FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVASC
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

PROPUESTA DE MEJORA DE LOS FACTORES

RELEVANTES DEL CREDITO FINANCIERO Y LA
RENTABILIDAD DEL CENTRO OFTALMOLOGICO
RIVERA DE LA CIUDAD DE HUÁNUCO 2019

TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE

CONTADOR PÚBLICO

AUTOR
LABADO REYES RUTH
ORCID: 0000-0003-3366-3751
ASESOR
PEÑA CELIS ROBERTO
ORCID: 0000-0002-7972-4903

HUÁNUCO – PERÚ
2020
2. EQUIPO DE TRABAJO

AUTOR

Labado Reyes, Ruth

ORCID: 0000-0003-3366-3751

Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote, Bachiller de la Escuela de

Contabilidad, Huánuco, Perú

ASESOR

Peña Celis, Roberto

ORCID: 0000-0002-7972-4903

Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote, Facultad de Ciencias

Contables, Financiera y Administrativas, Escuela Profesional de Contabilidad,
Chimbote, Perú

II
3. HOJA DE FIRMA DEL JURADO

_________________________________________
PARDAVE BRANCACHO, JULIO VICENTE
ORCID: ID 0000-0002-1665-9120
PRESIDENTE

__________________________________
SINCHE ANAYA, AICHIRA YELMA
ORCID: ID 0000-0002-5300-377X
MIEMBRO

____________________________________________
GAVIDIA MEDRANO, GERONCIO ALGEMIRO
ORCID: ID 0000-0003-2413-1155
MIEMBRO

III
4.- AGRADECIMIENTO

A Dios por la vida, a mis padres por su

apoyo incondicional y por creer en mí y por

darme la oportunidad de poder lograr mis

objetivos y también agradeces a mi hijo por su

bendición y ser mi motorcito para seguir

adelante día en este camino de superación.

A la universidad católica los ángeles de

Chimbote filial Huánuco por albergarme en sus

aulas hasta alcázar mi objetivo, y formarme

como profesional

De igual forma al centro oftalmología

Clínica Oftalmológica Rivera por haberme

brindado las facilidades necesarias este trabajo

de investigación.

IV
DEDICATORIA

Dedico este trabajo a Dios porque ha estado

conmigo a cada paso que doy, cuidándome y dándome

fortaleza para continuar, a mis padres, quienes a lo largo

de mi vida han velado por mi bienestar y educación

siendo mi apoyo en todo momento. Depositando su

entera confianza en cada reto que se me presentaba sin

dudar ni un solo momento en mi inteligencia y

capacidad

“A mi hijo” que es mi motor y motivo para

poder seguir logrando mis metas

V
5. RESUMEN

El presente informe de investigación titulada Propuesta de Mejora de los Factores

Relevantes del Crédito Financiero y la Rentabilidad de la Clínica Oftalmológica RIVERA
Huánuco – 2019, tiene como finalidad Identificar las oportunidades del crédito financiero que
mejoren la rentabilidad en la Clínica Oftalmológico Rivera, en la ciudad de Huánuco y de esta
manera conocer el correcto uso de este importante instrumento financiero como son los
créditos financieros. En los últimos años la necesidad de las personas de acudir a los
especialistas de Oftalmología sea incrementado vertiginosamente, lo cual a originado que la
Clínica Oftalmológica trate de cubrir las necesidades para satisfacer un buen servicio y poder
mantenerse en el mercado, por lo que se busca es saber con mayor precisión las oportunidades
que brindan las diversas instituciones financieras a las personas que decidan ampliar sus
empresas para generar una mayor rentabilidad; es por ello que nos formulamos el siguiente
planteamiento ¿Cuáles son las oportunidades del crédito financiero que mejores la rentabilidad
en la Clínica Oftalmológico Rivera?, en donde tenemos cono objetivo Identificar las
oportunidades del crédito financiero que mejoren la rentabilidad en la Clínica Oftalmológico
Rivera – Huánuco – 2019.

Se utilizó una metodología de enfoque cuantitativo y de diseño no experimental porque

no se manipularán los resultados de las variables, llegando a la conclusión de que las
oportunidades de financiamiento mejoran la rentabilidad de las mype en estudio.

Palabras clave: Crédito financiero, financiamiento, rentabilidad y mype

VI
ABSTRACT

This research report entitled Proposal for Improvement of the Relevant Factors of Financial

Credit and Profitability of the RIVERA Huánuco Ophthalmology Clinic - 2019, aims to

identify financial credit opportunities that improve profitability at Rivera Ophthalmology

Clinic, in the city Huánuco and in this way know the correct use of this important financial

instrument such as financial credits. In recent years, the need for people to go to

Ophthalmology specialists is dramatically increased, which has caused the Ophthalmology

Clinic to try to meet the needs to meet a good service and be able to stay in the market, so it

is sought is to know more accurately the opportunities offered by the various financial

institutions to people who decide to expand their companies to generate greater profitability;

That is why we formulate the following approach: What are the financial credit opportunities

that improve profitability at the Rivera Ophthalmology Clinic? Where we have the objective

of identifying financial credit opportunities that improve profitability at the Rivera

Ophthalmology Clinic - Huánuco - 2019.

A methodology of quantitative approach and non-experimental design was used because the

results of the variables will not be manipulated, concluding that financing opportunities

improve the profitability of the mype under study.

Keywords: Financial credit, financing, profitability and mype

VII
6. INDICE

1.- Título de la tesis………………………………………………………………… I

2.- Equipo de Trabajo …………………………………………………………… II
3.- Hoja de Firma del Jurado y Asesor ………………………………………… III
4.- Agradecimiento ………………………………………………………………. IV
5.- Resumen ……………………………………………………………………… VI
6.- Índice ………………………………………………………………………… VIII
7.- Índice de tablas y gráficos ……………………………………………………… IX
I.- Introducción …………………………………………………….………………. 11
II.- Revisión de Literatura ………………………………………………………… 13
2.1. Antecedentes ………………………………………………..………………. 13
2.2. Bases Teóricas de la Investigación ……………………………………….. 29
2.2.1 Crédito Financiero……………………………………………………… 29
2.2.2 Rentabilidad …………………………………………………………. 37
2.2.3 Micro y Pequeñas Empresas ………………………………………….. 38
III.- Hipótesis………………………………………………………………………… 39
IV.- Metodología ……………………………………………………………………. 39
4.1 Diseño de la Investigación …………………………………………………. 39
4.2 El Universo y Muestra………………………………………………………… 40
4.3 Definición y Operacionalización de variables ………………………………. 41
4.4 Plan de Análisis ………………………………………………………………. 42
4.5 Matriz de Consistencia ………………………………………………………. 43
4.6 Principios Éticos ……………………………………………………………. 44
V.- Resultados ………………………………………………………………………. 45
5.1 Resultados……………………………………………………………………. 45
5.2 Análisis de Resultados ………………………………………………………… 62
VI.- Conclusiones……………………………………………………………………… 64
Referencias Bibliográficas …………………………………………………………… 69

VIII
7. INDICE DE TABLAS Y GRAFICOS

Tabla 1 ¿Cuenta la Empresa con un asesor de Crédito financiero?................................. 45

Tabla 2 ¿Ha adquirido crédito de capital de trabajo?...................................................... 46

Tabla 3 ¿Ud. Utilizó los créditos comerciales para financiar su pequeña empresa?...... 47
Tabla 4 ¿Conoce sobre los préstamos para compra de activo fijo?................................ 48
Tabla 5 ¿Sabe para qué sirven los créditos de línea múltiple?....................................... 49

Tabla 6 ¿Ha realizado refinanciamiento con compra de deudas?.................................. 50

Tabla 7 ¿Tiene mucho tiempo desarrollando la actividad?............................................ 51

Tabla 8 ¿Conoce que la utilidad de las declaraciones juradas de impuestos sirve para evaluar
los créditos?...................................................................................................................... 52

Tabla 9 ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras bancarias? 53

Tabla 10 ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras no
bancarias?......................................................................................................................... 54

Tabla 11 ¿Conoce los beneficios de los créditos financieros a corto plazo?................... 55

Tabla 12 ¿Ha invertido en activos y le genero la utilidad que esperaba?........................ 56

Tabla 13 ¿Considera que la inversión inicial realizada le ha permitido ser competitivo y

rentable a la vez?.............................................................................................................. 57

Tabla 14 ¿La rentabilidad obtenida la reinvierte en la Empresa? …………………….. 58

Tabla 15 ¿Utilizo fondos propios y le fueron rentables? ……………………………… 59

Tabla 16 ¿Considera que las utilidades obtenidas son producto de un adecuado

financiamiento?................................................................................................................ 60

Tabla 17 ¿Considera que la inversión que realizo le genero la utilidad que esperaba?... 61

IX
Índice de Gráficos

Gráfico 1 ¿Cuenta la Empresa con un asesor de Crédito financiero?.............................. 45

Gráfico 2 ¿Ha adquirido crédito de capital de trabajo?..................................................... 46

Gráfico 3 ¿Ud. Utilizó los créditos comerciales para financiar su pequeña empresa?.. 47

Gráfico 4 ¿Conoce sobre los préstamos para compra de activo fijo?............................... 48

Gráfico 5 ¿Sabe para qué sirven los créditos de línea múltiple?...................................... 49

Gráfico 6 ¿Ha realizado refinanciamiento con compra de deudas?.................................. 50

Gráfico 7 ¿Tiene mucho tiempo desarrollando la actividad?............................................ 51

Gráfico 8 ¿Conoce que la utilidad de las declaraciones juradas de impuestos sirve para
evaluar los créditos?........................................................................................................... 52

Gráfico 9 ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras
bancarias?........................................................................................................................... 53

Gráfico 10 ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras no
bancarias?............................................................................................................................ 54

Gráfico 11 ¿Conoce los beneficios de los créditos financieros a corto plazo? …………. 55

Gráfico 12 ¿Ha invertido en activos y le genero la utilidad que esperaba?....................... 56

Gráfico 13 ¿Considera que la inversión inicial realizada le ha permitido ser competitivo y

rentable a la vez?................................................................................................................ 57

Gráfico 14 ¿La rentabilidad obtenida la reinvierte en la Empresa? ……………………. 58

Gráfico 15 ¿Utilizo fondos propios y le fueron rentables?............................................... 59

Gráfico 16 ¿Considera que las utilidades obtenidas son producto de un adecuado

financiamiento?.................................................................................................................. 60

Gráfico 17 ¿Considera que la inversión que realizo le genero la utilidad que esperaba? 61

X
I. Introducción
El presente informe denominado: Propuesta de Mejora de los Factores Relevantes del
Crédito Financiero y la Rentabilidad del Centro Oftalmologico Rivera de la Ciudad de
Huánuco 2019, se realizó con la finalidad de identificar las oportunidades del crédito
financiero que mejore la rentabilidad.

Granja Carvajal & Pesantezn Barreto(2015), la ciudad de Cuenca está considerada

como una de la ciudad más importante del país del Ecuador, en el campo médico. La
medicina tiene especialidades, la oftalmología y optometría con el fin de desarrollar un
plan de estructura para la clínica que proporciona estos servicios.

Realizando un análisis sobre los problemas visuales que aquejan a la sociedad y como
ha ido evolucionando por múltiples factores, dando como resultado, buscar cómo
solucionar estos problemas visuales. Esto conlleva a la creación de una clínica en la ciudad
de Cuenca que involucre las necesidades de contrarrestar los problemas visuales que cada
día crecen más.

En las últimas investigaciones reportadas por la Organización Mundial de la Salud

(OMS) en donde se indica que el número de personas que padecen ceguera evitable se
está incrementando, siendo el 75% de las causas de ceguera evitables o curables,
encontrándose entre las intervenciones en salud más satisfactorias y costos eficaces.

Rivas Souza(2017),Actualmente en el Perú existe un reducido número de

oftalmólogos, y la demanda de atención es cada vez más creciente debido a que la cultura
de prevención en salud en nuestra población está en aumento, gracias a la labor de difusión
que realiza el Ministerio de Salud a través de sus programas de salud, gracias a ello la
población buscan ser atendidos por médicos especialista.

Asimismo cabe señalar que en la ciudad de Huánuco, lugar donde se desarrolla la

investigación existen cinco establecimiento dedicados a la especialidad de la oftalmología,
de la información recabada del Colegio Médico sede Huánuco, hemos obtenido la
información del labor de ocho Médicos Especialistas en la rama de la Oftalmología, siendo
reducida la cantidad de profesiones existentes para una población que va en crecimiento,
lo que hace para esta especialidad un lugar atractivo para la inversión e incremento del
servicio.

11
 Siguiendo la línea señalada en el párrafo anterior, en la presente investigación
desarrollaremos y analizaremos la estructura del financiamiento, que resultaría relevante
para la Clínica Oftalmológica Rivera, Empresa MYPE, y realizar un análisis detallado de
cual fuente de crédito financiero debe utilizarse, para la adquisición de equipos y
mobiliario la que servirá para ampliar los servicios de la Clínica y así obtener una mayor
rentabilidad.

Es por ello que se plantea el siguiente enunciado del problema:

¿Cuáles son las Oportunidades del Crédito Financiero que Mejoraran la Rentabilidad en la
Clínica Oftalmológico Rivera, Huánuco – 2019?, el cual nos conducirá a plantear el
siguiente objetivo general ¿Identificar las oportunidades del crédito financiero que mejoren
la rentabilidad en la Clínica Oftalmológico Rivera Huánuco - 2019?, y los siguientes
objetivos específicos.

• Establecer las oportunidades de los tipos de crédito financiero para optimizar en la

rentabilidad de la Empresa Centro Oftalmológico Rivera, Huánuco - 2019.
• Describir las oportunidades de las condiciones del crédito financiero para mejorar
en la rentabilidad de la Empresa Centro Oftalmológico Rivera, Huánuco -2019.
• Analizar las oportunidades del crédito financiero que mejoren la rentabilidad del
Centro oftalmológico Rivera, Huánuco -2019.

Se justifica la investigación porque se convertirá de utilidad para los emprendedores

porque a partir de ello tomar decisiones de mejora a partir de los resultados que se
obtengan, además de convertirse en un instrumento útil para recopilar los datos servirá
para otras investigaciones en ámbitos poblacionales diferentes.

Se utilizó una metodología de enfoque cuantitativo y de diseño no experimental porque

no se manipularán los resultados de las variables, llegando a la conclusión de que las
oportunidades de financiamiento mejoran la rentabilidad de las mypes, obteniendo como
resultados que la mype ha adquirido crédito de capital de trabajo y que con ello ha
obtenido una rentabilidad considerable, llegando a la conclusión que para mejorar la
inversión inicial necesito el financiamiento y mejoro los ingresos iniciales.

12
II. REVISIÓN DE LITERATURA

2.1 Antecedentes

2.1.1 Antecedente de Nivel Internacional

González Cómbita (2014), El trabajo de investigación se titula “La Gestión

Financiera y el Acceso a Financiamiento de las Pymes del Sector Comercio en la
Ciudad De Bogotá” dicho trabajo tiene como objetivo de identificar y caracterizar
aquellas variables de la gestión financiera y su asociación con el acceso a
financiamiento en las pequeñas y medianas Empresas (Pymes) del sector comercio en
la ciudad de Bogotá. Se busca indagar en algunas organizaciones como está
estructurada la gestión financiera con el propósito de establecer una posible correlación
con el acceso a financiamiento considerando esta como una de las variables que
contribuye en la generación de mejores oportunidades de crecimiento y distribución
del ingreso en la sociedad.

Como investigación, se utilizó estrategia un diseño metodológico que se

caracteriza por emplear un enfoque empírico analítico, con una primera parte enfocada
en la revisión bibliográfica de las variables a tratar: gestión financiera y financiamiento
de las Pymes, y una segunda deductiva puesto que comienza con la teoría para luego
seleccionar los indicadores que serán analizados a través de la medición. El tipo de
diseño de la investigación será en primer lugar documental, puesto que los datos base
para el análisis serán tomados de fuentes secundarias. En segundo lugar, el diseño será
de tipo no experimental ya que se busca observar los fenómenos tal y como se dan en
su contexto natural sin manipular deliberadamente sus variables, para posteriormente
analizarlos. En tercer lugar, el diseño será de corte longitudinal y correlacional, puesto
que se utilizan datos de diferentes períodos de tiempo con el propósito de describir las
variables y analizar su relación.

El principal aporte de esta investigación fue explorar la situación actual de uno

de los sectores más impactantes e influyentes en la economía de la ciudad de Bogotá
con el fin de efectuar un diagnóstico de su gestión financiera y la relación de ésta con
sus alternativas de financiamiento, así mismo identificar las problemáticas financieras

13
presentes, con el fin de establecer estrategias y acciones de mejoramiento. En este
orden de ideas, la pregunta de investigación se enfocó en determinar si la configuración
de una gestión financiera en pequeñas y medianas empresas se relacionaba con un
mejor acceso a financiamiento. Con el fin de responder esta pregunta se estudiaron
distintas visiones e investigaciones de expertos en el tema, las cuales permitieron
conceptualizar y construir un marco teórico que respaldara esta investigación. De este
modo se logró establecer una síntesis de las concepciones de diferentes académicos,
así como una comprensión de las características, generalidades, estructura, elementos
e importancia de ambas variables: gestión financiera y financiamiento. Seguidamente
y con el ánimo de contextualizar las unidades económicas y el sector objeto de estudio,
se procedió mediante la revisión de fuentes secundarias a realizar una caracterización
de las pequeñas y medianas empresas y una caracterización del sector comercio.
Respecto al primero se logró identificar la definición y clasificación de las empresas
por tamaño en Colombia, el número de establecimientos, distribución geográfica,
empleos generados, distribución empresarial por actividad económica y la evolución
que han experimentado las Pymes en el periodo 2008 a 2013 tanto en Colombia como
en Bogotá. De este modo se observó que en Colombia el parque empresarial está
conformado principalmente por microempresas en un 96,35%, Pymes en un 3.5% y
grandes empresas tan solo un 0.13%, se evidencia que las Pymes generan una tercera
parte del empleo del país (30.5%) y se encuentran ubicadas principalmente en Bogotá,
Antioquia, Valle y Cundinamarca con una participación del 22.8%, 13.5% 9.6% y
6.30% respectivamente. En cuanto a la caracterización del sector comercio se
identificaron los principales indicadores económicos y financieros, así como la
distribución y evolución de las pymes en el sector. En este orden de ideas se encontró
que el sector comercio es uno de los sectores más importantes de la economía, con una
alta aportación al PIB y a la generación de empleo, en los últimos 4 años dicho sector
ha presentado una tasa de crecimiento constante superior al 4% y ha experimentado un
incremento permanente en la venta. Se observa que el número de establecimientos
empresariales se encuentra desarrollando principalmente actividades en el sector
comercio tanto a nivel nacional como en Bogotá, 50% y 36.26% respectivamente,
además dicho sector genera aproximadamente una tercera parte del empleo de la

14
capital. Posteriormente, con la información financiera reportada por las pymes del
sector comercio de Bogotá a la Superintendencia de Sociedades en el periodo 2008 a
2013 la cual se encuentra disponible en la plataforma del SIREM, se calcularon los
indicadores financieros que permitieron efectuar el análisis de la investigación y dar
alcance a los objetivos específicos propuestos en este trabajo. Se resalta que dichos
indicadores fueron seleccionados teniendo en cuenta el marco teórico construido. En
este orden de ideas se consideró la gestión financiera como reporte de los estados
financieros publicados, identificando en primer lugar elementos de la gestión
financiera y las principales fuentes de financiamiento y en segundo lugar se procedió
a articular dichas variables para determinar la relación existente. A partir de la
investigación realizada sobre la identificación de una relación de la gestión financiera
con el acceso a financiamiento, y partiendo del análisis estadístico obtenido, se
encontraron los resultados que se describen a continuación. Teniendo en cuenta el
número de matrículas registradas ante la Cámara de Comercio, se evidencia que la
participación de las Pymes en el parque empresarial Bogotano representa para 2012
alrededor del 16,09%, presentando un incremento aproximadamente del 12% frente al
año inmediatamente anterior. Este crecimiento se ha debido en gran parte a las políticas
que ha implementado el gobierno para Formalización Empresarial y Generación de
Empleo. De igual forma se evidencia la gran representatividad del sector comercio
tanto en la economía bogotana como nacional, con un promedio de participación del
16.34% y el 30.82% respectivamente. Así mismo se destaca que la composición
empresarial dentro del sector comercio está dada mayoritariamente por Pymes
(83.78%).

XCHOP AJTUN (2014),El trabajo de investigación se titula” Fuentes de

Financiamiento de Pequeñas Empresas del Sector Confección de la Ciudad de
Mazatenango” tiene como objetivo El financiamiento en las empresas representa un
factor importante para su funcionamiento y desarrollo, la presente investigación
“Fuentes de financiamiento de pequeñas empresas del sector confección de la ciudad
de Mazatenango” Surge debido a los desafíos que tiene el empresario a causa de la
evolución tecnológica, que pone al descubierto sus limitaciones financieras y el
problema que tiene en la búsqueda de recursos financieros para invertir en maquinaria

15
de punta que le permita ser más productivo. En efecto se estableció como objetivo
general: Identificar cuáles son las de fuentes de financiamiento de la pequeña empresa
del sector confección. Con la ayuda del método descriptivo se elaboró el marco teórico
que fundamenta el trabajo de campo, y el análisis de resultados. Para las pequeñas
empresas el financiamiento es parte esencial en su ciclo de vida, por eso es importante
que el acceso al crédito tenga menos complicaciones. Se concluye que la principal
fuente de financiamiento que utilizan los empresarios de confección es el
financiamiento externo, a pesar de las altas tasas de intereses que cobran algunas
instituciones financieras y del número de requisitos y trámites que solicitan. Como
propuesta se presenta una guía para la decisión y manejo de fuentes de financiamiento,
que incluye pasos para la elaboración de un plan de inversión y procedimientos para
determinar amortizaciones de préstamos.

Para cualquier inversión el empresario tiene diferentes opciones de

financiamiento, las más comunes son los préstamos con instituciones financieras, los
créditos otorgados por los proveedores, los préstamos particulares, y el uso del
financiamiento interno al reinvertir las utilidades, además los anticipos de clientes
representan un financiamiento a corto plazo.

• La mayoría de empresarios dedicados a la confección en la ciudad de Mazatenango,

acuden a instituciones financieras en busca de préstamos, lo que revela que su principal
fuente para financiar sus actividades productivas han sido el financiamiento externo,
entre tanto un porcentaje mínimo utiliza financiamiento interno.

• Una de los problemas que afecta a la mayoría de empresarios, es la poca capacidad

que tienen para autofinanciar sus inversiones, la mayoría de instituciones financieras
que participaron en la presente investigación, indicaron haber atendido solicitudes de
créditos del sector confección, afirmando que es un potencial cliente demandante de
crédito, cuya solicitud promedio es de Q 30,000.00, demanda que aumenta en los
meses de enero, septiembre y diciembre.

• Los resultados demuestran que la mayor parte de empresarios acuden a bancos, y

a ONG, en busca de recursos para financiar sus actividades productivas. Únicamente
un porcentaje mínimo se ha acercado a las cooperativas.
16
 • La mayoría de empresarios que participaron en esta investigación afirman que las
mayores dificultades que tuvieron al momento de solicitar un préstamo fueron los
trámites y requisitos que solicitan las financieras, además consideran que las tasas de
intereses que cobran son algunas de las causas por la que no utilizarían préstamos

Amadeo Arostegui(2013), el presente trabajo de investigación tiene como

título: “Determinación del Comportamiento de las Actividades del Financiamiento de
Pequeñas y Medianas Empresas”, trabajo de investigación que tiene como objetivo,
determinar el comportamiento de las actividades de financiamiento de las pequeñas y
medianas empresas. La información que se recogió para dar respuesta a este objetivo
surgió de las experiencias de los mecanismos de financiamiento de los entrevistados,
durante el último año, desde su propia visión e interpretación de sus propios actos,
desde sus relatos y encuestas se identificaron algunas tendencias las cuales pueden ser
generalizadas.
Asimismo, la investigación uso como metodología, el análisis de datos durante
el proceso de investigación implico varias etapas, la primera fase fue de
descubrimiento en progreso, tales como identificar temas y desarrollar conceptos y
proposiciones, La segunda fase que típicamente se produce cuando los datos y el
refinamiento de la comprensión del tema de estudio. En la fase final, el investigador
relativizó sus descubrimientos, es decir, comprendió los datos en el contexto en que
fueron recogidos. Al tratarse de un análisis descriptivo como en primer lugar se
procedió a la organización de los datos de una tabla de frecuencias para abordar la
aplicación de las herramientas estadísticas que posibilitaron el desarrollo del análisis.

Al finalizar la investigación se llegó a las siguientes conclusiones:

a) Como primera tendencia se identificó que los empresarios encuestados, consideraron

que la disposición a futuro de la demanda interna, empeorara. Existe una aceptación y
sustento de sus creencias por sus experiencias vividas, dando así, una mirada negativa
sobre sus decisiones en cuanto a continuidad y por lo tanto a los mecanismos de
financiación. Dada esta visión por el mercado interno basan sus decisiones
subjetivamente, no dando lugar a potenciales cambios vinculados al desarrollo de
nuevos mercados o de nuevos productos.

17
b) Se concluye que una de las causales de esta mirada negativa sobre el futuro del
mercado interno fue el creciente nivel de inventarios que los encuestados afirmaron
tener y la imposibilidad de poder colocar dichos inventarios en nuevos mercados dada
la falta de competitividad que tienen las pequeñas y medianas empresas en mercados
externos.

2.1.2 Antecedentes Nacionales:

Gargate Medrano(2019), En su trabajo de investigación titulada Los Instrumentos

Financieros y su Relación con la Rentabilidad de las Micro y Pequeñas Empresas del
Sector Comercio Rubro Abarrotes del Mercado Central de Huaraz, 2017.Tiene como
objetivo fue determinar la relación entre los instrumentos financieros con la
rentabilidad de las micro y pequeñas empresas en estudio. La metodología que se
utilizó fue de tipo cuantitativo, el nivel de investigación fue descriptivo, el diseño de
investigación fue no experimental. La técnica que se utilizó fue la encuesta y su
instrumento fue el cuestionario estructurado. Obtuvo los siguientes resultados; el 58%
dijo que utilizó el descuento, el 55% dijo que utilizó el factoring, el 78% dijo que
utilizó la hipoteca, el 71% dijo que utilizó el leasing financiero, el 91% dijo que utilizó
el crédito bancario, un 62% nos dijo que utilizaron los bonos para financiar su micro y
pequeña empresa, un 53% nos dijo que utilizaron las acciones, el 76% utilizó los
papeles comerciales, el 84% dijo que utilizó los papeles comerciales, el 75% nos
manifestó que no utilizó sus ahorros personales, el 67% acudió a las juntas a solicitar
financiamiento; con respecto a la rentabilidad, tiene como liquidez equivalente a un
2.78%, la rentabilidad patrimonial es de 1.26%. Finalmente se concluye que el
financiamiento respondió de manera favorable para que las micro y pequeñas empresas
puedan autofinanciarse ya que ha mejorado su rentabilidad con los créditos obtenidos
en los últimos años como conclusión se obtuvo incremento de rentabilidad anual
también menciono que gracias a la capacitación si llegaron a obtener rentabilidad para
su empresa.

Se ha determinado las principales características de los instrumentos financieros y su

relación con la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector comercio
rubro abarrotes en el mercado central de Huaraz, 2017. Se concluye como

18
característica principal de los instrumentos financieros se han utilizado, el descuento,
la hipoteca, el crédito bancario; ya que con ello se ha podido solventar los gastos
obteniendo financiamiento con los instrumentos financieros que cuenta. Por otro lado,
con respecto a la rentabilidad el financiamiento recibido ha mejorado la rentabilidad
ya que en los estados financieros mostrados se ha determinado la liquidez, la
rentabilidad sobre ventas es buena y la rentabilidad patrimonial también tiene buenos
incrementos ya que aumenta por las ventas que tienen las micro y pequeñas empresas.
Finalmente, los instrumentos financieros se relacionan porque se han descrito las
características de los instrumentos financieros (hipoteca, crédito bancario, el
descuento) para poder obtener créditos de las entidades financieras y así mejorar la
rentabilidad de las micro y pequeñas empresas.
1. Las principales características de los instrumentos financieros de las micro y
pequeñas empresas del sector comercio rubro abarrotes en el mercado central de
Huaraz, 2017. Estas micro y pequeñas empresas han utilizado como características
principales, el descuento, la hipoteca, el leasing financiero, el crédito bancario y
también los bonos. Con ello podemos decir que las micro y pequeñas empresas han
utilizado diferentes mecanismos para poder obtener financiamiento de las entidades
financieras. 80 3. Se ha descrito con respecto al objetivo específico
2. Las características de la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector
comercio rubro abarrotes en el mercado central de Huaraz, 2017. Se concluye que la
rentabilidad de estas micro y pequeñas empresas es buena ya que la liquidez es
solvente, por otro lado, la rentabilidad sobre ventas, la rentabilidad patrimonial es
buenas ya que se realiza de manera permanente las ventas entonces se incrementa su
patrimonio y con ello puede pagar los pasivos que puede tener la empresa.
Elorio Rodriguez(2016),En su trabajo de investigación titulada” El Crédito
Financiero y su Incidencia en el Desarrollo de la Gestión Financiera de las Mypes Del
Distrito de los Olivos – Lima 2014.” El objetivo general del presente trabajo de
investigación fue determinar de qué manera el crédito financiero incide en el desarrollo
de la gestión financiera de las mypes del distrito de Los Olivos – Lima 2014; teniendo
en cuenta que el punto crítico es el acceso al crédito por un número razonable de micro
y pequeñas empresas del sector mypes. Este trabajo de investigación se desarrolló bajo

19
el enfoque de investigación descriptiva, explicativa y cuantitativa en donde se han
considerado los aportes e investigaciones de diferentes personalidades que han
facilitado la asimilación en la investigación del tema. El universo estuvo conformado
por 235 personas que pertenecen al sector de las micro y pequeñas empresas (MYPE)
ubicadas en el distrito de Los Olivos. Los resultados de la encuesta indican que, el
72,6% de las mypes consideran el crédito financiero que otorgan las entidades
financieras ofreciéndoles facilidades para capital de trabajo para su negocio y el 17,8%
no considera debido a que, el crédito financiero se otorga por empresas financieras que
dedican diversos tipos de negocios ofreciendo altas tasas de interés. Así mismo se
indica que, el 61,0% considera que la gestión financiera de las mypes es una fuerza de
emprendedores que combaten con la pobreza y luchan a diario para salir adelante con
mucha perseverancia y el 32,9% de las mypes considera que, no va a mantener la
fuerza de emprendedores para el desarrollo de nuestro país debido a que, se requiere
el apoyo del gobierno central para la reducción de la tasa de interés. Por lo tanto, se
concluye que el crédito financiero es de gran importancia en el cumplimiento de
obligaciones, por lo que incide de manera directa en el desarrollo de la gestión
financiera de las mypes del distrito de Los Olivos - Lima 2014.
Producto de la investigación desarrollada y la correspondiente validación por los
instrumentos utilizados, se determinaron las conclusiones siguientes:
1. El crédito financiero es de gran importancia en el cumplimiento de obligaciones,
entonces incide de manera directa en el desarrollo de la gestión financiera de las
MYPES del distrito de Los Olivos - Lima 2014.
2. la falta de antecedentes crediticios incide negativamente en la capacidad de obtener
financiamiento externo a las MYPES del distrito de Los Olivos debido a que para las
instituciones financieras son clientes con alto riesgo.
3. La evaluación de riesgos de las instituciones financieras incide en la estructura de
financiamiento de las MYPES del distrito de Los Olivos, debido a que si una MYPES
está muy apalancada le será muy difícil acceder a nuevo financiamiento.
4. Las líneas de créditos ofrecidas por las instituciones financieras inciden en el nivel
de capital de trabajo las MYPES del distrito de Los Olivos, debido a que estas necesitan

20
contar con liquidez para seguir contando con caja, existencias para atender sus ventas.
120.
5. Las garantías solicitadas por las instituciones financieras incide en los activos netos
de las MYPES del distrito de Los Olivos, debido a que ante un incumplimiento de las
obligaciones de pago de estas unidades empresariales las instituciones financieras
podrían embargar las garantías.
Pacori Zapana(2019),En su tesis titulada: El Crédito Financiero y su
Incidencia en el Crecimiento Económico de los Comerciantes del Rubro Prendas de
Vestir del Mercado Internacional 24 de octubre de Juliaca. Periodo 2017 tiene como
objetivo de determinar la incidencia del crédito financiero en el crecimiento económico
de los comerciantes del rubro prendes de vestir del mercado internacional 24 de
octubre de Juliaca.
El tipo de investigación es descriptivo correlacional, se analiza el fenómeno tal
como es y cómo se manifiesta, a través de la medición de uno o más de sus atributos.
El estudio correlacional visualiza como se relacionan o vinculan diferentes fenómenos
entre sí, o si existe relación o no entre ellos. Lo principal es evaluar el grado de relación
entre dos variables. El diseño es no experimental, por ser una investigación donde se
observa el fenómeno tal como se da en su contexto natural sin manipulación deliberada
de las variables, la investigación es transversal ya que se recolecto los datos en un solo
momento y en tiempo único, para analizar su incidencia e interrelación en un momento
dado.
PRIMERA: El nivel de información sobre el crédito financiero, es del 26,3%
considerado un nivel bajo según la tabla de valoración porcentual, los mismos que
consideran que su nivel de conocimiento es bajo con un 51,3%, debido a la falta de
capacitación sobre temas financieros, y las pocas veces que tuvieron capacitación fue
de parte de un analista de crédito 42,1%, es por ello que solo el 47,4 hacen uso del
crédito financiero, dentro de ellos el 77,8% ha presentado un incremento económico
debido al incremento de ventas y solo el 22,2% no presentaron cambio alguno.
SEGUNDA: El 46,1% de comerciantes no está inscrito en el RUC, debido a ello el
50% no emite comprobante de pago, dentro de los formales los tipos de comprobante
de pago que emiten son con un 56,6% entre factura, boleta de venta, y nota de venta,

21
pero estos son emitidos eventualmente y el 43,4% no emite ningún tipo de
comprobante, afectando así sus actividades, tal como se señala el 67,1% ha tenido
inconvenientes al momento de adquirir un crédito financiero, y solo el 21,1% no ha
tenido ningún inconveniente, entre los tipos de inconvenientes que se ha presentado
son alta tasa de interés con un 17,1%, falta de garantías con un 19,7%, requisitos de
acceso al crédito con un 36,8% y solo 26,3 %
TERCERA: La información financiera y la formalización son de vital importancia
para acceder a un crédito financiero adecuado que pueda ayudar a invertir en su
negocio para lograr el crecimiento social y económico deseado, y se ha determinado
que la relación entre el crédito financiero y crecimiento económico es de un =0.502**
el cual indica que existe una correlación positiva media, es decir se relaciona
positivamente 104

Valverde Avila( 2018), En su tesis titulada: Caracterización del Financiamiento

de Micro y Pequeña Empresa del Sector Comercio del Perú Caso de Empresa de
Importación Medicas Velsor S.A.C, cañete 2015, tuvo como objetivo general:
describir la característica del financiamiento de micro y pequeña empresa del sector
comercio del Perú y de la empresa de importación medicas Velsor S.A.C de cañete
2015. así mismo llego a la siguiente conclusión: respecto al objetivo especifico

1.- según los autores los autores (antecedentes) nacionales ,regionales y locales
revisado , los principales características de las mypes del sector comercio del pero
son :la mayoría solicita financiamiento de terceros , siendo dicho el financiamiento de
corto a largo plazo, el mismo que utiliza el capital del trabajo; sin embargo el principal
problema que enfrenta son las altas tasa de intereses que cobran el sistema de banco
formal, esta caracterización hace que el crédito o financiamiento de las mypes sea muy
caro, lo que les resta compatibilidad y rentabilidad. Respecto al objetivo específicos.

2.- en el caso específico del mypes importación medica Velsor S.A.C. de la ciudad de
cañete, accedió al tipo de financiamiento del terceros a través del sistema bancario,
cumplimiento con los requisitos solicitados obtuvo su primer crédito , a través de una
tarjeta de capital, siendo el monto otorgado de 24000 nuevos soles , bajo la modalidad
del sistema revolvente ;siendo un tipo de crédito preferencial al no poseer un monto

22
fijo de cuotas ;la tasa a pagar es de 23 % anual, siendo aceptable; es decir , el crédito ,
fue relativamente barato ,por el hecho que la empresa cumplió con los requisitos
exigidos por la entidad bancaria.

La caracterización del motivo del financiamiento de las mypes del sector

comercio del Perú y de la mypes del casi de estudio ;es decir las mypes estudiadas
general mente recurren al financiamiento de terceros para utilizar el capital de trabajo;
y dado que no hay coincidencia en cuanto a la caracterización de facilidades en la
obtención de créditos en la tasa de interés; es decir en mypes en general, no tuvieron
facilidades en el financiamiento bancario por no cumplir los requisitos exigidos por
dicho sistema, tuvieron que concurrir al sistema no bancaria formal para solicitar
financiamiento, pagado tasas de interese elevadas; en cambio mypes del caso de
estudio, por cumplir con los requisitos que existe en el sistema bancario, tuvo acceso
a financiamiento barato (tasa de interés preferencial) por tal razón, se recomienda que
las mypes hagan todo lo posible para tener acceso al financiamiento del sistema
bancario, porque es este sistema el que les otorga mayores exigencias en la
documentación (garantías; por ello; las mypes deben tratar de formalizarse y
capacitarse en gestión y administración, para que así, pueda cumplir con las exigencias
del sistema bancario).

2.1.3 ANTECEDENTES LOCAL

Ramirez Romayna(2019),En su trabajo de investigación titulado

“Caracterización del Financiamiento y la Rentabilidad de las Mypes del Sector
Comercio Rubro Veterinarias en el Distrito De Rupa - Rupa 2018”, tiene como
objetivo general describir las principales características del financiamiento y la
rentabilidad de las mypes del sector comercio rubro veterinarias en el distrito de Rupa
Rupa, 2018. Por lo tanto, se concluye que el crédito financiero es de gran importancia
en el cumplimiento de obligaciones, por lo que incide de manera directa en el
desarrollo de la gestión financiera de las mypes del distrito de Los Olivos - Lima 2014.
la investigación fue de tipo aplicada, nivel descriptivo y de diseño no experimental-
descriptivo, para poder desarrollar se escogió una muestra de 10 micro y pequeñas
empresas MYPE, a quienes se les aplico un cuestionario estructurado de 20 preguntas,

23
siendo estos los principales resultados: respecto al perfil de los microempresarios: del
100% de los encuestados, todos son personas adultas, el 80% son de género masculino,
el 50% de los encuestados revelan que tienen estudios universitarios. Respecto al perfil
de las MYPES: el 60% de los representantes de la MYPES afirman que tienen de 1 a
5 años, el 40% de los MYPES que tienen de 1 a 3 trabajadores, el 80% de los
representantes de la MYPES afirman que, SI tienen asistencia técnica, En relación a
las características del financiamiento, el 80% de los representantes de la MYPES
afirman que solo conto con el capital propio, el 60% acuden al sistema bancario, el
40% emplean el corto plazo para la devolución de los créditos financieros, el tipo de
crédito, el 50% afirman que utilizan crédito de consumo, el 40% de los encuestados
utilizan crédito comercial,. Características de Rentabilidad. el 80% afirman que su
rentabilidad SI ha mejorado por el financiamiento recibido. el 70% afirman que la
rentabilidad de la empresa ha mejorado entre los últimos años.

Respecto a las características principales de los propietarios En relación a las

características de los propietarios y representantes de la micro y pequeñas empresas se
afirma que el 50% manifiestan que sus edades oscilan entre 31 a 40 años y el 30%
dicen que sus edades son de 41 años a más, en cuanto al género se observa que el 80%
informan que el género de los representantes legales es masculino mientras que el 20%
son de género femenino. En cuanto al grado de estudios se observa que el 20% de los
representantes de la MYPES afirman que su grado instrucción es secundaria completa,
también el 30% de los encuestados afirman que tienen estudios técnicos, y el 50% de
los encuestados revelan que tienen estudios universitarios y ningún encuestado tiene
nivel primario.

Respecto a las características principales de las MYPES Las características

principales que cuentan las unidades económicas en este caso las micro y pequeñas
empresas, se afirma que del 100% de los encuestados, el 60% de los representantes de
la MYPES afirman que tienen de 1 a 5 años, también el 30% de los encuestados tienen
de 5 a 10 años, y el 10% de los encuestados que tienen de 78 11 a más años operando
en el sector comercio rubro veterinaria. En cuanto al número de trabajadores se observa
que del 100% de los encuestados, el 40% de los representantes de la MYPES afirman

24
que tienen de 1 a 3 trabajadores, el 30% de los encuestados tienen de 4 a 5 trabajadores,
también el 20% de los encuestados que tienen de 6 a 8 trabajadores y el 10% afirman
que tienen más de 9 trabajadores. En cuanto a la asistencia técnica del 100% de los
encuestados, el 80% de los representantes de la MYPES afirman que, SI tienen
asistencia técnica, y el 20% de los encuestados afirman que NO, según como la
empresa está desarrollando sus actividades económicas.

Respecto a las características principales del financiamiento. En relación a las

características del financiamiento se observa que para constituir sus actividades
empresariales del 100% de los encuestados, el 80% de los representantes de la MYPES
afirman que solo conto con el capital propio, también manifestaron que del 100% de
los encuestados, el 60% de los representantes de la MYPES acuden al sistema
bancario, y el 40% de los encuestados no acuden al sistema bancario, en cuanto a los
plazos de crédito, del 100% de los encuestados, el 40% de los representantes de la
MYPES emplean el corto plazo para la devolución de los créditos financieros recibidos
y el 30% de los encuestados eligen el largo plazo, también manifestaron Del 100% de
los encuestados, el 50% de los representantes de la MYPES afirman que tienen cuentan
con una línea de crédito, también el 30% de los encuestados con pagarés, y el 20% de
los encuestados con un descuento de letras, de tal manera como se organiza y que
instrumento financiero tiene su empresa. En cuanto al tipo de crédito del 100% de los
encuestados, el 50% 79 de los representantes de la MYPES afirman que utilizan crédito
de consumo, el 40% de los encuestados utilizan crédito comercial, y el 10% de los
encuestados utilizan el crédito hipotecario, por lo tanto, todos utilizan cuentas con un
crédito financiero.

Respecto a las características principales de la rentabilidad Las principales

características de la rentabilidad se afirma que del 100% de los encuestados, el 70%
de los representantes de la MYPES afirman que su rentabilidad SI ha mejorado, de
igual modo que del 100% de los encuestados, el 80% de los representantes de la
MYPES afirman que su rentabilidad SI ha mejorado por el financiamiento recibido.
También se observa que del 100% de los encuestados, el 70% de los representantes de

25
la MYPES afirman que la rentabilidad de la empresa entre los últimos años ha
mejorado.

Dominguez Ramos(2018),en su trabajo de investigación titulado

“Características del Financiamiento y la Rentabilidad de las MYPES del Sector
Comercio-Rubro Farmacias Del Distrito De Rupa, 2018, con el objetivo general
describir las principales características del financiamiento y la rentabilidad de las
MYPES del sector comercio-rubro farmacias del distrito de Rupa, 2018, la
investigación fue de tipo aplicada, nivel descriptivo y de diseño no experimental-
descriptivo, para poder desarrollar se escogió una muestra de 18 micro y pequeñas
empresas MYPE , a quienes se les aplico un cuestionario estructurado de 20 preguntas,
siendo estos los principales resultados: respecto al perfil de los microempresarios: el
100%, son personas adultas, el 72% son de género femenino. el 50% tienen estudios
técnicos, y el 39% tienen estudios universitarios. Respecto al perfil de las MYPES: el
50% tienen de 5 a 10 años, el 39% afirman que tienen de 1 a 3 trabajadores, y el 78%
afirman que tienen orientación profesional. Respecto al Financiamiento de las
MYPES: el 56% consideran a las entidades bancarias como una fuente de
financiamiento, el 61% toman al largo plazo para la devolución, el 50% la línea de
crédito es el instrumento financiero escogido, el tipo de crédito es el crédito de
consumo El 50% manifiesta que el crédito obtenido invierto en el capital de trabajo.
Respecto a la rentabilidad de las MYPES: el 83% afirman que su rentabilidad ha
mejorado como resultado del financiamiento recibido, el 78% de los representantes de
la MYPES afirman que el sector farmacia es una actividad rentable, el 72% de los
representantes de la MYPES afirman que la rentabilidad ha mejorado por las
estrategias de ventas.

Respecto a las características de los propietarios de las mypes Todos los propietarios
de las MYPES, es decir el 100%, son personas adultas dado que, el 44% manifiestan
que sus edades oscilan entre 35 a 45 años, asimismo, el 72% son de género femenino.
de igual modo, el 50% de los encuestados afirman que tienen estudios técnicos, y el
39% de los encuestados revelan que tienen estudios universitarios. Lo que implica que
todos los empresarios son personas adultas lo que implica que las decisiones

26
financieras son las facultades plenas, su grado de instrucción son de educación
secundaria y superior, y por último estas actividades son compartidas tanto por
muyeres y varones.

Respecto a las características de las mypes Según los resultados obtenidos en

la presente investigación se evidencia, que el 39% afirman que tienen de 1 a 5 años, el
50% de los encuestados tienen de 5 a 10 años, y el 11% de los encuestados que tienen
de 11 a más años operando en el sector comercio rubro de farmacias. En cuanto a los
trabajadores el 39% afirman que tienen de 1 a 3 trabajadores, en cuanto a la asistencia
profesional, el 78% afirman que tienen orientación profesional, Lo que significa que
la gran mayoría de las micro y pequeñas empresas, tienen una antigüedad de más de 3
años, asimismo tienen de 1 a 3 trabajadores y ocasionalmente tienen orientación
profesional.

Respecto a las características del financiamiento Para la constitución,

continuidad y ampliación de las micro y pequeñas empresas es importante los recursos
financieros, en ese sentido, el 56% de los representantes de la 79 MYPES consideran
a las entidades bancarias como una fuente de financiamiento, el 61% de los
encuestados toman al largo plazo para la devolución, el 50% manifiestan que la línea
de crédito es el instrumento financiero escogido, el tipo de crédito es el crédito de
consumo dado que el 61% hace uso de este tipo de crédito. El 50% manifiesta que el
crédito obtenido invierto en el capital de trabajo. De los cuales se desprende que la
mayoría acuden al sistema financiero para obtener financiamiento, como plazo de
devolución es el largo plazo y el préstamo obtenido lo invierte en capital de trabajo.

Respecto al objetivo 4 características de la rentabilidad El objetivo

fundamental de las unidades económicas es que sus operaciones sean rentables en ese
sentido, el 83% de los representantes de la MYPES afirman que su rentabilidad ha
mejorado como resultado del financiamiento recibido, el 78% de los representantes de
la MYPES afirman que el sector farmacia es una actividad rentable, el 72% de los
representantes de la MYPES afirman que la rentabilidad ha mejorado por las
estrategias de ventas. Por lo tanto, se afirma que la rentabilidad es necesaria para que
las empresas sean sostenibles en el tiempo de igual modo, es necesario la efectividad

27
en la utilización del capital de trabajo y también los activos intangibles o nominales
permiten generar mayor rentabilidad a largo plazo

Venturo Coronel, Silvia(2016), su proyecto de Tesis Caracterización Del

Financiamiento, La Capacitación Y La Rentabilidad De Las Micro Y Pequeñas
Empresa Del Sector Servicio Rubro Hotelería En La Provincia De Leoncio Prado,
Periodo 2016. En la universidad católica los ángeles de Chimbote sede tingo maría
dando por objetivo determinar las Característica De Financiamiento, La Capacitación
Y La Rentabilidad En La MYPE Del Sector Servicio Rubro Hotelería En La Provincia
De Leoncio Prado Periodo 2016 Llegando A Las siguientes conclusiones: respecto a
los empresarios, se concluyes que todos los representantes legales son personas adultas
y que su edad oscila entre 45 a 64 años de edad. por otro lado, se obtuvo también que
83% del representante de representante de la MYPE son de género masculino y
solamente el 17 %son de género femenino. También se pudo obtener que el 75 %del
representante de las mypes tiene estudio superior técnicas. Respecto a las
características de la MYPE, se concluye que el 100% de los representantes de la MYPE
tiene más de tres dedicándose a esta actividad empresarial; se obtuvo también que el
50% de los representantes de la MYPE tienen de 16 a 20 trabajadores.

Respecto a las características de la capacitación se concluye que el 58% de los

representantes de la MYPE precisa de no haber recibido capacitación previa antes del
otorgamiento del crédito recibido.

Respecto a las características de la rentabilidad se concluye que hay relación

entre el financiamiento y rentabilidad, así mismo, también hay relación entre
capacitación y rentabilidad de las MYPE encunetada ya que el 83% cree que la
rentabilidad de su negocio ha mejorado por el financiamiento recibido y el 92%cree
que la rentabilidad de su negocio ha mejorado por la capacitación.

(Poma Arrieta, 2018), En su tesis denominado “Caracterización de

Financiamiento, la Capacitación y la Rentabilidad de Micro y Pequeña Empresa del
Sector Comercio. Rubro panadería en la ciudad de Tingo María, provincia de Leoncio
Prado, periodo 2017” tiene como objetivo general de describir las principales
características de financiamiento y capacitación y la rentabilidad en micro y pequeña

28
 empresa de sector panadería en la ciudad de Tingo María 2017 y llego a la siguiente
conclusión:

• Donde manifiesta el 78%de financiamiento de mypes es propio, mientras que el

22%es ajeno. el 68%de las mypes encuestando si solicitaron un crédito, muestra
que el 32 %no solicitaron un crédito 92%de los representantes legales encuestado
obtuvieron créditos comerciales, y el 8%de crédito de consumo, siendo 32 %del
sistema bancario continental BBVA, y el 68%de la caja de Trujillo. el48%de los
microempresarios encuestados dijeron que invirtieron los créditos recibidos en
activos fijos y el 32%en capital de trabajo. el 20% en mejoramiento del local. El
68% de las mypes manifiestan que han mejorado la rentabilidad de su micro
empresa y el 32% manifiesta que no ha mejorado su rentabilidad el 72%de los
microempresarios encestados creen que su rentabilidad no se incrementó en nada.
El 80% de los micro empresarios encuestaron consideran a la capacitación como
una inversión y un 20%consideran como un gasto

2.2 BASES TEÓRICAS DE LA INVESTIGACIÓN

2.2.1 Créditos Financieros,

Impulsapopular(2014),“es aquel que se consigue a través de las entidades financieras

o bancarias, es decir, mediante préstamos y líneas de crédito”.

En el crédito financiero existe un costo financiero asociado a la disponibilidad del

dinero que son las tasas de interés y otros gastos de índole administrativo.

En el crédito financiero es muy común que la extensión del crédito se otorgue contra
la presentación de avales y garantías.

Ten presente también que el crédito financiero sólo se obtiene a través de los
bancos y mayormente es concedido por la institución bancaria con la cual la empresa
ya tiene relaciones comerciales. El volumen de monto concedido y el tipo de crédito
dependerá del tipo de institución financiera, el historial crediticio de la empresa y su
flujo de efectivo.

29
 Sea cual sea el tipo de crédito financiero que decidas adquirir para tu empresa,
procura que sea la tasa más baja del mercado, que te ofrezcan resúmenes e informes
de gastos y que te mantengan al tanto de otras ventajas que puedan beneficiar a tu
empresa

Clasificación de Créditos según la SBS en el Perú:

• Créditos corporativos:

Emprendedor(2013), estos créditos son otorgados a personas jurídicas que tengan

ventas de al menos s/. 200 millones al año. Es necesario que esa cifra sea real al menos
en los dos últimos años antes de solicitar el crédito.

• Créditos a grandes empresas:

Estos créditos se otorgan a personas jurídicas con ventas anuales mayores a s/20 mil,
pero menores a s/. 200 millones en los dos últimos años antes de solicitar el crédito.

• Créditos a medianas empresas:

Este tipo de créditos se otorga a personas jurídicas que tengan un endeudamiento de

al menos s/. 300 mil en el Sistema Financiero en los últimos seis meses y que no
cumplen con las características para ubicarse entre los corporativos y las grandes
empresas. Asimismo, este crédito se otorga a las personas naturales con deudas que
no sean hipotecarias mayores a s/.300 mil en el SF en los últimos seis meses siempre
y cuando parte de este crédito este destinado a pequeñas empresas o microempresas.

• Créditos a pequeñas empresas:

Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de prestación de

servicios, comercialización o producción, cuyo endeudamiento en el SF sea de al
menos s/. 20 mil y menor a s/. 300 mil en los últimos seis meses.

• Créditos a microempresas:

Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de iguales a los de

las pequeñas empresas, salvo que en este caso el endeudamiento en el Sector
Financiero (SF) debe ser menor de s/. 20 mil.

30
• Créditos de consumo revolvente:

Este tipo de crédito se otorga a las personas naturales con la finalidad de pagar
servicios, bienes o deudas no empresariales. El crédito revolvente se refiere a que
estos créditos pueden ser pagados por un monto inferior al de la factura, acumulándose
la diferencia (a la que se le aplica la tasa de interés correspondiente) para posteriores
facturas.

• Créditos de consumo no revolvente:

Es, igual, un crédito que se otorga a personas naturales para fines distintos de la
actividad empresarial. La diferencia está en que en este caso el crédito se debe pagar
por el mismo monto facturado y no de manera diferida.

• Créditos hipotecarios:

Estos créditos se otorgan a personas naturales para la compra, construcción,

reparación, remodelación, ampliación, etc., de vivienda propia siempre y cuando esos
créditos se amparen en hipotecas inscritas.

ENTIDAD FINANCIERA

Nicomendoza(2019), “es toda institución que ejecuta operaciones de

intermediación financiera, o sea, de captación de capital público. Siempre que el
dinero captado lo empleo en operaciones activas o de otorgamiento de créditos a
terceros”.

Para mayor claridad, son instituciones que realizan las siguientes actividades:

➢ Concesión de préstamos y créditos.

➢ Negociación de efectivos comerciales.
➢ Inversión de capitales.
➢ Aseguramiento.
➢ Otras actividades similares.

Cada país cuenta con sus propias leyes e instituciones que regulan y supervisan el
funcionamiento de las entidades financieras. En el Perú estas instituciones son:

31
a.- El Banco Central de Reserva del Perú, o BCRP por sus siglas.

b.- La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones, conocida como SBS, por sus siglas.

c.- La Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores, también conocida por

su acrónimo CONASEV.

d.- La Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones o SAFP.

TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS EN PERÚ

a. Sistema Bancario
El sistema bancario peruano está constituido por el conjunto de instituciones
bancarias del país. Lo integran el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nación y
la banca comercial y de ahorros.

La principal actividad de la banca comercial y ahorros es captar el dinero del

público en depósito u otra modalidad. Y emplear ese dinero para conceder créditos en
diversas modalidades o en operaciones sujetas a riesgos de mercado.

b. Sistema no Bancario
Entre los tipos de entidades financieras en Perú están aquellas que son
independientes del sistema bancario. Aunque igualmente captan recursos del público,
el uso que le dan al mismo varía según sus propios objetivos. A continuación, se
exponen las diferentes instituciones que conforman este tipo, así como sus objetos.

• Cajas municipales de ahorro y crédito. Su finalidad es realizar operaciones de

financiamiento, con preferencia a las pequeñas y microempresas.
• Cajas municipales de crédito popular. Su objeto es brindar servicios bancarios
a los Consejos Provinciales y Consejos Distritales, así como a sus empresas
municipales.
• Cajas rurales. Su meta es otorgar financiamiento preferencial a empresarios de
la pequeña y microempresa del sector productivo rural.

32
• Entidad de desarrollo a la pequeña y micro empresa (EDPYME). Su fin es
otorgar financiamiento preferencial a los empresarios de la pequeña y
microempresa.
• Empresas especializadas. Su objetivo es actuar como agente de transferencia y
registros de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero.
Incluyen las empresas afianzadoras y de garantías, factoring y servicios
fiduciarios.
• Empresa de arrendamiento financiero. Su finalidad es la adquisición de bienes
muebles e inmuebles para arrendarlos a terceros.
• Empresas financieras. Tienen como objeto la colocación en emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.
• Empresas de seguro. Su objetivo es brindar protección contra los riesgos para
personas y empresas.

CONDICIONES Y REQUISITOS PARA LOS CRÉDITOS FINANCIEROS

Miempresapropia(2018), ante las diversas necesidades de inversión los

emprendedores recurren a las distintas entidades financieras en la que obtendrán
recursos para clarificar y hacer realidad su negocio, entre los principales créditos
tenemos:

➢ Crédito de Capital de Trabajo

El capital de trabajo lo considera como aquellos recursos que requiere
la empresa para poder operar. En este sentido el capital de trabajo es
lo que comúnmente conocemos como activo corriente. Préstamo para la compra de
mercadería e insumos para tu negocio.
Entre las principales características y ventajas de este producto están:

a) El tiempo del financiamiento oscila entre 3 y 18 meses.

b) La aprobación es más sencilla que otros productos de financiamiento.

c) Se pueden realizar prepagos o el pago total anticipadamente.

33
d) Puede estar asociada a una línea de crédito con lo cual puedes retirar en cualquier
momento la totalidad o una parte de la misma. Usualmente muchas entidades
financieras la asocian a una tarjeta de crédito para poder disponer de los fondos
en cajero o hacer pagos con ella.

Entre los requisitos más comunes están:

a) Tu negocio debe haber estado funcionando por lo menos entre 6 a 12 meses. El

tiempo exigido depende de la entidad financiera. Por ejemplo, las entidades de
microcrédito son más flexibles en este aspecto, pero usualmente la tasa es más
alta.

b) Las últimas declaraciones de impuestos (PDT) y declaración de renta anual. Sin

embargo, es importante mencionar que esto no siempre es un requisito
indispensable. Algunas entidades financieras también pueden otorgar
financiamiento a negocios en proceso de formalización.

➢ Préstamo de Activo Fijo

Si requiere de financiamiento para la compra de herramientas, equipos,
maquinarias o mejoramiento de tu local es recomendable solicitar un préstamo de
activo fijo, que tiene como característica más importante tener un tiempo de pago
mayor que un crédito de capital de trabajo, dado que el aumento de los ingresos
de tu negocio todavía será reflejado en el futuro, producto del aprovechamiento
de estos nuevos activos.

Entre las principales características están:

a) Son préstamos con un plazo de financiamiento con un promedio entre 24 y 36

meses llegando inclusive hasta 60 meses dependiendo del tipo de activo y monto
a financiar.

b) En algunos casos se exige que tu pagues también un porcentaje del activo para
compartir los riesgos con la entidad financiera

34
 Entre los requisitos que te pedirán están:

a) Documentos de la empresa si eres persona natural con negocio o persona jurídica

como DNI, Copia Literal, Testimonio de la empresa, Ficha RUC, entre otros

b) Las declaraciones de impuestos, niveles de ingresos mensuales y antigüedad de

la empresa también serán considerados a la hora de la aprobación del préstamo.

c) En algunos casos se pide una proforma del activo que se va a comprar, así como
seguros y/o garantías hipotecarias.

Según las diferentes necesidades de financiamiento de los emprendedores, las

entidades financieras ofrecen actualmente una gran variedad de productos para
cubrir diversos requerimientos como, por ejemplo:

➢ Créditos para tu local comercial

El cual se puede destinar para la compra de locales, construcción, reparación
y/o mejora de los mismos. Los plazos de financiamiento pueden ser hasta 60
meses y para montos mayores te solicitarán proformas de la compra o gastos
relacionados para la mejora de tu local.

➢ Créditos de línea múltiple

En donde en un solo producto te ofrecen diferentes tipos de préstamos cada uno
con sus propios límites de capital, intereses y restricciones para ser usados.

➢ Créditos para asociaciones de comerciantes, productores o mercados

Destinado para la compra de terrenos, locales terminados, remodelaciones entre
otros. En este caso el contrato es entre la entidad financiera y la asociación de
los emprendedores.

➢ Compra de deuda
En la cual una entidad financiera puede asumir todas tus obligaciones
financieras que tengas con otra entidad y ofrecerte nuevas condiciones de
intereses y mayores plazos de pago.

35
TASAS DE INTERÉS

Boletin BCRP(2017), Junto con la información de los agregados monetarios,

debe resaltarse la información proporcionada por las tasas de interés tanto como
indicadores principalmente de corto plazo de la coyuntura económica de un país,
cuanto por el impacto que tienen sobre el costo del crédito y del financiamiento de
la inversión.

➢ Las tasas activas

Son aquéllas que cobran los bancos según tipo de crédito (corporativos, grandes
empresas, medianas empresas, pequeñas empresas, microempresas, consumo e
hipotecario) y modalidades de financiamiento (préstamos a diversos plazos).

La Tasa Activa Promedio en Moneda Nacional (TAMN) y la Tasa Activa

Promedio en Moneda Extranjera (TAMEX) son tasas promedio de un conjunto
de operaciones de crédito que tienen saldo vigente a la fecha. Estas tasas
resultan de agregar operaciones pactadas con clientes de distinto riesgo
crediticio y que han sido desembolsadas en distintas fechas. La SBS calcula
además tasas activas promedio móvil para las operaciones efectuadas durante
los últimos 30 días hábiles (FTAMN y FTAMEX).

➢ La tasa preferencial corporativa

Involucra solamente a clientes de menor riesgo, que son por lo general los
grandes clientes corporativos.
➢ Las tasas pasivas
Representan las tasas que reciben los depositantes por sus cuentas corrientes,
cuentas de ahorro y depósitos a plazo fijo. Al igual que las tasas activas, existen
las tasas de interés promedio TIPMN y TIPMEX, en las que se promedian las
tasas de diversas operaciones pasivas con saldos vigentes. Igualmente, la SBS
calcula tasas pasivas promedio ponderado de mercado para las operaciones
realizadas en los últimos 30 días útiles.

36
2.2.2 Rentabilidad

Baca Mozo & Diaz Cieza (2015), El banco Central de Reserva define a la
rentabilidad como la Capacidad de un activo para generar utilidad. Relación entre el
importe de determinada inversión y los beneficios obtenidos una vez deducidos
comisiones e impuestos. La rentabilidad, a diferencia de magnitudes como la renta o
el beneficio, se expresa siempre en términos relativos. Rentabilidad es una noción que
se aplica a toda acción económica en la que se movilizan unos medios, materiales,
humanos y financieros con el fin de obtener unos resultados.

En la literatura económica, aunque el término rentabilidad se utiliza de forma

muy variada y son muchas las aproximaciones doctrinales que inciden en una u otra
faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la medida del
rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales
utilizados en el mismo.

Rentabilidad y riesgo

En un mundo con recursos escasos, la rentabilidad es la medida que permite decidir

entre varias opciones. No es una medida absoluta porque camina de la mano del
riesgo. Una persona asume mayores riesgos sólo si puede conseguir más rentabilidad.
Detrás de una sensata administración del capital de trabajo están dos decisiones
fundamentales para la empresa Estas son la determinación de:

➢ El nivel óptimo de inversión en activos corrientes.

➢ La mezcla apropiada de financiamiento a corto y largo plazo usado para
apoyar esta inversión en activos corrientes.

TIPOS DE RENTABILIDAD

1. La rentabilidad económica: También conocida como rentabilidad de la inversión se

refiere a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una
empresa con independencia de la financiación de los mismos. De aquí que, según la
opinión más extendida, la rentabilidad económica sea considerada como una medida
de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con independencia

37
 de cómo han sido financiados, lo que permite la comparación de la rentabilidad entre
empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras financieras, puesta de
manifiesto en el pago de intereses, afecte al valor de la rentabilidad.

2. Rentabilidad financiera: Conocida también como fondos propios, es una medida

referida a un determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos
capitales. La rentabilidad financiera o de los fondos propios es una medida, referida a
un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales
propios, generalmente con independencia de la distribución del resultado. La
rentabilidad financiera puede considerarse así una medida de rentabilidad más cercana
a los accionistas o propietarios que la rentabilidad económica, y de ahí que
teóricamente, y según la opinión más extendida, sea el indicador de rentabilidad que
los directivos buscan maximizar en interés de los propietarios. Además, una
rentabilidad financiera insuficiente supone una limitación por dos vías en el acceso a
nuevos fondos propios.

2.2.3 Micro y Pequeñas Empresas

En la Ley Nº 30056, que modifica diversas leyes para facilitar la inversión,

impulsar el desarrollo productivo y crecimiento empresarial, se establecen los
criterios que determinan la clasificación de las empresas formales, estableciendo una
clasificación especial, ya que la realiza en función de las ventas anuales en Unidades
Impositivas Tributarias (UIT).

Nota: 1. Clasificación según Ley n˚ 30056.

1. UIT: Unidad Impositiva tributaria vigente

38
III. Hipótesis

3.1. Hipótesis General

Galan Amador(s/f), No todas las investigaciones llevan hipótesis, según sea su tipo de
estudio (investigaciones de tipo descriptivo) no las requieren, es suficiente plantear
algunas preguntas de investigación.

IV. Metodología

4.1. Tipo de investigación

La presente investigación reúne las condiciones suficientes para ser calificado como
una investigación aplicada, en razón que para su desarrollo se utilizó teorías, enfoques
y verdades ya conocidos, a fin de explicar el problema de falta de un conocimiento de
los créditos financieros que ofrecen las instituciones financieras para alcanzar una
mejor rentabilidad

Stracuzzi & Pestana(2014), El método cuantitativo se fundamenta en el positivismo,

el cual percibe la uniformidad de los fenómenos, aplica la concepción hipotética –
deductiva como una forma de acotación y predica que la materialización del dato es el
resultado de procesos derivados de la experiencia. Esta concepción se organiza sobre
la base de procesos de operacionalización que permite descomponer el todo en sus
partes e integrar éstas para lograr el todo.

Nivel de investigación

Por las características del problema planteado, el presente trabajo de investigación es

de tipo descriptivo, por cuanto se describirá los diversos créditos financieros sus
ventajas y desventajas para una correcta elección que mejorarían una decisión
financiera acertada que produzca una mejor rentabilidad de la empresa en estudio.

Diseño de la investigación
Cabrero y Richart (s/f), constituye el plan general del investigador para obtener
respuestas a sus interrogantes o comprobar la hipótesis de investigación. El diseño de
investigación desglosa las estrategias básicas que el investigador adopta para generar

39
información exacta e interpretable. En el presente trabajo de investigación se utilizará
el diseño no experimental, en la cual el investigador observa los fenómenos tal y como
ocurren naturalmente, sin intervenir en su desarrollo.

M O

Donde:

M = Es la MYPE en estudio.

O = Observación de las variables: Crédito financiero.

O = Observación de la variable rentabilidad de rentabilidad.

R = Relación entre las variables de estudio.

4.2 Universo y Muestra

4.2.1 El Universo
La población por la naturaleza de la investigación por ser un estudio de caso
estar conformado por la clínica Oftalmología Rivera. con numero de
RUC:10224995721 como PERSONA NATURAL se encuentra ubicado en el Jr.
Huallayco N° 1450, inició sus actividades en AGOSTO de 2010 por lo cual de
presencia y trayectoria ha ido logrando reconocimiento en el mercado como unos de
las primeras empresas en el rubro de oftalmología.

La clínica inicio con un capital propio nos especializamos en el suministro de

productos y equipos y la prestación de servicios relacionados a la salud y cuidado de
los ojos.

Con el transcurso de los años hemos ido creciendo, a fin de brindar un mejor
servicio y comodidad de nuestros clientes; en ese entonces solo contábamos con un
personal para la atención al cliente y la atención personalizada del Médico Especialista
en oftalmología.

4.2.2 Muestra

La muestra será realizará al Representante Legal Mirco Rivera Berrospi de la clínica

Oftalmología Rivera quienes se les realizará la encuesta.
40
 4.3 DEFINICIÓN Y OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLE

DEFINICIÓN
VARIABLES CONCEPTUAL DIMENSIONES INDICADORES ITEM
¿Cuenta la Empresa con un asesor de Crédito financiero?
Crédito Capital de ¿Ha adquirido crédito de capital de trabajo?
¿Ud. Utilizó los créditos comerciales para financiar su micro
Trabajo y pequeña empresa?
Un crédito financiero Tipos de los ¿Conoce los beneficios de los créditos financieros a corto
es cuando una persona Créditos plazo?
o empresa obtiene un financieros Préstamo para activo fijo ¿Conoce sobre los préstamos para compra de activo fijo?
préstamo de una
Crédito de línea múltiple ¿Sabe para qué sirven los créditos de línea múltiple?
entidades financieras
CRÉDITOS o bancarias, Compra de deuda ¿Ha realizado refinanciamiento con compra de deudas?
FINANCIEROS Viene hacer una Temporalidad de la ¿Tiene mucho tiempo desarrollando la actividad?
operación de actividad
transacción de riesgo Declaraciones de ¿Conoce que la utilidad de las declaraciones juradas de
del prestamista a un Condiciones impuestos impuestos sirve para evaluar los créditos?
prestatario
¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones
Tasas de interés financieras bancarias?
¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones
financieras no bancarias?

¿Ha invertido en activos y le genero la utilidad que esperaba?

Invertir tu dinero en Rentabilidad Activos ¿Considera que la inversión inicial realizada le ha permitido
ser competitivo y rentable a la vez?
actividad que genere Económica Utilidad ¿La rentabilidad obtenida en la empresa la reinvierte?
RENTABILIDAD
utilidades razonables ¿utilizó los fondos propios y le fueron rentables?
en un determinado ¿Considera que las utilidades obtenidas son producto de un
Rentabilidad Fondos propios
periodo de tiempo adecuado financiamiento?
Financiera Utilidades ¿Considera que la inversión que realizo le genero la utilidad
que esperaba?

41
4.3 Técnicas e instrumentos de recolección de datos

4.3.1 Técnicas

Para el trabajo de investigación se utilizará la técnica de la encuesta, dirigida Centro

Oftalmológico Rivera – Huánuco-2019.

4.3.2 Instrumentos

Para el recojo de la información de esta investigación se aplicará un cuestionario, el cuál

constara de preguntas que serán aplicadas a la muestra en mención, conocedores del tema
que trata la presente investigación.

4.4 Plan de análisis

Para el análisis de los datos recolectados en la investigación se hará uso del análisis
descriptivo, para la tabulación de los datos se utiliza como soporte el programa Excel.

Para la presentación de datos a través de tablas y gráficos estadístico con la finalidad de

formular la conclusión básica del trabajo al mismo tiempo aplicar su contrastación de dicha
hipótesis que se fórmula para dar la solución al problema identificado y planteado en el
presente trabajo de investigación.

42
 4.5 Matriz de Consistencia
TITULO: PROPUESTA DE MEJORA DE LOS FACTORES RELEVANTES DEL FINANCIAMIENTO Y RENTABILIDAD
DE LA CLÍNICA CENTRO OFTALMOLÓGICO RIVERA – HUÁNUCO-2019.

PROBLEMA OBJETIVO HIPOTESIS VARIABLE METODOLOGIA

Problema General Objetivo General Tipo de investigación
¿Cuáles son las oportunidades ¿Identificar las oportunidades del Hipótesis General Variable
del crédito financiero que nos Enfoque cuantitativo
crédito financiero para obtener
permita obtener mayor mayor rentabilidad en la Clínica En esta investigación Independientes Nivel de investigación
rentabilidad de la Clínica Oftalmológico Rivera – Huánuco - no se formuló la Crédito financiero
Oftalmológico Rivera, Huánuco Descriptivo
2019?
– 2019? hipótesis dado que el
Diseño de Investigación
Objetivo Específicos
Problema Específicos alcance de la Variable
a) Establecer las oportunidades de No experimental
a) ¿De qué manera los tipos
los tipos de crédito financiero para investigación. Dependiente
créditos financieros optimizara Población
obtener en la rentabilidad de la
la rentabilidad de la Empresa Empresa Centro Oftalmológico Descriptivo, por lo
Rentabilidad
Centro Oftalmológico “Rivera” La población o universo estará
“Rivera” Huánuco - 2019. conformada por la clínica
Huánuco - 2019? tanto, no tiene como
b) Describir las oportunidades de oftalmológico Rivera. Por ser
b) ¿De qué manera las las condiciones del crédito finalidad de estudiar una investigación de estudio de
condiciones de crédito financiero para mejorar en la caso.
la relación causal
financiero optimizaran la rentabilidad de la Empresa Centro
rentabilidad de la Empresa Oftalmológico “Rivera” Huánuco - entre las variables Muestra
Centro Oftalmológico “Rivera” 2019.
La muestra será a la
Huánuco - 2019? c)Analizar las oportunidades de las representante de la empresa en
c) ¿De qué manera las condiciones del crédito financiero estudio
oportunidades del crédito que para mejorar en la rentabilidad
Técnica: Encuesta
financiero que mejoren la para la Empresa Centro
rentabilidad del Centro Oftalmológico “Rivera” Huánuco - Instrumento: cuestionario
oftalmológico Rivera, Huánuco 2019.
- 2019?
43
4.6 Principio ético

Según el reglamento del comité institucional de ética en investigación (CIEI) de la

ULADECH Aprobado por acuerdo del Consejo Universitario con Resolución N°0942-
2018-CU-ULADECH Católica, de fecha 10 de agosto de 2018, establece un subconjunto
dentro de la moral, aunque aplicada a problemas mucho más restringidos, Es información
que amerite transparencia, veracidad, autenticidad y respeto a los respecto por las
Propuesta de Mejora de los Factores Relevantes del Crédito Financiero y la Rentabilidad
del Centro Oftalmologico rivera de la Ciudad de Huánuco_ 2019.

Se basa en reconocer la capacidad de las personas para tomar sus propias decisiones,
es decir, su autonomía. A partir de su autonomía protegen su dignidad y su libertad. El
respeto por las personas que participan en la investigación (mejor “participantes” que
“sujetos”, puesto esta segunda denominación supone un desequilibrio) se expresa a través
del proceso de consentimiento informado basado en el reconocimiento de su obras y
producciones literarias.

Justicia
El principio de justicia prohíbe exponer a riesgos a un grupo para beneficiar a otro,
pues hay que distribuir de forma equitativa riesgos y beneficios.

44
V. RESULTADOS

5.1 Resultados
Tabla 01.- ¿Cuenta la Empresa con un asesor de Crédito financiero?

RESPUESTA Fi %

SI 0 0%

NO 1 100%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 01 ¿Cuenta la Empresa con un asesor de Crédito financiero?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 01
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la Pregunta realizada el entrevistado señalo que no cuenta con un asesor financiero, ya que
son los propios operadores de las Entidades Financieras quienes proporcionan toda la
información respecto a los créditos financieros. La encuesta realizada representa el 100% de
no contar la Empresa con un asesor financiero.

45
Tabla 02.- ¿Ha adquirido crédito de capital de trabajo?

RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 02 ¿Ha adquirido crédito de capital de trabajo?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 02
Elaboración: Propia

Interpretación:
Señalo el encuestado que, si había adquirido un crédito de capital de trabajo y que tenía cierto
conocimiento del tema, señalando que el inicio de actividades se invirtió capital propio, y
viendo las necesidades de los pacientes, y las oportunidades de crédito que ofrecían diversas
entidades, se optó por acertar un crédito capital de trabajo. La encuesta realizada representa
el 100% de conocer los créditos de capital de trabajo.

46
Tabla 03.- ¿Ud. Utilizó los créditos comerciales para financiar su pequeña empresa?

RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 03 ¿Ud. Utilizó los créditos comerciales para financiar su pequeña empresa?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 03
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado señalo que al emprender una Empresa casi siempre se recurre al
uso de créditos comerciales, que sirve para invertir en las necesidades y equipamiento. La
encuesta realizada representa el 100% que uso el crédito comercial para financiar su empresa.

47
Tabla 04.- ¿Conoce sobre los préstamos para compra de activo fijo?
RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 04 ¿Conoce sobre los préstamos para compra de activo fijo?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 04
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que, si tenía conocimiento sobre el préstamo para

compra de activo fijo, ya que es el tipo de préstamo es la más óptima para su Empresa. La
encuesta realizada representa el 100% de conocer que los préstamos para compra de activo
fijo.

48
Tabla 05 ¿Sabe para qué sirven los créditos de línea múltiple?

RESPUESTA Fi %

SI 0 0%

NO 1 100%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 05 ¿Sabe para qué sirven los créditos de línea múltiple?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 05
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que no tenía conocimiento de los créditos de línea

múltiple por cuanto nunca había recurrido a ellos. La encuesta realizada representa el 100%
de no conocer la existencia de dichos créditos de línea múltiple.

49
Tabla 06.- ¿Ha realizado refinanciamiento con compra de deudas?

RESPUESTA Fi %

SI 0 0%

NO 1 100%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 06.- ¿Ha realizado refinanciamiento con compra de deudas?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 06
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que, jamás había refinanciado un préstamo con compra
de deudas, ya que por lo general se encontraba al día en sus pagos de sus créditos y que no era
necesario recurrir a ellos. La encuesta realizada representa el 100% de no haber refinanciado
mediante la compra de su deuda.

50
Tabla 07.- ¿Tiene mucho tiempo desarrollando la actividad?
Fi %
RESPUESTA
SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 07 ¿Tiene mucho tiempo desarrollando la actividad?

Serie 1
120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 07
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que, si tenía buen tiempo en el mercado, señalando que
viene realizando esta actividad por 07 años habiendo logrado ser líder en el rubro que
desarrolla. La encuesta realizada representa el 100% de conocer su antigüedad.

51
Tabla 08.- ¿Conoce que la utilidad de las declaraciones juradas de impuestos sirve para evaluar
los créditos?
RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 08.- ¿Conoce que la utilidad de las declaraciones juradas de impuestos sirve para
evaluar los créditos?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 8
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado señalo que, si tenía conocimiento que las declaraciones juradas
sirven al momento de solicitar un crédito financiero, aseverando que dicho instrumento
resultaba siendo unos de los requisitos de mayor importancia al momento de solicitar un
crédito. La encuesta realizada representa el 100% de tener conocimiento de los créditos
financieros a largo plazo.

52
Tabla 09 ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras bancarias?

RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 09 ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras bancarias?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 09
Elaboración: Propia

Interpretación:
A la pregunta el encuestado respondió que, si tenía conocimiento de las diversas tasas de
interés que ofrecían las instituciones financieras. La encuesta realizada representa el 100%
de que si conoce las diferentes tasas de intereses de las entidades financieras.

53
Tabla 10.- ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras no bancarias?

RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 10.- ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras no

bancarias?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 10
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que, si tenía conocimiento de las diversas tasas de

interés que ofrecían las instituciones financieras no bancarias ya que regularmente estas
entidades la visitaban para ofrecer créditos. La encuesta realizada representa el 100% de que
si conoce las diferentes tasas de intereses de las entidades financieras no bancarias.

54
Tabla 11.- ¿Conoce los beneficios de los créditos financieros a corto plazo?

RESPUESTA Fi %

SI 0 0%

NO 1 100%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 11.- ¿Conoce los beneficios de los créditos financieros a corto plazo?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 11
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado contesto que no sabía de los beneficios de los créditos financieros
a corto plazo, por cuanto en su vida empresarial jamás realizó un crédito a corto plazo, siempre
señalando que las cuotas a corto plazo eran excesivas y que corría el riesgo de no cumplir con
su pago y quedar mal ante el sistema financiero. La encuesta realizada representa el 100% de
no conocer los beneficios de un financiamiento a corto plazo.

55
Tabla 12.- ¿Ha invertido en activos y le genero la utilidad que esperaba?

RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 12.- ¿Ha invertido en activos y le genero la utilidad que esperaba?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 12
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que, si había invertido en activos los mismos que genera
la rentabilidad esperada, ya que tal inversión le permite liderar el mercado en el rubro que
ofrece. La encuesta realizada representa el 100% de que si conoce sobre los créditos
financieros.

56
Tabla 13.- ¿Considera que la inversión inicial realizada le ha permitido ser competitivo y
rentable a la vez?
RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 13.- ¿Considera que la inversión inicial realizada le ha permitido ser competitivo y

rentable a la vez

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 13
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que, consideraba que su inversión inicial le permitió

ser competitivo y ser reconocido en el mercado y poder seguir creciendo, obteniendo una
mayor rentabilidad. La encuesta realizada representa el 100% de que su inversión le permitió
ser competitivo y rentable.

57
Tabla 14.- ¿La rentabilidad obtenida la reinvierte en la Empresa?

RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 14.- ¿La rentabilidad obtenida la reinvierte en la Empresa?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 14
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que, si reinvierte su rentabilidad, ya que la Empresa

requiere de una constante modernización y requiere mayor inversión para cubrir todos sus
servicios. La encuesta realizada representa el 100% de que si reinvierte su rentabilidad para
su empresa.

58
Tabla 15.- ¿Utilizo fondos propios y le fueron rentables?

RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 15.- ¿Utilizo fondos propios y le fueron rentables?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 15
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que, si tenía había invertidos sus fondos propios los
mismos que le generan una rentabilidad como la que esperaba. La encuesta realizada
representa el 100% de que si conoce sobre los créditos financieros.

59
Tabla 16.- ¿Considera que las utilidades obtenidas son producto de un adecuado
financiamiento?
RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 16.- ¿Considera que las utilidades obtenidas son producto de un adecuado
financiamiento?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 16
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió las utilidades obtenidas se debe a un adecuado

financiamiento, en razón a que los créditos obtenidos los ha invertido en la compra de equipos
que hace que la empresa tenga mayores utilidades, también considera que a mayor inversión
mayor seria su utilidad. La encuesta realizada representa el 100% de que si considera que, a
mayor capital, mayor sería su rentabilidad.

60
Tabla 17.- ¿Considera que la inversión que realizo le genero la utilidad que esperaba?

RESPUESTA Fi %

SI 1 100%

NO 0 0%

TOTAL 1 100%

Fuente: Encuesta Aplicada

Elaboración: Propia

Gráfico 17.- ¿Considera que la inversión que realizo le genero la utilidad que esperaba?

120

100

80

60

40

20

0
SI NO

Fuente: Tabla 17
Elaboración: Propia

Interpretación:

A la pregunta el encuestado respondió que, consideraba que su inversión le permitió ser

competitivo y reconocido en el mercado y poder seguir creciendo, y obteniendo la utilidad
esperada. La encuesta realizada representa el 100% de que su inversión le permitió ser
competitivo y rentable.

61
5.2 ANALISIS DE RESULTADOS

Respecto al Objetivo 1 Establecer las oportunidades de los tipos de crédito financiero

para optimizar en la rentabilidad.

Según la Tabla N° 2 manifiesta el encuestado que si conoce con respecto a los tipos de
Crédito Financiero y específicamente nos refiere que el Crédito Capital de Trabajo que
ofrece el sistema financiero, fue muy importante al inicio de sus actividades por cuanto
ello le ayudo al financiamiento de su equipamiento e infraestructura del local, este
resultado tiene relación con lo que dice Uribe Monteverde J. P(2018) en su
investigación llego a la conclusión que los créditos financieros recibidos los
invirtieron en capital de trabajo y el 20% en mejoramiento y/o ampliación de sus
locales, en tecnología, capacitación y en activos fijos. Finalmente, se concluye que, la
mayoría de las Micro y Pequeña Empresa que solicitaron crédito de terceros; En este
sentido el capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos como activo corriente.
Préstamo para la compra de mercadería e insumos para tu negocio.

Respecto al Objetivo 2 Describir las oportunidades de las condiciones del crédito

financiero para mejorar en la rentabilidad.

Según la tabla N° 8 y 10 el encuestado señalo que, si tenía conocimientos que las

utilidades de las declaraciones juradas sirven al momento de solicitar un crédito
financiero, aseverando que dicho instrumento resultaba siendo unos de los requisitos
de mayor importancia al momento de solicitar un crédito, este resultado se relaciona
con Cortijo Bazán(2018), llega a la conclusión que las declaraciones juradas de
impuestos vienen a ser un instrumento que sirve para medir las utilidades de una
empresa, la cual representa una parte muy importante al obtener estos créditos
financieros, lo que se tomara en cuenta si tu empresa tiene dinero o capital para realizar
inversiones, generar presupuestos, y pedir un préstamo.

Al tener estos documentos podrás tomar decisiones de una forma sencilla y con la
seguridad de que tienes una solvencia para hacer o no hacer tus inversiones, asimismo
sostenemos que las declaraciones juradas son un elemento importante al momento de
solicitar un préstamo y poder determinar el plazo y el monto a pagar mensualmente,

62
ya que es ella la que determinara si la empresa se encuentra en condiciones de asumir
un compromiso como lo es un crédito financiero.

Respecto al Objetivo 3 Analizar las oportunidades de las condiciones del crédito

financiero para mejorar la rentabilidad.

Según la tabla N° 9, 10 y 11 del cuestionario aplicado al representante legal de la

empresa, el encuestado manifestó que si tenía un amplio conocimiento de las tasas de
intereses que ofrecen las entidades financieras tanto bancarias como las no bancarias,
ya que la Empresa ha requerido de préstamos en ambas entidades; Asimismo según la
tabla N° 11 el encuestado manifestó desconocer con respecto los créditos a corto
plazo, debido a que regularmente su Empresa ha tenido acceso a créditos a largo plazo,
no prestando mayor importancia a este tipo de créditos, siendo ello así, debemos de
concluir la importancia de informarse y conocer los beneficios de los créditos a corto
plazo, para que la empresa tome una mejor decisión al momento de elegir un crédito
financiero. Este análisis tiene relación con los conceptos señalados por, Pérez
Carranza, (2018),en su trabajo de investigación se llega a la conclusión que al solicitar
un crédito financiero, financian sus actividades productivas con recursos de terceros.
Recurriendo en su mayoría a entidades bancarias, ya que estas les permiten cumplir y
priorizar sus planes, estos créditos fueron a corto plazo. Por lo tanto, el 89% invirtió
sus créditos en capital de trabajo. Las Mypes afirmaron que su rentabilidad mejoro en
los últimos años gracias al financiamiento, el cual permitió planificar sus actividades
en un ambiente laboral competitivo, considerando que todo ello les permitirá lograr
sus objetivos y generar rentabilidad. Se recomienda, para que las Mypes puedan
subsistir y crecer. En resumen, la tasa de interés es el precio del dinero. Esta
información desarrollada en la presente investigación aportara para que el Empresario
tenga una mayor información sobre las tasas de interés y los plazos que ofrecen las
entidades financieras para una mejor decisión al momento de elegir un crédito que le
permita obtener una mejor rentabilidad.

63
VI. CONCLUSION:

1. Según el Objetivo General: Identificar las oportunidades del crédito financiero que
mejoren la rentabilidad en la Clínica Oftalmológico Rivera – Huánuco – 2019, Se
concluye que es de vital importancia identificar las oportunidades del Crédito
financiero las que resultan ser importantes para la Clínica Oftalmológica Rivera ya que
le permite cumplir sus metas operativas y de crecimiento; sin embargo, se debe tomar
la mejor oportunidad al momento de elegir un crédito financiero correcto según los
objetivos a corto . En este sentido el papel del Gerente es evaluar las necesidades de la
Empresa en lo inmediato y a futuro para realizar una planeación óptima que mantenga
la competitividad y rentabilidad del negocio.

En el caso del crédito financiero a corto plazo, se pretende utilizar para la adquisición
de equipos tecnológicos para la empresa y cubrir como objetivo principal la entrega
inmediata de su servicio, ya que en anteriores oportunidades esa entrega del servicio
podía durar varios días, es decir, que el beneficio que se consiga será obtener una
mayor rentabilidad y satisfacción del cliente.

2. Según el Objetivo Especifico 1: Establecer Las Oportunidades de los Tipos de

Crédito Financiero para Optimizar en la Rentabilidad de la Empresa Centro
Oftalmológico “Rivera” Huánuco - 2019, en la presente investigación se llegó a la
conclusión que la empresa mantiene un movimiento económico estable y en
crecimiento, además de tener un historial crediticio con calificación de muy buena, se
encuentra en condiciones de optar por cualquiera de las Entidades Financieras, siendo
ello así, existiendo diversos tipos de créditos financieros se pudo identificar que el
crédito comercial sería el más apropiado para ampliar la inversión de la Empresa.

En virtud de la solvencia económica de la Clínica y de acuerdo a sus necesidades podrá

elegir los diversos tipos de crédito financiero según su necesidad y requerimiento, con
la finalidad de brindar un mejor servicio la cual va repercutir la rentabilidad, que es el
propósito de toda empresa.

3. Según el Objetivo específico 2: Describir las oportunidades de las condiciones del

crédito financiero para mejorar en la rentabilidad de la Empresa Centro Oftalmológico

64
“Rivera” Huánuco - 2019, teniendo en consideración que la Clínica tiene un historial
crediticio optimo, nos ayudará a que las Entidades Financieras nos brindes mejores
ofertas de créditos financieros, la que nos permitirá hacer una evaluación de las tasas
y el tiempo en que nos ofrecen tales créditos, la que los nos permitirá tomar una mejor
decisión al momento de elegir un crédito, para obtener una mayor rentabilidad.
Asimismo, tal historial crediticio nos permitirá acceder a créditos más rápidos para
cubrir las necesidades inmediatas de la Clínica.

4. Según el Objetivo Especifico 3: Analizar las oportunidades del crédito financiero

que mejoren la rentabilidad del Centro oftalmológico Rivera, Huánuco – 2019,
Inicialmente la Clínica aperturó sus actividades con un financiamiento propio, con el
transcurrir del tiempo y con la finalidad de ampliar los servicios, se optó por un crédito
financiero a largo plazo, sin haber previsto la Clínica, que quizá pagar en menor plazo
pudo haber sido más beneficioso para la empresa.

Teniendo la necesidad de ampliar los servicios de la Clínica se requiere un crédito

financiero para la adquisición de equipos tecnológico, se analizó que la mejor opción
de un préstamo se haga a corto plazo y que ésta sea un crédito comercial, ya que lo que
se busca es pagar menor tasa de interés a un plazo menor, con la finalidad de
incrementar los ingresos sobre la inversión realizada, para obtener una mejor
rentabilidad.

65
PROPUESTAS
1.- Se propone a la Clínica Oftalmológica Rivera se utilice como fuente de
financiamiento para la adquisición del equipo, mobiliario y lunas de medidas,
señaladas en la propuesta anterior, un crédito financiero en su modalidad de crédito
comercial a corto plazo, por cuanto la adquisición de dichos bienes requiere un
presupuesto elevado como para realizar una compra directa, realizando consultas en
diferentes entidades bancarias y no bancarias para el financiamiento, para poder
encontrar una mejor oportunidad en cuanto a las tasas de interés y tiempo en gestionar
el crédito, hemos encontrado la mejor opción en la Caja Huancayo por cuanto el
propietario de la Clínica es un cliente de la entidad, en virtud de ello le ofrecían un tasa
de interés preferencial y a bajo costo.

66
67
2.- Como segunda propuesta se le recomienda a la Clínica Oftalmológica Rivera utilice
como fuente de financiamiento para la implementación de infraestructura y equipo de
monitoreo, las misma que servirá de complemento para la propuesta anterior, un
crédito financiero en su modalidad de crédito comercial a corto plazo, hemos
encontrado la mejor opción en la Caja Huancayo por cuanto el propietario de la Clínica
es un cliente de la entidad, en virtud de ello le ofrecían un tasa de interés preferencial
y a bajo costo.

CUADRO COMPARATIVO DE TIPOS DE CREDITO CMAC HUANCAYO

TIPOS PLAZO TASA DE INTERES

CREDITOS PERSONAL CORTO 24.15%

CREDITO COMERCIAL CORTO 21.50%

CREDITO HIPOTECARIO LARGO 13.53%

CUADRO COMPARATIVO DE TASAS DE INTESES DE CAJAS

MUNICPALES

ENTIDAD CREDITO COMERCIAL CREDITO PERSONAL

FINANCIERA TASA DE INTESES % TASA DE INTERES %

CMAC AREQUIPA 23.19% 28.57%

CMAC SANTA 24.00% 45.66%

CMAC HUANCAYO 21.50 25.34%

CMAC MAYNAS 22.09% 24.57%

CMAC SULLANA 22.99% 42.29%

CMAC TRUJILLO 20.09% 26.79%

FUENTE: PAGINA WEB SBS

68
3.- Se propone a la Clínica Oftalmológica Rivera, la adquisición y compra de un equipo
BISELADORA AUTOMATICA de lentes, así como la adquisición de cajonera para
almacenar las lunas de medida que serán usadas por el equipo biselador, un stock de
lunas de todas las medidas, una computadora y la construcción de infraestructura para
la implementación y funcionamiento del equipo, la misma que tiene un costo de S/.
85,000.00; por cuanto a la fecha la Clínica no cuenta con dicho equipo, lo que significa
que la elaboración de lentes se tiene que realizar en la ciudad de Lima, lo que acarrea
una demora en la atención de dicho servicio, por lo que me llevo a realizar una encuesta
a los pacientes y usuarios de la Clínica Oftalmológica, tomando como muestra a 10
pacientes a quienes se les pregunto por el tiempo de entrega de los lentes, los cuales 7
de los entrevistados señalaron que les gustaría que la entrega de sea de inmediato o el
mismo día.

69
 CUADRO COMPARATIVO DE INGRESOS

INGRESOS ANTES DE LA COMPRA DE LA BISELADORA

TIEMPO DE COSTO DE ENVIO Y GANANCIA

MES VENTA DE LENTES ENTREGA BISELADO C/LENTE C/LENTE
DIC. S/. S/.
1era semana 50 72 horas 85.00 50.00

2da semana 70 72 horas 85.00 50.00

3era semana 55 72 horas 85.00 50.00

4ta semana 60 72 horas 85.00 50.00

Total 235 ---------------- 19,975 11,750

-

INGRESOS Y BENEFICIOS QUE OBTENDRIA LA CLINICA CON LA

BISELADORA

TIEMPO DE COSTO DE BISELADO GANANCIA

MES VENTA DE LENTES ENTREGA C/LENTE C/LENTE
DIC. S/. S/.
1era semana 50 04 horas 55.00 80.00

2da semana 70 04 horas 55.00 80.00

3era semana 55 04 horas 55.00 80.00

4ta semana 60 04 horas 55.00 80.00

Total 235 ---------------- 12,925.00 18,800

-

70
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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73
Anexos

74
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

Cuestionario aplicado al Representante Legal y Contador de la Empresa Mype Clínica

Oftalmológica Rivera

El presente cuestionario tiene como finalidad conocer la incidencia de los factores

relevantes respecto a las clases de financiamiento que se tiene en el mercado financiero y las
posibilidades de obtener una mayor rentabilidad. Estos datos harán posible el desarrollo del
trabajo de investigación denominado “PROPUESTA DE MEJORA DE LOS FACTORES
RELEVANTES DEL CREDITO FINANCIERO Y LA RENTABILIDAD DEL
CENTRO OFTALMOLOGICO RIVERA DE LA CIUDAD DE HUÁNUCO 2019”.

La respuesta e información que Ud., proporcionará será utilizada sólo con fines académicos y
de investigación, por lo que se le agradece por su valiosa información y colaboración.

Encuestador(a):

Fecha:

Marcar con una X la respuesta que crea conveniente:

75
1.- ¿Cuenta la Empresa con un asesor de Crédito Financiero?
a. SI
b. NO

2.- ¿Ha adquirido crédito de capital de trabajo?

a. SI
b. NO

3.- ¿Ud. Utilizó los créditos comerciales para financiar su micro y pequeña empresa?
a. SI
b. NO

4.- ¿Conoce sobre los préstamos para compra de activo fijo?

a. SI
b. NO

5 ¿Sabe para qué sirven los créditos de línea múltiple?

a. SI
b. NO

6.- ¿Ha realizado refinanciamiento con compra de deudas

a. SI
b. NO

7.- ¿Tiene mucho tiempo desarrollando la actividad?

a. SI
b. NO

8 ¿Conoce que la utilidad de las declaraciones juradas de impuestos sirve para evaluar los
créditos?
a. SI
b. NO

9 ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras bancarias?
a. SI
b. NO
76
10.- ¿Conoce las tasas de interés que ofrecen las instituciones financieras no bancarias?
a. SI
b. NO

11.- ¿Conoce los beneficios de los créditos financieros a corto plazo?

a. SI
b. NO

PREGUNTAS RELACIONADAS A LA RENTABILIDAD

12.- ¿Ha invertido en activos y le genero la utilidad que esperaba?

a. SI
b. NO

13.- ¿Considera que la inversión inicial realizada le ha permitido ser competitivo y rentable a
la vez?
a. SI

b. NO

14.- ¿La rentabilidad obtenida en la empresa la reinvierte?

a. SI
b. NO

15.- ¿Utilizo fondos propios y le fueron rentables?

a. SI
b. NO

16.- ¿Considera que las utilidades obtenidas son producto de un adecuado financiamiento?
a. SI
b. NO

17.- ¿Considera que la inversión que realizo le genero la utilidad que esperaba?
a. SI
b. NO

77
78
79
 FOTOS DE LA ENCUESTA REALIZADA
Se realizo con la presencia del representante de la Clínica Oftalmológica Rivera que nos brindó
toda la información permitente de la empresa.

80
 FICHA RUC : 10224995721
RIVERA BERROSPI MIRCO ALFREDO
Número de Transacción: 45304588
CIR - Constancia de Información Registrada

Información General del Contribuyente

Apellidos y Nombres ó Razón Social : RIVERA BERROSPI MIRCO ALFREDO

Tipo de Contribuyente : 02-PERSONA NATURAL CON NEGOCIO
Fecha de Inscripción : 26/08/2003
Fecha de Inicio de Actividades : 26/08/2003
Estado del Contribuyente : ACTIVO
Dependencia SUNAT : 0193 - O.Z. HUANUCO-MEPECO
Condición del Domicilio Fiscal : HABIDO
Emisor electrónico desde : 23/09/2015
RECIBO POR HONORARIO (desde 23/09/2015), FACTURA (desde
Comprobantes electrónicos :
21/02/2016), BOLETA (desde 05/12/2019)

Datos del Contribuyente

Nombre Comercial : -
Tipo de Representación : -
Actividad Económica Principal : 85193 - OTRAS ACTIV.RELAC. CON SALUD HUMANA
Actividad Económica Secundaria 1 : -
Actividad Económica Secundaria 2 : -
Sistema Emisión Comprobantes de Pago : MANUAL
Sistema de Contabilidad : MANUAL
Código de Profesión / Oficio : 41- MEDICO Y CIRUJANO
Actividad de Comercio Exterior : SIN ACTIVIDAD
Número Fax : -
Teléfono Fijo 1 : -
Teléfono Fijo 2 : -
Teléfono Móvil 1 : 62 – 980068157
Teléfono Móvil 2 : -
Correo Electrónico 1 : yelma_sa@hotmail.com
Correo Electrónico 2 : mirkoarb@hotmail.com

Domicilio Fiscal

Actividad Economica : 85193 - OTRAS ACTIV.RELAC. CON SALUD HUMANA

Departamento : HUANUCO
Provincia : HUANUCO
Distrito : HUANUCO
Tipo y Nombre Zona : ---- HUANUCO
Tipo y Nombre Vía : JR. HUALLAYCO
Nro : 1450
Km : -
Mz : -
Lote : -
Dpto : -
Interior : -
Otras Referencias : ESPALDA DEL PARQUE AMARILIS
Condición del inmueble declarado como Domicilio Fiscal : OTROS.
Datos de la Persona Natural

Documento de Identidad : DNI 22499572

Cond. Domiciliado : DOMICILIADO
Fecha de Nacimiento o Inicio Sucesión : 04/04/1972
Sexo : Masculino
Nacionalidad : PERUANA
País de procedencia : -

81
 Registro de Tributos Afectos

Exoneración
Tributo Afecto desde Marca de
Desde Hasta
Exoneración
IGV - OPER. INT. - CTA. PROPIA 01/01/2015 - - -
RENTA-4TA. CATEGOR. -CTA.PROPIA 26/08/2003 - - -
RENTA 4TA. CATEG. RETENCIONES 01/12/2017 - - -
RENTA 5TA. CATEG. RETENCIONES 01/09/2018 - - -
RENTA - REGIMEN MYPE TRIBUTARIO 01/01/2017 - - -
ESSALUD SEG REGULAR TRABAJADOR 01/09/2018 - - -
SNP - LEY 19990 01/03/2019 - - -

Importante
La SUNAT se reserva el derecho de verificar el domicilio fiscal declarado por el contribuyente en cualquier momento.
Documento emitido a través de SOL - SUNAT Operaciones en Línea, que tiene validez para realizar trámites
Administrativos, Judiciales y demás

DEPENDENCIA SUNAT
Fecha:27/01/2020
Hora:16:20

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