GSF | AM FACTSHEET

European Equity Fund Datos fundamentales

Gestor del Fondo: Ben Lambert
Tamaño del Fondo: USD 477.4m
Fecha de lanzamiento del Fondo: 01.25.85
Domicilio: Luxemburgo
Sector: Morningstar Europe Large-Cap Blend
Equity
Índice de referencia: MSCI Europe Net
Return (MSCI Europe ex UK Net Return pre
30/11/2012)
A finales de sept de 2023 Fijación de precios: 16 h de Nueva York (precio
a plazo)
Clasificación Ninety One ESG**:Integración
Calificaciones* mejorada

Morningstar: «««

Resumen de objetivo y política de inversión

El Fondo trata de lograr un crecimiento del capital a largo plazo principalmente a través de inversiones en empresas cotizadas y/o con domicilio en
Europa, o establecidas fuera de Europa pero que realicen una gran parte de sus actividades comerciales en Europa. El Fondo promueve las características
medioambientales y sociales de acuerdo con el artículo 8 del Reglamento de la UE sobre la Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en
inglés). El Fondo no invertirá en ciertos sectores ni inversiones. Con el tiempo, el Gestor de inversiones puede, de acuerdo con la política de inversión del
Fondo, aplicar exclusiones adicionales que se divulgarán en el sitio web, a medida que se vayan implementando.

Rendimiento en el año (%)

YTD 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
Fondo - I Acu USD 4.6 -17.1 12.8 5.7 17.0 -17.5 32.8 0.1 4.6 -0.4 37.3
Índice de referencia USD 8.0 -15.1 16.3 5.4 23.8 -14.9 25.5 -0.4 -2.8 -6.2 25.2

Rendimientos promedio mensuales y anualizados (%) Información sobre la clase de acciones

Rendimiento Fechas de
Iní. Desemp. Data iní. ajustado pago de ISIN CUSIP Bloomberg
Clase 1 mes 1 año 3 años 5 años
ou 10 anos desemp. (%)§§ ingresos
I Acc USD -5.0 27.5 3.5 1.4 4.4 09/30/2013 - - - LU0439321364 L54482606 IGSEUIU LX
A Acc USD -5.0 26.3 2.5 0.5 3.4 09/30/2013 - - - LU0345777147 L54481723 GUIEUAA LX
A Inc USD -5.0 26.3 2.5 0.4 3.4 09/30/2013 0.66 - Anual. LU0345777659 L54481715 GUIEURI LX
C Acc USD -5.1 25.4 1.8 -0.3 2.0 11/28/2013 - - - LU0983163964 L54485237 IGSEECA LX
C Inc USD -5.1 25.4 1.8 -0.3 2.7 09/30/2013 0.00 - Anual. LU0345777733 L54481707 GUIWEUI LX
Índice de referencia USD -4.0 28.8 7.2 4.0 3.8 09/30/2013 - - - - - -
La rentabilidad histórica no debe considerarse una guía para el futuro y no hay garantías de que esta inversión vaya a generar beneficios; se pueden producir
pérdidas. Si la divisa de esta clase de acciones difiere de su divisa nacional, su rentabilidad puede aumentar o disminuir a consecuencia de las fluctuaciones
cambiarias. La rentabilidad es neta de comisiones. El Fondo no sigue un índice, los índices se muestran solo con fines ilustrativos. Consulte la página 2 para
obtener información sobre la fuente de datos de rendimiento

Rendimiento (%) Estadísticas de riesgo - I Acc USD

40 3 años 5 años
Alfa anualizada (%) -3.5 -2.4
20
Beta 1.0 1.0
Ratio de información anualizado -0.9 -0.6
0
Tracking error anualizado (%) 4.0 4.1
-20
Volatilidad anualizada (%) 20.4 20.3

-40
10-18 08-19 06-20 04-21 02-22 12-22 09-23
Glosario
Para obtener una explicación de los términos estadísticos, consulte:
Fund
www.ninetyone.com/glossary

*
La calificación general de un fondo, a menudo denominada "calificación por estrellas", es una calificación de terceros derivada de una metodología
cuantitativa que califica los fondos según una medida de rentabilidad ajustada al riesgo de Morningstar™ mejorada. Las "calificaciones por estrellas" van de
una estrella (la más baja) a cinco estrellas (la más alta), y se revisan al final de cada mes natural. Los distintos fondos se clasifican según sus puntuaciones de
rentabilidad ajustada al riesgo de Morningstar™ y se asignan las estrellas correspondientes. Cabe destacar que las clases de acciones individuales de cada
fondo se evalúan por separado y sus calificaciones pueden diferir en función de la fecha de lanzamiento, las comisiones y los gastos relativos a la clase de
acciones. Para poder obtener una calificación, la clase de acciones de un fondo deberá tener un historial de rentabilidad mínimo de tres años.
†
El rendimiento citado es el rendimiento real después de la fecha de lanzamiento de la Clase de Acciones y el rendimiento simulado con anterioridad a
la fecha de lanzamiento de la Clase de Acciones. El rendimiento simulado se basa en la Clase de Acciones más antigua desde el lanzamiento del fondo,
ajustado para reflejar las comisiones de la Clase de Acciones que se simula. Debido a una modificación del objetivo de inversión, el rendimiento anterior al 30
de noviembre de 2012 se logró en circunstancias diferentes.
§
El rendimiento refleja las distribuciones declaradas durante los últimos 12 meses como un porcentaje del precio por acción del mercado medio, a la fecha
indicada.
§§
El rendimiento ajustado se calcula del mismo modo, pero, puesto que los gastos de la clase de acciones se deducen del capital en lugar de los ingresos,
este muestra el nivel de rendimiento en caso de que estos gastos se hubieran deducido de los ingresos. El efecto de tomar los gastos del capital es aumentar
los ingresos por pagar mientras se reduce el capital a una extensión equivalente y puede limitar el futuro crecimiento de capital y de ingresos. Ninguno de los
dos rendimientos incluye ningún gasto preliminar y los inversores pueden estar sujetos a cargas impositivas sobre las distribuciones. La información sobre
rendimiento se ha calculado a 09.30.23.
No asegurado por la FDIC | Puede perder valor | Sin garantía bancaria 1/3
European Equity Fund

Participaciones principales (%) Análisis sector (%) Distribución geográfica (%)

Novo Nordisk 5.7 Fondo Índice Fondo Índice
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 4.8 Financieros 18.9 17.9 Reino Unido 23.5 23.6
AstraZeneca Plc 4.4 Cuidado de la salud 14.3 16.3 Francia 17.5 18.5
HSBC Holdings Plc 4.2 Consumo discrecional 13.7 10.7 Alemania 12.9 12.8
SAP SE 4.0 Tecnología de la información 12.5 6.5 Países Bajos 12.8 6.6
BP Plc 4.0 Industriales 12.2 15.0 Italia 11.8 4.0
ASML Holding NV 3.4 Productos de primera Dinamarca 7.2 5.0
Totalenergies SE 3.4 10.4 12.2 Irlanda 3.3 0.8
necesidad
UniCredit S.p.A. 3.3 Energía 7.3 6.3 Suecia 2.7 4.8
Ferrari NV 2.6 Materiales 4.1 7.0 España 2.4 4.1
Servicios 3.9 4.2 Noruega 1.6 1.1
Número de tenencias de renta 52 Servicios de Estados Unidos 1.4
variable 1.3 3.2 Otros 2.0 18.7
telecomunicaciones
Otros 0.5 0.8 Efectivo 0.9
Efectivo 0.9 0.0 Total 100.0 100.0

La cartera puede variar significativamente en un corto plazo de tiempo.

Fuente de datos del rendimiento: © Morningstar, a la fecha 09.30.23, basado en VAN, (neto de comisiones, excluidos los gastos iniciales), rentabilidad total,
en US dollars. El Fondo se gestiona de forma activa, los índices se muestran solo con fines ilustrativos. El rendimiento sería inferior si se hubieran incluido los
gastos iniciales, ya que se puede aplicar un gasto inicial de hasta 5% a su inversión. Esto significa que para una inversión de 1.000 $, realmente se invertirían
en el Fondo 950 $ . Debido a un cambio de objetivo y política de inversión el 30 de noviembre del 2012, el desempeño que se muestra antes de esta fecha se
logró bajo circunstancias diferentes.

Fondos que combinan la integración de ESG con uno o más compromisos de ESG vinculantes, por ejemplo, exclusiones, inclinación positiva. Para obtener
**

más información, visite

www.ninetyone.com/ESG-explained

Riesgos generales
El valor de esta inversión y cualquier ingreso por ella generado se verán afectados por los cambios en las tasas de interés, las condiciones del mercado
general y otros acontecimientos políticos, sociales y económicos, así como por cualquier asunto específico relativo a los activos en los que invierten.
No necesariamente se alcanzará los objetivos del Fondo y no existen garantías de que esta inversión vaya a obtener un beneficio; puede que las pérdidas
obtenidas ahí sean un riesgo de pérdida de capital. Este Fondo puede no ser adecuado para inversionistas que tengan previsto retirar su dinero de corto a
medio plazo. Si la divisa de la clase de acciones en las que invierte difiere de su divisa nacional, su rentabilidad puede aumentar o disminuir a consecuencia
de las fluctuaciones cambiarias. Para las clases de acciones Inc-2 e Inc-3, los costos se cargan a la cuenta de capital en lugar de a los ingresos, por lo que el
capital se reducirá. Esto podría limitar el crecimiento futuro del capital y de los ingresos. Los ingresos pueden ser gravables.
Riesgos específicos del Fondo
Cambio de divisa: Los cambios en los valores relativos de las distintas divisas pueden perjudicar el valor de las inversiones y cualquier ingreso relacionado.
Derivados: No se espera que el uso de derivados aumente el nivel de riesgo general. Sin embargo, el uso de derivados aún puede conducir a grandes
cambios en el valor e incluir el potencial para grandes pérdidas financieras. Una contraparte a una operación de derivados puede que no cumpla sus
obligaciones, lo que también conduciría a una pérdida financiera.
Inversión en acciones: El valor de las acciones (ej. participaciones) y de las inversiones relacionadas con las acciones puede variar según las ganancias
de la sociedad y las perspectivas futuras así como los factores del mercado más generales. En el caso de incumplimiento de una sociedad (ej. quiebra), los
propietarios de las acciones clasifican últimos con respecto a cualquier pago financiero de dicha sociedad.
Geográfico/Sector: Las inversiones pueden concentrarse principalmente en países, regiones geográficas y/o sectores industriales específicos. Esto
puede hacer que, en ciertas condiciones del mercado, el valor de la cartera disminuya mientras que los fondos que invierten en un espectro más amplio
pueden crecer.

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European Equity Fund

Información importante
Todos los datos de 30.09.23. Los detalles del Fondo más actualizados (p. ej., nombre, descripción general, información importante, etc.) se reflejan en
la fecha de publicación. Los cambios que entren en vigor después de la publicación aparecerán en la próxima actualización. Recomendamos buscar
asesoría financiera independiente para garantizar que este Fondo sea adecuado para sus necesidades de inversión. Toda la información contenida en
este comunicado se considera confiable, pero puede ser inexacta o incompleta. Todas las opiniones vertidas son sinceras, pero no se garantizan y no
se debe fiar de ellas. Es posible que la suma de las cifras no siempre dé 100 debido al redondeo. Toda la documentación que debe analizarse antes de
realizar una inversión, incluido el Folleto, que establece los riesgos específicos del Fondo, está a su disposición en Ninety One. Una calificación no implica
una recomendación para comprar, vender o mantener un fondo. Se considerará este Fondo como una inversión a largo plazo. El Fondo es un subfondo
de Ninety One Global Strategy Fund, que es una OICVM constituida como Société d’Investissement à Capital Variable conforme a la legislación de
Luxemburgo. En www.ninetyone.com puede obtener los precios del Fondo y copias en inglés del Folleto, de los últimos informes y estados de cuentas
anuales y semestrales del Fondo y de sus Estatutos.

La información contenida en el presente documento solo es una orientación general y no constituye una invitación para realizar inversiones ni ofertas de
venta. Este comunicado no debe distribuirse a clientes particulares que sean residentes en países en los que el Fondo no está registrado para la venta ni en
ninguna otra circunstancia en la que su distribución no esté autorizada o sea ilegal.

En EE. U., este material se puede distribuir solamente a una persona que sea un “distribuidor” o que no sea una “persona estadounidense”, según lo definido
por la Regulación S en virtud de la Ley de Valores de EE. UU. de 1933 (en su forma enmendada). No se pueden ofrecer ni vender acciones en EE. UU. a
ninguna persona estadounidense. El fondo no se ha registrado en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de Estados Unidos de 1940, en su forma
enmendada, ni en la Ley de Valores de Estados Unidos de 1933, en su forma enmendada (Ley de 1933).

Aviso legal para residentes de la República Argentina: La información contenida en el presente documento no es una oferta pública y, como tal, los
valores a los que se hace referencia en el presente documento no se registran ni se registrarán, ni tampoco se autorizan ni autorizarán, para la autoridad de
ejecución correspondiente. El emisor no tiene obligación de entregar información pública en Argentina. Estos valores no estarán sujetos a oferta pública en
Argentina.

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contenida en él, no podrán suministrarse al público en Brasil, ya que la oferta de acciones del fondo no es una oferta pública de valores en Brasil ni se utiliza
en relación con ninguna oferta de suscripción ni venta de valores al público en Brasil.

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de Valores o el Registro de Valores Extranjeros de la Comisión para el Mercado Financiero y, por lo tanto, dichos valores no están sujetos a supervisión por
parte de la última. Dado que son valores no registrados, el emisor no tiene la obligación de proporcionar información pública en Chile sobre dichos valores;
además, estos valores no pueden estar sujetos a una oferta pública hasta que se registren en el Registro de Valores correspondiente. En la medida en que
la información contenida en el presente documento se pueda considerar como una oferta privada, deberá cumplir con las instrucciones de la Norma de
Carácter General No 336 (NCG 336) de la Comisión para el Mercado Financiero de Chile.

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El Fondo no se puede promover ni comercializar en Colombia ni a residentes colombianos, a menos que dicha promoción y comercialización se realice de
conformidad con el Decreto 2555 del 2010 y otras normas y reglamentos aplicables relacionados con la promoción de fondos extranjeros en Colombia.

Aviso legal para residentes de México: El Fondo no se ha registrado, ni se registrará, en el Registro Nacional de Valores, que mantiene la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores de México y, en consecuencia, no puede ofrecerse ni venderse públicamente en México. El Fondo y cualquier asegurador
o comprador pueden ofrecer y vender el Fondo en México sobre una base de asignación privada a los inversionistas institucionales y acreditados de
conformidad con el artículo 8 de la Ley del Mercado de Valores de México.

Aviso legal para residentes de Perú: Las acciones del fondo no se han registrado en la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) y solo se pueden
vender por medio de una oferta privada. La SMV no ha revisado la información contenida en esta comunicación.

Aviso legal para residentes de Uruguay: Estos valores solo se pueden ofrecer mediante asignación privada y no se registran en la Superintendencia de
Servicios Financieros del Banco Central de Uruguay. Los valores corresponden a fondos de inversión que no son fondos de inversión regulados por la Ley
uruguaya 16 774, con fecha el 27 de septiembre de 1996, y sus modificaciones.

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