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    Taller Analisis de Inversiones

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    linajulieta123
    Los inversionistas recibieron dos propuestas de inversión: 1) franquicia de hamburguesas y 2) mina de carbón. Ambas propuestas requieren una inversión inicial alta y proyectan ingresos crecientes en los próximos años. Sin embargo, el análisis financiero muestra que ambas inversiones tienen una TIR negativa y un VNA negativo, lo que indica que no serían rentables para los inversionistas dado su costo de capital.

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    linajulieta123
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    Los inversionistas recibieron dos propuestas de inversión: 1) franquicia de hamburguesas y 2) mina de carbón. Ambas propuestas requieren una inversión inicial alta y proyectan ingresos crecientes en los próximos años. Sin embargo, el análisis financiero muestra que ambas inversiones tienen una TIR negativa y un VNA negativo, lo que indica que no serían rentables para los inversionistas dado su costo de capital.

    Descripción original:

    Análisis de Inversiones

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    Los inversionistas recibieron dos propuestas de inversión: 1) franquicia de hamburguesas y 2) mina de carbón. Ambas propuestas requieren una inversión inicial alta y proyectan ingresos crecientes en los próximos años. Sin embargo, el análisis financiero muestra que ambas inversiones tienen una TIR negativa y un VNA negativo, lo que indica que no serían rentables para los inversionistas dado su costo de capital.

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    Taller Analisis de Inversiones

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    linajulieta123
    Los inversionistas recibieron dos propuestas de inversión: 1) franquicia de hamburguesas y 2) mina de carbón. Ambas propuestas requieren una inversión inicial alta y proyectan ingresos crecientes en los próximos años. Sin embargo, el análisis financiero muestra que ambas inversiones tienen una TIR negativa y un VNA negativo, lo que indica que no serían rentables para los inversionistas dado su costo de capital.

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    de 9

    Un grupo de 5 inversionistas cuentan con un capital y se encuentra en la busqueda de proyectos para

    invertir todo o una parte de su dinero. Han recibido 2 propuestas , las cuales se detallan a continuación:

    PROPUESTA 1:

    INVERSION INICIAL
    Invertir en una Franquicia de Hamburguesas la cual exige la siguientes condiciones:
    pagar Us 350,000 de contado a la casa Matriz con sede en Usa
    Invertir en adecuaciones de 3 locales en Bogota US $ 100,000
    Muebles y equipos por US 40,000

    INGRESOS
    Se proyectan ingresos mensuales en el primera año por $ 135,000,000
    los ingresos para el año 2 incrementaran el 12%
    para el tercero y cuarto año se proyectan incrementos de ingresos del 10%
    y para el quinto año se incrementaran los ingresos en el 15%

    EGRESOS
    LOS SIGUIENTES SON LOS EGRESOS DEL PRIMERO AÑO:
    materias primas 459,000,000
    salarios y demas gastos de RH 189,000,000
    arriendos 90,000,000
    servicios publicos 81,000,000
    publicidad 54,000,000
    otros gastos 27,000,000

    Toda la estructura de Egresos se proyecta con los siguientes Incrementos:


    segunda año : el 14,5%
    del tercero al quinto año se presenta incremento del 15%

    COSTO DE CAPITAL
    El costo de oportunidad de los inverisonistas es del 14,6%

    PROPUESTA 2:

    INVERSION INICIAL
    Invertir en una Mina de Carbon cual exige la siguientes condiciones:
    Compra de 5 taladros de exploracion cada uno por valor de $350,000,000
    Pagar derechos y titulos de exploracion minera por $ 450,000,000
    Compra de terreno pro valor de $300,000,000
    INGRESOS
    Se proyectan ingresos mensuales en el primera año por $ 85,000,000
    los ingresos para los siguientes años se incrementaran en el 15%

    EGRESOS
    Los egreso del primer año seran de $41,820,000 al mes
    y se incremantaran el 13,5% durante los siguientes años

    COSTO DE CAPITAL
    El costo de oportunidad de los inverisonistas es del 13%

    Se debe analizar cada inverison determinando


    VNA
    TIR
    PAY BAK
    REALIZAR LA INTERPRETACION Y EXPLICACION EN CADA INDICADOR
    JUSTIFICAR CUAL ES LA MEJOR OPCION PARA LOS INVERSIONISTAS
    ontinuación:
    PROPUESTA N 1

    Dólar 4,815
    INVERSION INICIAL
    Pago Inicial 350,000 1,685,250,000
    Adecuación locales 100,000 481,500,000

    Muebles y equipos 40,000 192,600,000


    TOTAL INVERSION INICIAL 2,359,350,000

    INVERSION INICIAL 2,359,350,000


    COSTO CAPITAL 14.6%

    INGRESOS

    Se proyectan ingresos mensuales en el primera año por $ 135,000,000


    los ingresos para el año 2 incrementaran el 12%
    para el tercero y cuarto año se proyectan incrementos de ingresos del 10%
    y para el quinto año se incrementaran los ingresos en el 15%

    EGRESOS
    LOS SIGUIENTES SON LOS EGRESOS DEL PRIMERO AÑO:
    materias primas 459,000,000
    salarios y demas gastos de RH 189,000,000
    arriendos 90,000,000
    servicios publicos 81,000,000
    publicidad 54,000,000
    otros gastos 27,000,000

    Toda la estructura de Egresos se proyecta con los siguientes Incrementos:


    segunda año : el 14,5%
    del tercero al quinto año se presenta incremento del 15%
    COSTO DE CAPITAL
    El costo de oportunidad de los inverisonistas es del 14,6%

    FLUJO DE CAJA GENERADO

    AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2


    INGRESOS 135,000,000 151,200,000
    12.00%
    EGRESOS ( COSTOS, GASTOS) 900,000,000 1,030,500,000
    flujo caja libre - 2,359,350,000 - 765,000,000 - 879,300,000
    14.5%

    ANALISIS DE VIABILIDAD FINANCIERA

    VNA = -$ 3,384,481,350
    - 2,359,350,000
    VNA = - 5,743,831,350 El valor presente Neto es de - 5.743.831.350 , no convie

    PRI= - 5,199,806,138
    -1039961227.5
    2.3 AÑOS

    PROPUESTA N 2
    Invertir en una Mina de Carbon cual e
    INVERSION INICIAL Compra de 5 taladros de exploracion c
    Compra Taladros 1,750,000,000 Pagar derechos y titulos de exploracio
    Derechos y Titulos de Explotación 450,000,000 Compra de terreno pro valor de $300,
    Compra Terreno 300,000,000
    Total Inversioin Inicial 2,500,000,000 INGRESOS
    Se proyectan ingresos mensuales en e
    los ingresos para los siguientes años s
    EGRESOS
    INVERSION INICIAL 2,500,000,000 Los egreso del primer año seran de $4
    COSTO CAPITAL 13.0% y se incremantaran el 13,5% durante l

    FLUJO DE CAJA GENERADO

    AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2


    INGRESOS 85,000,000 97,750,000
    15.00%
    EGRESOS ( COSTOS, GASTOS) 41,820,000 47,465,700
    flujo caja libre - 2,500,000,000 43,180,000 50,284,300
    13.5%

    ANALISIS DE VIABILIDAD FINANCIERA


    VNA = $ 202,968,349
    - 2,500,000,000
    VNA = - 2,297,031,651 El valor presente Neto es de - 2.297.031.651 , no convie

    TIR= -42.9% No es rentable

    PRI= 299,395,356
    59879071.2596725
    - 41.8 AÑOS

    En las dos propuestas de acuerdo con los flujos de caja proyectado las inversiones no serían rentables porque en su TIR e
    lo cual indica que esta por debajo de la rentabilidad esperada para esta clase de negocio.

    Las ganacias brutas estimadas en la segunda propuesta indican que los ingresos son mayores que los gastos pero al restarle
    la inversión . En la primera propuesta los gastos superan los ingresos y por lo tanto alteran el Valor Presente Neto para que
    AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
    166,320,000 182,952,000 210,394,800
    10.00% 10.00% 15.00%
    1,185,075,000 1,362,836,250 1,567,261,687
    - 1,018,755,000 - 1,179,884,250 - 1,356,866,887
    15.0% 15.0% 15.0%

    es de - 5.743.831.350 , no conviene realizar la inversion

    tir en una Mina de Carbon cual exige la siguientes condiciones:


    ra de 5 taladros de exploracion cada uno por valor de $350,000,000
    derechos y titulos de exploracion minera por $ 450,000,000
    ra de terreno pro valor de $300,000,000

    oyectan ingresos mensuales en el primera año por $ 85,000,000


    gresos para los siguientes años se incrementaran en el 15%

    greso del primer año seran de $41,820,000 al mes


    ncremantaran el 13,5% durante los siguientes años

    AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


    112,412,500 129,274,375 148,665,531
    15.00% 15.00% 15.00%
    53,873,570 61,146,501 69,401,279
    58,538,930 68,127,874 79,264,252
    13.5% 13.5% 13.5%
    es de - 2.297.031.651 , no conviene realizar la inversion

    ían rentables porque en su TIR es negativa,es decir es inferior al costo de oportudidad del mercado en cambos casos

    es que los gastos pero al restarle la inversion incial , su Valor Presente Neto es negativo y no es conveniente realizar
    el Valor Presente Neto para que sea negativo y tampoco es conveniente realizar la inversión.

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