Instituto Tecnológico Superior De La Región Sierra

Alumno: Carlos Mario García Sánchez

Docente: Edy Sánchez Gómez

Materia: Planeación Financiera

Semestre: 7to

Grupo: “B”

Fecha de entrega: 12 de septiembre 2023

Unidad 1. Planeación y presupuestos

Teapa Tabasco
 1.1. Presupuesto de capital (inversión fija, diferida y capital de trabajo)

El presupuesto de capital es el proceso de planeación y

administración de las inversiones a largo plazo de la
empresa. La elaboración de un presupuesto de capital
requiere de varios conceptos que se relacionan entre sí.
Por lo que vamos a aclarar de manera general algunas
definiciones sobre las que el lector podrá profundizar. Lo
principal es que se obtenga una idea clara y breve de cómo
elaborar un presupuesto de capital. Esta herramienta
resulta muy útil para la toma de decisiones sobre un proyecto de inversión.

Según Gómez S. (2015) “El presupuesto de capital es el proceso de planeación y

administración de las inversiones a largo plazo de la empresa. Mediante este proceso los
gerentes de la organización tratan de identificar, desarrollar y evaluar las oportunidades de
inversión que pueden ser rentables para la compañía. Se puede decir, de una forma muy
general, que esta evaluación se hace comprobando si los flujos de efectivo que generará la
inversión en un activo exceden a los flujos que se requieren para llevar a cabo dicho
proyecto”.

Para poder realizar la evaluación, es necesario tener claros los conceptos que se requieren
para elaborar el presupuesto de capital. De manera general, se necesitan recolectar los
datos básicos del proyecto de inversión, como costo de la inversión inicial, ingresos
estimados, costos variables, costos fijos y datos de financiamiento.

Inversión fija: Son los costos fijos de aquellos gastos de la actividad empresarial que no
dependen del nivel de producción. La administración suele referirse a ellos con el
término “gastos generales”. No se fijan de manera permanente, pues tienden a cambiar con
el paso del tiempo, pero este cambio no va a depender de la cantidad producida para el
período en cuestión, por ello, estos componen aquellos costos que la empresa debe pagar
independientemente de su nivel de operación, es decir, produzca o no debe cumplir con
estos pagos. Conceptualmente, un costo fijo, es una erogación en la cual la empresa incurre
obligatoriamente, aun cuando opere a media marcha, o en el peor de los casos, no este
opere por alguna razón de fuerza mayor. Por esta razón, constituyen un serio problema
para las empresas, especialmente cuando por alguna causa, su productividad e ingresos
disminuyen. Son costos que son independientes de la producción que, aunque no haya
ventas, se tendrían que pagar. Por ejemplo, sueldos de administrativos. También incluyen
gastos de administración como teléfono, internet, renta, combustible.

Diferida: La inversión diferida comprende los gastos por derechos y servicios que son
indispensables para la iniciación del proyecto. Estos gastos no pueden atribuirse a un año
de operación en particular, sino que se deben amortizar en un plazo más largo.

Capital de trabajo: El presupuesto de capital es un instrumento clave para realizar la

evaluación de proyectos de inversión. Básicamente, hacer un presupuesto consiste en
utilizar la información disponible para proyectar distintos escenarios, calcular la rentabilidad,
y definir si es viable correr el riesgo que toda inversión implica. Es el proceso de planeación
y administración de las inversiones a largo plazo de la empresa. Mediante este proceso los
gerentes de la organización tratan de identificar, desarrollar y evaluar las oportunidades de
inversión que pueden ser rentables para la compañía.
 1.2. presupuesto de ventas
El presupuesto de ventas es un documento que anticipa
la rentabilidad de una empresa durante un determinado
período de tiempo. Este documento está basado en los
registros históricos y las condiciones del entorno, ya que
solo de esa manera es posible fijar una expectativa
comercial. Todo plan de negocio debe comenzar con un
presupuesto de ventas, ya que éste es una parte
fundamental de la gestión empresarial.
El éxito de una empresa depende, además de las buenas ventas e ingresos, de desarrollar
presupuestos de ventas que sirvan de guía para llevar un buen control de gastos y realizar
una buena reinversión de los excedentes de la empresa.
Toda empresa, y sus departamentos, deben trabajar con la motivación de obtener
resultados a través de objetivos comerciales. Por ejemplo, el departamento de ventas es
fundamental en la generación de ingresos y control de volúmenes de producción de la
empresa, para eso, debe tener objetivos claros y realistas.
Tomando esto en consideración, el presupuesto de ventas surge como una herramienta
que ayuda en la administración, gestión y control del departamento comercial. Ya que, como
ya sabemos, este documento ofrece estimaciones de los niveles de ventas y ayuda a
conocer la rentabilidad de la compañía.
Es decir, una de las principales ventajas de crear un presupuesto de ventas es planificar
mejores decisiones financieras. Por ejemplo, si en el presupuesto se estima que las ventas
aumentarán, puedes planear de manera anticipada aumentar proporcionalmente tu
producción para satisfacer la demanda. En el caso contrario, puedes ajustar la producción
para economizar y rentabilizar recursos.
Un buen presupuesto de ventas debe seguir y contener algunos puntos, como:
• Periodicidad: Como ya vimos, el presupuesto de ventas sirve para contemplar un
determinado periodo de tiempo, ya sea unos pocos meses o un año, por ese motivo, debe
ser actualizado y mantener una periodicidad.
• Conocimiento del mercado: Estar al tanto del mercado es uno de los aspectos más
importantes para la creación de un presupuesto de ventas. Es en este escenario donde se
recoge la información relacionada a las preferencias y las tendencias que formarán parte
del presupuesto.
Administración, ejecución y vigilancia: Todo presupuesto de ventas tiene que contar con
parámetros y mecanismos de control y seguimiento que posibiliten medir si todo está se
desarrollando de acuerdo con la proyección establecida previamente.

Cómo hacer un presupuesto de ventas en 6 pasos

1. Establece un periodo de tiempo

Sí, es obvio, pero vale la pena recordar que lo primero que tienes que hacer es seleccionar
el periodo de tiempo que quieres analizar. Este periodo puede durar el tiempo que quieras,
por ejemplo, puede ser mensual, trimestral, semestral o anual.
2. Fija los precios de tus productos
Es importante que hagas un inventario de tus productos y sus precios de venta
correspondientes. Siempre que tengas un nuevo producto debes establecer su precio
teniendo en cuenta tu estrategia de precios. Debes mantener siempre la atención ante
cualquier cambio en los precios de los productos que ya vendes.

3. Analiza los datos históricos de las ventas de tu empresa

Visualiza los datos de tus ventas anteriores y compáralos con el periodo de tiempo que
quieres analizar. Por ejemplo, si estás creando un presupuesto de ventas para el primer
trimestre del año, analiza los datos del primer trimestre del año anterior.

Esto te ayudará sobre todo porque te permite establecer expectativas de ventas e identificar
fácilmente posibles tendencias, principalmente si dicho periodo abarca una ocasión del año
especial.

4. Mantente al día con las tendencias del mercado

Estar al día con las tendencias actuales e históricas del sector es fundamental, ya que esto
te permitirá alinear tus expectativas con lo que está sucediendo en el mercado en el que
operas.

Para eso, puedes investigar el estado de tu industria a través de un análisis

de benchmarking, que te permitirá entender qué hace y cómo está tu competencia.

5. Mide tus capacidades

Antes de empezar un nuevo presupuesto de ventas, es importante que analices la
capacidad de fabricación de tu empresa y la de tus proveedores, en caso de que necesites
firmar refuerzos de producción o de distribución.

Otro punto al que debes prestar atención son tus equipos de marketing y ventas, si sus
esfuerzos aumentarán, disminuirán o serán iguales al ciclo anterior.

6. Habla con tus clientes y representantes de ventas

Después de hacer un análisis económico sólido, debes obtener insights que te guiarán
hacia el éxito, es decir, debes hablar con tus clientes y empleados, ya que las dos
perspectivas son fundamentales para que entiendas el comportamiento, las expectativas,
las preocupaciones y los puntos de dolor de tu audiencia.
Ejemplo:
En este ejemplo, vamos a suponer que tienes una tienda que vende bicicletas. Actualmente,
vendes 90 bicicletas por trimestre y gracias a las estrategias que tu empresa está utilizando,
las ventas están aumentando en 20 unidades por mes.
Teniendo esto en consideración, el presupuesto de ventas estimará que en el futuro las
ventas de cada trimestre aumentarán en 60 unidades.
Sigue el ejemplo de la hoja de cálculo:
 1.3. presupuesto de gasto administrativo:
El presupuesto de gastos administrativos (PGA) es
considerado como la parte medular de todo presupuesto
porque se destina la mayor parte de este; son estimados
que cubren la necesidad inmediata de contar con todo tipo
de personal para sus distintas unidades, buscando darle
operatividad al sistema. Debe ser lo más austero posible
sin que ello implique un retraso en el manejo de los planes
y programas de la empresa.

Ejemplo de gastos administrativos:

• algunos de estos ejemplos suelen verse en las acciones más cotidianas de la
empresa.
• Los sueldos y salarios de empleados ejecutivos o del departamento de contabilidad.
• El alquiler y los suministros del local comercial.
• El impuesto de sociedades de 2019, como deducir gastos en una pyme en 2019.

Importancia de los presupuestos de gastos administrativos:

▪ Ayudan a minimizar los riesgos en las operaciones de la empresa.
▪ Sirven de mecanismos para la revisión permanente de las políticas y estrategias de
la empresa y direccionarías hacia las metas establecidas.
▪ A través de los presupuestos se mantiene el plan de operaciones de la empresa en
unos límites razonables.
▪ Cuantifican en términos financieros los diversos componentes de su plan total de
acción.
▪ Sirven para establecer controles financieros en la empresa.
▪ Mide el desempeño de las distintas áreas de la empresa y provee unas metas
comparables en cada una de ellas en forma global.
▪ Estipula el limite y alcance los desembolsos realizados por la empresa.
▪ Genera claridad en la comprensión de las metas de la empresa.
▪ Presenta por anticipado el monto de los gastos de las actividades que se realizara
en la empresa.
▪ Reduce al mínimo los costos por compras innecesarias.

El objetivo del presupuesto ayuda enormemente en las políticas a seguir, tomas de decisión
y visión de conjunto, así como herramientas correctas para dirigir y guiar a los
colaboradores de cada una de las áreas funcionales de la empresa.
 1.4. Presupuesto de producción
El presupuesto de producción es un documento con el cual se
planea de manera financiera para obtener un estimado de la
cantidad que se puede producir y, por supuesto, cuánto costará
realizarlo.
Según Lorena Da Costa, “Es aquel que determina el número
de unidades por cada producto a fabricarse para satisfacer
las ventas planeadas a través de niveles de inventarios
apropiados y a los costos que permitan obtener beneficios
esperados”. Simplificando, se puede decir que el presupuesto
de producción que es el documento para determinar la cantidad de artículos a fabricar
durante un periodo y su costo determinados.

Ventajas de realizar un presupuesto de producción

Las ventajas de realizar el presupuesto de producción para una empresa es porque nos
ayuda a llevar la contabilidad de manera correcta y para el desarrollo de la misma. Entre
algunas ventajas conseguimos:

o Mantiene los inventarios óptimos.

o Minimiza las dificultades.
o Protege la oferta de productos ante riesgos de escasez de materia prima.
o Garantiza la existencia de productos para atender a los clientes.
o Mayor liquidez para la empresa.
o Permite programar compras de materia prima.
o Facilita enfocar artículos de mayor venta.

El presupuesto de producción es importante debido a que es una parte fundamental para

el control de la actividad de la empresa debido a que sin su elaboración, la empresa iniciará
sus periodos sin bases.

Es importante porque gracias al conocimiento que tenemos del presupuesto de producción

que es útil para reducir gastos innecesarios, se mejora la gestión de inventarios, hay mayor
eficiencia en el proceso productivo y por supuesto habrá una administración óptima del
capital de la empresa y conocimiento de sus ingresos y costo.

La finalidad del presupuesto de producción es ayudar a establecer un equilibrio entre las

cantidades que se producen y las que se venden.
 1.5. Presupuesto de operación

Es el que incluye los siguientes presupuestos: de

ventas, de producción, de materia prima, de mano de
obra, de gastos indirectos de producción, de gastos de
operación y los de IVA.

El presupuesto de operación el que lleva a cabo un plan

de actividades donde se refleja toda la
información financiera de la parte operativa de una
empresa; dicho presupuesto de operaciones se
encuentra directamente relacionado con todos los departamentos que conforman una
organización, en especial el financiero.

Ventajas y desventajas del presupuesto operativo

Por una parte, algunas de las ventajas que se pueden presentar de cara al uso de este
presupuesto pueden ser:

o Mayor control sobre el origen de los ingresos y gastos.

o Estudio de la evolución anual de ciertas partidas clave de ingresos y gastos.

o Establecimiento de metas a corto y largo plazo en ventas previstas.

Por otra parte, veamos las desventajas más notables de su uso.

La existencia de una parte estadística y otra subjetiva en su elaboración. No tener alguno

de los factores intervinientes de la fórmula controlados. Incluso los costes fijos pueden
cambiar si la situación del mercado lo requiere, ya sea al alza o a la baja.

Aunque las desventajas son bastante relativas, se debe tener en cuenta también que el
establecimiento de objetivos o metas si bien pueden repercutir de una forma positiva en la
empresa, se debe tener cuidado para no caer en la trampa de establecerlos excesivamente
altos.

Existes otros departamentos en lo que es el presupuesto de operación que se deben

conocer y tener presentes.

Presupuesto de Ventas
En el presupuesto de ventas planteas cuanto aspiras vender en un periodo de tiempo, para
luego estimar que cantidad de productos debes elaborar; considerando dinero y tiempo a
invertir para alcanzar la meta propuesta.

Aquí se considerar qué cantidad de materia prima se necesitará e inclusive la mano de

obra, en general debes evaluar todos los aspectos que involucran consolidar una venta.
Cabe decir que el presupuesto de ventas trabaja de la mano con el presupuesto de
producción.
 Producción
Como ya mencionamos, este presupuesto está estrechamente ligado con el de ventas; en
este se calcula la materia prima que se busca convertir en un producto final. Además, se
evalúa detalladamente todo lo concerniente a la producción del producto, mano de obra e
inclusive tiempo estimado que lleva elaborar la mercancía.

Materia prima
El presupuesto de materia prima es el encargado de garantizar que las cantidades
necesarias de materia prima estén disponibles para cumplir las metas. En el presupuesto
de materia prima abarca todos los materiales que se utilizarán para realizar un producto; ya
sean materiales directos a indirectas.

Gastos indirectos
En este presupuesto se deben involucrar todos aquellos factores que de manera indirecta
están involucrados en el proceso de fabricación de los productos. Y por ende deben
considerarse y reflejarse en el costo de elaboración del producto.
 1.6. Punto de equilibrio

El punto de equilibrio es una herramienta para

analizar y tomar decisiones en distintas situaciones
de la empresa, entre ellas: conocer cuál será
el volumen de producción y ventas necesarias para
empezar a generar ganancias, planeamiento de
resultados, fijación de precios, niveles de costos
fijos y costos variables, entre otros.

El punto de equilibrio, también denominado punto muerto o umbral de rentabilidad es el

punto donde los ingresos son iguales a los costos en los que debe incurrir la empresa. En
este momento, no se genera ninguna pérdida o ganancia, por lo que, si se aumentan las
ventas, el negocio obtiene unas utilidades, mientras que, si estas disminuyen, se presentan
mayores pérdidas.

Hace parte del plan financiero de toda empresa, y se puede definir como un índice
de rentabilidad, en donde factores como el precio y los costos determinan e influyen en el
progreso de la empresa.

Para qué sirve el punto de equilibrio

Como parte de la evaluación financiera de una empresa o negocio, el punto de equilibrio se
utiliza para determinar el momento en que el proyecto empieza a ser rentable. Por lo tanto,
los administradores pueden determinar si se cuenta con la capacidad para invertir en la
producción de cierta cantidad de unidades con el fin de superar el punto de equilibrio y
aumentar las ganancias.

Este concepto también es bastante útil en la búsqueda de inversionistas, pues estos pueden
basar su decisión sobre la posibilidad que tiene la empresa de alcanzar el punto de
equilibrio.

En general, el punto de equilibrio se utiliza en cualquier actividad contable, ya sea en la

definición de presupuestos o, incluso, en el diseño de un plan de negocios.
Bibliografía
Maria, D. C. (2002). presupuestos (primera edición ed.). México: pearson.

Welsch, G. A. (2005). presupuesto, planificación y control. (E. Q. Duarte, Ed.) México: Mauren
wilson.

Welsch, G. A. (2005). Presupuestos, planificación y control. México: production supervission ans

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