Intérêts composés

Qu’est-ce que l’intérêt composé ?

Les intérêts composés (ou intérêts composés) sont des intérêts calculés sur le capital initial, qui comprend
également tous les intérêts accumulés des périodes précédentes d'un dépôt ou d'un prêt. On pense qu'ils sont
originaires de l'Italie du XVIIe siècle, les intérêts composés peuvent être considérés comme des « intérêts sur
intérêts » et font croître une somme à un rythme plus rapide que les intérêts simples, qui sont calculés
uniquement sur le montant principal.

Le taux auquel les intérêts composés s’accumulent dépend de la fréquence de composition, de sorte que plus le
nombre de périodes de composition est élevé, plus les intérêts composés sont élevés. Ainsi, le montant des
intérêts composés accumulés sur 100 $ composés à 10 % annuellement sera inférieur à celui sur 100 $
composés à 5 % semestriellement sur la même période. Étant donné que l’effet intérêt sur intérêt peut générer
des rendements de plus en plus positifs en fonction du montant initial du principal, on l’appelle parfois le «
miracle des intérêts composés ».

Calcul des intérêts composés

Les intérêts composés sont calculés en multipliant le montant principal initial par un plus le taux d’intérêt annuel
porté au nombre de périodes composées moins un. Le montant initial total du prêt est ensuite soustrait de la
valeur résultante.

La formule de calcul des intérêts composés est la suivante :

Intérêts composés = Montant total du principal et des intérêts futurs (ou valeur future) moins le montant du
principal actuel (ou valeur actuelle)

= [P (1 + je ) n ] – P

= P [(1 + je ) n – 1]

(Où P = Principal, i = taux d'intérêt annuel nominal en pourcentage et n = nombre de périodes de composition.)

Prenez un prêt de 10 000 $ sur trois ans à un taux d’intérêt de 5 %, composé annuellement. Quel serait le
montant des intérêts ? Dans ce cas, ce serait : 10 000 $ [(1 + 0,05) 3 – 1] = 10 000 $ [1,157625 – 1] = 1 576,25 $.

POINTS CLÉS À RETENIR

 Les intérêts composés (ou intérêts composés) sont des intérêts calculés sur le capital initial, qui
comprend également tous les intérêts accumulés des périodes précédentes d'un dépôt ou d'un prêt.
 Les intérêts composés sont calculés en multipliant le montant principal initial par un plus le taux
d’intérêt annuel porté au nombre de périodes composées moins un.
 Les intérêts peuvent être composés selon n’importe quel calendrier de fréquence donné, de continu à
quotidien ou annuel.
  Lors du calcul des intérêts composés, le nombre de périodes de composition fait une différence
significative.
Croissance des intérêts composés
En reprenant l’exemple ci-dessus, étant donné que les intérêts composés prennent également en compte les
intérêts accumulés au cours des périodes précédentes, le montant des intérêts n’est pas le même pour les trois
années, comme ce serait le cas avec les intérêts simples. Bien que le total des intérêts payables sur la période de
trois ans de ce prêt soit de 1 576,25 $, les intérêts payables à la fin de chaque année sont indiqués dans le
tableau ci-dessous.

Périodes composées
Lors du calcul des intérêts composés, le nombre de périodes de composition fait une différence significative. La
règle de base est que plus le nombre de périodes de composition est élevé, plus le montant des intérêts
composés est élevé.

Le tableau suivant montre la différence que le nombre de périodes de composition peut faire pour un prêt de 10
000 $ avec un taux d'intérêt annuel de 10 % sur une période de 10 ans.

Calcul de composition Excel

Si vos cours de mathématiques remontent à longtemps, n'ayez crainte : il existe des outils pratiques pour vous
aider à calculer la composition. De nombreuses calculatrices (portatives et informatiques) disposent de fonctions
d'exposant qui peuvent être utilisées à ces fins. Si des tâches de composition plus complexes surviennent, elles
peuvent être effectuées à l’aide de Microsoft Excel – de trois manières différentes.

1. La première façon de calculer les intérêts composés consiste à multiplier le nouveau solde de chaque
année par le taux d’intérêt. Supposons que vous déposiez 1 000 $ sur un compte d’épargne avec un
taux d’intérêt de 5 % composé annuellement et que vous souhaitiez calculer le solde dans cinq ans.
Dans Microsoft Excel, entrez « Année » dans la cellule A1 et « Solde » dans la cellule B1. Entrez les
années 0 à 5 dans les cellules A2 à A7. Le solde pour l'année 0 est de 1 000 $, vous devez donc saisir
« 1 000 » dans la cellule B2. Ensuite, entrez "=B2*1.05" dans la cellule B3. Entrez ensuite "=B3*1.05"
dans la cellule B4 et continuez ainsi jusqu'à ce que vous arriviez à la cellule B7. Dans la cellule B7, le
calcul est "=B6*1,05". Enfin, la valeur calculée dans la cellule B7 – 1 276,28 $ – correspond au solde de
votre compte d’épargne après cinq ans. Pour trouver la valeur des intérêts composés, soustrayez
1 000 $ de 1 276,28 $ ; cela vous donne une valeur de 276,28 $

2. La deuxième façon de calculer les intérêts composés consiste à utiliser une formule fixe. La formule
des intérêts composés est ((P*(1+i)^n) - P), où P est le principal, i est le taux d'intérêt annuel et n est le
nombre de périodes. En utilisant les mêmes informations ci-dessus, entrez « Valeur principale » dans
la cellule A1 et 1 000 dans la cellule B1. Ensuite, entrez « Taux d'intérêt » dans la cellule A2 et « 0,05 »
dans la cellule B2. Entrez « Périodes composées » dans la cellule A3 et « 5 » dans la cellule B3. Vous
pouvez maintenant calculer les intérêts composés dans la cellule B4 en saisissant "=(B1*(1+B2)^B3)-
B1", ce qui vous donne 276,28 $.

3. Une troisième façon de calculer les intérêts composés consiste à créer une fonction macro. Démarrez
d’abord Visual Basic Editor, qui se trouve dans l’onglet développeur. Cliquez sur le menu Insertion,
puis cliquez sur Module. Tapez ensuite "Function Compound_Interest (P As Double, i As Double, n As
Double) As Double" dans la première ligne. Sur la deuxième ligne, appuyez sur la touche de tabulation
 et tapez "Compound_Interest = (P*(1+i)^n) - P". Sur la troisième ligne du module, saisissez « End
Function ». Vous avez créé une macro de fonction pour calculer le taux d'intérêt composé. En
continuant à partir de la même feuille de calcul Excel ci-dessus, saisissez « Intérêts composés » dans la
cellule A6 et saisissez « =Compound_Interest(B1,B2,B3) ». Cela vous donne une valeur de 276,28 $, ce
qui correspond aux deux premières valeurs.

Utiliser d'autres calculatrices

Comme mentionné ci-dessus, un certain nombre de calculateurs d’intérêts composés gratuits sont proposés en
ligne, et de nombreux calculateurs portables peuvent également effectuer ces tâches.

 Le calculateur d'intérêts composés gratuit proposé par Financial-Calculators.com est simple à utiliser et
propose des choix de fréquences composées quotidiennes ou annuelles. Il comprend une option
permettant de sélectionner la composition continue et permet également la saisie des dates réelles de
début et de fin du calendrier. Après avoir saisi les données de calcul nécessaires, les résultats indiquent
les intérêts gagnés, la valeur future, le rendement annuel en pourcentage (APY), qui est une mesure qui
inclut la composition et les intérêts quotidiens.
 Investor.gov, un site Web exploité par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis,
propose un calculateur d'intérêts composés en ligne gratuit. Le calculateur est assez simple, mais il
permet de saisir des dépôts mensuels supplémentaires sur le capital, ce qui est utile pour calculer les
revenus lorsque des économies mensuelles supplémentaires sont déposées.
 Un calculateur d'intérêts en ligne gratuit avec quelques fonctionnalités supplémentaires est disponible
sur TheCalculatorSite.com. Cette calculatrice permet des calculs pour différentes devises, la possibilité
de prendre en compte les dépôts ou retraits mensuels et la possibilité de calculer automatiquement les
augmentations ajustées en fonction de l'inflation des dépôts ou retraits mensuels.

La fréquence de composition
Les intérêts peuvent être composés selon n’importe quel calendrier de fréquence donné, de quotidien à annuel.
Il existe des calendriers de fréquence de composition standard qui sont généralement appliqués aux instruments
financiers.

Le calendrier de composition couramment utilisé pour les comptes d’épargne dans une banque est quotidien.
Pour un CD, les programmes de fréquence de composition typiques sont quotidiens, mensuels ou semestriels ;
pour les comptes du marché monétaire, c'est souvent quotidien. Pour les prêts hypothécaires immobiliers, les
prêts sur valeur domiciliaire, les prêts personnels aux entreprises ou les comptes de carte de crédit, le calendrier
de composition le plus couramment appliqué est mensuel. Il peut également y avoir des variations dans le délai
pendant lequel les intérêts courus sont effectivement crédités au solde existant. Les intérêts sur un compte
peuvent être composés quotidiennement mais crédités uniquement mensuellement. Ce n’est que lorsque les
intérêts sont effectivement crédités ou ajoutés au solde existant qu’ils commencent à rapporter des intérêts
supplémentaires sur le compte.

Certaines banques proposent également ce qu’on appelle des intérêts composés en continu, qui ajoutent des
intérêts au principal à tout instant possible. Pour des raisons pratiques, cela ne rapporte pas beaucoup plus que
les intérêts composés quotidiens, à moins que vous ne souhaitiez investir et retirer de l'argent le même jour.
Une composition plus fréquente des intérêts est avantageuse pour l’investisseur ou le créancier. Pour un
emprunteur, c’est le contraire.

Considération de la valeur temporelle de l’argent

Comprendre la valeur temporelle de l’argent et la croissance exponentielle créée par la composition est
essentiel pour les investisseurs qui cherchent à optimiser leur répartition de revenus et de patrimoine.

La formule pour obtenir la valeur future (FV) et la valeur actuelle (PV) est la suivante :
FV = PV (1 + i)n et PV = FV / (1 + i) n
Par exemple, la valeur future de 10 000 $ composée à 5 % par an pendant trois ans :

= $10,000 (1 + 0.05)3
= $10,000 (1.157625)
= $11,576.25
La valeur actuelle de 11 576,25 $ actualisée à 5 % pendant trois ans :
= $11,576.25 / (1 + 0.05)3
= $11,576.25 / 1.157625
= $10,000

L’inverse de 1,157625, qui équivaut à 0,8638376, est le facteur d’actualisation dans ce cas.

La « règle de 72 »
La règle dite de 72 calcule le temps approximatif pendant lequel un investissement doublera à un taux de
rendement ou d'intérêt donné « i » et est donnée par (72 / i). Il ne peut être utilisé que pour la composition
annuelle.

A titre d'exemple, un investissement qui a un taux de rendement annuel de 6 % doublera en 12 ans.

Un investissement avec un taux de rendement annuel de 8 % doublera ainsi en neuf ans.

Taux de croissance annuel composé (TCAC )

Le taux de croissance annuel composé (TCAC) est utilisé pour la plupart des applications financières qui
nécessitent le calcul d'un taux de croissance unique sur une période donnée.

Disons que votre portefeuille de placements est passé de 10 000 $ à 16 000 $ sur cinq ans ; qu'est-ce que le
TCAC ? Essentiellement, cela signifie que PV = -10 000 $, FV = 16 000 $, nt = 5, donc la variable « i » doit être
calculée. À l'aide d'une calculatrice financière ou d'Excel, on peut montrer que i = 9,86 %.

(Notez que selon la convention des flux de trésorerie, votre investissement initial (PV) de 10 000 $ est affiché
avec un signe négatif puisqu'il représente une sortie de fonds. PV et FV doivent nécessairement avoir des signes
opposés pour résoudre le « i » dans l'équation ci-dessus).

Applications réelles du TCAC

Le TCAC est largement utilisé pour calculer les rendements sur des périodes de temps pour les actions, les fonds
communs de placement et les portefeuilles d'investissement. Le TCAC est également utilisé pour déterminer si
un gestionnaire de fonds communs de placement ou un gestionnaire de portefeuille a dépassé le taux de
rendement du marché sur une période donnée. Si, par exemple, un indice de marché a généré des rendements
totaux de 10 % sur une période de cinq ans, mais qu'un gestionnaire de fonds n'a généré que des rendements
annuels de 9 % sur la même période, le gestionnaire a sous-performé le marché.
Le TCAC peut également être utilisé pour calculer le taux de croissance attendu des portefeuilles
d’investissement sur de longues périodes, ce qui est utile à des fins telles que l’épargne-retraite. Considérez les
exemples suivants :

Exemple 1 : Un investisseur averse au risque se contente d’un modeste taux de rendement annuel de 3 % sur
son portefeuille. Son portefeuille actuel de 100 000 $ passerait donc à 180 611 $ après 20 ans. En revanche, un
investisseur tolérant le risque qui s’attend à un rendement annuel de 6 % sur son portefeuille verrait 100 000 $
passer à 320 714 $ après 20 ans.

Exemple 2 : Le TCAC peut être utilisé pour estimer combien il faut mettre de côté pour épargner pour un objectif
spécifique. Un couple qui souhaite économiser 50 000 $ sur 10 ans pour une mise de fonds sur un condo devrait
économiser 4 165 $ par année s'il suppose un rendement annuel (TCAC) de 4 % sur son épargne. S’ils sont prêts
à prendre un peu de risque supplémentaire et à s’attendre à un TCAC de 5 %, ils devraient économiser 3 975 $
par an.

Exemple 3 : Le TCAC peut également être utilisé pour démontrer les avantages d’investir plus tôt que plus tard
dans la vie. Si l’objectif est d’économiser 1 million de dollars avant de prendre sa retraite à 65 ans, sur la base
d’un TCAC de 6 %, une personne de 25 ans devrait épargner 6 462 $ par année pour atteindre cet objectif. En
revanche, une personne de 40 ans devrait épargner 18 227 $, soit près de trois fois ce montant, pour atteindre
le même objectif.

 Les TCAC apparaissent également fréquemment dans les données économiques. Voici un exemple : le
PIB par habitant de la Chine est passé de 193 dollars en 1980 à 6 091 dollars en 2012. Quelle est la
croissance annuelle du PIB par habitant sur cette période de 32 ans ? Le taux de croissance « i » s'élève
dans ce cas au chiffre impressionnant de 11,4 %.
Avantages et inconvénients de la composition

Même si la magie de la capitalisation a donné naissance à l'histoire apocryphe d'Albert Einstein la décrivant
comme la huitième merveille du monde ou la plus grande invention de l'homme, la capitalisation peut
également nuire aux consommateurs qui ont des prêts assortis de taux d'intérêt très élevés, comme les dettes
de carte de crédit. Un solde de carte de crédit de 20 000 $ porté à un taux d'intérêt de 20 % composé
mensuellement entraînerait un intérêt composé total de 4 388 $ sur un an, soit environ 365 $ par mois.

Du côté positif, la magie de la composition peut jouer à votre avantage en ce qui concerne vos investissements
et peut être un facteur puissant de création de richesse. La croissance exponentielle issue des intérêts composés
est également importante pour atténuer les facteurs d’érosion de la richesse, comme la hausse du coût de la vie,
l’inflation et la réduction du pouvoir d’achat.

Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs l’un des moyens les plus simples de profiter des
avantages des intérêts composés. Le choix de réinvestir les dividendes provenant du fonds commun de
placement entraîne l’achat de davantage d’actions du fonds. De plus en plus d'intérêts composés s'accumulent
au fil du temps et le cycle d'achat de davantage d'actions continuera à aider l'investissement dans le fonds à
prendre de la valeur.

Considérez un investissement dans un fonds commun de placement ouvert avec un montant initial de 5 000 $ et
un ajout annuel de 2 400 $. Avec un rendement annuel moyen de 12 % sur 30 ans, la valeur future du fonds est
de 798 500 $. Les intérêts composés correspondent à la différence entre les liquidités versées à l’investissement
et la valeur future réelle de l’investissement. Dans ce cas, en cotisant 77 000 $, soit une cotisation cumulative de
seulement 200 $ par mois, sur 30 ans, les intérêts composés représentent 721 500 $ du solde futur. Bien
entendu, les revenus provenant des intérêts composés sont imposables, à moins que l’argent ne se trouve sur
un compte à l’abri de l’impôt ; il est généralement imposé au taux standard associé à la tranche d’imposition du
contribuable.

Placements à intérêts composés

Un investisseur qui opte pour un plan de réinvestissement dans un compte de courtage utilise essentiellement le
pouvoir de la capitalisation dans tout ce qu'il investit. Les investisseurs peuvent également bénéficier d’intérêts
composés en achetant une obligation à coupon zéro. Les émissions obligataires traditionnelles offrent aux
investisseurs des paiements d’intérêts périodiques basés sur les conditions initiales de l’émission obligataire, et
comme ceux-ci sont versés à l’investisseur sous la forme d’un chèque, les intérêts ne sont pas composés. Les
obligations à coupon zéro n’envoient pas de chèques d’intérêt aux investisseurs ; au lieu de cela, ce type
d’obligation est acheté à un prix inférieur à sa valeur initiale et augmente avec le temps. Les émetteurs
d’obligations à coupon zéro utilisent le pouvoir de la capitalisation pour augmenter la valeur de l’obligation afin
qu’elle atteigne son plein prix à l’échéance.

La capitalisation peut également être utile lors du remboursement de votre prêt. Effectuer par exemple la moitié
de votre versement hypothécaire deux fois par mois, plutôt que d'effectuer le versement intégral une fois par
mois, finira par réduire votre période d'amortissement et vous fera économiser un montant substantiel
d'intérêts.

Intérêts composés
Nous commencerons par une citation attribuée à Albert Einstein :

Les intérêts composés sont la plus grande découverte mathématique de tous les temps

Il y a une certaine controverse quant à savoir s'il a vraiment dit cela. En fait, les gens lui attribuent plusieurs
citations sur la composition, comme dire que c'est la huitième merveille du monde ou même dire que c'est la
force la plus puissante de l'univers. Au fil des années, de nombreuses citations ont été attribuées à tort à
Einstein. Je ne serais vraiment pas surpris s’il ne disait rien de tel. Peu importe qui a dit quoi, les intérêts
composés sont un outil puissant.

En fait, les intérêts composés sont très simples. C'est l'intérêt plutôt que l'intérêt. L’intérêt standard ne donne
que des intérêts sur le principal. Cependant, avec les intérêts composés, le capital inclut les intérêts précédents.
Cela signifie que vous recevez des intérêts sur un capital principal de plus en plus important. Cela ne semble
peut-être pas être une grande différence, mais c’est une grande différence. Les intérêts composés rapporteront
toujours plus que les intérêts standards.

Mais ce n’est pas de la magie, c’est de simples mathématiques, comme nous le verrons dans la section suivante.
Et presque tout se complique de nos jours. Même si les résultats sont excellents, je n’appellerais pas cela de la
magie.

Calcul de la valeur future

Maintenant, nous allons devoir faire quelques calculs. Étant donné que les intérêts sont calculés sur le capital
accumulé et pas seulement sur le principal de base, il est un peu plus compliqué de calculer la valeur future de
votre argent qu'avec les intérêts standards où ils sont insignifiants.

Tout d’abord, il faut connaître l’intérêt (I) et le principal (P) bien sûr. Mais vous devez également connaître la
période de composition. Il s’agit de la fréquence de composition ou du moment où les intérêts sont calculés.
Pour la plupart des banques, la composition est effectuée quotidiennement. Si vous souhaitez calculer la
composition pour le marché boursier, vous devez prendre en compte les rendements annuels moyens sous
forme d'intérêts et d'une période annuelle.

Une fois que vous avez toutes ces valeurs, vous pouvez calculer la valeur future (FV) de votre argent après n
périodes de composition avec cette formule :

FV = P ( 1 + I ) ^ n

Cela ne fonctionnera que si l'intérêt (I) est dans la même unité de temps que n. Généralement, vous disposez
d'un taux d'intérêt annuel (r) et d'un certain nombre de périodes de composition par an (t) :

FV = P ( 1 + r/n ) ^ nt

Ces formules vous donneront la valeur de votre argent dans le futur.

Bien entendu, vous n’êtes pas obligé de faire le calcul vous-même si vous ne le souhaitez pas. En effet, il existe
de nombreuses calculatrices sur Internet qui feront très bien l’affaire pour vous. Par exemple, le calculateur
d’investor.gov est plutôt bon. Il est géré par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, qui
réglemente également le marché boursier. La calculatrice de Financial-calculators.com est également assez
facile à utiliser et propose un peu plus d'options. Et il existe des centaines d’autres calculatrices sur Internet si
vous n’êtes pas satisfait de ces deux-là.

Quelques exemples
Nous pouvons voir le résultat avec quelques exemples. Tout d’abord, voyons quelle est la différence entre les
intérêts standards et les intérêts composés. Par exemple, avec un intérêt annuel de 10 % et un capital de 1 000 :

Année Standard Composé

0 $1,000 $1,000
1 $1,100 $1,100
2 $1,200 $1,210
3 $1,300 $1,331
4 $1,400 $1,464
5 $1,500 $1,611
6 $1,600 $1,772
7 $1,700 $1,949
8 $1,800 $2,144
9 $1,900 $2,358
10 $2,000 $2,594
Comme vous pouvez le constater, les intérêts composés deviennent vite bien plus intéressants que les intérêts
standards. Cela montre ce que certains appellent la magie de la capitalisation, dans laquelle de petites
augmentations du capital font en fin de compte une grande différence. Il faut 10 ans pour doubler la somme
avec les intérêts standards alors qu’il ne faut qu’un peu plus de 7 ans pour les intérêts composés.
Nous pouvons également comparer les fréquences de composition. Par exemple, avec un taux d’intérêt annuel
de 10 %, mais composé à différentes périodes :

Périodes Après 5 ans Après 10 ans

1 $16,105 $25,937
2 $16,289 $26,533
3 $16,353 $26,743
4 $16,386 $26,851
6 $16,419 $26,960
12 $16,453 $27,070
365 $16,486 $27,179

Comme vous pouvez le constater, plus les intérêts sont composés, mieux c’est. Composer deux fois à 5 % par an
au lieu d’une fois à 10 % peut faire une belle différence au final. Bien entendu, vous ne pouvez généralement
pas choisir la période composée de vos investissements. Mais c'est quand même intéressant maintenant ça !

Magie de la composition
La magie de la capitalisation, comme beaucoup l’appellent, se produit sur le long terme. Par exemple, 10'000
dollars avec un intérêt annuel de 10% passeront à 174'494 dollars après 30 ans. Si vous épargnez à long terme,
c’est incroyable.
Et cela devient encore plus incroyable si l’on considère les contributions au compte au fil des années. Par
exemple, si vous ajoutez 200 dollars par mois à l'exemple précédent, vous obtiendrez 569'279 dollars au bout de
30 ans. Et vous n'aurez contribué que 82'000 dollars. Cela représente presque un gain de 500'000 dollars sur 30
ans. Ce n'est pas mal, non ?
Les intérêts composés et leur magie sont étroitement liés au fait de commencer à investir tôt. Plus vous
commencerez tôt, plus il vous sera facile d’obtenir de gros rendements grâce à la capitalisation. C’est l’une des
raisons pour lesquelles vous devriez commencer à investir tôt.

La règle de 72
Vous avez peut-être déjà entendu parler de la Règle de 72. Il s'agit d'une approximation simple qui vous permet
d'estimer quand le capital aura doublé sa valeur en fonction des rendements annuels. La règle est assez simple :
divisez 72 par les rendements annuels et cela vous donnera le nombre d'années pour doubler votre capital.

Par exemple, si vous obtenez un rendement annuel de 10 %, celui-ci devrait doubler après 7,2 ans. Bien
entendu, ce n’est qu’une approximation, le nombre réel étant de 7,27 ans. Mais c'est une assez bonne
approximation. Voici la comparaison entre la Règle de 72 et la réponse Réelle, arrondie, pour certains retours :
Retour Règle Réel
de 72 On peut observer que l’approximation est vraiment bonne pour les petits
nombres. Mais la situation devient de pire en pire à mesure que les
2% 36 35.00
rendements augmentent. Certains préfèrent utiliser la règle de 69,3 qui est
3% 24 23.45
parfois un peu plus précise aussi pour les petits nombres. Mais c'est un peu
5% 14.4 14.21
moins pratique !
10% 7.2 7.27
20% 3.6 3.80
25% 2.88 3.11
50% 1.44 1.71
75% 0.96 1.24
100% 0.72 1.00
Cependant, utiliser cette règle pour les rendements des investissements est tout à fait acceptable puisqu’il ne
faut pas s’attendre à plus de 10 % de rendements annuels. C'est beaucoup plus facile que de calculer
log(2)/log(1+return) dans la tête, n'est-ce pas ?

Composé en bourse

La plupart des gens parlent de capitalisation des rendements boursiers. Cependant, le marché boursier ne
s’accumule pas vraiment. Un intérêt composé conserve toujours le même intérêt. Le marché boursier est
beaucoup plus volatil. Et il y aura des jours et des mois où votre portefeuille sera en baisse. Et c'est tout à fait
bien.

La différence majeure vient des années négatives. Si votre portefeuille est en baisse de 10 % par an et en hausse
de 10 % l’année suivante, il est toujours en baisse. En effet, 10 % de 90 % du portefeuille initial ne représente
que 9 % et non 10 %. Il est donc un peu difficile de réellement parler de capitalisation en bourse.

À long terme, les effets du marché boursier peuvent être décrits comme des intérêts composés. En effet, si vous
utilisez un taux de rendement annuel réaliste sur le long terme, vous pouvez utiliser les intérêts composés et la
règle de 72 pour décrire vos rendements boursiers. Il faut juste être conscient que ce n’est pas exactement la
même chose.

Les intérêts composés ne sont pas toujours bons

Parfois, les intérêts composés peuvent aussi jouer en votre défaveur ! En effet, votre compte bancaire et les
rendements boursiers ne sont pas les seuls éléments qui peuvent s’aggraver. Vos dettes de carte de crédit
s’accumulent de la même manière.

Les soldes des cartes de crédit comportent des intérêts très élevés, souvent supérieurs à 10 %. Et cela s’aggrave
quotidiennement. Nous avons vu précédemment que plus les composés sont intéressants, plus leur effet est
fort. Cela est très vrai pour les dettes de carte de crédit. C’est ainsi que les sociétés émettrices de cartes de
crédit gagnent une grande partie de leur argent. Par exemple, si vous avez une dette de carte de crédit de 5000
dollars avec un taux d'intérêt annuel de 12%, elle deviendra 9'110 dollars au bout de 5 ans si vous ne la payez
pas !

La magie de la composition peut également jouer contre vous. Vous ne devriez jamais avoir de dettes
composées avec un taux d’intérêt annuel élevé !

Un autre exemple est que l’inflation monétaire s’aggrave également. Cela signifie qu’un taux d’inflation de 3 %
augmentera également d’année en année. Après 10 ans, ce ne sera pas 30 %, mais 34,4 %. Cela rend l’inflation
encore plus difficile à combattre puisqu’elle s’aggrave !

Conclusion
Les intérêts composés sont un outil très puissant qui vous permettra d’atteindre l’indépendance financière. Ce
n'est pas de la magie, c'est juste des mathématiques. Mais force est de constater que ses effets sont très
puissants. Votre argent fructifiera plus rapidement qu’avec les intérêts standards. Et il est important de savoir
comment cela fonctionne en pratique. En raison de la façon dont cela fonctionne, il est important de
commencer à investir tôt !
Si quelque chose s’aggrave, vous pouvez utiliser la règle de 72 pour estimer le moment où la valeur aura doublé.
À long terme, nous pouvons appliquer des intérêts composés au marché boursier même s’ils ne se composent
pas de la même manière qu’un compte bancaire le ferait. Enfin, même si les intérêts composés sont
formidables, ils peuvent aussi jouer contre vous ! Votre dette de carte de crédit va également s’aggraver !

Intérêt simple
Le sujet à l’étude dans cet article est l’intérêt simple. Mais avant de commencer par « intérêt simple »,
définissons le terme intérêt.

L’intérêt est en fait l’un des termes commerciaux les plus fondamentaux, et sans lui, les échanges financiers
mondiaux seraient paralysés. L’intérêt est défini comme la « valeur temporelle de l’argent ». Qu'est-ce que cela
signifie exactement? Eh bien, regardez ceci : avec le temps, la valeur de l’argent change. Supposons que vous
ayez Rs. 100 en 2000. Serait-ce toujours Rs. 100 ou le montant aurait-il augmenté ? Si vous aviez déposé l’argent
sur un compte bancaire d’épargne, disons avec un taux d’intérêt annuel de 4 %, cet argent aurait certainement
augmenté maintenant. Pouvez-vous calculer le montant que vous auriez sur vous en 2013 ? Eh bien, au cas où
vous ne le pourriez pas pour le moment, parcourez ces notes conceptuelles et vous connaîtrez la réponse.

Le concept d’intérêts simples et composés s’applique particulièrement au monde bancaire et économique.

Chaque fois que nous empruntons une certaine somme d’argent (appelée capital), nous remboursons le
montant initial accompagné d’un certain montant d’intérêts sur ce montant. D’une certaine manière, ce sont les
frais liés à l’emprunt de cette somme d’argent. Les intérêts simples sont une méthode permettant de
déterminer le montant dû à la fin de la durée d’un prêt. Une autre méthode d'application des intérêts est
l'intérêt composé, mais nous l'étudierons dans le prochain article. Info-bulle sur l'intérêt simple 1 : Les
définitions

Principal (P) : La somme d’argent initiale prêtée/dépôtée. Aussi connu sous le nom de capitale.
Intérêts (I) : Le montant d’argent que vous payez pour emprunter de l’argent ou le montant d’argent que vous
gagnez sur un dépôt.
Temps (T) : La durée pour laquelle l'argent est emprunté.
Taux d'intérêt (R) : Le pourcentage d'intérêt que vous payez pour l'argent emprunté ou que vous gagnez pour
l'argent déposé.

Info-bulle d'intérêt simple 2 : la formule

Intérêt simple (SI) = (P x R x T)/100

Où:
P : Principal (montant initial)
R : Taux d'intérêt (en %)
T : Période (annuelle, semestrielle, etc.)
Montant dû à la fin de la période, A = P (montant initial) + SI
UNE = P + { (P x R x T)/100 }
Si vous y regardez de près, Simple Interest n’est rien d’autre qu’une application de la notion de pourcentage.

Info-bulle d'intérêt simple 3 : Problèmes de base pour expliquer le concept

Problème de base 1 : Quel est le SI sur Rs. 1 000 000 ? 7500/- au taux de 12% par an pendant 8 ans ?
En utilisant la formule de base :
Intérêt simple (SI) = (P x R x T)/100
P – Montant principal, T – Nombre d'années, R – Taux d'intérêt
Étant donné P = 7 500, N = 8 ans, R = 12 %
SI = (7500X12X8)/100
SI = 7200

Problème de base 2 : Un homme a emprunté 15 000 roupies au taux de 24 % SI et pour effacer la dette après 6
ans, il doit restituer une grande partie :
En utilisant la formule de base :
Intérêt simple (SI) = (P x R x T)/100
P – Montant principal, T – Nombre d'années, R – Taux d'intérêt
Étant donné P = 15 000, T = 6 ans, R = 8 %
SI = PNR / 100
SI =(15000X24X6)/100
= 21600
Par conséquent, intérêt total = 21600
Remboursement total = SI + Montant principal
Réponse = 21600 + 15000 = Rs 36600

Problème de base 3 : Un homme a emprunté Rs.12000 au taux de 10% SI, et a prêté la même somme à une
autre personne au taux de 15% quel sera le gain après 5 ans ?
En utilisant la formule de base :
Intérêt simple (SI) = (P x R x T)/100
P – Montant principal, T – Nombre d'années, R – Taux d'intérêt
Un homme emprunté à 15%
Il a prêté la même somme à une autre personne à 15%
Son gain est donc en réalité égal à la différence de taux d'intérêt (par an) 15 – 10 = 5% pendant 1 an
Ainsi, pour calculer son gain, on utilise cette différence comme taux d’intérêt.
Étant donné T = 5 ans et P = Rs. 12000
Nous calculons d’abord Rs. 100
Montant gagné = (12000x5x5)/100 = Rs. 3000
Donc son gain = Rs. 3000/-

Intérêt simple
Qu'est-ce que l'intérêt simple
Les intérêts simples sont la méthode de calcul du montant des intérêts pour un montant principal. Une formule
d'intérêt simple en mathématiques vous aide à trouver le montant des intérêts si le montant principal, le taux
d'intérêt et les périodes sont indiqués. La formule SI utilisée pour cela est = (P × R × T) / 100. Un autre type
d’intérêt est l’intérêt composé.
La principale différence entre les intérêts simples et composés réside dans le fait que les intérêts simples sont
basés sur le montant principal d'un dépôt ou d'un prêt, tandis que les intérêts composés sont basés sur le
montant principal et les intérêts qui s'accumulent à chaque période de temps. Voyons un exemple simple pour
comprendre le concept d'intérêt simple.

Exemple d'intérêt simple

Avez-vous déjà emprunté de l’argent à vos frères et sœurs lorsque votre argent de poche était épuisé ? Ou lui
prêté peut-être ? Que se passe-t-il lorsque vous empruntez de l’argent ? Vous utilisez cet argent dans le but
pour lequel vous l’aviez emprunté en premier lieu. Après cela, vous restituez l'argent chaque fois que vous
recevez de vos parents l'argent de poche du mois suivant. C’est ainsi que fonctionnent les emprunts et les prêts
à la maison. Mais dans le monde réel, l’argent n’est pas empruntable gratuitement. Vous devez souvent
emprunter de l’argent auprès des banques sous forme de prêt. Lors du remboursement, outre le montant du
prêt, vous payez un peu plus d'argent qui dépend du montant du prêt ainsi que de la durée pendant laquelle
vous empruntez. C’est ce qu’on appelle l’intérêt simple. Ce terme est largement utilisé dans le secteur bancaire.

Comment calculer les intérêts simples

Les intérêts simples sont calculés en utilisant la formule :

SI = (P × R × T)
Calculez les intérêts simples en insérant vos chiffres dans la formule où SI représente les intérêts simples, P
représente le principal, R représente le taux d'intérêt sous forme décimale et T représente la durée en années
ou en mois.
Vous pouvez trouver votre intérêt quotidien simple en divisant votre taux d’intérêt annuel par 365 et en le
multipliant par le solde du prêt. Cette méthode est utilisée par les sociétés financières pour composer les
intérêts quotidiennement lorsqu’un prêt arrive à échéance un jour précis du mois. Sa fonction est de vous
facturer des intérêts journaliers pour le nombre de jours écoulés entre votre dernier paiement et votre
paiement actuel. Si vous effectuez un paiement anticipé, les intérêts sont calculés uniquement pour les jours
écoulés depuis votre dernier paiement. Le solde de votre prêt est réduit le jour où vous effectuez votre
paiement plutôt qu’à la date d’échéance du paiement.
Exemples de calcul de l'intérêt simple et de l'intérêt quotidien simple
Pour un exemple d'intérêt simple, si votre capital est de 1 000 $, votre taux d'intérêt est de 10 % et votre durée
est de 1 an, votre formule serait :
SI = (1 000 × 0,10 × 1). L'intérêt simple dans ce cas est de 100 $ par an.
D’après l’exemple ci-dessus, votre intérêt quotidien simple serait :
100 $ ÷ 365 = 0,2740 (arrondi)
autres considérations
Pour obtenir le taux d’intérêt annuel sous forme décimale, utilisez cette formule :
r = R ÷ 100
Où R est le taux d’intérêt annuel sous forme de nombre entier, par exemple 10 pour cent.
Pour obtenir le taux d'intérêt annuel en pourcentage, multipliez le taux d'intérêt sous forme décimale par 100 à
l'aide de cette formule : R = r × 100.
Les intérêts simples diffèrent grandement des intérêts composés. Les intérêts composés constituent
généralement le choix de calcul des prêteurs, tels que les sociétés de prêts hypothécaires et les institutions
financières. Essentiellement, vous empruntez de l’argent à une organisation et vous payez des intérêts en plus
des intérêts du prêt.
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