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Ficohsa Tarjetas Nicaragua, S.A.
Informe de Estados Financieros

Por el año terminado al 31 de Diciembre de 2023
FICOHSA TARJETAS NICARAGUA, S.A.
(Una Institución Nicaragüense, Subsidiaria de Grupo Financiero Ficohsa con Domicilio en la República de Panamá)
CONTENIDO
Páginas
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 1-3
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 y 2022
Estados de Situación Financiera 4-5
Estados de Resultados 6-7
Estados de Cambios en el Patrimonio 8
Estados de Flujos de Efectivo 9 – 10
Notas a los Estados Financieros 11 – 48
Deloitte & Touche Nicaragua, S.A.
Los Robles N° 351
Apartado Postal 2815
Managua, Nicaragua
Tel.: (505) 2278 6004

Fax: (505) 2270 3669
www.deloitte.com
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A la Junta Directiva y a los Accionistas de

Ficohsa Tarjetas Nicaragua, S.A.
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de Ficohsa Tarjetas Nicaragua, S.A. (“la Compañia”), que
comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2023, y el estado de resultados y
otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año que terminó en
esa fecha, y las notas a los estados financieros, incluyendo un resumen de las políticas contables
materiales.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos
importantes, la situación financiera de la Compañía al 31 de diciembre de 2023, y su desempeño
financiero y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables
establecidas en el Marco Contable para Instituciones Bancarias y Financieras, y otras disposiciones
emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF).
Bases para la Opinión
Llevamos a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA).
Nuestras responsabilidades de conformidad con esas normas se describen detalladamente en la sección
de Responsabilidades del Auditor en la Auditoría de los Estados Financieros de nuestro informe. Somos
independientes de la Compañia de acuerdo con los requerimientos éticos que son relevantes para
nuestra auditoria de los estados financieros en el Código de Ética emitido por el Colegio de Contadores
Públicos de Nicaragua y con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de
Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA), y hemos cumplido nuestras
otras responsabilidades de ética de acuerdo con estos requerimientos. Creemos que la evidencia de
auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra
opinión.
Énfasis en un Asunto
Base contable – Sin calificar nuestra opinión, llamamos la atención sobre la Nota 1b de los estados
financieros, en la cual la Administración de la Compañía revela que los estados financieros han sido
preparados de acuerdo con las normas contables establecidas en el Marco Contable para Instituciones
Bancarias y Financieras, y otras disposiciones emitidas por la SIBOIF, las cuales son normas que difieren
de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF); como se indica en la Nota 1c. Como
resultado de esto, los estados financieros están preparados para su presentación a la Compañía y pueden
no ser apropiados para otros propósitos.
Responsabilidades de la Administración y los Encargados del Gobierno por los Estados Financieros
La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estos estados

financieros de acuerdo con el Marco Contable para Instituciones Bancarias y Financieras, y otras
disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF),
y del control interno que la Administración determine como necesario para permitir la preparación de
estados financieros que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de evaluar la capacidad

de la Compañia para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos
relacionados con el principio de negocio en marcha y utilizando dicha base contable, a menos que la
Administración tenga la intención de liquidar la Compañia o de cesar sus operaciones, o bien no tenga
otra alternativa realista que hacerlo así.
La Administración y los Encargados del Gobierno son responsables de supervisar el proceso para reportar
la información financiera de la Compañia.
Responsabilidades del Auditor en la Auditoría de los Estados Financieros
Nuestros objetivos son obtener la seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto no
tienen errores materiales, ya sea debido a fraude o error, y emitir un informe del auditor que incluye
nuestra opinión. La seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no una garantía de que una
auditoría llevada a cabo de acuerdo con las NIA siempre detectará un error material cuando éste exista.
Los errores pueden surgir de fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de manera
acumulada, puede esperarse que influyan en las decisiones económicas de los usuarios realizadas
tomando en cuenta estos estados financieros.
Como parte de una auditoría de acuerdo con las NIAs, ejercemos el juicio profesional y mantenemos el
escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros, debido a
fraude o a error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría en respuesta a esos
riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para proporcionar
una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material que resulte de fraude
es mayor que uno que resulte de error, debido a que el fraude puede involucrar colusión,
falsificación, omisiones intencionales, declaraciones erróneas, o la evasión del control interno.
• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de
diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no para el
propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañia.
• Evaluamos lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las

estimaciones contables y las revelaciones relacionadas hechas por la Administración.
• Concluimos sobre lo apropiado de la utilización de la base contable de negocio en marcha por

parte de la Administración y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos
sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que
puedan generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañia para continuar como
negocio en marcha.
2
Si concluimos que existe una incertidumbre material, nos es requerido llamar la atención en
nuestro informe de auditoría a las revelaciones correspondientes en los estados financieros o, si
dichas revelaciones no son adecuadas, que modifiquemos nuestra opinión de auditoría. Nuestras
conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de
auditoría. Sin embargo, eventos o condiciones futuros podrían causar que la Compañía deje de
operar como negocio en marcha.
• Evaluamos la presentación, estructura y contenido generales de los estados financieros,

incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones y eventos
subyacentes de manera que logren su presentación razonable.
Comunicamos a los encargados del gobierno sobre, entre otros asuntos, el alcance y oportunidad
planeados de la auditoría y los hallazgos de auditoría significativos, incluyendo cualquier deficiencia
significativa en el control interno que identificamos durante nuestra auditoría.
DELOITTE & TOUCHE NICARAGUA, S.A.
Lesly Barillas Mejía

C.P.A.
Licencia N° 2512
Managua, Nicaragua
21 de Marzo de 2024
3
(Managua, Nicaragua)
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023
(Expresados en córdobas)
Notas 2023 2022

ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo
Moneda nacional
Instituciones financieras C$ 3,006,774 C$ 10,779,057
Moneda extranjera
Instituciones financieras 9,585,364 3,524,386
2a, 5 12,592,138 14,303,443
Cartera a costo amortizado
Cartera de créditos, neto
Vigentes 39,533,376 38,006,957
Reestructurados 3,099,163 3,889,405
Vencidos 477,952 365,705
Intereses y comisiones por cobrar sobre cartera de
Créditos 1,534,716 1,641,977
Provisión de cartera de créditos (1,330,513) (1,811,228)
2c, 6 43,314,694 42,092,816
Cuentas por cobrar, neto 2e, 7 40,908,916 21,018,363
Participaciones 2f, 8 - 907,681
Activo material 2g, 9 26,184,419 28,155,148
Activos intangibles 2h, 10 338,119 1,435,657
Activos fiscales 2i, 11 2,234,741 2,196,746
Otros activos 2k, 12 54,992,736 19,718,222
Total Activo C$ 180,565,763 C$ 129,828,076
PASIVOS
Pasivos financieros a costo amortizado
Otras obligaciones diversas con el público 13 831,937 553,723
Obligaciones con instituciones financieras y por
otros financiamientos 2l, 14 21,291,261 22,051,301
22,123,198 22,605,024
Pasivos fiscales 2i, 11 8,592,992 6,952,564
2m, 2n, 2o,
Otros pasivos y provisiones 2p, 2q, 15 69,793,610 23,770,984
Total Pasivos 100,509,800 53,328,572
(Continúa)
4
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023
Notas 2023 2022

Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Resultado del ejercicio C$ 3,328,390 C$ 660,374
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las
actividades de operación
Provisiones para cartera de Créditos 2c, 6 666,661 994,131
Provisiones para cuentas por cobrar 2e, 7 399,688 280,730
Efectos cambiarios 218,601 696,377
Ingresos por intereses 2d (10,832,755) (12,820,454)
Gastos por intereses 2l, 14 2,007,046 3,182,943
Depreciaciones 2g, 9 10,605,515 9,984,497
Amortizaciones 2h, 10 1,421,660 1,578,511
Gasto por impuesto sobre la renta 2i, 11 2,481,500 2,336,128
Total ajustes 6,967,916 6,232,863
(Aumento) disminución neta de los activos de operación
Cartera de créditos (1,995,801) 735,953
Cuentas por cobrar (20,290,241) (13,730,635)
Activos fiscales (37,995) (190,089)
Otros activos (35,274,512) (13,122,431)
Aumento (disminución) neto de los pasivos de operación
Otras obligaciones diversas con el público 278,214 (43,064)
Pasivos fiscales 4,125,784 1,482,962
Provisiones 808,288 451,845
Otros pasivos 45,389,777 (4,255,167)
Total efectivo provisto por (utilizado en) actividades
de operación 3,299,820 (21,777,389)
Pagos por impuesto sobre la renta (4,914,225) (2,199,840)
Cobros/pagos por intereses:
Intereses cobrados 10,940,014 12,807,794
Intereses pagados (1,981,218) (3,224,207)
Efectivo neto provisto por (utilizado en) actividades de
Operación 7,344,391 (14,393,642)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Pagos
Adquisición de activos materiales 2g, 9 (8,634,786) (13,194,462)
Adquisición de activos intangibles 2h, 10 (324,122) (331,171)
Cobros
Venta de participaciones 907,681 .
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (8,051,227) (13,525,633)
(Continúa)
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022
1. INFORMACIÓN SOBRE LA COMPAÑÍA
a. Naturaleza Jurídica - Ficohsa Tarjetas Nicaragua, S.A. (“la Compañía”) fue constituida el 25 de
junio de 1991, de conformidad con las leyes de la República de Nicaragua, como una sociedad
anónima, la cual es subsidiaria de Grupo Financiero Ficohsa, S.A. entidad con domicilio en la
República de Panamá, cuya participación en el capital social representa el 99.99% de las
acciones. La principal actividad de la Compañía es la emisión de tarjetas de crédito y adquirientes
de comercios, de personas naturales o jurídicas, para que puedan disponer, en calidad de
tarjetahabientes y comercios afiliados, la facilidad de compra y venta de bienes y servicios a
través de este medio de pago. La Compañía es una entidad cuyas oficinas centrales se
encuentran ubicadas ubicadas en la ciudad de Managua, República de Nicaragua.
b. Base de Preparación - Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de

conformidad con el Marco Contable (MC) para las Instituciones Bancarias y Financieras,
incluyendo las disposiciones emitidas por el Superintendente y normas prudenciales emitidas
por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF).
c. Principales Diferencias entre las Normas Contables emitidas por la SIBOIF y las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) - Para propósitos de las Normas Contables
emitidas por la SIBOIF, el regulador decidió fundamentar la aplicación del Marco Contable
considerando lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera vigentes
para el año 2017, siendo las principales diferencias las descritas en la “sección 1 y 3” del Marco
Contable para Instituciones Bancarias y Financieras que detalla el tratamiento de las siguientes
transacciones: activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas
(NIIF 5), instrumentos financieros (NIIF 9), efectos de las variaciones en las tasas de cambio de
la moneda extranjera (NIC 21).
Las políticas contables especificas a las diferencias identificadas en el párrafo anterior se

describen más adelantes en los incisos 2b, 2c, 2f y 2g.
d. Moneda Funcional y de Presentación - Los estados financieros están presentados en córdobas

(C$), moneda funcional y de presentación de la compañía, moneda oficial de curso legal en la
República de Nicaragua.
La tasa oficial de cambio del córdoba con respecto al dólar de los Estados Unidos de América
varía diariamente, con base en una tabla emitida y publicada mensualmente por el Banco Central
de Nicaragua (BCN). Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la tasa de cambio del córdoba con
respecto al dólar estadounidense es de C$36.6243 y C$36.2314 por US$1, respectivamente.
Existe un mercado cambiario libre autorizado por el BCN, el que opera a través de bancos
comerciales, financieras y casas de cambio.
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Ese mercado se rige por la oferta y la demanda y existe similitud entre la tasa de cambio de ese
mercado libre con respecto a la tasa oficial de cambio.
El tipo de cambio del córdoba con respecto al dólar, a la fecha de emisión del informe de los
auditores independientes, es de C$36.6243 por US$1.
Transacciones en Moneda Extranjera - Los activos y pasivos denominados en dólares

estadounidenses o sujetos al mantenimiento de valor en los estados financieros se registran
inicialmente al tipo de cambio vigente publicado en forma anticipada por el Banco Central de
Nicaragua.
Las transacciones en moneda extranjera y en córdobas con mantenimiento de valor con respecto
al dólar de los Estados Unidos de América generan diferencias cambiarias que se reconocen en
el momento en que se incurren. Para el caso de las partidas monetarias, los derechos y
obligaciones en moneda extranjera y en córdobas con mantenimiento de valor se ajustan a la
tasa oficial de cambio vigente. Las ganancias o pérdidas resultantes son registradas contra los
resultados del período.
e. Uso de Estimados y Juicios - La preparación de los estados financieros requiere que la

Administración emita juicios y determine estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de
las políticas contables y las cantidades informadas de activos, pasivos, y de los ingresos y gastos.
Las estimaciones y los supuestos subyacentes son revisados sobre la base de la continuidad. Las
revisiones a las estimaciones contables son reconocidas en el período en el cual el estimado es
revisado y en todo período futuro que los afecte.
Las estimaciones más significativas contenidas en el estado de situación financiera son:
• Provisión por incobrabilidad de la cartera de créditos.
• Provisión para cuentas por cobrar.
• Depreciación de propiedad, planta y equipo.
• Otros pasivos y provisiones.
2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Base de Preparación - Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de conformidad con
el Marco Contable (MC) para las Instituciones Bancarias y Financieras y otras disposiciones emitidas por
la SIBOIF. No obstante, la Compañía no está obligada a cumplir con dicho Marco Contable.
El período contable de la Compañía está comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de cada

año. Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, las principales políticas contables utilizadas en la preparación
de los estados financieros se resumen como sigue:
a. Efectivo y equivalentes de efectivo - El efectivo y equivalentes de efectivo incluye efectivo

disponible en caja, cheques y valores a cobro pendientes de compensación altamente líquidos
con vencimientos contractuales menores a 90 días, saldos disponibles mantenidos con bancos y
otras instituciones financieras nacionales y extranjeras, sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor razonable.
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b. Instrumentos financieros derivados - En cumplimiento con la Resolución CD-SIBOIF-1020-1-
OCT10-2017 del 10 de octubre de 2017, al cierre del período 31 de diciembre de 2023 y 2022 la
Compañía no ha realizado operaciones con Instrumentos Financieros derivados.
c. Cartera de créditos, neto - La cartera de créditos comprende los saldos de principal, intereses
devengados y comisiones por cobrar de los créditos directos otorgados por la Compañía, dentro
de su actividad de intermediación financiera. Asimismo, se incluyen todos los financiamientos
otorgados por la Compañía, cualquiera sea su destino específico y la modalidad bajo la cual se
pacten o documenten. La Compañía realiza al menos una vez en el transcurso del año la
evaluación y la clasificación del cien por ciento (100%) de la cartera de créditos.
Los créditos desembolsados se reconocen inicialmente por su valor nominal,contabilizando la

comisión percibida de acuerdo con el siguiente criterio:
i. Los costos directos de apertura del crédito se compensarán del importe de la comisión
percibida y se reconocerán como ingreso en resultados del período.
ii. El exceso de las comisiones percibidas sobre dichos costos, se registra en cuenta correctora
de activo denominada Comisiones Devengadas con Tasa de Interés Efectiva (naturaleza
acreedora) y se aplica con lo dispuesto en la normativa emitida por la Superintendencia de
Bancos.
La causación de los rendimientos financieros se suspende desde el día que se traslada el crédito
a situación de vencido, simultáneamente se sanean los intereses acumulados a esa fecha. Para
aquellos deudores que se clasifiquen en categoría D o E, según lo establecido en la normativa
emitida por la SIBOIF, aunque no posean créditos vencidos, estos dejarán de reconocer ingresos
por concepto de intereses y comisiones devengadas, y efectuar el saneamiento de los intereses
y/o comisiones acumuladas hasta ese momento.
En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se

lleva en cuentas de orden.
En caso de que dichos intereses vencidos son cobrados (recuperados), se reconocen

directamente en los resultados del ejercicio como ingresos por intereses.
Provisión para la cartera de crédito - Los elementos considerados como base de cálculo para la
constitución de la provisión son: el conjunto de créditos de cada deudor, los intereses corrientes,
las operaciones contingentes y cualquier otra obligación con la Compañía.
Los criterios, alcances, categorías de clasificación y porcentajes de provisión por categoría se

fundamentan según lo establecido a continuación:
C.1. Créditos de consumo - Mensualmente se evalúan de acuerdo con la mora a la fecha de

clasificación, la evaluación de los deudores se efectúa utilizando tecnologías crediticias
especializadas y son clasificados mensualmente en cinco categorías de riesgo de pérdidas
como se indica a continuación:
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Consumo
Categoría Clasificación de Riesgo Días de Mora % Provisión
A Normal 0-30 2%
B Potencial 31-60 5%
C Real 61-90 20%
D Dudosa recuperación 91-180 50%
E Irrecuperable Más de 180 100%
Dichas provisiones mínimas son sin perjuicio de que la Compañía pueda aumentar su
monto, si considera que el riesgo de pérdida asumido es mayor a lo determinado conforme
al procedimiento señalado.
Venta de cartera de créditos - En los casos en que se lleve a cabo la venta de la cartera de créditos,
la Compañía efectúa la cancelación de la provisión asociada a la misma.
Traspaso a cartera de créditos vigente - Se reclasificarán a cartera de créditos vigentes, los créditos
vencidos en los que se liquiden totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses,
entre otros) que cumplan con los criterios de reclasificación establecidos en la normativa emitida
por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.
d. Ingreso por intereses y comisiones - Los ingresos por intereses sobre créditos otorgados y
disponibilidades se reconocen bajo el método de tasa de interés efectiva para todos los
instrumentos financieros que generan intereses.
El método de tasa de interés efectiva es el método utilizado para calcular el costo amortizado de
un activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o gasto por intereses sobre un período de
tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo
estimados a través de la vida estimada de un instrumento financiero, o cuando sea apropiado en
un período más corto, a su valor neto en libros.
Las comisiones por otros servicios bancarios se reconocen como ingresos al momento que se
presta el servicio.
d.1. Suspensión del reconocimiento de ingresos por intereses y comisiones - Los créditos de
consumo pagaderos al vencimiento o un solo pago, se trasladan a vencidos a los treinta y
uno (31) días calendarios, contados desde la fecha de vencimiento.
Los créditos pagaderos en cuotas mensuales, trimestrales, semestrales, anuales etc., que
no son pagados en su fecha de vencimiento, se trasladan a vencidos a los noventa y uno
(91) días calendarios, contados desde la fecha de vencimiento de la primera cuota no
pagada. La causación de los rendimientos financieros se efectúa cuando están en situación
corriente y suspende el día que se traslada el crédito a situación de vencido,
simultáneamente se sanean los intereses acumulados por cobrar presentados en el balance
de situación a esa fecha.
Para aquellos deudores que se clasifiquen en categorías “D” o “E”, aunque no posean
créditos vencidos, éstos dejan de reconocer ingresos por concepto de intereses devengados
y se efectúa el saneamiento de los intereses acumulados hasta ese momento.
14
En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados
se registra en cuentas de orden. En caso de que dichos intereses sean cobrados
(recuperados), se reconocen directamente en los resultados del ejercicio como ingresos por
recuperaciones de activos financieros saneados.
Cuando los préstamos son reconocidos como pérdidas y retirados de las cuentas de activo
de conformidad con lo establecido en el Marco Contable, el saldo de las comisiones
cobradas pendientes de diferir, se reconocen como ingresos financieros.
d.2. Saneamiento - Todos los créditos son saneados conforme a lo establecido en el Marco
Contable, en los días de mora detallados a continuación: Los créditos de consumo, en el día
de mora número ciento ochenta y uno (181). La Compañía sanea un crédito de consumo en
el día 360, cuando dicho crédito tiene constituidas garantías reales y cuyo valor de
realización tasado sea igual o superior al cien por ciento (100%) del saldo adeudado y estén
en proceso de cobro judicial.
Para efectos de control, la Compañía mantiene por un período no menor de cinco años,
registros en cuentas de orden de los saldos originados por los saneamientos efectuados. En
caso de existir bienes inmuebles recibidos en pago o adjudicados conexos a créditos
saneados, la Compañía mantiene los referidos registros en cuentas de orden de forma
indefinida, hasta que se realice la venta de estos.
d.3. Ingresos por membresías - Los ingresos por membresías cobrados en la emisión o
renovación de tarjetas de crédito se reconocen al momento de su generación.
Las comisiones a los establecimientos afiliados son reconocidas al momento de presentar

sus facturas al cobro.
e. Cuentas por cobrar - Los saldos de cuentas por cobrar representan derechos adquiridos no
generados por la cartera de créditos, así como los intereses y comisiones de estas.
El registro inicial es a valor nominal, posterior se miden al costo amortizado según la tasa de
interés efectiva (si involucra una operación de financiamiento) devengando intereses según
aplique, menos amortizaciones y provisiones por incobrabilidad.
La Compañía realiza una evaluación de cobrabilidad de estas cuentas y registra una provisión
considerando los criterios establecidos en la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio para los
créditos de consumo.
f. Participaciones – Las subsidiarias o entidades dependientes son entidades controladas por la

Compañía. El control se logra cuando la compañía:
• Tiene poder sobre una participada;
• Está expuesta a, o tiene derechos sobre, rendimientos variables provenientes de su relación

con la participada, y
• Tiene la habilidad de usar su poder sobre la participada y ejercer influencia sobre el monto
de los rendimientos del inversionista.
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La Compañía reevalúa si controla o no una participada, si los hechos y circunstancias indican que
hay cambios a uno o más de los tres elementos de control antes mencionados.
Cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de los derechos de voto de una participada, tiene
poder sobre la misma cuando los derechos de voto son suficientes para otorgarle la capacidad
práctica de dirigir sus actividades relevantes, de forma unilateral.
La Compañía considera todos los hechos y circunstancias relevantes para evaluar si los derechos
de voto de la a Compañía en la participada son suficientes para otorgarle poder, incluyendo:
• El porcentaje de participación de la Compañía en los derechos de voto en relación con el

porcentaje y la dispersión de los derechos de voto de los otros tenedores de estos;
• Los derechos de voto potenciales mantenidos por la Compañía, por otros accionistas o por
terceros;
• Los derechos derivados de otros acuerdos contractuales, y
• Cualquier hecho y circunstancia adicional que indiquen que la Compañía tiene, o no tiene,
la capacidad actual de dirigir las actividades relevantes en el momento en que las decisiones
deben tomarse, incluidas las tendencias de voto de los accionistas en las asambleas
anteriores.
Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que se transfiere el control a la Compañía, y se

dejan de consolidar desde la fecha en la que se pierde el control. Las ganancias y pérdidas de las
subsidiarias adquiridas o vendidas durante el año se incluyen en los estados consolidados de
resultados y otros resultados integrales desde la fecha que la tenedora obtiene el control o hasta
la fecha que se pierde, según sea el caso.
La utilidad y cada componente de los otros resultados integrales se atribuyen a las participaciones
controladoras y no controladoras.
El resultado integral de las subsidiarias se atribuye a las participaciones controladoras y no

controladoras aún si da lugar a un déficit en éstas últimas.
Subsidiarias - Las inversiones en empresas sobre las cuales La Compañía tiene la capacidad de
controlar o de ejercer influencia significativa sobre su política financiera u operacional, se valúan
aplicando el método de participación.
Se considera que la posesión directa o indirecta del 20% o más de los títulos de capital con derecho
a voto, emitidas por una entidad, le dan a la Compañía como inversionista, la capacidad de ejercer
una influencia significativa sobre la entidad emisora.
Asociadas - Las participaciones en empresas sobre las que no se tiene influencia en su

administración se valúan al costo.
g. Activo material - Estos activos se valúan al costo de adquisición menos la depreciación

acumulada y cualquier pérdida por deterioro.
Las mejoras a locales en los que la Compañía actúa como arrendatario se reconocen a su costo
disminuido de la depreciación respectiva.
16
Los desembolsos que se incurren posteriormente a la adquisición de un activo clasificado como
un bien en uso, se capitalizan al costo de éste, cuando los mismos permitan mejorar sus
condiciones y es probable que se deriven beneficios económicos futuros en exceso a su costo
original.
Los gastos por reparaciones y mantenimiento que no extienden significativamente la vida útil de
estos activos se registran como gastos en el año en que se incurren.
La vida útil se revisa al término de cada período anual y si las expectativas difirieren de las
estimaciones previas, se contabiliza como un cambio en una estimación contable afectando el
resultado del período.
Cuando un componente de una partida de uso tiene una vida útil diferente, se contabiliza como
una partida separada de bienes de uso.
Los activos materiales se dan de baja al momento de su venta o cuando no hay beneficios
económicos futuros esperados del uso. La ganancia o pérdida que surja de la venta o retiro de un
equipo es calculada como la diferencia entre el ingreso por la venta y el valor neto en libros del
equipo, y es reconocida en resultados.
Todos los activos de la Compañía se deprecian por el método de línea recta con base en la vida
útil estimada, un promedio de las tasas de depreciación anual utilizadas, se muestran a
continuación:
Años
Descripción Rangos de Vida Útil
Procesadores POS 5
Mobiliario y equipos 5
Equipos de computación 2
Mejoras a propiedades recibidas en alquiler. 5
h. Activos intangibles - Los activos intangibles están compuestos por los costos del programa y otros
costos relacionados con la implementación del sistema de información. Con posterioridad a su
reconocimiento inicial, estos activos intangibles se reconocen al costo menos la amortización
acumulada y las pérdidas por deterioro y se amortizan en base a su vida útil estimada por la
Administración bajo el método de línea recta.
Los activos intangibles son sujetos a evaluación periódica para determinar si existe algún indicio
por deterioro o cuando haya eventos o cambios en las circunstancias que indiquen que el valor
en libros puede no ser recuperable.
i. Activos y pasivos fiscales - La provisión para el impuesto sobre la renta consiste en la cantidad
de impuesto a ser pagada en el año corriente, el gasto de impuesto por el año comprende el
impuesto corriente y diferido.
Impuesto sobre la renta corriente - El cargo por impuesto sobre la renta corriente es calculado
sobre la base de las leyes tributarias promulgadas a la fecha del estado de situación. La utilidad
gravable difiere de la utilidad neta como es reportada en la utilidad o pérdida porque excluye
componentes de ingresos o gastos que son acumulables o deducibles en otros años y excluye
componentes que nunca han sido acumulables o deducibles.
17
De conformidad con lo que se establece en la “Ley de Concertación Tributaria”, Ley 822, su
reglamento y sus reformas, el impuesto sobre la renta a pagar será el monto mayor que resulte
de comparar el IR anual calculado sobre el 30% de la renta neta imponible y el pago mínimo
definitivo, sobre una base porcentual entre el 1% y el 3% sobre la renta bruta anual.
Impuesto sobre renta diferido - El impuesto diferido se reconoce sobre las diferencias
temporales entre el importe en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros
y las bases fiscales correspondientes utilizadas para determinar la ganancia fiscal.
El activo o pasivo por impuesto diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias
fiscales temporales.
Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las diferencias temporales
deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales
futuras contra las que cargar esas diferencias temporales deducibles. El importe en libros de un
activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada período sobre el que se
informe y se debe reducir, en la medida que estime probable que no dispondrá de suficiente
ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir que se recupere la totalidad o una parte del
activo.
Los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que sea probable que
ganancias fiscales futuras estarán disponibles contra el cual las diferencias temporarias pueden
ser utilizados. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales
que se espera aplicar en el período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose
en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido aprobadas o sustancialmente aprobadas al final del
período sobre el que se informa.
La valuación de los pasivos y activos por impuestos diferidos refleja las consecuencias fiscales que
se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del período sobre el que se informa,
recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos.
Activos y pasivos por impuesto de renta diferido se compensan cuando existe un derecho
legalmente exigible para compensar activos por impuesto corriente contra pasivos por impuesto
corriente y cuando los activos y pasivos por impuesto diferido se refieren al impuesto recaudado
por la misma autoridad fiscal ya sea sobre la misma entidad fiscal o diferentes entidades fiscales
en donde hay una intención de liquidar los balances sobre una base neta.
Los impuestos sobre la renta corrientes y diferidos se reconocen en resultados, excepto cuando
se refieren a partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados
integrales o directamente en el capital contable, respectivamente.
El impuesto sobre la renta del período comprende el impuesto corriente. El impuesto sobre la
renta se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se relaciona con los rubros
reconocidos directamente en el patrimonio, en cuyo caso se reconoce en el patrimonio.
El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar sobre la renta gravable del año
determinado con base en la Ley 891/2014, de 18 de diciembre de 2014, Ley de Reformas y
Adiciones a la Ley de Concertación Tributaria (Ley 822/2012) que entró en vigor el 18 de
diciembre de 2014, usando las tasas de impuestos vigentes a la fecha de los estados financieros,
y cualquier ajuste a la renta gravable de años anteriores.
18
El impuesto de renta diferido se establece utilizando el método pasivo del estado de situación
financiera contemplado en la Norma Internacional de Contabilidad N° 12 (“Impuesto sobre las
Ganancias”). Este método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros
de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales.
De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias
temporales gravables (las cuales resultarán en un futuro en un monto imponible) o diferencias
temporales deducibles (las cuales resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo
diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por
impuesto representa una diferencia temporal deducible.
El activo por impuesto diferido se reconoce en la medida en que es probable que existan
utilidades gravables disponibles en el futuro, contra las cuales las diferencias temporales pueden
ser utilizadas.
Los activos por impuesto diferido se revisan en cada fecha de reporte y se reducen en la medida
en que no será probable que el beneficio fiscal respectivo se realice.
j. Deterioro de los activos no financieros - El valor de un activo no financiero se deteriora cuando

su importe en libros excede a su importe recuperable, definiendo el importe recuperable de un
activo o de una unidad generadora de efectivo como el mayor entre su valor razonable menos
los costos de disposición y su valor en uso.
De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. Una pérdida por deterioro
se reconoce cuando el valor registrado del activo excede su monto recuperable y dicha pérdida
se reconoce en el estado de resultados del año.
El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto entre el precio neto de venta del
activo o su valor en uso.
La Compañía evalúa al final de cada período sobre el que se informa, si existe algún indicio de
deterioro del valor de algún activo no financiero, considerando los siguientes indicios:
• Fuentes externas de información:
i. Existen indicios observables de que el valor del activo ha disminuido durante el

período significativamente más que lo que cabría esperar como consecuencia del
paso del tiempo o de su uso normal.
ii. Durante el período han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato,
cambios significativos con una incidencia adversa sobre la Compañía, referentes al
entorno legal, económico, tecnológico o de mercado en los que esta opera, o bien
en el mercado al que está destinado el activo.
• Fuentes internas de información:
i. Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo.
ii. Durante el período han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en un futuro
inmediato, cambios significativos en el alcance o manera en que se usa o se espera
usar el activo, que afectarán desfavorablemente a la entidad.
19
Estos cambios incluyen el hecho de que el activo esté ocioso, planes de
discontinuación o restructuración de la operación a la que pertenece el activo,
planes para disponer del activo antes de la fecha prevista, y la reconsideración como
finita de la vida útil de un activo, en lugar de indefinida.
iii. Se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el

rendimiento económico del activo es, o va a ser, peor que el esperado.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es

inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se
reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de
valor como gasto.
Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del
activo (unidad generadora de efectivo) se incrementa a la estimación revisada de su importe
recuperable, de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros
que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor
para el activo (unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. La reversión de una
pérdida por deterioro es reconocida en ganancia o pérdida inmediatamente.
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Administración no ha identificado deterioro de los activos

no financieros.
k. Otros activos - Los otros activos incluyen principalmente a erogaciones que la Compañía efectúo
por anticipado, por concepto de gastos que se devengarán posteriormente originados por bienes
y servicios, estos son medidos por su costo.
l. Pasivos financieros a costo amortizado -
Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos - Las obligaciones con
Instituciones Financieras son reconocidas inicialmente al costo que corresponde, al valor
razonable de la contraprestación recibida, posteriormente son medidos al costo amortizado.
Los gastos por intereses se reconocen sobre la base de acumulación y se calculan en función del
capital pendiente de pago y el tipo de interés efectivo aplicable, que es la tasa que descuenta
exactamente los pagos futuros de efectivo a través de la vida esperada de la obligación.
Los valores entregados como colaterales seguirán contabilizados en el estado financiero ya que
la contraparte no tiene derecho de propiedad de estos a menos que haya un incumplimiento del
contrato por parte de la Compañía.
m. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes - Una provisión es reconocida en el

estado de situación financiera cuando la Compañía tiene una obligación legal o implícita que
pueda ser estimada razonablemente, como resultado de un suceso pasado y es probable que
requieran de la salida de beneficios económicos para cancelar la obligación.
Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados, cuya
existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que
no están bajo el control de la Compañía.
20
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a
los mismos, excepto cuando la posibilidad de que haya una salida de recursos, que incorporen
beneficios económicos, se considere remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en las notas
a los estados financieros consolidados cuando es probable que se produzca un ingreso de
recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes serán reconocidas en los estados
financieros del año en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine
que es probable que se produzca una salida de recursos.
Las partidas tratadas como activos contingentes serán reconocidas en los estados financieros del
año en el cual se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos,
respectivamente.
n. Arrendamientos de activos no financieros - Los pagos de arrendamientos operativos se

reconocen como un gasto empleando el método de línea recta, durante el plazo correspondiente
al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por
reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento para el
usuario. Las cuotas contingentes por arrendamiento se reconocen como gastos en los períodos
en los que sean incurridos.
o. Beneficios a empleados a corto plazo y otros beneficios a largo plazo -
Vacaciones - Se reconoce un pasivo por beneficios que correspondan a los empleados con
respecto a vacaciones anuales en el período de servicio en que es prestado por el importe no
descontado por los beneficios que se espera pagar por ese servicio.
Adicional se reconoce un gasto por beneficios que correspondan a los empleados que presenten
ausencias remuneradas por enfermedad (subsidio u órdenes de reposo) en el período de servicio.
Indemnización por antigüedad - La Compañía en apego a las disposiciones establecidas en el

Código del Trabajo vigente en la República de Nicaragua deberá pagar en concepto de
indemnización laboral por terminación de contrato, un (1) mes de salario por cada año laborado,
para los tres (3) primeros años de servicio; veinte (20) días de salario por cada año adicional. Sin
embargo, ninguna indemnización podrá ser mayor a cinco (5) meses de salario.
La Compañía registra de acuerdo con un estudio actuarial independiente, una provisión por
indemnización laboral por terminación de contratos, utilizando el método de la unidad de crédito
proyectada.
El valor presente de esta obligación se determina descontando los pagos de efectivo futuros,
estimados utilizando una tasa de interés de bonos de títulos valores emitidos por el Gobierno de
Nicaragua, se adiciona una tasa de incremento salarial esperado y el valor de inflación publicada
por el FMI (Fondo Monetario Internacional).
Los cambios en las tasas de descuentos sobre los cuales se fundamentan los cálculos del valor
razonable de la obligación se registran en otro resultado integral.
21
Décimo tercer mes – De conformidad con el Código del Trabajo, se requiere que la Compañía
reconozca un (1) mes de salario adicional a todo empleado por cada año o fracción de año
trabajada. El beneficio debe ser pagado en los primeros diez (10) días del mes de diciembre.
p. Otros pasivos - En este rubro se reconoce el importe de las obligaciones que se encuentran
pendiente de pago, y que por su naturaleza no pueden ser incluidas en los demás grupos del
pasivo. Generalmente corresponden a obligaciones derivadas por servicios prestados a
proveedores, aportes del empleador por pasivo laboral, retenciones de impuestos a terceros, etc.
Su reconocimiento inicial es por el monto de la obligación y por ser de corto plazo su medición
posterior resulta igual a su medición inicial.
q. Provisión para programas de lealtad - Para premiar la lealtad de sus tarjetahabientes, la

Compañía ha establecido programas de lealtad que otorgan valor agregado al producto del
crédito utilizado, por medio de los cuales el tarjetahabiente acumula millas o cash back por el uso
de los diferentes productos de crédito. El tarjetahabiente puede redimir sus millas o cash back
acumulados mediante canje por productos y servicios en los establecimientos comerciales
afiliados a los programas de lealtad o acudir a cualquier sucursal de Banco Ficohsa Nicaragua, S.A.
para realizar el canje, ciertos programas también ofrecen la opción de canjearlos por efectivo.
La Compañía establece un pasivo por cash back o millas disponibles para canje, basándose en el
total del saldo acumulado de millas o cash back de las cuentas con estatus activa, por el costo
promedio ponderado de canje de los últimos tres meses. El costo estimado de los programas de
lealtad se registra como una disminución de los ingresos por cartera de créditos.
El criterio utilizado para la contabilización de programas de Lealtad se basa en la Normas

Internacional de Información Financiera (NIIF) 15 Ingresos por actividades ordinarias procedentes
de contratos con clientes. Esta provisión es registrada dentro del rubro de Otros pasivos y
provisiones.
r. Capital accionario y reservas
Reserva patrimonial - De conformidad con el arto. 249 de Código de Comercio, el 5% de la

utilidad neta de cada año debe ser destinado a la creación de la reserva legal hasta alcanzar el
10% del capital social suscrito y pagado.
3. GESTIÓN DE RIESGOS
Introducción y resumen – Ficohsa Tarjetas Nicaragua, S.A. forma parte del Grupo Financiero Ficohsa de
conformidad con lo establecido en el artículo N° 135 de la Ley General de Bancos, Instituciones
Financieras No Bancarias y Grupos Financieros (Ley General 561/2005 de 30 de noviembre de 2005) y
en la Norma de los Grupos Financieros (CD-SIBOIF-516-1-ENE9-2008), donde el Banco ha sido nombrado
Coordinador Responsable del Grupo.
La Administración del riesgos de la Compañía, es ejecutada por la administración a nivel de grupo.
El Grupo ha administrado los siguientes riesgos para el uso de los instrumentos financieros:
22
• Riesgo de crédito
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Riesgo operativo
• Riesgo legal
• Riesgo de contrataciones de proveedores de servicios
• Riesgo tecnológico
Esta nota presenta información de cómo las entidades del Grupo administran cada uno de los riesgos
antes indicados, los objetivos del Grupo, políticas y procesos de medición.
Administración del riesgo - La Junta Directiva de la Compañía presenta de forma anual, ante la
Asamblea General de Accionistas, un informe de implementación y ejecución del proceso de
administración integral de riesgos. Dicho informe incluye los siguientes aspectos: avances en la gestión
de los diversos riesgos: operativo, tecnológico, de contratación de proveedores y crédito; posición de
riesgo de la Compañía en liquidez, mercado, operacional y crédito.
El Grupo cuenta con un comité de riesgo designado por la Junta Directiva conformado por un director
de esta y un director del Grupo Financiero Ficohsa; adicionalmente, cuenta con la participación del
Vicepresidente Regional de Riesgos, Vicepresidente Regional de Riesgos de consumo, Gerente de
riesgos de Nicaragua, Presidente Ejecutivo, Gerente General, y demás invitados según los temas que se
requieran discutir. Dicho comité analiza los riesgos relacionados con créditos; riesgos operativos de
liquidez y de mercado, realizando reuniones de carácter mensual.
3.a. Riesgo de crédito - Es el riesgo que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de la
Compañía no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que debía hacer el deudor
de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que el deudor adquirió
el activo financiero respectivo.
Para mitigar el riesgo de crédito, las políticas de administración de riesgo establecen límites de
país, límites soberanos, límites por industria, y límites por deudor.
Adicionalmente, la Compañía cuenta con una Matriz de Delegación para créditos aprobada por
la Junta Directiva, soportada con las políticas de crédito vigentes, la matriz de delegación es
asentada en el libro de actas. El seguimiento de la calidad de la cartera, monitoreo y la evolución
de esta se realiza en el área de riesgo a través de reportes mensuales.
La Junta Directiva de la Compañía evalúa y aprueba previamente, cualquier compromiso que

involucre un riesgo de crédito que no aplique según la Matriz de Delegación para créditos, y
monitorea periódicamente la condición financiera de los deudores respectivos.
23
El Comité de Riesgo está conformado por un miembro de la Junta Directiva, el cual dentro del
ámbito de gestión integral de riesgos y específicamente del riesgo de crédito, es responsable del
seguimiento de la calidad y la estructura de la cartera de crédito y de monitorear e informar a la
Junta Directiva al respecto, todo lo relacionado al riesgo de crédito.
Adicionalmente, el Comité de Riesgo, es responsable de recomendar sobre estándares de

concentración del riesgo de crédito, mejoras a los procedimientos para el otorgamiento de
créditos y modificaciones al Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito, entre otras
funciones.
La garantía se exige o se toma cuando, siendo la capacidad de pago del solicitante aceptable, se
considera que el crédito debe estar respaldado y reforzado por una garantía real, ya sea porque
el crédito es de mediano o largo plazo, o existe un riesgo mayor por el tipo de negocio,
experiencia en el mercado, administración de la empresa, negocio nuevo o un negocio de mayor
riesgo.
A continuación, se presenta un detalle del valor de dichas garantías:
Saldos de cartera de créditos Monto de la

Tipo de garantía 31/12/2023 31/12/2022 garantía
Garantía fiduciaria C$43,110,491 C$42,262,067 -
Las provisiones y calificaciones son determinadas como mínimo en base a la norma de gestión de
riesgo crediticio de la superintendencia de Bancos de Nicaragua. La nomenclatura utilizada para
las calificaciones son las siguientes:
A. Riesgo Normal
B. Riesgo Potencial
C. Riesgo Real
D. Dudosa Recuperación
E. Irrecuperables
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el índice de mora es de 1.11% y 0.87%, respectivamente. El

saldo en mora a esa fecha es de C$477,952 y C$365,705, respectivamente.
Cuentas contingentes - En la evaluación de compromisos y obligaciones contractuales, la

Compañía utiliza las mismas políticas de crédito que aplica para los instrumentos que se reflejan
en el estado de situación financiera:
2023 2022
Líneas de crédito por utilizar de tarjetas de
crédito C$79,491,145 C$79,555,737
24
3.b. Riesgo de liquidez - Consiste en el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con todas sus
obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores
o clientes (por ejemplo, depósitos, líneas de crédito, etc.), el deterioro de la calidad de la cartera
de créditos, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre
activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos o el financiamiento de activos a largo plazo con
pasivos a corto plazo.
La Compañía a través del área de operaciones transaccionales da el seguimiento y monitoreo de

todas sus obligaciones financieras para el cual únicamente han sido contraídas con la Compañía.
Dicho seguimiento se efectúa a través de la revisión de posición de liquidez diaria lo que permite
controlar las diversas obligaciones como los préstamos para los cuales se lleva un control de cada
préstamo mediante tabla de amortización incluyendo las fechas de vencimiento.
Análisis de obligaciones por vencimiento
Pasivos Financieros Tasa Menos de De 1 a 3 De 3 Meses

2023 Efectiva un Mes Meses a un Año Total
Obligaciones con
instituciones financieras
y por otros
financiamientos 9.75% C$ 2,956,433 C$5,192,841 C$13,141,987 C$21,291,261
Cuenta por pagar
proveedores 839,537 839,537
Otras cuentas por pagar
con relacionadas 48,479,092 48,479,092
Total C$52,275,062 C$5,192,841 C$13,141,987 C$70,609,890
Pasivos Financieros Tasa Menos de De 1 a 3 De 3 Meses

2022 Efectiva un Mes Meses a un Año Total
Obligaciones con
instituciones financieras
y por otros
financiamientos 9.75% C$ 2,414,667 C$7,221,542 C$12,415,092 C$22,051,301
Cuenta por pagar
proveedores 0% 5,338 - - 5,338
Otras cuentas por pagar
con relacionadas 0% 13,663,549 - - 13,663,549
Total C$16,083,554 C$7,221,542 C$12,415,092 C$35,720,188
3.c. Riesgo de mercado - La Administración de riesgos de mercado consiste en la elaboración y

seguimiento de modelos matemáticos que miden los riesgos de liquidez, de monedas y de tasa
de interés; los modelos señalados anteriormente están, por un lado, normados por la
Superintendencia y, por otro lado, también hay modelos internos de la Compañía con un mayor
grado de exigencia que los primeros.
El Comité de Riesgos es el responsable de fijar los parámetros y márgenes de tolerancia de estos

modelos y de fijar las políticas y procedimientos para la administración de estos riesgos, los cuales
25
son ratificados por la Junta Directiva de la Compañía; además, este Comité es responsable de
velar por el cumplimiento de estas políticas.
Riesgo de tasa de interés en cartera se considera marginal pues son tasas fijas.
En conclusión, se considera que la Compañía tiene baja exposición al riesgo de mercado en base
su estructura actual en la cual sus ingresos son por alquiler de equipos, cartera de crédito y
negocio de adquirencia.
Sensibilización comisión adquirente
Facturación
Adquirencia Comisión 2.5% Comisión 2.0%
2023 C$ 4,508,210,961 C$ 112,705,274 C$90,164,219
2022 C$3,142,712,934 C$78,567,823 C$62,854,259
Impacto sobre
patrimonio por
Disminución efecto Total disminución de 5%
comisión patrimonio en comisión
2023 C$22,541,055 C$80,055,963 28.16%
2022 C$15,713,565 C$76,499,504 20.54%
Sensibilización de riesgo cambiario - La Compañía incurre en transacciones denominadas en

dólares estadounidenses. El córdoba experimenta fluctuaciones periódicas con respecto al dólar
estadounidense, de acuerdo con las políticas monetarias y cambiarias del Banco Central de
Nicaragua.
Por lo tanto, cualquier fluctuación del córdoba con respecto al dólar afecta los resultados, la
posición financiera y los flujos de efectivo de la Compañía.
Un detalle de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, al 31 de diciembre de

2023 y 2022 es el siguiente:
Cifras en dólares 2023 2022

Activos:
Efectivo y equivalente de efectivo US$ 261,721 US$ 97,274
Cartera de crédito neta 461,828 409,250
Otras cuentas por cobrar 302,471 233,348
Total activos 1,026,020 739,872
Pasivos:
Deuda financiera (581,342) (608,624)
Cuentas por pagar (191) (32,204)
Cuentas por pagar a compañía relacionada (184,903) (164,536)
Otros pasivos (208,559) (65,928)
Total pasivos (974,995) (871,292)
(Exposición) neta US$51,025 US$ (131,420)
26
Análisis de sensibilidad a la tasa de cambio - El siguiente detalle muestra la sensibilidad a un
incremento o disminución en la tasa de cambio de moneda extranjera al 31 de diciembre de
2023. El 2% es una tasa de sensibilidad utilizada por la administración y representa su mejor
estimado de la que podría ser la variación en las tasas de cambios.
2023
Exposición neta US$ 51,025
Utilidad por disminución del 2% en la tasa de cambio US$ (1,021)
La sensibilidad hacia un aumento en el tipo de cambio
2023
Exposición neta US$51,025
Pérdida por aumento del 2% en la tasa de cambio US$ 1,021
3.d. Riesgo operativo - La Compañía tiene una política de Riesgo Operacional para la administración
de sus diversos riesgos. Adicionalmente, la Compañía cuenta con un Comité de Riesgo
Operacional cuya función principal es dar monitoreo al avance y gestión de los asuntos
identificados por las áreas de la Compañía, auditorías y la Superintendencia.
El Grupo cuenta con una estructura de gobierno distribuida en tres líneas de defensa:
• Gerentes de áreas quienes son responsables de la gestión y administración de sus riesgos

operacionales, así como la identificación de riesgos emergentes.
• Unidades de control, establecidas por la alta gerencia, como ser: Riesgos, Contraloría y
Finanzas, Seguridad, Seguridad de la Información, Cumplimiento y Estrategia & Normativa.
Son responsables de identificar los riesgos actuales y emergente, asimismo definen las
políticas de riesgo y políticas de apoyo a la gestión y control del ámbito de su especialidad.
Asimismo, estas áreas aportan su experiencia y conocimiento para apoyar a las áreas de la
primera línea de defensa en una efectiva gestión del riesgo operacional.
• Auditorias, quienes hacen recomendaciones de mejoras continuas y evaluaciones

independientes.
Con el fin de cumplir y garantizar la identificación, prevención y administración de riesgo

operacional, la Compañía utiliza la metodología de Pruebas de Autoevaluación Gerencial (PAG)
(antes conocida como Manager’s Control Assessment, MCA), que permite monitorear los
procesos críticos, los riesgos asociados y controles mitigantes. Este ejercicio se ejecuta de manera
trimestral. La calibración y evaluación de las matrices de los procesos, riesgos y controles (PRC)
de las áreas se actualiza anualmente.
Dicho ejercicio es administrado por la Gerencia de Riesgo quién es responsable de capacitar,

coordinar y ejecutar efectivamente el ejercicio de PAG, así como colaborar en el diseño de
controles que mitiguen los riesgos inherentes a los diferentes procesos.
27
De manera trimestral la Junta Directiva está constantemente informada a través de los reportes
del Comité de Riesgos y Comité de Auditoría. Se presentan en el Comité de Riesgos, los temas
relacionados con riesgo operacional tales como pérdidas acumuladas, fraude, riesgo tecnológico,
legal, reputacional, resultados del ejercicio PAG, estatus de hallazgos, entre otros.
3.e. Riesgo tecnológico - La Compañía cuenta con lineamientos aprobados por el Comité de Riesgos.
Estos lineamientos rigen la gestión del riesgo tecnológico y definen metodologías para identificar
y mitigar los riesgos de los procesos críticos. Con base en estas metodologías, se efectúan análisis
de todos los activos de información tecnológica, con sus riesgos y posibles amenazas
identificadas. Asimismo, se establecen los planes de acción en caso de fallas, los cuales se
encuentran enmarcados dentro del Plan de Continuidad del Negocio.
3.f. Riesgo legal - La Compañía dispone de políticas y procedimientos para la gestión del riesgo legal,
aprobados por la Junta Directiva. La Compañía cuenta con una matriz de todas las causas legales
que se presenta en las reuniones de seguimiento periódicamente.
28
4. VALOR RAZONABLE
El valor razonable junto con el valor en libros de los instrumentos financieros se detalla a continuación:
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el valor razonable de los activos y pasivos financieros, se describen a continuación:
2023 2022
Valor Valor Valor Valor
Cuenta Notas en Libros Razonable en Libros Razonable
Valoración al costo amortizado:
Efectivo y equivalentes de efectivo 5 C$12,592,138 C$12,592,138 C$14,303,443 C$14,303,443
Participaciones 8 907,681 907,681
Cartera de créditos, neta 6 43,314,694 43,300,368 42,092,816 38,068,198
Cuentas por cobrar, neto 7 40,908,916 40,908,916 21,018,363 21,018,363

Total C$96,815,748 C$96,801,422 C$78,322,303 C$74,297,685
Pasivos financieros a costo amortizado
Otras obligaciones diversas 13 831,937 831,937 553,723 553,723
Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 14 21,291,261 C$20,579,149 22,051,301 21,242,556
Total C$22,123,198 C$21,411,086 C$22,605,024 C$21,796,279
A continuación, se presentan las principales técnicas de valoración, así como los Input utilizados para la determinación del Valor Razonable de los instrumentos financieros:
a. Cartera de créditos, neta - La Compañía obtiene el valor razonable calculando los flujos futuros de efectivo y se descontaron a la tasa de mercado, obtenida del reporte de tasas promedio
ponderado emitidas por la Compañía para cartera activa y pasiva, el cual se considera que su valor razonable. Para el caso de tarjetas de crédito, se considera que el valor razonable se
encuentra dentro del rango del mercado.
b. Cuentas por cobrar, neto - El valor razonable de las cuentas por cobrar, neto es considerado igual al valor en libros, debido a su pronta realización.
c. Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos - Se calcula el valor presente descontando los flujos futuros de la obligación utilizando la tasa de interés efectiva.
29
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Un resumen del Efectivo y equivalentes de efectivo se presenta a continuación:
2023 2022
Moneda nacional
Instituciones financieras C$ 3,006,774 C$10,779,057
Moneda extranjera
Instituciones financieras 9,585,364 3,524,386
Total C$12,592,138 C$14,303,443
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el saldo de efectivo en bancos incluye saldos en moneda extranjera
por US$ 261,721 y US$97,274, respectivamente.
a) Notas al Estado de Flujo de Efectivo
El 31 de diciembre, se efectuaron transacciones que no requirieron flujo de efectivo:
2023 2022
Resultados por valoración indemnización
Laboral C$175,438 C$291,425
Traslado a reserva legal C$166,420 C$ 33,019
b) Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 la Compañía no presenta equivalentes de efectivo.
6. CARTERA DE CRÉDITOS, NETO
a) A continuación, presentamos un resumen de saldos de cartera de créditos, vigentes,

reestructurada y vencidos estratificados por tipo de crédito, interés y provisión:
2023 Vigentes Reestructurados Vencidos Total

Créditos de Consumo
Tarjetas de créditos C$203,914 C$39,737,290
personales C$39,533,376 C$ -
Préstamos personales - 3,099,163 274,038 3,373,201
Subtotal 39,533,376 3,099,163 477,952 43,110,491
Intereses y comisiones por
cobrar sobre cartera de
créditos 1,479,341 55,375 - 1,534,716
Menos: Provisión de cartera
de créditos (854,417) (238,976) (237,120) (1,330,513)
Total C$40,158,300 C$2,915,562 C$240,832 C$43,314,694
30
2022 Vigentes Reestructurados Vencidos Total
Créditos de Consumo
Tarjetas de créditos
personales C$38,006,957 C$ - C$ 230,491 C$38,237,448
Préstamos personales - 3,889,405 135,214 4,024,619
Subtotal C$38,006,957 C$3,889,405 C$ 365,705 C$42,262,067
Intereses y comisiones por
Cobrar sobre cartera de
créditos 1,558,311 83,666 - 1,641,977
Menos: Provisión de cartera
de créditos (833,772) (794,603) (182,853) (1,811,228)
Total C$38,731,496 C$3,178,468 C$ 182,852 C$42,092,816
b) Resumen de concentración de cartera bruta por sector económico:
2023 2022
Relación Relación
Sector Saldo Porcentual Saldo Porcentual
Consumo C$43,110,491 100% C$42,262,067 100%
Total C$43,110,491 100% C$42,262,067 100%
c) Resumen de concentración de cartera bruta por región:
2023 2022
Relación Relación
Sector Saldo Porcentual Saldo Porcentual
Managua C$31,510,940 73.09% C$30,285,849 71.66%
Centro 5,312,757 14.58% 3,421,377 8.10%
Pacifico 6,286,794 12.32% 8,554,841 20.24%
Total C$43,110,491 100.00% C$42,262,067 100%
d) Saldos de cartera clasificados por días de mora a partir de la fecha en que fue clasificada
conforme los plazos establecidos en la norma de la materia correspondiente de la SIBOIF.
A continuación, presentamos un detalle de la cartera vencida por tipo de crédito y el importe

de provisión constituida para cada banda de tiempo:
2023
Banda de tiempo Cantidad Relación
(Días) créditos Consumo porcentual Provisión
De 91 a 180 16 C$477,952 100% C$238,976
Total 16 C$477,952 100% C$238,976
31
2022
Banda de tiempo Cantidad Relación
(Días) créditos Consumo porcentual Provisión
De 91 a 180 22 C$365,705 100% C$182,853
Total 22 C$365,705 100% C$182,853
e) Detalle de clasificados por categorías de riesgo crediticio:
2023 2022
Consumo Consumo
Cantidad Cantidad
de de
Categoría créditos Monto Provisión créditos Monto Provisión
A 4,382 C$40,815,700 C$ 845,102 5131 C$37,606,235 C$ 783,329
B 48 853,450 45,333 21 297,237 16,681
C 47 963,389 201,102 111 3,977,287 820,564
D 20 477,952 238,976 34 381,308 190,654
E 308 - - 15 - -
Total 4,805 C$43,110,491 C$1,330,513 5,312 C$42,262,067 C$1,811,228
f) El importe de los créditos vencidos que fueron saneados de los activos al 31 de diciembre de
2023 y 2022 corresponden a C$37,203,288 y C$38,551,423, respectivamente. Los
saneamientos no incluyen ningún crédito otorgado a partes relacionadas.
g) Para los créditos reestructurados no se otorgan garantías o concesiones adicionales al 31 de

diciembre de 2023 y 2022.
h) Desglose de los ingresos de intereses y comisiones por tipo de crédito:
2023 2022
D
Créditos de consumo C$10,832,753 C$12,820,454
i) Impacto en el estado de resultados del año 2023 y 2022 derivado de la suspensión de la

acumulación de intereses de la cartera vencida y en cobro judicial.
2023 2022
Intereses en suspenso de cartera de créditos C$1,075,279 C$627,568
j) El monto de los intereses devengados no cobrados y registrados en cuentas de orden para 2023
son C$9,118,148 (C$9,363,780 para 2022).
k) Resumen de las líneas de crédito registradas en cuentas de orden y contingentes (Nota 24):
2023 2022
Líneas de crédito por utilizar de tarjetas de
crédito C$79,491,145 C$79,555,737
32
l) Resumen de las garantías que respaldan la cartera de créditos:
Saldo de cartera de créditos

Tipo de garantía 2023 2022 Monto de la garantía
Garantía Fiduciaria C$ 43,110,491 C$42,262,067 -
m) El movimiento de la provisión por incobrabilidad de cartera de créditos durante el año se

presenta a continuación:
2023 2022
Saldo de provisión al inicio del año C$(1,811,228) C$(2,434,259)
Más:
Constitución de provisiones para cartera de
créditos (1,217,443) (1,029,561)
Mantenimiento de Valor (3,962) (7,397)
Menos:
Saneamiento de la cartera de créditos 1,147,376 1,617,161
Disminuciones de provisiones 554,744 42,828
Saldo Final C$(1,330,513) C$(1,811,228)
n) Al 31 de diciembre de 2023 la cartera vencida aumentó con respecto a diciembre 2022 por
cambios de estado en el portafolio de vigente a vencido por C$112,247. Los saldos al 31 de
diciembre de 2022 de la cartera vencida disminuyeron en C$424,529 con respecto a
diciembre de 2021 originado principalmente por saneamientos del portafolio de consumo.
7. CUENTAS POR COBRAR, NETO
2023 2022
(*) Otras cuentas por cobrar diversas C$ 41,743,792 C$21,453,551
Provisión para otras cuentas por cobrar (834,876) (435,188)
Total C$C$40,908,916 C$21,018,363
(*) Otras cuentas por cobrar diversas.
El detalle de las otras cuentas por cobrar diversas se presenta a continuación:
Notas 2023 2022

Cuentas por cobrar compañías relacionadas 21 C$ 4,506 C$ 209,530
Corresponsales no bancarios 65,403
(a) Cobro a marcas 41,673,883 21,244,021
Total C$41,743,792 C$21,453,551
33
a) Corresponde principalmente a la transaccionalidad generada por negocios adquirentes, la
cual incrementó su volumen naturalmente en el fin de período 2023 en relación al período
2022.
El movimiento de la provisión para cuentas por cobrar durante el año se presenta a continuación:
2023 2022
Saldo de provisión al inicio del año C$ (435,188) C$(154,458)
Más:
Provisión para cuentas por cobrar diversas (1,221,133) (893,371)
Proceso de revalorización (2,436) (2,739)
Menos:
Disminución de provisiones para cuentas por
cobrar diversas 823,881 615,380
Saldo final C$ (834,876) C$(435,188)
8. PARTICIPACIONES
2023 2022
Participaciones en asociadas:
(a) Club Terraza C$ - C$907,681
Saldo Final C$ - C$907,681
(a) Corresponde a una acción adquirida por la Compañía el 29 de junio de 2017 y dada de baja en
el mes de julio de 2023.
34
9. ACTIVO MATERIAL
Mejoras a
propiedades
Mobiliario y Equipos de recibidas en Total activo
AÑO 2023 Vehículos equipos computación alquiler material
Saldo inicial C$ 4,579,845 C$ 64,779,399 C$ 1,938,628 C$ 297,646 C$ 71,595,518
Adiciones - 8,447,884 186,902 - 8,634,786
Traslados/Bajas - (1,696) (18,818) - (20,514)
Saldo final 4,579,845 73,225,587 2,106,712 297,646 80,209,790
Saldo inicial (4,517,031) (37,026,689) (1,739,578) (157,072) (43,440,370)
Adiciones (62,814) (10,363,819) (149,085) (29,797) (10,605,515)
Traslados/Bajas - 1,696 18,818 - 20,514
Saldo final (4,579,845) (47,388,812) (1,869,845) (186,869) (54,025,371)
Saldo Final al 31 de diciembre de 2023 C$ - C$ 25,836,775 C$ 236,867 C$ 110,777 C$ 26,184,419
Mejoras a
propiedades
Mobiliario y Equipos de recibidas en Total activo
AÑO 2022 Vehículos equipos computación alquiler material
Saldo inicial C$4,579,845 C$55,238,402 C$ 4,433,931 C$ 297,646 C$ 64,549,824
Adiciones - 12,934,056 260,406 - 13,194,462
Traslados/Bajas - (3,393,059) (2,755,709) - (6,148,768)
Saldo final 4,579,845 64,779,399 1,938,628 297,646 71,595,518
Saldo inicial (4,399,358) (30,644,076) (4,433,931) (127,276) (39,604,641)
Adiciones (117,673) (9,775,672) (61,356) (29,796) (9,984,497)
Traslados/Bajas - 3,393,059 2,755,709 - 6,148,768
Saldo final (4,517,031) (37,026,689) (1,739,578) (157,072) (43,440,370)
Saldo Final al 31 de diciembre de 2022 C$ 62,814 C$27,752,710 C$ 199,050 C$ 140,574 C$ 28,155,148
35
10. ACTIVOS INTANGIBLES
Un detalle del movimiento de activos intangibles se presenta a continuación:
Otros activos intangibles

2023 (a)
Costo:
Saldo inicial C$10,208,053
Costo de adquisición 324,122
Subtotal 10,532,175
Amortizaciones:
Saldo inicial (8,772,396)
Gasto por amortización (1,421,660)
Subtotal (10,194,056)
Valor en Libros al 31 de diciembre de 2023 C$338,119
Otros activos intangibles

2022 (a)
Costo:
Saldo inicial C$ 9,876,882
Costo de adquisición 331,171
Subtotal C$10,208,053
Amortizaciones:
Saldo inicial (7,193,885)
Gasto por amortización (1,578,511)
Subtotal (8,772,396)
Valor en Libros al 31 de diciembre de 2022 C$ 1,435,657
(a) Corresponde principalmente a licencias adquiridas por la Compañía. Las vidas útiles
establecidas para estos activos oscilan entre 1 y 5 años, según lo establecen los contratos
obtenidos con los proveedores de estas.
11. ACTIVOS Y PASIVOS FISCALES
2023 2022
Activos fiscales
Impuesto al valor agregado C$ 20,526 C$ 23,872
Anticipos por impuesto sobre la renta 2,214,215 2,172,874
Saldo final 2,234,741 C$2,196,746
Pasivos fiscales
Impuesto sobre la renta C$ 2,401,977 C$2,432,725
(Continúa)
36
2023 2022
Impuesto sobre la renta diferido 70,147 43,256
Retenciones 5,977,744 4,347,097
Impuesto al valor agregado 142,374 750
Impuestos municipales 750 128,736
Saldo final C$8,592,992 C$6,952,564
El impuesto sobre la renta para el año 2023 y 2022 aplicable fue el mayor entre el 2% de los ingresos
brutos obtenidos y el 30% de la utilidad contable aplicable a la renta imponible; siendo mayor el
impuesto sobre la renta calculado en base al 2% según el cálculo a continuación:
a. Importe reconocido en resultados
2023 2022
Gasto por impuesto corriente
Año corriente C$2,401,977 C$2,432,725
Subtotal 2,401,977 2,432,725
Gasto por impuesto diferido

Origen y reversión de diferencias temporales 79,523 (96,597)
Subtotal 79,523 (96,597)
Saldo Final C$2,481,500 C$2,336,128
b. Conciliación del impuesto sobre la renta
2023 2022
Utilidad antes de impuestos 5,809,890 C$ 2,996,502
Más:
Gastos no deducibles 915,521 2,344,606
Renta gravable 6,725,411 5,341,108
Impuesto sobre la renta (30%) 2,017,623 1,602,332
Total Ingresos 120,098,839 121,636,251
Impuesto sobre la renta (2%) (a) 2,401,977 2,432,725
Impuesto sobre la renta 2,401,977 2,432,725
Efecto impositivo:
Menos:
Anticipos Impusto sobre la Renta (IR) (2,214,215) (2,172,874)
Saldo a pagar Impuesto sobre la Renta (a favor) 187,762 259,851
Total gasto por impuesto sobre la renta C$ 2,401,977 C$ 2,432,725
37
c. Movimiento en el saldo de impuesto diferido
RECONOCIDO EN: 2023

Saldo neto al 31 En otro Pasivo por
de diciembre resultado Resultados impuesto
de 2022 integral del período diferido
Indemnización C$(43,255) C$52,631 C$(79,523) C$(70,147)
Impuestos pasivos C$(43,255) C$52,631 C$ (79,523) C$(70,147)
RECONOCIDO EN: 2022

Saldo neto al 31 En otro Pasivo por
de diciembre resultado Resultados impuesto
de 2021 integral del período diferido
Indemnización C$(52,425) C$(87,427) C$96,597 C$(43,255)
Impuestos pasivos C$(52,425) C$(87,427) C$96,597 C$(43,255)
12. OTROS ACTIVOS
2023 2022
Gastos pagados por anticipado C$ 1,731,523 C$ 2,652,282
(a) Bienes diversos 53,261,213 17,065,940
Total C$54,992,736 C$19,718,222
(a) Este saldo comprende principalmente en la adquisición de terminales (POS) los cuales son
utilizados para la afiliación de nuevos comercios y/o mantenimiento de los actuales, esto de
acuerdo con la estrategia de crecimiento del negocio adquirente para los períodos 2023 y
2022.
13. OTRAS OBLIGACIONES DIVERSAS CON EL PÚBLICO
Nombre de la Moneda nacional Moneda extranjera Total

cuenta 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Cobros anticipados a
clientes por tarjetas de
créditos C$271,411 C$160,112 C$560,526 C$393,611 C$831,937 C$553,723
38
14. OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS Y POR OTROS FINANCIAMIENTOS
Tipo de Moneda de Tasa de Interés Fecha de Tipo de

Detalle de Obligaciones instrumento pago pactada vencimiento garantía 2023
Obligaciones con instituciones
financieras y por otros
financiamientos a plazo hasta
un año
16/02/2024 – N/A
Banco Ficohsa Nicaragua, S.A. US$ 9.75% C$21,213,088
Línea de Crédito 27/10/2024
Intereses por pagar sobre
obligaciones con instituciones
financieras y por otros 78,173
financiamientos
Total C$21,291,261
Tipo de Moneda de Tasa de interés Fecha de Tipo de

Detalle de obligaciones instrumento pago pactada vencimiento garantía 2022
financiamientos a plazo hasta
un año
11/08/2023
–
Banco Ficohsa Nicaragua, S.A. Línea de Crédito 9.75% C$21,998,099
US$ 31/10/2023 N/A
Intereses por pagar sobre
obligaciones con instituciones
financiamientos C$ 53,202
Total C$22,051,301
39
Al 31 de diciembre de 2023, los gastos financieros por obligaciones con instituciones financieras
ascendieron a C$2,007,046 y C$3,182,943 en el año 2022.
A continuación, se presenta el movimiento de las obligaciones con instituciones financieras al 31

de diciembre de 2023 y 2022:
2023 2022
Saldo Inicial C$21,998,098 C$ 54,351,387
Préstamos cancelados (35,647,249) (61,821,053)
Préstamos recibidos 34,642,780 28,826,000
Revalorización 219,459 641,764
Saldo final C$21,213,088 C$ 21,998,098
15. OTROS PASIVOS Y PROVISIONES
2023 2022
Otros pasivos:
Acreedores diversos C$ 592,346 C$ 560,004
Cuentas por pagar proveedores 839,537 5,338
Cuentas por pagar compañías relacionadas
(Nota 23) 52,919,313 13,633,549
Contribuciones laborales por pagar 248,381 187,312
Otras cuentas por pagar 12,274,413 6,910,435
Subtotal otros pasivos 66,873,990 21,296,638
Otras provisiones:
Aguinaldo 297,184 52,921
Indemnización (a) 1,928,524 1,811,276
Vacaciones 522,143 422,573
Programa de lealtad 171,769 187,576
Subtotal otras provisiones 2,919,620 2,474,346
C$69,793,610 C$23,770,984
(a) Los principales cambios actuariales provenientes de indemnización laboral por retiro se
presentan a continuación:
2023 2022
Tasa de descuento 11% 7%
Tasa de incremento salarial 6% 3%
Tasa de inflación 5.65% 11.83%
Número de empleados 27 19
Cambios en el valor presente de la obligación por beneficio a empleados en el período:
40
2023 2022
Saldo inicial de la obligación por
beneficios C$1,811,276 C$1,329,378
Costo laboral 277,639 275,233
Interés/costo financiero 198,227 121,324
Beneficios pagados por la Compañía (183,180) (206,084)
Pérdidas actuariales (175,438) 291,425
Saldo final de la obligación por
beneficios definidos C$1,928,524 C$1,811,276
16. AJUSTES NETOS POR MANTENIMIENTO DE VALOR
2023 2022
Ingresos mantenimiento:
Efectivo C$ 1,162
Cartera de créditos C$259,229 479,200
Otras cuentas por cobrar - 7,520
Subtotal 259,229 487,882
Gasto por mantenimiento:
Otros pasivos - 699
Subtotal - 699
Total C$259,229 C$487,183
17. RESULTADOS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS
2023 2022
Ingresos por recuperación de créditos
saneados C$ 868,735 C$ 1,157,261
Ingresos por disminuciones de cartera de
créditos 554,744 42,828
Ingresos por disminuciones de provisión de
cuentas por cobrar 823,881 615,380
Subtotal C$ 2,247,360 C$ 1,815,469
Gastos por constitución de provisión de
cartera decréditos (1,217,443) (1,029,561)
Gastos por constitución de provisión de
cuentas por cobrar (1,221,133) (893,371)
Saneamiento de intereses y comisiones (1,075,279) (627,568)
Subtotal (3,513,855) (2,550,500)
Total C$(1,266,495) C$ (735,031)
41
18. INGRESOS (GASTOS) OPERATIVOS, NETOS
2023 2022
Ingresos operativos
(a) Comisiones por tarjetas de crédito C$ 91,737,593 C$ 91,405,776
Otras comisiones por servicios 331,508 897,496
Servicios de administración 7,341,259 7,227,613
Otros ingresos 124,194 410,223
Subtotal 99,534,554 99,941,108
Gastos operativos
(b) Comisiones por procesadores de tarjeta (38,932,465) (50,714,790)
Gastos por servicios de administración (187,538)
Gastos operativos varios (106,677) -
Gastos por pérdida operativa - (893)
Subtotal (39,039,142) (50,903,221)
Total C$ 60,495,412 C$ 49,037,887
(a) Corresponde a las comisiones cobradas a los comercios por los servicios de adquirencia.
(b) Corresponde a acuerdos y contratos de servicios de procesamiento de transacciones, en las

cuales las marcas cobran una comisión por permitir al Banco y a sus tarjetahabientes el
manejo de productos en formato de tarjeta de crédito o débito utilizando estas plataformas
de pago digitales.
19. GANANCIA POR VALORACIÓN Y VENTA DE ACTIVOS Y OTROS INGRESOS
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía presenta ganancias por valoración y venta de

activos como resultado de un contrato de alquiler de bienes con Banco Ficohsa Nicaragua, S.A. por
C$7,402,168 y C$6,777,872, respectivamente. La vigencia del contrato de arrendamiento de bienes
es indefinida, no obstante, cualquiera de las partes podrá dar por terminada la relación en cualquier
momento con un aviso de 30 días de anticipación.
20. AJUSTES NETOS POR DIFERENCIAL CAMBIARIO
2023 2022
Ingresos por diferencial cambiario:
Efectivo C$ 68,906 C$ 251,351
Cartera de créditos 162,612 288,121
Otras cuentas por cobrar 129,994 270,831
Otros activos 13 175
Subtotal C$ 361,525 810,478
(Continúa)
42
2023 2022
Gastos por diferencial cambiario:
Obligaciones con instituciones financieras (235,185) (643,828)
Otras cuentas por pagar (263,103) (373)
Otros pasivos (40,461) (372,113)
Subtotal (538,749) (1,016,314)
Total C$(177,224) C$ (205,836)
21. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Notas 2023 2022

Gastos de infraestructura:
Alquileres de equipos 25 C$ 397,032 C$ 397,032
Depreciaciones 10,542,697 9,866,825
Reparaciones y mantenimiento 231,808 635,061
Seguros 637,425 526,732
Subtotal 11,808,962 11,425,650
Gastos de personal
Beneficios 9,898,128 7,713,652
INATEC 163,331 126,882
Seguridad social 1,806,405 1,440,621
Subtotal 11,867,864 9,281,155
Gastos de transporte y comunicaciones:
Depreciación vehículos 62,817 117,673
Gastos de combustible 2,344,488 1,606,943
Gastos de comunicaciones 8,948,317 7,110,024
Mantenimiento de vehículos 234,783 334,938
Seguros 40,391 81,277
Subtotal 11,630,796 9,250,855
Gastos generales:
Amortizaciones 115,085 529,362
Gastos de publicidad 2,301,523 428,479
Impuestos 3,799,375 4,584,979
Otros gastos generales 3,787,405 2,871,022
Subtotal 10,003,388 8,413,842
Gastos por servicios externos:
Honorarios profesionales y asistencia
Técnica 4,789,299 3,596,041
Gastos por servicios de administración 5,742,573 7,682,171
Otros servicios contratados 4,537,583 3,751,819
Servicios de procesamiento de datos 9,150,215 8,480,228
Subtotal 24,219,670 23,510,259
Total general C$69,530,680 C$61,881,761
43
22. PATRIMONIO
a. Capital - Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el capital social de la Compañía asciende a

C$59,000,000 y está compuesto por 590,000 acciones comunes con valor nominal de C$100
cada una.
b. Reservas patrimoniales - De conformidad con el Código de Comercio de Nicaragua, el 5% de

la utilidad neta de cada año debe ser destinado a la creación de la reserva legal hasta alcanzar
el 10% del capital social suscrito y pagado.
c. Ajustes de transición - A partir del 1 de enero de 2018 se adoptó un nuevo marco contable
para las instituciones Bancarias y Financieras con base a Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y las normas emitidas por la SIBOF y de conformidad con la
Norma Para la Implementación del Marco Contable Para las Instituciones Bancarias y
Financieras emitida por Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras
(SIBOIF). Los ajustes generados en la aplicación por primera vez del marco contable se podrán
reconocer como resultados acumulados cuando se haya realizado (enajenado, recibido o
pagados todos los flujos de efectivo).
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 las partidas que afectaron ajustes de transición están
relacionadas al registro inicial del Impuesto de renta diferido por la diferencia temporaria en
el rubro de beneficios a empleados considerando la base NIIF Vs Código del Trabajo de
Nicaragua por C$208,227.
23. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Operaciones entre compañías relacionadas
2023 2022
Activos
Depósitos en bancos C$11,209,902 C$12,352,656
Cuentas por cobrar 4,506 209,538
Otros activos 106,502 -
Total activos con partes relacionadas 11,320,910 12,562,194
Pasivos
Obligaciones con instituciones financieras y
otros financiamientos 21,291,261 22,057,259
Cuentas por pagar Nota 15 52,919,313 13,633,549
Total pasivos con partes relacionadas 74,210,574 35,690,808
Resultados
Ingresos por alquiler de equipos 7,402,168 6,777,815
Ingresos por servicios administrativos 7,341,259 7,227,612
Ingresos 126,826
Gastos por intereses de préstamos (2,007,046) (3,182,943)
(Continúa)
44
2023 2022
Resultados:
Gastos por servicios administrativos (5,742,573) (7,682,171)
Gastos por comisión por servicios de ventanilla (644,295) (714,953)
Comisiones por tarjetas de crédito (633,918) -
Otras comisiones por servicios (422,470) -
Gastos por primas seguros (507,644) -
Total ingresos (gastos) con partes relacionadas C$ (4,912,307) C$ 2,425,360
24. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
Cuentas contingentes
2023 2022
Líneas de crédito por utilizar de tarjetas de crédito C$79,491,145 C$79,555,137
Cuentas de orden
2023 2022
(a) Cartera administrada C$1,616,455,454 C$1,824,202,437
Cartera separada 30,578,189 31,744,581
Intereses de cartera separada 9,118,148 9,363,780
Control de activos fijos 203 203
C$1,656,151,994 C$1,865,311,001
(a) Corresponde a cartera en administración perteneciente a las compañías relacionadas Grupo

Financiero Ficohsa (GFF) y Servicios Corporativos Regionales (SCR). El alcance del servicio
contempla principalmente la gestión de cobro administrativo, recaudación de los pagos,
atención de reclamos o solicitudes de los clientes, así como las actividades administrativas y
de control contable.
La vigencia del contrato es indefinida, no obstante, cualquiera de las partes podrá dar por
terminada la relación en cualquier momento con un aviso de 30 días de anticipación.
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Compañía registró ingresos por este servicio por
C$3,565,282 y C$3,510,159, respectivamente.
25. COMPROMISOS
Arrendamientos operativos - En el año 2017 se suscribió contrato con la Alcaldía de Managua

(ALMA), vigente por 10 años por el arrendamiento de un palco en el Estadio Nacional cuyo pago se
ejecutó en el año descrito por un valor de C$3,970,317. El monto del gasto por arrendamiento
operativo al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es de C$397,032.
45
26. PRINCIPALES LEYES Y REGULACIONES APLICABLES
- Constitución política de la República de Nicaragua.
- Ley N° 515 - Ley de promoción y ordenamiento del uso de la tarjeta de crédito.
- Ley N° 561 - Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos

Financieros.
- Ley N° 822 - Ley de Concertación Tributaria y sus reformas: Ley N° 891, Decreto 01-2013:
Reglamento a la Ley de Concertación Tributaria y sus reformas.
- Ley N° 842 - Ley de Protección de los Derechos de las Personas Consumidoras y Usuarias.
- Normas, otras disposiciones e interpretaciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y

de Otras Instituciones Financieras.
- Ley N° 285 - Ley de Estupefacientes, Psicóticos y Otras Sustancias controladas, Lavado de

Dinero y Activos provenientes de Actividades Ilícitas. Decreto N° 74-99 Reglamento a la Ley
285.
- Código de Comercio
- Código Civil
- Código Procesal Civil Nicaragüense - Ley 902
- Ley 185 - Código del Trabajo
Ley 976 - Ley de Unidad de Análisis Financiero (UAF)
- Decreto 40-94 - Ley Orgánica del Instituto Nicaragüense Tecnológico (INATEC).
27. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ANTES Y DESPUÉS DE AJUSTES Y RECLASIFICACIONES POR EL

AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023
A continuación, se presenta una conciliación de las cifras y los estados financieros reportados
preliminarmente por la Compañía a la SIBOIF con corte al 31 de diciembre de 2023 y los estados
financieros finales de cierre cortado a la misma fecha, presentado al auditor independiente para la
emisión de su informe.
Las variaciones corresponden a ajustes y reclasificaciones registrados en fechas subsiguientes a la

presentación de las cifras preliminares al 31 de diciembre de 2023, cuyas explicaciones se presentan
en la nota siguiente:
46
Ajustes y
2023 Reclasificaciones Saldos Ajustados
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo
Moneda nacional
Instituciones financieras C$ 3,006,774 C$ - C$3,006,774
Moneda extranjera
Instituciones financieras 9,585,364 - 9,585,364
12,592,138 - 12,592,138
Cartera a costo amortizado
Cartera de créditos, neta
Vigentes C$ 39,533,376 - C$ 39,533,376
Reestructurados 3,099,163 - 3,099,163
Vencidos 477,952 - 477,952
Intereses y comisiones por cobrar
Sobre cartera de créditos 1,534,716 - 1,534,716
(-) Provisión de cartera de créditos (1,330,513) - (1,330,513)
43,314,694 - 43,314,694
Cuentas por Cobrar, Neto 40,908,916 - 40,908,916
Participaciones - - -
Activo material 26,184,419 - 26,184,419
Activos intangibles 338,119 - 338,119
Activos fiscales 2,234,741 - 2,234,741
Otros activos 54,992,736 - 54,992,736
Total activo C$ 180,565,763 C$ - C$ 180,565,763
PASIVOS
Otras obligaciones diversas con el
público 831,937 - 831,937
financiamientos 21,291,261 - 21,291,261
22,123,198 22,123,198
Pasivos fiscales 8,592,992 - 8,592,992
Otros pasivos y provisiones 69,793,610 - 69,793,610
Total pasivo C$ 100,509,800 - C$ 100,509,800
PATRIMONIO
Fondos propios:
Capital social pagado 59,000,000 - 59,000,000
Reservas patrimoniales 3,154,511 166,420 3,320,931
Resultados acumulados 18,738,463 (166,420) 18,572,043
Total fondos propios 80,892,974 - 80,892,974
(Continúa)
47
Ajustes y
2023 Reclasificaciones Saldos Ajustados
Otro resultado integral neto (628,784) - (628,784)
Ajustes de transición (208,227) - (208,227)
Total patrimonio C$ 80,055,963 C$ - C$ 80,055,963
Total pasivo más patrimonio C$ 180,565,763 C$ - C$ 180,565,763
Cuentas contingentes C$ 79,491,145 C$ - C$ 79,491,145
Cuentas de orden C$1,656,151,994 C$ - C$1,656,151,994
28. ASIENTOS DE AJUSTES Y RECLASIFICACIONES
A continuación, se detalla el asiento de reclasificaciones incluido para la presentación de las cifras

finales al 31 de diciembre de 2023:
Cuenta Descripción Debe Haber

50101030101 Resultados acumulados de ejercicios C$166,420 C$ -
50102010101 Reserva Legal - 166,420
Traslado 5% de resultados del período a
reserva legal C$166,420 C$166,420
29. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros han sido aprobados por la Junta Directiva el 21 de marzo y su emisión ha
sido autorizada con fecha 21 de marzo de 2024.
*****
48
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, a su red de firmas miembro y sus entidades
relacionadas, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Consulte www.deloitte.com para obtener más información sobre nuestra red global
de firmas miembro. Deloitte presta servicios profesionales de auditoría y assurance, consultoría, asesoría financiera, asesoría en riesgos, impuestos y servicios
legales, relacionados con nuestros clientes públicos y privados de diversas industrias. Con una red global de firmas miembro en más de 150 países, Deloitte brinda
capacidades de clase mundial y servicio de alta calidad a sus clientes, aportando la experiencia necesaria para hacer frente a los retos más complejos de los
negocios. Los más de 330,000 profesionales de Deloitte están comprometidos a lograr impactos significativos. Tal y como se usa en este documento, “Deloitte S-
LATAM, S.C.” es la firma miembro de Deloitte y comprende tres Marketplaces: México-Centroamérica, Cono Sur y Región Andina. Involucra varias entidades
relacionadas, las cuales tienen el derecho legal exclusivo de involucrarse en, y limitan sus negocios a, la prestación de servicios de auditoría, consultoría, consultoría
fiscal, asesoría legal, en riesgos y financiera respectivamente, así como otros servicios profesionales bajo el nombre de “Deloitte”. Esta presentación contiene
solamente información general y Deloitte no está, por medio de este documento, prestando asesoramiento o servicios contables, comerciales, financieros, de
inversión, legales, fiscales u otros. Esta presentación no sustituye dichos consejos o servicios profesionales, ni debe usarse como base para cualquier decisión o
acción que pueda afectar su negocio. Antes de tomar cualquier decisión o tomar cualquier medida que pueda afectar su negocio, debe consultar a un asesor
profesional calificado. No se proporciona ninguna representación, garantía o promesa (ni explícita ni implícita) sobre la veracidad ni la integridad de la información
en esta comunicación y Deloitte no será responsable de ninguna pérdida sufrida por cualquier persona que confíe en esta presentación.
49
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Informe de Estados Financieros

Tel.: (505) 2278 6004

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A la Junta Directiva y a los Accionistas de

Bases para la Opinión

La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estos estados

En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de evaluar la capacidad

Responsabilidades del Auditor en la Auditoría de los Estados Financieros

• Evaluamos lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las

• Concluimos sobre lo apropiado de la utilización de la base contable de negocio en marcha por

• Evaluamos la presentación, estructura y contenido generales de los estados financieros,

DELOITTE & TOUCHE NICARAGUA, S.A.

Lesly Barillas Mejía

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Notas 2023 2022

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Notas 2023 2022

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. INFORMACIÓN SOBRE LA COMPAÑÍA

b. Base de Preparación - Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de

Las políticas contables especificas a las diferencias identificadas en el párrafo anterior se

d. Moneda Funcional y de Presentación - Los estados financieros están presentados en córdobas

Transacciones en Moneda Extranjera - Los activos y pasivos denominados en dólares

e. Uso de Estimados y Juicios - La preparación de los estados financieros requiere que la

Las estimaciones más significativas contenidas en el estado de situación financiera son:

• Provisión por incobrabilidad de la cartera de créditos.

• Provisión para cuentas por cobrar.

• Depreciación de propiedad, planta y equipo.

• Otros pasivos y provisiones.

2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

El período contable de la Compañía está comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de cada

a. Efectivo y equivalentes de efectivo - El efectivo y equivalentes de efectivo incluye efectivo

Los créditos desembolsados se reconocen inicialmente por su valor nominal,contabilizando la

En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se

En caso de que dichos intereses vencidos son cobrados (recuperados), se reconocen

Los criterios, alcances, categorías de clasificación y porcentajes de provisión por categoría se

C.1. Créditos de consumo - Mensualmente se evalúan de acuerdo con la mora a la fecha de

Las comisiones a los establecimientos afiliados son reconocidas al momento de presentar

f. Participaciones – Las subsidiarias o entidades dependientes son entidades controladas por la

• Tiene poder sobre una participada;

• Está expuesta a, o tiene derechos sobre, rendimientos variables provenientes de su relación

• El porcentaje de participación de la Compañía en los derechos de voto en relación con el

• Los derechos derivados de otros acuerdos contractuales, y

Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que se transfiere el control a la Compañía, y se

El resultado integral de las subsidiarias se atribuye a las participaciones controladoras y no

Asociadas - Las participaciones en empresas sobre las que no se tiene influencia en su

g. Activo material - Estos activos se valúan al costo de adquisición menos la depreciación

j. Deterioro de los activos no financieros - El valor de un activo no financiero se deteriora cuando

• Fuentes externas de información:

i. Existen indicios observables de que el valor del activo ha disminuido durante el

• Fuentes internas de información:

i. Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo.

iii. Se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el

Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Administración no ha identificado deterioro de los activos

l. Pasivos financieros a costo amortizado -

m. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes - Una provisión es reconocida en el

n. Arrendamientos de activos no financieros - Los pagos de arrendamientos operativos se

o. Beneficios a empleados a corto plazo y otros beneficios a largo plazo -