayor liquidez a menor liquidez.

En cuanto a su elaboración el balance general se realiza cada año al finalizar el

ejercicio económico de la empresa (balance final), aunque también se suelen
elaborar balances al inicio del ejercicio (balances de apertura), y balances con una
periodicidad mensual, trimestral o semestral (balances parciales).

Toda empresa necesita conocer sus resultados y plasmarlos en un documento

contable que determine este proceso. El balance general es en pocas palabras un
resumen que refleja el panorama actual de su compañía. El balance general es un
documento guía para la toma de decisiones financieras.

Caja y Bancos: representa el efectivo de la empresa (en la empresa o en bancos),

este activo tiene un 100% de liquidez.

Cuenta por Cobrar (comerciales): son producto de las ventas al crédito y

representan aquellos montos que la empresa va recibir como pago de sus
clientes.

Otras cuentas por cobrar: son cuenta por cobrar producto de alguna transacción
distinta al giro del negocio.

Inventario: representan las existencias que tiene la empresa en su almacén,

pudiendo ser: insumos, materia prima, productos en proceso y productos
terminados, dependiendo del giro del negocio, empresa comercial, productora o
de servicio.

Gastos pagados por anticipado: representan pago que la empresa realiza por
anticipado por algún producto o servicio que utilizará en el futuro (alquileres, seguros)
Activo no corriente: son aquellos activos con menos grado de liquidez, aquellos que
se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año. Entre ellos tenemos los
activos fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos) y Depreciación.

Propiedad, planta y equipo: Propiedades de Inversión, Intangibles, Inversiones

permanentes, Activos por Impuestos Diferidos, etc.

PASIVOS:

• Son las obligaciones que tiene la empresa para con terceros, se clasifican según
el plazo en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se dividen en Pasivo
Corriente y Pasivo no Corriente.

• Según el marco conceptual de NIC (NIIF) Pasivo es:

Una obligación presente de la empresa, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento

del cual y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios económicos.

 PASIVO CORRIENTE: son aquellas deudas que deben honrarse en el corto plazo
(un año como máximo), entre ellos tenemos: Proveedores, Bancos, Empleados, el
Estado, entre otros.

• NIC 1: un pasivo se clasificará como Corriente cuando satisfaga alguno de los

siguientes criterios:

a) Se espere liquidar en el ciclo normal de la operación de la entidad.

b) Se mantenga fundamentalmente para negociación.

c) Deba liquidarse dentro del período de doce meses desde la fecha del balance, o

d) La entidad no tenga un derecho incondicional para aplazar la cancelación del

pasivo, durante al menos los doce meses siguientes a la fecha del balance.

Proveedores: son las obligaciones que tiene la empresa con sus proveedores por los
créditos que éstos le hayan otorgado.

Préstamos Bancarios c/p: son las deudas que tiene la empresa con los bancos por
préstamos de corto plazo que éstos le hayan otorgado.

Empleados: son las deudas que tiene la empresa con sus empleados o trabajadores,
por concepto de sueldo, gratificaciones, beneficios sociales, entre otros.

Estado: son las deudas que tiene la empresa con el Estado por el pago de impuestos.
  PASIVO NO CORRIENTE

• Son aquellas deudas que deben honrarse en el largo plazo (más de un año), entre
ellos tenemos: Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.

• Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la empresa con entidades
financieras por algún crédito hipotecario.

• Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene la empresa con
inversionistas de bonos emitidos por ésta.

• Patrimonio: son obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Se tienen

Capital y Utilidades Acumuladas.

• Capital: representa la inversión inicial y aportes posteriores que hayan realizado

los dueños o accionistas de la empresa para la constitución y operación de la
misma.

• Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la empresa va teniendo en el

tiempo las cuáles se van acumulando. Estas se pueden capitalizar o distribuirse a
los dueños a través del pago de dividendos. Debe incluirse en esta cuenta, las
pérdidas que la empresa haya obtenido, restando el valor del patrimonio.

1.1 El Estado de Resultados.

También conocido como estado de ganancias y pérdidas, el estado de resultados

muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha
generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

Éste nos permite saber cuáles han sido los ingresos, los gastos y el beneficio o
pérdida que ha generado la empresa, analizar esta información (por ejemplo,
saber si está generando suficientes ingresos, si está gastando demasiado, si está
generando utilidades, si está gastando más de lo que gana, etc.), y, en base a
dicho análisis, tomar decisiones.

Información requerida para elaborar un estado de resultados

Para elaborar un estado de resultados, necesitarás el balance general de la

empresa. Allí encuentras toda la información financiera de un periodo
determinado más el capital contable o patrimonio.
Volvamos un poco al punto de la estructura que te mencionamos hace poco.
Los ingresos, costos y gastos, están compuestos por ciertos puntos que te
dejamos a continuación:

 Ventas: aquí se representa la ganancia obtenida de los artículos que se

vendieron.

 Costo de ventas: es el costo de los bienes vendidos, cuánto le costó a la

empresa el artículo que vende.

 Gastos de ventas: son los gastos relacionados con la comercialización de

productos o servicios. Aquí entra la publicidad, pagos de los vendedores,
pagos de transporte, entre otros.

 Gastos de administración: son los pagos de secretarias, administradores

y todas las salidas de dinero de operaciones administrativas.

 Gastos y productos financieros: por lo general se refiere a los gastos e

ingresos relacionados con el banco. Por ejemplo: intereses por demora de
pago, descuentos por pagos anticipados, intereses por préstamos
bancarios.

 Utilidad antes de impuestos: es el monto sobre el cual se calculan los

impuestos. Se calcula después de cumplir con los gastos operacionales y
financieros.

 Impuestos: son los tributos que se pagan al Estado.

 Utilidad neta: son las ganancias o pérdidas de la empresa luego de los

gastos de operación, gastos financieros e impuestos de un periodo
contable.

 Utilidad bruta o margen bruto de ganancia: es un indicador que nos

ayuda a determinar el margen bruto de ganancia, es decir, la diferencia
entre las ventas y costo de ventas. Esto indica el dinero que gana la
empresa por la venta sin ningún gasto adicional.

 Depreciaciones y amortizaciones: son los pagos que hace la empresa de

forma anual. Representan la disminución del valor de activos o bienes
tangibles que posee.
 Utilidad de operación: es la ganancia o pérdida que se obtiene en
relación a las actividades que tienen relación directa con el objeto social
de la empresa. Se determina por la diferencia entre la utilidad sobre flujo
(EBTIDA) y las depreciaciones y amortizaciones.

 Utilidad sobre flujo (EBITDA): con este indicador se miden las ganancias
o utilidad que obtiene la empresa de los ingresos menos los gastos, sin
incluir gastos financieros como impuestos, amortizaciones, depreciaciones
e intereses de la empresa. De allí sus siglas, en inglés (Earnings before
interest, taxes, depreciation and amortization).