Guia de Investimentos

para Médicos
A InvestSmart entende que, quanto mais
acessível for o mercado de investimentos para
todas as pessoas, como já acontece em países
de economias sólidas e desenvolvidas, mais
forte é o seu compromisso em oferecer um
amplo acesso aos produtos financeiros
disponíveis no mercado para todos os cidadãos.

E quando o assunto atinge, por exemplo,

médicos e profissionais da saúde, a necessidade
de se dedicar ao mercado de investimentos não
é diferente.

Porém, o que acontece na realidade profissional

e financeira dos que atuam no setor faz com
que muitos não tenham tempo, disponibilidade
ou destinem pouca atenção na hora de entregar
empenho aos seus investimentos. Seja pelas
responsabilidades adquiridas ao prestar
serviços na área da saúde, ou no foco em
administrar e gerenciar uma clínica ou
consultório.

Pensando nisso, decidimos criar para você,

médico, um guia de investimentos que tem a
intenção de te ajudar no que diz respeito aos
seus investimentos privados e, ao mesmo
tempo, te orientar na administração financeira
da sua clínica ou consultório e ainda falar sobre
os investimentos também para Pessoa Jurídica.

1
Sumário Capítulo I - Como organizar
seus investimentos privados

Perfis de investidor 3

Produtos 4

A importância da Previdência 7
Privada

Carteira recomendada exclusiva 8

para médicos

A diferença de contar com uma 10

assessoria de investimentos

Capítulo II - Como organizar

sua clínica ou consultório

Necessidade de capital de giro 12

Como administrar fluxo de caixa 13

Investimentos do caixa (Pessoa 14

Jurídica)

2
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

O primeiro passo a ser tomado por Moderado

quem precisa ou quer investir no
mercado financeiro, é identificar o O equilíbrio entre riscos um pouco
seu perfil de investidor. maiores e uma rentabilidade
possivelmente maior é o que define
O perfil está diretamente atrelado o perfil de investidor moderado.
aos riscos que o investidor está Sem deixar a segurança de lado e
disposto a assumir em seus com conhecimento de mercado,
investimentos, e isso, pode sim, ter assume alguns riscos para chegar a
interferência do estilo de vida da ganhos eventualmente maiores.
pessoa, suas projeções e, é claro, da
sua área de atuação profissional. Arrojado

Por isso, de maneira mais resumida, Altos riscos para ter uma maior
o que de fato vai definir o tipo de rentabilidade e uma carteira de
investidor que você, médico ou investimentos sempre repleta de
profissional da saúde é, é o perfil no aplicações em produtos de renda
qual você se encaixa. variável, esse é o perfil arrojado.

Perfis de investidor O perfil cobra uma certa

estabilidade emocional e
experiência em investimentos, já
Conservador
que, geralmente, investidores
arrojados possuem grandes
Opta por aplicar em investimentos
patrimônios e estão dispostos a
que ofereçam baixíssimo ou
encarar eventuais perdas.
nenhum risco. Prefere ganhos
facilmente alcançáveis e que
Traçado o seu perfil de investidor,
possuam uma certa “garantia”, e por
chega o momento de conhecer os
isso, abrem mão de uma eventual
ativos disponíveis no mercado.
alta rentabilidade.

3
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Produtos disponíveis Agora que você já conhece três dos

aspectos mais importantes sobre os
no mercado de produtos do mercado de
investimentos investimentos, vamos saber mais
sobre o que realmente interessa: os
Antes de conhecer os investimentos produtos.
disponíveis no mercado, é
necessário entender que a E esses ativos do mercado podem
rentabilidade não é o único aspecto ser divididos em duas categorias.
relevante para a tomada de decisão
na hora escolher algum produto A de Renda Fixa, que é mais
para se investir. indicada para os que possuem um
perfil conservador em busca de
Além da procurada rentabilidade, estabilidade, porém, que optam por
o risco e a liquidez são variáveis reduzir um pouco a liquidez dos
importantíssimas e que devem ser seus investimentos através de
analisadas ao montar uma carteira produtos com maiores prazos.
de investimentos.
E os de Renda Variável, que como
Mas você sabe o que esses termos o nome já sugere, oferecem uma
significam? rentabilidade de investimento mais
volátil. Então, por terem essa
Rentabilidade é o rendimento oscilação, os ativos de Renda
recebido em determinado Variável são atrelados a maiores
investimento. riscos, menos liquidez e uma
rentabilidade vinculada a diferentes
Liquidez é a variável que fatores. Sendo assim, é indicado
determina a rapidez em que um para investidores moderados ou
investimento se transforma em mais arrojados.
caixa.
Então, vamos conhecer mais a
Risco se refere às incertezas fundo os principais produtos de
associadas aos investimentos. cada categoria.

4
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Renda Fixa E assim como todos os

investimentos em Renda Fixa, sua
rentabilidade pode ser atrelada ao
Tesouro Direto
CDI (Certificado de Depósito
Interfinanceiro), ao IPCA (Índice de
Também conhecido como Títulos
Preços ao Consumidor Amplo) ou
Públicos, é um dos investimentos
de acordo com uma taxa
mais seguros do mercado.
preestabelecida.
Funciona como um “empréstimo” ao
LCI e LCA
Governo Federal, onde você,
investidor, recebe o valor no futuro
Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e
já corrigido de acordo com a taxa de
Letra de Crédito do Agronegócio
juros preestabelecida, acordada no
(LCA) possuem lógicas similares aos
momento em que o investimento
CDBs. Porém, a diferença é que o
foi realizado.
objetivo, aqui, é financiar negócios
imobiliários e do agronegócio,
Já a sua rentabilidade é de acordo
respectivamente.
com o prazo de vencimento e com o
título escolhido.
Vale destacar que por investirem
em atividades de grande
CDB
importância para a economia do
país, o Governo Federal isenta esses
O Certificado de Depósito Bancário
produtos de cobranças de Imposto
(CDB) consiste, também, em uma
de Renda.
espécie de empréstimo.

Debêntures
Mas aqui, o investidor destina o seu
dinheiro a uma instituição
Títulos de crédito privado emitidos
financeira, onde também receberá o
por empresas, esse ativo serve para
seu retorno de acordo com a taxa
que empresas financiem os seus
de juros.
projetos.

5
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

O empreendimento, inclusive, pode O retorno dessa operação é através

ser de qualquer área de atuação. da valorização das ações adquiridas
ou por meio da distribuição dos
CRI e CRA lucros atingidos pelo
empreendimento, funcionando
Certificado de Recebíveis como uma espécie de “dividendo”.
Imobiliários (CRI) e Certificado de
Recebíveis do Agronegócio (CRA) Fundos Imobiliários
são investimentos em que se
adquire um fluxo de rendimentos O investidor adquire cotas de um
de créditos concedidos para fundo imobiliário que irá aplicar
financiar projetos imobiliários ou do recursos em variados tipos de
agronegócio. investimentos imobiliários, seja no
desenvolvimento ou na construção
Vale destacar o fato de que os de um empreendimento ou em
investimentos em CDBs, LCIs e imóveis já prontos.
LCAs são amparados por uma
garantia do Fundo Garantidor de No geral, se destinam a complexos
Crédito (FGC), uma associação civil e edifícios empresariais, shoppings,
sem fins lucrativos que administra hospitais etc.
um mecanismo de proteção aos
investidores brasileiros. A rentabilidade é alcançada por
meio da modalidade de participação
Renda Variável no fundo, ou seja, pela valorização
das cotas compradas ou no
Ações recebimento de um dividendo
mensal, como um “aluguel”
Um dos investimentos mais recebido pelos participantes do
conhecidos da Renda Variável, a fundo.
compra da ação de uma empresa
permite que o investidor se torne
sócio do negócio escolhido.

6
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Fundos de Investimentos BDRs

Funciona como uma "cesta" que Também sigla, só que para Brazilian
reúne diversos produtos de Depositary Receipts, são certificados
investimentos. de valores mobiliários emitidos no
Brasil e que dão direito a ações
Possui uma gestão profissional e listadas em outras bolsas do mundo
estratégias específicas para cada todo.
fundo, que podem ser eles de
ações, multimercado, renda fixa, Derivativos
cambial e muitos outros.
É considerado o ativo mais arrojado
Seu destaque é oferecer uma dentro da Renda Variável.
diversificação mesmo com poucos
recursos. Entre as opções, o destaque vai
para os contratos futuros, que são
Câmbio usados como proteção de carteiras
de investimentos (hedge).
Se trata de investir em moedas
estrangeiras, como o dólar, o euro,
a libra e, até mesmo, em A importância da
criptomoedas.
previdência privada para
ETFs médicos e profissionais da
saúde
Sigla para Exchange Traded Fund, se
resume em fundos de ações que Preocupação que também faz parte
possuem uma carteira teórica que da rotina de muitos médicos, já que
busca aplicar em índices do nem todos os profissionais de
mercado de renda variável. saúde possuem direitos trabalhistas
como, por exemplo, o FGTS, grande
parte escolhe atuar em suas
próprias clínicas e consultórios.

7
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Dessa forma, é normal que a Carteira recomendada

aposentadoria esteja associada a
exclusiva
uma previdência privada, porque
além dos benefícios fiscais como
E para você, médico, que tem
ausência de come-cotas, permissão
interesse ou que já investe no
de portabilidade e planejamento
mercado financeiro, nós da
sucessório, se pensada no longo
InvestSmart temos uma carteira
prazo, os planos de previdência
recomendada elaborada
privada são uma boa alternativa
especificamente para o seu perfil de
para garantir renda extra durante a
investidor. Confira!
aposentadoria.

Carteira conservadora
Hoje, existem dois tipos de planos:
o PGBL (Plano Gerador de
15% - Reserva de Emergência;
Benefícios Livres), e o VGBL (Vida
20% - Renda Fixa Inflação;
Gerador de Benefícios Livres).
20% - Renda Fixa Pré-fixada;
20% - Renda Fixa Pós-fixados
O PGBL oferece um benefício fiscal
Curto Prazo;
onde aportes mensais podem ser
25% - Renda Fixa Pós-fixados
abatidos anualmente da base de
Longo Prazo.
Imposto de Renda, respeitando um
limite de 12% da renda bruta
tributável.
15%
25%
Porém, tenha ciência de que
quando for feito o resgate, o IR do
plano irá incidir sobre aportes e
rendimentos. Já o VGBL, incide 20%
somente sobre rendimentos, mas
em contrapartida, não permite o
abate de IR nos investimentos
20%
realizados.
20%

8
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Carteira moderada Carteira Arrojada

15% - Reserva de Emergência; 15% - Reserva de Emergência;

15% - Renda Fixa Inflação; 10% - Renda Fixa Inflação;
10% - Renda Fixa Pré-fixada; 10% - Renda Fixa Pré-fixada;
15% - Renda Fixa Pós-fixados 10% - Renda Fixa Pós-Fixados
Curto Prazo; Curto Prazo;
15% - Renda Fixa Pós-fixados 10% - Renda Fixa Pós-Fixados
Longo Prazo; Longo Prazo;
15% - Multimercados; 15% - Multimercados;
10% - Ações Brasileiras; 15% - Ações Brasileiras ;
5% - Ações Internacionais. 5% - Ações internacionais;
5% - Fundos imobiliários;
5% Moedas.
5%
15%
10%
5%
5% 15%
5%
15% 15%
10%
15%

10%
15% 10%

15%
15%
10%
10%

9
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

A diferença de contar com Então confira, em alguns passos,

como funciona uma assessoria de
uma assessoria de
investimentos:
investimentos
Primeiro passo
Sabemos que entender bem o
mercado financeiro pode ser um O assessor de investimentos, que é
desafio e tanto para alguns quem encabeça uma assessoria, é
investidores, e até mesmo para responsável por, primeiramente,
médicos e profissionais da área da traçar o perfil do investidor.
saúde.
E isso é feito através de um
São diversos produtos, categorias, questionário que permite um
características e estratégias entendimento completo sobre quais
diferentes para cada tipo de são os tipos de investimentos que
investimento disponível no se adequam melhor aos planos do
mercado. investidor, sendo ele, baseado em
três segmentos: o investidor
E como já abordamos conservador, o investidor
anteriormente, ainda existe a moderado e, por último, o
necessidade de identificar qual é o investidor arrojado.
seu perfil de investidor a fim de
conhecer os seus reais e mais Segundo passo
adequados objetivos.
Traçado o perfil, o assessor elabora
Por isso, às vezes pode ser no e apresenta ao investidor uma
mínimo complicado cuidar de todos carteira de investimentos que é
esses aspectos quando se está no totalmente recomendada para o
mercado de investimentos. E é aí seu tipo de perfil e metas. E a partir
onde uma assessoria de disso, o investidor passa a ter
investimentos faz toda diferença na autonomia e consciência para
vida de quem quer investir bem. escolher onde deve investir o seu
dinheiro.

10
 Como organizar seus
investimentos privados Capítulo I

Terceiro passo Sendo assim, a maioria dos

escritórios de assessoria de
Mas o trabalho de um assessor de investimentos, como a
investimentos não para por aí. Ele InvestSmart, disponibiliza um
também é responsável por entregar assessor especializado de forma
ao investidor, detalhes e relatórios gratuita para os seus clientes,
de seus investimentos sempre que sem qualquer custo adicional por
for solicitado. isso.

E isso é essencial para munir o

investidor de informações
relevantes, o que por consequência, CLIQUE AQUI E CONVERSE COM
ajuda na tomada de decisões que UM DE NOSSOS ASSESSORES!
serão sempre baseadas em dados
determinantes, um bom diálogo e,
principalmente, em confiança.

Além disso, o assessor ajuda na

administração dos investimentos,
apresentando ferramentas e
materiais para apoiá-lo na
realização de tarefas relacionadas
aos seus investimentos.

E o assessor de investimentos só
é altamente capacitado para tal
responsabilidade graças aos
rigorosos exames de qualificação
feito pelas assessorias, que
comprovam o seu domínio total
sobre o mercado e produtos
financeiros disponíveis.

11
 Como organizar sua
clínica ou consultório Capítulo II

Necessidade de capital de Como organizar um capital de

giro giro

Comece montando duas listas,

O capital de giro é o valor disponível
sendo a primeira a de custos
no caixa da empresa que será
mensais fixos, como o valor do
destinado à manutenção do fluxo
aluguel, eventuais taxas de
de atendimento de uma clínica ou
condomínio, folha de pagamento
consultório.
dos funcionários, recursos
destinados à hospedagem de sites,
Em resumo, ele é o que representa,
softwares de gestão, e por aí vai.
em seu total, os recursos
necessários para manter a gestão
Em seguida, liste os custos variáveis,
financeira nos trilhos entre os
como os gastos com EPIs
períodos de aquisições e
(Equipamentos de Proteção
pagamento de despesas, e no
Individual), produtos de limpeza e
momento em que são recebidos os
higiene, máquinas de cartão de
valores das consultas.
crédito e débito, contas de energia,
água, esgoto etc.
Além disso, a importância do capital
de giro também está no fato de que
Então, encontre o valor médio gasto
é fundamental manter o
em um mês de funcionamento. Se o
estabelecimento a todo vapor sem
consultório ou clínica ainda é um
haver a necessidade de pressionar
projeto a ser executado, faça
os recursos existentes em caixa.
especulações desses valores ou
consulte colegas de profissão que
Sendo assim, o ideal é ter recursos
atuem em iniciativas iguais ao que
financeiros sempre disponíveis, a
está sendo desenvolvido.
fim de garantir todos os
atendimentos e ter uma margem de
Basicamente, a fórmula é: capital
tempo para aguardar pelo retorno,
de giro = custo mensais fixos +
o que irá assegurar uma
custos mensais variáveis.
tranquilidade para a gestão
financeira do empreendimento.
12
 Como organizar sua
clínica ou consultório Capítulo II

No entanto, mesmo depois de consultório é através do controle do

encontrar o capital de giro, é preciso fluxo de caixa.
ficar atento e tomar alguns
cuidados importantes no que diz O domínio desta etapa é
respeito aos prazos de pagamento fundamental para esclarecer o que
de seus fornecedores e os de fato faz parte da lucratividade do
oferecidos aos pacientes. empreendimento e, assim, ter a
liberdade para fazer previsões
O ideal é tentar um limite mais quando for atingido um padrão de
longo com os fornecedores, a fim de entrada e saída de recursos.
entregar um prazo mais atrativo e
confortável aos seus pacientes. E essas previsões servem para
Então, leve em conta os recursos do oferecer conforto quando for
seu fluxo de caixa, como os detectada a oportunidade de
destinados para contas a pagar e expansões ou, em períodos de crise
contas a receber. econômica, manter o fôlego do seu
empreendimento.
Dada a importância do capital de
giro para a sua clínica ou Como planejar o fluxo de caixa
consultório, é preciso, agora,
controlar o seu fluxo de caixa para Para ter um controle eficiente dos
encontrar o equilíbrio financeiro recursos, primeiro é necessário
dos recursos de seu compreender o que é regime de
estabelecimento. caixa e o que é regime de
competência, os dois modelos de
gerenciamento mais utilizados.
Como administrar o fluxo
de caixa Regime de caixa

Consiste no lançamento de receitas

A melhor maneira de acompanhar o
e despesas, em uma espécie de
fluxo das finanças de sua clínica ou
“caixa em tempo real”.

13
 Como organizar sua
clínica ou consultório Capítulo II

Seu foco é conhecer o fluxo Então, qual conceito aplicar?

financeiro, os custos e as despesas
de maneira imediata, o que permite O ideal é que os dois modelos
uma observação exata do capital sejam utilizados, já que um indica o
disponível naquele exato período. resultado patrimonial e o outro, o
financeiro. Ou seja, o regime de
Regime de competência caixa vai te auxiliar na análise de
capital disponível de maneira
É baseado em lançamentos de imediata, e o de competência lhe
previsão de caixa, como os permitirá a realização de previsões
conceitos de contas a pagar e a financeiras e um controle de médio
receber. e longo prazo.

Esse regime é bastante utilizado por

facilitar a análise de resultados da
clínica ou consultório. Isso porque o Investimentos do caixa
conceito permite o monitoramento
(Pessoa Jurídica)
de passagem do tempo e o fluxo
das finanças tanto no médio,
Tão importante quanto a gestão de
quanto no longo prazo, tornando
um capital de giro e a administração
possível a compreensão da
do seu fluxo de caixa, após atingir
construção de patrimônio atingido
uma certa “plenitude” na rotina
pelo negócio até o momento.
financeira da sua clínica ou
consultório, também é fundamental
Mas quando o assunto é Imposto de
pensar em investimentos feitos a
Renda, a Receita Federal considera
partir do que agora, existe em caixa.
apenas o regime de competência
como o modelo oficial. E no caso de
Esses recursos, que eventualmente
médios e grandes
ficariam estagnados no aguardo de
empreendimentos, o conceito é
casuais despesas imediatas, porém
obrigatório para registros contábeis.

14
 Como organizar sua
clínica ou consultório Capítulo II

não se sabe como e quando serão E seguindo basicamente na mesma

utilizados, podem ser destinados a linha dos investimentos privados,
algum tipo de investimento, mesmo aqui também existem os fatores de
na modalidade Pessoa Jurídica. risco, liquidez, diversificação e tudo
o que você já conheceu
Isso serve para, literalmente, anteriormente. Porém, existem
valorizar o dinheiro da sua empresa. investimentos considerados “sob
E como você já viu no capítulo medida” para Pessoas Jurídicas,
anterior que existem inúmeras independente do perfil.
opções de investimentos no âmbito
particular, o mesmo também Sendo assim, conheça alguns
acontece através do capital da sua ativos interessantes para quem
empresa. possui uma clínica ou consultório
e deseja investir os seus recursos
Ainda vale destacar que a disponíveis em caixa, e entenda a
rentabilidade alcançada em razão de serem considerados
investimentos possibilita expansões “atrativos”.
que podem aumentar a
competitividade do seu CDB
empreendimento, seja por meio da
aquisição de equipamentos mais Os Certificados de Depósito
modernos, novas salas, crescimento Bancário (CDBs) possuem uma
das instalações ou, até mesmo, na variedade de prazos, liquidez e
contratação de especialistas. rentabilidades. Além disso, têm
baixíssimo risco, pois contam com o
Então você, médico, dono de uma Fundo Garantidor de Crédito (FGC)
clínica ou consultório, estará de como proteção, que repõe, em caso
forma resumida, utilizando o de quebra da instituição financeira,
dinheiro do caixa para trabalhar em até R$ 250 mil por CNPJ e
favor do próprio estabelecimento. E conglomerado financeiro, com
isso permite, é claro, um ciclo de garantia limitada em até R$ 1
constante evolução e longevidade milhão.
no mercado.

15
 Como organizar sua
clínica ou consultório Capítulo II

Fundos de Investimentos Dessa forma, pode ser interessante

investir em ações de longo prazo e
A vantagem aqui se dá por conta da ao mesmo tempo, manter um
liquidez diária, que pode ser portfólio diversificado, levando em
resgatada a qualquer momento. consideração os investimentos em
Isso faz com que os Fundos de renda fixa, a previsibilidade e a
Investimentos sejam interessantes liquidez.
para o caixa de curto prazo da
empresa. Porém, é necessário ficar Mas lembre-se, a velha burocracia
atento quanto aos fundos também faz parte da rotina de
ofertados, já que a maioria é de quem investe como Pessoa Jurídica.
renda variável.
E antes de começar a investir
LCI e LCA através do seu empreendimento,
conheça os documentos
Assim como o CDB, também são necessários realizar essas
prefixadas ou vinculadas a algum operações:
índice, além de também estarem
garantidas pelo Fundo Garantidor Demonstração do Resultado do
de Créditos. Porém, diferentemente Exercício (DRE);
das isenções para pessoas físicas,
empresas não contam com esse balanço patrimonial;
benefício.
declaração de faturamento dos
Ações últimos 12 meses;

Sim, empresas também podem última alteração contratual.

operar na Bolsa de Valores através
da compra de ações. Mas acontece
que, neste caso, a rentabilidade é A InvestSmart agradece o seu
variável e está exposta a riscos interesse pelo nosso e-book Guia
moderados e altos. de Investimentos para Médicos.
Nós vemos no próximo material!

16
 Como organizar sua
clínica ou consultório Capítulo II

Fundos de Investimentos Dessa forma, pode ser interessante

investir em ações de longo prazo e
A vantagem aqui se dá por conta da ao mesmo tempo, manter um
liquidez diária, que pode ser portfólio diversificado, levando em
resgatada a qualquer momento. consideração os investimentos em
Isso faz com que os Fundos de renda fixa, a previsibilidade e a
Investimentos sejam interessantes liquidez.
para o caixa de curto prazo da
empresa. Porém, é necessário ficar Mas lembre-se, a velha burocracia
atento quanto aos fundos também faz parte da rotina de
ofertados, já que a maioria é de quem investe como Pessoa Jurídica.
renda variável.
E antes de começar a investir
LCI e LCA através do seu empreendimento,
conheça os documentos
Assim como o CDB, também são necessários realizar essas
prefixadas ou vinculadas a algum operações:
índice, além de também estarem
garantidas pelo Fundo Garantidor Demonstração do Resultado do
de Créditos. Porém, diferentemente Exercício (DRE);
das isenções para pessoas físicas,
empresas não contam com esse balanço patrimonial;
benefício.
declaração de faturamento dos
Ações últimos 12 meses;

Sim, empresas também podem última alteração contratual.

operar na Bolsa de Valores através
da compra de ações. Mas acontece
que, neste caso, a rentabilidade é A InvestSmart agradece o seu
variável e está exposta a riscos interesse pelo nosso e-book Guia
moderados e altos. de Investimentos para Médicos.
Nós vemos no próximo material!

16
CONVERSE COM UM DE NOSSOS ASSESSORES!

16