SARBANES OXLEY

FECHA DEL BOLETN BOLETIN 17

LEY SARBANES OXLEY

El SOX, abreviatura para Sarbanes Oxley Act es una ley americana que ha sido emitida en el 2002 en los Estados Unidos, para dar una respuesta firme a los repetidos escndalos financieros que se haba producido los aos inmediatamente anteriores. El nombre de la ley se deriva de los apellidos de sus dos principales patrocinadores, el diputado Michael G Oxley y el senador Paul S. Sarbanes. La confianza de los inversores en la informacin financiera emitida por las empresas estaban muy mermada, con efectos negativos sobre la eficiencia los mercados de capitales. Asustados por las repercusiones econmicas que el prolongarse esta situacin hubiese podido causar, las autoridades americanas decidieron la mejor solucin para devolver la confianza a los inversores endureciendo los controles impuestos a las empresas. De hecho, veremos que el SOX endurece bastante los controles que deben existir en una empresa para la formulacin de sus cuentas anuales y otros informes financieros que tenga que emitir.

SOX busca:
Establecer nuevos estndares para comits corporativos y comits de audiencia. Establecer nuevos estndares de contabilidad y penas criminales para los gerentes de las corporaciones. Establecer estndares independientes para auditores externos. Establece una compaa pblica contadores (PCAOB) bajo la seguridad y el intercambio de comisiones veedoras (SEC) para registrar las firmas pblicas contadoras. El CEO y el CFO debern certificar ante los organismos supervisores los estados financieros y manifestar que stos presentan razonablemente la posicin financiera la compaa. Estarn sujetos a sanciones penales de existir algn error material e intencional en los estados financieros.
rea Auditora Ley sarbanes Oxley Qu es SOX? Aspectos Importantes Implicaciones en Colombia 1 2 3 4

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Qu ES SARBANES OXLEY ?
EE.UU., escondo durante varios perodos fiscales deudas superiores a U$ 600 millones. Los objetivos principales de la ley son monitorear la industria de la contabilidad, sancionar a los ejecutivos que cometan fraudes corporativos e incrementar el presupuesto para auditores e investigadores de los Securities and Exchange Commision (SEC). Su gran alcance, como ya se mencion anteriormente, est diseado para restaurar la confianza en los informes financieros corporativos, plantear grandes cambios en la gestin de las empresas pblicas, aunque tambin pretenden abrir nuevas oportunidades. As pues, la ley Sarbanes Oxley se centra en todo lo relacionado con la creacin de procedimientos, documentndolos, controlndolos y comunicndolos, como tambin requiere que las empresas mejoren su contabilidad utilizando polticas y procedimientos financieros documentados, adems de una generacin de informes financieros ms rpida. Las entidades sometidas al cumplimiento de esta ley, son aquellas empresas pblicas registradas ante la Securities and Exchenge Comission (SEC) en los EE.UU.; cabe resaltar, que sta ley ha generado expectacin e incertidumbre en la comunidad empresarial, esto debido a la velocidad de requerimiento por parte de la misma, as como un desconocimiento general sobre las implicaciones y expectativas por parte esta ley.

"Existe una imperiosa necesidad de promover el entendimiento de la importancia el control interno dentro de la organizacin"

La ley Sarbanes Oxley aprobada George W. Bush, presidente de los EE.UU. el 24 de julio de 2002 busca proteger a los inversionistas, a partir de la estructuracin de un marco de requerimientos enfocados en aumentar el nivel de confiabilidad de la informacin financiera suministrada por los entes econmicos. Esta ley, es una respuesta por parte del gobierno estadounidense a los escndalos financieros ocurridos durante los aos 2001 y principios del 2002 en su territorio; muchas de las grandes empresas americanas eran organizaciones que gozaban de plena confianza pblica y sus ttulos valores se encontraban bien posesionados en el sistema financiero norteamericano. Tal vez, el caso Enron, es el caso ms publicitado y de mayor impacto en el pblico, puesto que esta compaa, considerada por la prestigiosa revista Fortune a mediados del 2001, como el sptimo grupo empresarial de mayor valor en

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ASPECTOS IMPORTANTES
Lista de servicios que no podrn ser prestados por una firma de auditora, en el caso de que se presenten servicios de auditoria simultneamente, son:

Llevar la contabilidad o elaborar estados financieros de la compaa registrada Diseo e implementacin de sistemas de informacin contable y sistemas de informacin financiera Servicios que impliquen la realizacin de avalos o servicios actuariales Consultora de control interno Servicios de administracin y recursos humanos Servicios de asesora financiera Consultora jurdica no ligada a los servicios de auditora
Contabilidad o financiero, contralor o cualquier otro puesto similar. El propsito que guarda esta disposicin, consiste en mejorar el nivel de independencia entre la firma de auditora y la entidad registrada Todas las entidades registradas ante SEC, deben crear un comit auditora (CA), el cual puede ser formado por consejeros o personas independientes; estos ltimos no podrn devengar ingresos directos de la empresa, salvo los honorarios correspondientes por ser parte del comit. El CA es el rgano responsable del nombramiento de la firma de auditora y el establecimiento de los honorarios por los servicios prestados.

Todos los servicios que sern prestados por la firma de auditora debern ser aprobadas previamente por el comit de auditora. Obliga a las firmas de auditora que el socio principal del proyecto (former partner) deber rotarse por lo menos cada cinco aos, de esta manera se intenta fomentar el nivel de independencia entre las entidades restringidas y las personas que conforman el equipo de trabajo de las firmas de auditora (Staff). Incrementar la comunicacin entre los auditores internos y externos y el comit auditora sobre polticas y prcticas contables crticas, tratamientos contables alternativos utilizados y sus implicaciones del contexto de los GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) y la comunicacin escrita importante entre el auditor y la alta direccin de la compaa. El objeto esta seccin, consiste en que a partir de una planeacin de auditora coherente, se logre una interaccin entre la auditora interna, el auditora externa y la gerencia, que permita cubrir e incrementar el nivel de control en la totalidad la organizacin. Un empleado de la firma de auditora, independientemente de que ste conforme el equipo de trabajo o no haga parte de l, no puede ser contratado como CEO, jefe de

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El CEO de la compaa registrada ante la SEC est en obligacin de certificar que son responsables por:
Establecer y mantener controles y procedimientos, que aseguren que la informacin relevante,
incluida la de las subsidiarias que conforman la compaa, son comunicadas.

Evaluar dentro de los primeros tres meses previos al r registro de la compaa los controles y
procedimientos de exposicin

Presentar las conclusiones de la efectividad de los controles y procedimientos de exposicin a

la fecha de la evaluacin

Esta disposicin busca otorgar un grado de responsabilidad mayor por parte del CEO de la compaa con relacin a la integridad y confiabilidad del informacin relevante que se emite, lo cual se traduce en la aplicacin de las prcticas de buen gobierno. Algunos de los actos realizados por un director o ejecutivo de alto nivel, como actividades que

atentan contra la ley, por lo tanto, castigables penalmente: influir fraudulentamente, ejercer coercin, manipular o inducir a una conclusin errnea con relacin a la informacin financiera de la entidad registrada.

IMPLICACIONES EN COLOMBIA
"Debemos reconocer y aceptar que el entorno a cambiado de manera importante " La SEC, obliga a las compaas registradas de origen forneo, con respecto al territorio estadounidense, que a partir del corte del ao fiscal 2004 2005, julio 15 de 2005, la gerencia deber emitir un reporte de control interno certificado por los auditores externos, que contenga, cuanto mnimo: Pronunciamiento explcito por parte de la gerencia asumiendo la responsabilidad de la instauracin y mantenimiento de un sistema de control sobre el reporte financiero la compaa. Informe descriptivo del marco de trabajo utilizado por la gerencia, que permita adelantar una adecuada evaluacin de la efectividad del sistema de control implementado sobre los reportes financieros. Evaluacin de la gerencia de la efectividad del sistema de control

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IMPLICACIONES EN COLOMBIA
interno utilizado en la elaboracin de los reportes financieros de corte del ao fiscal reciente, incluyendo su valoracin de si el sistema de control interno de la compaa es efectivo. Esta evaluacin deber incluir la revelacin de cualquier debilidad material ("material weakness") identificada en el sistema de control interno de la compaa sobre el cual se fundamenta la informacin financiera. Adems, debe mencionarse que est prohibido para la gerencia concluir que el sistema de control interno es efectivo, si est ltimo presenta por lo menos lo menos una debilidad material ("material weakness") Registrar en el reporte de manera explcita, que la firma de contadores pblicos, que actualmente audita los EEFF de la compaa registrada, incluy en los informes anuales una certificacin a la evaluacin por parte de la gerencia del sistema de control sobre la cual se fundamenta en los reportes financieros.

"las actividades deben ser documentadas

Palabras clave
SEC: Securities and Exchange Commission Confianza Cdigo de buen Gobierno, Cdigo de tica obligatorio Comit de Auditora Equipo de Auditora CEO (Chief Executive Office)

para probar que los procesos fueron realizados como se disearon"

FUENTE BIBLIOGRAFICA: "Sarbanes Oxley Seccion 404, compliance

challenges for foreing private issuer www.deloitteresources.com) "Gobierno Corporativo y su impacto en las organizaciones" Juan paredes Ernts&Young (www.ey.co) [http://www.kpmg.com.co/services/services_corp_gov_sarbanes.htm] [http://www.kpmg.com.co/files/documen_corp_gov/sarbanes/ley%20com pleta.pdf]

CONTACTO: consultoriocontable@eafit.edu.co. Universidad Eafit Bloque 26 Oficina 111. Extensin 830.

"Este boletn es de carcter informativo y no compromete la opinin de La Universidad EAFIT."