Sesión 6

OPERACIONES DE GARANTIA
PhD. Dr. Pedro Junior Ariza Ricaldi

Definición
Los avales y garantías son productos de las entidades de crédito para asegurar el buen fin
de los compromisos que hayan contraído sus clientes ante futuros intercambios de
carácter internacional (pueden ser tanto de importación, como de exportación e incluso
de inversión).
En cuanto al plazo de validez, decir que una garantía no es indefinida, debe recoger
siempre su período de validez de forma clara e inequívoca. La fecha de vencimiento de la
garantía equivale a que la obligación garantizada ha vencido y si el beneficiario no ha
requerido la ejecución de la garantía, se entiende que dicha obligación ha sido cumplida y,
por lo tanto, el banco emisor puede cancelar automáticamente su compromiso.
Tipos de garantía
Preavales: la entidad financiera muestra su disposición a conceder un aval o garantía a

la empresa, pero se reserva el sí definitivo hasta haber estudiado a fondo la propuesta
de su cliente.
Avales y garantías técnicos: éstos son necesarios para las compañías que tienen algún
compromiso frente a la administración pública o algún organismo internacional.
Avales y garantías económicos: son los más comunes, ya que mediante éstos la entidad
financiera se compromete a pagar por las obligaciones del cliente ante terceros en caso
de que éste no cumpla con ellas. Normalmente se tratará de transacciones de carácter
comercial o financiero. La forma más común de garantía económica es la de aceptación
bancaria, como, por ejemplo, en los créditos documentarios irrevocables confirmados.
Créditos documentarios irrevocables confirmados
Fuente: Crédito documentario

Garantía ante el exportador o ante el
importador
Ante el importador
En el caso de que la garantía se haga ante el importador, significa que el
exportador ha demandado al importador pagos anticipados para la producción o
transformación de la mercancía a suministrar. Es por ello que el comprador se
quiere asegurar de la recuperación de la suma adelantada por si hubiera
incumplimiento de contrato por la otra parte.
Ante el exportador
En el caso de que la garantía se haga ante el exportador, significa que el
importador ha contratado una mercancía que debe pagar con posterioridad a su
recibo, y da seguridad al exportador extranjero de que recibirá la suma pactada
aunque él no efectúe el pago.
Tipos de garantías
Garantía de Licitación (Bid Bond, Tender Bond, Tender Guarantee o Guaratee for
Preliminary Deposit):
Su objeto es garantizar el compromiso de que se aceptará un contrato de acuerdo con la oferta
establecida en el caso de que dicha oferta fuese admitida.
Es de uso habitual cuando se desea acceder a concursos o licitaciones en otros países y en la mayoría
de ocasiones son para el acceso a Concursos-Ofertas de empresas públicas, organismos estatales,
organizaciones internacionales, etc.
Garantía de Devolución (Garantía de Pago Anticipado, Advance Payment

Guarantee o Repayment Guarantee):
Tiene como objetivo asegurar al beneficiario la devolución de los pagos anticipados por él a cuenta
de un contrato en el caso de que dicho contrato no fuese finalmente llevado a término.
El caso más claro de aplicación de este tipo de Garantías es para cubrirse la devolución de pagos
anticipados por un contrato de suministro de mercancía, si bien es también aplicable a otros tipos
de operaciones.
Tipos de garantías
Garantía de Buena Ejecución (Garantía de Cumplimiento, Performance Bond o

Performance Guarantee):
Su finalidad es garantizar el posible incumplimiento de las obligaciones según el contrato
establecido hasta la fecha/s previstas para el cumplimiento de las mismas.
Este tipo de garantías son muy utilizadas en el Comercio Internacional por cuanto su utilización es
muy diversa. Se utiliza para contratos de suministros de mercancías, prestaciones de servicio,
funcionamiento de máquinas e instalaciones, etc.
Al igual que la Garantía de Licitación, suele ser un porcentaje determinado sobre la operación
principal contratada.
Garantía de Mantenimiento (Maintenance Guarantee, Warranty Guarantee):

Cubre al comprador de posibles defectos o fallos en la obra o el equipo adquirido, así como del
incumplimiento del contrato de mantenimiento del mismo por parte del vendedor. Se mantiene
vigente hasta que la obra o el equipo se aceptan por el comprador definitivamente y se termina el
período de mantenimiento.
Tipos de garantía
Garantía de Pago/Cobro (Payment Guarantee):
Este tipo es quizás el de mayor utilización, por cuanto las operaciones que cubre son las que se
suelen dar con mayor asiduidad.
Esta definición específica que suelen garantizar dicho pago/cobro independientemente de lo que
haya sucedido con la operación principal.
Por norma general, suelen ser Ejecutables a primera demanda, es decir, contra el simple requisito
de que el beneficiario indique que no se ha cumplido la operación garantizada (a veces, con algún
otro documento: factura, certificado, etc) pero sin que deba probarse la veracidad del
incumplimiento contractual.
Existe un elevado riesgo para el ordenante, porque podría verse obligado a pagar si fuese
ejecutada la garantía.
Los casos más claros de aplicación son:
• Garantizar la concesión de operaciones de riesgo en otro país (préstamos, cuentas de crédito).
• Garantizar el pago de un suministro de mercancías (puede ser sobre una operación concreta o
sobre un suministro periódico).
Carta de crédito de garantía o contingencia (Stand-By):
Tiene como finalidad primordial la de afianzar o garantizar el pago de una obligación contraída por
el ordenante a favor del beneficiario como consecuencia de operaciones de diversa índole (como:
garantizar impagos de operaciones activas concedidas, impagos de efectos mercantiles, etc.).
Puede garantizar cualquiera de las garantías mencionadas anteriormente. Se rigen por la
Publicación número 590 de la CCI.
Comfort Letter (Carta de Intenciones, Carta de Patrocinio, Lettre de

Patronage):
Suele ser un acuerdo entre partes sin la garantía de ninguna Entidad Financiera.
También puede ser una “Toma de razón”. Se acostumbra emplear cuando una matriz apoya las
actividades de una de sus sucursales.
Otras formas son “acuerdo de intenciones”, como pueden ser un futuro plan de inversiones,
inyecciones de capital o futuros préstamos a su filial.
Partes que intervienen
Las personas físicas o jurídicas que intervienen en las operaciones de garantía son:
• El garante: es la persona que se obliga a pagar en sustitución de un tercero en caso
de no hacerlo éste. Generalmente, una Entidad Financiera.
• El Ordenante: es la persona que ordena la emisión de la garantía a favor de un
tercero.
• El Beneficiario: es el acreedor de la operación garantizada, a cuyo favor se emite la
garantía.
• El Contragarante: la persona que asegura al garante la cobertura de la operación por
él asumida. Esta figura puede no existir o coincidir en el propio garante.

Sesión 6

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Sesión 6

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Sesión 6

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

OPERACIONES DE GARANTIA

PhD. Dr. Pedro Junior Ariza Ricaldi

Preavales: la entidad financiera muestra su disposición a conceder un aval o garantía a

Fuente: Crédito documentario

Garantía de Devolución (Garantía de Pago Anticipado, Advance Payment

Garantía de Buena Ejecución (Garantía de Cumplimiento, Performance Bond o

Garantía de Mantenimiento (Maintenance Guarantee, Warranty Guarantee):

Comfort Letter (Carta de Intenciones, Carta de Patrocinio, Lettre de

También podría gustarte