DOCUMENT TITLE: Financial Analysis Template

ACTIVITY TYPE: Workshop

SUBJECT: Financial statement analysis using ratios
VERSION: 1.2
LAST UPDATE: 17-May-2020
AUTHOR: William Zuluaga Muñoz
Questions:
Calculate, Graph and Write down your main conclusions for the financial performance trend for the company in terms of the following set of ratios (Use
the template available in Financial Analysis - Solution). Use the financial statements for the last four (4) years available and compare with the current
industry benchmark.

1 - Structure (vs. Total Assets) - V. Analysis

Current Assets and Liabilities
Non Current Assets Liabilities
Equity
2 - Structure (vs. Sales) - V. Analysis
Gross Profit
EBIT
Net Income

3 - Growth (Horizontal Analysis)

Sales Growth
Assets Growth
4 - Profitability
Return On Assets (ROA)
Return On Equity (ROE)
Return On Sales (ROS)
Gross Profit Margin
Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) Margin
5- Operations
Asset Turnover
Days Receivables = 360/Receivables Turnover
Days Payables = 360/Payables Turnover
Days Inventory =360/Inventory Turnover
6- Liquidity
Current Ratio
Quick Ratio
7 - Leverage
Interest Coverage
Debt to Equity
Financial statement analysis using ratios First Name, Last Name Id Number
Solution to Financial Analysis Template Natalia Linares
Company Name: LADRILLERA BARRANQUILLA Juan Paez
Company ID Oscar Trujillo
Diego Páez

This activity must be submitted online according to the deadline defined in class. Late deliveries are not allowed. Filename must be in the form financialanalysis_companyname
Space for Calculations 2018 2019 2019 Space for Graphs (Use F11)
Structure (vs. Total Assets) - V. Analysis 2019 2020 Actual year (t) Industry 100%
Assets Liabilites & Equity Assets Liabilites & Equity Assets Liabilites & Equity 90%
Current 11,507 11,507 11,758 11,758 11,063 11,063 80%
70%
Non Current 8,262 - 8,106 - 7,543 - 60%
Equity 9,603 9,420 9,124 50%
Conclusions: De lo anterior se puede concluir que la empresa Ladrillera de Barranquilla posee un buen manejo financiero debido a que el patrimonio esta en un 40%
83% de composicion frente a los pasivos, aunque la deuda en el año 2 (2019) incremento los porcentajes de composicion siguen siendo a favor del patrimonio. 30%
20%
10%
0%
2019 2020

Row 10 Current Non Current Equity

Structure (vs. Sales) - V. Analysis 2017 2018 2019 2020 Actual year (t) Industry
Sales 10465.280 9836.21 9646.83 8252.05
-Costs -6690.0 -6082.3 -6538.0 -6241.4
Gross Profit 3775.330 3753.900 3108.860 2010.670
-Operational Expenses - 3,143 - 2,845 - 2,308 - 1,799
EBIT --> Operational Profit 632.70 908.87 801.15 212.13
-Financial Expenses -141.22 -132.9 -97.02 -126.2
+Other income 459.03 269.18 212.82 225.15
-Other Expenses -39.24 -73.14 -686.06 -626.71
EBT 911 972 231 - 316
-Taxes -251.66 -229.85 100.26 20
Net Income 660 742 331 - 296
Conclusions: De la tabla anterior podemos concluir que las ventas de la empresa ladrillera Barranquilla han disminuido a razon de un 10% anual aproximadamente,
sin embargo tambien se puede concluir que los costos de venta se reducen a un % mayor que la reduccion de ventas lo que infiere que no siempre a mayores ventas
mayor optimizacion de los recursos, esto se puede ver en el año 2018 (el de mayor utilidad neta) con ventas mas bajas que los años 16 y 17 pero con una mayor
configuracion de finaciacion y de impuestos.

Growth - H. Analysis 2017 2018 2019 2020 Actual year (t) Industry 0.0%
2018 2019
-1.9% 2020
Sales Growth -6.0% -1.9% -14.5% -2.0%
Assets Growth 2.2% -4.0%
-6.0% 2018
Conclusions: Como lo mencionabamos anteriormente las ventas se han visto afectadas en los utimos 3 años siendo el 2017 el año de mayor impacto como se -6.0%
muestra en la grafica. -8.0% 2019
-10.0% 2020
-12.0%
-14.0% -14.5%
-16.0%
Profitability 2017 2018 2019 2020 Actual year (t) Industry
Return On Assets (ROA) 2.88% -3%
Return On Equity (ROE) 50.00%
Return On Sales (ROS) 6.30% 7.55% 3.43% -3.58% 40.00%
Gross Profit Margin 36.07% 38.16% 32.23% 24.37% Return On Assets (ROA)
Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) Margin 6.05% 9.24% 8.30% 2.57% 30.00%
Return On Sales (ROS)
Conclusions: La conclusion de la rentabilidad se muestra en los indicadores del roa en donde en el año 2018 por cada 100 pesos de activo generaba utilidad neta de 20.00% Gross Profit Margin
6 pesos, reduciendo este margen en el año 2019, tambien podemos ver en la grafica la rentabilidad de las ventas las cuales generaban ingresos de hasta 7.5% en el 10.00% Earnings Before Interest and Taxes
2018, el año mas efectivo de utilidad bruta tambien es el 2018 con hasta 38%, el año que mas se inviertio en gastos operacionales frente a las ventas fue el 2018. (EBIT) Margin
0.00%
2017 2018 2019 2020
-10.00%

Operations / Activity 2017 2018 2019 2020 Actual year (t) Industry
Asset Turnover 0.49 0.42 veces, X 1,000.00
900.00
Days Receivables (360/Accounts Receivables Turnover) 738 867 800.00
Days Payables (360/Payables Turnover) 700.00 Asset Turnover
600.00 Days Receivables (360/Accounts
Days Inventory (360/Inventory Turnover) 500.00 Receivables Turnover)
Conclusions: Frente a la operacion de la empresa se muestra un largo tiempo de inversion esto debido a la actividad economica como lo es los ladrillos y las arcillas 400.00
300.00 Linear (Days Receivables (360/
ya que existe un tiempo considerable de inverntario mientras se comercializan los productos. Accounts Receivables Turnover))
200.00
100.00 0.49 0.42
0.00
2019 2020

Liquidity 2017 2018 2019 2020 Actual year (t) Industry

Current Ratio 1.00 1.00 1.20
Quick Ratio 1.00
Working Capital 0 0.80
Conclusions: Como conclusion de la liquidez de la empresa ladrillera barranquilla demuestra una liquidez fuerte pues sus activos y pasivos dan un equilibrio, 0.60 2019
demuestra una poscion estable. 2020
0.40
0.20
0.00
2019 2020
Leverage 2017 2018 2019 2020 Actual year (t) Industry
Interest Coverage
2.11
Leverage Ratio (Assets/Equity) 2.06 2.11
Conclusions: El indicador de apalancamiento es considerado como moderado ya que de cada 100 pesos invertidos 20 pesos son apalancados por entidades 2.09
financieras y 80 son recursos propios, es una posicion bastante conservadora y se ha mantenido en esta tendencia en los años evaluados. 2019
2.07
2020
2.05
2.03
2019 2020