Location via proxy:   [ UP ]  
[Report a bug]   [Manage cookies]                
Scribd Logo
Cargar

¡Te damos la bienvenida a Scribd!

  • 18 vistas

    Actividad 4 Aplicando Indicadores

    Cargado por

    andrea valdiri
    El documento presenta un análisis de indicadores financieros para una empresa de crédito con el fin de identificar oportunidades de mejora internas. Se revisan los estados financieros de tres años y se calculan indicadores como rentabilidad financiera, rentabilidad económica, apalancamiento y rotación de activos usando la fórmula DuPont. El análisis busca determinar áreas como uso de recursos y procesos que pueden optimizarse.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    Actividad 4 Aplicando Indicadores

    Cargado por

    andrea valdiri
    18 vistas9 páginas
    El documento presenta un análisis de indicadores financieros para una empresa de crédito con el fin de identificar oportunidades de mejora internas. Se revisan los estados financieros de tres años y se calculan indicadores como rentabilidad financiera, rentabilidad económica, apalancamiento y rotación de activos usando la fórmula DuPont. El análisis busca determinar áreas como uso de recursos y procesos que pueden optimizarse.

    Descripción original:

    mercadeo

    Título original

    Actividad 4 Aplicando indicadores

    Derechos de autor

    © © All Rights Reserved

    Formatos disponibles

    PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    ¿Le pareció útil este documento?

    ¿Este contenido es inapropiado?

    El documento presenta un análisis de indicadores financieros para una empresa de crédito con el fin de identificar oportunidades de mejora internas. Se revisan los estados financieros de tres años y se calculan indicadores como rentabilidad financiera, rentabilidad económica, apalancamiento y rotación de activos usando la fórmula DuPont. El análisis busca determinar áreas como uso de recursos y procesos que pueden optimizarse.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pdf o txt
    18 vistas9 páginas

    Actividad 4 Aplicando Indicadores

    Cargado por

    andrea valdiri
    El documento presenta un análisis de indicadores financieros para una empresa de crédito con el fin de identificar oportunidades de mejora internas. Se revisan los estados financieros de tres años y se calculan indicadores como rentabilidad financiera, rentabilidad económica, apalancamiento y rotación de activos usando la fórmula DuPont. El análisis busca determinar áreas como uso de recursos y procesos que pueden optimizarse.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como pdf o txt
    Está en la página 1de 9

    ACTIVIDAD 4 – APLICANDO INDICADORES

    PRESENTADO POR:
    PAOLA CONTRERAS MARTINEZ

    PRESENTADO A:
    CARLOS GOMEZ

    CORPORACIÓN UNIVERSITARIA IBEROAMERICANA.


    COSTOS Y PRESUPUESTOS
    MONTELIBANO CORDOBA
    MARZO 2021
    ANALISIS DE INDICADORES

    Una empresa de crédito busca mejorar su rendimiento, tiene varias opciones para
    diversificar sus inversiones en activos, sin embargo, antes de buscar recursos externos y
    diversificar, el gerente financiero propone revisar las oportunidades de mejora y eficiencia
    internas. Para llevar a cabo esta tarea, le delega a usted como analista financiero, el
    determinar con los estados financieros de tres años de operación de la empresa, los
    indicadores y realizar un análisis pertinente que determine qué oportunidades potenciales
    hay de dar un uso más adecuado a los recursos y procesos internos.

    TodoCredit S.A.S.
    *Cifras expresadas en miles de pesos
    Estado de la Situación Financiera

    Activos
    Activos corrientes 32.836.400 33.879.875 34.688.775
    Efectivo y equivalentes 6.836.400 5.879.875 6.088.775
    Cuentas por cobrar 26.000.000 28.000.000 28.600.000
    Inventarios - - -
    Activos no corrientes 8.500.000 8.075.000 7.650.000
    Propiedad planta y equipos 8.500.000 8.075.000 7.650.000
    Diferidos - - -
    Total Activos 41.336.400 41.954.875 42.338.775

    Pasivos
    Pasivos corrientes 180.000 169.800 163.000
    Obligaciones financieras 150.000 143.000 138.000
    Proveedores 12.500 11.600 8.500
    Cuentas por pagar 17.500 15.200 16.500
    Impuestos, gravámenes y tasas - - -
    Obligaciones laborales por pagar - - -
    Otros pasivos - - -
    Pasivos no corrientes 25.000.000 24.800.000 24.600.000
    Obligaciones financieras LP 25.000.000 24.800.000 24.600.000
    Total Pasivos 25.180.000 24.969.800 24.763.000

    Patrimonio
    Total Patrimonio 16.156.400 16.985.075 17.575.775
    Capital social 15.000.000 15.000.000 15.000.000
    Reservas legales 320.000 320.000 320.000
    Utilidad del ejercicio 836.400 828.675 590.700
    Utilidades de Otros Ejercicios - 836.400 1.665.075
    Total Pasivos y Patrimonio 41.336.400 41.954.875 42.338.775
    Estado de Resultados

    Ingresos por ventas y servicios 5.200.000 6.300.000 5.800.000

    Costo de ventas 2.912.000 3.969.000 3.770.000

    Utilidad Bruta 2.288.000 2.331.000 2.030.000

    Gastos de administración 506.000 536.360 600.723


    Gastos de ventas 104.000 126.000 116.000
    Gasto por depreciación 425.000 425.000 425.000

    Utilidad operativa 1.253.000 1.243.640 888.277

    Ingresos no operacionales 23.000 25.000 12.000


    Gastos no operacionales - - 7.600

    Utilidad antes de impuestos 1.230.000 1.218.640 868.677

    Provisión de Imp. Renta 393.600 389.965 277.977

    Utilidad Neta 836.400 828.675 590.700


    Formula del sistema Dupont:

    El primer factor de la formula corresponde a la variable del margen neto de utilidad, el


    segundo hace referencia a la rotación de los activos totales y el último al apalancamiento
    Financiero.

    Datos PyG

    Venta Neta 5.200.000 6.300.000 5.800.000


    Otros ingresos

    Total ingresos 5.200.000 6.300.000 5.800.000

    Coste Ventas 2.912.000 3.969.000 3.770.000


    Personal 506.000 536.360 600.723
    Marketing-
    ventas 104.000 126.000 116.000

    Gst. Generales 23.000 25.000 12.000


    Otros gastos 425.000 425.000 425.000
    Amortizaciones 0 7.600
    Total gastos 3.970.000 5.081.360 4.931.323

    BAII - ebita 1.230.000 1.218.640 868.677

    BAI - ebt 1.230.000 1.218.640 868.677


    Beneficio Neto 836.400 828.675 590.700
    Datos de los Balances

    Existencias 8.500.000 8.075.000 7.650.000


    Realizable 26.000.000 28.000.000 28.600.000
    Disponible
    Activo circulante 34.500.000 36.075.000 36.250.000

    Inm. Intangible 6.836.400 5.879.875 6.088.775


    Inm. Material
    Inv. Inmobiliarias
    Inv. Financieras
    Otro
    inmovilizado
    Activo fijo 6.836.400 5879875 6088775

    Fondos Propios 15.000.000 15.000.000 15.000.000

    Resultado Resultado Resultado


    Dato Formula Primer año Segundo Tercer año
    año
    Rentabilidad Rentabilidad
    Financiera económica*apalancamiento*Efecto fiscal 5,58% 5,52% 3,94%
    Rentabilidad
    Económica Margen*Rotación 2,98% 2,90% 2,05%
    (Activo Total/Fondos propios)*(Beneficio antes
    de impuestos/Beneficio antes de intereses e
    Apalancamiento impuestos) 2,76 2,80 2,82
    (activo Total/Fondos propios)/(Beneficio antes
    Efecto Fiscal de impuestos/Resultado antes de impuesto 0,68 0,68 0,68
    Margen sobre
    Venta Neta Ebita/venta Neta 23,65% 19,34% 14,98%
    Rotación Venta Neta/Activo 0,13 0,15 0,14
    Todo Credito S.A.S ANÁLISIS DUPONT 2018 - 2019 - 2020
    Ejercicio

    A 2018
    B 2019 BAII - ebita B
    C 2020

    B B

    Rotación
    0,13
    B 0,15
    0,14
    B
    R. Financiera
    A
    B
    C

    B
    2,76

    B 2,80
    2,82 BAI - ebt

    B B

    BAII - ebita BAI - ebt


    A 0,68 A 1.230.000 A 1.230.000

    B 0,68 B 1.218.640 B 1.218.640

    C 0,68 C 868.677 C 868.677


    RESULTADOS

    Teniendo en cuenta los resultados obtenidos con el anterior ejercicio podemos


    concluir:

     La rotación de activos se ha mantenido entre 0,15 y 0,14


     El margen de ventas ha venido disminuyendo paso de 23,65% a 14,98%
     Revisando el apalancamiento financiero y teniendo en cuenta que el
    resultado es mayor a 1 se evidencia que la deuda va en aumento al ROE
    (rendimiento sobre capital).
     Con esto se ha visto afectada la rentabilidad Financiera que paso de un
    5,58% a un 3,94%
     Se deben buscar nuevas estrategias para promover y aumentar las
    ventas con el fin de aumentar ingresos, aumentar la rotación de activos y
    disminuir los pasivos con el fin de mejorar la rentabilidad financiera y
    disminuir el apalancamiento.
     Se deben buscar opciones para aumentar los Fondos propios y mejorar el
    flujo de caja de la empresa.
     El impacto del pago de tributos en las ganancias de la empresa para este
    caso se puede observar que durante los tres años no ha presentado
    variación se ha mantenido en 0,68, es decir que por cada 0,68 unidades
    de beneficio neto quedan por cada unidad del beneficio antes de
    impuestos.
    BIBLIOGRAFIA

     Ocampo, E. D. (2009) Administración financiera base para la toma de


    decisiones económicas y financieras. Recuperado de la base de datos
    E-libro. Para consultarlo, revise la carpeta "Herramientas de apoyo" (Manual
    bibliotecas virtuales)
     Cervera, P. (2017). Cómo no gestionar un presupuesto. Técnica
    contable y financiera. Publicación 1. Recuperado de la base de datos
    E-libro. Para consultarlo, revise la carpeta "Herramientas de apoyo" (Manual
    bibliotecas

    También podría gustarte