CARRERA DE INGENIERA INDUSTRIAL

FINANZAS
SIMDEF FIRMA N 01

DOCENTE

:
Huber Alfaro Guarnz

INTEGRANTES

Ocaa Peralta, Kevin

Vallejos Villanueva, Nataly
Villa Quiroz, Jorge Luis

Trujillo Per
2014

SIMDEF FIRMA N 01

NDICE GENERAL
CARATULA

-i-

INDICE GENERAL

-ii-

INDICE DE CUADROS

-iv-

INDICE DE IMGENES

-vi-

RESUMEN

-vii-

PERIODO N 2

-01-

- Decisin periodo N 2

-02-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 2

-03-

- Resultados periodo N 2

-06-

- Resumen periodo N 2

-08-

PERIODO N 3

-09-

- Decisin periodo N 3

-10-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 3

-11-

- Resultados periodo N 3

-14-

- Resumen periodo N 3

-16-

PERIODO N 4

-17-

- Decisin periodo N 4

-18-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 4

-19

- Resultados periodo N 4

-22-

- Resumen periodo N 4

-24-

PERIODO N 5

-25-

- Decisin periodo N 5

-26-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 5

-27-

- Resultados periodo N 5

-30-

- Resumen periodo N 5

-32-

ii

SIMDEF FIRMA N 01

PERIODO N 6

-33-

- Decisin periodo N 6

-34-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 6

-35-

- Resultados periodo N 6

-38-

- Resumen periodo N 6

-40-

PERIODO N 7

-41-

- Decisin periodo N 7

-42-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 7

-43-

- Resultados periodo N 7

-46-

- Resumen periodo N 7

-48-

PERIODO N 8

-49-

- Decisin periodo N 8

-50-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 8

-51-

- Resultados periodo N 8

-54-

- Resumen periodo N 8

-56-

PERIODO N 9

-57-

- Decisin periodo N 9

-58-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 9

-59-

- Resultados periodo N 9

-62-

- Resumen periodo N 9

-64-

RECOMENDACIONES

-67-

iii

SIMDEF FIRMA N 01

NDICE DE CUADROS
Cuadro N 01: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 2

-03-

Cuadro N 02: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 2

-04-

Cuadro N 03: Balance General Proyectado para el periodo N 2

-05-

Cuadro N 04: Estado de Resultados para el periodo N 2

-06-

Cuadro N 05: Balance General para el periodo N 2

-07-

Cuadro N 06: Resumen para el periodo N 2

-08-

Cuadro N 07: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 3

-11-

Cuadro N 08: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 3

-12-

Cuadro N 09: Balance General Proyectado para el periodo N 3

-13-

Cuadro N 10: Estado de Resultados para el periodo N 3

-14-

Cuadro N 11: Balance General para el periodo N 3

-15-

Cuadro N 12: Resumen para el periodo N 3

-16-

Cuadro N 13: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 4

-19-

Cuadro N 14: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 4

-20-

Cuadro N 15: Balance General Proyectado para el periodo N 4

-21-

Cuadro N 16: Estado de Resultados para el periodo N 4

-22-

Cuadro N 17: Balance General para el periodo N 4

-23-

Cuadro N 18: Resumen para el periodo N 4

-24-

Cuadro N 19: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 5

-27-

Cuadro N 20: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 5

-28-

Cuadro N 21: Balance General Proyectado para el periodo N 5

-29-

Cuadro N 22: Estado de Resultados para el periodo N 5

-30-

Cuadro N 23: Balance General para el periodo N 5

-31-

Cuadro N 24: Resumen para el periodo N 5

-32-

Cuadro N 25: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 6

-35-

Cuadro N 26: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 6

-36-

iv

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 27: Balance General Proyectado para el periodo N 6

-37-

Cuadro N 28: Estado de Resultados para el periodo N 6

-38-

Cuadro N 29: Balance General para el periodo N 6

-39-

Cuadro N 30: Resumen para el periodo N 6

-40-

Cuadro N 31: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 7

-43-

Cuadro N 32: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 7

-44-

Cuadro N 33: Balance General Proyectado para el periodo N 7

-45-

Cuadro N 34: Estado de Resultados para el periodo N 7

-46-

Cuadro N 35: Balance General para el periodo N 7

-47-

Cuadro N 36: Resumen para el periodo N 7

-48-

Cuadro N 37: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 8

-51-

Cuadro N 38: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 8

-52-

Cuadro N 39: Balance General Proyectado para el periodo N 8

-53-

Cuadro N 40: Estado de Resultados para el periodo N 8

-54-

Cuadro N 41: Balance General para el periodo N 8

-55-

Cuadro N 42: Resumen para el periodo N 8

-56-

Cuadro N 43: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 9

-59-

Cuadro N 44: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 9

-60-

Cuadro N 45: Balance General Proyectado para el periodo N 9

-61-

Cuadro N 46: Estado de Resultados para el periodo N 9

-62-

Cuadro N 47: Balance General para el periodo N 9

-63-

Cuadro N 48: Resumen para el periodo N 9

-64-

Cuadro N 49: Razones Financieras por Periodo

-67-

SIMDEF FIRMA N 01

NDICE DE IMGENES
Imagen N01: Decisin para el periodo N 2

-02-

Imagen N02: Decisin para el periodo N 3

-10-

Imagen N03: Decisin para el periodo N 4

-18-

Imagen N04: Decisin para el periodo N 5

-26-

Imagen N05: Decisin para el periodo N 6

-34-

Imagen N06: Decisin para el periodo N 7

-42-

Imagen N07: Decisin para el periodo N 8

-50-

Imagen N08: Decisin para el periodo N 9

-58-

Imagen N09: Precio de la Accin por Firma por periodo

-65-

vi

SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN
El presente informe contiene las decisiones tomadas por la firma N 01, desde
el periodo 02 hasta el periodo 09 para el simulador SIMDEF, plataforma de
gestin financiera, en el cual hemos plasmado todas las tcnicas y
metodologas aprendidas en el curso de Finanzas.

vii

SIMDEF FIRMA N 01

SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 2
Imagen N 01: Decisin para el periodo N 2

Fuente: SIMDEF
2

SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 2

Cuadro N 01: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 2
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO

3,433,333

COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR

6,524,661

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS

9,957,994

EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES

1,350,000

MANO DE OBRA DIRECTA

3,150,000

GASTOS DE ALMACENAMIENTO

57,029

OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR

520,000

GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

83,030

INTERES BONOS

33,600

COSTO DE REDENCION DE BONOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS

1,515,000

MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS

640,223

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES

100,000

PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS

312,500

PRESTAMOS A 3 AOS

300,000

BONOS

300,000

ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)
BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA

Fuente: Elaboracin propia

8,361,382
1,596,613
120,546
1,717,159

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 02: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 2

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
INGRESOS VTAS

10,300,000

VALORES NEGOCIABLES

3,975
INGRESO TOTAL

10,303,975

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL

879,492

MAT.PRIMA

1,500,000

M.O. DIRECT

3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

5,000,000
57,029

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF

478,125
1,300,000

OTROS GASTS INDIRECTOS

200,000

TOTAL COSTOS INDIRTS

2,035,154

COSTOS PRODUCCION

7,035,154

PRODS DISPON. PARA VENTAS

7,914,646

MENOS:INVENTARIO FINAL

845,035
COSTO PRODUC.VEND.

7,069,611

UTILIDAD BRUTA

3,234,364

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

GASTOS FINANCIEROS;

1,517,176
0

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

0
0

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

83,031

INTERES BONOS

33,600

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

116,631
1,633,807

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

1,600,557
0

INGRESO ANTES IMPTS

1,600,557

IMPUESTO

640,223

INGRESO DESP.IMPTS

960,334

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: Elaboracin propia

960,334
960,334

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 03: Balance General Proyectado para el periodo N 2

BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

1,717,159

VALORES NEGOCIABLES

300,000

CTAS.POR COBRAR

6,866,667

INVENTARIOS

845,000
TOTAL ACTIVOS CORRTS

9,728,825

ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO

1,530,000

EDIF.

5,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO

6,530,000

TOT. ACTIVOS

16,258,825

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

520,000

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

1,550,000

PARTE CTE. BONOS

1,200,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

3,270,000

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

625,000

3ANS

BONOS

900,000

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

1,525,000

TOTAL PASIVOS

4,795,000

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER

ACCNS COMUNS

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

4,150,910
TOTAL CAPITL

12,150,910

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

16,945,910

Fuente: Elaboracin propia

SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 2
Cuadro N 04: Estado de Resultados para el periodo N 2
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 100422. UNIDS A $ 103.00)

10,343,510

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES

3,975

INGRESO TOTAL

10,347,490

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL ( 12426. A $ 70.78)

879,492

MAT.PRIMA

1,500,000

M.O. DIRECT

3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS

5,000,000

GASTOS ALMACEN

57,029

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.

478,125

EDIF

1,300,000

OTROS GASTS INDIRECTOS

200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS

2,035,154

COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.35

7,035,154

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.40 POR UNID)

7,914,646

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12004. UNIDS)

845,035

COSTO PRODUC.VEND.

7,069,610

UTILIDAD BRUTA

3,277,876

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

1,517,176

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

83,031

INTERES BONOS

33,600

COSTO REDENCION BONOS

0
TOTAL CARGOS FINANCIERS

116,631
1,633,807

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

1,644,070
0

INGRESO ANTES IMPTS

1,644,070

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)

657,627

INGRESO DESP.IMPTS

986,443

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

986,443

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: SIMDEF

0
986,443

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 05: Balance General para el periodo N 2

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

1,501,580

VALORES NEGOCIABLES

300,000

CTAS.POR COBRAR

6,930,153

INVENTARIOS ( 12004. UNIDS A $ 70.40/UNID)

845,035

TOTAL ACTIVOS CORRTS

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.

9,576,767

MAQUINARIA Y EQUIPO

1,530,000

EDIF.

5,865,250
TOTAL ACTIVO FIJO

7,395,250

TOT. ACTIVOS

16,972,020

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

520,000

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

1,550,000

PARTE CTE. BONOS

1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES

3,270,000

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

625,000

3ANS

BONOS

900,000

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

1,525,000
TOTAL PASIVOS

4,795,000

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER(

0. ACCNS.)

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

4,177,017
TOTAL CAPITL

12,177,020

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

16,972,020

Fuente: SIMDEF

SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 2
Cuadro N 06: Resumen para el periodo N 2

ACIERTOS
Inversin

en

valores

DESACIERTOS
negociables

permitieron generar intereses.

No haber tenido en cuenta primero las

deudas antes de invertir

Se utilizo la mxima capacidad de

en valores

negociables .
Haber elevado de 103 hasta 110 el

produccin .
No se elevo mucho el precio para no
generar cambios bruscos como lo
recomienda el manual.

precio.
No haber invertido desde el principio en
un proyecto de inversin.

No haber utilizado ningn tipo de

descuento en cuentas por cobrar.
CONCLUSIONES

Como primera decisin fue correcta , aunque no se tuvo por completo en cuenta el
manual que hubiera servido de mas ayuda.

Fuente: Elaboracin propia

SIMDEF FIRMA N 01

SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 3
Imagen N 02: Decisin para el periodo N 3

Fuente: SIMDEF
10

SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 3

Cuadro N 07: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 3
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO

3,566,667

COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR

6,930,153

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS

10,496,820

EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES

1,350,000

MANO DE OBRA DIRECTA

3,087,000

GASTOS DE ALMACENAMIENTO

35,720

OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR

520,000

GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

65,813

INTERES BONOS

29,400

COSTO DE REDENCION DE BONOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS

1,535,000

MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION

561,600

CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA

PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS

745,803

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES

50,000

PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS

312,500

PRESTAMOS A 3 AOS

300,000

BONOS

300,000

ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)

1,603,984

BALANCE INICIAL DE CAJA

1,717,159

BALANCE FINAL DE CAJA

3,321,143

Fuente: Elaboracin propia

11

8,892,836

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 08: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 3

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
INGRESOS VTAS

10,700,000

VALORES NEGOCIABLES

10,304
INGRESO TOTAL

10,710,304

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL

845,035

MAT.PRIMA

1,500,000

M.O. DIRECT

3,430,000
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

4,930,000
35,720

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF

548,000
1,300,000

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000

TOTAL COSTOS INDIRTS

2,067,720

COSTOS PRODUCCION

6,996,601

PRODS DISPON. PARA VENTAS

7,841,636

MENOS:INVENTARIO FINAL

641,270
COSTO PRODUC.VEND.

7,200,366

UTILIDAD BRUTA

3,509,938

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

GASTOS FINANCIEROS;

1,550,219
0

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

0
0

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

65,812

INTERES BONOS

29,400

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

95,212
1,645,431

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

1,864,507

IMPUESTO

745,803

INGRESO DESP.IMPTS

1,118,704

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN

1,118,704
0

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: Elaboracin propia

12

1,864,507

1,118,704

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 09: Balance General Proyectado para el periodo N 3

BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

3,321,143

VALORES NEGOCIABLES

800,000

CTAS.POR COBRAR

7,133,333

INVENTARIOS

550,730
TOTAL ACTIVOS CORRTS

11,805,206

ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO

1,543,275

EDIF.

3,900,000
TOTAL ACTIVO FIJO

5,443,275

TOT. ACTIVOS

17,248,481

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

493,000

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

1,250,000

PARTE CTE. BONOS

1,200,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

2,943,000

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

312,500

3ANS

BONOS

600,000

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

912,500

TOTAL PASIVOS

3,855,500

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER

ACCNS COMUNS

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

5,295,721
TOTAL CAPITL

13,295,721

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

17,151,221

Fuente: Elaboracin propia

13

SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 03
Cuadro N 10: Estado de Resultados para el periodo N 3
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 102845. UNIDS A $ 107.00)

11,004,370

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES

10,900

INGRESO TOTAL

11,015,270

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL ( 12004. A $ 70.40)

845,035

MAT.PRIMA

1,500,000

M.O. DIRECT

3,430,000
TOTAL COSTOS DCTOS

4,930,000

GASTOS ALMACEN

34,275

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.

548,325

EDIF

1,300,000

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS

2,066,600

COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 69.97

6,996,601

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.01 POR UNID)

7,841,636

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 9159. UNIDS)

641,270

COSTO PRODUC.VEND.

7,200,365

UTILIDAD BRUTA

3,814,905

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

1,550,219

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

65,812

INTERES BONOS

29,400

COSTO REDENCION BONOS

0
TOTAL CARGOS FINANCIERS

95,212
1,645,431

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

2,169,475

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)

867,789

INGRESO DESP.IMPTS

1,301,686

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

1,301,686

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: SIMDEF

14

2,169,475

0
1,301,686

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 11: Balance General para el periodo N 3

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

2,429,881

VALORES NEGOCIABLES

800,000

CTAS.POR COBRAR

7,372,928

INVENTARIOS ( 9159. UNIDS A $ 70.01/UNID)

641,270

TOTAL ACTIVOS CORRTS

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.

11,244,080

MAQUINARIA Y EQUIPO

1,543,275

EDIF.

4,565,250
TOTAL ACTIVO FIJO

6,108,525

TOT. ACTIVOS

17,352,600

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

511,400

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

1,250,000

PARTE CTE. BONOS

1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES

2,961,400

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

312,500

3ANS

BONOS

600,000

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

912,500
TOTAL PASIVOS

3,873,900

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER(

0. ACCNS.)

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

5,478,705
TOTAL CAPITL

13,478,700

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

17,352,600

Fuente: SIMDEF

15

SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 3
Cuadro N 12: Resumen para el periodo N 3
ACIERTOS

DESACIERTOS

Se utiliz la mxima capacidad de

No se utiliz descuento en cuentas por

produccin.
Se

invirti

cobrar.
en

valores

negociables

ganando intereses.

Se

sigui

invirtiendo

en

valores

negociables sin tener en cuenta primero

Se compr uno de los proyecto de

las deudas por prstamo.

No se tom en cuenta la depreciacin

inversin.
Se empez a subir el precio de 103 a

de planta y se tuvo que empezar a

comprar.

107.

No se tom en cuenta la depreciacin

de la mquina y se tuvo que haber
comprado capacidad.
Se pudo haber elevado ms el precio.
CONCLUSIONES
A partir de este periodo las decisiones debieron profundizarse ms, tener en
cuenta ms opciones al momento de decidir cmo hacer uso de descuento en
cuentas por cobrar, utilizar herramientas para predecir siguientes periodos etc.
Aunque los resultados fueron positivos pudo ser mejor.
Fuente: Elaboracin propia

16

SIMDEF FIRMA N 01

17

SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 4
Imagen N 03: Decisin para el periodo N 4

Fuente: SIMDEF
18

SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 4

Cuadro N 13: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 4
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO

3,366,360

COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR

7,372,928

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

EMISION DE :
PRESTAMOS A 3 AOS

11,500,000

TOTAL INGRESOS

22,239,288

EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES

1,012,500

MANO DE OBRA DIRECTA

2,446,875

GASTOS DE ALMACENAMIENTO

OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR

511,400

GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO

BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

48,594

INTERES BONOS

25,200

COSTO DE REDENCION DE BONOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
MAQUINARIA COMPRADA

1,504,954
945,600

COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION

CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA

12,869,600

PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS

693,483

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES

100,000

PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS CON PENALIDAD

PRESTAMOS A 2 AOS

312,500

PRESTAMOS A 3 AOS

BONOS

300,000

ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)

1,468,583

BALANCE INICIAL DE CAJA

2,429,881

BALANCE FINAL DE CAJA

3,898,464

Fuente: Elaboracin propia

19

20,770,705

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 14: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 4

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
INGRESOS VTAS

10,099,080

VALORES NEGOCIABLES

12,880
INGRESO TOTAL

10,111,960

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL

641,270

MAT.PRIMA

1,125,000

M.O. DIRECT

2,718,750
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

3,843,750
0

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF

450,054
1,300,000

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000

TOTAL COSTOS INDIRTS

1,934,054

COSTOS PRODUCCION

5,764,325

PRODS DISPON. PARA VENTAS

6,415,771

MENOS:INVENTARIO FINAL

0
COSTO PRODUC.VEND.

6,415,771

UTILIDAD BRUTA

3,696,189

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

GASTOS FINANCIEROS;

1,504,704
0

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

0
384,315

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

48,443

INTERES BONOS

25,020

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

457,778
1,962,482

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

1,733,707

IMPUESTO

693,483

INGRESO DESP.IMPTS

1,040,224

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN

1,040,224
0

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: Elaboracin propia

20

1,733,707

1,040,224

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 15: Balance General Proyectado para el periodo N 4

BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

3,898,464

VALORES NEGOCIABLES

1,000,000

CTAS.POR COBRAR

6,732,720

INVENTARIOS

0
TOTAL ACTIVOS CORRTS

11,631,184

ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO

2,034,308

EDIF.

3,900,000
TOTAL ACTIVO FIJO

5,934,308

TOT. ACTIVOS

17,565,492

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

384,375

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

1,250,000

PARTE CTE. BONOS

1,200,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

2,834,375

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

3ANS

BONOS

300,000

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

300,000

TOTAL PASIVOS

3,134,375

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER

ACCNS COMUNS

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

6,518,929
TOTAL CAPITL

14,518,929

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

17,653,304

Fuente: Elaboracin propia

21

SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 4
Cuadro N 16: Estado de Resultados para el periodo N 4
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 84159. UNIDS A $ 120.00)

10,099,080

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES

11,925

INGRESO TOTAL

10,111,010

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL ( 9159. A $ 70.02)

641,270

MAT.PRIMA

1,125,000

M.O. DIRECT

2,718,750
TOTAL COSTOS DCTOS

3,843,750

GASTOS ALMACEN

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.

454,575

EDIF

1,300,000

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS

1,938,575

COSTOS PRODUCCION 75000. A $ 77.10

5,782,325

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 76.33 POR UNID)

6,423,595

MENOS:INVENTARIO FINAL (

0. UNIDS)

COSTO PRODUC.VEND.

6,423,595

UTILIDAD BRUTA

3,687,410

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

1,504,954

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

384,465

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

48,593

INTERES BONOS

25,200

COSTO REDENCION BONOS

0
TOTAL CARGOS FINANCIERS

458,258
1,963,212

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

1,724,198

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)

689,679

INGRESO DESP.IMPTS

1,034,519

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

1,034,519

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: SIMDEF

22

1,724,198

0
1,034,519

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 17: Balance General para el periodo N 4

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

153,786

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR
INVENTARIOS (

6,766,384

0. UNIDS A $ 76.33/UNID)

TOTAL ACTIVOS CORRTS

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.

6,920,170

MAQUINARIA Y EQUIPO

2,034,308

EDIF.

16,234,810
TOTAL ACTIVO FIJO

18,269,120

TOT. ACTIVOS

25,189,290

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

402,775

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

7,523,289

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

1,250,000

PARTE CTE. BONOS

1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES

10,376,060

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

3ANS

BONOS

300,000

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

300,000

TOTAL PASIVOS

10,676,060

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER(

0. ACCNS.)

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

6,513,222
TOTAL CAPITL

14,513,220

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

25,189,290

Fuente: SIMDE

23

SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 4
Cuadro N 18: Resumen para el periodo N 4
ACIERTOS

DESACIERTOS

Se empez a comprar capacidad de

No se cubri la demanda real

mquina y capacidad de planta.

Se subi el precio hasta 120
Se

sigui

negociables.

invirtiendo

en

Se gener un prstamo multa

No se compr la adecuada cantidad de

valores

mquina y planta.
Se tuvo que haber elevado ms el
precio para bajar la demanda.
Se

invirti

en

valores

negociables

cuando era necesario atender deudas y

capacidades de produccin primero.
CONCLUSIONES
No se tomaron buenas decisiones porque no se utilizaron las herramientas
adecuadas.
Fuente: Elaboracin propia

24

SIMDEF FIRMA N 01

25

SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 5
Imagen N 04: Decisin para el periodo N 5

Fuente: SIMDEF
26

SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 5

Cuadro N 19: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 5
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO

3,333,333

COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR

6,766,384

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

EMISION DE :
PRESTAMOS A 3 AOS

15,000,000

TOTAL INGRESOS

25,099,717

EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES

1,080,000

MANO DE OBRA DIRECTA

2,570,400

GASTOS DE ALMACENAMIENTO

35,720

OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR

402,775

GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO

BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

38,875

INTERES BONOS

21,000

COSTO DE REDENCION DE BONOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
MAQUINARIA COMPRADA

1,500,000
750,400

COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION

CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA

10,242,400

PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS

875,570

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES

100,000

PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS CON PENALIDAD

PRESTAMOS A 2 AOS
PRESTAMOS A 3 AOS
BONOS

312,500
0
300,000

ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)
BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA

Fuente: Elaboracin propia

27

18,229,640
6,870,077
153,786
7,023,863

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 20: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 5

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
INGRESOS VTAS

10,000,000

VALORES NEGOCIABLES

0
INGRESO TOTAL

10,000,000

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL

MAT.PRIMA

1,200,000

M.O. DIRECT

2,856,000
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

4,056,000
35,720

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF

548,000
900,000

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000

TOTAL COSTOS INDIRTS

1,667,720

COSTOS PRODUCCION

5,726,146

PRODS DISPON. PARA VENTAS

5,727,149

MENOS:INVENTARIO FINAL

0
COSTO PRODUC.VEND.

5,727,149

UTILIDAD BRUTA

4,272,851

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

GASTOS FINANCIEROS;

1,490,800
0

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS

0
0
572,125
21,000

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

593,125
2,083,925

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

2,188,926

IMPUESTO

875,570

INGRESO DESP.IMPTS

1,313,356

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN

1,313,356
0

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: Elaboracin propia

28

2,188,926

1,313,356

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 21: Balance General Proyectado para el periodo N 5

BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

7,023,863

VALORES NEGOCIABLES

1,000,000

CTAS.POR COBRAR

6,666,667

INVENTARIOS

0
TOTAL ACTIVOS CORRTS

14,690,530

ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO

5,286,625

EDIF.

14,550,000
TOTAL ACTIVO FIJO

19,836,625

TOT. ACTIVOS

34,527,155

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

405,600

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

5,937,500

PARTE CTE. BONOS

1,200,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

7,543,100

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
3ANS

0
8,750,000

BONOS

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

8,750,000

TOTAL PASIVOS

16,293,100

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER

ACCNS COMUNS

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

7,826,578
TOTAL CAPITL

15,826,578

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

32,119,678

Fuente: Elaboracin propia

29

SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 5
Cuadro N 22: Estado de Resultados para el periodo N 5
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 80000. UNIDS A $ 125.00)

9,820,000

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES

0
INGRESO TOTAL

9,820,000

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL (

0. A $

.00)

MAT.PRIMA

1,200,000

M.O. DIRECT

2,856,000
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

4,056,000
0

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.

499,651

EDIF

989,000

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS

1,672,651

COSTOS PRODUCCION 80000. A $ 71.61

5,728,651

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 71.61 POR UNID)

5,728,651

MENOS:INVENTARIO FINAL (

0. UNIDS)

COSTO PRODUC.VEND.

5,728,651

UTILIDAD BRUTA

4,091,349

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

1,491,000

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

572,125

INTERES BONOS

21,000

COSTO REDENCION BONOS

0
TOTAL CARGOS FINANCIERS

593,125
2,084,125

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

2,007,224

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)

802,889

INGRESO DESP.IMPTS

1,204,335

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

1,204,335

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: SIMDEF

30

2,007,224

0
1,204,335

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 23: Balance General para el periodo N 5

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

8,166,070

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR
INVENTARIOS (

670,000

0. UNIDS A $ 71.61/UNID)

TOTAL ACTIVOS CORRTS

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.

8,836,070

MAQUINARIA Y EQUIPO

5,286,625

EDIF.

17,906,360
TOTAL ACTIVO FIJO

23,192,990

TOT. ACTIVOS

32,029,060

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

424,000

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

5,937,500

PARTE CTE. BONOS

1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES

7,561,500

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

3ANS

8,750,000

BONOS

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

8,750,000

TOTAL PASIVOS

16,311,500

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER(

0. ACCNS.)

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

7,717,559
TOTAL CAPITL

15,717,560

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

32,029,060

Fuente: SIMDEF

31

SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 5
Cuadro N 24: Resumen para el periodo N 5
ACIERTOS

DESACIERTOS

Se empez a utilizar descuentos en

El prstamo a 3 aos no era el ms

cuentas por cobrar.

conveniente.

Se sac un prstamo de 15000000 a

un plazo de 3 aos.

Se tuvo que haber pagado deudas con

el prstamo adquirido.

Se compr capacidad de mquina y

Se gener un exceso de liquidez.

No se adquiri la mquina y planta

planta
Se elev el precio a 125

suficiente.

CONCLUSIONES
A partir de este periodo se trat de arreglar errores cometidos y nivelar la
relacin maquina aunque no se tuvieron en cuenta toda la informacin necesaria
por lo cual estas decisiones no fueron las ptimas.
Fuente: Elaboracin propia

32

SIMDEF FIRMA N 01

33

SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 6
Imagen N 05: Decisin para el periodo N 6

Fuente: SIMDEF
34

SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 6

Cuadro N 25: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 6
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR

10,143,000
670,000

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS

10,813,000

EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES

1,215,000

MANO DE OBRA DIRECTA

2,820,150

GASTOS DE ALMACENAMIENTO

OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR

424,000

GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO

BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS

517,969
16,800

COSTO DE REDENCION DE BONOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS

1,517,500

MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA

6,795,400

PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS

1,172,143

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS CON PENALIDAD

PRESTAMOS A 2 AOS

312,500

PRESTAMOS A 3 AOS

1,250,000

BONOS

300,000

ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)

-5,528,462

BALANCE INICIAL DE CAJA

8,166,070

BALANCE FINAL DE CAJA

2,637,608

Fuente: Elaboracin propia

35

16,341,462

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 26: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 6

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
INGRESOS VTAS

10,350,000

VALORES NEGOCIABLES

0
INGRESO TOTAL

10,350,000

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL

MAT.PRIMA

1,350,000

M.O. DIRECT

3,133,500
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

4,483,500
0

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF

548,000
1,300,000

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000

TOTAL COSTOS INDIRTS

2,032,000

COSTOS PRODUCCION

7,071,288

PRODS DISPON. PARA VENTAS

7,071,288

MENOS:INVENTARIO FINAL

1,553,356
COSTO PRODUC.VEND.

5,517,932

UTILIDAD BRUTA

4,832,068

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

GASTOS FINANCIEROS;

1,396,552
0

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS

0
0
488,358
16,800

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

505,158
1,901,710

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

2,930,358
0

INGRESO ANTES IMPTS

2,930,358

IMPUESTO

1,172,143

INGRESO DESP.IMPTS

1,758,215

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: Elaboracin propia

36

1,758,215
1,758,215

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 27: Balance General Proyectado para el periodo N 6

BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

2,637,608

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR

INVENTARIOS

0
TOTAL ACTIVOS CORRTS

2,637,608

ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO

4,317,978

EDIF.

21,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO

25,317,978

TOT. ACTIVOS

27,955,586

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

448,350

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

500,000

PARTE CTE. BONOS

900,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

1,848,350

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
3ANS

0
7,500,000

BONOS

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

7,500,000

TOTAL PASIVOS

9,348,350

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER

ACCNS COMUNS

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

9,475,774
TOTAL CAPITL

17,475,774

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

26,824,124

Fuente: Elaboracin propia

37

SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 6
Cuadro N 28: Estado de Resultados para el periodo N 6
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 70230. UNIDS A $ 115.00)

7,931,031

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES

INGRESO TOTAL

7,931,031

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL (

0. A $

.00)

MAT.PRIMA

1,350,000

M.O. DIRECT

3,133,500
TOTAL COSTOS DCTOS

4,483,500

GASTOS ALMACEN

119,163

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.

968,647

EDIF

1,315,978

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS

2,587,788

COSTOS PRODUCCION 90000. A $ 78.57

7,071,288

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 78.57 POR UNID)

7,071,288

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 19770. UNIDS)

1,553,356

COSTO PRODUC.VEND.

5,517,932

UTILIDAD BRUTA

2,413,099

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

1,396,552

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

INTERES BONOS

488,358
16,800

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

505,158
1,901,710

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

511,390
0

INGRESO ANTES IMPTS

511,390

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)

204,555

INGRESO DESP.IMPTS

306,835

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

306,835

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: SIMDEF

38

0
306,835

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 29: Balance General para el periodo N 6

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

432

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR

541,119

INVENTARIOS ( 19770. UNIDS A $ 78.57/UNID)

1,553,356

TOTAL ACTIVOS CORRTS

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.

2,094,907

MAQUINARIA Y EQUIPO

4,317,978

EDIF.

23,485,750
TOTAL ACTIVO FIJO

27,803,730

TOT. ACTIVOS

29,898,640

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

466,750

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

PARTE CTE. BONOS

5,007,500
900,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

6,374,250

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

3ANS

7,500,000

BONOS

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

7,500,000
TOTAL PASIVOS

13,874,250

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER(

0. ACCNS.)

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

8,024,390
TOTAL CAPITL

16,024,390

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

29,898,640

Fuente: SIMDEF

39

SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 6
Cuadro N 30: Resumen para el periodo N 6
ACIERTOS

DESACIERTOS

Se cancel parte de la deuda que se

Hubo un exceso en la produccin

El nivel de capacidad no fue el ptimo

tena.
Se adquiri capacidad de planta

en relacin maquina /planta.

Se tuvo que haber bajado el precio y la
produccin
CONCLUSIONES

Fuente: Elaboracin propia

40

SIMDEF FIRMA N 01

41

SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 7
Imagen N 06: Decisin para el periodo N 7

Fuente: SIMDEF
42

SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 7

Cuadro N 31: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 7
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR

7,333,333
541,119

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

EMISION DE :
DEUDA A LARGO PLAZO
TOTAL INGRESOS

7,000,000
14,874,452

EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES

1,350,000

MANO DE OBRA DIRECTA

3,069,000

GASTOS DE ALMACENAMIENTO

35,720

OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR

466,750

GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO

BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS

443,983
12,600

COSTO DE REDENCION DE BONOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS

1,550,000

MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS

353,891

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS CON PENALIDAD

PRESTAMOS A 2 AOS

PRESTAMOS A 3 AOS

1,250,000

BONOS

300,000

ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)
BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA

Fuente: Elaboracin propia

43

8,831,944
6,042,509
432
6,042,941

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 32: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 7

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
INGRESOS VTAS

11,000,000

VALORES NEGOCIABLES

0
INGRESO TOTAL

11,000,000

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL

1,553,356

MAT.PRIMA

1,500,000

M.O. DIRECT

3,410,000
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

4,910,000
35,720

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF

548,000
1,449,006

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000

TOTAL COSTOS INDIRTS

2,216,726

COSTOS PRODUCCION

7,287,340

PRODS DISPON. PARA VENTAS

8,840,696

MENOS:INVENTARIO FINAL

954,383
COSTO PRODUC.VEND.

7,886,313

UTILIDAD BRUTA

3,113,687

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

GASTOS FINANCIEROS;

1,582,921
0

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

0
0

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

443,983

INTERES BONOS

202,056

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

646,039
2,228,960

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

884,727
0

INGRESO ANTES IMPTS

884,727

IMPUESTO

353,891

INGRESO DESP.IMPTS

530,836

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: Elaboracin propia

44

530,836
530,836

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 32: Balance General Proyectado para el periodo N 7

BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

6,042,941

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR

3,666,667

INVENTARIOS

954,383
TOTAL ACTIVOS CORRTS

10,663,990

ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO

3,638,081

EDIF.

21,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO

24,638,081

TOT. ACTIVOS

35,302,071

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

491,000

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

5,007,500

PARTE CTE. BONOS

1,301,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

6,799,500

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
3ANS

0
6,250,000

BONOS

6,133,750

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

12,383,750

TOTAL PASIVOS

19,183,250

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER

ACCNS COMUNS

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

8,555,226
TOTAL CAPITL

16,555,226

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

35,738,476

Fuente: Elaboracin propia

45

SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 7
Cuadro N 33: Estado de Resultados para el periodo N 7
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 106840. UNIDS A $ 110.00)

11,658,430

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES

INGRESO TOTAL

11,658,430

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL ( 19770. A $ 78.57)

1,553,356

MAT.PRIMA

1,500,000

M.O. DIRECT

3,410,000
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

4,910,000
64,437

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.

679,897

EDIF

1,449,006

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS

2,377,340

COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 72.87

7,287,340

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 73.81 POR UNID)

8,840,696

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12930. UNIDS)

954,383

COSTO PRODUC.VEND.

7,886,313

UTILIDAD BRUTA

3,772,113

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

1,582,921

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

443,983

INTERES BONOS

202,056

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

646,039
2,228,960

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

1,543,153
0

INGRESO ANTES IMPTS

1,543,153

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)

617,261

INGRESO DESP.IMPTS

925,892

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

925,892

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: SIMDEF

46

0
925,892

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 34: Balance General para el periodo N 7

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

7,959,644

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR

1,563,075

INVENTARIOS ( 12930. UNIDS A $ 73.81/UNID)

954,383

TOTAL ACTIVOS CORRTS

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.

10,477,100

MAQUINARIA Y EQUIPO

3,638,081

EDIF.

22,036,740
TOTAL ACTIVO FIJO

25,674,820

TOT. ACTIVOS

36,151,928

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

509,400

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

5,007,500

PARTE CTE. BONOS

1,301,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES

6,817,900

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

3ANS

6,250,000

BONOS

6,133,750

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

12,383,750
TOTAL PASIVOS

19,201,650

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER(

0. ACCNS.)

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

8,950,278
TOTAL CAPITL

16,950,280

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

36,151,928

Fuente: SIMDEF

47

SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 7
Cuadro N 35: Resumen para el periodo N 7
ACIERTOS

DESACIERTOS

Produccin a la mxima capacidad.

La relacin maquina/planta no fue el

Se sac un prstamo de 7000000.

Se cambi el tipo de descuento en

ptimo.
Se pudo haber elevado ms el precio.

cuentas por cobrar usando ahora la

Existe un exceso de liquidez.

opcin 1.

CONCLUSIONES

Fuente: Elaboracin propia

48

SIMDEF FIRMA N 01

49

SIMDEF FIRMA N 01

50

SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 8
Imagen N 07: Decisin para el periodo N 8

Fuente: SIMDEF
51

SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 8

Cuadro N 36: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 8
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO

7,600,000

COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR

1,563,075

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS

9,163,075

EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES

1,282,500

MANO DE OBRA DIRECTA

2,938,275

GASTOS DE ALMACENAMIENTO

35,720

OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR

509,400

GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO

BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

399,608

INTERES BONOS

180,517

COSTO DE REDENCION DE BONOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS

1,570,000

MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS

832,746

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS CON PENALIDAD

PRESTAMOS A 2 AOS

7,500

PRESTAMOS A 3 AOS

1,250,000

BONOS

475,250

ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)

-318,441

BALANCE INICIAL DE CAJA

7,959,644

BALANCE FINAL DE CAJA

7,641,203

Fuente: Elaboracin propia

52

9,481,516

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 37: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 8

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
INGRESOS VTAS

11,400,000

VALORES NEGOCIABLES

0
INGRESO TOTAL

11,400,000

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL

954,383

MAT.PRIMA

1,425,000

M.O. DIRECT

3,264,750
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

4,689,750
35,720

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF

548,000
1,440,025

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000

TOTAL COSTOS INDIRTS

2,207,745

COSTOS PRODUCCION

7,044,985

PRODS DISPON. PARA VENTAS

7,999,368

MENOS:INVENTARIO FINAL

836,710
COSTO PRODUC.VEND.

7,162,658

UTILIDAD BRUTA

4,237,342

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

GASTOS FINANCIEROS;

1,575,206
0

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

0
0

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

399,608

INTERES BONOS

180,664

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

580,272
2,155,478

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

2,081,864

IMPUESTO

832,746

INGRESO DESP.IMPTS

1,249,118

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN

1,249,118
0

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: Elaboracin propia

53

2,081,864

1,249,118

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 38: Balance General Proyectado para el periodo N 8

BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

7,641,203

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR

3,800,000

INVENTARIOS

836,710
TOTAL ACTIVOS CORRTS

12,277,913

ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO

2,958,184

EDIF.

21,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO

23,958,184

TOT. ACTIVOS

36,236,097

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

468,975

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

5,000,000

PARTE CTE. BONOS

1,001,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

6,469,975

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
3ANS

0
5,000,000

BONOS

5,958,500

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

10,958,500

TOTAL PASIVOS

17,428,475

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER

ACCNS COMUNS

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

10,199,396
TOTAL CAPITL

18,199,396

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

35,627,871

Fuente: Elaboracin propia

54

SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 8
Cuadro N 39: Estado de Resultados para el periodo N 8
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 96641. UNIDS A $ 120.00)

11,504,130

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES

INGRESO TOTAL

11,504,130

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL ( 12930. A $ 73.81)

954,383

MAT.PRIMA

1,425,000

M.O. DIRECT

3,264,750
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

4,689,750
51,313

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.

679,897

EDIF

1,440,025

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS

2,355,235

COSTOS PRODUCCION 95000. A $ 74.16

7,044,985

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 74.12 POR UNID)

7,999,368

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 11289. UNIDS)

836,710

COSTO PRODUC.VEND.

7,162,658

UTILIDAD BRUTA

4,341,468

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

1,575,206

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

399,608

INTERES BONOS

180,664

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

580,272
2,155,479

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

2,185,989

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)

874,395

INGRESO DESP.IMPTS

1,311,594

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

1,311,594

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: SIMDEF

55

2,185,989

0
1,311,594

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 40: Balance General para el periodo N 8

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

8,081,051

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR

1,542,388

INVENTARIOS ( 11289. UNIDS A $ 74.12/UNID)

836,710

TOTAL ACTIVOS CORRTS

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.

10,460,150

MAQUINARIA Y EQUIPO

2,958,184

EDIF.

22,290,410
TOTAL ACTIVO FIJO

25,248,590

TOT. ACTIVOS

35,708,740

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

487,375

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

5,000,000

PARTE CTE. BONOS

1,001,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES

6,488,375

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

3ANS

5,000,000

BONOS

5,958,500

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

10,958,500
TOTAL PASIVOS

17,446,880

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER(

0. ACCNS.)

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

10,261,870
TOTAL CAPITL

18,261,870

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

35,708,740

Fuente: SIMDEF

56

SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 8
Cuadro N 41: Resumen para el periodo N 8
ACIERTOS

DESACIERTOS

Se utiliz la opcin de descuentos en

Existe un exceso de liquidez

Se pudo aumentar ms el precio

cuentas por cobrar.

Se compr capacidad de planta para
optimizar la capacidad.

La capacidad de produccin no fue la

adecuada

Se aument el precio a 120

CONCLUSIONES

Fuente: Elaboracin propia

57

SIMDEF FIRMA N 01

58

SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 9
Imagen N 08: Decisin para el periodo N 9

Fuente: SIMDEF
59

SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 9

Cuadro N 42: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 9
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR

7,440,230
1,542,388

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS

8,982,618

EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES

1,282,500

MANO DE OBRA DIRECTA

2,934,000

GASTOS DE ALMACENAMIENTO
OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR

35,720
75,000
487,375

GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO

BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

355,000

INTERES BONOS

169,116

COSTO DE REDENCION DE BONOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS

1,558,017

MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA

6,030,500

PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS

486,854

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS CON PENALIDAD

PRESTAMOS A 2 AOS

PRESTAMOS A 3 AOS

1,250,000

BONOS

475,250

ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)

-6,156,714

BALANCE INICIAL DE CAJA

8,081,051

BALANCE FINAL DE CAJA

1,924,337

Fuente: Elaboracin propia

60

15,139,332

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 43: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 9

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
INGRESOS VTAS

11,160,345

VALORES NEGOCIABLES

0
INGRESO TOTAL

11,160,345

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL

836,710

MAT.PRIMA

1,425,000

M.O. DIRECT

3,260,000
TOTAL COSTOS DCTOS

GASTOS ALMACEN

4,685,000
35,720

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF

650,000
1,440,025

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000

TOTAL COSTOS INDIRTS

2,309,745

COSTOS PRODUCCION

6,972,531

PRODS DISPON. PARA VENTAS

7,808,891

MENOS:INVENTARIO FINAL

0
COSTO PRODUC.VEND.

7,808,891

UTILIDAD BRUTA

3,351,454

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

GASTOS FINANCIEROS;

1,610,594
0

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

0
0

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

354,750

INTERES BONOS

168,976

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

523,726
2,134,320

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

1,217,134
0

INGRESO ANTES IMPTS

1,217,134

IMPUESTO

486,854

INGRESO DESP.IMPTS

730,280

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: Elaboracin propia

61

730,280
730,280

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 44: Balance General Proyectado para el periodo N 9

BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

1,924,337

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR

3,720,115

INVENTARIOS

0
TOTAL ACTIVOS CORRTS

5,644,452

ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO

2,300,000

EDIF.

27,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO

29,300,000

TOT. ACTIVOS

34,944,452

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

468,500

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

PARTE CTE. BONOS

5,000,000
700,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

6,168,500

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
3ANS

0
3,750,000

BONOS

5,283,250

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

9,033,250

TOTAL PASIVOS

15,201,750

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER

ACCNS COMUNS

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

10,992,150
TOTAL CAPITL

18,992,150

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

34,193,900

Fuente: Elaboracin propia

62

SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 9
Cuadro N 45: Estado de Resultados para el periodo N 9
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 102869. UNIDS A $ 105.00)

10,714,890

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES

INGRESO TOTAL

10,714,890

COSTO PROD VENDIDA;

INVENTARIO INICIAL ( 11289. A $ 74.12)

836,710

MAT.PRIMA

1,425,000

M.O. DIRECT

3,260,000
TOTAL COSTOS DCTOS

4,685,000

GASTOS ALMACEN

6,259

DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.

657,397

EDIF

1,440,025

OTROS GASTS INDIRECTOS

184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS

2,287,681

COSTOS PRODUCCION 95000. A $ 73.40

6,972,681

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 73.47 POR UNID)

7,809,391

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 3420. UNIDS)

251,242

COSTO PRODUC.VEND.

7,558,149

UTILIDAD BRUTA

3,156,739

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

1,610,744

GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO

PRESTAMISTAS SA.

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

355,000

INTERES BONOS

169,116

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS

524,116
2,134,860

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

1,021,878
0

INGRESO ANTES IMPTS

1,021,878

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)

408,751

INGRESO DESP.IMPTS

613,127

DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.

INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES

613,127

DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)

INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

Fuente: SIMDEF

63

0
613,127

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 46: Balance General para el periodo N 9

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS

3,626,648

VALORES NEGOCIABLES

CTAS.POR COBRAR

1,436,573

INVENTARIOS ( 3420. UNIDS A $ 73.47/UNID)

251,242

TOTAL ACTIVOS CORRTS

ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.

5,314,463

MAQUINARIA Y EQUIPO

2,300,787

EDIF.

26,980,890
TOTAL ACTIVO FIJO

29,281,680

TOT. ACTIVOS

34,596,140

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR

486,900

PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR

PTMOS.CRTO.PZO. MULTA

PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO

PARTE CTE. BONOS

5,000,000
701,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

6,187,900

PASIVOS A LARGO PLAZO

PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS

3ANS

3,750,000

BONOS

5,783,250

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO

9,533,250

TOTAL PASIVOS

15,721,150

CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER(

0. ACCNS.)

ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)

8,000,000

UTILIS.RETENIDAS

10,875,000
TOTAL CAPITL

18,875,000

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

34,596,140

Fuente: SIMDEF

64

SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 9
Cuadro N 47: Resumen para el periodo N 9
ACIERTOS

DESACIERTOS

CONCLUSIONES

Fuente: Elaboracin propia

65

SIMDEF FIRMA N 01

Imagen N09: Evolucin del Precio de la Accin por Firma por Periodo

Fuente: SIMDEF
66

SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 49: Razones Financieras por Periodo

SIMDEF. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS
Perodo

1. LIQUIDEZ

2. PRUEBA ACIDA

3. ENDEUDAMIENTO

4. RENTABILIDAD VTAS.

5. RETORNO SOBRE LA
INVERSION

Per. 1

2.16

1.92

0.51

29.22

17.54

Per. 2

2.93

2.67

0.39

31.65

23.25

Per. 3

3.80

3.58

0.29

34.57

30.01

Per. 4

0.67

0.67

0.74

36.39

16.43

Per. 5

1.17

1.17

1.04

41.66

15.04

Per. 6

0.33

0.08

0.87

30.43

4.10

Per. 7

1.54

1.40

1.13

32.36

10.24

Per. 8

1.61

1.48

0.96

37.74

14.69

Per. 9

0.86

0.82

0.83

29.46

7.09

Perodo

6. RETORNO SOBRE EL
CAPITAL

7. RETORNO SOBRE
ACTIVOS

8. ROTACION ACTIVOS

9. MARGEN NETO

10. PODER PARA GENERAR

GANANCIAS

Per. 1

26.49

4.39

0.58

7.61

4.39

Per. 2

32.40

5.81

0.61

9.54

5.81

Per. 3

38.63

7.50

0.63

11.83

7.50

Per. 4

28.51

4.11

0.40

10.24

4.11

Per. 5

30.65

3.76

0.31

12.26

3.76

Per. 6

7.66

1.03

0.27

3.87

1.03

Per. 7

21.85

2.56

0.32

7.94

2.56

Per. 8

28.73

3.67

0.32

11.40

3.67

Per. 9

12.99

1.77

0.31

5.72

1.77

Fuente: SIMDEF

67

SIMDEF FIRMA N 01

Los participantes tendrn una mayor comprensin de la posicin actual y futura de

la empresa que dirigen si para cada periodo se preparan estados proforma, en
especial de flujo de caja, ya que estos constituyen las herramientas principales de
planeacin y control, y proporcionan a los participantes las mejores estimaciones
de los efectos de sus propias decisiones sobre el desempeo, posicin y liquidez de
la empresa.
As mismo, la adquisicin de informacin ambiental es necesaria para el exitoso
planeamiento y control de la empresa, pues las decisiones slo pueden ser tan
buenas como la informacin sobre la que se basan.
Adems, es imprescindible realizar los clculos de los requerimientos de produccin
a fin de satisfacer la demanda, teniendo muy presente las capacidades asociadas a
la planta y mano de obra, el sobretiempo y el factor de rotacin de personal.
En este sentido, cabe resaltar la importancia de contar con la misma capacidad de
planta y de mano obra, de modo que ninguno de ellos sea un factor limitante del
otro al momento de ejecutar el plan de produccin.
Finalmente, corroborar los datos ingresados en la hoja de decisiones con los
planeados antes de su envo, para evitar posteriores incongruencias y resultados
inesperados.

68