1

Introduction
Le lancement des banques participatives date d’il y
a 3 ans et demi et depuis, les banques participatives
ont pu démontrer la performance de leur offre
commerciale destinée aux particuliers.

D’ailleurs, en Décembre 2020, les dépôts à vue

auprès des banques participatives ont atteint 4,028
milliards de dirhams en évolution annuelle de 37,1%,
les dépôts d’investissement quant à eux ont atteint
les 894 millions de dirhams en évolution annuelle
de plus de 150% et les financements participatifs
dépassent les 13,5 milliards en évolution annuelle de
48,1%, et presque la moitié des financements à
l’habitat ont été réalisés par les banques
participatives au titre de l’année 2020*.

Afin de diversifier leur portefeuille et servir en tant

que banques universelles, les banques participatives
ont commencé à implémenter de nouvelles
formules de financement comme le Salam.

Certes la documentation contractuelle du Salam

a été approuvée par le Conseil Supérieur des
Oulémas en date du 7 mars 2020, cependant, ce
produit n’a pas été implémenté par toutes les
banques participatives et il demeure méconnu de la
part de la clientèle.

Dans ce contexte et après la réussite d’une première

opération pilote de financement Salam, BANK AL
YOUSR souhaite promouvoir cette formule entre
autres, par l’organisation de ce webinaire pour
discuter du Salam et partager avec les chefs
d’entreprises l’ensemble des aspects charia, légaux,
réglementaires, comptables, fiscaux qui y sont liés.

Ce livre blanc est un mode d’emploi du financement

Salam, le lecteur y trouvera les réponses aux
questions soulevées lors de ce webinaire organisé le
4 février 2021 et qui a traité du «Financement Salam,
nouveau financement participatif pour l’entreprise»

*Statistiques monétaires de BANK AL-MAGHRIB,

Décembre 2020

2
Principales conclusions

• Les banques participatives évoluent et font évoluer graduellement leur offre de

financement et de services pour servir tous les segments de clientèle.

• Le Salam est un produit de financement Cash destiné à financer le cycle

d’exploitation des entreprises marocaines.

• Le Salam est un montage financier verrouillé d’un point de vue Charia, juridique,
comptable, fiscal et financier. Donc, prêt à l’utilisation.

• Le Salam est un produit qui s’écarte un peu des montages classiques

conventionnels ce qui justifie la prudence des banques participatives et de BANK
AL YOUSR qui a testé une première opération avant de décider de le lancer au
grand public.

• Le coût du produit de financement Salam ainsi que celui du reste des produits
de financement participatif n’est pas élevé. Il reste compétitif par rapport au
marché bancaire, contrairement à ce qui est perçu.

• Le contrat Salam a l’avantage de ne pas contribuer à augmenter l’inflation, du

fait que l’objet du contrat est toujours une marchandise. Ainsi, l’équité entre les
deux parties est atteinte, ce qui contribue à la croissance économique et à la
résolution du problème de liquidité.

• L’offre de financement Salam est disponible aujourd’hui uniquement chez BANK

AL YOUSR, la banque participative du groupe BCP et testée avec succès sur le
marché.

• Outre le Salam, BANK AL YOUSR propose à sa clientèle entreprise la palette des

produits suivants : la Mourabaha avec une solution de financement globale
intégrant toutes les composantes d’un programme d’investissement y compris les
services annexes, des formules d’accompagnement des entreprises qui opèrent
dans les marchés publics et celles qui opèrent à l’international.

• L’ensemble des financements proposés par BANK AL YOUSR peuvent être

assujettis aux garanties de la Caisse Centrale de Garantie par le biais de sa fenêtre
participative SANAD TAMWIL.

3
Panélistes

Mme Mouna LEBNIOURY

Directrice Générale de BANK AL YOUSR

Dr. Mohamed KARRAT

Professeur du Fikh des transactions à l’université Al
QUARAOUIYINE de Fès, conseiller en finance islamique
et conseiller Charia auprès de BANK AL YOUSR

Dr. Ali ALAMI IDRISSI

Associé Fondateur à OPTIMA FINANCE CONSULTING

Mme Sanaa BENABDELKHALEK

Dirigeante du «GROUPE GAMMA», entreprise spécialisée
dans la torréfaction et la vente du café au Maroc

Modérateur

Dr. Ahmed TAHIRI JOUTI

CO-CEO et managing partner à AL MAALI GROUP

4
SOMMAIRE DU LIVRET 06
Financement Salam, qu’est-ce que c’est?
• Définition du produit de financement Salam
• Présentation de l’offre Salam de BANK AL YOUSR
• Intérêt pour BANK AL YOUSR à lancer le financement Salam à destination des entreprises
• Les autres produits de BANK AL YOUSR à destination de l’entreprise

09
Le Salam, sous la perspective Charia
• Les principes généraux régissant le contrat Salam
• Les formules de livraison possibles et conformes aux normes de la Charia
• Les conditions d’éligibilité d’une entreprise au financement Salam
• Les critères d’éligibilité de la marchandise sous-jacente au financement Salam
• Les conditions d’utilisation de la liquidité reçue par l’entreprise
• Les différences entre le Salam et la Mourabaha

13
Le Salam, sous la perspective Entreprise
• Le financement Salam ainsi que les autres financements participatifs ; des réponses aux
attentes des entreprises pendant la crise du COVID-19

• Les principaux points de vigilance à soulever du côté entreprise lors de la souscription à un

financement Salam

• Focus sur le risque du marché en cas de hausse ou de baisse des prix

• Les principaux points de vigilance à soulever du côté entreprise lors de la souscription à un

financement Salam

15
Orientations de BANK AL YOUSR en matière
de gestion des risques et de garanties exigées
• Mesures de gestion des risques liés au financement Salam
• Un point sur les garanties

16
Retour d’expérience de la société GAMMA,
Première entreprise sur le marché marocain à souscrire
à un financement Salam
• Contexte et motivations pour recourir au financement Salam de BANK AL YOUSR
• Retour d’expérience et description de l’opération Salam+Wakala
• Appréciation du coût de financement Salam octroyé
• L’apport d’un partenaire financier qui partage les convictions de l’entreprise dans l’accélération
de la croissance de celle-ci

5
Financement Salam
Qu’est-ce que c’est ?
Définition du produit de financement Salam
Le Salam est une avance immédiate et intégrale de fonds à l’entreprise cliente, en contrepartie
d’une livraison ultérieure par l’entreprise d’une marchandise.

Schéma global de fonctionnement du Salam

01
Signature du contrat Salam entre la banque et l’entreprise

02
Déblocage intégral des fonds à l’entreprise

Banque Entreprise

03
Livraison de la marchandise dans le délai convenu et signature du PV
de réception de la marchandise

Offre Salam de BANK AL YOUSR

Le produit Salam répond au besoin Le ‘Salam’ est un produit bancaire participatif
de liquidité des entreprises, (conforme aux avis édictés par le Conseil
« Nous sommes la première banque Supérieur des Oulémas) destiné à financer
participative à lancer le produit Salam le besoin en fonds de roulement des entreprises.
au service des entreprises pour les
aider à pallier aux effets économiques Ce produit permet aux entreprises de disposer
causés par la crise sanitaire du de la liquidité nécessaire et suffisante à leur
COVID-19, ce produit nous permet production.
de mettre à la disposition des
entreprises de la liquidité immédiate En contrepartie, l’entreprise livre une quantité
pour maintenir leur activité » bien déterminée de sa marchandise à BANK
Mme.Mouna LEBNIOURY, DG de AL YOUSR à une date déterminée.
BANK AL YOUSR.
A l’issue du contrat Salam, BANK AL YOUSR peut
mandater le client pour réceptionner la marchandise
objet du contrat Salam et assurer sa vente en son lieu
et place dans un délai déterminé.

6
 Schéma global de financement Salam de BANK AL YOUSR

01
Signature du contrat Salam et de l’acte
de mandat entre la banque et l’entreprise, avec la séparation
entre les deux contrats

04
Déblocage intégral des fonds à l’entreprise En vertu de l’acte de mandat, l’entreprise
procède à la vente de la marchandise pour
02 et au nom de le banque

BANK AL YOUSR Entreprise Client final

03
Livraison réelle ou morale de la marchandise
et signature du PV de réception

05
Paiement du prix
de la marchandise
06 à la banque

Commisionnement
du mandataire

La marge bénéficiaire de la banque = le prix de vente payé par le client final et reçu par le vendeur - le prix d’achat payé
par la banque - la commission du mandataire (vendeur)

Le Salam se substitue à quelle formule

de financement conventionnel?
La formule de financement participatif
Salam est conforme aux avis édictés par
le Conseil Supérieur des Oulémas
et permettrait de se substituer à un crédit
de campagne, à l’avance sur marchandise,
à un préfinancement local ou à l’export ou
à une facilité de caisse et elle peut être
également une alternative à l’escompte
avec quelques différences structurelles.

7
Intérêt pour BANK AL YOUSR à lancer
le financement Salam à destination des entreprises
La mise en place du produit Salam se justifie par l’intérêt de BANK AL YOUSR envers
le segment des entreprises, « ce qui nous incite, en tant que partenaire financier, à
couvrir les principaux besoins de notre cible, et on ne peut pas satisfaire notre
clientèle entreprise globalement sans Salam », selon Mme Mouna LEBNIOURY, DG
de BANK AL YOUSR.

« Avec la Mourabaha nous pouvons couvrir les besoins d’investissement des

entreprises, un peu aussi les besoins d’exploitation comme l’acquisition de matières
premières. Aujourd’hui avec Salam, nous pouvons mobiliser des fonds en faveur de
l’entreprise qui va à sa convenance en décider de l’utilisation (acquisition des matières
premières, Paiement des salaires et paiement des différentes charges…) », Mme
Mouna LEBNIOURY, DG de BANK AL YOUSR.

Les segments de clients et les secteurs d’activités qui intéresseraient BANK AL

YOUSR dans le cadre de son offre Salam sont toutes les entreprises structurées et
tous les secteurs d’activités confondus dont l’objet est licite.

Les autres produits de BANK AL YOUSR

à destination de l’entreprise

La Mourabaha Globale Immobilière

Une solution pour financer tous les programmes d’investissement, de
construction ou de fabrication portés par l’entreprise elle-même ou par un
prestataire ou d’acquisition d’un bien immobilier à usage professionnel
(nouveaux locaux, entrepôt, usine, …), neuf ou ancien, y compris les prestations
annexes.

La Mourabaha Globale Equipement

Afin de financer les programmes d’investissement qui ont pour objet
l’acquisition de biens d’équipement : machines, mobilier de bureau, matériel
informatique ou tout autre équipement nécessaire à l’entreprise.

BANK AL YOUSR met également à la disposition des entreprises une gamme

de cautions afin de couvrir leurs principaux besoins : les cautions
administratives, les cautions en douanes et les cautions diverses.

Pour les dépôts rémunérés, il y a le « Dépôt d’Investissement » et la « Wakala

bi-istithmar », qui permettent aux entreprises de gérer leur trésorerie et de
toucher une rémunération sur leurs dépôts ; les taux de profit espérés varient
entre 2% et 3% selon le montant et la durée du dépôt.

8
Le Salam
Sous la perspective Charia

Principes généraux régissant le contrat Salam

Dr. Mohamed Karrat, professeur du Fikh des transactions à l’université AL QUARAOUIYINE

de Fès a récapitulé les principes régissant le contrat Salam, comme suit :

1- Le contrat Salam a l’avantage de ne pas contribuer à augmenter l’inflation, du fait que

l’objet du contrat est toujours une marchandise. Ainsi, l’équité entre les deux parties est
atteinte, ce qui contribue à la croissance économique et à la résolution du problème de
liquidité et offre une alternative à l’escompte des effets de commerce.

2- Le vendeur est toujours un commerçant qu’il soit une personne physique ou morale.

3- A travers le contrat Salam, le client vend à la banque une marchandise bien définie, livrée à
une date ultérieure fixée contre un paiement anticipé. Les caractéristiques, les critères et les
termes sont bien déterminés dans le contrat Salam.

4- Le vendeur ne doit pas être redevable à la banque pour ne pas considérer sa dette en tant
que prix de la marchandise.

5- La garantie de la marchandise avant sa livraison à la banque est une obligation du vendeur.

6- La marchandise doit être :

• Licite ;
• Autre que des terrains ou des bâtiments construits ;
• Définie par ses caractéristiques et déterminée par sa quantité ;
• Très probablement disponible lors de la date de livraison ;
• N’est pas désignée en soi (mu’ayyana) mais décrite en tant que dette.

Par ailleurs, il n’est pas nécessaire d’exiger que la marchandise soit possédée par le vendeur
au moment du contrat. Par exemple : si le vendeur possède du blé, il serait possible de
conclure le contrat Salam sur une quantité déterminée mais qui n’est pas désignée ; comme il
serait possible de le conclure même si le vendeur ne possède pas du blé au moment du
contrat.

9
Quelles sont les formules de livraison possibles
et conformes aux normes de la Charia ?
Le principe est que le client est tenu de livrer la marchandise dans son intégralité à
la date convenue, mais il est tout de même possible de répartir la livraison pour des
raisons de commodité et/ ou pour permettre à la banque de liquider progressivement
la marchandise en cas d’un manque de la demande.

Comment procéder en cas de non livraison

de la marchandise dans les délais?
En cas de défaillance de livraison à la date convenue, il est possible de :

1- Rembourser la totalité du prix

2- Indemniser le préjudice réel subi et prouvé :
• Remplacer la marchandise à condition de la livrer immédiatement et qu’elle ne soit pas un
produit alimentaire, tout en se prémunissant contre une pratique usuraire (Riba) ;
• Remplacer la marchandise par une autre du même genre et de meilleure qualité sans
augmenter le prix de vente ;
• Répartir la livraison ;
• Restituer une part du capital à la banque avec la livraison du reliquat en marchandises.

Quelles sont les conditions d’éligibilité d’une entreprise au

financement Salam ?
Toute entreprise dont l’activité est conforme aux normes de la Charia et ayant la
capacité juridique pour effectuer des transactions financières et commerciales.

Quels sont les critères d’éligibilité de la marchandise

sous-jacente au financement Salam ?
• Disponibilité de produits similaires sur le marché sans écarts significatifs pour les
parties prenantes ;
• Possibilité de remplacer ses unités sans une différence considérable ;
• Et cela n’entraîne pas une différence de valeur.

Est-ce qu’il y a des conditions d’utilisation

de la liquidité reçue par l’entreprise?
Le principe est que le client est libre quant à l’utilisation du capital de Salam tant qu’il
est le propriétaire du prix de vente, et donc il a le plein droit d’en disposer selon ses
besoins : tel que le remboursement d’une dette, le paiement des salaires ou l’acquisition
d’autres produits… Cependant, la banque peut fixer certaines restrictions qui ne nuisent
pas au débiteur et l’aident à s’acquitter de ses engagements tel qu’il est visé par la
Charia.

10
 Différences entre
Salam et Mourabaha
Vente à terme
Différence Salam
(Mourabaha)

1. Caution
2. Hypothèque/gage 1. Caution
3. Résiliation et restitution du prix 2. Hypothèque/gage
Garanties 4. Valeur de la marchandise 3. Recouvrement du prix
5. Substitution par une marchandise entier, y compris la marge
de la valeur du capital majoré d’une relative au terme
marge relative au terme similaire

Paiement Au comptant A terme

Livraison A terme Au comptant

Le vendeur ne l’assure plus

Le vendeur l’assure en tant que dette après sa livraison et n’entre
Marchandise
et son prix lui revient dans sa possession que la
partie encaissée du prix

La banque peut revendre juste après

La banque ne peut pas
conclusion du contrat et même avant
Revente revendre par Mourabaha
livraison sauf pour les produits
avant la livraison
alimentaires

Produit Financement Financement

Terme A terme A terme

Vendeur Commerçant Toute personne

Disponibilité Marchandise disponible Marchandise disponible

Risque Défaillance du débiteur Défaillance du débiteur

11
 Différences entre
Salam et prêt gratuit
Différence Salam Prêt gratuit

Une vente aboutissant à un

Relation Un endettement
endettement

Un prix payé au comptant contre un Un même montant avancé

Echange
bien à terme et récupéré

Parties Le vendeur est débiteur L’emprunteur est débiteur

prenantes et l’acquéreur est créancier et le prêteur est créancier

Intérêt commun Intérêt du vendeur et de l’acquéreur Intérêt seul de l’emprunteur

Statut Permis Recommandé

Champ Biens fongibles et quelques biens Tous biens

de l’objet non-fongibles ou services licites

12
Le Salam
Sous la perspective Entreprise

Comment le financement Salam ainsi que les autres financements

participatifs sont en mesure de répondre aux attentes des entreprises
pendant la crise du COVID-19?
Dr. Ali ALAMI IDRISSI, associé fondateur à Optima Finance Consulting a précisé dans ce sens :

« En côtoyant les entreprises celles-ci connaissent très mal les produits des banques participatives,
récemment lancées, la plupart des clients connaissent mal les produits commercialisés, la Mourabaha,
le dépôt d’investissement…

Les entreprises se posent encore beaucoup de questions :

Est-ce que la banque participative peut répondre à mes besoins au même titre que la banque
conventionnelle ?

Est-ce que la banque participative peut financer les besoins d’investissement ainsi que les besoins
du cycle d’exploitation ?

Est-ce que je suis une entreprise éligible ?

Quelles Garanties faut-il présenter pour bénéficier du financement ?

Quelle est la marge de flexibilité pour utiliser le montant Salam ?

Quelles sont les modalités de fonctionnement de Salam ?

Quel est le prix de ce financement? »

Dr. ALAMI IDRISSI, note que nous sommes dans un contexte de perception de cherté des produits
participatifs, une perception de surcoût des financements participatifs complètement fausse.
« quand nous voyons les dossiers, nous constatons que les marges proposées par les banques
participatives sont quasiment similaires si ce n’est plus compétitives en comparaison avec les
banques conventionnelles », a noté Dr. ALAMI IDRISSI.

Depuis leur lancement, il y a plus de trois ans, les banques participatives ont fait beaucoup d’efforts,
qu’il faut à présent multiplier pour approcher les PME et répondre au mieux à leurs besoins.

Le Covid-19 a accentué le besoin des entreprises en fonds de roulement et en liquidités, et le

financement participatif Salam tombe à point, puisqu’il permet de financer l’économie réelle et le
cycle de production, pour que les entreprises puissent disposer immédiatement de la liquidité et
pour qu’elles soient confortées dans leur élan de croissance.

En période de crise, les banques participatives ont apporté leur soutien aux clients touchés
directement par l’impact économique de cette pandémie (report d’échéances gratuit, financements
accordés aux entreprises ayant une dynamique économique acceptable).

13
Souscrire à un financement
Salam, quels sont les principaux
points de vigilance à soulever
du côté entreprise ?

Dr. Ali ALAMI IDRISSI, a soulevé les points

de vigilance suivants à prendre en compte
par les entreprises :

• Les délais de déblocage du montant de

financement : délais normaux d’examen de
dossier et de formalisation des contrats, il n’y
pas dans le Salam une étape ou spécificité
qui rallongerait les délais.

• Le coût de mise en place : il n’y a pas de

coût spécifique à signaler.

• L’impact fiscal : est neutre

• Les garanties : les garanties sont tributaires

du risque perçu par la banque à l’examen du
dossier.

• Les modalités de livraison : la banque

essaie autant d’éviter de manipuler la
marchandise en commun accord avec le
client.

Y-a-t-il d’autres risques

à prendre en considération ?
L’entreprise doit également prêter attention Lors du financement Salam, le risque de
aux points suivants : marché pour l’entreprise revêt deux aspects :
• Risque de non-conformité de la livraison • Le cas de la baisse du prix de la marchandise
• Risque de l’incapacité à livrer et les conséquences financières pour
• Risque de non-production ou de production l’entreprise
partielle combinée à une hausse des prix, etc.) • Le cas de la hausse du prix de la marchandise
et les conséquences financières pour
l’entreprise

14
Orientations de
BANK AL YOUSR
En matière de gestion des risques
et de garanties exigées

Mme Mouna LEBNIOURY, a confirmé qu’il existe bien un risque marché dû la fluctuation du prix
de la marchandise à la baisse, que la banque essaie de contrecarrer par les mesures suivantes :

• Caractéristiques de la marchandise financée : une marchandise qui ne subit pas de grandes

fluctuations de prix.
• La période de livraison par le client est très courte, car l’objectif du financement Salam est de
financer les charges courantes liées au cycle d’exploitation.
• Le prix de la marchandise fixé en amont est inférieur au prix du marché.

Pour le cas de la fluctuation du prix à la hausse : BANK AL YOUSR ne profite pas de cette
augmentation du prix du marché, la banque peut mandater le client à revendre au prix qu’il fixe
en totale liberté en contrepartie d’une marge convenue à l’avance, rétrocédée au client sous
forme de commission.

Pour le risque de contrepartie, qui consiste en le risque de non-livraison par le client ; la banque
le couvre à travers des garanties demandées.

Un point sur les garanties

Les exigences de garanties demandées par BANK AL YOUSR sont identiques à celles
demandées dans les autres formules de financement.

Mme Mouna LEBNIOURY, a aussi précisé que le Salam est un financement qui peut
être assorti des garanties de la Caisse Centrale de Garantie à travers sa fenêtre
participative SANAD TAMWIL et a également signalé que les frais associés à la
garantie sont réglés par la banque sur sa marge et non par le client.

15
Retour d’expérience
de la société GAMMA
Première entreprise sur le marché marocain
à souscrire à un financement Salam

Contexte et motivations
pour recourir au financement Salam
de BANK AL YOUSR

Mme Sanaa BENABDELKHALEK est chef du groupe

GAMMA, une entreprise marocaine spécialisée dans la
torréfaction et la commercialisation d’une gamme
diversifiée de café premium en grain et moulu ainsi
que les machines à café. L’entreprise importe le café
vert de l’étranger et procède à sa production et
conditionnement puis sa vente localement au Maroc
aux cafés, hôtels et restaurants et son exportation sur
le marché européen.

Mme BENABDELKHALEK a précisé que par

conviction, son entreprise n’a jamais recouru au crédit
conventionnel, et qu’elle s’est développée grâce à
l’autofinancement.

Mme BENABDELKHALEK décrit le contexte comme

suit « Dans le contexte de la pandémie et les
conséquences de la fermeture des cafés, hôtels et
restaurants ; clients directs de notre entreprise, et à
épuisement de notre capacité d’autofinancement,
nous avions travaillé pendant des mois et engagé
beaucoup de charges en contrepartie de peu ou pas
de chiffre d’affaires.

Mon entreprise avait besoin de liquidité

immédiatement pour maintenir la production,
acquérir les matières premières et régler les autres
frais d’exploitation pour pouvoir boucler de nouveaux
contrats et chercher de nouvelles opportunités» .

16
Retour d’expérience et description de l’opération Salam+Wakala
Par le biais de Salam, BANK AL YOUSR a acheté la production de café moulu avec une livraison
différée de 10 mois contre le financement immédiat et intégral du cycle de production.

BANK AL YOUSR a également mandaté l’entreprise pour réceptionner le café moulu et assurer sa
revente en lieu et place moyennant une commission.

Appréciation du coût de financement octroyé

Mme Fatima Sanaa BENABDELKHALEK statue à cet effet :

« En cherchant initialement le financement OXYGENE auprès des banques participatives de la place,

je me suis confrontée à un article sur les financements participatifs en faveur de l’entreprise, et après
un benchmarking, j’ai trouvé que l’offre proposée par BANK AL YOUSR est la plus intéressante.

Les garanties Sanad Tamwil (fenêtre participative de la Caisse Centrale de Garantie) ont facilité
davantage le processus de financement de mon entreprise.

Quand on a bénéficié de ce financement ça nous a permis d’acheter la matière première et assurer

notre production. Je précise que la somme obtenue dans le cadre du financement Salam a été utilisée
dans plusieurs cycles de production et commercialisation et non seulement un seul.

Ma société a gagné à 100% et avec le soutien de BANK AL YOUSR, on peut gérer notre processus de
croissance en l’absence d’obstacles financiers»

L’apport d’un partenaire financier qui partage les convictions

de l’entreprise dans l’accélération de la croissance de celle-ci
« Le produit Salam est un produit de financement qui m’a permis d’avoir accès immédiatement
à la liquidité. BANK AL YOUSR est la seule banque participative à date qui propose ce produit en faveur
des entreprises, qui est effectivement en adéquation avec mes convictions.

Aujourd’hui BANK AL YOUSR soutient mon entreprise dans la mise en place de nouvelles
stratégies de commercialisation de nos produits, typiquement ; la pénétration du marché des
particuliers » Mme Sanaa BENABDELKHALEK.

17
Conclusion

En conclusion du webinaire, Dr. Ahmed TAHIRI JOUTI modérateur du

webinaire , CO-CEO et Managing partner à Al Maali Group, a invité les
panélistes à partager leur opinion sur le potentiel et les perspectives du
développement du produit Salam sur le marché marocain.

Dr. Ali ALAMI IDRISSI, a commencé la discussion en disant qu’«on ne peut

être que optimistes ! Depuis le démarrage des banques participatives, leur
offre s’est élargie en l’espace de 3 ans et demi d’existence. Ces banques
ont fait beaucoup d’efforts pour répondre aux besoins des entreprises.
Chaque produit participatif nécessite du temps de mise en place et une
communication ».

Mme Sanaa BENABDELKHALEK a ajouté : « Je m’adresse aux chefs

d’entreprise qui comme moi ont écarté le recours à un financement externe,
en l’absence d’un partenaire financier qui partage leurs convictions, et qui
sont aujourd’hui en besoin de trésorerie ou qui souhaitent accélérer leur
développement, car l’auto-financement en est une limite, de découvrir ce
nouveau produit SALAM et de se faire accompagner par un partenaire
financier qui épouse leurs convictions. Enfin, je pense que SALAM est un
produit de financement performant, qui répond à un réel besoin et que l’enjeu
est principalement de le faire connaitre auprès des chefs d’entreprise ».

Dr Mohammed KARRAT a rajouté que les parties prenantes dans une

opération Salam doivent assumer une grande responsabilité et mesurer les
risques afférents à l’opération Salam, il a aussi avancé que le produit Salam
est un produit conforme à la Charia par consensus de tous les Oulémas.

Enfin Mme Mouna LEBNIOURY a clôturé le débat en adressant un appel

aux chefs d’entreprises : « Je suis certaine que les chefs d’entreprises qui
m’écoutent en ce moment et qui ont compris ce produit de financement
n’hésiteront pas à le solliciter si besoin.

Le sujet aujourd’hui c’est que notre voix doit porter assez pour toucher les
chefs d’entreprise et elle ne peut porter assez que si elle est le fruit d’une
synergie de tous les opérateurs sur la place participative....

Vos convictions ne doivent plus être un frein à la prospérité de votre

entreprise. Nous sommes là pour vous accompagner dans le respect strict
de vos convictions et dans le respect des principes chariatiques. Tous nos
produits sont en conformité avec les avis édictés par le Conseil Supérieur
des Oulémas, les contrats sont validés, les processus sont audités. Au
Maroc, l’activité bancaire est extrêmement réglementée et il n y a aucun
soucis pour vos entreprises à faire appel aux banques participatives. Le
seul souci c’est la prospérité de votre entreprise, le reste, on s’en occupe ».

18
 Alyousr.ma
BANK AL YOUSR 05 22 58 50 50

BANQUE PARTICIPATIVE DU GROUPE BCP 19