Mémoire de Fin de Cycle: Sujet

Université Mouloud Mammeri Tizi Ouzou
Faculté des Sciences Economiques, Commerciales

Et des Sciences de Gestion
Département des Sciences Commerciales
Mémoire de fin de cycle

En vue de l’obtention du diplôme de master en Sciences
Commerciales
Spécialité : Commerce et Finance Internationales
Sujet :
Réalisé par : Encadré par :

r
RAMDANE Massinissa M DAHMOUNI
SOFI Yacine
Devant le jury composé de :

r
Président : M SAM Hocine M.A.A
r
Examinateur : M BRAHIMI Mohaned M.A.A
r
Encadrant : M DAHMOUNI Abdelkrim M.A.A
Date de soutenance : 30/11/2017
Promotion 2016/2017
Nous remercions le bon dieu de nous avoir donné le courage
La force la santé pour accomplir ce modeste travail ;
Nous tenons à remercier :
Mr DAHMOUNI, celui qui nous a donné de son mieux notre

promoteur pour ses pertinents conseils et ses orientations une simple
reconnaissance de ce que vous avez fait pour que notre mémoire ait sa
naissance nous parait insuffisante
Nos remerciements s’adressent également aux membres de jury qui ont

accepté de lire et d’évaluer ce mémoire
A Tout le personnel de l’ENIEM de Tizi Ouzou pour leurs
orientations et leurs conseils durant ce stage
A tous nos enseignants qui nous ont enseigné depuis la première année
jusqu’aujourd’hui
Ainsi qu'à tous ceux qui nous ont aidés de près ou de loin dans
l'élaboration de ce mémoire.
Dédicaces
La vie n’est qu’une rêve tout commence puis s’achève, il y a toujours un salut
Pour faire un début, il y a aussi une fin pour finir notre chemin
Et on doit se quitter pour se voire demain
C’est avec un grand plaisir que je dédie ce modeste travail :
A celle qui a été toujours à mes côtés et à la personne la plus chère au monde :
A Toi ma mère, A celui qui a combattu toute sa vie pour procurer tout ce
Dont j’avais besoin : A toi mon père
« Que Dieu vous gardes et vous accordes longue vie »
A mes très chers frères
A ma chère sœur
A mes belles sœurs
A mes neveux
Ainsi qu’à tous mes amis(es)
A mon binôme Yacine et sa famille
Et à tous ceux qui nous ont aidés à réaliser ce travail.
MASSINISSA
Dédicaces
La vie n’est qu’une rêve tout commence puis s’achève, il y a toujours un salut
Pour faire un début, il y a aussi une fin pour finir notre chemin
Et on doit se quitter pour se voire demain
C’est avec un grand plaisir que je dédie ce modeste travail :
A celle qui a été toujours à mes côtés et à la personne la plus chère au monde :
A Toi ma mère, A celui qui a combattu toute sa vie pour procurer tout ce
Dont j’avais besoin : A toi mon père
« Que Dieu vous gardes et vous accordes longue vie »
A mes très chers frères
A mes chères sœurs
Ainsi qu’à tous mes amis(es)
A Toutes ma famille
A mon binôme Massinissa et sa famille.
Et à tous ceux qui nous ont aidés à réaliser ce travail.
YACINE
Liste des abréviations
 AFAQ : Association Financière de l’Assurance Qualité

 BM : Banque mondiale
 BAFD : Banque Africain de développement
 FMI : Fond monétaire international
 BCB : Bon de cession bancaire
 BEA : Banque extérieur d’Algérie
 CAM : Complexe d’appareils ménagers
 CCI : Chambre de commerce international
 CNAN : Compagnie nationale de navigation
 Credoc : Crédit documentaire
 CVIM : Contrat de vente international de marchandise
 D10 : Document douanier pour l’importateur
 DA : Dinar Algérien
 D/A : Document contre acceptation
 DI : Domiciliation des importations à délai normal
 DLVI : Duplicata de lettre de voiture international
 DIP : Domiciliation des importations à délai spécial
 D/P : Document contre paiement
 DSTR : Déclaration simplifié de transit
 ENIEM : Entreprise Nationale des Industries de l’Électroménager
 EUR : Euro
 FIATA : Fédération Internationale des Associations de transitaires et Assimilés
 INCOTERMS : International commerciale terms
 INDELEC : Industrie électron-domestique
 LTA : Lettre de transport aérien
 LTR : Lettre de transport routier
 OCDE : Organisation de coopération et de développement économique
 RUE : Règles et usances relatives aux encaissements
 RUU : Règle et usances uniformes
 SBLC : Lettre de crédit stand-by
 SPA : Société par action
 SWIFT : Society for Worldwide lnterbank Financial Telecommunications
 TICR : Taux d’intérêts commercial de référence
 TVA : Taxe sur la valeur ajoutée
 UPT : Unité de prestation technique
 USD : United States dollars
Liste des tableaux et des schémas
Tableau n° 1 : représentatif de la répartition des frais de logistique ..................................... 21
Tableau n° 2 : représentatif des modes de réalisation du crédit documentaire ....................... 59
Tableau n° 3 : les intervenants de la lettre de change et leurs documents .............................. 66
Tableau n° 4 : récapitulatif de l’évolution de l’ENIEM ..................................................... 77
Tableau n° 5 : représente l’attribution d’un dossier de domiciliation ................................... 84
Schéma n° 1 : représentatif d’une opération d’affacturage .................................................. 36
Schéma n° 2 : représentatif d’un crédit fournisseur avec assurance-crédit ............................. 39
Schéma n° 3 : représentatif du crédit acheteur .................................................................. 41
Schéma n° 4 : représentatif du forfaitage ......................................................................... 45
Schéma n° 5 : représentatif d’un crédit documentaire ........................................................ 60
Schéma n° 6 : Les activités de l’entreprise ...................................................................... 81
Schémas n° 7 : l’organigramme de l’ENIEM ................................................................... 82

SOMMAIRE
Introduction générale ............................................................................................ 1

Chapitre 01: Principaux éléments utilisés pour réaliser une opération du
commerce international ........................................................................................ 4
Introduction .................................................................................................................... 4
Section 01 : Contrats et documents du commerce international ...................................... 5
Section 02 : Les Incoterms ............................................................................................... 14
Section 03 : La domiciliation bancaire ............................................................................. 21
Conclusion ....................................................................................................................... 28
Chapitre 02: Les techniques de financement du commerce international ...... 29
Introduction .................................................................................................................... 29
Section 01: Techniques de financement à court terme ..................................................... 30
Section 02: Techniques de financement à moyen et long terme ...................................... 37
Conclusion ....................................................................................................................... 50
Chapitre 03 : Techniques et moyens de paiement du commerce

international ........................................................................................................................... 51
Introduction .................................................................................................................... 51
Section 01: Les techniques de paiement du commerce international ............................... 52
Section 02: Les moyens de paiement ............................................................................... 65
Section 03: Les risques liés au financement du commerce international et les moyens
de prévention (les garanties) ............................................................................................ 68
Conclusion ....................................................................................................................... 73
Chapitre 04 : Procédure d’importation par le crédit documentaire menée
par l’ENIEM ............................................................................................. 74
Introduction ................................................................................................. 74
Section 1 : Présentation et organisation de l’ENIEN ................................................ 75
Section 2 : Déroulement d’une opération de crédit documentaire à l’import menée par
l’ENIEM « unité froid » .................................................................................... 83
Conclusion .................................................................................................... 92
Conclusion générale .............................................................................................. 93
Bibliographie
Annexes
Table des matières
Introduction générale
Dans la littérature économique beaucoup d’auteurs utilisent les expressions (commerce
extérieur et commerce international) comme étant synonymes. Le commerce extérieur, c’est
celui qui comprend l’ensemble des échanges effectués entre les différentes nations. Il est
divisé en commerce d’importation, d’exportation et de transit.
Le commerce international joue un rôle principal et important dans l’économie des

pays, qui est le résultat du besoin ressenti par l’homme de faire des échanges au-delà des
frontières. Au même temps l’économie mondiale ne cesse de devenir de plus en plus intégrée,
l’échange entre nations est devenu une nécessité, puisque aucune nation ne peut prétendre
satisfaire la diversité de ses besoins de façon autonome, et vivre en autarcie.
L’accélération qu’a connue le commerce international s’est opérée fatalement avec un

accroissement des risques, pour les importateurs et les exportateurs, afin de minimiser ces
risques et s’adapter à l’évolution des échanges, les banques n’ont pas cessé d’imaginer des
techniques de paiement et de financement, de plus en plus sophistiquées visant à sécuriser les
opérateurs du commerce international, et de proposer des techniques de couvertures adaptées
à chaque risque.
Comme les autres pays de monde, l’Algérie devait s’intégrer dans le tissu économique
mondial par la mise en œuvre des réformes économiques et financières visant la libération du
commerce extérieur. En 2011 l’Algérie a annulé la loi de 11 août 2009 relative à la limitation
des moyens de paiement à l’international en un seul moyen qui est le crédit documentaire.
Désormais, il est devenu possible de payer à l’international par une autre technique qui est la
remise documentaire.
A partir de janvier 2014, ces deux techniques sont devenues obligatoire dans le
règlement des transactions internationales.
Le choix de ce thème est motivé par quelques raisons :
- Élargir nos connaissances théoriques et les mettre en pratique;
- La correspondance du thème avec notre spécialité (Commerce et Finance International) ;
- Apporter des réponses liées à notre problématique.
Notre travail met en évidence la problématique suivante :
Quelles sont les techniques de financement et de paiement du commerce

international ? Et quelle est la technique la plus privilégiée par l’ENIEM (Unité froid) ?
1
Nous allons essayer de répondre à cette problématique à travers les réponses aux
questions suivantes :
- Quels sont les principaux éléments utilisés pour réaliser une opération du commerce
international ?
- Quels sont les principaux intervenants dans une transaction internationale ?

- Quels sont les techniques de paiements à l’international ?
- Quelles sont les risques liés au financement d’une transaction internationale ? Et comment y
faire face ?
Pour répondre à ces interrogations, nous avons retenu les hypothèses suivantes :
- Afin d’éviter tous les risques d’une transaction internationale les banques proposent des
garanties et des couvertures des risques.
- Le crédit documentaire est une technique de paiement et de garantie pour les opérateurs.
- Le crédit documentaire est un élément de confort, de sécurité et instrument de règlement, il

est pour les contractants commerciaux, le dominateur commun de leur préoccupation.
L’objet de notre étude se résume comme suit :
D’une part, savoir l’importance des techniques de financement dans les transactions
commerciales internationales et d’autre part, leurs rôles dans le développement du commerce
extérieur.
A traves notre étude, nous allons essayer d’apporter des éléments de réponses aux
interrogations ci-dessus, et pour atteindre le but final de cette étude, nous allons adopter la
méthode descriptive appuie sur des ouvrages, des mémoires, des thèses et des sites internet,
pour une meilleurs compréhension nous allons structurer notre travail en quatre chapitres.
Le premier chapitre sera consacré à la présentation du commerce international de

manière général et citer les principaux éléments utilisés pour réaliser une opération du
commerce international.
Le deuxième chapitre portera sur les techniques de financement du commerce

international et leurs avantages et inconvénients dans le déroulement de l’opération du
commerce international.
2
Dans le troisième chapitre nous allons examiner les techniques, les moyens de
paiement dans le commerce international, ainsi que les risques liés au financement du
commerce international et les moyens de prévention.
De plus une méthode analytique en faisant un suivi d’un cas pratique réalisé par des
déplacements au niveau de l’entreprise ENIEM, concernant un déroulement d’une opération
d’importation réalisée par le crédit documentaire.
3
Chapitre 01 : Principaux éléments utilisés pour réaliser une opération du
commerce international
Introduction
Une bonne connaissance des éléments fondamentaux des opérations du commerce
extérieur est indispensable pour limiter ces risques et faire face aux éventuels conflits. Par
ailleurs, la maîtrise de ces éléments permet de mieux conduire les négociations.
Le contrat commercial, qui constitue l’élément de base de toute transaction, doit être
élaboré avec soins en accordant une attention particulière aux clauses matérialisant l’accord
de volonté des contractants.
En raison de la différence des systèmes juridiques des partenaires et en l'absence de
droit applicable universel, ce contrat constitue une protection juridique efficace pour les
parties en préservant leurs intérêts selon le maximum de cas de figures envisageables.
Entre autres points essentiels devant figurer dans le contrat commercial, la répartition
des frais et des risques liés à l'acheminement des marchandises doit être précisée car elle
représente souvent une source de conflit. Pour éviter toute ambiguïté concernant les termes de
l'accord, les contractants se réfèrent aux termes de commerce international "incoterms".
Enfin, pour réaliser une opération d’importation ou d'exportation, les contractants
doivent maîtriser les notions de domiciliation qui constitue l'élément fondamental préalable à
toute opération commerciale internationale.
Ce chapitrer sera composé de trois sections :
- La première est consacrée aux contrats et documents du commerce international.
- La seconde porte sur les incoterms (International Commercial Terms).
- La dernière concerne la domiciliation bancaire.
4
Section 01 : Contrats et documents du commerce international

Toute opération du commerce extérieur se traduite généralement par la conclusion
d'un contrat qui est généré lorsque deux parties se mettent d'accord sur une transaction de
vente.
L’activité d’importation et d’exportation doit disposer de moyens qui lui sont
spécifiques, l’un de ces moyens se réfère aux documents du commerce international. On peut
donc distinguer quatre types de documents : les documents de prix, de transport, d'assurance
ainsi que d’autres documents.
1-1: Le commerce extérieur
Le commerce extérieur désigne l'ensemble des échanges de biens et services entre un

pays et le reste du monde. Les échanges avec le reste du monde portent sur des marchandises,
mais aussi sur des services et des capitaux.
1-1-1: L’importation
Le terme « importation » désigne en économie l’ensemble des achats de marchandises

à l’extérieur d’un pays, qu’il s’agisse de biens destinés à la consommation (biens de
consommation) ou de biens destinés à servir à l’investissement (biens de capital)1.
1-1-2: L’exportation
Le terme « exportation » désigne en économie l’ensemble des ventes de marchandises

à l’extérieur d’un pays, qu’il s’agisse de biens destinés à la consommation (biens de
consommation) ou de biens destinés à servir à l’investissement (biens de capital).
L’exportation est un moyen crucial pour acquérir des devises.2
1-2 : Le contrat du commerce international
Le contrat international de vente s’appuie sur différentes règles ayant pour objectif
d’harmoniser et de faciliter les échanges internationaux. Le droit de la vente internationale est
régi par la convention des Nations Unies sur les contrats de vente internationale de
marchandises (CVIM), dite convention de Vienne.
1
Madeleine NGUYEN-THE, « Importer », Edition d’organisation, France, 2010, P 05.
2
http://economie.trader-finance.fr/exportation/ consulté le 25/08/2017 à 14 h 44.
5
Celle-ci, élaborée sous l’égide des Nations Unies, a été signée en avril 1980. Elle
compte aujourd’hui plus de 70 pays signataires. Elle réglemente notamment les échanges
internationaux de marchandises. Elle ne donne pas une définition générale du contrat de
vente, mais, dans différents articles, elle définit les obligations générales du vendeur et de
l’acheteur.
1-2-1: Définition du contrat commercial international
Est considéré contrat de commerce international, tout contrat qui implique une
opération de mouvement transfrontalier de biens ou de services mettant en jeu des ordres
juridiques différents. Donc le contrat est un accord de volonté qui crée des obligations à la
charge de ceux qui y sont partis.3
1-2-2 : L’offre commerciale
L’accord des deux parties dépend de l’offre commerciale faite par le vendeur, de ses
conditions générales de vente et de l’acceptation de l’acheteur.
Ainsi, le contrat entre en vigueur à la signature des deux parties, généralement après
avoir rempli certaines conditions préalables (paiement des acomptes, mise en place d'une
garantie de restitution d'avance…).
1-2-3 : Effets du contrat de commerce international
Les effets du contrat concernent les obligations des parties et le transfert de propriété
et de risque.
1-2-3-1 : Obligations des parties
Nous pouvons distinguer :4
a) Obligations du vendeur
 Garantir la conformité des marchandises aux spécifications du contrat ;
 Livrer la marchandise dans les délais fixés, au lieu prévu ;
 Remettre les documents se rapportant aux marchandises à livrer.
3
CHAUVIER. S « le contrat international », Edition VUIBERT, Paris, 2007, P 5.
4
BOUCHATAL. S « Le commerce international : paiement, financement et risques y afférant », mémoire DESB, Ecole
Supérieur des Banques, Alger, 2003, P 8.
6
b) Obligations de l'acheteur
 L'obligation de payer le prix ;
 L'obligation de prendre livraison de la chose ;
 Vérifier la conformité des biens.
1-2-3-2 : Transfert de propriété et de risques
Nous pouvons distinguer:
a) Transfert de propriété
Ce transfert intervient, en règle générale, une fois l'acheteur acquitté, auprès de sa

banque, de la totalité de la somme.
b) Transfert de risques
Le transfert de risques est généralement associé au transfert de propriété. Cependant,

vu la complexité des contrats de commerce international, le transfert de propriété ne vaut pas
nécessairement le transfert intégral de tous les risques.
Aussi, le recours aux « Incoterms », qui définissent sans ambiguïté le lieu de transfert
des risques selon le choix des parties et le mode de transport à utiliser, constitue la meilleure
solution.
1-2-4 : Les clauses du contrat de vente international
Le contrat de commerce international regroupe généralement quatre types de clauses5.
1-2-4-1 : Des clauses générales
 Préambule exposant un résumé du projet ;

 Identité des contractants ;
 Nature et objet du contrat ;
 Définition de certains termes afin d'éviter toute mauvaise interprétation ;
 Liste des documents contractuels.
5
AMLOUKKAS. A, GUEDDOUDJ. F et ZELOUCHE K « Credoc comme seul instrument de paiement en Algérie»,
mémoire de master, HEC, Alger, 2011, P 8.
7
1-2-4-2 : Des clauses techniques et commerciales
 Nature du produit : sa composition, ses spécifications techniques, sa qualité…
 Nature de l'emballage ;
 Délais d'exécution et mode de traitement des pénalités de retard ;
 Protocole de contrôle et d'examen de conformité ;
 Conditions de modification du contrat, par voie d'avenants.
1-2-4-3 : Des clauses financières
 Quantité, prix et montant total, ferme ou révisable, en indiquant dans ce dernier cas la
formule de révision ;
 Frais inclus dans le prix, l'incoterm utilisé ;
 Mode de paiement ainsi que la monnaie de facturation et de paiement ;
 Garanties bancaires à mettre en place ;
 Données fiscales et douanières.
1-2-4-4 : Des clauses juridiques (liés à l'exécution du contrat)
 Date de mise en vigueur du contrat ;
 Conditions de transfert des risques et de propriété ainsi que les données concernant la
livraison de la marchandise ;
 Conditions juridiques liées aux garanties bancaires ;
 Droit applicable au contrat accepté par les deux parties : il ne doit pas être contradictoire
avec les dispositions prévues par les réglementations des deux pays. Il constitue le recours
en cas de litige ;
 Règlement des différends : outre la possibilité de règlement à l'amiable, une clause
compromissoire (qui fait appel généralement à l'arbitrage international) ; dois être prévue
obligatoirement dans le contrat ;
 Clause de force majeure : la force majeure se définit comme étant un événement
imprévisible, irrésistible et insurmontable qui exonère la partie concernée des sanctions
prévues par le contrat. Toutefois cette notion qui diffère d'une législation à une autre, est
8
souvent à l'origine de plusieurs litiges. Aussi il convient de prévoir dans le contrat une
énumération assez limitative d'événements constitutifs de la force majeure ;
 Clause de résiliation : cette clause intervient pour régler les cas de mauvaise exécution ou
de non-exécution du contrat.
Parmi les éléments que doit contenir un contrat, nous citons « l'incoterm à utiliser »
qui sert à définir le partage des risques et des frais pour acheminer la marchandise et « la liste
des documents » en vue de s'assurer de l'exécution des obligations de chaque partie.
1-3 : Les documents du commerce extérieur
Afin de réaliser les opérations du commerce international, certains documents sont
nécessaires pour faciliter la tâche, parmi ces documents : les documents de prix, de transports,
d’assurances.
1-3-1 : Les documents de prix
On peut distinguer quatre types de documents de prix :
1-3-1-1 : La facture pro-forma
C'est un document préalable à la conclusion d'une transaction de commerce
international, qui reprend les caractéristiques de la marchandise : la qualité, le prix ainsi que
les modalités de paiement.
Elle peut servir à l'acheteur de bon de commande, ainsi qu'un justificatif pour un
préfinancement à l'exportation au vendeur. La facture pro-forma ne figure pas parmi les
documents d'une opération documentaire.6
1-3-1-2 : La facture commerciale (définitive)
C'est l'élément de base qui concrétise toute transaction commerciale. Elle est établie
par le vendeur. Elle reprend généralement : l'identité des deux parties, la nature et la qualité de
la marchandise, le numéro de commande ou de contrat, les quantités, le prix unitaire et global
ainsi que les frais accessoires, la date d'émission, les délais de livraison, les modalités
d'expédition…
1-3-1-3 : La facture provisoire
C’est un document établi par le vendeur ne disposant pas de tous les éléments lui
permettant de conclure une facture commerciale définitive. Cette facture est obligatoirement
suivie par une facture définitive.
6
HEDDAD. S, « Le Crédit Documentaire », Edition PAGES BLUES, Alger, 2011, P 19.
9
1-3-1-4 : La facture consulaire

C'est un document à caractère commercial, établi par le vendeur dans le but d'identifier
et de ratifier un produit par la douane du pays importateur. Il doit être visé au consulat du pays
de l'importateur afin d'attester et d'authentifier l'origine ou la valeur de la marchandise.7
1-3-2 : Les documents de transport
Les documents de transport constituent des éléments fondamentaux qui assurent la
prise en charge de la marchandise par le transporteur. Ces documents diffèrent selon le mode
de transport utilisé pour l'acheminement de la marchandise en question.
1-3-2-1 : Le connaissement maritime (bill of lading)
Plus de 90 % des échanges internationaux des marchandises s'effectuent par le
transport maritime ; à cet effet, il est utilisé un document de valeur particulière, appelé
"connaissement maritime", qui est le plus ancien des documents de transport. Il est délivré par
le capitaine du navire qui reconnaît avoir pris possession de la marchandise et s'engage à
l'acheminer jusqu'au port de débarquement.
Le connaissement maritime est donc un titre de propriété envers le transporteur, il est

négociable ; une originale de ce titre signé par la compagnie sera demandée au port de
destination pour retirer les marchandises embarquées.8
Il contient généralement les mentions suivantes : le nom du transporteur, les ports
d'embarquement et de débarquement, le nom du navire transportant la marchandise, la
désignation de la marchandise déclarée par le chargeur en indiquant sa qualité et son poids. Il
peut également porter quelques mentions particulières.
En Algérie, le connaissement doit porter la mention "clean on board" (marchandise

embarquée net de réserves) tandis que la mention "received for shipment" (reçu pour
embarquement) qui ne constitue pas la preuve de l'expédition, est strictement interdite.
En l'absence du connaissement, la banque de l'importateur délivre un document appelé
"lettre de garantie" afin de lui permettre de prendre possession des marchandises. Il s'agit
donc d'une caution par laquelle le banquier atteste que l'importateur est le destinataire des
marchandises. C'est donc un engagement irrévocable pris par la banque de payer au cas où le
client faillit à son obligation de paiement.
7
BERNET ROLLANDE, « principe de technique bancaire », 25ème éditions, Edition DUNOD, Paris, 2008, P 355.
8
Didier-Pierre MONOD, « Moyens et techniques de paiement internationaux », Edition ESKA, Paris, 1999, P 226.
10
1-3-2-2 : La lettre de transport aérien (air way bill) LTA

Une marchandise expédiée par avion donne lieu à l'établissement d'une lettre de
transport aérien (convention de VARSOVIE du 12 Octobre 1929).
La LTA est un récépissé d'expédition non négociable car elle est nominative, de plus,
elle ne représente pas un titre de propriété.
Dès l'arrivée des marchandises à l'aéroport, la compagnie aérienne adresse un avis
d'arrivée au propriétaire de celles-ci, qui ne peut les retirer qu'après présentation de la LTA.
Dans le cas où cet avis serait établi au nom de la banque, celle-ci doit à son tour établir un bon
de cession bancaire (BCB) à l'importateur pour lui permettre de prendre possession de sa
marchandise.
Sur la LTA sont généralement mentionnés : le nom et la signature du transporteur,
l'aéroport de départ, l'aéroport d'arrivée et la date d'expédition. Notons que la LTA atteste non
seulement la prise en charge de la marchandise en bon état apparent, mais elle certifie
également son expédition effective.
1-3-2-3 : La lettre de transport routier (truck way bill) LTR

La LTR est un document de transport par route, émis par le chargeur qui est
généralement le transporteur ; qui s'engage à livrer la marchandise au point de destination
convenu. Comme pour la LTA, la LTR atteste d'une part la prise en charge de la marchandise
en bon état et d'autre part son expédition effective dès la signature par le transporteur. La LTR
n'est pas négociable et ne constitue pas un titre de propriété.
1-3-2-4. Le duplicata de lettre de voiture international DLVI

Appelé aussi lettre de voiture ferroviaire (rail way bill). C'est un récépissé d'expédition
de marchandise par la voie ferroviaire (convention internationale de Rome 1933). Ce
document est constitué de six feuillets dont l'un, timbré à date de la gare de départ, porte la
surcharge " duplicata de lettre de voiture" et constitue la preuve de l'expédition de la
marchandise. Il est établi par l'expéditeur et la compagnie de transport, à personne dénommée.
Il n'est donc pas endossable, de plus il ne constitue pas un titre de propriété.
1-3-2-5 : Le récépissé postal (bulletin d'expédition)

C'est un document établi par le service des postes à personne dénommée. Il concerne
l'expédition des marchandises n'excédant pas vingt (20) kilogrammes.
11
1-3-2-6 : Document de transport combiné FIATA (multimodal)

Il est fait appel à ce document lorsqu'il s'agit de l'utilisation de plusieurs modes de
transport pour acheminer la marchandise. Il est émis par l'entrepreneur de transport combiné
en vue d'attester la prise en charge en bon état de la marchandise.
1-3-3 : Les documents d'assurance
Considérant les limites de responsabilité des transporteurs et les limites
d'indemnisation prévues dans les conventions internationales, la souscription d'une assurance,
auprès d'une compagnie agréée, est nécessaire pour couvrir les risques affectant la
marchandise lors du transport. Cette souscription garantit l'indemnisation de l'acheteur en cas
de survenance des risques couverts dans les conditions spécifiées par le contrat d'assurance.
En Algérie, tout importateur se trouve dans l'obligation d'assurer sa marchandise
auprès d'une compagnie d'assurance algérienne conformément aux articles 172 et 181 de la loi
80-07 du 09.08.1980, à l'exception des contrats qui sont imputés sur les lignes de crédit
conclues avec les institutions internationales (BM, BAFD, FMI…).
La valeur de l'assurance correspond généralement au coût de revient des marchandises
majoré de 10 à 20%.
Les documents d'assurance doivent comprendre les mentions suivantes : la date de
souscription, la description de la marchandise, une énumération des risques couverts, le nom
de l'assuré, le mode de transport, le mode de constat des avaries et la compétence des
tribunaux…
Les principaux documents d'assurance sont :
1-3-3-1 : La police d'assurance
Il s'agit d'un contrat établi entre l'assureur et l'assuré, fixant les obligations de chacun.
Cette police peut être9 :
- Une police au voyage : couvre une expédition donnée, pour un trajet bien déterminée.
- Une police à alimenter : couvre plusieurs expéditions de marchandise de même nature pour
une durée indéterminée.
- Une police flottante ou d'abonnement : couvre toutes les expéditions d'un même exportateur,
et ce quels que soient les marchandises, les destinations et les modes de transport utilisés.
- Une police tiers- chargeur : souscrite par un transitaire ou un transporteur, couvre les
marchandises que les chargeurs demandent d'assurer pour leur compte. C'est un cas de figure
très fréquent en transport aérien.
9
V. MEYER, C. ROLIN, « Techniques du commerce international », Edition Marie- Odile Morin, France, 2000, P 68.
12
1-3-3-2: Le certificat d'assurance

Ce document atteste l'existence d'une police d'assurance pour les marchandises
concernées.
1-3-3-3: L'avenant
C’est un document sous forme de contrat constatant une modification d’une police
déjà en force où lui apportant un additif. Lorsqu’il désigne un autre bénéficiaire, il est appelé
Avenant de Délégation.
1-3-4: Autres documents
Il existe une multitude de documents autres que ceux liés au prix, au transport et aux
assurances qui sont utilisés dans le commerce extérieur.
1-3-4-1: Les documents douaniers
Ces documents concernent les déclarations en douanes, faites sur des imprimés
spécifiques, qui sont visés par l'administration douanière que ce soit à l'import ou à l'export en
certifiant que la marchandise a été expédiée dans les conditions convenues.
1-3-4-2 : Le certificat d'origine
C'est un document établi par l'administration des douanes, par une chambre de
commerce ou par des experts convenus entre les parties, en vue d'attester le pays d'origine des
marchandises, c'est à dire le pays où elles ont été produites.
1-3-4-3 : Le certificat de provenance
Ce document atteste le pays de provenance ou d'expédition des marchandises. On
parle alors de provenance, lorsque la marchandise transite par un pays qui est autre que celui
originaire.
1-3-4-4 : Le certificat sanitaire
Il atteste du caractère sain des marchandises d'origine animale (comestible ou pour
l'élevage). Il est établi par un vétérinaire ou par un organisme sanitaire officiel.
1-3-4-5 : Le certificat phytosanitaire
Ce document garantit la bonne santé des produits d'origine végétale importés pour la
consommation ou la culture dans le domaine agricole. Il est établi par un organisme médical
spécial.
1-3-4-6 : Les listes de colisage et de poids
Elles fournissent des indications concernant les différentes caractéristiques des colis
constituants l'expédition, notamment du nombre de colis, le contenu de chaque colis, le
poids….
13
1-3-4-7 : Le certificat d'analyse ou de qualité

Ce document certifie la qualité ou la composition d'un produit. Il est établi par un
laboratoire ou par un expert, essentiellement utilisé pour les métaux précieux et les produits
cosmétiques.
Nous pouvons citer également d'autres documents qui sont peu utilisés : la liste des
frais, La liste de spécification, le certificat de poids ou de pesage, le certificat isotopique…
Section 02 : Les Incoterms

C'est en 1936 que la CCI a mis en place des règles internationales pour l'interprétation
des termes commerciaux. Par la suite plusieurs ajouts et modifications successifs ont rendu
nécessaire la rédaction d'une nouvelle publication en 1953 sous le nom « Incoterms ».
Ces derniers ont subi également plusieurs autres modifications en 1967, 1976, 1980,
1990. Afin d’adapté ces règles aux pratiques commerciales internationales les plus récentes,
plusieurs amendements ont été apportés aux règles de 1936 pour aboutir aujourd’hui aux
Incoterms 2010 qui viennent succéder aux Incoterms 2000. Les dernières modifications
applicables depuis le 01 janvier 2011 portent principalement sur la suppression de quatre
incoterms –DEQ, DES, DAF et DDU et l’introduction de deux nouveaux Incoterms : DAT
(rendu au terminal) et DAP (rendu au lieu de destination).
2-1 : Définition
Les INCOTERMS sont l’abréviation de l’expression anglaise « International
Commercial Terms ». Ils désignent les conditions de vente internationales, et sont définis par
la chambre de commerce internationale. Ils précisent les conditions de transfert de frais et de
risques entre acheteur et vendeur compte tenu d’une localisation géographique précise comme
un port ou aéroport (exemple : FOB Le Havre). Les Incoterms ne règlent pas le transfert de
priorité qui, dans la pratique, reste attaché à la notion de livraison.10
2-2 : Le rôle des Incoterms
L’acheteur et le vendeur réduisent l’incertitude inhérente à toutes transactions
internationales : pratiques commerciales et interprétations différentes d’un pays à l’autre. Ils
précisent leurs responsabilités et obligations respectives pour la livraison de marchandise et
les obligations documentaires du vendeur. Ainsi les INCOTERMS, bien que facultatifs sont
des clauses standardisées et reconnues, qui permettent d’éviter les litiges en répartissant
clairement entre l’acheteur et le vendeur : les frais et les risques. De plus, ils dissocient la
10
GHISLAINE LEGRAND, HUBERT MARTINI, « Le petit export », Edition DUNOD, Paris, 2009, P 6.
14
question du transfert du risque de celle du transfert de priorité, ce dernier restant régi par la loi
régissant le contrat. Concrètement, dans un contrat de vente internationale les Incoterms vont
clairement les points suivants11 :
 Situer le point critique du transfert des risques du vendeur à l’acheteur dans le processus
d’acheminement des marchandises (risque de perte, détérioration, vol des marchandises)
permettant ainsi à celui qui supporte ces risques de prendre ces dispositions notamment en
terme d’assurance.
 Indiquer qui, du vendeur ou de l’acheteur, doit souscrire le contrat de transport.
 Répartir entre les deux les frais logistiques et administratifs aux différentes étapes du
processus.
 Préciser qui prend en charge l’emballage, le marquage, les opérations de manutention, de
chargement et de déchargement des marchandises ou l’empotage et le dépotage des
conteneurs ainsi que les opérations d’inspection.
 Fixer les obligations respectives pour l’accomplissement des formalités d’exportations
et/ou d’importation, le règlement des droits et taxes d’importation ainsi que la fourniture
des documents.
2-3 : Le choix des Incoterms
Le choix de l’Incoterms résulte de la politique commercial ou d’approvisionnement du
vendeur et de l’acheteur. Les ventes départ prévoient une livraison dans les pays de départ ce
qui libère le vendeur des risques attachés à la logistique. Dans les ventes aux conditions
« arrivée », le vendeur prend en charge la globalité de l’opération logistique et assure une
livraison à destination ce qui l’amène à choisir un Incoterm de vente à l’arrivée. Les
contractants peuvent choisir d’appliquer des variantes, à définir avec soin.12
2-4 : Structure des Incoterms
Comme on la déjà vue, les Incoterms sont les termes standards définissant la
répartition des couts et risques entre un acheteur et un vendeur à l’international.
Les Incoterms 2010 issus par la ICC (International Chamber of Commerce) sont
applicable à partir du 1er janvier 2011 viennent apporter quelques modifications aux Incoterms
2000. Ces nouveaux Incoterms répondent à une volonté de simplification et d’adaptation aux
nouvelles règles du commerce mondial.
11
La source : http : // www.interex.fr/fr/methodes/incoterms-2010 09/09/2017 09 :43.
12
GHISLAINE LEGRAND, HUBERT MARTINI, « Gestion des opérations import- export », Edition DUNOND,
Paris, 2008, P 10.
15
Les Incoterms passent de 13 à 11. En effet, ils voient disparaitre les incoterms : DEQ,
DAF, DES et DDU au profit des incoterms DAT et DAP, (voir l’annexe n° 1).
Les Incoterms 2010 sont séparés en 02 catégories:
 Les Incoterms multimodaux (07) EXW, FCA, CPT, CIP, DAT, DAP, DDP.
 Les Incoterms maritimes et fluviaux uniquement (04) FAS, FOB, CFR, CIF.
2-5 : Présentation des différents Incoterms

 Selon l'ordre croissant des obligations du vendeur
Les incoterms sont classés en quatre familles :13
- Groupe E : (Ex) comprend l'incoterm Ex Work : Obligation minimale pour le vendeur.
- Groupe F : (Free : franco) comprend les incoterms FCA, FAS et FOB : Le vendeur n'assume
ni les risques, ni les coûts du transport principal.
- Groupe C : (Cost or Carriage : coût ou port) comprend : CFR, CIF, CPT et CIP : Le vendeur
assume les coûts du transport principal mais pas les risques.
- Groupe D : (Delivered : rendu) comprend les incoterms DAT, DAP et DDP : Le vendeur
assume les coûts et les risques du transport principal.
 Selon le type de la vente

- Vente départ : le vendeur s'acquitte de son obligation de livraison dans son pays. Elle
comprend les groupes : E, F et C.
- Vente arrivée : le vendeur s'acquitte de son obligation de livraison dans le pays d'arrivée.
Elle comprend le groupe D.
 Selon le mode de transport

a- Exclusivement aérien
Termes Anglais Français Responsabilités

FOB FOB airport... FOB aéroport La responsabilité du vendeur prend fin en
(named airport (aéroport de livrant la marchandise au transporteur aérien à
of departure) départ l’aéroport de départ désigné par l'acheteur.
convenu)
13
J. BELOTTI, « Transport international des marchandises », Edition VUIBERT, Paris, 2002, P 77.
16
b- Transport maritime
FAS Free alongside Franco le long Le vendeur doit livrer la marchandise le long du
ship du navire... navire à la date ou dans le délai convenu et aviser
(named port of (port l'acheteur sans délai. A partir de ce moment
shipment) d'embarquement l'acheteur doit supporter tous les coûts et risques
convenu) de perte ou de dommage aux Marchandises.
FOB Free on board Franco à bord Le vendeur doit livrer la marchandise à bord du
(named port of (port navire, tous frais, tous taxes et risques sont à sa
Shipment) d'embarquement charge jusqu'au moment où la marchandise a
convenu) passé le bastingage du navire.
Il doit faire la livraison à bord du navire désigné
par l'acheteur au port d'embarquement et à la date
convenus.
L'acheteur doit affréter un navire à ses propres
frais et supporter les frais et risques que la
marchandise peut courir une fois le bastingage
passé.
CFR Cost and Coût et fret Le vendeur doit supporter les frais nécessaires au
freight (port de transport de la marchandise au lieu de destination
(named port of destination désigné. Les risques de perte ou de dommage
destination) convenu) cessant d’être à sa charge à partir du moment où
la marchandise passe le bastingage du navire au
port de d'embarquement.
Donc l'acheteur doit assurer ses marchandises
pendant leur transport du port d'embarquement
jusqu'au port de destination.
CIF Cost, Coût, assurance Aux obligations du vendeur définies au CFR
insurance and et fret (CAF)... s'ajoute celle de fournir à ses frais une assurance
freight (CFI)... (port de maritime couvrant les risques de perte ou
(named port of destination dommage aux marchandises durant leur transport.
destination) convenu)
17
DAT Delivered At Rendu au Le vendeur organise et paie le déchargement de la

terminal terminal marchandise au point de destination et son
acheminement jusqu'au terminal convenu.
Le transfert de risque est effectif lorsque la
marchandise a été mise à la disposition de
l'acheteur au terminal convenu.
c- Transport terrestre
DAP Delivered at Rendu frontière... L'exportateur aura rempli ses obligations
Land Frontier (lieu de livraison lorsque la marchandise décrite dans le
(named convenu à la contrat est arrivé à la frontière et remise à
place of frontière) l'acheteur ou à son agent. Le transfert de
delivery at risque et frais aura lieu à ce moment précis.
Frontier)
d-Tous mode de transport

EXW Ex. works... A l'usine... Le vendeur doit mettre la marchandise à la
(ex. factory, (A la mise, ex disposition de l'acheteur devant
mill, Plantation .magasin) l’établissement. L'acheteur supporte tous les frais
Ware house) et risques.
DDP Delivered duty Rendu, droits Le vendeur doit livrer la marchandise,
paid... acquittés. dédouanée, à l'acheteur ou à son agent au
(named place of (lieu de point nommé.
destination in destination
the convenu Dans le
country of pays
importation) d'importation)
FCA Free carrier Franco Le vendeur remplit ses obligations lorsqu'il
(named point) transporteur... délivre la marchandise entre les mains du
(point désigné) transporteur au point convenu.
18
CPT Fret ou port Freight or Le vendeur paie le fret pour le transporteur de la

payé carriage paid marchandise au lieu de destination convenu,
jusqu’à... to... cependant les risques d'avarie ou de perte de la
(point de (Named point of marchandise, au cours du transport, sont
destination destination) transférés du vendeur à l'acheteur lorsque la
convenu) marchandise est remise au premier transporteur.
CIP Fret au port Freight or Le vendeur a les mêmes obligations définies
payé carriage and (CPT) mais en outre il doit fournir une assurance
jusqu'à... insurance paid transport contre les risques d'avarie à la
(point de to... marchandise ou de sa perte pendant le transport.
destination (named point of
convenu) destination)
Il est important de souligner qu’en Algérie, l’assurance maritime doit être assurée par
un organisme algérien. De ce fait, les incoterms CIF et CIP ne sont pas admis. En outre, au
niveau des agences, on constate que les incoterms les plus employés dans la réalisation du
contrat de vente sont le FOB et le CFR.
2-6 : Les limites des Incoterms
Les Incoterms mentionnent uniquement les droits et les devoirs à la charge des parties
concernant les modalités d'acheminement, mais ne garantissent pas la bonne exécution du
contrat commercial et ne précisent pas le moment du transfert de propriété entre l'acheteur et
le vendeur.
Par ailleurs, les Incoterms présentent la caractéristique d'être d'adoption volontaire ;

elles sont donc d'ordre facultatif et ne suppléent pas les volontés des parties.
2-7 : La répartition des frais de logistique

Pour éviter les conflits qui peuvent exister entre l’acheteur et le vendeur, on va
présenter le tableau suivant qui répartie les frais des parties contractants dans l’opération
logistique.
19
Tableau n °01 : Représentatif de la répartition des frais de logistique
Libelles Départ Transport Transport principale Frais d’acheminement

usine principale non acquitté par le vendeur supportés par le
acquitté par le vendeur jusqu’à
vendeur destination
Incoterm/coût EXW FCA FAS FOB CFR CIF CPT CIP DAT DAP DDP
Emballage V V V V V V V V V V V
Chargement A V V V V V V V V V V
à l’usine
Pré A V V V V V V V V V V
Acheminement
Douane A V V V V V V V V V V
export
Manutention au A A A V V V V V V V V
départ
Transport A A A A V V V V V V V
Principale
Assurance A A A A A V A V V# V V
Transport
Manutention à A A A A A A A A V V V
l’arrivé
Douane A A A A A A A A A A V
import
Post A A A A A A A A A A V
Acheminement
Déchargement A A A A A A A A A A V
Usine
La source : http : //www.interex.fr/fr/methode/incoterms-2010.
V : Coût à la charge de vendeur. A : Coût à la charge de l’acheteur. V# : Non
obligatoire.
20
Section 3 : La domiciliation bancaire

La domiciliation bancaire est une formalité administrative qui permet le suivi des
transactions commerciales, de point de vue des dispositifs réglementaires du commerce
extérieur et des changes.14
Aucune opération de règlement financier ne peut être effectuée avant l’ouverture
régulière du dossier de domiciliation, si l’opération est soumise à l’obligation de domiciliation
préalable. Le principe général du suivi est que pour tout flux physique autorisé, qui se
matérialise par un transfert de marchandises, doit correspondre à un flux financier réalisé dans
le strict respect des dispositions de transfert et de mouvement de capitaux.
3-1 : La domiciliation des Importations
La domiciliation bancaire d’un contrat d’importation ou d’exportation de biens ou

service consiste en l’ouverture d’un dossier qui donne lieu à l’attribution d’un numéro de
domiciliation par la banque domiciliataire.
Et conformément à l’article 29 du règlement paru au journal officiel algérien N° 31

DU 13 mai 2007, relatif aux règles applicables aux transactions courantes avec l’étranger et
aux comptes devises, toute transaction de commerce extérieur Import/Export doit
obligatoirement faire l’objet de domiciliation auprès d’un intermédiaire Agrée, cet
intermédiaire, choisi par l’importateur s’engage à effectuer les opérations et les formalités
bancaires prévues par la règlementation du commerce extérieur et de change à l’exception des
éléments mentionnées dans les dispensées de la domiciliation bancaire selon les dispositions
de l’article 33, du règlement paru au journal officiel algérien N° 31 DU 13 mai 2007.
3-1-1 : Conditions préalables à la domiciliation
Avant de procéder à toute opération de domiciliation, il y a lieu de vérifier que :
 L'importateur possède une autorisation d'importation pour certains produits ;

 L'objet de l’importation a un rapport avec l'activité de l'importateur ;
 L'importateur n'est frappé d'aucune restriction en matière de commerce extérieur ;
 La marchandise n'est pas frappée d'une mesure d’interdiction ;
 Les engagements financiers au titre de l'opération sont couverts soit par des provisions
constituées, soit par des autorisations de crédit ;
14
http://banque.org/Domiciliation_bancaire. Consulté le 05/09 à 20 :18
21
 Le pays d'origine a des relations commerciales avec l'Algérie ;

 La surface financière et les garanties de solvabilité que le client présente ;
 La capacité du client à mener l'opération dans les meilleures conditions et
conformément aux règles internationales ;
 La régularité de l'opération au regard de la réglementation.
3-1-2 : Procédure de domiciliation
La domiciliation d’une opération d’importation se fait sur présentation d’une facture

Pro-forma ou d’un contrat commercial et une lettre d’engagement à l’importation signée par
l’importateur et le directeur de l’agence.
3-1-2-1 : Ouverture du dossier
L’ouverture d’un dossier de domiciliation s’effectue sur présentation par le client des
documents suivants :
- Un contrat commercial ;
- Une lettre d’engagement à l’importation signé par l’importateur et le directeur d’agence ;
- Une demande de domiciliation signée.
 Attribution d’un numéro de domiciliation
Pour chaque type de domiciliation, il est attribué un numéro qui doit être porté sur les
factures, les fiches de contrôle, les formules statistiques de règlement et sur tout autre
document relatif à l’opération traitée.
La codification de la domiciliation bancaire est composée de vingt et un (21) chiffres
et se décompose dans l’ordre suivant :
A B C D E F G H
Case A : Wilaya : deux chiffres correspondants au lieu d’implantation géographique de

l’agence bancaire.
Case B : Agrément : deux chiffres correspondants au code agrément de la banque.
Case C : Guichet : deux chiffres correspondant au code attribué par la banque d’Algérie au
siège domiciliataire.
Case D : Année : quatre chiffres correspondants à l’année.
Case E : Trimestre : un chiffre relatif au trimestre concerné.
22
Case F : Nature : deux chiffres correspondants à la nature de contrat.

Case G : Numéro d’ordre : Cinque chiffre indiquant le numéro d’ordre chronologique des
dossiers ouverts durant un trimestre selon qu’il s’agisse de court terme ou de long terme.
Case H : Devise : trois lettres selon le code ISO15. L’application de cette procédure pour les
opérations d’importation surtout permettra aux banques de tenir des statistiques du commerce
extérieur détaillées selon plusieurs critères tels par exemple la banque domiciliataire. La
période, la monnaie utilisée, etc. La banque d’Algérie pourra alors évaluer les transferts en
devises effectués aux titres des importations. D’autant plus que dans la déclaration douanière,
il faut préciser le numéro de domiciliation bancaire et ce, dans le cadre du contrôle de change
même s’il y a convertibilité commerciale du dinar.
 L’ouverture d’une fiche de contrôle
La domiciliation d’une importation donne lieu à l’ouverture d’une fiche de contrôle

model FDI pour les importations à délai normal et model FDIP pour les importations à délai
spécial.
 Modèle FDI : pour les importations à délai normal qui sont réalisées dans un délai de
six (6) mois à partir de la date de domiciliation ;
 Modèle FDIP : pour les importations à délai spécial qui sont réalisées dans un délai
supérieur à six (6) mois.
 La constitution de la commission de domiciliation
Dès la domiciliation de la facture, le préposé à l’opération débite le compte du client le
montant de la commission de domiciliation (19%).
3-1-2-2 : Gestion et suivi du dossier de domiciliation
La période de gestion du dossier de domiciliation import se situe entre la date

d’ouverture et la date d’apurement du dossier. Durant cette période, l’agence opère un suivi et
intervient, en cas de besoin, auprès de son client pour un complément d’information ou pour
réclamer des documents éventuellement manquants au dossier.
15
ISO : le code ISO des monnaies se compose de trois lettres : les deux premières lettres constituent le code
pays et la troisième le nom de la monnaie. Exemple : USD est le code des Etats-Unis (United States) et D
désigne le dollar.
23
 Contrôle de dossier
La fiche du contrôle est établie justement à cet effet. Ainsi, tous les dossiers doivent
faire l’objet de :
- Vérification de sixième mois ;
- Inventaire en huitième mois ;
- Etablissement d’un bilan neuvième mois ;
- Décision de la banque au dixième mois (apurement).
Si le client fait parvenir à l’agence une copie du document douanier (Exemplaire

déclarant « V1 ») et que celle-ci ne reçoit pas l’exemplaire banque, elle doit adresser un
courrier à l’inspecteur des douanes pour le réclamer.
 Le règlement financier
Le règlement d’une importation, quel que soit le mode de paiement prédéfini, ne peut
se faire avant que l’opération de domiciliation ne soit réalisée. Il y a lieu de distinguer entre :
 Règlement avant dédouanement
Cette opération peut se faire sous formes d'acomptes, de remises ou crédits
documentaires ou d'ordre de paiement émis.
 Règlement après dédouanement
Il est réalisé par transfert simple. Son exécution est subordonnée à la remise du
document douanier. Il peut également s’effectuer sur la base des documents attestant
l’expédition des marchandises à destination du territoire national et les factures définitives.
3-1-2-3 : Apurement de la domiciliation
Au sens des dispositions de l’article 39, du règlement paru dans le journal officiel
algérien N° 31 DU 13 mai 2007 relatif aux règles applicables aux transactions courantes avec
l’étranger et aux comptes devises, L’apurement du dossier de commerce extérieur consiste,
pour l’intermédiaire agréé, à s’assurer de la régularité et de la conformité de la réalisation des
contrats commerciaux et du bon déroulement des flux financiers auxquels ils donnent lieu au
regard de la réglementation des changes en vigueur.
Pour ce faire, les documents suivants sont pris en considération : la facture définitive;
les documents douaniers (V1) et la formule de règlement (F 4).
24
Selon le niveau de cohérence entre ces documents, le banquier classe le dossier soit :
 Dossier apuré : lorsque l'opération se réalise comme convenu c'est à dire qu'il y a
réunion des documents suscités et concordance des montants (celui de la formule de
règlement F 4, celui du document douanier D 10 et celui de la facture commerciale) ;
 Dossier en insuffisance de règlement : si le montant de la formule de règlement est
inférieur à celui du document douanier, ce qui fait état d’un transfert financier inferieur
au flux physique ;
 Dossier en excédant de règlement : si le montant de la formule de règlement est
supérieur à celui du document douanier, ce qui fait état d’un transfert financier supérieur
au flux physique ;
 Dossier non utilisé ou annulé : il s'agit de dossier qui ne comporte ni règlement (F 4),
ni justificatif douanier (D 10). Il contient, dans la plupart des cas, une demande
d'annulation du client.
3-2: La domiciliation des exportations
Conformément à l’article 29 du règlement paru dans le journal officiel algérien N° 31

Du 13 mai 2007, relatif aux règles applicables aux transactions courantes avec l’étranger et
aux comptes devises.
La domiciliation consiste en l’ouverture d’un dossier qui donne lieu à l’attribution

d’un numéro de domiciliation par l’intermédiaire agréé domiciliataire de l’opération
commerciale. Ce dossier doit contenir l’ensemble des documents relatifs à l’opération
commerciale.
Par ailleurs, les exportations de marchandises en vente ferme ou en consignation
(expédiées à un Concessionnaire) ainsi que les exportations de services sont soumises à
l’obligation de domiciliation préalable à l’exception des éléments mentionnés dans les
dispensées de la domiciliation bancaire selon les dispositions de l’article 33, du règlement N°
31 DU 13 mai 2007.
3-2-1 : Traitement de l’opération
Comme pour les importations, la domiciliation des exportations est subordonnée à la

présentation par le client de la demande d'ouverture de dossier de domiciliation exportation,
du contrat commercial ou de la facture commerciale. Après vérification matérielle de ces
25
documents, le banquier appose le cachet de « domiciliation exportation » et procède ensuite

à:
 L’attribution d'un numéro d'ordre chronologique.

 La comptabilisation des commissions et taxes à prélever.
 L’établissement de la fiche de contrôle réglementaire pour l'enregistrement des
renseignements concernant les conditions de la transaction.
3-2-2 : Gestion du dossier de domiciliation
La période de gestion du dossier de domiciliation est comprise entre la date de son

ouverture et sa date d'apurement. Pendant cette période, l'agence domiciliataire doit suivre le
dossier et intervenir autant que de besoin. Elle doit s'assurer également du rapatriement du
produit de l'exportation le cas échéant et cela conformément à l'article 11 du règlement 91-13
de la Banque d'Algérie.
 Le règlement financier
Le règlement peut se faire sous plusieurs formes :
- Ordre de paiement reçu.
- Remise ou crédit documentaire.
- Débit d’un compte CEDAC. (Cas exceptionnel)
Les règlements en provenance d’un pays avec lequel l’Algérie a signé un accord de
paiement doivent être justifiés par un avis de crédit de la Banque d’Algérie.
Dans le cas d'une importation on parle de transfert de fonds en faveur des partenaires
étrangers, alors que dans le cas d’une exportation on parlera de rapatriement de fonds ou de
produits de la vente des marchandises vers étranger.
3-2-3 : Apurement du dossier de domiciliation
Au sens des dispositions de l’article 39, du règlement paru dans le journal officiel
algérien N° 31 DU 13 mai 2007, relatif aux règles applicables aux transactions courantes avec
l’étranger et aux comptes devises,
L'apurement consiste à réunir, dans les délais fixés, les différents documents que doit
comporter le dossier à son échéance soit : la facture définitive domiciliée, le document
douanier « D 3 » exemplaire banque, les exemplaires des formules 4 (cession devises).
26
On distingue trois cas d'apurement possibles :
 Dossier apuré : dont le document douanier (D 6), la formule de rapatriement (F 104)

et la facture de définitive sont d’égales valeurs.
 Dossier en insuffisance de rapatriement : soit la valeur dédouanée est supérieur au

montant rapatrié, soit l’absence de la formule (104).
 Dossiers en excédent de rapatriement : soit le montant rapatrié est supérieur au

montant dédouané, soit l’absence de (D 6).
Durant cette phase, l'agence doit faire les déclarations des comptes rendus à la Banque
d'Algérie sur des formulaires qui doivent être datés, cachetés et signés par les personnes
habilitées de l'agence.
Remarque
Les dossiers de domiciliation, ainsi déclarés, doivent être conservés avec tous les
justificatifs appropriés au niveau de l’agence domiciliataire pour être mis à la disposition du
contrôle des changes ou tout autre organe de contrôle externe, pendant une période de cinq
(05) ans.
3-3 : Les dispensés de la domiciliation bancaire

Conformément à l’article 33 du règlement N° 31 DU 13 mai 2007 est dispensé de la
domiciliation bancaire :
 Les importations / exportations dites sans paiements réalisées par les voyageurs pour leurs
usages personnels, conformément aux dispositions des lois de finances.
 Les importations dites sans paiements réalisés par les nationaux immatriculés auprès des
représentations diplomatiques et consulaires algériennes à l'étranger lors de leur retour
définitif en Algérie conformément aux dispositions des lois de finances ;
 Les importations dites sans paiements réalisés par les agents diplomatiques et consulaires
et assimilés ainsi que ceux des représentations des entreprises et des établissements
publics à l'étranger lors de leur retour en Algérie.
 Les importations /exportations d’une valeur inférieure à la contre-valeur de 100,000 DA
en valeur FOB.
 Les importations/exportations d'échantillons, de dons et marchandises reçus dans le cas de
la mise en jeu de la garantie.
27
Conclusion
À travers les éléments traités dans ce premier chapitre et en guise de conclusion, nous
constatons qu’une importance particulière doit être accordée à l’établissement du contrat
international qui doit contenir les clauses essentielles de nature à prévenir les sources de
litiges.
Aussi, le contrat constitue l’élément de base de toute transaction et doit être élaboré
avec soins en accordant une attention particulière aux clauses matérialisant l’accord de
volonté des contractants. Ce contrat constitue une protection juridique efficace pour les parties
en préservant leurs intérêts selon le maximum de cas de figures envisageables.
Ainsi, ce contrat doit faire référence à l’incoterm choisi afin d’éviter les litiges
concernant la répartition des frais et des risques entre l’importateur et l’exportateur.
Par ailleurs, les documents commerciaux servent également d’appui pour les autres
intervenants (banquiers, douanes, assurances…). Ils constituent souvent, pour le banquier, les
faits générateurs des paiements ou des financements des opérations de ses clients.
Enfin, la domiciliation bancaire qui est préalable à toute opération du commerce

international permet au banquier de procéder à une première estimation de l’opération
commerciale de son client, après avoir examiné tous les éléments du contrat.
Après avoir exposé les principaux éléments de commerce international, nous verrons
dans le chapitre suivant, les techniques de financements du commerce international.
28
Chapitre 02 : les techniques de financement du commerce international
Introduction
Dans le commerce international on a besoin des sources financières pour mieux

s’adapter avec l’évolution continue du l’économie mondiale, pour cela il existe des moyens
de financements différents selon le besoin des intervenants et leur durée d’exécution. Plus que
jamais le choix des techniques de financement devient un élément déterminant de la bonne fin
des transactions.
Cependant, une distinction entre les techniques de financement à court terme et les
techniques de financement à moyen et long terme est nécessaire.
Dans le souci de faciliter aux opérateurs le choix d’une technique de financement

selon la nature du besoin, ce chapitre a été structuré de manière à présenter en première
section les techniques de financement à court terme et en deuxième section les techniques à
moyen et long terme.
29
Section 01: Techniques de financement à court terme
Les financements à court terme utilisés pour les opérations d'exportation servent à
rééquilibrer la trésorerie des exportateurs soit :
 En cours de fabrication ou de livraison ;
 Après l'expédition des marchandises ;
 En période de contentieux avec le client.
Nous retrouvons dans cette section les principales techniques de financement à court
terme.
1-1 : Le crédit de préfinancement
L’exportateur peut bénéficier d’un crédit de préfinancement entre la date de

conclusion de marché (à la réception de la commande) et la date d’expédition de la
marchandise.
1-1-1 : Définition
Le crédit de préfinancement est un crédit de trésorerie accordé par une banque à un

exportateur afin de lui permettre de financer des besoins courants ou exceptionnels résultant
de son activité exportatrice avant l'expédition des marchandises. Il existe deux types de crédits
de préfinancement :
- Le crédit de préfinancement général : permet d’entretenir une activité régulière avec
l’étranger ;
- Le crédit de préfinancement spécialisé : il répond à des commandes spécifiques d’un

montant important.
1-1-2 : Caractéristiques
 Ce crédit est généralement appliqué aux grands marchés de biens d’équipement ou de

matériels fabriqués sur la base de devis. Il concerne des équipements spécifiques à la
demande de l’importateur.
 Il n’est accordé qu’aux entreprises qui exportent directement leurs marchandises, leurs
fabrications ou leurs prestations.
 Le montant du crédit de préfinancement qui correspond aux besoins de trésorerie de
l’exportateur est déterminé sur la base d’un plan de financement.
30
 La durée du crédit est adaptée à celle de la fabrication du matériel il peut aller jusqu’à la
naissance de la créance.
 Le remboursement du crédit est assuré soit :
- Par un règlement au comptant de l’acheteur étranger notamment par utilisation d’un
crédit étranger.
- Par la mise en place d’un crédit de mobilisation de créance née.
 Le cout de crédit est lié au taux de base bancaire de la date de signature du contrat plus les
commissions bancaires.
1-1-3 : Avantages et inconvénients
Le crédit de préfinancement offre des avantages visant la promotion des exportations.
 La disponibilité de fonds suffisant permet l’exécution satisfaisante, par l’exportateur, des
commandes confiées (en particulier le respect des délais fixés par l’acheteur).
 Une bonne exploitation de ce crédit peut favoriser la conquête d’autres marchés.
Ce type de crédit connait cependant des limites :
 Le montant est souvent plafonné, Il n’est pas accessible à toutes les entreprises.
1-2 : La mobilisation des créances nées sur l’étranger
Elle représente un financement d’exportation dès la naissance de la créance qui prend

effet de la date de la sortie de la marchandise du territoire douanier.
1-2-1 : Définition
La mobilisation de créance est une opération de crédit consistant pour une banque à
transformer en liquidité des créances non échus détenu par ses clients. La créance peut être
matérialisée par un effet de commerce (lettre de change ou billet à ordre) ou par une facture
commerciale. L’opération de mobilisation se fait sauf bonne fin, ce qui signifier qu’en cas de
défaillance du débiteur à l’échéance, les sommes misent à disposition par le banquier devront
lui être restituées.1
Donc ce crédit permettant aux exportateurs ayant accordé à leurs acheteurs étrangers
des délais de paiement à court terme, d’obtenir le financement du montant total des créances
qu’ils détiennent, à partir de moment où celles-ci existent juridiquement.
1
J. PAVEAU. F. DUPHIL. J. P. LEMAIRE, « Exporter », Edition Foucher, 22ème Edition, Vanves, 2010, P 423.
31
 La mise en place du crédit intervient dès la sortie de la marchandise des douanes.

 La mobilisation se réalise par escompte, soit de traites tirées par l’exportateur sur la
banque et acceptées par elle, soit de billet à ordre souscrits par l’exportateur à l’ordre de sa
banque et avalisés par celle-ci.
 Le crédit peut être accordé pour une durée limitée de 18 mois à compter de la naissance de
la créance.
 La mobilisation peut porter sur l’intégralité des créances.
 Le taux d’intérêt accordé à ce type de crédit est lié au taux de base bancaire auquel
s’ajoutent les marges (commissions bancaires).
 À fin de se prémunir contre les risques (commercial et politique), les créances à mobiliser
peuvent être garanties par un organisme d’assurance. La police d’assurance souscrite par
l’exportateur est subrogée au profit de la banque mobilisatrice.
1-2-3 : Procédure
Le vendeur ayant accordé un délai de paiement à l’acheteur, mobilise sa créance

auprès de la banque qui va alors créditer son compte à concurrence du montant de la créance.
Une fois que cette créance arrive à échéance (délai convenu), la banque de l’exportateur
recevra la contrepartie de son paiement par l’intermédiaire de la banque de l’acheteur.
Comme pour le crédit de préfinancement, la mobilisation de créances nées sur l’étranger

contribue à la promotion des exportations et cela à travers les avantages qu’elle offre.
 Elle permet aux exportateurs ayant des créances payables à terme, de disposer
immédiatement de fonds nécessaires à leur exploitation ;
 Elle améliore le niveau de compétitivité des entreprises nationales par l’octroi d’avantages
financiers aux clients comparables à ceux de leurs concurrents étrangers.
Toutefois, l’exportateur qui choisit cette formule n’est pas à l’abri des risques
suivants :
 Risque de non-paiement ;
 Risque de change (si la facturation est faite dans une monnaie autre que celle de pays).
32
1-3 : Les avances en devises
Dans le but de financer l’exportation et se prémunir contre le risque de change, les

banques ont mis en place la technique de financement « avance en devise ».
1-3-1 : Définition
L’avance en devises est un crédit qui permet aux exportateurs de disposer des
montants de leurs créances libellées en la devise de facturation, dans le but d’éliminer le
risque de change.
Cette avance peut être consentie dans une devise autre que celle du contrat
commercial. Les avances en devises constituent un financement à court terme que les
entreprises obtiennent auprès des banques, sous forme de prêts en devises. Elles permettent à
l’exportateur de disposer immédiatement d’une trésorerie en devises convertibles euros
correspondant à la contre-valeur de la créance qu’il possède sur leur client étranger.2
 Une avance peut être consentie dans toute monnaie convertible et peut porter sur 100% de
la créance ;
 La durée de l’avance correspond à la durée de la créance majorée du délai d’encaissement;
 Le coût de l’avance englobe le taux d’intérêt sur le marché des eurodevises et les frais
constituant les commissions de la banque.
 Les intérêts sont payables en devises à terme échu.
1-3-3 : Déroulement de l’opération
Une opération d’avance en devise se déroule comme suit :
 L’exportateur emprunte auprès de sa banque le montant de devises correspondant à la

créance qu’il détient sur l’importateur ;
 Le remboursement est assuré, à l’échéance de la créance, par l’importateur via sa banque ;
 L’exportateur a la possibilité de vendre les devises sur le marché des changes, au
comptant, afin de reconstituer sa trésorerie en monnaie nationale.
2
G. LEGRAND et H. MARTINI, OP.CIT, P 204.
33
L’avance en devise présente les avantages suivants :
 Couverture de risque de change, si la devise de l’avance est celle de facturation.

 Mise à la disposition de l’exportateur des fonds à concurrence de 100 % de la créance.
 La mise en place de ce crédit est très simple se base sur un minimum de formalités.
 Les coûts de l’avance sont inférieurs à ceux de la mobilisation de créances sur l’étranger.
Cependant, il y a lieu de relever quelques points faibles :
 Le risque commercial est à la charge de l’exportateur ;
 Si la devise de l’emprunt diffère de la monnaie de facturation, l’exportateur encourt
toujours le risque de change ;
Notons que cette technique n’est pas encore pratiquée en Algérie.
1-4 : L’affacturage
Parmi les nouvelles techniques de financement à court terme nous distinguons

« l’affacturage » ou « le factoring ».
1-4-1 : Définition
L’affacturage est un contrat par lequel un établissement de crédit spécialisé, appelé

factor, achète les créances détenues par un fournisseur, appelé vendeur, sur ses clients appelés
acheteurs.3
C’est une opération par laquelle un exportateur « adhérent » cédé ces créances,
détenues sur des acheteurs étrangers, à une société d’affacturage « factor », contre le paiement
d’une commission. Selon cette formule, le factor réglé l’adhérent du montant des créances
diminuées des frais et commissions puis se charge de recouvrement de ces créances en
assumant le risque de non-paiement.
L’affacturage est donc à la fois un procédé de recouvrement, une technique de garantie

des risques et éventuellement, un moyen de financement des créances.4
3
AMMOUR B. « Pratique des Techniques Bancaires » Ed. DAHLAB, 1997, P 107.
4
P. GARSUAULT et S. PRIAMI, , « les opérations bancaire à l’international », Edition CFBP, Paris, 2001, P 193.
34
 L’affacturage ne peut être utilisé que si les délais de paiement sont inférieurs à un an.
 Cette technique est à la fois un moyen de financement à court terme, un procédé de
recouvrement des créances et une technique de garantie des risques (risque client et risque
de change).
 Le contrat d’affacturage consiste généralement en une convention cadre qui porte sur
plusieurs créances permettant ainsi au factor de minimiser l’impact des risques provenant
des clients douteux.
 L’affacturage consiste en une opération triangulaire fondée sur :
- Un contrat de vente entre l’acheteur et le fournisseur ;
- Un contrat d’affacturage entre le fournisseur et le factor ;
- Un contrat de recouvrement de la créance entre le factor et l’acheteur.
 Généralement le premier factor (factor export) fait appel à un second factor (factor import)
pour bien évaluer le risque de solvabilité du débiteur et s’engager à gérer le recouvrement
à l’échéance.
1-4-3 : Déroulement
Le déroulement de l’opération se fait comme suit :
 L’exportateur s’adresse à une société d’affacturage internationale pour solliciter un

financement ;
 Pour donner son accord, le factor export peut faire appel à un factor import dans le pays
vers lequel le vendeur exporte sa marchandise.
 Dès l’obtention de cet accord, l’exportateur signe le contrat d’affacturage avec le factor
export, au terme duquel, tous les effets à recevoir sont cédés à ce dernier ;
 L’importateur et l’exportateur concluent ensuite le contrat commercial intégrant la clause
relative au financement par « l’affacturage ».
 L’exportateur expédie la marchandise accompagnée des factures précisant que le paiement
doit se faire, à échéance, à la société de factoring.
 Le factor export procède alors au règlement de l’adhérent (l’exportateur) soit par chèque
soit en souscrivant à son ordre un billet qu’il pourra escompter auprès de sa banque.
 De cette manière l’exportateur, bénéficie d’un recouvrement anticipé de ses créances,
moyennant le paiement d’une commission au factor ;
 Le factor export transmet les effets au factor import ;
35
 Le factor import procède au recouvrement à échéance des effets puis le fait parvenir au
factor export.
Schéma n° 1 : Représentatif d’une opération d’affacturage
Exportateur (2)Contrat commercial Acheteur

(4)Expédition des marchandises étranger
(1)Cession des créances (5) Paiement à l’échéance

(3) Financement à l’import factor
des créances
BNP Paribas Import Factor

Factor (6)Transfert des fonds
Source : Ghislaine LEGRAND, Hubert MARTINI, Commerce International, Edition

DUNOD, 3ème Edition, Paris, 2010, P 175.
Cette technique présente aux exportateurs les avantages suivants :
 Le financement immédiat des factures à hauteur de 100% et à des couts connus à

l’avance.
 Le recouvrement de leurs créances et la gestion de leurs comptes clients ;
 L’allégement de leur bilan par la cession du poste clients ;
 La garantie à 100% contre le risque de non-paiement et le risque de change.
Néanmoins, elle comporte des inconvénients :
 Le cout de cette opération est relativement élevé ;

 L’exportateur peut subir un préjudice commercial car en cas de retard de paiement par
l’importateur, la préoccupation du factor risque d’être moins diplomatique envers le
client.
36
Section 02: Technique de financement à moyen et long terme
Les financements à moyen et long terme permettent aux exportateurs de biens

d’équipements, généralement coûteux, d’accorder à leurs clients un étalement des paiements
qui ne peuvent être supportés par leur trésorerie.
2-1 : Le crédit fournisseur
À noter dans ce cas que la relation entre l’acheteur et le vendeur est régie par un seul
contrat qui est le contrat commercial stipulant aussi bien les conditions commerciales que
financière.
2-1-1 : Définition
Le crédit fournisseur est un prêt bancaire accordé directement au fournisseur

(exportateur) lui permettant d’octroyer des différés de paiement aux acheteurs (importateurs).
Il permet au fournisseur d’escompter sa créance et d’encaisser, au moment de la livraison
partielle ou totale de l’exportation, le montant des sommes qui lui sont dues par l’acheteur
étranger.5
 L’objet du crédit fournisseur est de financer des biens d’équipements ainsi que les services
qui leurs sont liés.
 Le montant du crédit, est égal au montant de la créance payable à terme.
 La durée est :
- Comprise entre 18 mois et 7 ans, lorsque le crédit est à moyen terme ;
- Supérieure à 7 ans quand le crédit est à long terme.
 Le crédit fournisseur peut être payé progressivement « procédures des paiements
progressifs » : l’exportateur mobilise les créances nées progressivement, au fur et à
mesure de l’exécution du contrat qui correspond à des livraisons partielles.
À signaler que le contrat commercial peut prévoir des paiements progressifs sans
livraisons partielles.
 Le taux d’intérêt généralement pratiqué est le TICR augmenté d’une marge. Le TICR
correspond au cout de crédit qu’une banque peut accorder dans la devise du crédit. Il est
5
Ghislaine LEGRAND, Hubert MARTINI, OP.CIT, P 184.
37
déterminé chaque mois (le 15 du mois) par l’OCDE. Il a une finalité de régulation des
taux de crédits à l’exportation au sein des pays membres de l’OCDE.
 Le remboursement de la banque prêteuse s’effectue souvent par semestrialité égales en
procédant à l’encaissement des effets du principal et des intérêts.
 Le crédit fournisseur consiste en un escompte « sauf bon fin » d’effets, autrement dit avec
recours contre le fournisseur en cas de défaut de paiement aux échéances prévues. En
effet, le risque d’impayé est à la charge de l’exportateur. Il est donc nécessaire que ce
dernier se couvre auprès d’un assureur contre le risque de crédit (risque de non-transfert).
Bien entendu, l’exportateur garde à sa charge la partie non garantie de la créance.
La procédure d’un crédit fournisseur s’établit comme suit :
Tout d’abord, l’exportateur exprime à sa volonté d’accorder un délai de paiement à

son client et l’interroge sur les délais, le taux et la part finançable. Après accord mutuel,
l’exportateur s couvre auprès d’un organisme d’assurance.
Par la suite, l’exportateur et l’importateur établissent le contrat commercial fixant en

outre les conditions financières. L’exportateur expédie la marchandise et remet les documents
à sa banque accompagnée des effets tirés sur l’acheteur selon le nombre de semestrialités de
remboursement. Ses effets sont transmis à la banque de l’importateur en vue de leur
acceptation par l’acheteur et aval, le cas échéant, par cette dernière.
Enfin, la banque de l’importateur transmet ces effets, acceptés par son client, à la
banque de l’exportateur qui procédera ensuite à leur escompte.
Le crédit fournisseur présente les avantages suivants :
 La négociation donne lieu à un seul contrat reprenant les aspects commerciaux, techniques
et financiers.
 La simplicité et la rapidité de la mise en place du crédit.
 Le financement peut porter sur 100% du contrat.
 L’importateur n’a qu’un seul interlocuteur, le fournisseur, qui est en même temps
producteur, exportateur et financier.
Toutefois, l’exportateur qui a recours à ce financement subit quelques inconvénients.
38
 Il est contrait de supporter les risques commerciaux et politiques s’il ne se couvre pas
auprès d’un organisme d’assurance (si l’acheteur ne paye pas, le fournisseur reste débiteur
de la banque).
 Il supporte la quotité non garantie par l’assureur crédit.
 La préparation, le montage et la gestion de dossier crédit sont à sa charge.
De même l’acheteur se trouve face aux inconvénients suivants :
 D’une part le fournisseur aura tendance à augmenter les prix pour couvrir les frais et
charges…
 D’autre part, comme le coût du matériel et de la prestation financière sont intégrés dans le
même montant du contrat ; la valeur du matériel n’apparaît pas toujours de manière
distincte.
Schéma n° 2 : représentatif d’un crédit fournisseur avec assurance-crédit
Vendeur/ (5) Retour traites avalisées Acheteur/

(1) Contrat commercial
Exportateur (3) Envoi de la marchandise Importateur
et des traites qui matérialisent
(2) Demande les créances de l’exportateur sur
d’assurance-crédit l’acheteur. Éventuellement
avec transfert des demande d’aval ou de garantie bancaire
droits au banquier
(4) Octroi de l’aval où

Assurance de la garantie bancaire
-crédit (Procédure courante)
(6) Présentation des traites
Pour opération d’escompte
(2bis) Transfert des

droits à indemnité
(Subrogation)
Banque garante
Banque dans
ou aval bancaire
le pays de
dans le pays de
l’exportateur
l’acheteur
Source : Ghislaine LEGRAND, Hubert MARTINI, Commerce International, Edition DUNOD, 3ème
Edition, Paris, 2008, P 244.
39
2-2 : Le crédit Acheteur
Il vise à dégager le fournisseur des problèmes de financement.
2-2-1 : Définition
Le crédit acheteur est un prêt direct consenti à un acheteur installé dans un pays « A »
par la banque d’un pays « B ». Cette banque paie au comptant le fournisseur local, à la
réception, par l’acheteur du pays « A » ; des équipements ou matériel commandés.6
Le crédit acheteur repose sur deux contrats autonomes : 7
- Un contrat commercial, définissant les obligations respectives de l'acheteur et du vendeur ;
- Un contrat financier (une convention de crédit), par lequel la banque s'engage sous
certaines conditions de mettre à la disposition de l'emprunteur (qui peut être l'acheteur ou sa
banque) les sommes nécessaires pour honorer ses engagements de paiement au comptant vis-
à-vis du vendeur.
L'emprunteur s'engage à rembourser les montants du crédit selon les modalités

précisées dans le contrat financier. Ainsi le contrat commercial est bien distinct du contrat
financier.
Néanmoins, comme ce dernier ne peut être généré sans le contrat commercial, son
entrée en vigueur reste toujours subordonnée à celle du contrat commercial.
6
BERNET-ROLLANDE « Principe de technique bancaire », 21ème Edition, DUNOD, Paris, 2002, P 280.
7
SIMON. Y et LAUTIER. D « finance internationale », 9ème Edition, ECONOMICA, Paris, 2005, P 680.
40
2-2-2 : Procédure
Le crédit acheteur se déroule comme suit :
Schéma n° 3 : Schéma représentatif du crédit acheteur
1 a-Contrat commercial
Exportateur
Acheteur
2 -Acompte
1b-convention du crédit
3 -Paiement comptant Banque 4 -Remboursement

finançant
ou progressif à l’acheteur l’opération à la banque
Source : J. PAVEAU. F. DUPHIL. J. P. LEMAIRE, « Exporter », Edition Foucher, 22ème Edition,

Vanves, 2010, P 433.
 Explication de schéma
1 a- La conclusion du contrat commercial entre l'acheteur et le vendeur, en prévoyant les :
Modalités de paiement : montant de l'acompte et le mode de son règlement, la partie à

financer par crédit acheteur...
1 b- Le contrat financier (convention de crédit) est signé entre l’emprunteur (l'acheteur ou sa

banque) et le préteur (la banque du vendeur).
2- L’acompte entre l'acheteur et l'exportateur
3- La banque prêteuse règle l'exportateur suivant les conditions et modalités prévues dans le
contrat de crédit d'une part, d'une autre part elle notifie l'emprunteur par un avis d'utilisation
pour la tranche débloquée
4- L’acheteur procède au remboursement du principal et au paiement des intérêts et des

commissions suivant l'échéancier de remboursement.
41
Ce crédit est le mode de financement le plus utilisés, il présente de nombreux

avantages :
 Il est réglé au comptent, ce qu'il lui permet d'augmenter ses liquidités ;
 Il est libéré de la négociation et de la charge du crédit. Il est donc dégagé du risque de

crédit qui est transféré à la banque prêteuse ;
 Cette technique lui procure un avantage concurrentiel du fait que l'acheteur dispose de
plusieurs années pour le remboursement du crédit ;
 Son bilan est allégé étant donné que les créances sur l'importateur sont supprimées.
 Bénéficier de délais de paiement
 Les couts relatifs à cette technique sont connus avec exactitude.
Toute fois l'utilisation du crédit acheteur implique les inconvénients suivants :
 Seules les grandes entreprises peuvent bénéficier de ce type de financement ;
 Les couts étant connus avec précision, il se trouve limité en termes de liberté d'action
sur le prix pratiqué.
 À deux interlocuteurs au lieu d'un seul, de plus la double négociation (contrat

commercial, convention de crédit) prend généralement beaucoup de temps ;
 Au cout de crédit, qui est souvent élevé à cause des commissions et des primes
d'assurance qui s'ajoutent aux intérêts liés aux crédits ;
 Risque de change, puisqu'il s'endette dans une monnaie autre que la sienne
2-3 : Le crédit-bail international (le leasing)
Parmi les anciennes techniques du financement des équipements industriels, figure « le

crédit-bail » appelé aussi « location financière » ou plus couramment « leasing ».
2-3-1 : Définition
Le crédit-bail est un mode de financement des biens d'équipements à usage

professionnel utilisant les avantages de la location. Le bailleur (société de leasing) achète un
bien d'équipement et le loyer à un utilisateur (locataire) pour une durée ferme irrévocable. En
42
fin de bail, le locataire peut soit exercer son option d'achat en acquérant le matériel pour un
prix convenu dès l'origine, ce qui est rarement le cas, soit restituer le matériel au bailleur8.
Le choix du matériel se fait par le preneur qui convient avec son fournisseur des
caractéristiques techniques, de la date de livraison et du prix de l'équipement. Par conséquent
le rôle du bailleur est purement d'ordre financier.
Le leasing est une technique de financement qui offre de nombreux avantages :
 D’obtenir les financements des actifs dont il a besoin sans avoir à puiser dans ses capitaux
propres ;
 D’obtenir, au moindre cout, ce financement par rapport à l'option d'achat ;
 De bénéficier de la location des actifs pour une durée fixée en fonction de la durée de vie
économique, c'est à dire obtenir de nouveaux outils de production sans avoir à mobiliser
les fonds nécessaires à l'investissement ;
 D’avoir la possibilité d'échanger, à la fin ou au cours du bail, les équipements loués contre
d'autres plus modernes ou plus adaptés à son besoin ;
 De libeller les loyers dans la devise qu'il souhaite ;
 De ne pas affecter le niveau des immobilisations dans son bilan ;
 De bénéficier d'avantages fiscaux (droits de douanes appliqués, TVA appliquée...), par

rapport à un crédit de financement classique,
 De bénéficier d'un financement souple ;
 D’être réglé au comptant sans être exposé aux risques d'impayé et de change.
 De son côté le bailleur bénéfice :
 D'une garantie sur le bien loué dont il garde la propriété jusqu'à la vente ;
 D’avantages fiscaux : « certaines juridictions permettent, parfois, au bailleur d'amortir,

de manière accélérée, le cout d'acquisition du bien ».
8
Fatiha TALEB « contrats bancaires internationaux et loi d’autonomie en Particulier, Les Crédits
internationaux », Thèse de Doctorat d’Etat, 1990.
43
Le crédit-bail renferme toutefois des inconvénients :9
 Le cout du crédit-bail est très élevé, en effet les loyers à verser et le prix résiduel devant
être payé dans le cas de l'option d'achat sont importants.
 La complexité du montage de l'opération.
 Le bailleur est exposé à différents risques (juridiques, monétaires ou politiques) qui

expliquent la réticence des « sociétés de leasing ».
 La lourde responsabilité du preneur en cas de dommage causé au bien loué.
En ALGERIE : le crédit-bail est régi par l’ordonnance 96-09 du 14/01/96.
2-4 : Forfaitage (forfaiting)
Le Forfaitage consiste pour un exportateur, ayant accordé des délais de paiement à son
client, de céder les créances détenues sur ce dernier a un organisme qui peut être sa banque ou
une société de forfaiting en contrepartie du paiement immédiat des valeurs nominales de ces
créances diminues des commissions d’escompte.10
 La Négociation
Après conclusion du contrat commercial avec son client, l’exportateur adresse une
demande de cotisation au forfaiteur sur laquelle il mentionne le pays de l’importateur, le nom
de la banque de l’acheteur, le montant de la monnaie du contrat, les délais et les modalités de
paiement, les types de garanties offertes ainsi que les modalités d’exécution du contrat.
Sur la base de ces informations, le forfaiteur fixe le taux du crédit à donner au

fournisseur et le montant née à encaisser. Si l’acheteur accepte le financement proposé, la
cotation devient définitive, l’exportateur procède à la confirmation des conditions proposées,
un contrat de rachat de créance est donc signé.
 La réalisation
L’exportateur présente au forfaiteur un certains nombres de documents : contrat

commercial, factures ; supports de paiement ; garantie…
9
PRUCHAUD. J « Evolution des techniques bancaires », Edition Scientifique RIBER, Paris, 1960, P 50.
10
ERIC LAMARQUE « gestion bancaire », Edition e-Node/Pearson éducation France, Paris, 2003, P 221.
44
Ce dernier, après vérification et contrôle de ces documents, demande l’aval à la

banque de l’acheteur avant de créditer le compte de l’exportateur du montant des créances
diminuées de la commission d’escompte à échéance.
À échéance, sur présentation du support de règlement par le forfaiteur ; l’acheteur

effectue le paiement à sa banque qui rembourse à son tour le forfaiteur par virement.
Schéma n° 04 : Représentatif du forfaitage
2- Contrat commercial
Exportateur Acheteur
4- Livraison
1- Projet de contrat
3- contrat de 5- Remise des effets

forfaitage 6- Remise des effets avalisés pour Aval
7- Escompte
sans recours
Forfaiteur Banque
8- Échéance : présentation garante
des effets
9- Paiement des effets
Source : J. PAVEAU. F. DUPHIL. J. P. LEMAIRE, « Exporter », Edition Foucher, 22ème Edition,

Vanves, 2010, P 435.
Le forfaitage présente de nombreux avantages :
 Le financement intégral et immédiat de la créance ;

 Amélioration de la trésorerie en transformant une opération à terme en opération au
comptant ;
 Obtention plus facile d’autres financement car l’escompte est sans recours.
 La créance sortant du bilan définitivement, les tâches administratives et financières liées
à la gestion des créances sont allégées ou supprimées.
45
 Suppression des risques de non-transfert, de non-paiement, de change, de cout d’intérêt et

de risque politique du pays de l’acheteur ;
 Suppression des aléas de recouvrement de la créance à l’étranger.
 Le cout de financement est connu au moment de la conclusion du contrat d’achat des
créances :
 Bénéficier des délais de paiement.
 L’avantage, pour le forfaiteur, consiste à percevoir la commission d’escompte et, si
l’exportateur venait à souhaiter un engagement ferme d’escompte de sa créance avant la
livraison des biens, il bénéficierait aussi d’une commission d’engagement qui couvre la
période jusqu’à la remise de la créance.
Toutefois, le forfaitage présente également des inconvénients :

 L’opération peut être ralentie ou retardée du fait que l’accord préalable du forfaiteur est
indispensable.
 Cette technique ne s’applique qu’aux acheteurs de premier ordre (opérateurs publics ou
bénéficient d’une garantie publique ou bancaire)
 C’est une technique couteuse car l’opération comprend :
- Une commission de forfaitage selon l’estimation des risques par le forfaiteur ;
- Un cout du refinancement ;
- Une commission d’engagement ;
- Une prime d’assurance.
 La garantie de certaines banques étrangères est difficile à obtenir.
 Par ailleurs, le forfaiteur assume une étendue de risques importante due à
« l’endossement » des créances. Ces risques peuvent être réduits par une préparation
méthodique du forfaitage. Il peut exiger, entre autres, que les créances cédées soient
matérialisées par des effets de commerce avalisés.
2-5 : La confirmation de commande
Parmi les techniques du financement le plus adaptées aux exportations de biens

d’équipements nous retrouvons la confirmation de commande.
2-5-1 : Définition
Il s’agit d’une procédure mise en place dès le stade de la négociation du contrat

commercial qui fait intervenir quatre parties : l’exportateur, l’acheteur, l’assureur crédit et un
46
établissement financier. Ce dernier paie au comptant l’exportateur il se fait rembourser par

l’acheteur suivant des modalités négociées avec lui. Le paiement de l’exportateur a lieu sans
recours. Le risque est donc pris sur l’acheteur par l’établissement financier qui souscrit à cet
effet une assurance-crédit.11
Cette procédure est de moins en moins utilisée, au profil du forfaitage qui offre
beaucoup plus de souplesse.12
 Technique destinée à financer des opérations importantes d’exportation de biens

d’équipement
 La société de confirmation de commande s’engage à payer l’exportateur sans recours en
cas de défaillance de l’acheteur.
 Ce financement concerne une seule créance relative à une opération et non pas à un
ensemble de créances sue une période déterminée correspondant à des ventes répétitives.
 Le cout d’une confirmation de commande est composé de la commission de confirmation
de commande, de la prime d’assurance et du cout du financement, qui est le cout de
mobilisation de créances augmenté d’un pourcentage afin de couvrir les risques.
2-5-3 : Procédure
Après conclusion du contrat commercial avec l’exportateur, l’acheteur étranger

procède à la demande de confirmation de commande par laquelle il s’engage à lever les
documents, accepté et Peyer les effets commerciaux.
Dès la réception de cette demande, la société spécialisée en confirmation de

commande fait une évaluation de risque et sert d’intermédiaire dans la négociation. En cas
d’acceptation de l’opération, elle doit faire signer la demande de confirmation par l’acheteur.
Par ailleurs elle doit contracter une assurance-crédit auprès d’un organisme
d’assurance pour se prémunir des risques. Cette société doit régler ensuite l’exportateur ayant
livré la marchandise contre remise des documents originaux d’expédition et des traites tirées
sur l’acheteur.
À l’échéance, l’acheteur paye cette dernière contre prestation des traites.
11
ERIC LAMARQUE, Op.cit, P 232.
12
J. PAVEAU. F. DUPHIL. J. P. LEMAIRE, Op.cit, P 434.
47
La confirmation de commande présente les avantages suivants :
 Les services annexes que l’organisme de confirmation de commande met en œuvre afin de
promouvoir les exportations des entreprises peu expérimentées en exportation et de leur
apporter des renseignements de notoriété de gestion des comptes clients etc.…
 La couverture de l’exportateur contre le risque de fabrication, de crédit et de non-transfert.
Néanmoins, ces avantages ne sont pas sans contrepartie :
 Le cout est parfois très élevé du fait qu’il prend en compte le risque pays.
 Ces couts sont parfois impossibles à identifier au préalable comme pour le crédit
fournisseur.
2-6 : Le crédit financier
Afin d’accompagner les crédits à l’exportation, de financer les acomptes et les

prestations de service non couvertes par les organismes de crédit à l’exportation, il a été mis
en place des crédits spécifiques appelés « CREDIT FINANCIER ».
2-6-1 : Définition
Le crédit financier dénommé également « crédit d’accompagnement » ou

encore « crédit parallèle » est toujours lié à une opération d’exportation bien précise 13. Exigé
par l’importateur, ce crédit est destiné à :
 Financer l’acompte qui est généralement de 15% du montant du contrat.

 Financer les prestations de services liées à l’exportation et qui ne sont pas couvertes par
des organismes de crédit.
 Financer les dépenses locales résultant de l’exécution du contrat commercial.
 Le cout d’un crédit financier est plus élevé que celui d’un crédit à l’exportation, du fait
qu’il comporte des risques plus importants.
 La durée d’un tel crédit est relativement courte par rapport à un crédit à l’exportation ;
toutefois, elle varie généralement entre 3 et 12 ans.
 Le montant correspond aux besoins de l’importateur.
13
Mémoire de magister sous-titre de « le financement des opérations du commerce extérieur en Algérie », présenter par ;
Mlle. SAFIA ZOURDANI, TIZI-OUZOU, 2012, P 111.
48
 Octroyé par la banque de l’exportateur, le crédit financier est accordé à la banque de

l’importateur ou encore à l’importateur directement.
 Les crédits financiers sont généralement accordés en la devise du contrat.
 Ce crédit n’est accordé que dans le cas où le débiteur ainsi que son pays sont
parfaitement solvables.
 Le crédit est matérialisé par la signature d’une convention financière entre le préteur et
l’emprunteur.
 Les conditions de financement de ce crédit sont celles pratiquées sur le marché financier
international.
Le principal avantage est le but de ce crédit qui est le financement des acomptes, des
prestations de services et des dépenses locales liées à l’exécution du contrat commercial.
Par contre ce crédit présente les inconvénients suivant :
 Absence de toute garantie, les banques assument donc le risque de non-remboursement.

 Absence de taux d’intérêt bonifié, d’où les banques recourent aux taux variables. Le cout
de ce crédit est très élevé.
49
Conclusion
Après avoir exposé dans ce chapitre les techniques du financement à court, moyen ou
long terme, utilisées dans le domaine du commerce international, les remarques suivantes
méritent d’être souligner :
- Chaque présentation de procédure a été suivie d’un commentaire sur les avantages et
inconvénients propres à chaque technique noté qu’il n’existe pas une formule
meilleure que les autres pouvant être appliquée dans tous les cas. Bien au contraire
nous avons cherché à mettre en évidence la spécificité de chaque technique et son
domaine d’utilisation le mieux adapté.
- La connaissance des différentes techniques de financement, qui conviennent aux
particularités de chaque transaction ; s’avère donc indispensable.
- Le souci d’offrir aux acheteurs des conditions financières attractives ne doit pas être
perdu de vue.
- Pour atteindre les objectifs souhaités le partenaire banquier, de par son expertise,
détient un rôle primordial de conseil, d’assistance et même de formation vis-à-vis de
ses clients.
Dans le prochain chapitre nous allons passer en revue les différentes techniques et
instruments de paiement du commerce international.
50
Chapitre 03 : Les techniques et moyens de paiement du commerce international
Introduction
L’utilisation des instruments et techniques de paiement est proportionnelle au degré de

confiance qui règne entre l’importateur et l’exportateur, la banque reste toujours le point de
relais pour effectuer les transferts entre les deux parties, pour cela ces éléments doivent obéir
à certains critères afin d’effectuer les transferts dans la rigueur et la transparence.
Les opérateurs du commerce international devront choisir le moyen et la technique de

paiement adéquats, parmi les nombreuses possibilités, plus ou moins complexes et
contraignantes, qui n’offrent pas les mêmes sécurités pour les deux parties.
Dans leurs relations commerciales, l’exportateur et l’importateur se heurtent aux

divers risques qui résultent de plusieurs phénomènes tel que : le non-respect des clauses de
contrat commercial, l’interruption du marché, désaccord ou rupture des relations
économique...etc.
Tous ces aléas, font appel à des garanties internationales qui permettent de sécuriser
les paiements car elles limitent les risques et facilitent la réalisation des opérations du
commerce entre les deux parties.
51
Section 01 : Les techniques de paiement du commerce international
La pratique de différentes techniques de paiement sans la mise en place de procédure

particulière suppose que les transactions concernent des acheteurs sûrs et de pays ou les
transferts de fonds sont faciles. Ces techniques alors sont utilisées dans le cadre de
l’encaissement simple voire par avance.
1-1: Le crédit documentaire
Le crédit documentaire est réputé être un mode de règlement efficace et sécurisé, cela
dit, sa technique reste compliquée pour certains opérations qui n'hésitent pas avoir recours aux
conseils de leurs banques, en ce qui concerne le choix de type de crédit documentaire ou du
mode de réalisation dans une opération d'importation ou d'exportation.
1-1-1: Définition
Le crédit documentaire dit Credoc « est l’engagement d’une banque (banque

émettrice) de payer un montant déterminé au fournisseur d’une marchandise ou d’une
prestation, (le bénéficiaire), contre remise dans un délai fixé, des documents conformes aux
instructions de l’acheteur (le donneur d’ordre) prouvant que la marchandise a été expédie ou
la prestation effectué ».1
1-1-2: Les intervenants du crédit documentaire
Le crédit documentaire suscite généralement l'intervention de quatre parties :
 Donneur d’ordre : C'est l'acheteur qui a négocié un contrat commercial avec un

fournisseur étranger ; il donne à sa banque des instructions d'ouverture de crédit
documentaire en faveur de son fournisseur, ou il précise entre autres, les documents qui
désir et le mode de règlement.
 Banque émettrice : C'est la banque de l'acheteur qui, après avoir reçu des instructions de
son clients, émet le crédit documentaire, c’est à dire procède à son ouverture.
 Banque notificatrice : C'est la banque correspondante de la banque émettrice dans le
pays du vendeur. Elle va notifier au vendeur l'ouverture du crédit documentaire en sa
faveur. Cette banque n'est pas forcement la banque habituelle du vendeur. La banque
notificatrice peut être invitée à confirmer le crédit documentaire.
1
P. CORINNE « Commerce international », 4ème Edition, DUNOD, Paris, 2002, P 117.
52
 Banque confirmante : Cette banque ajoute sa confirmation à un crédit conformément à

l'autorisation ou à la demande de la banque émettrice. Dans un crédit documentaire
confirmé la banque confirmante (généralement située dans le pays du vendeur) donne un
engagement indépendant à payer si : Les documents requis sont présenter conformes et les
termes et conditions du crédit sont respectés.
 Banque désignée : Appelée " nominated bank" dans les messages Swift (RUU 600), elle
est chargée de réaliser le crédit selon les modalités prévues dans le contrat.
 Banque de remboursement : C'est la banque qui sera chargé de payer (rembourser), la
banque qui a réalisé le crédit ou qu'il a confirmé.
 Bénéficiaire : C'est le vendeur qui est le " bénéficiaire" de l'engagement bancaire d'être
payé.
1-1-3 : Les différentes formes d’un crédit documentaire
Il existe différentes variantes du crédit documentaire classées selon trois grands

critères : Le critère sécurité, le critère mode de réalisation et le critère financement.
1-1-3-1: Selon le critère de sécurité
Trois grandes formes de crédit documentaire se trouvent dans cette catégorie.2
 Le crédit documentaire révocable
Ce type de crédit peut être annulé ou modifié à tout moment et sans avis préalable au
bénéficiaire (vendeur), par la banque émettrice, à son initiative ou à celle de l’importateur. Il
est rarement utilisé puisqu’il ne procure pas la garantie voulue par l’exportateur.
 Le crédit documentaire irrévocable
Le crédit documentaire irrévocable ne peut être annulé ou modifié sans l'accord

conjoint de l’importateur et de l’exportateur. Ce type constitue un engagement ferme de la
banque émettrice vis -à- vis du vendeur, de lui procurer le règlement contre présentation de
documents conformes aux exigences de l'acheteur.
 Le crédit documentaire irrévocable et confirmé

Ce type de crédit assure un double engagement de paiement pour l’exportateur,
l’engagement de la banque émettrice et celui de la banque confirmatrice.
2
LAZARY « le commerce international à la portée de tous », Edition FOUCHER, 2001, P 192.
53
Cette forme de crédit documentaire est la plus utilisée dans notre pays comme
instrument de règlement des importations en raison de degré de sécurité qu’elle procure, car il
couvre les risques de non- transfert et les risques politiques.
1-1-3-2 : Selon le critère mode de réalisation
Selon ce critère on distingue quatre types du crédit documentaire.

 Le crédit réalisable par paiement à vue
L'exportateur obtient le paiement auprès de son banquier dès remis des documents
conformes. La banque de l'exportateur se fait rembourser par la banque de l'importateur à
présentation des mêmes documents.
 Le crédit documentaire par acceptation
Ce crédit documentaire entraine la signature d'une lettre de change soit par la banque
de l'exportateur, soit par la banque de l'importateur lui-même.
 Le crédit documentaire par paiement différé
Le délai de paiement, dans ce cas, est accordé à l’importateur sans acceptation d’une
traite ; ce délai est convenu à une date mentionnée au préalable dans le crédit documentaire.
A noter que les crédits documentaires à terme (par acceptation et par paiement différé)
sont des financements accordés à l'acheteur3, ce dernier pouvant revendre la marchandise
avant l'échéance et avec le produit, payer le montant du crédit documentaire.
 Le crédit documentaire par négociation des tirages
Dans ce cas, les traites créées par le bénéficiaire sont négociées par la banque
désignée dès la remise des documents d'expédition spécifiés dans le crédit. Cette technique
permet à l'exportateur d'être payé directement. Il est important de noter que la banque
désignée n'a pas l'obligation de négocier les traites.
1-1-3-3 : Selon le critère de financement (les crédits documentaires spéciaux)
Selon ce critère on distingue cinq types :
3
J. DELMAS et Cie « Crédit Documentaire Export Import Opération de Négoce », 2ème Edition, Paris, 1992, P 133.
54
 Le crédit documentaire transférable
Un crédit documentaire peut être transférable ou non transférable. Dans le premier cas
c'est- à - dire qu'on peut transférer le bénéfice à l'ordre d'un tiers" Transférer directement au
producteur de la marchandise et non à l'exportateur". Quant au second cas on ne peut faire de
transfert.4
 Le crédit documentaire renouvelable et revolving
Il est utilisé dans le cadre d’un contrat de livraisons échelonnées. Le paiement est alors
effectué par un crédit automatiquement renouvelable qui couvre la valeur de chaque tranche.
La clause de renouvellement mentionne les délais durant lesquels il est possible d’utiliser les
différentes tranches.
 Le crédit documentaire "Back to Back"
Dans ce genre de crédit un second crédit documentaire est ouvert sur ordre du
fournisseur "Intermédiaire" en faveur d'un second bénéficiaire.
 Le crédit documentaire avec "Red Clause"
C’est un crédit ou se trouve insérée une clause spéciale, à l’encre rouge, autorisant la
banque notificatrice et/ou confirmatrice à faire des avances au bénéficiaire avant la
présentation des documents.
 Le crédit documentaire refinancé
Ce crédit est utilisé sur des lignes externes qui veulent dire s'endetter auprès d'une
banque étrangère. L'achat ne se fait pas avec des dinars mais avec des devises. Il est demandé
à une banque étrangère de payer à notre place.
1-1-4 : La procédure et les conditions du crédit documentaire

La procédure du crédit documentaire comporte quatre phases 5. La première,
l'ouverture du crédit documentaire, anticipe les conditions opérationnelles de l'opération
commerciale qui fait l'objet du paiement. Les trois autres suivent l'exécution des obligations
contractuelle de l'exportateur et des prestataires : transporteurs, assureurs... Impliqués.
4
P. GARSUAULT et S. PRIAMI, 2003, Op.cit, P 120.
5
J. PAVEAU. F. DUPHIL. J. P. LEMAIRE, Op.cit, P 362.
55
a) L’ouverture du crédit documentaire

L'ouverture d'un crédit documentaire comporte trois aspects :
 La demande d'ouverture par l'acheteur donneur d'ordre.
 L'émission du crédit documentaire par la banque émettrice et sa transmission à la banque
notificatrice avec ou sans demande de confirmation.
 La notification par la banque notificatrice à l'exportateur bénéficiaire avec ou sans ajout
de la confirmation.
Au cours de cette phase d'ouverture, chaque acteur a un rôle et des objectifs
spécifiques.
 Le rôle de l'acheteur à l'ouverture du Credoc
Il est donneur d'ordre et fixe dans la demande d'ouverture les formes et conditions du
crédit documentaire et en particulier : le bénéficiaire, le montant, l'objet du crédit, les dates à
respecter, les documents à présenter. L’acheteur choisit les documents en fonction de deux
objectifs :
- Contrôler à partir des documents présenter la réalité et la conformité de la prestation ;
- Se procurer les documents nécessaires à la prise en charge des marchandises.
 Le rôle de la banque émettrice
La banque émettrice examine la solvabilité du donneur d'ordre pour lequel elle
s'engage. Les RUU600 lui confié explicitement un devoir de conseil envers le donneur
d'ordre. En fonction de la situation de l'acheteur, elle prend des garanties : blocage des fonds,
gage sur les marchandises. Elle met en forme et émet le Credoc avant de la transmettre à la
banque notificatrice en lui demandant éventuellement d'ajouter sa confirmation, en accord
avec le donneur d'ordre, elle indique le mode et le lieu de réalisation du crédit.
 Le rôle de la banque notificatrice
Elle reçoit le Credoc et s'assure de son authenticité. Elle analyse le risque sur le pays,
et la banque émettrice ajoute (ou refuse d'ajouter) sa confirmation si celle-ci est demandée par
la banque émettrice. Elle notifier le crédit au bénéficiaire sans engagement ou avec une prise
d'engagement si le crédit est irrévocable et confirmé.
 Le rôle de l'exportateur
L'exportateur prévoit, en amont, lors de la négociation commercial et dans le contrat
commercial les clauses relatives au crédit documentaire, elles font partie de l'offre
commerciale ferme et définitive ou de l'accord qui a conclu les négociations. Une référence au
56
document finalisant la négociation (une facture pro-forma ou un contrat) figure généralement

parmi les exigences documentaires ; c'est une garantie pour l'acheteur et le vendeur.
L'exportateur qui reçoit la notification d'ouverture de crédit documentaire vérifier
l'identification de l'acheteur et s'assure que les exigences du Credoc sont en tout point
conforme à ce qui est convenu dans le contrat, la facteur commercial et l'accusée de réception
de commande.
Si tel n'est pas le cas, il doit immédiatement prendre contact avec l'acheteur qui peut
seul demander une modification du crédit documentaire. Il s'assure de la faisabilité de
l'opération en ce qui concerne les délais d'exécution, la production et la disponibilité dans les
délais les documents demandés.
b) L'utilisation du Credoc
Au cours de la période qui s'écoule entre l'ouverture et l'utilisation du Credoc,
l'exportateur à réaliser la prestation commerciale. Il dispose des documents exigés par
l'acheteur.
L'acheteur bénéficiaire du crédit utilise le Credoc lorsqu'il présente ces documents a la
banque il s'agit d'une phase clé du Credoc, l'engagement de la banque dépend de la conformité
de cette présentation. Avant de remettre des documents à la banque, l'exportateur effectue de
l'ensemble du dossier documentaire.
L'exportateur n'attendra pas la date limite pour la remise des documents. Une
utilisation anticipée permet de rattraper légère anomalies et d'éviter perte de l'engagement
bancaire de payer.
En général l'exportateur utilise le Credoc auprès de sa banque. Si celle-ci n'est pas la
banque réalisatrice du Credoc elle devra transmettre les documents à la banque désignée.
c) La réalisation du crédit documentaire

Une banque réalise le crédit lorsqu’elle de la conformité ou non des documents qui lui
sont présentés. Ce droit de statuer est distinct de l’engagement de payer pris par la banque
émettrice, et éventuellement, la banque confirmatrice. Toute ouverture de crédit documentaire
précise donc le lieu et le mode de réalisation.
Le lieu de réalisation : la banque émettrice précise quelles sont là où les banques
autorisées à effectuer la réalisation, c’est-à-dire la ou les banques « désignées ». Elle fixe
ainsi le lieu de réalisation du crédit documentaire.
57
Le mode de réalisation : il existe quatre modes de réalisation codifiés dans les Règles et
Usances en matière de crédit documentaire.
Tableau n° 2 : représentatif des modes de réalisation du crédit documentaire
Mode Conséquence pour l’engagement bancaire de payer

Paiement à La banque émettrice ou confirmatrice paie à vue des documents reconnus
vue conformes.
Paiement à La banque émettrice ou confirmatrice s’engage à payer à l’échéance indiquée.
échéance
Paiement par La banque émettrice ou confirmatrice accepte un effet tiré sur elle-même à
acceptation l’échéance indiquée.
Paiement par La banque désigne pour réaliser le crédit documentaire achète des traites tirées
négociation sur une autre banque qu’elle-même et/ou les documents jugés conformes en
acceptant d’avance les fonds au bénéficiaire.
Source : J. PAVEAU. F. DUPHIL. J. P. LEMAIRE, « Exporter », Edition Foucher, 22ème
Edition, Vanves, 2010, P 325.
L’examen des documents : deux cas peuvent se présenter :

 Si les documents sont conformes, la banque réalisatrice paye l’exportateur à vue des
documents ou à échéance, accepte un effet tirée sur la banque émettrice ou à négocie cet
effet en fonction du mode de réalisation. Elle se retourne ensuite vers la banque émettrice
ou confirmatrice, si le crédit est confirmé, pour se rembourser ;
 Si les documents présentent des irrégularités les articles 14,15 et 16 des RUU 600
(révision 2006) stipulent que la banque doit :
- Notifier son refus au plus tard le 5ème jour ouvrés suivant la réception des documents ;
- Indiquer dans son avis toutes les irrégularités qui l’amènent à refuser les documents ;
- Préciser le sort réservé aux documents.
Les banques sont déliées de tout engagement de paiement. L’exportateur se retrouve

donc dans une situation de remise documentaire avec tous les risques que cela comporte
(risque de non-levée des documents et risques lié à la période de crédit).
58
d) La liquidation du crédit documentaire
Liquidation regroupe l’ensemble des opérations de virement entre les banques

intervenantes. Ces virements portent sur le principal de la créance et sur les frais de traitement
du crédit documentaire.
En générale les frais sont répartis entre donneur d’ordre et bénéficiaire en fonction du
lieu d’intervention de l’établissement bancaire : frais d’émission à la charge de l’exportateur
bénéficiaire.
La technique du crédit documentaire est lourde sur le plan administratif et risquée sur
le plan bancaire. En raison de son coût relativement élevé, elle ne se justifie pas pour de petits
montants.
Schéma n° 5: Représentatif d’un crédit documentaire
Acheteur local Expédition des marchandises (5) Vendeur étranger

Contrat (1)
Connaissement(12)
Demande Documents(6)
d’ouverture fonds (10) Fonds (7)
d’un Credoc Notification (4)
(2)
Documents
(11)
Banque émettrice Fonds(9) Banque

Documents(8) notificatrice
Credoc (3)
ème
Source : Pasco Corinne « commerce international », 4
édition, DUNOD, Paris, 2002, P 12.
59
La mise en place d’un crédit documentaire met en scène en général quatre partenaires :
un acheteur, un vendeur, une banque émettrice et une banque notificatrice :
1- Tout commence par la signature d’un contrat commercial entre acheteur et vendeur ;
2- L’acheteur demande à sa banque d’ouvrir un crédit documentaire en faveur de son
fournisseur ;
3- La banque émettrice demande la banque notificatrice de notifier ou de confirmer le crédit
documentaire à son client (vendeur) ;
4- La banque notificatrice notifie ou confirme au vendeur l’émission de ce crédit
documentaire en sa faveur ;
5- A ce stade le vendeur étant certain d’être réglé de sa vente, demande à son transporteur de
procéder à l’expédition des marchandises ;
6- Pour être réglé de sa vente, le vendeur doit fournir à sa banque les preuves de l’expédition :
il lui transmet les documents relatifs à la transaction ;
7- Après vérification des documents remis par le vendeur, la banque notificatrice le crédite du
montant de la vente ;
8- La banque notificatrice ayant crédité le vendeur du montant de sa vente, elle transmet à la
banque émettrice les documents et se rembourse selon les conditions du crédit documentaire ;
9- La banque émettrice, après vérification des documents reçus, elle débite son client, vérifier
les documents et règle la banque notificatrice qui a payé le vendeur ;
10 et 11- Si on suppose que les termes du crédit documentaire précisent que le paiement est à
vue, l’acheteur règle la banque émettrice qui lui remet les documents (l’acheteur a bien sûr
d’autres moyens de se libérer de sa dette. La banque qui a débité le compte de l’acheteur lui
remet les documents ;
12- L’acheteur utilise le connaissement qui fait partie des documents pour retirer les
marchandises.
1-1-5: Les avantages et les inconvénients du crédit documentaire
Le crédit documentaire offre des avantages incontestables :6
 Garantie d’être payé 100% de la valeur si les documents sont conformes.

 Le risque commercial est toujours couvert.
 Le risque politique peut être couvert dans le cas d’un crédit irrévocable et confirmé.
6
Madeleine NGUYEN-THE, Op.cit, P 241.
60
 Lorsque le crédit documentaire est à vus, le paiement peut intervenir dès prestation des
documents, indépendamment de la date d’arrivée des marchandises.
 Idéal dans le cas d’un transport maritime, de moyenne et longue durée.
 Technique de grande précision et universelle puisque fondée sur des règles et usances
édictées par la Chambre de Commerce Internationale.
 Il ne paiera qu’après expédition des marchandises conformément à ses instruction
(modalité ; délais, exigences documentaires …..)
 En cas de non- respect de ses instructions, il est en position de force pour négocier une
remise, une prorogation d’échéance…
Néanmoins, il comporte quelques inconvénients :
 Procédure complexe en lente : trop de documents exigés trop de dates butoirs, formalisme
rigoureux.
 Inadapté aux Incoterms EXW, FCA usine et à ceux permettant une livraison à domicile car
le client entre en possession des marchandises avant de payer. Inadapté aux Incoterm D,
car le fournisseur doit attendre de livrer au point convenu dans le pays de l’acheteur pour
récupérer la preuve de livraison à remettre en banque pour paiement. Rappelons que le
vendeur dispose de 21 jours maximum à partir de la date portée sur le document de
transport pour remettre les documents en banque.
 Les commissions bancaires peuvent être élevées lorsque les aléas sont nombreux.
 Inadapté lorsque la durée du transport est courte : les marchandises arrivent avant les
documents, obligeant le client à demander une mettre de garantie bancaire (surcout
bancaire).
 Dans la mesure où la banque émettrice couvre le risque commercial sur l’acheteur, elle
peut être amenée à demander des garanties à son client comme le blocage d’une partie des
fonds, la fixation d’un encours de crédit documentaire qui ne saurait être dépassé.
L’acheteur peut également solliciter les banques pour une même opération. Il peut par
ailleurs essuyer un refus de la part des banques, refus difficile à annoncer à son
fournisseur étranger.
 Indépendant du contrat de vente : la présentation des documents conformément aux
exigences suffit pour sa réalisation.
61
1-2: La remise documentaire
La remise documentaire est une technique de paiement dans laquelle une banque a
reçu mandat d’un exportateur de ne remettre à l’acheteur les documents représentatif de la
marchandise que contre paiement ou acceptation de l’effet de commerce mais il n’y a pas
d’engagement à payer de la part de la banque.7
La remise documentaire est utilisable par tout acheteur et fournisseurs souhaitant
s’assurer du bon déroulement de son opération commerciale en confiant aux banques, tiers
neutres, les documents d’expédition de marchandises.
1-2-1 : Principes et mécanismes de la remise documentaire
La remise documentaire est régie les RUE 522 relative aux encaissements publier par
la chambre du commerce internationale.
C’est par une lettre d’instruction que l’exportateur qui indique à la banque qui délivre
les conditions liées à cette remise du document, notamment la réalisation de l’encaissement.
L’exportateur est tenu d’expédier la marchandise et d’éditer ou se procurer les documents
nécessaires qu’il remet à la banque « remettante ». Celle-ci vérifie la présence et la conformité
des documents avec la lettre d’instruction, puis transmet le tout à sa banque correspondante
(présentatrice) une fois que l’acheteur à exécuter le paiement en échange des documents
détenu par la banque présentatrice, celle-ci transfert les fonds ou la traite acceptée à la
banque « remettante » informe alors l’exportateur du sorte réserver à son expédition. Les
banques doivent suivre les instructions du vendeur cas même si elles ne sont pas responsables
en cas de non-paiement, elles le deviennent si les instructions ne sont pas respectées.
L’expédition des marchandises peut se faire en première étape si les entreprises

contractantes ont des relations commerciale régulière, sinon l’exportateur a tout intérêt à
attendre que la banque remettante l’informe que le compte de l’acheteur a été débité. Dans
le cas d’expédition préalable de la marchandise et d’un refus de payer de l’acheteur,
l’exportateur est tenu de rapatrier la marchandise a ses propres frais ou de trouver un autre
acheteur sur place, ce qui peut le contraindre à réviser ses prix à la baisse.
7
P. CORINNE, Op.cit, P 116.
62
1-2-3: Les intervenants
L'exécution d'une remise documentaire fait intervenir quatre parties principales qui
sont :
- Le donneur d'ordre (ou remettant): c'est le vendeur qui donne mandat à sa banque. Il
rassemble les documents relatifs à l’encaissement et les transmets à sa banque avec l’ordre
d’encaissement.
- La banque remettante : c’est la banque du vendeur à qui l’opération a été confiée par le
vendeur.
- La banque présentatrice : c'est la banque à l'étranger chargée de l'encaissement, en général
correspondante de la banque remettante. Cette banque effectue la prestation des documents à
l’acheteur et reçoit son règlement.
- L’acheteur : il lève les documents contre paiement ou acceptation d’une traite.
1-2-4 : Les avantages et les inconvénients
Cette technique présente plusieurs avantages :8
 Simplicité et la souplesse de la procédure ;

 Le coût bancaire est minime (mis onéreux qu’un crédit documentaire) ;
 Le vendeur est assuré, que l’acheteur ne peut prendre possession de la marchandise sans
avoir régler à la banque le montant de la facture ;
 L’acheteur est assuré, grâce aux documents, que le vendeur a effectué ces obligations.
9
Cette opération comporte néanmoins des inconvénients :
 Il expédie les marchandises sans avoir reçu, ni de l’acheteur, ni d’une banque, un

engagement inconditionnel de paiement.
 Le vendeur tentera alors de négocier la formule documents contre paiement (D/P) ou bien
une traite avalisée par la banque du client si le paiement se fait à échéance.
 Risque logistique : le client peut refuser la marchandise et ne pas lever la marchandise. Il
ne reste plus qu’au fournisseur la solution de trouver rapidement un autre client ou bien de
rapatrier la marchandise à ses frais, sans compter le litige dû à la rupture du contrat.
 Pas d’engagement des banques notamment sur la réalité de l’expédition et la conformité
des marchandises à la commande.
8
J. P .Lemaire, « financement international des entreprises », Edition VUIBERT, Paris, 2006, P 108-109.
9
Madeleine NGUYEN-THE, Op.cit, P 233.
63
 Difficulté de négocier un incoterms départ usine ou rendu domicile. En effet, le

fournisseur averti cherchera à éviter que l’acheteur entre en possession de la marchandise
avant les documents, c’est-à-dire, avant le paiement.
1-3 : La lettre de crédit stand-by (SBLC)
La lettre de crédit stand-by est une garantie émise par la banque de l’acheteur en faveur
du vendeur, pour un montant convenu à la signature du contrat commercial. En cas de non-
respect des délais de paiement de la facture, l’acheteur fera appel à cette garantie.
C’est un instrument de sécurité, une « garantie de non-paiement », puisque sa réalisation

signifie que le donneur d’ordre n’a pas rempli les obligations qu’il a contractées envers le
bénéficiaire.10
11
En pratique, les lettres de de crédit stand-by peuvent servir :
- Soit de moyen d’indemnisation ;

- Soit de garantie du paiement d’un prix.
1-3-1 : Forme de la lettre de change stand-by
Les lettres de crédit sont transmises par les banques, soit par courrier, soit par télex,
soit par message SWIFT.
Elles doivent être irrévocables ; les lettres de crédit stand-by révocable sont
inconvenables, elles ne présentent aucune garantie.
Elles peuvent être confirmées par une banque établie dans le pays du vendeur de
manière à garantir les risques politiques.
La lettre de change stand-by comporte les avantages suivants :
- C’est une opération facile à mettre en place ;
- Son cout est moins élevé qu’un crédit documentaire classique ;
- Elle permet d’avoir des encours clients ;
10
Didier-Pierre MONOD, «Moyens et techniques de paiement internationaux », 4ème édition, Ed ESKA, France,
2007, P 154.
11
GARSUAULT. P et PRIAMI. S, Op.cit, P 161.
64
- Sa date limite de validité permet de connaitre avec certitude la date de fin d’engagement des
deux parties ;
- Elle peut se concrétiser en quelques heures ;
- Elle est soumise aux Règles & Usances relatives aux Credoc
Parmi les inconvénients de la lettre de change stand-by :
- L’exportateur doit être vigilant concernant les documents qu’on va lui demander de
présenter. Ce sont obligatoirement des copies ;
- L’importateur doit garder la preuve de paiement qu’il a effectué de manière à la présenter à

la première demande de la banque émettrice, il est préférable que le règlement se fasse par son
intermédiaire.
- Ne peut pas être mobilisée en cas de difficulté de trésorerie contrairement au crédit

documentaire.
Section 02: les moyens de paiement
À l’importation, l’acheteur dispose d’une panoplie d’instruments dont l’utilisation suit

les mêmes exigences qu’à l’exportation.
Dans ce qui suit, nous allons présenter ces instruments de paiements :

2-1 : Le chèque
Le chèque est un instrument de paiement par lequel le titulaire d’un compte donne
ordre au banquier de payer à un bénéficiaire un montant déterminé à prélever sur les fonds ou
sur les crédits du titulaires, ce moyen de paiement peut être utilisé tant à l'importation qu'à
l'exportation, libellé en monnaie nationale ou en devises étrangères.12
2-1-1 : Les avantages et les inconvénients
Le chèque présente les avantages suivants :
 Il est très répondu et peu coûteux dans le monde ;
 Le risque peut être évité par l’exportateur en exigent un chèque de banque ou un chèque
certifié ;
 Une pièce juridique qui peut éventuellement facilite le recours contre le tiré
(l’importateur).
12
S. RACK, « Le petit Retz de la nouvelle finance », Retz, Paris, 1999, P 50.
65
Ce mode de paiement présente toutefois quelques inconvénients13 :

 La décision de virement appartient à l’importateur ;
 Le temps d’encaissement du chèque n’est pas maitrisé, il est plus ou moins long ;
 Le chèque peut être volé, ou perdu ;
 Le statut juridique du chèque varie d’un pays à l’autre ;
 Le délai de recouvrement peut être long lorsque le chèque est libellé en devise si la
banque tirée est très éloignée.
2-2: Les effets de commerce :
Les effets de commerce se rencontrent sous deux formes :
2-2-1 : La lettre de change
Appelée également traite est un écrit par lequel une personne (le tireur) donne l’ordre à
un autre (le tiré) de payer à une certaine échéance une somme déterminée à un bénéficiaire
qu’est en générale le tireur lui-même, dans la pratique le tireur souvent bénéficiaire, expédie
la traite au tiré pour que celui-ci lui retourne acceptée, c’est-à-dire signée.14
Tableau n° 3 : Les intervenants de la lettre de change et leurs documents
Tireur Ordre de payer Tiré

- Fournisseur - Facture + traite - Client
- Créancier - Retour de la traite acceptée - Débiteur
- Exportateur - Au profit de… - Importateur
- Bénéficiaire
Source : Samia OULOUNIS, Gestion financière internationale, Office des
publications universitaires, France, 2005, P 11.
2-2-1-1 : Les avantages et les inconvénients

Cette lettre est caractérisée par certain avantage :
 L’exportateur garantit le paiement de sa créance ;
 Précise exactement le délai de paiement accordé ;
 Elle est facilite le recours contre le tiré à condition qu’elle soit acceptée ;
 Elle est transmise par endossement pour régler une dette.
13
V. MEYER, C. ROLIN, Op.cit, P 90.
14
BORONARD V, MASSABI-François M, PETITCJERC M, Poulain. E, Rosa-LONJON L, « Commerce international
Technique et Management des opérations », 2ème édition, Bréal, Rosny, 1998, P 152.
66
Néanmoins elle comporte des inconvénients :

 Elle est peu répondue et utilisée ;
 Elle est transmise par voie postale. Donc son recouvrement peut être long ;
 Le risque de non-paiement qui peut être écarté si l’exportateur réclame un avale bancaire
au banquier de l’importateur.
2-2-2 : Le billet à ordre
Le billet à ordre est directement émis par le débiteur (souscripteur) et envoyé au

bénéficiaire, et aussi « c’est un écrit par lequel l’importateur (le souscripteur) s’engage à
payer une somme déterminé à l’ordre de l’exportateur(le bénéficiaire), à l’échéance ou à vue
si aucune échéance n’est mentionnée ».15
Ce denier présente les mêmes caractéristiques que la lettre de change.
2-2-2-1 : Les avantages et les inconvénients

Les avantages d’un billet à ordre sont présentés comme suit :
 La matérialisation d’une créance qui peut être escomptée auprès d’une banque ;
 La sécurité de paiement pour l’exportateur (si la lettre est avalisée par la banque de
l’importateur) ;
 La transmission pour l’acheteur ;
 Le billet détermine précisément la date de paiement.
Parmi ces inconvénients:
 Le billet à ordre est émis à l’initiative de l’acheteur ;
 Le billet à ordre est soumis au risque d’impayé et de change.
2-3 : Le virement SWIFT
C’est l’instrument de règlement le plus utilisé. Le débiteur (l’acheteur importateur)

donne l’ordre à son banquier de payer son créancier (l’exportateur) par virement. Il s’agit d’un
moyen peu coûteux, très rapide grâce au système SWIFT (Society for Worldwide lnterbank
Financial Telecommunications), sûr et rendant l’impayé impossible si le virement est effectué
avant toute expédition.
Le virement peut être effectué de diverses manières :16
- Par courrier : l’ordre de virement transite par la voie postale, les délais peuvent être plus ou
moins longs, ce qui lui enlève une grande partie de son intérêt.
15
Olivier TORRES, « PME de nouvelles approche », Edition Economica, Paris, 1998, P 181.
16
MONOD Didier- Pierre, Op.cit, P 81.
67
- Par télex : Il offre d’avantages de sécurité que le virement courrier mais le support papier
reste un instrument du virement ce qui laisse subsister des risques (manque de papier et
certaines sujétions telles que la nécessité que la poste de réception soit libre).
- Par le réseau SWIFT : C’est un système privé d’échange de message télématique entre
banques adhérentes. C’est un moyen très rapide, peu couteux, sur et rendant impossible
l’impayé, si le virement est effectuer avant tout expédition.
Portant des inconvénients demeurent : l’initiative de l’ordre de virement et laissée au

débiteur, de plus il peut exister un risque de change dans le cas d’un virement en devises.
2-3-1: Les avantages et les inconvénients

Voici les trois principaux avantages qui favorisent l’utilisation de cet instrument à
l’international :
- La sécurité : grâce à des procédures de contrôles très sophistiqué tel le cryptage des
messages qui empêchent les écoutes pirates, l’accès sécurisé au système par une clé codée
et la normalisation des messages évitant les risques d’erreurs et d’incompréhension.
- La rapidité et le coût très réduit.
- Permanence et facilité d’utilisation soit 24h/24h, 365 j / an.
Parmi les inconvénients de virement SWIFT :
- Il ne forme pas une garantie de paiement, sauf s’il accompli avant l’expédition de la
marchandise ;
- La décision de virement est effectuée en devise, l’entreprise n’est pas protégée contre le
risque de change.
- Le virement sans le recours à une assurance-crédit ou une garantie bancaire ne garantit
pas le paiement à échéance.
Section 3 : Les risques liés au financement du commerce international et les

moyens de prévention (les garanties)
Cette section consacrée à déterminer les différents risques liés aux financements du
commerce international et les moyens de prévention.
3-1 : Les risques du commerce international
Le financement du commerce international est toujours soumis à des risques majeurs,

résultant soit par le crédit à l’importation, soit par le crédit à l’exportation.
68
3-1-2: Les différents risques liés au paiement d’une transaction internationale
 Le risque commercial
Ce risque est présent dans toute transaction entre commerçant ; il est identique à celui
du commerce local mais l’éloignement géographique, les différences culturelles et juridiques
accentuent les difficultés relatives à la transaction à vocation internationale.
 Le risque d’interruption du marché
C’est le risque financier supporté entre le moment ou le contrat est signé et celui ou les
obligations des incoterms ont été remplies. Ce risque existe également quand les deux pays
des contractants entrent en conflit politique empêchant la livraison des marchandises déjà
fabriquées ou en cours de montage.
 Pour l’importateur
C’est le risque subi par l’importateur quand la marchandise est produite presque
exclusivement dans un pays donné, le vendeur peut alors profiter de sa position dominante
pour refuser de lui en livrai ou d’augmenté ses tarifs suivant la conjoncture.
 Pour l’exportateur
Ce risque existe lorsque les marchandises destinées à l’exportation sont en court de

fabrication ou sont déjà terminés et que l’importateur ne désir plus recevoir ces marchandises
pour une quelque raison. S’il s’agit de marchandises spécifique ou fabriqué sur mesure, il sera
difficile pour l’exportateur.
 Le risque économique
Ce risque il se situe pendant la période de fabrication, c’est en fait le risque de hausse

des prix interne du pays fournisseur cette hausse des prix est supporter par le vendeur dans le
cas où le contrat aurait été conclu selon la formule de « prix fermes et non révisables ».
 Le risque de fabrication
C’est les risques qui peuvent se produire pendant la période de fabrication, il s’agit en
fait du risque d’interruption de marché (incapacité du fournisseur de mener à terme son
contrat pour des raisons techniques ou financières). Il se peut également, que l’acheteur
annule unilatéralement la commande.17
17
Doubi Bi Tra et Marcel J. jabert, « Banque, finance& bourse », Edition Harmattan, 2011, P 307.
69
 Le risque politique appelé également risque pays
Le risque politique survient dans les affaires internationales lorsque des changements
importants se produisent dans l’environnement des entreprises.18
Ce risque provient de la situation économique et /ou politique du pays de l’acheteur.

Aussi les éléments, les guerres le changement de régime politique, les catastrophes naturelles,
le non-transfert des fonds (le non-transfert des devises entre les banques).
 Le risque d’insolvabilité (risque de non-remboursement)
Ce risque se produit dans le cas où l’acheteur étranger est mis en état d’insolvabilité et
ne peut effectuer les règlements prévus, donc « le risque d’insolvabilité est celui de ne pas
disposer des fonds propres suffisants pour absorber des pertes éventuelles ».19
 Le risque de change
Toute entreprise effectuant des opérations commerciales ou financières facturées dans

les devises étrangères, est confrontée à un risque lié à la variation de la parité entre les
monnaies (monnaie de facturation et monnaie de référence). Il s’agit du « risque de change ».
Nous pouvant donc définir le risque de change comme étant l’éventualité de voir la
rentabilité de l’établissement affecté par les variations des taux de change. Une variation de
quelques points du cours de change peut avoir une incidence favorable, ou défavorable qui
remettra en question la rentabilité de l’opération traitée. Donc lors de la négociation d’un
contrat commercial, une fois que la monnaie de facturation des transactions a été choisie, les
deux parties contractantes se trouvent face au risque de change.
3-2 : Les garanties internationales
Toute opération de financement ou d’octroi de crédit nécessite des garanties pour se

couvrit des différents risques. Ces garanties diffèrent selon le degré du risque et la nature de
l’opération a financé.
3-2-1 : Définition
La garantie est un engagement par lequel une banque (le garant) s’oblige à payer pour
le compte de son client fournisseur (donneur d’ordre) une somme déterminée, permettant à
l’acheteur (bénéficiaire) d’être indemnisé en cas de défaillance du fournisseur.
18
Idem.
19
Joël Bessis « Gestion des risques et gestion d’actif-passif des banques », Edition Dalloz, 1995, P 20.
70
3-2-2 : Les principales sortes de garanties
La pratique du commerce international a permis aux innombrables types de garanties

de se développer. Correspondant chacune d’entre elles a une phase de déroulement d’une
opération commerciale. Elles peuvent être en faveur de l’acheteur, du vendeur ou d’un tiers.20
a) La garantie de soumission (bid bond)
La garantie de soumission est mise en place par la banque du vendeur (contre garante),
dans le cadre d’un appel d’offre ou adjudication. Elle est destinée à permettre à l’émetteur de
l’appel d’offre (acheteur et le bénéficiaire de la garantie) de s’assurer du sérieux de l’offre
présentée par le soumissionnaire, de maintien de son offre sans risque de retrait pendant la
période de l’examen, de son aptitude à conclure et à signé le contrat.
Cette garantie entre en vigueur à l’ouverture des plis pour une durée de validité de 6
mois. Son montant varié entre 1 à 5% du montant de l’offre soumissionnée. Dans le cas où le
soumissionnaire serait retenu, la garantie se libère à la signature du contrat et la mise en place
d’autres contrats, mais dans le cas contraire, la garantie est libérée à la fin de la période
d’examen des offres.
b) La garantie de restitutions d’avance
Les conditions de paiement de commande à l’exportation prévoient généralement que

l’acheteur doit verser un acompte.
Cependant, l’acheteur ne versera l’avance (ou l’acompte) prévu que s’il reçoit une
garantie de restitution d’avance destiné à lui assurer le remboursement ou la restitution de tout
ou d’une partie de cette avance en cas ou l’exportateur ne remplirait à ses engagements
contractuels. Son montant correspond à celui de l’acompte qui varié en générale entre 5 et
15%. Elle entre en vigueur au versement de l’acompte et s’éteint à la livraison de l’objet du
contrat.
c) La garantie de bonne exécution
Appeler également « garantie de bon fin », est l’engagement pris par la banque contre
garante, sur requête du vendeur, à payer au bénéficiaire le montant garantie, au cas où ce
20
SADELLI. A et TAHIR. B, « le financement des opérations du commerce international », finance, U.A.M,
Bejaia, 2009
71
vendeur ne s’acquitterait pas de ces obligations contractuelles quant à la qualité ou la quantité

des biens fournit où prestation réaliser.
En générale, cette garantie ne dépasse pas 10% de la valeur du contrat. Elle entre en
vigueur dès son émission en faisant suite à la garantie de soumission qui est libérer à la
signature du contrat.
Cette garantie cesse lors de la réception définitive (accomplissement des obligations

contractuelles par le vendeur). Néanmoins, elle peut être amortie à hauteur 50% à la réception
provisoire
d) La garantie de retenu de garantie
Appelée aussi « garantie de dispense de retenu de garantie », elle permet à

l’exportateur de recevoir le paiement de la partie du prix contractuel que l’acheteur dû retenir
a titre de garantie afin de s’assurer de toute éventuelle mauvaise exécution.
Cette mauvaise exécution peut être constatée par la livraison de matériel ou de

prestations fournies non-conforme aux stipulations contractuelles.
Le montant de cette garantie représente généralement 10% du montant du contrat elle

prend le relais de la garantie de bonne exécution, elle intervient donc pendant la période
d’essai qui se situe entre la réception provisoire et la réception définitive, c’est-à-dire à la fin
de l’exécution parfaite des obligations du donneur d’ordre.
e) La lettre de garantie
La lettre de garantie est un document délivré par une banque à l’importateur en

l’absence des documents d’expédition par voie maritime pour lui permettre de prendre
possession de sa marchandise.
C’est donc une caution par laquelle le banquier atteste que son détenteur est le
destinataire de la marchandise. Elle constitue un engagement par signature à l’égard du
transporteur de lettre de garantie, elle est délivrée sur la base d’une demande établie et signée
par l’importateur, et doit être accompagnée des documents suivants :
- Une facture commerciale ;
- L’avis d’arrivée des marchandises établie au nom de l’importateur ou de la banque.
72
Conclusion
Les techniques et moyens de paiement utilisés dans les relations commerciales

internationales sont nombreux et diversifiés. L’emploi des uns et des autres est défini en
fonction de la nature des échanges et de la confiance réciproque que s’accordent les
cocontractants.
Ainsi, les opérateurs du commerce international devront choisir le mode et la
technique de paiement adéquats, et qui pourront concilier les intérêts divergents des
cocontractants.
En effet, les intérêts de l’importateur et de l’exportateur sont contradictoires .Ainsi, le
premier souhaite recevoir sa marchandise au meilleur prix et la payer le plus tard possible, de
préférence après la livraison, tandis que le second veut vendre en dégageant un bénéfice et
n’expédier la marchandise qu’après règlement de l’acheteur.
On conclut que le virement par SWIFT (dans le cadre des crédits documentaires,
remises documentaires) est l’instrument le plus rapide et le plus sécurisé dans les opérations
du commerce international.
Tous les opérateurs qui effectuent des transactions au-delà de leurs frontières sont
exposés à une série de risques qui diffèrent selon leur position d’importateur ou d’exportateur.
Dans le présent chapitre nous avons essayé de passer en revue les principaux risques
rencontrés et les méthodes de couverture les plus couramment utilisées.
73
Chapitre 04 : Procédure d’importation réalisée par le crédit documentaire menée
par l’ENIEM «Unité froid »
Introduction
Dans les différents chapitres, nous avons exposé les principales techniques de
paiement et de financement en évoquant pour chacune d’elle le contexte d’utilisation et les
principaux risques associent auxquels sont confrontés les opérateurs, dont nous allons tenter
d’illustrer par un cas pratique réaliser au seins de l’entreprise national de l’industrie de
l’électroménager (ENIEM) de Tizi Ouzou, qui est l’une des entreprises publiques algériennes
les plus importantes et les plus viable. De ce fait, elle détient 65% du marché national.
Vue l’importance de l’ENIEM, ainsi que son activité intense et afin de mettre en
pratique l’ensemble de nos données théoriques sur la procédure d’importation et ces
mécanismes de fonctionnement, nous avons effectuées notre stage pratique au sein de celle-ci
précisément dans l’unité froid.
En premier lieu nous présenterons l’organisme d’accueil et puis nous procéderons à

l’étude de déroulement d’une opération d’importation des plaques évaporateurs réalisé par le
crédit documentaire.
74
Section 1 : Présentation et organisation de l’ENIEM

1-1 : Présentation générale de l’ENIEM
1-1-1 : Création de l’ENIEM
Le complexe d’appareils ménagers résulte d’un contrat « produit en main » établie
dans le cadre du premier plan quadriennal, et signé le 21 Aout 1971 avec un groupe
d’entreprises Allemandes représentées par le chef de file D.I.A.G (groupe allemand de
construction de génie civil) pour une valeur de 400 millions de dinars. Les travaux de génie
civil ont été entamés en 1972 et la réception des bâtiments avec tous les équipements
nécessaires a eu lieu en juin 1977 dans la zone industrielle d’Oued Aissi à une dizaine de
kilomètres à l’Est du chef-lieu de la wilaya de Tizi-Ouzou.
La superficie totale est de 55 hectares dont 12 ,5 hectares couverts, il est entré en
production le 16-06-1977.
1-1-2 : Evolution de l’ENIEM

L’entreprise Nationale des Industries de l’Électroménager (ENIEM) est issue de la
restructuration de l’ex-société nationale de fabrication et de montage du matériel électronique
(SONELEC). L’ENIEM a été créée en janvier 1983 à partir de fonctions déjà existantes au
sein de l’entreprise-mère, SONELEC, depuis 1974. Érigée en société par actions en octobre
1989, elle a pour principale mission d’assurer la production, le montage, le développement et
la recherche dans le domaine de l’électroménager. L’ENIEM a une gamme de produits très
large. Elle produit tous types de réfrigérateurs, des congélateurs, des cuisinières et des
climatiseurs, des appareils de cuisson, de lavage, ainsi que les lampes à incandescence. Elle a
aussi une autre activité qui consiste dans le montage du petit appareil électroménager
domestique (robots de cuisine, moulins à café, hachoirs, mixeurs, sèche-cheveux, etc.)
L’ENIEM est organisée en trois principales unités de production, qui sont l’Unité
Froid, Cuisson et Climatisation, connues sous le nom de Complexe d’appareils ménagers
(CAM), situé près de Tizi-Ouzou, l’Unité Sanitaire de Miliana, et l’Unité Lampes de
Mohammadia. Chacune de ces unités est elle-même organisée en différentes directions.
Leader de l’électroménager en Algérie, l’ENIEM possède des grandes capacités de
production et une expérience de plus de 30 ans dans la fabrication et le développement dans
les différentes branches de l’électroménager.
En juin 1998, l’ENIEM fut la première entreprise à l’échelle nationale à obtenir la
certification pour la norme Internationale ISO 9002/ 94 auprès de l’AFAQ, certificat qu’elle
75
vient de renouveler avec QMI (Canada). Comme SAIDAL, l’ENIEM est confronté à la
concurrence directe des plus grands producteurs mondiaux d’électroménager. Les
importateurs, bénéficiant de puissants réseaux de soutien et de protection, lui livrent une
concurrence que ses cadres qualifient souvent de déloyale.
1-1-3 : Le capital social et le patrimoine de l’entreprise

Le 08 /10/1989, l’ENIEM a été transformée juridiquement en société par actions, avec
un capital 40.000.000.00 DA celui-ci a été augmenté à 70.000.000.00 DA dans le cadre des
mesures d’assainissement arrêtées par la direction centrale du trésor public.
En juillet 1993, le capital de l’entreprise a été porté à 2 957 5000 000,00 DA. Le
capital social actuel est de 10 279 800 000 ,00 DA, détenu en totalité (100 %) par la société
gestion et de participation, « Industrie électron-domestique » (INDELEC) son siège est à Tizi-
Ouzou depuis 1998, L’ENIEM est organisée en unités et à cette année que l’entreprise est
certifiée par l’organisation internationale (AFAQ) : « Association Financière de l’Assurance
Qualité ».
L’ENIEM est dotée de :
- Trois (03) unités de production qui sont : unité froid, unité cuisson, unité climatisation.
- Une unité commerciale.
- Une unité de prestation technique (UPT).
 Unité d’équipement sanitaire

Filiale depuis 2005, elle est implantée à MILIANA, sa mission est la fabrication de
produits sanitaires tels que lavabos, baignoires…
 Unité FILLAMP
Implantée dans la Wilaya de MASCARA, elle est spécialisée dans la production des
lampes à incandescence.
 Le complexe d’appareils ménagers (CAM)
Il se trouve à la zone industrielle d'Oued Aissi, Wilaya de Tizi-Ouzou il s’étale sur une
surface de 55 hectares avec un effectif de 3200 travailleurs.
Mis en place 1977, le complexe a accumulé deux décennies d’expérience industriel et
de développement technologique en matière de froid et de climatisation suivant le tableau ci-
après.
76
1-1-4 : Tableau n° 4 : Récapitulatif de l’évolution de l’ENIEM
Années Développement
1977 -Démarrage de la production des réfrigérateurs petits modèles « partenaires
Allemand, DIA.BOSCH ».
-Démarrage de l’ancienne usine de cuisinières de réchaud plat 2 feux « partenaire
allemand, DIAG-SEPPLEFRIKCE »
1979 -Montage de premiers climatiseurs types fenêtre
-Entrée de production des chauffes eau/bain « partenaires allemand BACH-RINS
et MARY »
France et contrat Espagne
1982 -Introduction de montage de petits appareils ménagers MAC-SC
1986 -Entrée d’exploitation de la nouvelle usine de réfrigérateurs et congélateurs grands
modèles « partenaire japonais MATSH-TOSHIBA »
1987 -Arrêt de la production de PAM
1989 -Arrêt de production de réchaud plat 2F
-Passage de l’ENIEM à l’autonomie conformément à la loi 28-01 portant sur
l’orientation d’EPE
1990 -Arrêt de production de l’ancienne cuisinière et vente de ses équipements
-Intégration de l’ancienne usine réfrigérateurs à la nouvelle « INTER- CODS-
TECHNOGAS»
1991 -Entrée en production de la nouvelle usine cuisinière de partenaire Italien« INTER-
COOPS-TECHNOGAS »
1992 Mise en place de l’usine congélateurs horizontaux « BAHUT » de partenaire
Libanais l’EMATIC
1993 -Réalisation de radiateurs gaz butane à panneaux catalytiques, produits conçus et
réalisés par l’ENIEM
1994 -Réalisation de chaud plat au feu. Abandon de la production « CE »
1995 -Entrée en production de réfrigérateurs 520L.
-Montage de petits appareils ménagers « partenaire ITALISTAMP »
1996 -Entré de production de PAM/ SC et MACIALISTAMP
-Reprise de comptoirs et armoires frigorifique
77
1997 -Abondant de réchaud plat 04 feux

-Reconversion de CFC
-Changement des équipements dans le cadre de la reconnaissance des CFC
1998 -Certification de l’entreprise « ISO » par l’organisme français AFAQN, qualité
1998.
-9983 / valide au 30/06/2001
Source : documents internes de l’ENIEM
De 1998 à nos jours : restructuration des complexes appareils ménager qui a donné
naissance à des unités suivantes :
Unité froid, unité des cuisinières, unité des climatiseurs, unité des prestations techniques.
1-1-5 : Missions de l’ENIEM

Les missions de l’ENIEM sont la fabrication, Le montage, Les développements et la
commercialisation des appareils ménagers, le développement et la recherche dans le domaine
des branches clés de l’électroménager notamment :
- Appareils de réfrigération
- Appareils de climatisation
- Appareils de cuisson
- Petits appareils ménagers (PAM).
1-1-6 : Objectifs de l’ENIEM

L’ENIEM s’est assignée plusieurs objectifs afin d’assurer un impact plus performant
au niveau de ses fonction à savoir :
- Accroitre la satisfaction des clients
- Diversifier les produits
- Améliorer les compétences du personnel
- Réduire les rebuts
- Augmenter la valeur de la production
- Améliorée le chiffre d’affaire.
78
1-2 : Organisation générale de l’ENIEM

1-2-1 : La direction générale
La direction générale est chargée de définir la stratégie globale de l’entreprise
(administration financière, investissement, politique sociale et organisationnelle).
Elle gère le portefeuille stratégique de l’entreprise et procède à l’élaboration des
ressources financières d’ensemble ainsi qu’elle fournit aux autres structures un certain nombre
de services communs (fiscalité, assurances …etc.)
La direction s’assure de contrôler le personnel, elle nomme et replace les directeurs
centraux et d’unités et elles approuvent aussi les propositions de nomination des cadres
supérieurs.
La direction générale comprend six(06) directions centrales à savoir :
- Direction industrielle
- Direction du développement et de partenariat
- Direction des finances et comptabilité
- Direction des ressources humaines
- Direction de planification et de contrôle de gestion
- Direction de marketing et communication.
1-2-2 : Les unités de l’ENIEM

L’ENIEM est composée de trois (03) unités de production, une unité commerciale et
une unité de prestation technique.
1-2-2-1- Les unités de production

Les unités de production sont indépendantes et susceptibles d’être et qui sont :
A- Unité froid
L’effectif de cette unité est de 1562 agents, procède des bâtiments industriels, ses
fonctions principales sont :
- Injection plastique et polystyrène
- Transformation des tôles et tubes (presse-soudeuse-refend-âge)
- Traitement et revêtement de surface (peinture et plastification)
- Injection mousse polyuréthane (3 lignes)
- Thermoformage de plaque plastique
- Assemblage produit (montage final- 3 lignes)
79
- Unité (Air comprime- eau chaude-azote station de gaz cyclopentane- énergie-électrique)

- Laboratoire d’essai produits chimiques- métallurgie.
- Structure des soutien- maintenance de gaz-contrôle de qualité- études méthodes.
- Unité froid est composée de 3 lignes de produits.
1ère ligne
- Réfrigérateur petit modèle dont à capacité de production est de 110.000 appareils par an
réalisé en deux équipes
- Donneur de licence : BOSCH -Allemagne -1977.
2ème ligne
- Réfrigérateur grand modèle dont les capacités installées sont de 390.000 appareils par an
réalisé en deux équipes (4 modèles de réfrigérateur).
- Donneur de licence : TOSHIBA JAPAN -1987.
3ème ligne
- Congélateur dont les capacités sont 60 000 appareils par an (3 modèles de fabrique).
- Donneur de licence : LEMATIC –LIBAN-1993.
B- Unité cuisson
L’effectif de cette unité est de 438 agents, le potentiel industriel de l’unité de cuisson
est constitué des matières suivantes :
- Transformation de tôles et tubes (presse-soudeuse).
- Traitement et émaillage.
- Tangage et chromage de composants métalliques.
- Assemblage de produits (montage final).
- Laboratoire d’essai produit.
- Structure de soutien (maintenance zone études sur méthodes).
Les capacités installées sont de 150.000 appareils par an en deux équipes (4 modèles de
cuisinières sont fabriqués).
-Donneur de licence : techno gaz- Italie- (99).
C- Unité de climatisation
Effectifs de l’unité 230. Le potentiel industriel de climatisation est constituée des
matières suivantes :
- Transformation de tôles et tubes (presse - soudeuse - plieuse…)
80
- Traitement et revêtement de surface (peinture)

- Assemblage produits (montage final) composé de lignes de montage (chaine climatisation,
stylo et fenêtre et chaine pour autre produit RGB chauffe bain).
- Les capacités installées sont de 60 000 appareils par an. Pour les climatisations types fenêtre
et Splyt système en deux équipes.
- Donneur de licence : Air Conditionné (AC)- France 1977 cette unité procède également des
capacités installés pour la fabrication de :
- Chauffage à gaz butane catalytique 50 000 appareils par an.
- Comptoir et armoires frigorifiques.
1-2-2-2 : Unité commerciale
Elle est chargée de la commercialisation des produits fabriqués par les unités de
production son effectif est de 213 agents.
1-2-2-3 : Unité prestations techniques
Elle réalise des travaux ou prestations techniques pour le compte des autres unités ou
pour des clients externes.
Schéma n° 6 : Les activités de l’entreprise
Unité froide
03 unités de Unité cuisson

production
Unité
climatisation
Unité de
prestation
technique(UPT)
02 autres
unités
Unité
commerciale
Source : document interne de l’ENIEM.
81
1-3 : L’organigramme général de l’ENIEM

Schémas n° 7 : L’organigramme de l’ENIEM
Direction général
Direction ressource
humaine Assistant juridique
Direction
développement Assistant sécurité
Direction finance et
comptabilité Direction qualité
Direction Assiste qualité Unité froid

industrielle (coordinateur)
Direction planification Assiste qualité Unité cuisson

et contrôle de gestion (U. froid)
Direction marketing Assiste qualité Unité climatisation

(U. cuisson)
Service Assiste qualité Unité prestation

administration (U. climatisation) technique
Assiste qualité Unité commerciale

(UPT)
Assiste qualité
(U. commerciale)
Liaisons hiérarchiques
Liaisons fonctionnelles
Source : document interne de l’ENIEM.

82
Section 2 : déroulement d’une opération de crédit documentaire à l’import

menée par l’ENIEM « unité froid »
2-1 : Contrat commercial
Le service « Achat » de l’ENIEM, unité froid, a lancé une consultation internationale

restreinte conformément à la réglementation en vigueur en plaque évaporateur pour la
fabrication des congélateurs.
L’entreprise étrangère contactée est la société Italienne « CGA TECHNOLOGIES

S.R.L », avec laquelle un marché réalisable de gré à gré est signé pour une livraison globale
de 10830 pièces de plaques suivants facteur pro-forma n° 807REVO6-B.1.
Les principales clauses contractuelles entre deux partenaires (ENIEM et CGA) sont :
- Nature de la marchandise
Plaque évaporateur code 200021- quantité : 4200 pièces à 6,09 euro/pce.
Plaque évaporateur code 200539 A- quantité : 4000 pièces à 8,00 euro/ pce.
Plaque évaporateur code 200540 A- quantité 1500 pièces à 10,50 euro/ pce.
Plaque évaporateur code 203030 A- quantité 1130 pièces à 3,81 euro/pce.
- Le prix total
4200x 6,09 + 4000 x 8,00 + 1500 x 10,50 + 1130 x 3,81 = 77633,30 euro.
- Assurance : couvert par l’acheteur.
- Délai de livraison : 15 jours.
- Monnaie de facturation : EUR
Un bon de commande est ensuite établi à l’entreprise importatrice ENIEM, c’est le

bon de commande n° VS/35019 (annexe n° 2)
L’entreprise exportatrice CGA S.R.L, lui envoie une facture pro-forma (annexe n° 3)
elle contient également les principales clauses contractuelle à savoir :
- Le mode de paiement : la lettre de crédit irrévocable et confirmé, à vue.
83
- Incoterms : FOB port LA SPEZIA.

- Expédition partiel : autorisé
- Le transbordement : interdit
- Embarquement : port de LA SPEZIA.
- Destination : port d’ALGER.
- Nature de la marchandise : plaque évaporateur.
- Quantité : 10830 pièces.
- Prix total : 77633,30 euro.
- Suivant la facture pro-forma n° 807REVO6-B.1 du 03/03/2015.
- Délai de présentation des documents : 15 jours.
2-2 : Demande d’ouverture de crédit documentaire
L’ENIEM présente à la BEA la facture pro-forma, la lettre d’engagement (annexe n°

4), une demande d’imputation bancaire et une demande de domiciliation bancaire.
La BEA, après vérification d’usage ouvre un dossier de domiciliation bancaire en
prenant les renseignements d’identification des intervenants et les caractéristiques des
marchandises sur une fiche interne à la banque, et cela après vérifications d’usage à savoir la
solvabilité de l’ENIEM ainsi que les conditions requises pour une imputation de marchandise.
Tableau n° 5 : Représente l’attribution d’un dossier de domiciliation
Banque extérieur d’Algérie

Agence site ENIEM
15 03 02 2015 1 10 00058 EUR
Source : document interne de l’ENIEM obtenu au niveau de la BEA.
- 15 : la wilaya de TIZI OUZOU.

- 03 : numéro de la BEA.
- 02 la deuxième agence de la BEA.
- 2015 : l’année
- 1 : le trimestre.
- 10 : le numéro de la marchandise.
- 00058 : numéro du dossier.
84
- EUR : la devise.
La BEA domiciliée la facture pro-forma conformément à la réglementation en vigueur
et en matière de commerce extérieur (annexe n° 3).
A cette numérotation sur cette dernière est ajoutée une demande d’ouverture de crédit
par le client elle contient des renseignements bien détaillé sur la transaction (annexe n° 5).
En ce qui concerne l’ouverture de crédit documentaire (annexe n° 6), contient les
éléments suivants :
- Numéro de compte : xxxxxxxxxx-xx
- Date : 30/09/2015
- Le type de crédit : crédit documentaire irrévocable et confirmé.
- Auprès de (banque fournisseur) : UNICREDIT BANCA SPA.
- En faveur (nom du fournisseur) : CGA TECHNOLOGIES S.R.L.
- Le montant en chiffre : 77633,30 euro.
- Incoterm utilisé : FOB LA SPEZIA.
- Nature de la devise : Euro.
- Validité : 05/01/2016.
Les documents exigés pour l’opération du crédit documentaire sont envoyé par :
 Canal bancaire : BEA site ENIEM Oued Aissi

- Facture commercial en 07 exemplaires
- 2/3 jeu de connaissement « Clean on bord » à ordre de BEA site ENIEM Oued
Aissi Tizi-Ouzou
- Bordereau de colisage en 04 exemplaires
- Certificat de conformité et d’analyse.
 Pli cartable : (à remettre au commandant de bord)

- Le connaissement original ;
- La facture commerciale ;
- La copie de déclaration de l’exportateur.
 Fax
- Déclaration d’exportation.
85
2-3: Confirmation de crédit
Après que la banque BEA ouvre le crédit documentaire procédera à l’achat de devise
(euro) auprès de la banque centrale d’Algérie, pour couvrir son compte auprès du
correspondant étranger et débiter le compte de son client de la contre-valeur en dinars, qui
sera contrôlé sur la base de justificative tel que le formulaire.
Une fois que le dossier de crédit documentaire est ouvert la banque BEA informe la
banque du fournisseur « UNICREDIT BANCA SPA » de l’ouverture de crédit documentaire
avec toutes les indications données par l’ENIEM unité froid.
La banque étrangère contacte le fournisseur dans le but de lui notifier ce crédit et sa

confirmation.
L’acheteur (ENIEM) est informé de la confirmation du crédit documentaire grâce au

circuit bancaire (UNICREDIT BANCA SPA-BEA), de son côté, le fournisseur (CGA)
prépare les documents exigés par l’acheteur.
2-4: L’expédition de la marchandise
Dès que le fournisseur (CGA) a reçu l’avis du crédit et qu’il confirme détenir tous les
documents exigés dans les délais prescrits, procède à l’expédition des marchandises avec des
plis cartables (à remettre au commandant de bord) qui contient :
 Le connaissement original
Etablie à l’ordre de BEA, par le transporteur auprès d’une compagnie maritime visé
par le capitaine de navire, ce type de connaissement s’appelle connaissement « clean on
bord » (annexe n° 7), et il contient :
- Destinataire (consignée) : l’ordre de la BEA, site ENIEM

- port déchargement : port d’Alger.
- Nombre et nature des marchandises : 4 colis pour un total de 10830 pièces
 Plaque évaporateur code 200021- quantité : 4200 pcs
 Plaque évaporateur code 200539A- quantité : 4000 pcs
- Incoterms : FOB, port LA SPEZIA.
86
- Suivant facture pro-forma n°807REV 06-B1 de 03/03/2015.

- lieu d’embarquement : port LA SPEZIA.
- Lettre de crédit : irrévocable et confirmé.
 Facture commercial originale

Elle est établie par le fournisseur (annexe n° 8) et elle contient :
- La facture n° 11500111
- L’expédition : par mer
- L’adresse ; via delle industria, 22-33043 cividale del fniuli (UD) Italy.
- Le mode de paiement : lettre de crédit n° 098 ICD 003815099
- La monnaie de facturation : EURO.
- Le prix de la facture : 77633,30 euro.
- L’Incoterms : FOB, port LA SPEZIA.
 Certificat d’origine
Elle contient : voir (annexe n° 9).
- L’adresse de l’expéditeur : via veneto 20-I-33100 UDINE
- L’adresse du destinataire : ENIEM, froid ; ZI Oued Aissi Tizi-Ouzou
- Information relative au transport : par mer
- Certificat de circulation contient les informations relatives au prix unitaire.
- Quantité de marchandise : 12441 kg.
- Le numéro de la lettre de crédit : n° 098 ICD 003815099.
- La date de facturation : 18/11/2015.
Etablie par le fournisseur, cette liste contient des renseignements sur le nombre de
colis : 4 colis
- Le poids brut : 13772 kg.

- Le poids net : 12441 kg.
Dès que la banque notificatrice remet les documents à la banque émettrice, elle va
vérifier s’ils sont conformes aux conditions du crédit, puis la banque émettrice effectue le
paiement à la banque notificatrice et l’acheteur reçoit un avis d’arrivée.
87
2-5 : Le règlement
Le fournisseur (CGA) envoie les documents à sa banque qui vérifie la conformité des
documents exigés et voir si certains n’ont pas été omis. S’ils sont conformes, la banque
étrangère acceptera les documents et paiera le vendeur (CGA).
A son tour, la banque de fournisseur envoie les documents à la BEA qui vérifier la
satisfaction des documents du crédit documentaire.
Ensuite, la BEA effectue le paiement à la banque du fournisseur et remet les

documents à l’acheteur (ENIEM-Unité froid), ce dernier effectue le paiement (annexe n° 10).
Dès l’arrivée à la destination les marchandises seront déchargées au port d’Alger, et

remis à la disposition de la compagnie nationale de navigation (CNAN) après lui avoir remis
le connaissement avec les autres documents parvenus par « Plis cartable ».
2-6 : La réception de la marchandise
L’armateur donne le numéro d’arrivage de chaque marchandise se trouvent sur le

bateau.
La CNAN fourni à l’importateur un avis d’arriver de la marchandise déchargée au

magasin. En ce moment où le transitaire va intervenir selon son pli cartable, vient ou nom de
la banque BEA, le transit fait une demande d’importation bancaire pour qu’elle soit
responsable aux frais de droit de douane.
Après la vérification de pli cartable de transitaire par apport au canal bancaire pour
qu’il endosse le connaissement afin de libérer la marchandise dans ce cas de l’ENIEM le pli
cartable vient en leur nom.
Dans ce cas pratique de l’ENIEM le transit demande à la douane une déclaration

simplifier de transit (DSTR) de magasinage à l’ENIEM à condition qu’elle n’utilise pas cette
marchandise jusqu’au moment de paiement des frais de douane.
En dernier l’acheteur procède à l’établissement d’une déclaration de douane et un

formulaire douanier rempli et signé par le transitaire se réfèrent aux documents ainsi réunis
(annexe n° 11).
Le douanier vérifie ce qu’il faut payer comme droit à la banque afin de libérer la
marchandise par la gestion des stocks.
88
L’acheteur (ENIEM) paiera aussi les frais d’assurance à la compagnie algérienne

(annexe n° 12).
Schéma n° : Le déroulement du crédit documentaire au sein de l’ENIEM
Transporteur au port Marchandises au

(15 jours)
LASPEZIA (départ) port d’Alger
(arrivée)
(5’) (5) (12) (11)
CGA (Exportateur et ENIEM (Importateur

(1) Contrat commercial
bénéficiaire) et donneur d’ordre)
(6) (7) (4) (10) (2)
(9)
Banque notificatrice (8) Banque émettrice de
du fournisseur (BEZA) l’ENIM (BEA)
(3)
Source : réaliser par nous-mêmes.
Les étapes sont comme suit :
1. Après avoir négocié un paiement par crédit documentaire, l’ENIEM passe la commande au
fournisseur (CGA) par un contrat d’achat qui est à la fois un contrat commercial et représente
d’autre part le bon de commande. Le fournisseur confirme les termes de la commande en
adressant à l’ENIEM une facture pro-forma.
2. L’importateur (ENIEM) se domicilié auprès de la banque (BEA), et remplit une demande

d’ouverture de crédit documentaire en faveur de son fournisseur (bénéficiaire) et la remet à la
BEA (sa banque émettrice). Cette demande reprend toute les instructions nécessaire à
l’ouverture du crédit documentaire et doit être le reflet de la facture pro-forma, elle comprend
les informations suivantes :
89
- La date de la demande ;
- Type et réalisation du crédit ;
- Le nom et l’adresse de la banque du fournisseur et son numéro de compte et code ;
- L’adresse du fournisseur ;
- Le montant de la transaction en chiffre ;
- Le montant de la transaction en lettre ;
- La validité de ce crédit ;
- Incoterms ;
- Credoc réalisé avec ;
- Port d’embarquement ;
- Nature de la demande ;
L’ENIEM a demandé à sa banque d’exiger les documents suivants à son fournisseur

par canal bancaire afin de réaliser la transaction :
- La facture commerciale : 06 exemplaires établies et signés par le bénéficiaire.
-2/3 jeux de connaissement (B/L) à ordre de BEA site ENIEM Oued Aissi.
- Certificat d’origine italien établit par la chambre de commerce italienne.
- Bordereau de colisage en 02 exemplaires établies et signés par le bénéficiaire.
ENIEM à demander à son fournisseur d’envoyer une déclaration d’exportation (EXI)

en un seul exemplaire par fax.
3. La BEA a ouvert le Credoc suivant les instructions de l’ENIEM en faveur de son

fournisseur (CGA), et la BEA informe la banque du bénéficiaire de cette ouverture.
4. La banque notificatrice et confirmatrice informe le bénéficiaire qu’un crédit documentaire

a été ouvert en sa faveur en lui transmettant la copie du document émis par la banque
émettrice : c’est la notification du crédit documentaire.
5. Le vendeur (CGA) expédie la marchandise, selon l’incoterm FOB.
90
5’. En contrepartie de la prise en charge de la marchandise, le transporteur remet au vendeur

(CGA) le connaissement.
6. L’exportateur (CGA) transmet tous les documents exigés dans les conditions du crédit (y
compris ceux attestant l’expédition des marchandises) à la banque notificatrice.
7. A la réception des documents d’expédition, la banque notificatrice vérifie leur conformité si

ces documents satisfont aux conditions du crédit, elle procède au règlement.
8. La banque notificatrice ayant crédité le vendeur du montant de sa vente, elle transmet à la

banque émettrice les documents et se rembourse selon les conditions du crédit documentaire.
9. La banque émettrice (BEA) reçoit et vérifie les documents afin de s’assurer qu’ils ont
l’apparence de conformité au crédit documentaire, ensuite elle procède au remboursement de
la banque notificatrice de l’exportateur.
10. Les termes du crédit documentaire précisent que le paiement est à vue, l’ENIEM règle la
banque émettrice qui lui remet les documents.
11-12. L’ENIEM après avoir payé sa banque, la (BEA) banque émettrice lui remet les
documents nécessaire pour prendre possession de la marchandise, après avoir retirées et
dédouanées à base de ces documents.
91
Conclusion
L’étude de ce cas, nous a montré que l’ENIEM a pu procurer des marchandises sans
problème grâce à la technique de paiement « le crédit documentaire ».
En effet, l’ENIEM a choisi cette technique parmi d’autres techniques de paiement pour
plusieurs raisons :
- Par mesure de sécurité, c’est-à-dire l’ENIEM ne règle ses créances qu’après vérification de
la conformité des documents.
- La réception de la marchandise dans les délais précisés dans le contrat.
- La faciliter de paiement avec l’intervention de paiement de la banque émettrice (BEA).
Dans notre cas, on a suivi un contrat conclu entre l’ENIEM et une entreprise Italienne
CGA TECHNOLOGIE S.R.L, et tout en long de la durée de notre stage pratique, on a
constaté les éléments suivants :
- Les deux parties contractantes ont respecté les clauses du contrat à savoir : la qualité et la
quantité de la marchandise, le prix unitaire et les délais de livraison.
- L’entreprise ENIEM a exigé lors des négociations l’utilisation du crédit documentaire

irrévocable et confirmé.
- Chaque étape de crédit documentaire nécessite des documents spécifiques.
- Les deux parties contractantes ne peuvent pas changer les termes du contrat.
- L’entreprise Italienne n’a pas le droit d’expédier une quantité supplémentaire sans qu’elle
soit mentionnée sur la facture.
En cas de réception d’une quantité de marchandise insuffisantes, l’ENIEM à le droit

de réduire le montant du contrat celle-ci correspondante aux quantités manquantes.
92
Conclusion générale
Les relations économiques internationales occupent une place prépondérante dans la
vie des nations et les activités d’échanges n’a cessés de se développer ont mettant en place de
nouveaux instruments financiers et monétaire et des techniques de paiement utilisées dans le
commerce international sont nombreux et diversifiés. L’emploi des uns ou des autres et en
fonction de la nature des échanges et de la confiance réciproque que s’accord les contractants.
Par notre modeste contribution, nous avons essayé de faire un éclairage sur les
techniques et les moyens de paiement et de financement du commerce international.
Tout d’abord le point de départ pour une bonne conduite d’une transaction
internationale consiste à bien négocier et rédiger le contrat commercial (la loi applicable, la
somme, l’objet, et la date d’exécution). En accordant une attention particulaire aux clauses
matérialisant l’accord de volonté des contractants, et pour éviter toute ambiguïté concernant
les termes de l’accord, les contractants se réfèrent aux termes du commerce international
(incoterms) créé par la chambre de commerce internationale (CCI).
Les relations et les intervenants qui étaient à l’origine bilatérales ;(acheteur, vendeur)
sont devenus multilatérales (acheteur, producteur, vendeur, banque, assurance, transporteur,
douane).
Parmi les techniques de paiements les plus utilisées dans le commerce international, le
transfert libre (OPEN ACCONT), la remise documentaire, le crédit documentaire. S’est
rajouté récemment le BPO (BANK PAYMANT OBLIGATION) régi par des règles de la
(CCI), que nous n’avons pas étalé car elle est pratiquée par 20 sociétés dans le monde.
Toutefois, il existe certains risques au moment d’effectuer une transaction

commerciale avec l’étranger, malgré l’utilisation des techniques de paiements, qui sont liés
impérativement à la déstabilisation politique et économique, les catastrophes naturelles et la
faillite des banques intermédiaires agrées qui restent rare à se réaliser dans la pratique, mais
qui demande d’être vigilant pour ne pas se retrouver dans des situations non souhaitable pour
l’importateur et l’exportateur.
L’élaboration de notre mémoire nous a permis d’affirmer la première hypothèse que,

pour un bon déroulement d’une opération d’importation ou d’exportation, les banques
s’engagent à garantir les échanges internationaux et de proposer des techniques de couverture
adaptée à chaque risque. Ainsi que, nous pouvons confirmer notre seconde hypothèse que le
crédit documentaire garanti à l’importateur de recevoir sa marchandise conformément à ses
93
Conclusion générale
instructions avant de payer, (de préférence après la livraison). Tandis que pour l’exportateur il
lui assure le paiement contre expédition de la marchandise sous réserve de présenter les
documents requis conformes aux termes et conditions du client. En conséquent nous pouvons
confirmer la troisième hypothèse, que le crédit documentaire est un élément de confort, un
moyen incontournable pour, encourager et assurer une traçabilité des opérations à
l’internationales et il est l’instrument de règlement le plus sécurisé,
Finalement nous pouvons dire que le crédit documentaire reste la technique la plus
sûre et la plus sollicitée pour ce qu’elle de sureté pour les parties contractantes.
94
Bibliographie
 Ouvrages
 AMMOUR B. « Pratique des Techniques Bancaires » Ed. DAHLAB, 1997.
 BERNET-ROLLANDE « Principe de technique bancaire », 21 ème Edition, DUNOD,

Paris, 2002.
 BERNET ROLLANDE, « principe de technique bancaire », 25ème éditions, Edition
DUNOD, Paris, 2008.
 BORONARD V, MASSABI-François M, PETITCJERC M, Poulain. E, Rosa-LONJON.
L « Commerce international Technique et Management des opérations », 2ème édition,
Bréal, Rosny, 1998.
 CHAUVIER. S « le contrat international », Edition VUIBERT, Paris, 2007.
 Doubi Bi Tra et Marcel J. jabert « Banque, finance& bourse », Edition Harmattan, 2011.
 ERIC LAMARQUE « gestion bancaire », Edition e-Node/Pearson éducation France,
Paris, 2003.
 GARSUAUT P et PRIAMI. S, « les opérations bancaire à l’international », Edition
CFBP, Paris, 2001.
 GHISLAINE LEGRAND, HUBERT MARTINI, « Gestion des opérations import-
export », Edition DUNOND, Paris, 2008.
 GHISLAINE LEGRAND, HUBERT MARTINI, « Le petit export », Edition DUNOD,

Paris, 2009.
 HEDDAD. S, « Le Crédit Documentaire », Edition PAGES BLUES, Alger, 2011.
 J. BELOTTI, « Transport international des marchandises », Edition VUIBERT, Paris,
2000.
 Joël Bessis « Gestion des risques et gestion d’actif-passif des banques », Edition Dalloz,
1995.
 J. DELMAS et Cie « Crédit Documentaire Export Import Opération de Négoce », 2ème
Edition, Paris, 1992.
 J. P .Lemaire, « financement international des entreprises », Edition VUIBERT, Paris,
2006.
 J. PAVEAU. F. DUPHIL. J. P. LEMAIRE, « Exporter », Edition Foucher, 22ème Edition,
Vanves, 2010.
 LAZARY « le commerce international à la portée de tous », Edition FOUCHER, 2001.

 Madeleine NGUYEN-THE, « Importer », Edition d’organisation, France, 2010.
Bibliographie
 MONOD Didier-Pierre, « Moyens et techniques de paiement internationaux », Edition

ESKA, Paris, 1999.
 Olivier TORRES, « PME de nouvelles approche », Edition Economica, Paris, 1998
 Pasco. Corinne « Commerce international », 4ème Edition, DUNOD, Paris, 2002.
 PRUCHAUD. J « Evolution des techniques bancaires », Edition Scientifique RIBER,
Paris, 1960.
 S. RACK, « Le petit Retz de la nouvelle finance », Retz, Paris, 1999.
 SIMON .Y et LAUTIER. D, « finance internationale », 9ème Edition, ECONOMICA,
Paris, 2005.
 V. MEYER, C. ROLIN, « Techniques du commerce international », Edition Marie- Odile
Morin, France, 2000.
 Mémoires et Thèse
 AMLOUKKAS. A, GUEDDOUDJ. F et ZELOUCHE K « Credoc comme seul instrument

de paiement en Algérie», mémoire de master, HEC, Alger, 2011.
 BOUCHATAL. S « Le commerce international : paiement, financement et risques y

afférant », mémoire DESB, Ecole Supérieur des Banques, Alger, 2003.
 Fatiha TALEB, « contrats bancaires internationaux Et loi D’autonomie En Particulier, Les

Crédits internationaux » Thèse de Doctorat d’Etat, 1990.
 SAFIA ZOURDANI, « le financement des opérations du commerce extérieur en
Algérie », Mémoire de magister, TIZI-OUZOU, 2012.
 Sites internet
 http://economie.trader-finance.fr/exportation
 http : //www.interex.fr/fr/methode/incoterms-2010.
Tables des matières
Remerciements
Dédicaces
Liste des abréviations
Liste des tableaux et des schémas
Sommaire
Introduction générale ................................................................................................................. 1
Chapitre 01 : Principaux éléments utilisés pour réaliser une opération du commerce
international ................................................................................................................................ 4
Introduction ...................................................................................................................... 4
Section 01 : Contrats et documents du commerce international. ........................................... 5
1-1: Le commerce extérieur.............................................................................................. 5
1-1-1: L’importation ............................................................................................. 5
1-1-2: L’exportation.............................................................................................. 5
1-2 : Le contrat du commerce international ..................................................................... 5
1-2-1: Définition du contrat commercial international ......................................... 6
1-2-2 : L’offre commerciale ................................................................................. 6
1-2-3 : Effets du contrat de commerce international ............................................ 6
1-2-3-1 : Obligations des parties ............................................................... 6
1-2-3-2 : Transfert de propriété et de risques............................................ 7
1-2-4 : Les clauses du contrat de vente international ........................................... 7
1-2-4-1 : Des clauses générales................................................................. 7
1-2-4-2 : Des clauses techniques et commerciales ................................... 7
1-2-4-3 : Des clauses financières .............................................................. 8
1-2-4-4 : Des clauses juridiques (liés à l'exécution du contrat) ............... 8
1-3 : Les documents du commerce extérieur .................................................................... 9
1-3-1 : Les documents de prix .............................................................................. 9
1-3-1-1 : La facture Pro forma .................................................................. 9
1-3-1-2 : La facture commerciale (définitive) ......................................... 9
1-3-1-3 : La facture provisoire .................................................................. 9
1-3-1-4 : La facture consulaire .................................................................. 9
1-3-2 : Les documents de transport ...................................................................... 10
1-3-2-1 : Le connaissement maritime (bill of lading) .............................. 10
1-3-2-2 : La lettre de transport aérien (air way bill) LTA......................... 10

1-3-2-3 : La lettre de transport routier (truck way bill) LTR .................... 11
1-3-2-4 : Le duplicata de lettre de voiture international DLVI ................. 11
1-3-2-5 : Le récépissé postal (bulletin d'expédition) ............................... 11
1-3-2-6 : Document de transport combiné FIATA (multimodal) ............ 11
1-3-3 : Les documents d'assurance ....................................................................... 12
1-3-3-1 : La police d'assurance ................................................................. 12
1-3-3-2 : Le certificat d'assurance ............................................................. 12
1-3-3-3 : L'avenant .................................................................................... 13
1-3-4 : Autres documents...................................................................................... 13
1-3-4-1 : Les documents douaniers ........................................................... 13
1-3-4-2 : Le certificat d'origine ................................................................. 13
1-3-4-3 : Le certificat de provenance ........................................................ 13
1-3-4-4 : Le certificat sanitaire ................................................................. 13
1-3-4-5 : Le certificat phytosanitaire ........................................................ 13
1-3-4-6 : Les listes de colisage et de poids ............................................... 13
1-3-4-7 : Le certificat d'analyse ou de qualité ........................................... 14
Section 02 : Les Incoterms ...................................................................................................... 14
2-1: Définition .................................................................................................................. 14
2-2: Le rôle des Incoterms ................................................................................................ 14
2-3: Le choix des Incoterms ............................................................................................. 15
2-4: Structure des Incoterms ............................................................................................. 15
2-5: Présentation des différents Incoterms ....................................................................... 16
2-6: Les limites des Incoterms .......................................................................................... 19
2-7: La répartition des frais de logistique ......................................................................... 19
Section 03 : La domiciliation bancaire .................................................................................... 21
3-1 : La domiciliation des importations............................................................................ 21
3-1-1 : Conditions préalables à la domiciliation............................................................... 21
3-1-2 : Procédure de domiciliation ................................................................................... 22
3-1-2-1 : Ouverture du dossier ......................................................................................... 22
3-1-2-2 : Gestion et suivi du dossier de domiciliation ..................................................... 23
3-1-2-3 : Apurement de la domiciliation .......................................................................... 24
3-2: La domiciliation des exportations ............................................................................. 24

3-2-1 : Traitement de l’opération ..................................................................................... 25
3-2-2 : Gestion du dossier de domiciliation ..................................................................... 26
3-2-3 : Apurement du dossier de domiciliation ............................................................... 26
3.3 : Les dispensés de la domiciliation bancaire .............................................................. 27
Conclusion ........................................................................................................................ 28
Chapitre 02 : Les techniques de financement du commerce international ........................... 29
Introduction ...................................................................................................................... 29
Section 01: Techniques de financement à court terme ............................................................ 30
1-1 : Le crédit de préfinancement ..................................................................................... 30
1-1-1 : Définition .................................................................................................. 30
1-1-2 : Caractéristiques ......................................................................................... 30
1-1-3 : Avantages et inconvénients....................................................................... 31
1-2 : La mobilisation des créances nées sur l’étranger ..................................................... 31
1-2-1 : Définition .................................................................................................. 31
1-2-3 : Procédure .................................................................................................. 32
1-3 : Les avances en devises ............................................................................................. 33
1-3-1 : Définition .................................................................................................. 33
1-3-3 : Déroulement de l’opération ...................................................................... 33
1-4 : L’affacturage ............................................................................................................ 34
1-4-1 : Définition .................................................................................................. 34
1-4-3 : Déroulement .............................................................................................. 35
Section 02: Technique de financement à moyen et long terme ............................................... 37
2-1 : Le crédit fournisseur ................................................................................................ 37
2-1-1 : Définition .................................................................................................. 37
2-1-3 : Déroulement .............................................................................................. 38

2-2 : Le crédit Acheteur .................................................................................................... 40
2-2-1 : Définition .................................................................................................. 40
2-2-2 : Procédure .................................................................................................. 41
2-3 : Le crédit-bail international (le leasing) ................................................................... 42
2-3-1 : Définition .................................................................................................. 42
2-4 : Forfaitage (forfaiting) ............................................................................................. 44
2-4-1 : Déroulement .............................................................................................. 44
2-5 : La confirmation de commande ................................................................................ 46
2-5-1 : Définition .................................................................................................. 46
2-5-3 : Procédure .................................................................................................. 47
2-6 : Le crédit financier .................................................................................................... 48
2-6-1 : Définition .................................................................................................. 48
Conclusion ........................................................................................................................ 50
Chapitre 03 : Techniques et moyens de paiement du commerce international .................... 51
Introduction ...................................................................................................................... 51
Section 01 : Les techniques de paiement du commerce international ..................................... 52
1-1: Le crédit documentaire.............................................................................................. 52
1-1-1 : Définition .................................................................................................. 52
1-1-2 : Les intervenants du crédit documentaire .................................................. 52
1-1-3 : Les différentes formes d’un crédit documentaire ..................................... 53
1-1-3-1: Selon le critère de sécurité .......................................................... 53
1-1-3-2: Selon le critère mode de réalisation ............................................ 54
1-1-3-3: Selon le critère de financement .................................................. 54
1-1-4 : La procédure et les conditions du crédit documentaire ............................ 55

1-1-5: Les avantages et les inconvénients du crédit documentaire....................... 60
1-2: La remise documentaire ............................................................................................ 62
1-2-1 : Principes et mécanismes de la remise documentaire ................................ 62
1-2-2: Les intervenants ......................................................................................... 63
1-2-3 : Les avantages et les inconvénients ........................................................... 63
1-3 : La lettre de crédit stand-by (SBLC) ........................................................................ 64
1-3-1 : Forme de la lettre de change stand-by ...................................................... 64
Section 02: Les moyens de paiement ...................................................................................... 65
2-1 : Le chèque ................................................................................................................. 65
2-1-1 : Les avantages et les inconvénients ........................................................... 65
2-2: Les effets de commerce ............................................................................................. 66
2-2-1 : La lettre de change .................................................................................... 66
2-2-1-1 : Les avantages et les inconvénients ............................................ 66
2-2-2 : Le billet à ordre ......................................................................................... 67
2-2-2-1 : Les avantages et les inconvénients ............................................ 67
2-3 : Le virement SWIFT ................................................................................................. 67
2-3-1: Les avantages et les inconvénients ............................................................ 68
Section 3 : Les risques liés au financement du commerce international et les moyens de
prévention (les garanties) ............................................................................................................ 68
3-1 : Les risques du commerce international .................................................................... 68
3-1-2: Les différents risques liés au paiement d’une transaction internationale .. 69
3-2 : Les garanties internationales .................................................................................... 70
3-2-1 : Définition .................................................................................................. 70
3-2-2 : Les principales sortes de garanties ............................................................ 71
a) La garantie de soumission (bid bond) .................................................. 71
b) La garantie de restitutions d’avance ..................................................... 71
c) La garantie de bonne exécution ............................................................ 71
d) La garantie de retenu de garantie .......................................................... 72
e) La lettre de garantie .............................................................................. 72
Conclusion ........................................................................................................................ 73
Chapitre 04 : Procédure d’importation par le crédit documentaire menée par l’ENIEM . 74

Introduction .................................................................................................................... 74
Section 1 : Présentation et organisation de l’ENIEN .............................................................. 75
1-1: Présentation générale de l’ENIEM ........................................................................... 75
1-1-1: Création de l’ENIEM ................................................................................. 75
1-1-2: Evolution de l’ENIEM ............................................................................... 75
1-1-3: Le capital social et le patrimoine de l’entreprise ....................................... 76
1-1-4: Tableau récapitulatif de l’évolution de l’ENIEM ...................................... 77
1-1-5: Mission et objectifs de l’ENIEM ............................................................... 78
1-1-5-1: Mission de l’ENIEM ................................................................... 78
1-1-5-2: Objectif de l’ENIEM .................................................................. 78
1-2 : Organisation générale de l’ENIEM .......................................................................... 79
1-2-1 : La direction générale................................................................................. 79
1-2-2 : Les unités de l’ENIEM ............................................................................. 79
1-2-2-1 : Les unités de production ............................................................ 79
1-2-2-2 : Unité commerciale ..................................................................... 81
1-2-2-3 : Unité prestations techniques ...................................................... 81
1-3 : L’organigramme général de l’ENIEM ..................................................................... 82
Section 2 : Déroulement d’une opération de crédit documentaire à l’import menée par
l’ENIEM « unité froid » .............................................................................................................. 83
2-1 : Contrat commercial .................................................................................................. 83
2-2 : Demande d’ouverture de crédit documentaire ......................................................... 84
2-3 : Confirmation de crédit ............................................................................................. 86
2-4 : L’expédition ............................................................................................................. 86
2-5 : Le règlement ........................................................................................................... 88
2-6 : La réception de la marchandise ................................................................................ 88
Conclusion ....................................................................................................................... 92
Conclusion générale ................................................................................................................... 93
Bibliographie
Annexes
Table des matières
Résumé
Annexe n° 1
Incoterms 2000 Incoterms 2010
EXW EX-Works EXW EX-Works
FAS Free Alonside ship FAS Free Alonside ship
FCA Free Carrier FCA Free Carrier
FOB Free On Board FOB Free On Board
CPT Carriage Paid To CPT Carriage Paid To
CFR Cost and Freight CFR Cost and Freight
CIP Carriage Insurrance paid To CIP Carriage Insurrance paid To
CIF Cost Insurrance Freight CIF Cost Insurrance Freight
DEQ Delivered Ex Quay DAT Delivered At Terminal
DAF Delivered At Land Frontier
DES Delivered Ex-Ship DAP Delivered At Land Frontier
DDU Delivered Duty Unpaid
DDP Delivered Duty Paid DDP Delivered Duty Paid
Source: Réaliser par nous-même.

Annexe n° 2
Annexe n° 3
Annexe n° 4
Annexe n° 5
Annexe n° 6
Annexe n° 6
Annexe n° 7
Annexe n° 8
Annexe n° 9
Annexe n° 10
Annexe n° 11
Annexe n° 12
Annexe n° 12
Résumé
Le commerce extérieur désigne l’ensemble des transactions commerciales (exportation
et importation) réalisées entre un pays donné et le reste du monde. Ces transactions
engendrent une importante circulation de flux réels et monétaires, ce qui présente de
nombreux risque ; d’où la nécessité d’utiliser des modes de financement offrant un maximum
d’assurance aux importateurs et aux exportateurs.
Notre étude porte initialement sur la définition des aspects relatifs au commerce
extérieur, les exigences du contrat international et les techniques de paiement et de
financement utilisés, en mettant l'accent sur le crédit documentaire, ainsi que les principaux
risques auxquels sont confrontés les opérateurs lors de l’opération commerciale à
l’international et les moyens de préventions. Le but est de vérifier leurs efficacités en matière
de sécurité, coût, et évaluer leurs avantages et inconvénients.
Enfin, la domiciliation bancaire qui est préalable à toute opération du commerce

international permet au banquier de procéder à une première estimation de l’opération
commerciale de son client, après avoir examiné tous les éléments du contrat.
Mots clés : Importation, exportation, INCOTERMS, contrat international, domiciliation

bancaire, les techniques de paiements à l’international, crédit documentaire, remise
documentaire.
Abstract
Foreign trade refers to the set of trade (export and import) transactions between a
given country and the rest of the world. These transactions generate high flow of goods and
services and capital, which presents many risks; Hence the need to use modes of financing
offering a maximum of insurance insurance to importers and exporters.
Our study initially focuses on the definition of aspects relating to foreign trade, the
requirements of the international contract and the payment and financing techniques used,
with emphasis on documentary credit, as well as the main risks faced by operators when of
the commercial operation abroad and the means of prevention. The purpose is to verify their
effectiveness in terms of safety, cost, and evaluate their advantages and disadvantages.
Finally, the direct debit that is prior to any operation of international trade allows the
banker to make a first estimate of the commercial transaction of his customer, after having examined
all the elements of the contract.
Key words: Import, export, INCOTERMS, international contract, direct debit, international
payment techniques, documentary credit, documentary remittance.

Mémoire de Fin de Cycle: Sujet

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Mémoire de Fin de Cycle: Sujet

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Mémoire de Fin de Cycle: Sujet

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Université Mouloud Mammeri Tizi Ouzou

Faculté des Sciences Economiques, Commerciales

Mémoire de fin de cycle

Réalisé par : Encadré par :

Devant le jury composé de :

Date de soutenance : 30/11/2017

Mr DAHMOUNI, celui qui nous a donné de son mieux notre

Nos remerciements s’adressent également aux membres de jury qui ont

 AFAQ : Association Financière de l’Assurance Qualité

Tableau n° 1 : représentatif de la répartition des frais de logistique ..................................... 21

Tableau n° 2 : représentatif des modes de réalisation du crédit documentaire ....................... 59

Tableau n° 3 : les intervenants de la lettre de change et leurs documents .............................. 66

Tableau n° 4 : récapitulatif de l’évolution de l’ENIEM ..................................................... 77

Tableau n° 5 : représente l’attribution d’un dossier de domiciliation ................................... 84

Schéma n° 1 : représentatif d’une opération d’affacturage .................................................. 36

Schéma n° 2 : représentatif d’un crédit fournisseur avec assurance-crédit ............................. 39

Schéma n° 3 : représentatif du crédit acheteur .................................................................. 41

Schéma n° 4 : représentatif du forfaitage ......................................................................... 45

Schéma n° 5 : représentatif d’un crédit documentaire ........................................................ 60

Schéma n° 6 : Les activités de l’entreprise ...................................................................... 81

Schémas n° 7 : l’organigramme de l’ENIEM ................................................................... 82

Introduction générale ............................................................................................ 1

Chapitre 03 : Techniques et moyens de paiement du commerce

Le commerce international joue un rôle principal et important dans l’économie des

L’accélération qu’a connue le commerce international s’est opérée fatalement avec un

Le choix de ce thème est motivé par quelques raisons :

- Élargir nos connaissances théoriques et les mettre en pratique;

- La correspondance du thème avec notre spécialité (Commerce et Finance International) ;

- Apporter des réponses liées à notre problématique.

Notre travail met en évidence la problématique suivante :

Quelles sont les techniques de financement et de paiement du commerce

- Quels sont les principaux intervenants dans une transaction internationale ?

- Le crédit documentaire est un élément de confort, de sécurité et instrument de règlement, il

L’objet de notre étude se résume comme suit :

Le premier chapitre sera consacré à la présentation du commerce international de

Le deuxième chapitre portera sur les techniques de financement du commerce

Section 01 : Contrats et documents du commerce international

1-1: Le commerce extérieur

Le commerce extérieur désigne l'ensemble des échanges de biens et services entre un

Le terme « importation » désigne en économie l’ensemble des achats de marchandises

Le terme « exportation » désigne en économie l’ensemble des ventes de marchandises

1-2 : Le contrat du commerce international

1-2-1: Définition du contrat commercial international

1-2-2 : L’offre commerciale

1-2-3 : Effets du contrat de commerce international

1-2-3-1 : Obligations des parties

Nous pouvons distinguer :4

 Garantir la conformité des marchandises aux spécifications du contrat ;

 Livrer la marchandise dans les délais fixés, au lieu prévu ;

 Remettre les documents se rapportant aux marchandises à livrer.

 L'obligation de payer le prix ;

 L'obligation de prendre livraison de la chose ;

 Vérifier la conformité des biens.

1-2-3-2 : Transfert de propriété et de risques

Nous pouvons distinguer:

Ce transfert intervient, en règle générale, une fois l'acheteur acquitté, auprès de sa

Le transfert de risques est généralement associé au transfert de propriété. Cependant,

1-2-4 : Les clauses du contrat de vente international

Le contrat de commerce international regroupe généralement quatre types de clauses5.