EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

1
EL AHORRO

NO CONSUMIR DISPONER EN EL FUTURO

Consumo Diferido

MEJORES CONDICIONES INTERÉS

 EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento

de la economía. En ese sentido contar con Instituciones Financieras sólidas y
solventes permite que los recursos financieros fluyan eficientemente desde los
agentes superavitarios a los deficitarios. De esta manera, es posible el
aprovechamiento de las oportunidades de negocios y de consumo.

3
 AGENTES ECONÓMICOS

INTERMEDIACIÓN
FI
N
A
N
CI
E
R
A

SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
EL MERCADO FINANCIERO

Lugar en donde
Para ello
Se negocian
deben
existir
Productos
Productos y del Activo y
Servicios del Pasivo
Financieros
 ¿CUÁL ES LA DINÁMICA?
Tasas y Plazos Rentabilidad y Riesgo

OFERTA

AGENTES RECURSOS
AGENTES
DEFICITARIOS FINANCIEROS
SUPERAVITARIOS
DEMANDA
¿CÓMO ESTÁ FORMADO EL SISTEMA FINANCIERO Y
EMPRESARIAL?
SISTEMA FINANCIERO
1. EMPRESAS DE
OPERACIONES
MÚLTIPLES

3. BANCOS DE 2. EMPRESAS
INVERSION ESPECIALIZADAS

5. EMPRESAS DE
SERVICIOS 4. EMPRESAS DE
COMPLEMENTARIOS SEGUROS
Y CONEXOS

6. EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDO DE PENSIONES
SISTEMA FINANCIERO
Empresas de
Empresas de Bancos servicios
operaciones Empresas Empresas de
especializadas de seguros complementa rios
múltiples Inversión y conexos

> Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén gral.

> Financieras capitalización riesgos generales de depósito
> Cajas Municipales inmobiliaria o de vida >Empresa de
de Ahorro y Crédito >Empresas de >Empresa de servicio de canje
> Cajas Municipales arrendamiento riesgos generales >Empresa de
de Crédito Popular financiero y de vida transferencia de
> Edpyme >Empresas de >Empresas de fondos
> Cooperativa de Factoring seguros y >Empresas emi-
Ahorro y Crédito >Empresas afianza- reaseguros soras de tarjetas
Popular doras de garantía >Empresas de de crédito y/o
> Caja Rural de >Empresas de reaseguros débito
Ahorro y Crédito servicios >Empresa de cus-
fiduciarios todia, transporte,
administración
de numerario
(* ) Además estan las AFP
Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros , orgánica de la SBS y AFP Ley N° 26702. articulo16° y 17º
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Constituye la intermediación entre los participantes que demandan y ofrecen
recursos de naturaleza financiera. Existen 2 clases de mercados en la
intermediación financiera.

Mercado de intermediación Indirecta

Mercado de intermediación Directa.

10
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA

Es el lugar donde participa un intermediario, el Sector Bancario que otorga créditos a

corto plazo, previa captación de recursos del público para luego colocarlos a un
segundo, en forma de préstamos, en las diferentes modalidades normadas por la Ley
que rige el Sistema Financiero.
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios

Depositan Colocan
Intermediario
Financiero 1/

1/ Sistema Bancario y Sistema No Bancario

11
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Banca y Seguros – SBS.

Banca Central : Banco Central de Reserva – BCR.

Entidades Financieras:
Bancos.
Financieras.
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( CMAC) .
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito ( CRAC ) .
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y la Microempresa ( EDPYMES ) .
Cooperativas de Ahorro y Crédito .
*Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
12
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA

Cuando uno de los intermediarios, por lo general la empresa necesita dinero para
financiar sus proyectos y actividades y no siéndole ventajoso obtenerlo del Sector
Bancario, sea por tasa de interés muy alta o por restricciones que limitan su
obtención, puede optar por emitir Títulos Valores como acciones o bonos y lograr
captar de esa manera dinero que precisa, directamente de los ofertantes de capital.
Mercado de Valores
Entidad Supervisora : Superintendencia de Mercado de Valores

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
( Inversionistas ) ( Emisores )
Adquieren Instrumento Emiten
Financiero 1/

1/ De Corto Plazo y Largo Plazo

13
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Mercado de Valores

Agentes Participantes:
Bolsa de Valores
Sociedades Agentes de Bolsa – SAB
Agentes Estructuradores
Agentes Colocadores
Empresas Clasificadoras de Riesgo
Oferta:
Gobierno
Empresas
Entidades Financieras
Demanda:
AFP
Otros Fondos de Pensión ( ONP)
Fondos Mutuos
Bancos
Essalud
Compañías de Seguros
Etc. 14
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA

Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS

Agentes
Superavitarios Agentes
Deficitarios

Depósitos a Préstamos a
3 años en 3 años en
dólares dólares
3% Intermediario 7%
Financiero 1/
15
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA

Mercado de Valores
Entidad Supervisora :
Superintendencia de Mercado de Valores

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios

La AFP Telefónica
compra el emite bonos
bono a 3 a 3 años en
5% Instrumento 5%
años dólares
Financiero
emitido por
la Telefónica

16
 MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIACIÓN INTERMEDIACIÓN
DIRECTA INDIRECTA

Agentes deficitarios Agentes deficitarios

(Emisor-Tenedor de valores) (Prestatarios)

Bancos y entidades
Valores
Dinero de intermediación
mobiliarios
no bancaria

Agentes superavitarios Agentes superavitarios

(inversionistas) asume riesgo (Ahorristas)
MERCADO DE CAPITALES MERCADO MONETARIO
ENTONCES ……

Definamos el Sistema Financiero

 Banqueros que enseñan banca
SISTEMA FINANCIERO

INSTITUCIONES
ENCARGADAS
DE ADMINISTRAR
LOS EXCEDENTES
DE RECURSOS .

PROPÓSITO:
INTERMEDIAR ENTRE
AGENTES
DEMANDANTES
Y OFERTANTES.
 CONCEPTO DE BANCO
Ley general del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros.
Ley 26702 (09-12-96) Art.. 282º

Empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en

recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en
20 a
conceder créditos en las diversas modalidades, o aplicarlos
operaciones sujetas a riesgo de mercado.
RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA
CAPTACIONES
Clientes
(Depósitos) Capital Otras operaciones
SERVICIOS

ASESORÍA
Banco

Clientes
(Créditos) Inversiones Otras operaciones

COLOCACIONES
• ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN

22
 ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN

Supervisión del
Mercado Financiero

Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva

y Seguros del Perú

Superintendencia de Mercado de Valores

SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS ( SBS )
• La Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP es el
organismo encargado de la
regulación y supervisión de
los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, así
como de prevenir y detectar
el lavado de activos y
financiamiento del
terrorismo. 

24
OBJETIVO DE LA SBS
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados

25
La SBS es una institución de derecho público cuya
autonomía funcional está reconocida por la
Constitución Política del Perú. Sus objetivos,
Funciones y atribuciones están establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

26
FUNCIONES DE LA SBS
• 1931: Controlar y Supervisar los Bancos, empresas que
conforman el Sistema Financiero Peruano.

• 1936: Se incluyeron las compañías de capitalización y las

empresas de seguros y en,

• 1972: Se volvió a ampliar el ámbito de supervisión de la

Superintendencia, incluyéndose las Cajas de Ahorro y
Préstamo para Vivienda;
• 2000: Fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual se
amplía el ámbito de acción la SBS, al incorporar bajo su
control y supervisión a las AFP.
• 2019 supervisa a las cooperativas de ahorro y crédito por
niveles.
27
 ¿QUÉ ES?
EL BANCO
CENTRAL DE
RESERVA DEL
PERÚ ( BCRP)
es
misión
Persona jurídica
fue
de derecho público Preservar la estabilidad
funciones monetaria y creación de
condiciones necesarias al
Creado en 1922 desarrollo de la economía

Regula la moneda y el crédito del sistema financiero.

Administra las reservas internacionales.
Emite billetes y monedas. Informa periódicamente al país sobre las finanzas
nacionales.
EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ ( BCRP)
GOBIERNO
El Banco es gobernado por un directorio de siete miembros: tres
designados por el poder legislativo y cuatro por el poder ejecutivo, uno de
los cuales preside el Directorio y debe contar con la ratificación del
Congreso.

29
 ¿QUÉ ES?
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES

ORGANISMO DEL
es
ESTADO
Finalidad

Velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de

los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la
difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. Tiene
personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía
funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal.
 
• REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
• EMPRESAS QUE FORMAN PARTE DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO

31
REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

La regulación del Sistema Financiero y

de Seguros abarca todos los aspectos que
conciernen al funcionamiento de estos
mercados.

La SBS busca fundamentalmente que las

empresas supervisadas sean solventes y
estables en el largo plazo, y que
conduzcan sus negocios con total
transparencia.

32
 REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

La regulación de la SBS descansa en cuatro

principios básicos para propiciar que estos
elementos estén presentes.
• Principio de Idoneidad.
• Principio de Prospección.
• Principio de Transparencia.
• Principio de Ejecutabilidad.

33
 REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

En cuanto a la calidad de los participantes del

mercado, la regulación de la SBS se basa en el
principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas
gocen de solidez e integridad, entonces es necesario
asegurar que quienes operan en el mercado sean
personas de solvencia moral, económica y que
demuestren capacidad de gestión. Así, la regulación
de la SBS busca verificar que la dirección de las
empresas supervisadas esté en manos de personas
idóneas.

34
 REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

Respecto de la calidad de información y análisis

empleado por las empresas supervisadas, la
regulación de la SBS se basa en el principio de
prospección. Esto quiere decir que, en la regulación de
la SBS, se propicia una visión prospectiva de los
riesgos que enfrentan las empresas supervisadas. Así,
el énfasis está puesto en la necesidad de aplicar
sistemas que les permitan identificar, medir, controlar
y monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las
empresas tienen libertad para implementar los
sistemas que crean más convenientes, pero la SBS
establece los parámetros mínimos que deben
cumplirse para garantizar un manejo prudente de los
riesgos a que las empresas supervisadas están
expuestas. 35
 REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado

de pensiones también proporcionan información para que otros
agentes económicos tomen decisiones. Con relación a este
punto, la regulación de la SBS se basa en el principio de
transparencia. Los clientes, supervisores, analistas e
inversionistas, requieren de información proporcionada por las
empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para
que las decisiones sean óptimas y fomenten una disciplina de
mercado, se requiere que la información sea correcta, confiable
y oportuna. La regulación de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la
información emitida por las empresas supervisadas.
36
 REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO

Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulación de

la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que
las normas dictadas por la SBS sean de fácil comprensión, exigibles y que
puedan ser supervisadas. En esta dirección, las normas de la SBS buscan
cumplir con cuatro características básicas. En primer término, las normas
deben ser de carácter general, es decir, deben basarse en la exigencia de
lineamientos generales y en la definición de parámetros mínimos, dejando
un margen prudencial para la toma de decisiones por parte de las empresas
supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben estar bien acotadas,
es decir, deben tener un ámbito de acción claramente definido y éste debe
girar en torno a algún riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser
claras, evitando dejar lugar a interpretaciones erróneas. En cuarto y último
término, las normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas por
las empresas supervisadas.
37
 LA BANCA PRIVADA

La Banca Privada, son aquellas instituciones que

participan en el sistema financiero, con capitales
privados buscando obtener una rentabilidad de
acuerdo a lo permitido por las Leyes del Sistema
Financiero.

38
 LOS BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE
BANCOS
  BancoCentral del Reserva BCR
Banco de la Nación
Banco de Crédito del Perú
Banco Internacional - Interbank
Banco Scotiabank
Banco Continental
Banco de Comercio
Banco Financiero del Perú
Banco Citibank
Banco Interamericano de Finanzas
MiBanco
Banco Agropecuario –AGROBANCO
Banco HSBC
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Azteca 39
BANCOS EN EL PERÚ
Y ENTIDADES FINANCIERAS DEL PERÚ
FINANCIERAS

Financiera TFC S.A

Financiera Edyficar S.A
Crediscotia.
Financiera Crear S.A
Financiera Confianza S.A
Financiera Universal S.A
Financiera Efectiva S.A
Amerika Financiera S.A

40
 CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y
CAJAS MUNICIPALES
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Sullana.
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cuzco.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Ica.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Paita.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Santa.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Tacna.
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Pisco.
41
CAJAS MUNICIPALES Y RURALES DE AHORRO Y CRÉDI

CAJAS RURALES
Caja Rural de Ahorro y Crédito Quillibamba S.A.A –
Credinka.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Libertadores de
Ayacucho.- TFC
Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Chavín S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Cajamarca.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Profinanzas S.A.A
Caja Rural de Ahorro y Crédito Sipán S.A.
Caja Rural de Ahorro y Crédito PRYMERA S.A. 42
Caja Rural de Ahorro y Crédito Los Andes S.A.
 EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

EDPYMES
Proempresa S.A.
Nueva Visión S.A.
Raíz S.A.
Edpyme Solidaridad S.A.
Credivisión S.A.
Acceso Crediticio S.A.
Alternativa S.A.
Pronegocios S.A.
Micasita S.A.
Credijet S.A.
43
 EDPYMES Y COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDIT
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Lima 
Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Lima 
Augusto Pérez Aranibar Lima 
Caja Central Lima 
Centenario Lima 
Central Sindical Lima 
Chiquinquirá Ancash 
Continental Lima 
Cristo Rey – Negritos Piura 
Crnl. Francisco Bolognesi Lima 
Santa Catalina Moquegua 
Santa María Magdalena – Ayacucho   44
Santa Rosa de Los Órganos Piura 
Artículo 16º.- CAPITAL MÍNIMO. 7 Para el funcionamiento de las
empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social,
aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mínimas: A.
Empresas de Operaciones Múltiples:

1. Empresa Bancaria : S/. 14 914 000,00

2. Empresa Financiera : S/. 7 500 000,00
3. Caja Municipal de Ahorro y Crédito: S/. 7 500 000,008
4. Caja Municipal de Crédito: S/. 4 000 000,00
5. Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa -
EDPYME: S/. 678 000,00
6. Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos
del público: S/. 678 000,00
7. 7. Caja Rural de Ahorro y Crédito: S/. 678 000,00
8. Empresas de Factoring: S/. 1 356 000,00

https://www.youtube.com/watch?v=It8ewYUbVAo