Reassurances

Droit & Technique
 Traités proportionnels
Dans la réassurance proportionnelle, on distingue à
nouveau deux types de traités :
- quote-part : c’est le traité le plus connu où la
LE MOT DE L’ACTUAIRE
cédante, qui est l’entreprise qui veut se réassurer,

cède auprès de son réassureur un pourcentage du
risque qu’elle a pris en tant qu’assureur direct. Par
Véronique Lamblé
exemple elle a pris un risque à hauteur de 100 et elle
Présidente d’APRECIALIS
réassure en quote- part 20 % du risque qu’elle a
souscrit. Ce type de réassurance ne limite pas les
écarts mais les diminue.
50
Le vocabulaire 40
Montants 30
technique 20
10
de la Réassurance
0
1 2 3
n° de sinistre
Dans ce numéro consacré à la réassurance, il
importe de revenir sur son fonctionnement et sa Ici on voit les diagrammes des sinistres. Le bas de chaque
traduction lexicale. colonne est la partie à la charge de la cédante (assureur
direct) et le haut de la colonne, la partie prise en charge
par le réassureur. On constate clairement que la part à la
charge du réassureur varie avec le montant du sinistre.
La réassurance, pour faire simple est l’assurance des Comme le dit bien son nom, cette réassurance est «
sociétés d’assurances. Un réassureur est une entreprise proportionnelle ».
qui souscrit des risques d’assurance auprès d’assureur
direct ou d’autres réassureurs. L’assureur direct - l’excédent de plein : autre type de traité en
propose et vend des polices d’assurance auprès soit des proportionnelle où la cédante cède une partie du
particuliers, soit des entreprises. Ensuite l’assureur
risque défini qui s’appelle le plein de conservation.
direct peut estimer que le niveau de risque souscrit lui
convient et qu’il est en capacité de conserver le risque. Supposons un risque où le plein de conservation est
Ou bien, il estime le risque trop élevé pour lui seul et de 20, si le sinistre monte à 15 il n’y a pas de
cherche à couvrir une partie de ce risque auprès d’un réassurance et si le sinistre monte à 25, la réassurance
autre assureur. La société qui cède le risque est appelée porte sur 5. Il arrive également que le plein de
« cédante ». Le réassureur peut à son tour céder une
conservation soit appelé rétention.
part du risque souscrit auprès d’un autre réassureur, et
encore et encore. Cela n’est pas rare, il existe une
foultitude de programmes en cascade souscrit par des Exemple graphique avec plein de conservation de 20
séries d’intervenants, dont certains vont quelques fois
40
porter une part du risque inférieure à 1%.
30
Montants
DEUX TYPES DE REASSURANCE 20
10
On distingue deux types de réassurances : la 0
réassurance dite proportionnelle et la réassurance dite 1 2 3
non proportionnelle. n° de sinistre
La Tribune de l’assurance // Septembre 2009 // n°139

Ici on voit de même les différents sinistres. L’assureur direct a à Si le rapport sinistre à prime est de 120, le réassureur
sa charge le bas du sinistre qui est son plein de conservation, et n’intervient pas, si le rapport sinistre à prime est de
donc il sait que son engagement sur chaque sinistre est limité.
Le réassureur intervient au-dessus. Contrairement au cas
150, le réassureur intervient pour 20.
précédent le réassureur n’intervient pas dans les « petits » Exemple graphique :
sinistres.
 Les traités non proportionnels,
En réassurance non proportionnelle, on trouve S/P

également deux types de réassurances.
Excess : La première forme est appelée en excédent de
sinistre ou excess. La partie conservée par la cédante En fait ici c’est le cout global du S/P qui va déterminer le cout à
s’appelle la priorité. Dans ce type de traité, le réassureur la charge de chacun des partenaires, en fonction du ratio
ne va prendre qu’une partie du sinistre au-delà de la proposé.
priorité qu’il appelle la portée.
Exemple : si la priorité est 20 et la portée est de 30, COMPARAISON DES METHODES
lorsque un sinistre fait 10 il n’y a pas de réassurance, Au-delà du vocabulaire explicité ici, on peut se poser la question
lorsque un sinistre fait 25 il y a une réassurance de 5, de la différence qui existe entre le traité en excédant de plein en
lorsqu’un sinistre fait 70 il y a une réassurance de 30 et réassurance proportionnelle et le traité en excédant de sinistre
les 20 au-delà des 50, 20 de priorité et 30 de portée, ne en réassurance non proportionnelle.
sont pas réassurés et retourne donc à la cédante. Sauf à En fait, cela vient essentiellement de la méthode de calcul des
ce que la cédante ait mis en place une autre réassurance primes de réassurance souscrite par le réassureur.
au-delà de la première portée du premier réassureur. Ces quatre techniques de base sont en général combinées pour
souscrire l’ensemble d’un risque. Une première partie avec un
Exemple graphique : portée 20, priorité 10 plein de conservation et puis une portée, une deuxième partie
réassurée d’une autre façon, et à la fin un stop-loss qui couvre
40
le tout.
Priorité 30 Le stop-loss et l’excess permetent également de faire ce que
l’on appelle la réassurance catastrophe. On définit un montant
20
de sinistre que l’on ne doit pas dépasser sur un même
10 évènement ou un nombre de décès, par exemple qui peuvent se
Portée
0 relier au cours d’un même évènement. Dans ces cas-là, la
1 2 3 problématique est quelquefois de savoir combien d’évènements
n° de sinistre il y a eut. Par exemple, lorsque le 11 septembre 2001, les deux
Le graphique montre les sinistres, tout ce qui est en dessous tours jumelles ont été abattues dans les circonstances que l’on
de 20 est à la charge de l’assureur direct, tout ce qui est au- connaît, y avait-il un seul évènement ? Un acte de terrorisme ?
dessus de 20 est à la charge du réassureur dans la limite de Ou deux évènements bien distincts ? Deux avions dans deux
30. Donc dans le sinistre n°3 l’assureur direct dont le tours. Evidemment cela change tout au niveau du montant de la
montant est de 37, l’assureur direct paie la portée, soit 20, réassurance et de ce qu’elle doit prendre en charge. Le même
plus la part au-dessus de la priorité, soit 7. débat s’est instauré fin décembre 1999, en France lorsqu’il a
fallu définir s’il y avait eu une et même tempête avec 24 heures
Le réassureur ne prend à sa charge que les montants des d’intervalle entre la région parisienne et le Sud-Ouest de la
France ou deux tempêtes bien distinctes n’ayant aucun lien
sinistres supérieurs à la priorité, dans la limite de la
entre elles, l’une sur la région parisienne et 24 heures plus tard
portée.
une autre sur le sud-ouest. En ce qui concerne les tours, le
-Stop-loss : Dernier type de réassurance non débat n’a pas duré très longtemps parce que, malheureusement
proportionnelle, l’excédent de perte ou stop/loss. Il s’agit très peu de temps avant (un an), un courtier avait argumenté
d’une réassurance globale pour un ensemble d’affaires auprès de la ville de New York qu’il était inutile d’assurer les
deux tours, qu’il n’y avait pratiquement aucun risque qu’elles
lorsque les sinistres sont supérieurs à un certain
soient détruites ensembles, et que donc il suffisait d’en assurer
pourcentage à déterminer lors de la signature du traité.
une de façon inconnue par rapport à laquelle des deux et donc,
Par exemple : on peut fixer le stop-loss à 130% d’un évidemment, la prime de d’assurance a baissé énormément.
rapport s/p, si les sinistres dépassent les primes de 130%, C’est donc la ville de New York qui a supporté le coût de la
le réassureur intervient au-delà du 130. deuxième tour.
La Tribune de l’assurance // Septembre 2009 // n°139

Reassurances

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Reassurances

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Reassurances

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Droit & Technique

cédante, qui est l’entreprise qui veut se réassurer,

La Tribune de l’assurance // Septembre 2009 // n°139

En réassurance non proportionnelle, on trouve S/P

La Tribune de l’assurance // Septembre 2009 // n°139

Vous aimerez peut-être aussi