TEMA 4

GARANTÍA Y AVALES INTERNACIONALES

1. LOS RIESGOS POLÍTICOS Y COMERCIALES EN EL COMERCIO
INTERNACIONAL
1. Riesgos comerciales: son los riesgos relacionados con el posible impago de nuestra venta
internacional por parte del cliente (importador)
 Incumplimiento de contrato: no se cumplen las condiciones pactadas en el
clausulado del contrato de compraventa internacional.
 Insolvencia del cliente: motivado por una quiebra o suspensión de pagos, morosidad
o una falta de transferencia.
 Anulaciones de pedidos: por causas ajenas a la voluntad de la empresa exportadora o
motivada por circunstancias en las que el pedido no se ajusta a lo exigido por el
importador.
 Riesgo de cambio: las divisas fluctúan continuamente en función de la oferta y la
demanda de las mismas y existirá dicho riesgo cuando seamos acreedores o deudores
de una divisa distinta a la nuestra, que es el euro.
 Riesgo en el tipo de interés: derivado de que el precio de un título, que devenga un
tipo de interés fijo, se vea afectado por un aumento de los tipos de interés del mercado.
2. Riesgos políticos y extraordinarios: principalmente derivados de la situación de los países
y que afectan al cobro de una exportación
 Riesgos políticos: es todo suceso que impida el cobro de una exportación o que
ocasione la reducción del valor de la misma motivado por la prohibición de
transferencias de divisas, impago de un comprador público, pago en otra divisa
diferente a la establecida, etc.
 Riesgo extraordinario: sucesos de carácter catastrófico o extraordinario, que suelen
tener su origen en la naturaleza.
1.1 Análisis de riesgos
Hay empresas especializadas en el análisis y evaluación de los riesgos propios del comercio
internacional.
El concepto de riesgo implica incertidumbre. La conclusión es que en el comercio
internacional la empresa tiene una mayor incertidumbre que en el comercio local o nacional.
La gestión de los riesgos consiste en minimizar el riesgo, trasladarlo a un tercero mediante
un contrato o cubrirlo con un seguro

2. GARANTÍAS BANCARIAS EN EL COMERCIO INTERNACIONAL

El objetivo es dar a conocer la importancia de los avales o garantías bancarias para avalar o
garantizar los pagos a sus beneficiarios, ante los posibles incumplimientos de las
obligaciones de alguna de las partes.
Los exportadores pueden verse necesitados de estos instrumentos utilizando varias
posibilidades:
  Solicitando a las entidades financieras, de las cuales son clientes, que las emitan
por su cuenta y a favor de los importadores (compradores)
 Solicitando a sus clientes, que sus bancos las emitan a su favor (del exportador)
cuando consideren que así quedan más cubiertos sus intereses.
2.1 Concepto de garantía
Una garantía implica una seguridad proporcionada por alguien para respaldar el
cumplimiento o compromiso adquirido por otra persona, en caso de que ésta última no lo
cumpla. Esta definición se aplica en concreto a asegurar los derechos del acreedor, ante el
posible riesgo de insolvencia, total o deudor.
Además, el garante es una entidad bancaria que, actuando como tal, responde frente al
acreedor principal del cumplimiento de una obligación ajena contraída por su cliente, que es
el deudor principal.
2.2 Garantía bancaria
¿Quiénes actuarán como garantes? Las entidades financieras, dada la gran solvencia de la
que gozan, ya que no sólo prestan fondos a sus clientes, sino que también garantizan las
obligaciones que éstos han contraído frente a terceros.
¿Cuál es la definición exacta de garantía bancaria?
Según la Cámara de Comercio Internacional se denomina garantía requerimiento a
cualquier compromiso firmado, como quiera que se denomine o describa, que disponga el
pago contra presentación de un requerimiento conforme.
Mediante una garantía bancaria el exportador se asegura el cobro de la mercancía
entregada, aunque el comprado no pague.
2.3 Diferencias entre garantía y crédito documentario
El proceso de crédito documentario tiene función solutoria.
Normalmente estos instrumentos cubren los daños y perjuicios al beneficiario por un
incumplimiento de las obligaciones que frente a él ha asumido el ordenante. En este
último caso se habla de garantía bancaria a primer orden, de garantía abstracta o de
garantía independiente.
En una garantía y en un crédito documentario estamos ante promesas de pago irrevocables, a
primer requerimiento y de carácter documentario.
¿En ambos casos se garantiza el pago a favor de vendedor? No, mientras que en un
crédito documentario se garantiza el pago a favor del vendedor, en las garantías el
beneficiario es el comprador ya que desea que se cumplan las obligaciones de quien le
provee.
El crédito documentario se utiliza como medio de pago y la garantía se utiliza en caso de
impago o incumplimiento.
En el crédito documentario, a diferencia de la garantía, se tienen que presentar unos
documentos.
3.EL AVAL
Aval es un compromiso cuyo fin es garantizar, total o parcialmente, el pago de un
documento bancario, letra de cambio, pagaré o cheque, en caso de impago del obligado
principal.
En la práctica, se utilizan indistintamente los términos aval y garantía, si bien el término
garantía es más genérico y el aval es más específico y que normalmente se relaciona con la
formalización sobre documentos jurídicos.
El aval debe figurar en el documento cambiario o mediante la expresión “por aval” u
otro término equivalente.
¿Cuáles son las obligaciones del avalista? Responde de las mismas obligaciones que las
que tienen el obligado principal al pago.
¿Cuáles son los derechos del avalista? Si el avalista paga una letra de cambio o un cheque,
adquiere todos los derechos que derivan del documento, pudiendo ir contra todas las
personas responsables en el documento cambiario, y en primer lugar, contra el avalado.
Los avales y otras garantías se agrupan en tres modalidades, según el tipo de obligación que
se garantiza:
 Preavales: son aquellos que expresan la disposición a otorgar garantía o aval
definitivo ante la entidad que lo requiere del importador o exportador.
 Avales y garantías técnicas: son aquellos que implican una responsabilidad de
asunción de obligaciones de pago en firme contraídos por el cliente ante terceros en el
exterior por transacciones económicas y financieras.
4.MODALIDADES DE LAS GARANTÍAS
De licitación
De cumplimiento de contrato
De mantenimiento o buen funcionamiento
De reembolso o devolución de pagos anticipados
De pago/cobro de una operación de exportación
Ante organismos estatales o internacionales
Ante las aduanas
Cartas de intención o confort letter.
4.1 Garantías bancarias de Licitación
Son muchas y variadas las modalidades de garantías, aunque todas tienen un punto en
común: la seguridad que aportan a su beneficiario respeto a la operación a garantizar.
Garantía de licitación: son aquellas ofrecidas por un banco u otro garante a un ente que
participa en un concurso de licitación internacional, previstas para el caso en que el
ganador del concurso no puede cumplir las obligaciones que se derivan de la adjudicación
del tal concurso, esencialmente las obligaciones de concluir efectivamente el contrato
internacional.
¿Cuál es su objetivo? Asegurar que quien concurre a una licitación no retire o altere su
oferta hasta el momento de su definitiva adjudicación, además de que, en el caso de
obtener dicha licitación, acepte y firme el contrato de conformidad con los términos
ofertados.
4.2 Garantías bancarias emitidas por las entidades bancarias: de ejecución y de
mantenimiento
Garantía de ejecución o cumplimiento del contrato: son aquellas garantías ofrecidas por un
banco u otro garante al beneficiario para salvaguardar la buena ejecución de los trabajos o
de las prestaciones contractuales asumidas por el principal
¿Cuál es su objetivo? Asegurar un pago al comprador en caso de que el vendedor no
cumpla de forma adecuada, completa o en el tiempo, con las obligaciones contractuales.
Garantía de mantenimiento o buen funcionamiento: se emite cuando se realiza la venta
de un bien sobre el que se acordó la existencia de un periodo de garantía.
¿Cuál es su objetivo? Cubrir al comprador de posibles defectos o fallos en la obra o en
el equipo adquirido, así como e posible incumplimiento del contrato de mantenimiento
por parte del vendedor.
43 Otras garantías bancarias
Garantía ante organismos estatales o internacionales: el fin es asegurar el
cumplimiento por el exportador de sus obligaciones ante diversos organismos nacionales o
extranjeros en el desarrollo de su actividad.
Garantías ante las aduanas: son garantías ante los servicios de aduanas y tienen como fin
responder ante las mismas de los derechos arancelarios.
Cartas de intención o confort letter: no constituyen garantías formales y su valor real
como instrumento de cobertura de riesgos depende de la seriedad y solvencia de la compañía
que las emite.
Retention bond: protección contra defectos ocultos.
4.4 La contragarantía
La contragarantía se define como el compromiso de dar por escrito la parte instructora de
la garantía para el pago al garante, del importe ejecutado en la garantía, contra la
presentación de este último de su solicitud por escrito y aquellos documentos en la contra-
garantía.
Es una garantía que se emite a favor de
una entidad financiera contra la que se
emitirá la garantía final a favor del
afianzado final. A este procedimiento se le
conoce como garantía indirecta.
Cuando las razones son puramente
comerciales, una alternativa a la garantía
indirecta o contragarantía es la garantía
confirmada.

4.5 La garantía a primera demanda

Este tipo de garantías están ligadas a un contrato principal que estipula que el deudor
principal ordenará a una entidad financiera la emisión de una garantía a primer requerimiento
a favor del beneficiario, comprometiéndose a pagarle el importe garantizado cuando éste se
lo requiera.
¿Cuáles son las ventajas para las partes?
Beneficiario: será el cliente en el extranjero y sabe con certeza que cobrará la garantía sin
necesidad de aportar documento alguno acerca del cumplimiento de las obligaciones
contractuales por parte del suministrador.
Ordenante; será el exportador de la mercancía y este tipo de garantía le suministrará bien
imagen frente a su cliente extranjero. El que obtenga una garantía de un banco de primera
fila es signo de su gran seriedad y confianza total.
Banco garant: no presenta inconvenientes ya que no tiene que estudiar ningún documento
legal de incumplimiento de contrato para pagar al beneficiario. Además, para reclamar al
obligado principal sólo tiene que demostrar que hizo frente a la garantía.
Hay un gran inconveniente, y es que el ordenante tendrá que emprender acción judicial
para demostrar que el beneficiario no lleva razón en la reclamación de su garantía.
¿Tiene regulación nacional? No, ya que al ser una creación de la práctica bancaria
internacional no están reguladas por normativa nacional.
4.6 Stand by letters of credit
Su función es igual que la de una garantía bancaria. Se trata de conceptos iguales con un
objetivo común: “indemnizar al beneficiario por incumplimiento del ordenante en su
relación contractual subyacente”
Es la garantía prestada por el banco del importador a favor del exportador para cubrirle del
posible impago de las mercancías suministradas o de los servicios prestados.
Es conocida en la práctica internacional como garantía independiente o autónomas. Las
características propias son:
 La propia garantía tiene unos derechos y obligaciones y nada tienen que ver cn el
contrato celebrado entre el ordenante y el beneficiario.
 Es una garantía documentaria ya que el banco emisor paga por los documentos
establecidos en la garantía.
 El banco emisor queda obligado por el mero hecho de su emisión y su obligación es
independiente de la causa que la origina.
La diferencia entre carta de crédito y crédito documentario son:
 La carta de crédito no es u medio de pago sino un instrumento de pago secundario.
¿por qué se le llama standby? Porque a la espera de que todo transcurra según los
previsto, la garantía se quedará en standby.
 El crédito documentario es un medio de pago en el cual el vendedor espera recibir
el pago por la mercancía a través del crédito documentario, cuando sean presentados
los documentos.

5. COSTE DE LAS GARANTÍAS BANCARIAS

Comisión de formalización o apertura: por una sola vez, cuando se solicita la garantía.
Comisión de riesgo: se percibe periódicamente durante la vigencia de la garantía y su cuantía
suele depender de factores como: plazo, tipo de garantía o el riesgo que la entidad financiera
esté asumiendo.
Comisión de estudio: por una sola vez para evaluar la solicitud de la garantía
6. NORMATIVA REGULADORA DE LAS GARANTÍAS BANCARIAS
Las garantías bancarias son una creación de la práctica bancaria internacional, y no están
reguladas prácticamente por ningún ordenamiento jurídico.
¿Cuáles son esas normas referidas a las garantías? La Cámara de Comercio Internacional
establece que puede ser de aplicación:
 Reglas uniformes relativas a las garantías de primer requerimiento.
 Usos internacionales relativos a los créditos contingentes. Son más específicos de las
cartas de crédito stand by.
 Reglas y usos uniformes relativos a los créditos documentarios.
 Reglas uniformes relativas a las fianzas contractuales.