NIC 32

Instrumentos Financieros:
Presentación
 OBJETIVO

- Es establecer principios para presentar los instrumentos

financieros como pasivos o patrimonio y para compensar
activos y pasivos financieros.
- Aplica:
- En la clasificación de los instrumentos financieros,
desde la perspectiva del emisor, en activos y pasivos
financieros e instrumentos de patrimonio.
- En la clasificación de los intereses, dividendos y pérdidas y
ganancias relacionadas con ellos.
- En las circunstancias que obligan a la compensación de
activos y pasivos financieros.
 OBJETIVO

- Los principios de esta Norma complementan los

principios de reconocimiento y medición de los
activos y pasivos financieros, de la NIIF 9
Instrumentos Financieros y a la información a revelar
sobre ellos en la NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Información a revelar.
 ALCANCE

Se aplicará por todas las entidades a todos los tipos

de instrumentos financieros.

excepto a:
•Negocios que se contabilicen de acuerdo con las NIIF 10, NIC 27 o
NIC 28, no obstante, en algunos casos dichas normas, permiten que
se contabilicen aplicando la NIIF 9.
•Derechos y obligaciones de los empleadores bajo planes de
beneficios definidos, a los que se aplica la NIC 19.
•Contratos dentro del alcance de la NIIF 17.
•Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de
transacciones con pagos basados en acciones, a las que se aplica la
NIIF 2.
 ALCANCE

•Aplicará a aquellos contratos de compra o venta

de partidas no financieras que se liquiden por el
importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero (Siempre que lo permita el Contrato).

•Mediante el intercambio de instrumentos

financieros, como si dichos contratos fuesen
instrumentos financieros, con la excepción de los
contratos que se celebraron y se mantienen con el
objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera.
 DEFINICIONES

•Un INSTRUMENTO FINANCIERO es cualquier

contrato que dé lugar a un activo financiero en una
entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra entidad.
 DEFINICIONES
Un activo financiero es cualquier activo que sea:

•Efectivo.
•Un instrumento de patrimonio de otra entidad.
•Una obligación contractual.
•Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando
instrumentos de patrimonio propio.
•Un instrumento no derivado, según el cual la entidad
está obligada a recibir una cantidad de sus
instrumentos de patrimonio propios.
•Un instrumento derivado que será liquidado mediante
una forma distinta al intercambio de un importe fijo de
efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad
fija de los instrumentos de patrimonio propio.
 DEFINICIONES
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:

•Una obligación contractual

•Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando
instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y
sea: un instrumento no derivado
•Un instrumento derivado que será o podrá ser
liquidado mediante una forma distinta al intercambio
de un importe fijo de efectivo, o de otro activo
financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad.
 DEFINICIONES
Un instrumento de patrimonio es cualquier
contrato que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos de una
entidad, después de deducir todos sus pasivos.

Valor razonable es el precio que se recibiría por

vender un activo o que se pagaría por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre
participantes de mercado en la fecha de la
medición. (Véase la NIIF 13 Medición del Valor
Razonable).
 DEFINICIONES

Los términos “contrato” y “contractual” hacen referencia

a un acuerdo entre dos o más partes, que les produce
claras consecuencias económicas que ellas tienen poca o
ninguna capacidad de evitar, por ser el cumplimiento
del acuerdo legalmente exigible.
Los contratos, y por tanto los instrumentos financieros
asociados, pueden adoptar una gran variedad de
formas y no precisan ser fijados por escrito.
 DEFINICIONES

Un instrumento con opción de venta es un

instrumento financiero que proporciona al tenedor
el derecho a devolver el instrumento al emisor a
cambio de efectivo o de otro activo financiero o es
devuelvo automáticamente al emisor en el
momento en que tenga lugar un suceso futuro
incierto o la muerte o jubilación del tenedor de
dicho instrumento.
 PRESENTACIÓN
PASIVOS Y PATRIMONIO

El instrumento no incorpora
El instrumento será de patrimonio si, y una obligación contractual de
solo si, se cumplen las siguientes entregar efectivo u otro activo
condiciones. financiero a otra entidad o de
intercambiar activos o pasivos
financieros con otra entidad
bajo condiciones que sean
potencialmente desfavorables
Un instrumento no derivado, que no incluye para el emisor.
ninguna obligación contractual para el Si el instrumento será o podrá
emisor de entregar una cantidad variable de ser liquidado con los
sus instrumentos de patrimonio propio. instrumentos de patrimonio
Un derivado que será liquidado solo por el propio del emisor, es:
emisor mediante el intercambio de un
importe fijo de efectivo o de otro activo
financiero por una cantidad fija de sus
instrumentos de patrimonio propio.
 PRESENTACIÓN
Instrumentos con opción de venta
Incluye una obligación contractual para el emisor de recomprar o reembolsar ese
instrumento mediante efectivo u otro activo financiero en el momento de ejercer
la opción. Como excepción a la definición de un pasivo financiero, un
instrumento que incluya dicha obligación se clasificará como un instrumento de
patrimonio si tiene todas las características siguientes:

Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional de los activos netos de

la entidad en caso de liquidación de la misma.
El instrumento no incluye ninguna de las obligaciones contractuales incluidas en la
definición de pasivo financiero y no son o no pueden ser contratos liquidados utilizando
instrumentos de patrimonio propios de la entidad
El instrumento se encuentra en la clase que está subordinada a todas las demás clases
de instrumentos financieros y todos los de esta tienen características idénticas.
Los flujos de efectivo totales que se esperan del instrumento se basan en: los
resultados, el cambio en los activos netos reconocidos o en el cambio en el valor
razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad, a lo largo de
la vida útil de dicho instrumento.
 PRESENTACIÓN
INEXISTENCIA DE UNA OBLIGACIÓN CONTRACTUAL DE ENTREGAR
EFECTIVO U OTRO ACTIVO FINANCIERO

Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio puede tener derecho a

recibir una parte proporcional de cualquier dividendo u otras distribuciones del
patrimonio, el emisor no tiene una obligación contractual de hacer estas
distribuciones porque no está obligado a entregar efectivo u otro activo financiero
a otra parte

Siendo así, la clasificación del instrumento en el estado de situación

financiera dependerá del fondo económico del mismo y no de su
forma. El fondo y la forma legal suelen ser coherentes, aunque no
siempre lo son. Algunos instrumentos financieros tienen la forma
legal de instrumentos de patrimonio pero, en el fondo, son pasivos;
otros pueden combinar características asociadas con instrumentos
de patrimonio y otras asociadas con pasivos financieros. Por ejemplo,
son pasivos financieros
 PRESENTACIÓN
LIQUIDACIÓN MEDIANTE LOS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
PROPIOS DE LA ENTIDAD

Una entidad puede tener el derecho o la obligación contractual de

recibir o entregar una cantidad de sus propias acciones o de otros
instrumentos de patrimonio que varíen de tal manera que el valor
razonable de los instrumentos de patrimonio propios a entregar o
recibir sea igual al importe del derecho o la obligación
contractual.

Este derecho u obligación contractual puede ser por un

importe fijo o su valor puede fluctuar, total o parcialmente,
como respuesta a los cambios en una variable distinta del
precio de mercado de los instrumentos de patrimonio propios
de la entidad (por ejemplo, una tasa de interés, el precio de
una materia prima cotizada o el precio de un instrumento
financiero).
 PRESENTACIÓN
CLÁUSULAS DE LIQUIDACIÓN CONTINGENTE

Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar

efectivo, otro activo financiero, o a liquidarlo como si fuera un
pasivo financiero, en el caso de que ocurra o no, algún hecho
futuro incierto que esté fuera del control tanto del emisor como
del tenedor del instrumento. Por ejemplo:

-Los cambios en un índice bursátil de acciones.

-En un índice de precios al consumidor.
- En una tasa de interés o en determinados requerimientos
fiscales.
 APLICACIÓN
ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

Cuentas por cobrar y por

Los ejemplos más comunes de activos financieros pagar de origen comercial
que representan un derecho contractual a recibir
efectivo en el futuro, y de los correspondientes Préstamos por cobrar y por
pasivos financieros que representan una obligación pagar
contractual de entregar efectivo en el futuro, son Pagarés por cobrar y por
los siguiente pagar
Obligaciones o bonos por
cobrar y por pagar
En cada caso, el derecho contractual a recibir o pagar efectivo que una
de las partes tiene se corresponde con la obligación de pago (o el
derecho de cobro) de la otra parte.
 APLICACIÓN
PASIVOS Y PATRIMONIO

Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propios de la entidad: en

los siguientes ejemplos se ilustra cómo clasificar diferentes tipos de contratos
que una entidad tenga sobre los instrumentos de patrimonio propios:

Un contrato que vaya a ser liquidado por la entidad mediante la recepción o

entrega de una cantidad fija de sus propias acciones, sin contraprestación futura,
o intercambiando una cantidad fija de sus propias acciones por un importe fijo
de efectivo u otro activo financiero será un instrumento de patrimonio.

La obligación de una entidad de comprar sus propias acciones a cambio de

efectivo, dará lugar a un pasivo financiero por el valor presente del importe del
reembolso, incluso si el número de acciones que la entidad está obligada a
recomprar no es fijo, o si la obligación está condicionada a que la otra parte
ejerza un derecho al reembolso.
 APLICACIÓN
PASIVOS Y PATRIMONIO

Un contrato que vaya a ser liquidado en efectivo o mediante otro activo

financiero será un activo o pasivo financiero incluso si el importe del
efectivo o del otro activo financiero a recibir o entregar se basa en
cambios en el precio de mercado de patrimonio propio de la entidad.

Un contrato a ser liquidado con un número variable de las propias

acciones de la entidad, cuyo valor sea igual a un importe fijo o a un
importe que se base en los cambios de una variable subyacente, será un
activo o un pasivo financiero.
 APLICACIÓN
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

Algunos tipos de instrumentos de patrimonio incluyen acciones

ordinarias sin opción de venta, algunos instrumentos con opción de
venta, algunos instrumentos que imponen a la entidad una obligación
de entregar a terceros una participación proporcional de los activos
netos de la entidad solo en el momento de la liquidación y algunos
tipos de acciones preferentes.

Una opción de compra u otro contrato similar adquiridos por una

entidad, que le conceda el derecho a recomprar una cantidad fija de sus
instrumentos de patrimonio propio, a cambio de entregar un importe
fijo de efectivo u otro activo financiero, no es un activo financiero de la
entidad.
 APLICACIÓN
SUBORDINACIÓN DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Al determinar si un instrumento está en la clase subordinada, una entidad

evaluará los derechos del instrumento en el momento de la liquidación como
si se fuera a liquidar en la fecha en que se clasifica el instrumento. Si se
produce un cambio en las circunstancias relevantes, una entidad evaluará
nuevamente la clasificación.
Por ejemplo, si la entidad emite o reembolsa otro instrumento financiero, esto
puede afectar si el instrumento en cuestión pertenece o no a la clase de
instrumentos que está subordinada al resto.

Si una entidad tiene solo una clase de instrumentos

financieros, deberá tratarse como si estuviera
subordinada a las demás.
 APLICACIÓN
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS

Los instrumentos financieros comprenden tanto instrumentos primarios

(cuentas por cobrar, por pagar o instrumentos de patrimonio) como
instrumentos financieros derivados (opciones financieras, futuros y contratos a
término, permutas de tasa de interés y de divisas).

Los instrumentos financieros derivados crean derechos y obligaciones que

tienen el efecto de transferir, entre las partes implicadas en el instrumento, uno
o varios tipos de riesgos financieros inherentes a un instrumento financiero
primario subyacente.
Algunos instrumentos incorporan tanto un derecho como una obligación de
realizar un intercambio. Puesto que las condiciones del intercambio se
establecen en el momento del nacimiento del instrumento derivado, estas
pueden convertirse en favorables o desfavorables a medida que cambien los
precios en los mercados financieros.
 APLICACIÓN
AUSENCIA DE OBLIGACIÓN CONTRACTUAL DE ENTREGAR EFECTIVO U
OTRO ACTIVO FINANCIERO: DISTRIBUCIONES DE ACCIONES
PREFERENTES

Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos diversos. Al

determinar si una acción preferente es un pasivo financiero o un
instrumento de patrimonio, el emisor evaluará los derechos
particulares concedidos a la acción para determinar si posee la
característica fundamental de un pasivo financiero

Cuando las distribuciones a favor de los tenedores de las

acciones preferentes tengan o no derechos acumulativos,
queden a discreción del emisor, las acciones se clasificarán
como instrumentos de patrimonio.