F INANÇAS PESSOAIS:

O plano
financeiro
da sua vida
E-BOOK PLANO FINANCEIRO FAZ CAPITAL

Sumário

1 Guia básico de finanças 11 Renda variável

2 Checklist das finanças 14 Fundos imobiliários

3 Reserva de Emergência 20 Ativos globais

6 Carteira de Investimentos

10 Fundos multimercados
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Guia básico
de finanças
De acordo com pesquisa da Associação 2020, em dezembro teria perdido
Brasileira das Entidades do Mercados mais de R$ 20 mil em poder de
Financeiro, menos de 40% dos compra.
brasileiros poupam e pouco mais do
que este percentual tem algum valor Ou seja, muitos brasileiros já fizeram o
investido. básico, que é poupar, mas poucos
deram o passo que realmente importa:
Parece um número razoável? Talvez investir com inteligência para preservar
fosse, caso os recursos não estivessem e aumentar o patrimônio. Se você já
majoritariamente na poupança – 84% deu o primeiro passo e poupa,
dos brasileiros deixam seu dinheiro parabéns! É hora de elaborar uma
nesta modalidade de investimento, estratégia inteligente de alocação. Se
totalizando mais de R$ 1 trilhão. Como você já investe, talvez seja o momento
a poupança não rende mais do que a de avaliar se as aplicações estão
inflação, todos estes recursos perdem alinhadas com suas metas de vida e se
valor a cada dia. Somente em 2020, ela a estratégia está blindada contra
perdeu 2,3% para a alta de preços imprevistos e potencializada em
calculada pelo IPC-A, o que significa relação a impostos. Antes de entrarmos
uma perda de poder de compra de nas estratégias para cada etapa e perfil
R$ 23 bilhões dos poupadores. Quem de investidor, trazemos um checklist
deixou R$ 1 milhão nela em janeiro de para avaliar quais passos de um plano

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financeiro você já deu. Com a ressalva devam ser implementadas por todos
de que cada indivíduo requer um aqueles que desejam uma estratégia
planejamento único, os itens abaixo completa.
são linhas gerais e acreditamos que

Checklist
das finanças
Aqui, um checklist para você saber se está no caminho certo para
um futuro promissor nos investimentos.

Estabelecer metas financeiras Escolher ativos que gerem renda

que motivem a poupar e investir. passiva (aquela que independe do
trabalho, como fundos imobiliários).

Investir primeiro e viver com o Diversificar efetivamente os

que sobra em vez de pagar as investimentos, com diversificação
contas e investir o que sobra. de risco, geográfica e de moeda.

Poupar 20% ou mais Em caso de aquisições de maiores

da renda. valores (imóveis, automóveis, etc.)
considerar se os juros do crédito não
são mais baixos do que a rentabilidade
de se manter os investimentos.
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Anotar todas as receitas e Quitar dívidas antes

despesas de investir.

Diversificar efetivamente os Formar reserva de emergência

investimentos, com diversificação mantendo-a em investimentos
de risco, geográfica e de moeda. de baixo risco e alta liquidez.

Buscar obter ganhos fiscais, Definir a idade na qual deseja

como ao se investir em planos de diminuir o ritmo de trabalho ou
previdência PGBL, clubes de parar completamente por estar
investimentos, holdings, etc. financeiramente independente.

Reserva de
Emergência
Por mais que seja tentador alocarmos A chamada Reserva de Emergência
todos os nossos recursos nos ativos não tem o intuito de trazer grande
mais rentáveis e seguros possíveis, há rentabilidade ou mesmo de superar a
uma parte deles que deve estar inflação – seu objetivo é estar líquida,
disponível imediatamente para cobrir ou seja, acessível em no máximo um
despesas extraordinárias e imprevistas. dia útil (D+1).

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O ideal é que a reserva de emergência estratégia de manter a família tranquila

tenha 6 meses do custo de vida da em caso de algum imprevisto; mais do
pessoa ou da sua participação nos que isto pode comprometer a
custos da família. Por exemplo, um rentabilidade global da carteira de
casal com custo de vida de R$20.000 e investimentos, uma vez que os valores
que divide as contas meio a meio deve na reserva rendem menos do que
manter R$120.000 em reserva, aqueles cujo objetivo é buscar
R$60.000 para cada cônjuge. Menos do retorno.
que este valor pode prejudicar a

Onde deixar a reserva?

Os dois principais critérios são a alta liquidez (valores resgatáveis em no máximo 1

dia útil) e baixa volatilidade (pouca oscilação dos investimentos). Portanto, as
alocações ideais para se deixar a reserva de emergência incluem:

CDB com liquidez diária Conta corrente remunerada

Fundo de investimento em renda Poupança

fixa com liquidez em D+0 ou D+1

Tesouro Selic

Até mesmo na poupança? Isso mesmo. Lembre-se: seu foco na reserva de

emergência não deve ser ganhar dinheiro, mas sim tê-lo disponível de forma rápida.

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Quando utilizar a reserva?

USAR NÃO USAR

Despesas médicas inesperadas Procedimentos médicos eletivos

Reparos no carro Trocar de carro

Consertos em casa Benfeitorias na casa

Seu pet ficou doente Brinquedos e roupas para os eu pet

Viagem de emergência Viagem de férias

Quitar uma dívida com desconto Amortizar financiamento imobiliário

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Carteira de
Investimentos
Agora que a reserva de emergência já O nível de risco dos investimentos

está constituída, podemos passar para dependerá de uma combinação entre

o planejamento do restante da a sua capacidade financeira, horizonte

carteira de investimentos. de tempo, experiência prévia e sua

Comecemos por definir os perfis de disposição a aceitar maior ou menor

carteira para cada tipo de investidor. oscilação nas aplicações. A seguir,

Utilizaremos os três perfis mais apresentamos as características gerais

comuns no mercado para começar: de cada perfil de investidor.

conservador, moderado e agressivo.

Conservador

Tem baixa tolerância a variação Preza mais pela segurança do que

negativa dos investimentos; pela rentabilidade;

Prefere ganhar menos a ter a Quer ter o dinheiro rapidamente

possibilidade de perder dinheiro; disponível;

Tem pouca experiência em Está em fase de resgate dos inves-

investimentos; timentos para geração de renda.

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Moderado

Aceita resultados negativos no curto Pretende manter os recursos in-

prazo para obter maiores retornos; vestidos por médio e longo prazo;

Procura equilibrar rentabilidade Tem certa familiaridade com difer-

com volatilidade; entes investimentos e tributação.

Agressivo

Tolera alta volatilidade e resultados Não precisa dos recursos dis-

negativos no curto prazo para obter poníveis no curto prazo;
maiores retornos;

Tem um longo horizonte de inves- Tem familiaridade com investi-

timentos; mentos, tributação e custos.

CARTEIRA CONVERSADORA CARTEIRA MODERADA CARTEIRA AGRESSIVA

60% Renda Fixa; 55% Renda Fixa; 30% Renda Fixa,

20% Multimercado, 15% Multimercado; 25% Multimercado,

20% Ativos Globais. 10% Renda Variável, 25% Renda Variável,

20% Ativos Globais. 20% Ativos Globais

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Estas distribuições são apenas uma um “empréstimo” a uma instituição

orientação geral do que entendemos financeira, que por sua vez empresta
ser a alocação mais apropriada para os recursos captados do investidor
cada categoria de investidor. O mais para tomadores e cobra juros por isso,
importante serão os ativos escolhidos remunerando o investidor no
dentro de cada classe. Para tanto, processo. Nestes casos o investidor
vamos abordar as possibilidades de está incentivando um banco a oferecer
cada uma. crédito para determinados setores
(crédito imobiliário, no caso da LCI;
crédito ao agricultor, no caso da LCA;
crédito direto ao consumidor, entre
Os ativos de renda fixa, como o nome outros, no caso do CDB) em troca de
já diz, são aqueles cujas regras de juros.
prazo e rentabilidade são
previamente acordadas e conhecidas
na contratação. Os principais
investimentos desta classe são CDBs, Os Certificado de Recebíveis
CRAs e CRIs, as LCAs e as LCIs, Imobiliários (CRIs) e Certificado de
debêntures e títulos do Tesouro Recebíveis do Agronegócio (CRAs)
Nacional. consistem na compra antecipada de
direitos de crédito de seus
respectivos mercados. Na prática, o
investidor antecipa recursos a quem
Os Certificados de Depósito Bancário tem recebíveis e, quando os devedores
(CDBs), as Letras de Crédito Imobiliário efetivamente pagam suas obrigações,
(LCIs) e as Letras de Crédito do o investidor recebe seu dinheiro de
Agronegócio (LCAs) funcionam como volta acrescido de juros. Cabe lembrar

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que tanto LCIs e LCAs quanto CRIs e Governo Federal financie suas
CRAs têm isenção de imposto de renda atividades, dívidas e investimentos, e
para pessoa física, o que os torna ainda se dividem em Prefixados (que
mais atrativos. garantem uma rentabilidade fixa),
Tesouro IPCA (que remuneram com
base na inflação mais uma taxa
No caso das debêntures, o investidor específica) e o Tesouro Selic (que varia
empresta recursos para que acompanhando a taxa básica de juros,
empresas de capital aberto (aquelas a Selic, e é ideal para a reserva de
que são constituídas por ações que emergência).
podem ser negociadas livremente no
mercado) financiem projetos de As escolhas são muitas, mas tenha em
longo prazo, em troca de juros mente que o importante é equilibrar as
frequentes ou no vencimento do características dos diferentes ativos:
ativo. Dentre as variedades de liquidez, através de Tesouro Selic;
debêntures estão as chamadas proteção do capital, com ativos
incentivadas, que por ajudarem a atrelados à inflação; ganhos por
financiar grandes projetos de isenção de impostos, com debêntures
infraestrutura que desenvolvam uma incentivadas, por exemplo; maior
determinada região, recebem o rentabilidade, como ocorre com CDBs
benefício de isenção de imposto de de pequenos e médios bancos. Como
renda para pessoas físicas. as opções são vastas, caso você não
tenha familiaridade com os diferentes
ativos, recomendamos buscar a
orientação de um profissional ou de
Por fim, temos os títulos do Tesouro uma corretora para auxiliá-lo nas
Nacional. Quem investe no Tesouro escolhas.
empresta dinheiro para que o

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Fundos
Multimercados
O nome genérico dos fundos encaixam nas estratégias de todos
multimercado já indica a versatilidade os perfis de investidores, dos mais
que têm: eles investem nos mais conservadores aos mais arrojados.
variados mercados, setores e ativos em Tudo depende da classe e da estratégia
busca de rentabilidade. Portanto, se de cada um.

Macro: Long & Short:

Operações em ativos de renda fixa, Estratégia que busca ganhos tanto
renda variável e câmbio com na valorização do ativo (operação
estratégias basea- das em cenários comprada) como em momentos
macroeconômicos de médio e longo de queda (operação vendida).
prazos.

Quantitativo: Investimento no Exterior:

Modelo de gestão usando inteligência Operações em ativos internacionais
artificial, através de algoritmos para sem precisar abrir conta fora do Brasil,
prever o futuro de preços dos ativos. com pelo menos 40% dos recursos do
fundo aplicados no exterior.

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Os aspectos mais importantes na cada categoria existem fundos mais ou

escolha são (i) se a estratégia dos menos arrojados, portanto, escolha
fundos está alinhada com a do aqueles que mais se encaixem no seu
investidor e (ii) como um fundo perfil de risco. Da mesma forma, pouco
complementa os demais, oferecendo adianta investir em diferentes classes
diversificação para a carteira. Dentro de que tenham estratégias parecidas.

Renda
Variável
Aqui, novamente, as opções são muitas – portanto, vamos dividir a
Renda Variável em 3 categorias: ações, fundos de ações e fundos
imobiliários.

Ações:
ao adquirir ações de uma companhia, pregão, e novos IPOs (momento no
o investidor se torna sócio dela, qual uma companhia lança seus
compartilhando do seu sucesso nos papéis na bolsa pela primeira vez)
negócios e dividindo os lucros obtidos. ocorrem fre- quentemente,
Hoje, a bolsa de valores brasileira, a B3, aumentando a variedade de opções
disponibiliza cerca de 400 empresas disponíveis. Não temos a pretensão
com ações para livre negociação em aqui de abordar as diferentes

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estratégias para precificar a compra e a aprofundado sobre ações. Neste caso,

venda de ações, mas sim de oferecer recomendamos a utilização dos
orientações gerais para ajudá-lo a serviços de um especialista em bolsa
formar a sua carteira de renda variável. de valores para lhe orientar, buscar as
melhores oportunidades e fazer a
Optar por comprar ações diretamente gestão ativa dos seus recursos. No
exige algumas considerações entanto, se pretende escolher você
importantes, como custos de operação, mesmo as ações que comporão seu
disponibilidade para acompanhar o portfólio, aqui vão algumas dicas.
mercado, conhecimento mais

Carteiras Recomendadas: Carteira de Dividendos:

você pode confiar nas escolhas de companhias tradicionalmente boas
grandes casas gestoras de recursos, pagadoras de dividendos tendem a ter
que periodicamente divulgam as uma menor volatilidade. Uma carteira
carteiras recomendadas por seus focada na distribuição de lucros tem
especialistas internos. Basta escolher esta vantagem, além de lhe dar maior
uma e replicá-la. tranquilidade ao não precisar
acompanhar as cotações das empresas
com tanta frequência, já que o objetivo
principal é o recebimento constante de
dividendos e não necessariamente a
busca de ganhos pela valorização dos
papéis.

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Estudar e dedicar-se:
muitas pessoas optam por tomar o uma a uma para compor a carteira)
controle da escolha de seus ativos e demanda tempo e energia conside-
acompanhar a evolução da carteira por ráveis, hoje em dia existe vasto material
conta própria. Por mais que em texto e vídeo para ajudar na
recomendemos a utilização do serviço empreitada. Sugerimos escolher uma
de especialistas para esta gestão, é lou- corretora de sua confiança e realizar os
vável a iniciativa de assumir um papel cursos oferecidos por ela, pois a maioria
de protago- nismo. Com a ressalva de delas oferece material acessível e de
que o stockpicking (a escolha de ações qualidade.

Fundos de Ações:
todas as escolhas e variáveis que suas necessidades, adquire cotas dele e
mencionamos acima com relação à deixa que o gestor faça todas as
escolha de ações para compor a sua escolhas por você. Aqui vale a mesma
carteira podem ser terceirizadas para regra de escolher fundos com estraté-
um gestor profissional através do gias alinhadas ao seu perfil. Da mesma
investimento via fundos de ações. forma que os multimercado, existem
Neste caso, você escolhe um fundo diversas classes de fundos de ações,
cuja estratégia está alinhada com as mas vejamos algumas das principais:

Indexados: acompanham algum índice de Ativos: buscam superar índices de mercado

mercado, como o Ibovespa, tendendo a ser através da constante compra e venda de
menos agressivos. ativos. Tendem a ser mais voláteis.

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Investimento no Exterior: investem até 40% Small Caps: investem em pequenas e

do patrimônio do fundo em ativos fora do médias empresas com grande potencial de
Brasil. A variação do dólar impacta valorização. São bastante agressivos.
diretamente na sua volatilidade.

Dividendos: investem em empresas com

histórico consistente de pagamento de
dividendos e tendem a ser menos
agressivos.

Fundos
Imobiliários
Os chamados FIIs, como o nome já diz, dívidas do setor. São uma excelente
são fundos que captam recursos de alternativa para quem tem interesse
investidores e procuram obter em investir em imóveis sem precisar se
rentabilidade no mercado imobiliário, envolver com a administração dos
através de incorporação de mesmos, além de serem menos
empreendimentos, compra de lajes voláteis do que as ações.
corporativas, residências e galpões
logísticos para aluguel ou até mesmo
compra e venda de direitos de crédito e

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Ao comprar cotas de um FII, o R$3 mil, certo? Obviamente, esta é

investidor “contrata” um gestor e toda apenas uma provocação para se pensar
a sua estrutura para trabalhar para ele. na questão da liquidez. Esta
Estes gestores têm expertise em seu possibilidade de utilizar parte do valor
nicho, contam com uma equipe investido em imóveis é uma das
profissional para identificar e realizar vantagens dos FIIs. Se você tem os
bons negócios e têm toda a estrutura mesmos 800 mil em cotas de fundos,
operacional para fazê-lo, dispensando recebendo 4 mil mensais em
que o cotista tenha que se envolver dividendos, pode vender facilmente
com qualquer destas atividades. 200 mil em cotas e passar a receber
Investir em FIIs também amplia as menos, como no exemplo dado.
possibilidades de negócios – enquanto
um investidor que compra imóveis está Além disto, a rentabilidade mensal dos
normalmente limitad o à sua fundos imobiliários paga como
localidade, um investidor em FIIs pode dividendos é isenta de imposto de
ter imóveis em qualquer parte do Brasil renda. Se compararmos as duas
onde os fundos tenham negócios. situações acima, no caso do aluguel
direto, o investidor ainda teria que
Outro aspecto deste tipo de recolher imposto de renda e fazer o
investimento é a sua liquidez. Suponha ajuste anual juntamente com suas
que você imobilize seu patrimônio em demais rendas, podendo pagar até
um apartamento de R$800 mil e o 27,5% dos valores recebidos, o que não
alugue por R$4 mil. Caso você precise ocorre no caso dos FIIs. Sua tributação
utilizar R$200 mil deste valor, basta ocorrerá em caso de ganho de capital
dizer para seu inquilino que você vai na venda das cotas adquiridas. Neste
vender um dos quartos do imóvel para caso, o imposto será de 20% sobre o
outra pessoa e reduzir o valor do lucro obtido na operação.
aluguel proporcionalmente para

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Ativos globais
Imagine uma pessoa que começa
a poupar cedo, nos seus 20
e poucos anos de idade;

imagine que esta pessoa poupe e invista pelo menos

20% de sua renda todos os meses em uma carteira
de investimentos balanceada e segura;

agora, imagine que ela siga esta estratégia até os

65 anos, idade na qual ela deseja reduzir o ritmo de
trabalho e não depender mais da renda do seu tra-
balho, vivendo apenas dos frutos de sua poupança e
de seus rendimentos.

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Tendo seguido à risca o que manda o manual do bom

investidor de longo prazo, é de se supor que esta
pessoa possa gozar de uma aposentadoria tranquila
e manter seu padrão de vida inalterado mesmo não
gerando mais renda, certo?

Na verdade, nosso investidor hipotético recentemente, e que por lá a inflação

mal consegue arcar com sua anual passa de 10.000% ao ano!
subsistência mais básica, muito menos Lembre também que menos de 30
levar a vida que mantinha até então. anos atrás o Brasil também
Por que? Ele nasceu em um país com experimentava seu período de
uma inflação de milhares por cento ao hiperinflação, com a elevação dos
ano por vários anos seguidos e, tendo preços na casa dos milhares. Não
investido todos os seus recursos em queremos dizer que o Brasil esteja na
empresas e papéis nacionais, viu seu iminência de seguir o caminho dos
poder de compra arruinado, mesmo vizinhos ou que estejamos próximos
tendo poupado e investido por uma dos mais de 2.400% de inflação no ano
vida inteira. anterior ao Plano Real, mas que estes
casos são alertas para que os
Antes que você pense que uma investidores de longo prazo se
inflação de 1.000% ao ano é algo muito protejam da possibilidade de isto
distante dos cerca de 5% atuais no acontecer novamente. Mas não se
Brasil, lembre que nossos vizinhos na assuste, a solução existe e está cada vez
Venezuela tinham uma economia mais acessível ao brasileiro: investir em
pujante e promissora até ativos globais.

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O brasileiro tem despertado para a acompanhe um índice que siga o

necessidade de escapar deste home mercado como um todo e que seja
bias (a percepção de que, como vivo no resiliente em momentos de
Brasil, devo investir no Brasil) e tem instabilidade. Um dos principais índices
buscado investimentos em moedas do mundo é o S&P500, que
fortes (mais comumente o dólar, o euro acompanha a variação das 500 maiores
e a libra esterlina) para proteger seu companhias da Bolsa de Nova York.
patrimônio em horizontes mais longos. Nele estão representados Google,
Isto não significa comprar papel Apple, Amazon, Tesla, Facebook,
moeda ou ter conta corrente em Microsoft e diversos dos titãs do
dólares, por exemplo, mas sim ter parte mercado que consumimos
de seus investimentos em moeda forte diariamente. É desnecessário dizer o
e aplicados em ativos fora do Brasil. Nas quão pujante este índice é, e sua
distribuições das carteiras dos três rentabilidade em prazos longos é
perfis (conservador, moderado e historicamente formidável: na janela de
agressivo), 20% são reservados a este 10 anos terminada em 2020, a
tipo de ativos. Independentemente do rentabilidade foi de 13,89% ao ano! E
valor do câmbio, o ideal é realizar este número inclui uma pandemia que
aportes regulares e encarar a porção causou estragos financeiros globais
global da carteira como de longo prazo. profundos. Como se trata de um índice
A variação cambial ao longo do tempo de ações, é natural que o S&P500 sofra
funciona como uma proteção do seu oscilações fortes em curtos períodos,
poder de compra. mas em prazos superiores a 10 anos, ele
Investir no exterior significa ter acesso a é especialmente resiliente. Desde a
literalmente milhões de ativos. década de 70, a média de rentabilidade
Portanto, recomenda-se adotar uma mensal em janelas de 15 anos é 10,76%,
estratégia passiva, ou seja, que não importando quantas crises

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ocorreram nessas janelas. Investir precisará de uma abordagem mais

diretamente no índice lhe proporciona ativa. Se este for o caso,
uma excelente mistura de recomendamos o acompanhamento
diversificação e rentabilidade. de um especialista que faça a seleção
de fundos e papéis e monitore sua
Agora, caso você queira buscar essa evolução, fazendo adaptações quando
diversificação e rentabilidade em uma necessário.
carteira composta por diversos ativos,

O ideal é que a carteira global seja diversificada

setorialmente e geograficamente, como mostramos
no exemplo de portfólio global abaixo:

Cash

15%
Global Bonds 20% US Large Cap
(Unhedged)
10%

Corporate
Bonds
10% 10% US Smal Cap

TIPS 10%
15%
15%

Emerging
Intil Developed Markets
ex: US Market 19
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Esta composição mistura fundos de Por fim, têm proteção contra a inflação
US Large Cap e US Small Cap, que (TIPS) e ativos mais estáveis (Bonds e
investem em empresas americanas Cash) para balancear o portfólio. Este é
tradicionais e também nas menores, meramente um exemplo de carteira
mas com potencial de crescimento. global bastante diversificada, mas ela
Também investe em mercados pode ser utilizada por todos os perfis
emergentes (Emerging Markets) e em de investidores (lembrando que a
países desenvolvidos que não sejam alocação usual em ativos globais é de
os EUA (Intl Developed ex-US Market). 20% das carteiras de qualquer perfil).

Proteção
Parte de um planejamento financeiro mais eficaz para blindar seu planeja-
completo inclui utilizar-se de mecanis- mento, mas é necessário que sejam
mos de proteção que assegurem que alinhadas com sua estrutura familiar,
a estratégia seja blindada contra impre- capacidade financeira e metas específi-
vistos ou mudanças bruscas que preju- cas. Abaixo, listamos as proteções es-
diquem o atingimento de metas. tratégicas que acreditamos ser vitais
Poupar e investir com inteligência nos para as situações que podem compro-
permite traçar objetivos e prever com meter um planejamento.
bastante consistência quando eles serão
alcançados. Falta, então, avaliar quais cir-
cunstâncias podem vir a prejudicar este
planejamento e se precaver contra elas.
A contratação de coberturas é a forma
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Proteção da Estratégia de Investimentos:

Estratégia: A grande mágica dos 6 meses sem poder trabalhar - em vez

investimentos planejados depende de poupar durante este período, irá
muito dos juros compostos, que despender R$13 mil por mês para arcar
mostram resultados surpreendentes com seus gastos normais. Tudo bem,
em prazos longos. É vital iniciar cedo, uma vez que ele tem R$200 mil
poupar com frequência e ter guardados, certo? Apesar de passar por
consistência na estratégia. Portanto, este breve período com tranquilidade,
um imprevisto que faça o investidor aos 70 anos, ele teria acumulado R$10,6
despender recursos consideráveis cedo milhões (quase R$1 milhão a menos) e
no período de acumulação ou que o teria uma renda vitalícia de R$34,1 mil
faça parar de poupar com frequência (R$2,7 mil a menos).
pode ter um impacto imenso na
estratégia de acumulação. Um Para quem é indicado: Profissionais
exemplo breve: suponha um médico liberais que fiquem sem renda em caso
de 30 anos que trabalha de incapacidade temporária para o
exclusivamente em seu consultório, trabalho.
com custo de vida de R$13 mil, renda
de R$20 mil, R$200 mil guardados, de Cobertura: Este tipo de cobertura de
perfil moderado e que pretende se renda pode ser do tipo DIT/SERIT
aposentar aos 70 anos. Neste caso, aos (Diária por Incapacidade
70 ele terá acumulado cerca de R$11,5 Temporária/Seguro de Renda por
milhões (atualizados pela inflação), o Incapaci- dade Temporária), DITA
que lhe garantiria uma renda vitalícia (Diária por Incapacidade Temporária
de R$36,8 mil por mês. Agora, suponha
que esse mesmo médico tenha ficado

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 E-BOOK PLANO FINANCEIRO FAZ CAPITAL

por Acidente) ou DIH (Diária por para que mesmo sem trabalhar você
Internação Hospitalar). O primeiro possa continuar poupando. No
cobre qualquer afastamento do entanto, pode-se também contra- tar
trabalho; o segundo cobre apenas uma cobertura equivalente ao seu
afastamentos decorrentes de custo de vida, em cujo caso você pode
acidentes; e o terceiro cobre a renda cuidar tranquila- mente da saúde e ter
apenas em caso de hospi- talização seus gastos regulares com- pletamente
prolongada. O ideal é que a cobertura cobertos.
seja equivalente à sua renda integral,

Proteção da Qualidade de Vida em

Caso de Incapacitação:

Estratégia: O ponto de partida de um Para quem é indicado: Para todos os

planeja- mento financeiro sofisticado perfis de investidores. Mesmo aqueles
são as metas e sonhos que você quer que têm patrimônio consolidado,
conquistar. Dentre estas metas, renda passiva ou fazem parte de um
algumas muito comuns são a regime de funcionalismo público que
aquisição do imóvel dos sonhos, garanta renda em caso de invalidez,
manter determinado padrão de vida, recomenda-se uma cobertura
poder parar de trabalhar ou diminuir o adicional para garantir uma melhor
ritmo para se dedicar a hobbies ou a qualidade de vida sob as novas
familiares, etc. condições de saúde.

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Cobertura: As coberturas podem ser do você deseja ter tranquilidade para se

tipo IPA (Invalidez Permanente por adaptar a uma vida com maiores
Acidente) e IFPD (Invalidez Funcional limitações, com base em sua renda.
por Doença). A primeira cobre invalidez Uma medida comum é multiplicar a
de caráter permanente, total ou parcial, sua renda líquida por 60 (5 anos de
somente em caso de acidentes. Já a renda) - então, se você ganha R$30.000
segunda cobre também em casos de mensais, uma cobertura de
invalidez por doenças, como as R$1.800.000 lhe asseguraria o
ocorridas devido a AVC ou diabetes, por equivalente a este prazo em renda para
exemplo. A cobertura sugerida deve se adaptar à nova vida.
equivaler aos anos durante os quais

Qualidade de Vida da Família

em Caso de Falecimento:

Estratégia: Uma das preocupações Para quem é indicado: Para quem é o

mais comuns em planejamentos único provedor da família e para quem
financeiros é a de proteger a família não manteria o padrão de vida da
caso um dos ou ambos os provedores família caso o outro provedor faltasse.
venham a faltar. Nestes casos, o
objetivo é o de preservar o padrão de Cobertura: As coberturas neste caso
vida daqueles que ficam por tempo seriam Morte Acidental e Morte por
suficiente para que se adaptem à nova Qualquer Causa. Os valores dependem
realidade financeira. do custo de vida da família e se há mais
de um provedor. Via de regra, supomos

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que, na falta de uma dos provedores, o Para calcular o valor da cobertura,

custo de vida seja reduzida a 70% do basta multiplicar este novo valor pela
valor normal - ou seja, um casal com 2 quantidade de meses que se espera
filhos com custo de vida de R$20 mil sejam suficientes para a família se
em que um dos adultos venha a falecer adaptar à nova realidade (por exemplo,
teria seus custos reduzidos para cerca 14.000 x 60 meses = R$840 mil,
de R$14 mil (obviamente, esta é apenas equivalentes a 5 anos do padrão de
uma estimativa e cada família é única). vida para a adaptação).

Custos com a Educação dos Filhos:

Estratégia: Assegurar que, mesmo na faltam para que os filhos completem 25

falta do provedor, os filhos tenham anos. Por exemplo, caso uma boa
recursos para arcar com os custos escola na região custe R$2 mil e seu
escolares e relacionados até que se filho único tenha 10 anos (faltando 15 x
tornem independentes 12 = 180 meses para completar 25 anos),
financeiramente. o valor desta cobertura seria de R$360
mil.
Para quem é indicado: Para quem tem
filhos de até 25 anos de idade que não
tenham renda própria.

Cobertura: Cobertura de morte com

um valor equivalente ao valor médio de
uma mensalidade escolar na sua
região multiplicado pelos meses que

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Custos com a Educação dos Filhos:

Estratégia: Impedir a dilapidação do Para quem é indicado: Para quem

patrimônio da família em caso de deseja organizar a sua sucessão
falecimento. Estima-se que cerca de patrimonial para que ela seja tranquila
15% do patrimônio seja despendido em e sem perda de patrimônio no
um processo de inventário, entre processo de inventário.
custos com impostos, honorários,
documentos e, em caso de falta de Cobertura: Cobertura de morte no valor
liquidez (muitos recursos imobilizados de 15% do valor total do patrimônio.
em imóveis, por exemplo) venda de Suponhamos uma pessoa com um
patrimônio abaixo do preço de patrimônio de R$10 milhões (3 imóveis,
mercado para arcar com o processo. um de R$3,5 milhões, um de R$3
Muitas pessoas acumulam patrimônio milhões e outro de R$2,5 milhões, e R$1
e, quando pensam em como suas milhão em investimentos financeiros).
famílias ficarão após sua partida, Digamos que o processo de inventário
afirmam que este patrimônio garantirá após o falecimento desta pessoa custe
a qualidade de vidas dos seus entes 15%, ou seja, R$1,5 milhão. Se os
queridos, e não estão necessariamente herdeiros não tiverem este dinheiro
errados. No entanto, uma cobertura disponível, precisarão pedir ao juiz que
pensada para cobrir os custos com libere parte da herança
inventário pode evitar a dilapidação do antecipadamente. Neste caso, liberar o
patrimônio, o que faria com que os R$1 milhão é a forma mais ágil de se ter
herdeiros recebessem uma herança acesso a recursos. No entanto, ele não é
inferior aos bens que a família já suficiente para arcar com todos os
detém. custos, então será necessário vender
um dos imóveis para cobrir a diferença.

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O problema é que, para vender um Na hipótese de esta mesma pessoa ter

imóvel de forma rápida é preciso uma cobertura de vida dos mesmos
precificá-lo a um valor muito abaixo do R$1,5 milhão de reais, o cenário seria
mercado, ou aguardar os meses que se muito mais tranquilo e organizado: o
costuma levar para a venda (a média inventário seria mais ágil (pois o
no Brasil gira em torno de 7 meses para dinheiro para pagar custas e honorários
venda de imóveis residenciais em estaria prontamente disponível), os
grandes cidades). Diga-mos, então, que custos seriam reduzidos (pois não
os herdeiros optem por vender o haveria necessidade de diversas
imóvel de menor valor, o de R$2,5 intervenções judiciais durante o
milhões, por R$ 2 milhões, para processo para liberar a venda de ativos)
conseguir concluir a transação de e o patrimônio da família teria sido
forma rápida e concluir o processo de inteiramente preservado (os herdeiros
inventário. ficariam com todos os R$10 milhões e
não teriam necessidade de se desfazer
Qual seria o resultado nesta hipótese? de qualquer um dos imóveis).
Um inventário demorado (cada
antecipação de herança dentro do
processo precisa de autorização
judicial), maiores custos com
honorários advocatícios e cartoriais e
dilapidação do patrimônio da família
(dos R$10 milhões originais, os
herdeiros acabam ficando com oito e
ainda teriam que escolher um dos
imóveis para se desfazer).

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A saúde financeira
é vital para você
continuar investindo
no que mais importa:
Comece a construção
dos seus sonhos hoje!

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