República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación

Universidad Nacional Experimental Simón Rodríguez
Maturín-Estado-Monagas

Sección: “B”

Facilitador: Participante:
Anthony Gascón Jaime Leidy
c.i:27.478.815

Maturin, 15/09/2020
 Indices:

Tabla de contenido
Introducción ............................................................................................................................... 5
El Capital de Trabajo ................................................................................................................. 6
Capital neto de trabajo............................................................................................................... 7
Razones para la insuficiencia del capital de trabajo ............................................................. 7
Factores que afectan la cantidad de trabajo .......................................................................... 7
Fuentes del capital de trabajo, aplicaciones y uso ................................................................ 8
Estados de cambio en el capital neto de trabajo ................................................................... 9
Liquidez ........................................................................................................................................ 9
Actividad..................................................................................................................................... 10
Endeudamiento ......................................................................................................................... 10
Rentabilidad............................................................................................................................... 10
Conclusión: ................................................................................................................................ 11

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 Introducción

El capital de trabajo es un sistema donde se maneja o se administra el

activo circulante, está conformado por todos los bienes y derechos del negocio
que están en movimiento constante y que tienen como principal característica la
fácil conversación en dinero efectivo y el Pasivo Circulante, hace referencia a
todas las deudas y obligaciones cuyo vencimiento sea en un plazo menor de un
año, dichas deudas. El capital de trabajo es tener un control de las cuentas de
activos, tener un equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad, por estas razones el
personal encargado de la administración del capital de trabajo debe considerar
dedicarle tiempo a cada proceso que es importante.
La gestión efectiva del capital de trabajo genera la liquidez requerida por
la empresa para cumplir con solvencia las obligaciones con proveedores y los
beneficios laborales evitando a la empresa caer en la insuficiencia de capital de
trabajo puede estar dada también por pérdidas excesivas de operaciones no
normales o extraordinarias, las cuales pueden originar una reducción en los
valores del activo circulante o en la creación de un pasivo circulante y caer en el
endeudamiento o financiación es una de las fuentes más comunes para adquirir
capital de trabajo. La financiación se puede adquirir con entidades financieras o
con proveedores o acreedores, pero se adquiere por una mala administración y
control.

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 El Capital de Trabajo
Es un Sistema que requiere de otros elementos o recursos para así
obtener una correcta función dentro de la organización. Pero es un sistema que
en el cual se deberá llevar una planeación estratégica, la cual ya debe ir
acompañada de una planeación y un control financiero, porque para que una
empresa tenga una buena organización en cuanto su capital de trabajo requiere
de recursos los cuales a su vez deben cubrir los que son, la materia prima, la
mano de obra, mantenimiento, marketing, entre otros que son de gran
importancia para su función.
Otra fuente principal son las ventas ya que con las ganancias de estas se
realiza el pago de algunas cuentas por pagar que se deben, debido al crédito
que se adquirió a corto plazo para realizar la inversión de los recursos que
generaran más beneficios a la empresa.
➢ Su cálculo se realiza de la siguiente manera,
➢ CT=AC-PC
➢ Donde,
➢ Ct = es el capital de trabajo
➢ AP= activo corriente
➢ PC= pasivo corriente.

• AC >PC = capital de trabajo positivo.

• AC= PC = capital de trabajo nulo.
• AC < PC = capital de trabajo negativo.

➢ Activo, es el dinero que posee la empresa, el cual es clasificado debió a

su liquidez.

➢ Pasivo, son todos aquellos compromisos y pagos que adquiere la

empresa debido a la inversión que realiza por ciertos recursos que
terminan siendo deudas lo cual es cuentas por pagar a corto plazo.

Toda empresa debe tener una buena planificación y control con sus estados
financieros ya que debe tener más activos que pasivos, de lo contrario la
empresa solo funcionara para pagar deudas y no generara ganancias.
Calculando los activos de una empresa es que se observara con cuantos
recursos cuenta para poder operar y si con ello logra pagar todos los pasivos a
corto plazo. Cuando una empresa posee un capital de trabajo negativo deberá
buscar nuevas estrategias para aumentar el capital de trabajo, el capital de
trabajo negativo solo refleja un desequilibrio patrimonial, lo que no representa es
que la empresa se encuentre en estado de quiebra o que haya suspendido sus
pagos.

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Capital neto de trabajo, es la cantidad de dinero que la empresa necesita
para mantener el giro habitual del negocio

Razones para la insuficiencia del capital de trabajo

Toda empresa que no tenga una buena administración en las diferentes

áreas, ya sea en económicamente, financiera, recursos humanos, marketing
entre otros, solo generara desventajas a la empresa. Dentro de ello va
involucrado cada personal a cargo de cada área, quien deberá estar dotado en
conocimiento y capacitado para cada responsabilidad que deba ocupar en dicho
cargo, de lo contrario la organización tendrá resultados nada beneficiosos para
ella, demostrando que es una de las principales razones para la insuficiencia del
capital de trabajo.
Otras de ellas vienen siendo,
➢ Inversiones necesarias.
➢ Muchos gastos en cuentas por cobrar, incobrables.
➢ No tener fuentes que este financiando los recursos necesarios para la
operatividad de la empresa.
➢ Precios de ventas rebajadas debido a la competencia
➢ Mala implementación en las estrategias de marketing

Factores que afectan la cantidad de trabajo

Muchos de estos elementos que conforman el capital de trabajo son, efectivo,

inversiones temporales de efectivo, cuentas por cobras e inversiones, muchos
de estos se ven afectados por diferentes factores variando su monto, pero solo
depende de, actividad del negocio, tiempo requerido para la obtención en la
mercadería y su costo unitario, volumen de ventas, rotación de inventario y
ventas por cobras.
1. Actividad del negocio, cada empresa lleva diversos tipos de actividades
dentro de ella, la cual será la que refleje el monto del capital que necesita
para poder funcionar de forma eficiente, porque no todo tipo de empresa
necesitará el mismo monto de inversión en materia prima, mano de obra,
procesos productivos entre otros.
2. Tiempo requerido para la obtención en la mercadería y su costo unitario,
al momento de pensar en emprender un negocio se debe tener en cuenta
el tiempo requerido para la obtención del recurso que se va a vender o
procesar para dicho emprendimiento. Ya que si dura mucho más tiempo

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 será mayor la cantidad de capital de trabajo que se requiere y varia
dependiendo de su costo unitario.
3. Volumen de ventas, existe una relación estrecha entre el volumen de
ventas y el capital de trabajo, ya que en una empresa que comienza con
poco inventario requiere de poco capital de trabajo para poder operar, y
no son muchas las cuentas por pagar, pero al ir incrementando un
aumento ya sea en ventas o en el negocio, siempre deberá capital de
trabajo para poder hacer la reinversión.
4. Reinversión de inventario y cuentas por cobrar, cuanto mayor sea el
numero de veces que los inventarios son vendidos y repuestos, menor
será la cantidad del capital de trabajo que hará falta, ya que con el
inventario vendido se adquieren para hacer la reinversión, como también
quedan ganancias que parte de ellas se utiliza para pagar deudas.
Pero también se encuentra acompañada de las cuentas por cobrar que
son las que se realizan a los consumidores que comprar nuestros
productos al mayor, por ello si dejamos pasar muchas cuentas por cobrar
que al final serán incobrables, se necesitara mas el capital de trabajo, pero
en el caso contrario de que si cobremos nuestras cuentas por cobrar
podremos observar una buena organización y control de la inversión.

Fuentes del capital de trabajo, aplicaciones y uso

Es elemental para que en la empresa se cumpla con el buen

funcionamiento de cualquier actividad que se realice dentro de ella por lo que es
importante tener claro cuáles son sus fuentes para así lograr una mejor
administración del capital de trabajo, las principales fuentes de capital de trabajo
son el endeudamiento, las capitalizaciones y los resultados de las operaciones
de la empresa.
El endeudamiento o financiación es una de las fuentes más comunes para
adquirir capital de trabajo, la financiación se puede adquirir con entidades
financieras o con proveedores o acreedores.
Dentro de ellos podemos observar,
➢ Operaciones normales, mediante la depreciación, el agotamiento y la
amortización.
➢ Ventas del activo fijo, inversiones a largo plazo u otros activos no
circulantes.
➢ Ventas de bonos por pagar y de acciones de capital y aportaciones de
fondos por los propietarios.
➢ Créditos comerciales, cuentas abiertas, aceptaciones comerciales y
documentos por pagar.
➢ Reembolso del impuesto sobre la renta y otras partidas extraordinarias
similares.

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su aplicaciones y uso, son cada recurso o reglamento que se utiliza para la
operatividad de dicha empresa, donde se busca la maquinaria, Como plantas,
equipos, no contraer inversiones a largo plazo ya que no genera muchos
beneficios o endeudarse en cuentas por cobrar, entre otros.
El motivo de uso del capital neto de trabajo es para evaluar la liquidez de
la empresa para así, poder observar cuantos activos posee y de tal manera ver
si cubrirá las cuentas por pagar o pasivos a corto plazo.
Por ello se debe llevar un control en dichos procesos para así poder
manejar el desenvolvimiento de la empresa y hacer que con ello se logre cada
objetivo o meta que ha sido propuesta.

Estados de cambio en el capital neto de trabajo

Es un método que brinda mucha ayuda a los administradores ya que con

ella podrán saber con exactitud con cuantos recursos cuenta la empresa para
seguir operando en cada actividad, dicho método es aplicado para hacer una
comparación entre el total de activos corrientes y total de pasivos circulantes, en
el resultado el administrador observara con cuantos recursos cuenta la empresa.
Por ello es muy importante conocer como se implementa este método de qué
manera beneficia o trae consecuencias a la empresa,
a) Identificar la necesidad de tender recursos por medio de pasivos a largo
plazo y de tal forma financiar las actividades corrientes.
b) La falta de capital de trabajo puede afectar el acceso a recursos nuevos
para el proceso productivo y financiero de la empresa.
c) Teniendo estrategia que permita que la empresa obtenga siempre mas
activos corrientes que pasivos, la empresa se encontrara en una situación
beneficiosa que le permite tener mejores condiciones de negociación con
proveedores y otros suministros de bienes o recursos financieros.

Liquidez
Es el sistema que por medio de el se convierte el activo en dinero en
efectivo y con el pagar las deudas a corto plazo, En cuanto al valor de liquidez
de un activo, dependerá de la expectativa que tenga su propietario sobre el valor
que posea este en el mercado. El activo más líquido es el dinero en efectivo,
pero también lo son, por ejemplo, bonos de ahorro y certificados de depósito;
inversiones materiales como, por ejemplo, artículos de colección y los bienes
raíces
La liquidez depende de dos factores:
➢ El tiempo requerido para que el activo se convierta en dinero en efectivo.
➢ La certidumbre de no incurrir en pérdidas al efectuar la transformación.

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 Actividad
Es el desarrollo de cualquier compañía con el fin de conseguir aumentar
sus ganancias y su potencial en un mercado competitivo, cada actividad que se
realice será en pro de la empresa, para su crecimiento, expansión entre muchos
otros beneficios que van de la mano de una buena administración y organización
de los recursos. Existen diferentes tipos de actividades que se realiza dentro de
la organización, actividad empresarial son grupos de actividades económicas de
una región la cual se encuentra dividido por un proceso de comercialización, la
cual proporciona el proceso de extracción de recursos y así luego usarlo para la
fabricación d un producto o servicio ya luego se va a comercializar.
• Como son un grupo llevan varios procesos, en actividad primaria, se ve la
extracción del recurso natural.
• En el segundo se realiza la transformación de la materia prima en
productos ya industrializados.
• En el tercero se va hacer la distribución o comercialización de cada
producto o servicio a prestar.
Cada uno de ellos son importantes para el crecimiento en el desarrollo de la
empresa.

Endeudamiento
Es la obligación que tiene una empresa con una entidad que ha financiado
sus actividades para que esta pueda operar sin ningún impedimento.
El crédito de accionista o inversionistas, se pide debido a que en la
empresa no hubo un control financiero o no se dio el resultado que se quería y
por ello se pierden recursos económicos para así financiar sus actividades.

Rentabilidad
La rentabilidad hace referencia a los beneficios que se han obtenido o se
pueden obtener de una inversión, La rentabilidad es el criterio que mueve el
desarrollo de las empresas de capitales y las empuja a la innovación constante,
a la búsqueda de nuevos mercados, nuevas oportunidades de negocios, entre
otros.
Los indicadores de rentabilidad en un negocio o una empresa son
aquellos que sirven para determinar la efectividad del proyecto en la
generación de riquezas, es decir, que permiten controlar la balanza de gastos y
beneficios, y así garantizar el retorno.

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 Conclusión:

Debemos aprovechar las oportunidades que se derivan del entorno y así

como hacer frente a las amenazas provenientes del mismo, por ello la
implementación de las estrategias de marketing influyen mucho para el
desarrollo de la empresa y también permite mantener ajustes adecuados entre
los objetivos y recursos para así crear una imagen positiva. En general los
negocios pequeños o grandes empresas tienen una meta en común que es
maximizar el valor de su empresa para lograrlo debemos aprender a administrar
de manera eficiente los activos circulantes y los pasivos a corto plazo, es decir,
los recursos de la empresa y así tener en cuenta como es o cómo será la
capacidad que tiene una empresa para poder generar los beneficios suficientes,
en relación con sus ventas, activos o recursos propios, para ser considerada
rentable.

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