CARRERA DE INGENIERA INDUSTRIAL

FINANZAS

SIMDEF FIRMA N 01

DOCENTE :

Huber Alfaro Guarnz

INTEGRANTES :

Ocaa Peralta, Kevin

Vallejos Villanueva, Nataly

Villa Quiroz, Jorge Luis

Trujillo Per
2014
 SIMDEF FIRMA N 01

NDICE GENERAL

CARATULA -i-

INDICE GENERAL -ii-

INDICE DE CUADROS -iv-

INDICE DE IMGENES -vi-

RESUMEN -vii-

PERIODO N 2 -01-

- Decisin periodo N 2 -02-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 2 -03-

- Resultados periodo N 2 -06-

- Resumen periodo N 2 -08-

PERIODO N 3 -09-

- Decisin periodo N 3 -10-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 3 -11-

- Resultados periodo N 3 -14-

- Resumen periodo N 3 -16-

PERIODO N 4 -17-

- Decisin periodo N 4 -18-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 4 -19

- Resultados periodo N 4 -22-

- Resumen periodo N 4 -24-

PERIODO N 5 -25-

- Decisin periodo N 5 -26-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 5 -27-

- Resultados periodo N 5 -30-

- Resumen periodo N 5 -32-

ii
 SIMDEF FIRMA N 01

PERIODO N 6 -33-

- Decisin periodo N 6 -34-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 6 -35-

- Resultados periodo N 6 -38-

- Resumen periodo N 6 -40-

PERIODO N 7 -41-

- Decisin periodo N 7 -42-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 7 -43-

- Resultados periodo N 7 -46-

- Resumen periodo N 7 -48-

PERIODO N 8 -49-

- Decisin periodo N 8 -50-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 8 -51-

- Resultados periodo N 8 -54-

- Resumen periodo N 8 -56-

PERIODO N 9 -57-

- Decisin periodo N 9 -58-

- Estados Financieros Proyectados para el periodo N 9 -59-

- Resultados periodo N 9 -62-

- Resumen periodo N 9 -64-

RECOMENDACIONES -67-

iii
 SIMDEF FIRMA N 01

NDICE DE CUADROS

Cuadro N 01: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 2 -03-

Cuadro N 02: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 2 -04-

Cuadro N 03: Balance General Proyectado para el periodo N 2 -05-

Cuadro N 04: Estado de Resultados para el periodo N 2 -06-

Cuadro N 05: Balance General para el periodo N 2 -07-

Cuadro N 06: Resumen para el periodo N 2 -08-

Cuadro N 07: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 3 -11-

Cuadro N 08: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 3 -12-

Cuadro N 09: Balance General Proyectado para el periodo N 3 -13-

Cuadro N 10: Estado de Resultados para el periodo N 3 -14-

Cuadro N 11: Balance General para el periodo N 3 -15-

Cuadro N 12: Resumen para el periodo N 3 -16-

Cuadro N 13: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 4 -19-

Cuadro N 14: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 4 -20-

Cuadro N 15: Balance General Proyectado para el periodo N 4 -21-

Cuadro N 16: Estado de Resultados para el periodo N 4 -22-

Cuadro N 17: Balance General para el periodo N 4 -23-

Cuadro N 18: Resumen para el periodo N 4 -24-

Cuadro N 19: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 5 -27-

Cuadro N 20: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 5 -28-

Cuadro N 21: Balance General Proyectado para el periodo N 5 -29-

Cuadro N 22: Estado de Resultados para el periodo N 5 -30-

Cuadro N 23: Balance General para el periodo N 5 -31-

Cuadro N 24: Resumen para el periodo N 5 -32-

Cuadro N 25: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 6 -35-

Cuadro N 26: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 6 -36-

iv
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 27: Balance General Proyectado para el periodo N 6 -37-

Cuadro N 28: Estado de Resultados para el periodo N 6 -38-

Cuadro N 29: Balance General para el periodo N 6 -39-

Cuadro N 30: Resumen para el periodo N 6 -40-

Cuadro N 31: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 7 -43-

Cuadro N 32: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 7 -44-

Cuadro N 33: Balance General Proyectado para el periodo N 7 -45-

Cuadro N 34: Estado de Resultados para el periodo N 7 -46-

Cuadro N 35: Balance General para el periodo N 7 -47-

Cuadro N 36: Resumen para el periodo N 7 -48-

Cuadro N 37: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 8 -51-

Cuadro N 38: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 8 -52-

Cuadro N 39: Balance General Proyectado para el periodo N 8 -53-

Cuadro N 40: Estado de Resultados para el periodo N 8 -54-

Cuadro N 41: Balance General para el periodo N 8 -55-

Cuadro N 42: Resumen para el periodo N 8 -56-

Cuadro N 43: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 9 -59-

Cuadro N 44: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 9 -60-

Cuadro N 45: Balance General Proyectado para el periodo N 9 -61-

Cuadro N 46: Estado de Resultados para el periodo N 9 -62-

Cuadro N 47: Balance General para el periodo N 9 -63-

Cuadro N 48: Resumen para el periodo N 9 -64-

Cuadro N 49: Razones Financieras por Periodo -67-

v
 SIMDEF FIRMA N 01

NDICE DE IMGENES

Imagen N01: Decisin para el periodo N 2 -02-

Imagen N02: Decisin para el periodo N 3 -10-

Imagen N03: Decisin para el periodo N 4 -18-

Imagen N04: Decisin para el periodo N 5 -26-

Imagen N05: Decisin para el periodo N 6 -34-

Imagen N06: Decisin para el periodo N 7 -42-

Imagen N07: Decisin para el periodo N 8 -50-

Imagen N08: Decisin para el periodo N 9 -58-

Imagen N09: Precio de la Accin por Firma por periodo -65-

vi
 SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN

El presente informe contiene las decisiones tomadas por la firma N 01, desde el
periodo 02 hasta el periodo 09 para el simulador SIMDEF, plataforma de gestin
financiera, en el cual hemos plasmado todas las tcnicas y metodologas
aprendidas en el curso de Finanzas.

vii
 SIMDEF FIRMA N 01

1
 SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 2

Imagen N 01: Decisin para el periodo N 2

Fuente: SIMDEF

2
 SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 2

Cuadro N 01: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 2

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO 3,433,333
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR 6,524,661
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES
EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS 9,957,994
EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES 1,350,000
MANO DE OBRA DIRECTA 3,150,000
GASTOS DE ALMACENAMIENTO 57,029
OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR 520,000
GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 83,030
INTERES BONOS 33,600
COSTO DE REDENCION DE BONOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 1,515,000
MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS 640,223
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES 100,000
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS 312,500
PRESTAMOS A 3 AOS 300,000
BONOS 300,000
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS 8,361,382

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) 1,596,613

BALANCE INICIAL DE CAJA 120,546
BALANCE FINAL DE CAJA 1,717,159

Fuente: Elaboracin propia

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 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 02: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 2

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESOS VTAS 10,300,000
VALORES NEGOCIABLES 3,975
INGRESO TOTAL 10,303,975
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 879,492
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 57,029
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,035,154
COSTOS PRODUCCION 7,035,154
PRODS DISPON. PARA VENTAS 7,914,646
MENOS:INVENTARIO FINAL 845,035
COSTO PRODUC.VEND. 7,069,611
UTILIDAD BRUTA 3,234,364
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,517,176
GASTOS FINANCIEROS; 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 83,031
INTERES BONOS 33,600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 116,631
1,633,807
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,600,557
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,600,557
IMPUESTO 640,223
INGRESO DESP.IMPTS 960,334
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 960,334
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 960,334

Fuente: Elaboracin propia

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 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 03: Balance General Proyectado para el periodo N 2

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1,717,159
VALORES NEGOCIABLES 300,000
CTAS.POR COBRAR 6,866,667
INVENTARIOS 845,000
TOTAL ACTIVOS CORRTS 9,728,825
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,530,000
EDIF. 5,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO 6,530,000
TOT. ACTIVOS 16,258,825

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,550,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,270,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 625,000
3ANS 0
BONOS 900,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,525,000
TOTAL PASIVOS 4,795,000
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER 0
ACCNS COMUNS 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 4,150,910
TOTAL CAPITL 12,150,910
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,945,910

Fuente: Elaboracin propia

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 SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 2

Cuadro N 04: Estado de Resultados para el periodo N 2

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 100422. UNIDS A $ 103.00) 10,343,510
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 3,975
INGRESO TOTAL 10,347,490
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12426. A $ 70.78) 879,492
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 57,029
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,035,154
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.35 7,035,154
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.40 POR UNID) 7,914,646
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12004. UNIDS) 845,035
COSTO PRODUC.VEND. 7,069,610
UTILIDAD BRUTA 3,277,876
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,517,176
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 83,031
INTERES BONOS 33,600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 116,631
1,633,807
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,644,070
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,644,070
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 657,627
INGRESO DESP.IMPTS 986,443
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 986,443
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 986,443

Fuente: SIMDEF

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 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 05: Balance General para el periodo N 2

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1,501,580
VALORES NEGOCIABLES 300,000
CTAS.POR COBRAR 6,930,153
INVENTARIOS ( 12004. UNIDS A $ 70.40/UNID) 845,035
TOTAL ACTIVOS CORRTS 9,576,767
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,530,000
EDIF. 5,865,250
TOTAL ACTIVO FIJO 7,395,250
TOT. ACTIVOS 16,972,020

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,550,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,270,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 625,000
3ANS 0
BONOS 900,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,525,000
TOTAL PASIVOS 4,795,000
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 4,177,017
TOTAL CAPITL 12,177,020
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,972,020

Fuente: SIMDEF

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 SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 2

Cuadro N 06: Resumen para el periodo N 2

ACIERTOS DESACIERTOS
Inversin en valores negociables No haber tenido en cuenta primero las
permitieron generar intereses. deudas antes de invertir en valores
Se utilizo la mxima capacidad de negociables .
produccin . Haber elevado de 103 hasta 110 el
No se elevo mucho el precio para no precio.
generar cambios bruscos como lo No haber invertido desde el principio en
recomienda el manual. un proyecto de inversin.
No haber utilizado ningn tipo de
descuento en cuentas por cobrar.
CONCLUSIONES
Como primera decisin fue correcta , aunque no se tuvo por completo en cuenta el
manual que hubiera servido de mas ayuda.

Fuente: Elaboracin propia

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 SIMDEF FIRMA N 01

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 SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 3

Imagen N 02: Decisin para el periodo N 3

Fuente: SIMDEF

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 SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 3

Cuadro N 07: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 3

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO 3,566,667
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR 6,930,153
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES
EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS 10,496,820
EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES 1,350,000
MANO DE OBRA DIRECTA 3,087,000
GASTOS DE ALMACENAMIENTO 35,720
OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR 520,000
GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 65,813
INTERES BONOS 29,400
COSTO DE REDENCION DE BONOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 1,535,000
MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION 561,600
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS 745,803
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES 50,000
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS 312,500
PRESTAMOS A 3 AOS 300,000
BONOS 300,000
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES

TOTAL EGRESOS 8,892,836

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) 1,603,984

BALANCE INICIAL DE CAJA 1,717,159
BALANCE FINAL DE CAJA 3,321,143

Fuente: Elaboracin propia

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 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 08: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 3

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESOS VTAS 10,700,000
VALORES NEGOCIABLES 10,304
INGRESO TOTAL 10,710,304
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 845,035
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,430,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,930,000
GASTOS ALMACEN 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 548,000
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,067,720
COSTOS PRODUCCION 6,996,601
PRODS DISPON. PARA VENTAS 7,841,636
MENOS:INVENTARIO FINAL 641,270
COSTO PRODUC.VEND. 7,200,366
UTILIDAD BRUTA 3,509,938
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,550,219
GASTOS FINANCIEROS; 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 65,812
INTERES BONOS 29,400
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 95,212
1,645,431
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,864,507
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,864,507
IMPUESTO 745,803
INGRESO DESP.IMPTS 1,118,704
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,118,704
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,118,704

Fuente: Elaboracin propia

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 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 09: Balance General Proyectado para el periodo N 3

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 3,321,143
VALORES NEGOCIABLES 800,000
CTAS.POR COBRAR 7,133,333
INVENTARIOS 550,730
TOTAL ACTIVOS CORRTS 11,805,206
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,543,275
EDIF. 3,900,000
TOTAL ACTIVO FIJO 5,443,275
TOT. ACTIVOS 17,248,481

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 493,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,943,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312,500
3ANS 0
BONOS 600,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 912,500
TOTAL PASIVOS 3,855,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER 0
ACCNS COMUNS 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 5,295,721
TOTAL CAPITL 13,295,721
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 17,151,221

Fuente: Elaboracin propia

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 SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 03

Cuadro N 10: Estado de Resultados para el periodo N 3

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 102845. UNIDS A $ 107.00) 11,004,370
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 10,900
INGRESO TOTAL 11,015,270
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12004. A $ 70.40) 845,035
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,430,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,930,000
GASTOS ALMACEN 34,275
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 548,325
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,066,600
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 69.97 6,996,601
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.01 POR UNID) 7,841,636
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 9159. UNIDS) 641,270
COSTO PRODUC.VEND. 7,200,365
UTILIDAD BRUTA 3,814,905
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,550,219
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 65,812
INTERES BONOS 29,400
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 95,212
1,645,431
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,169,475
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,169,475
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 867,789
INGRESO DESP.IMPTS 1,301,686
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,301,686
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,301,686

Fuente: SIMDEF

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 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 11: Balance General para el periodo N 3

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 2,429,881
VALORES NEGOCIABLES 800,000
CTAS.POR COBRAR 7,372,928
INVENTARIOS ( 9159. UNIDS A $ 70.01/UNID) 641,270
TOTAL ACTIVOS CORRTS 11,244,080
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,543,275
EDIF. 4,565,250
TOTAL ACTIVO FIJO 6,108,525
TOT. ACTIVOS 17,352,600

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 511,400
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,961,400
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312,500
3ANS 0
BONOS 600,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 912,500
TOTAL PASIVOS 3,873,900
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 5,478,705
TOTAL CAPITL 13,478,700
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 17,352,600

Fuente: SIMDEF

15
 SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 3

Cuadro N 12: Resumen para el periodo N 3

ACIERTOS DESACIERTOS
Se utiliz la mxima capacidad de No se utiliz descuento en cuentas por
produccin. cobrar.
Se invirti en valores negociables Se sigui invirtiendo en valores
ganando intereses. negociables sin tener en cuenta
Se compr uno de los proyecto de primero las deudas por prstamo.
inversin. No se tom en cuenta la depreciacin
Se empez a subir el precio de 103 a de planta y se tuvo que empezar a
107. comprar.
No se tom en cuenta la depreciacin
de la mquina y se tuvo que haber
comprado capacidad.
Se pudo haber elevado ms el precio.
CONCLUSIONES
A partir de este periodo las decisiones debieron profundizarse ms, tener en
cuenta ms opciones al momento de decidir cmo hacer uso de descuento en
cuentas por cobrar, utilizar herramientas para predecir siguientes periodos etc.
Aunque los resultados fueron positivos pudo ser mejor.

Fuente: Elaboracin propia

16
 SIMDEF FIRMA N 01

17
 SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 4
Imagen N 03: Decisin para el periodo N 4

Fuente: SIMDEF

18
 SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 4

Cuadro N 13: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 4

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO 3,366,360
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR 7,372,928
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES
EMISION DE :
PRESTAMOS A 3 AOS 11,500,000
TOTAL INGRESOS 22,239,288
EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES 1,012,500
MANO DE OBRA DIRECTA 2,446,875
GASTOS DE ALMACENAMIENTO 0
OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR 511,400
GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO 0
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 48,594
INTERES BONOS 25,200
COSTO DE REDENCION DE BONOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 1,504,954
MAQUINARIA COMPRADA 945,600
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA 12,869,600
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS 693,483
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES 100,000
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO 0
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS 312,500
PRESTAMOS A 3 AOS 0
BONOS 300,000
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES

TOTAL EGRESOS 20,770,705

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) 1,468,583

BALANCE INICIAL DE CAJA 2,429,881
BALANCE FINAL DE CAJA 3,898,464

Fuente: Elaboracin propia

19
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 14: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 4

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESOS VTAS 10,099,080
VALORES NEGOCIABLES 12,880
INGRESO TOTAL 10,111,960
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 641,270
MAT.PRIMA 1,125,000
M.O. DIRECT 2,718,750
TOTAL COSTOS DCTOS 3,843,750
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 450,054
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,934,054
COSTOS PRODUCCION 5,764,325
PRODS DISPON. PARA VENTAS 6,415,771
MENOS:INVENTARIO FINAL 0
COSTO PRODUC.VEND. 6,415,771
UTILIDAD BRUTA 3,696,189
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,504,704
GASTOS FINANCIEROS; 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 384,315
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 48,443
INTERES BONOS 25,020
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 457,778
1,962,482
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,733,707
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,733,707
IMPUESTO 693,483
INGRESO DESP.IMPTS 1,040,224
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,040,224
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,040,224

Fuente: Elaboracin propia

20
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 15: Balance General Proyectado para el periodo N 4

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 3,898,464
VALORES NEGOCIABLES 1,000,000
CTAS.POR COBRAR 6,732,720
INVENTARIOS 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 11,631,184
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,034,308
EDIF. 3,900,000
TOTAL ACTIVO FIJO 5,934,308
TOT. ACTIVOS 17,565,492

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 384,375
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,834,375
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 300,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 300,000
TOTAL PASIVOS 3,134,375
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER 0
ACCNS COMUNS 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 6,518,929
TOTAL CAPITL 14,518,929
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 17,653,304

Fuente: Elaboracin propia

21
 SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 4

Cuadro N 16: Estado de Resultados para el periodo N 4

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 84159. UNIDS A $ 120.00) 10,099,080
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 11,925
INGRESO TOTAL 10,111,010
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 9159. A $ 70.02) 641,270
MAT.PRIMA 1,125,000
M.O. DIRECT 2,718,750
TOTAL COSTOS DCTOS 3,843,750
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 454,575
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,938,575
COSTOS PRODUCCION 75000. A $ 77.10 5,782,325
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 76.33 POR UNID) 6,423,595
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 0. UNIDS) 0
COSTO PRODUC.VEND. 6,423,595
UTILIDAD BRUTA 3,687,410
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,504,954
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 384,465
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 48,593
INTERES BONOS 25,200
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 458,258
1,963,212
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,724,198
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,724,198
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 689,679
INGRESO DESP.IMPTS 1,034,519
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,034,519
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,034,519

Fuente: SIMDEF

22
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 17: Balance General para el periodo N 4

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 153,786
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 6,766,384
INVENTARIOS ( 0. UNIDS A $ 76.33/UNID) 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 6,920,170
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,034,308
EDIF. 16,234,810
TOTAL ACTIVO FIJO 18,269,120
TOT. ACTIVOS 25,189,290

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 402,775
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 7,523,289
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 10,376,060
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 300,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 300,000
TOTAL PASIVOS 10,676,060
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 6,513,222
TOTAL CAPITL 14,513,220
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 25,189,290

Fuente: SIMDE

23
 SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 4

Cuadro N 18: Resumen para el periodo N 4

ACIERTOS DESACIERTOS
Se empez a comprar capacidad de Se gener un prstamo multa
mquina y capacidad de planta. No se cubri la demanda real
Se subi el precio hasta 120 No se compr la adecuada cantidad de
Se sigui invirtiendo en valores mquina y planta.
negociables. Se tuvo que haber elevado ms el
precio para bajar la demanda.
Se invirti en valores negociables
cuando era necesario atender deudas
y capacidades de produccin primero.
CONCLUSIONES
No se tomaron buenas decisiones porque no se utilizaron las herramientas
adecuadas.

Fuente: Elaboracin propia

24
 SIMDEF FIRMA N 01

25
 SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 5
Imagen N 04: Decisin para el periodo N 5

Fuente: SIMDEF

26
 SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 5

Cuadro N 19: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 5

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO 3,333,333
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR 6,766,384
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES
EMISION DE :
PRESTAMOS A 3 AOS 15,000,000
TOTAL INGRESOS 25,099,717
EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES 1,080,000
MANO DE OBRA DIRECTA 2,570,400
GASTOS DE ALMACENAMIENTO 35,720
OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR 402,775
GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO 0
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 38,875
INTERES BONOS 21,000
COSTO DE REDENCION DE BONOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 1,500,000
MAQUINARIA COMPRADA 750,400
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA 10,242,400
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS 875,570
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES 100,000
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO 0
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS 312,500
PRESTAMOS A 3 AOS 0
BONOS 300,000
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES

TOTAL EGRESOS 18,229,640

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) 6,870,077

BALANCE INICIAL DE CAJA 153,786
BALANCE FINAL DE CAJA 7,023,863

Fuente: Elaboracin propia

27
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 20: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 5

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESOS VTAS 10,000,000
VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 10,000,000
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 0
MAT.PRIMA 1,200,000
M.O. DIRECT 2,856,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,056,000
GASTOS ALMACEN 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 548,000
EDIF 900,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,667,720
COSTOS PRODUCCION 5,726,146
PRODS DISPON. PARA VENTAS 5,727,149
MENOS:INVENTARIO FINAL 0
COSTO PRODUC.VEND. 5,727,149
UTILIDAD BRUTA 4,272,851
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,490,800
GASTOS FINANCIEROS; 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 572,125
INTERES BONOS 21,000
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 593,125
2,083,925
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,188,926
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,188,926
IMPUESTO 875,570
INGRESO DESP.IMPTS 1,313,356
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,313,356
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,313,356

Fuente: Elaboracin propia

28
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 21: Balance General Proyectado para el periodo N 5

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 7,023,863
VALORES NEGOCIABLES 1,000,000
CTAS.POR COBRAR 6,666,667
INVENTARIOS 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 14,690,530
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO 5,286,625
EDIF. 14,550,000
TOTAL ACTIVO FIJO 19,836,625
TOT. ACTIVOS 34,527,155

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 405,600
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,937,500
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 7,543,100
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 8,750,000
BONOS 0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 8,750,000
TOTAL PASIVOS 16,293,100
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER 0
ACCNS COMUNS 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 7,826,578
TOTAL CAPITL 15,826,578
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 32,119,678

Fuente: Elaboracin propia

29
 SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 5

Cuadro N 22: Estado de Resultados para el periodo N 5

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 80000. UNIDS A $ 125.00) 9,820,000
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 9,820,000
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 0. A $ .00) 0
MAT.PRIMA 1,200,000
M.O. DIRECT 2,856,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,056,000
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 499,651
EDIF 989,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,672,651
COSTOS PRODUCCION 80000. A $ 71.61 5,728,651
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 71.61 POR UNID) 5,728,651
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 0. UNIDS) 0
COSTO PRODUC.VEND. 5,728,651
UTILIDAD BRUTA 4,091,349
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,491,000
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 572,125
INTERES BONOS 21,000
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 593,125
2,084,125
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,007,224
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,007,224
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 802,889
INGRESO DESP.IMPTS 1,204,335
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,204,335
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,204,335

Fuente: SIMDEF

30
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 23: Balance General para el periodo N 5

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 8,166,070
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 670,000
INVENTARIOS ( 0. UNIDS A $ 71.61/UNID) 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 8,836,070
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 5,286,625
EDIF. 17,906,360
TOTAL ACTIVO FIJO 23,192,990
TOT. ACTIVOS 32,029,060

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 424,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,937,500
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 7,561,500
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 8,750,000
BONOS 0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 8,750,000
TOTAL PASIVOS 16,311,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 7,717,559
TOTAL CAPITL 15,717,560
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 32,029,060

Fuente: SIMDEF

31
 SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 5

Cuadro N 24: Resumen para el periodo N 5

ACIERTOS DESACIERTOS
Se empez a utilizar descuentos en El prstamo a 3 aos no era el ms
cuentas por cobrar. conveniente.
Se sac un prstamo de 15000000 a Se tuvo que haber pagado deudas con
un plazo de 3 aos. el prstamo adquirido.
Se compr capacidad de mquina y Se gener un exceso de liquidez.
planta No se adquiri la mquina y planta
Se elev el precio a 125 suficiente.

CONCLUSIONES
A partir de este periodo se trat de arreglar errores cometidos y nivelar la
relacin maquina aunque no se tuvieron en cuenta toda la informacin
necesaria por lo cual estas decisiones no fueron las ptimas.

Fuente: Elaboracin propia

32
 SIMDEF FIRMA N 01

33
 SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 6
Imagen N 05: Decisin para el periodo N 6

Fuente: SIMDEF

34
 SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 6

Cuadro N 25: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 6

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO 10,143,000
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR 670,000
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES
EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS 10,813,000
EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES 1,215,000
MANO DE OBRA DIRECTA 2,820,150
GASTOS DE ALMACENAMIENTO 0
OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR 424,000
GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO 0
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 517,969
INTERES BONOS 16,800
COSTO DE REDENCION DE BONOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 1,517,500
MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA 6,795,400
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS 1,172,143
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO 0
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS 312,500
PRESTAMOS A 3 AOS 1,250,000
BONOS 300,000
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES

TOTAL EGRESOS 16,341,462

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) -5,528,462

BALANCE INICIAL DE CAJA 8,166,070
BALANCE FINAL DE CAJA 2,637,608

Fuente: Elaboracin propia

35
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 26: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 6

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESOS VTAS 10,350,000
VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 10,350,000
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 0
MAT.PRIMA 1,350,000
M.O. DIRECT 3,133,500
TOTAL COSTOS DCTOS 4,483,500
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 548,000
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,032,000
COSTOS PRODUCCION 7,071,288
PRODS DISPON. PARA VENTAS 7,071,288
MENOS:INVENTARIO FINAL 1,553,356
COSTO PRODUC.VEND. 5,517,932
UTILIDAD BRUTA 4,832,068
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,396,552
GASTOS FINANCIEROS; 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 488,358
INTERES BONOS 16,800
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 505,158
1,901,710
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,930,358
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,930,358
IMPUESTO 1,172,143
INGRESO DESP.IMPTS 1,758,215
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,758,215
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,758,215

Fuente: Elaboracin propia

36
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 27: Balance General Proyectado para el periodo N 6

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 2,637,608
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 0
INVENTARIOS 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 2,637,608
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO 4,317,978
EDIF. 21,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO 25,317,978
TOT. ACTIVOS 27,955,586

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 448,350
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 500,000
PARTE CTE. BONOS 900,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 1,848,350
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 7,500,000
BONOS 0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 7,500,000
TOTAL PASIVOS 9,348,350
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER 0
ACCNS COMUNS 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 9,475,774
TOTAL CAPITL 17,475,774
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 26,824,124

Fuente: Elaboracin propia

37
 SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 6

Cuadro N 28: Estado de Resultados para el periodo N 6

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 70230. UNIDS A $ 115.00) 7,931,031
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 7,931,031
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 0. A $ .00) 0
MAT.PRIMA 1,350,000
M.O. DIRECT 3,133,500
TOTAL COSTOS DCTOS 4,483,500
GASTOS ALMACEN 119,163
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 968,647
EDIF 1,315,978
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,587,788
COSTOS PRODUCCION 90000. A $ 78.57 7,071,288
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 78.57 POR UNID) 7,071,288
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 19770. UNIDS) 1,553,356
COSTO PRODUC.VEND. 5,517,932
UTILIDAD BRUTA 2,413,099
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,396,552
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 488,358
INTERES BONOS 16,800
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 505,158
1,901,710
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 511,390
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 511,390
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 204,555
INGRESO DESP.IMPTS 306,835
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 306,835
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 306,835

Fuente: SIMDEF

38
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 29: Balance General para el periodo N 6

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 432
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 541,119
INVENTARIOS ( 19770. UNIDS A $ 78.57/UNID) 1,553,356
TOTAL ACTIVOS CORRTS 2,094,907
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 4,317,978
EDIF. 23,485,750
TOTAL ACTIVO FIJO 27,803,730
TOT. ACTIVOS 29,898,640

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 466,750
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,007,500
PARTE CTE. BONOS 900,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 6,374,250
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 7,500,000
BONOS 0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 7,500,000
TOTAL PASIVOS 13,874,250
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 8,024,390
TOTAL CAPITL 16,024,390
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 29,898,640

Fuente: SIMDEF

39
 SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 6

Cuadro N 30: Resumen para el periodo N 6

ACIERTOS DESACIERTOS
Se cancel parte de la deuda que se Hubo un exceso en la produccin
tena. El nivel de capacidad no fue el ptimo
Se adquiri capacidad de planta en relacin maquina /planta.
Se tuvo que haber bajado el precio y la
produccin
CONCLUSIONES

Fuente: Elaboracin propia

40
 SIMDEF FIRMA N 01

41
 SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 7
Imagen N 06: Decisin para el periodo N 7

Fuente: SIMDEF

42
 SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 7

Cuadro N 31: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 7

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO 7,333,333
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR 541,119
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES
EMISION DE :
DEUDA A LARGO PLAZO 7,000,000
TOTAL INGRESOS 14,874,452
EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES 1,350,000
MANO DE OBRA DIRECTA 3,069,000
GASTOS DE ALMACENAMIENTO 35,720
OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR 466,750
GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO 0
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 443,983
INTERES BONOS 12,600
COSTO DE REDENCION DE BONOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 1,550,000
MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS 353,891
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO 0
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS 0
PRESTAMOS A 3 AOS 1,250,000
BONOS 300,000
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES

TOTAL EGRESOS 8,831,944

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) 6,042,509

BALANCE INICIAL DE CAJA 432
BALANCE FINAL DE CAJA 6,042,941

Fuente: Elaboracin propia

43
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 32: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 7

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESOS VTAS 11,000,000
VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 11,000,000
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 1,553,356
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,410,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,910,000
GASTOS ALMACEN 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 548,000
EDIF 1,449,006
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,216,726
COSTOS PRODUCCION 7,287,340
PRODS DISPON. PARA VENTAS 8,840,696
MENOS:INVENTARIO FINAL 954,383
COSTO PRODUC.VEND. 7,886,313
UTILIDAD BRUTA 3,113,687
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,582,921
GASTOS FINANCIEROS; 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 443,983
INTERES BONOS 202,056
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 646,039
2,228,960
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 884,727
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 884,727
IMPUESTO 353,891
INGRESO DESP.IMPTS 530,836
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 530,836
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 530,836

Fuente: Elaboracin propia

44
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 32: Balance General Proyectado para el periodo N 7

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 6,042,941
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 3,666,667
INVENTARIOS 954,383
TOTAL ACTIVOS CORRTS 10,663,990
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO 3,638,081
EDIF. 21,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO 24,638,081
TOT. ACTIVOS 35,302,071

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 491,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,007,500
PARTE CTE. BONOS 1,301,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 6,799,500
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 6,250,000
BONOS 6,133,750
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 12,383,750
TOTAL PASIVOS 19,183,250
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER 0
ACCNS COMUNS 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 8,555,226
TOTAL CAPITL 16,555,226
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 35,738,476

Fuente: Elaboracin propia

45
 SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 7

Cuadro N 33: Estado de Resultados para el periodo N 7

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 106840. UNIDS A $ 110.00) 11,658,430
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 11,658,430
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 19770. A $ 78.57) 1,553,356
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,410,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,910,000
GASTOS ALMACEN 64,437
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 679,897
EDIF 1,449,006
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,377,340
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 72.87 7,287,340
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 73.81 POR UNID) 8,840,696
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12930. UNIDS) 954,383
COSTO PRODUC.VEND. 7,886,313
UTILIDAD BRUTA 3,772,113
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,582,921
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 443,983
INTERES BONOS 202,056
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 646,039
2,228,960
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,543,153
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,543,153
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 617,261
INGRESO DESP.IMPTS 925,892
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 925,892
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 925,892

Fuente: SIMDEF

46
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 34: Balance General para el periodo N 7

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 7,959,644
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 1,563,075
INVENTARIOS ( 12930. UNIDS A $ 73.81/UNID) 954,383
TOTAL ACTIVOS CORRTS 10,477,100
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 3,638,081
EDIF. 22,036,740
TOTAL ACTIVO FIJO 25,674,820
TOT. ACTIVOS 36,151,928

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 509,400
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,007,500
PARTE CTE. BONOS 1,301,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 6,817,900
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 6,250,000
BONOS 6,133,750
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 12,383,750
TOTAL PASIVOS 19,201,650
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 8,950,278
TOTAL CAPITL 16,950,280
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 36,151,928

Fuente: SIMDEF

47
 SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 7

Cuadro N 35: Resumen para el periodo N 7

ACIERTOS DESACIERTOS
Produccin a la mxima capacidad. La relacin maquina/planta no fue el
Se sac un prstamo de 7000000. ptimo.
Se cambi el tipo de descuento en Se pudo haber elevado ms el precio.
cuentas por cobrar usando ahora la Existe un exceso de liquidez.
opcin 1.

CONCLUSIONES

Fuente: Elaboracin propia

48
 SIMDEF FIRMA N 01

49
 SIMDEF FIRMA N 01

50
 SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 8
Imagen N 07: Decisin para el periodo N 8

Fuente: SIMDEF

51
 SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 8

Cuadro N 36: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 8

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO 7,600,000
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR 1,563,075
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES
EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS 9,163,075
EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES 1,282,500
MANO DE OBRA DIRECTA 2,938,275
GASTOS DE ALMACENAMIENTO 35,720
OTROS SOBRECOSTOS
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR 509,400
GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO 0
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 399,608
INTERES BONOS 180,517
COSTO DE REDENCION DE BONOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 1,570,000
MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS 832,746
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO 0
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS 7,500
PRESTAMOS A 3 AOS 1,250,000
BONOS 475,250
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES

TOTAL EGRESOS 9,481,516

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) -318,441

BALANCE INICIAL DE CAJA 7,959,644
BALANCE FINAL DE CAJA 7,641,203

Fuente: Elaboracin propia

52
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 37: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 8

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESOS VTAS 11,400,000
VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 11,400,000
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 954,383
MAT.PRIMA 1,425,000
M.O. DIRECT 3,264,750
TOTAL COSTOS DCTOS 4,689,750
GASTOS ALMACEN 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 548,000
EDIF 1,440,025
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,207,745
COSTOS PRODUCCION 7,044,985
PRODS DISPON. PARA VENTAS 7,999,368
MENOS:INVENTARIO FINAL 836,710
COSTO PRODUC.VEND. 7,162,658
UTILIDAD BRUTA 4,237,342
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,575,206
GASTOS FINANCIEROS; 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 399,608
INTERES BONOS 180,664
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 580,272
2,155,478
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,081,864
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,081,864
IMPUESTO 832,746
INGRESO DESP.IMPTS 1,249,118
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,249,118
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,249,118

Fuente: Elaboracin propia

53
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 38: Balance General Proyectado para el periodo N 8

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 7,641,203
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 3,800,000
INVENTARIOS 836,710
TOTAL ACTIVOS CORRTS 12,277,913
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,958,184
EDIF. 21,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO 23,958,184
TOT. ACTIVOS 36,236,097

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 468,975
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,000,000
PARTE CTE. BONOS 1,001,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 6,469,975
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 5,000,000
BONOS 5,958,500
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 10,958,500
TOTAL PASIVOS 17,428,475
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER 0
ACCNS COMUNS 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 10,199,396
TOTAL CAPITL 18,199,396
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 35,627,871

Fuente: Elaboracin propia

54
 SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 8

Cuadro N 39: Estado de Resultados para el periodo N 8

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 96641. UNIDS A $ 120.00) 11,504,130
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 11,504,130
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12930. A $ 73.81) 954,383
MAT.PRIMA 1,425,000
M.O. DIRECT 3,264,750
TOTAL COSTOS DCTOS 4,689,750
GASTOS ALMACEN 51,313
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 679,897
EDIF 1,440,025
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,355,235
COSTOS PRODUCCION 95000. A $ 74.16 7,044,985
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 74.12 POR UNID) 7,999,368
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 11289. UNIDS) 836,710
COSTO PRODUC.VEND. 7,162,658
UTILIDAD BRUTA 4,341,468
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,575,206
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 399,608
INTERES BONOS 180,664
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 580,272
2,155,479
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,185,989
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,185,989
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 874,395
INGRESO DESP.IMPTS 1,311,594
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,311,594
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,311,594

Fuente: SIMDEF

55
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 40: Balance General para el periodo N 8

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 8,081,051
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 1,542,388
INVENTARIOS ( 11289. UNIDS A $ 74.12/UNID) 836,710
TOTAL ACTIVOS CORRTS 10,460,150
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,958,184
EDIF. 22,290,410
TOTAL ACTIVO FIJO 25,248,590
TOT. ACTIVOS 35,708,740

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 487,375
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,000,000
PARTE CTE. BONOS 1,001,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 6,488,375
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 5,000,000
BONOS 5,958,500
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 10,958,500
TOTAL PASIVOS 17,446,880
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 10,261,870
TOTAL CAPITL 18,261,870
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 35,708,740

Fuente: SIMDEF

56
 SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 8

Cuadro N 41: Resumen para el periodo N 8

ACIERTOS DESACIERTOS
Se utiliz la opcin de descuentos Existe un exceso de liquidez
en cuentas por cobrar. Se pudo aumentar ms el precio
Se compr capacidad de planta para La capacidad de produccin no fue la
optimizar la capacidad. adecuada
Se aument el precio a 120
CONCLUSIONES

Fuente: Elaboracin propia

57
 SIMDEF FIRMA N 01

58
 SIMDEF FIRMA N 01

DECISIN PERIODO N 9
Imagen N 08: Decisin para el periodo N 9

Fuente: SIMDEF

59
 SIMDEF FIRMA N 01

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N 9

Cuadro N 42: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N 9

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
VENTAS EN EFECTIVO 7,440,230
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR 1,542,388
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES
EMISION DE :
PRESTAMOS
TOTAL INGRESOS 8,982,618
EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :
MATERIALES 1,282,500
MANO DE OBRA DIRECTA 2,934,000
GASTOS DE ALMACENAMIENTO 35,720
OTROS SOBRECOSTOS 75,000
PAGOS A CUENTAS POR PAGAR 487,375
GASTOS FINANCIEROS:
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO 0
BANCO
PRESTAMISTA
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 355,000
INTERES BONOS 169,116
COSTO DE REDENCION DE BONOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS 1,558,017
MAQUINARIA COMPRADA
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA 6,030,500
PERDIDA EXTRAORDINARIA
IMPUESTOS 486,854
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
PAGOS Y RETIROS DE
PRESTAMOS A CORTO PLAZO 0
PRESTAMOS CON PENALIDAD
PRESTAMOS A 2 AOS 0
PRESTAMOS A 3 AOS 1,250,000
BONOS 475,250
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES

TOTAL EGRESOS 15,139,332

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) -6,156,714

BALANCE INICIAL DE CAJA 8,081,051
BALANCE FINAL DE CAJA 1,924,337

Fuente: Elaboracin propia

60
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 43: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N 9

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESOS VTAS 11,160,345
VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 11,160,345
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 836,710
MAT.PRIMA 1,425,000
M.O. DIRECT 3,260,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,685,000
GASTOS ALMACEN 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 650,000
EDIF 1,440,025
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,309,745
COSTOS PRODUCCION 6,972,531
PRODS DISPON. PARA VENTAS 7,808,891
MENOS:INVENTARIO FINAL 0
COSTO PRODUC.VEND. 7,808,891
UTILIDAD BRUTA 3,351,454
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,610,594
GASTOS FINANCIEROS; 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 354,750
INTERES BONOS 168,976
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 523,726
2,134,320
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,217,134
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,217,134
IMPUESTO 486,854
INGRESO DESP.IMPTS 730,280
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 730,280
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 730,280

Fuente: Elaboracin propia

61
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 44: Balance General Proyectado para el periodo N 9

BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1,924,337
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 3,720,115
INVENTARIOS 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 5,644,452
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,300,000
EDIF. 27,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO 29,300,000
TOT. ACTIVOS 34,944,452

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 468,500
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,000,000
PARTE CTE. BONOS 700,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 6,168,500
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 3,750,000
BONOS 5,283,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,033,250
TOTAL PASIVOS 15,201,750
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER 0
ACCNS COMUNS 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 10,992,150
TOTAL CAPITL 18,992,150
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 34,193,900

Fuente: Elaboracin propia

62
 SIMDEF FIRMA N 01

RESULTADOS PERIODO N 9

Cuadro N 45: Estado de Resultados para el periodo N 9

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS VTAS ( 102869. UNIDS A $ 105.00) 10,714,890
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 10,714,890
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 11289. A $ 74.12) 836,710
MAT.PRIMA 1,425,000
M.O. DIRECT 3,260,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,685,000
GASTOS ALMACEN 6,259
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 657,397
EDIF 1,440,025
OTROS GASTS INDIRECTOS 184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,287,681
COSTOS PRODUCCION 95000. A $ 73.40 6,972,681
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 73.47 POR UNID) 7,809,391
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 3420. UNIDS) 251,242
COSTO PRODUC.VEND. 7,558,149
UTILIDAD BRUTA 3,156,739
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,610,744
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 355,000
INTERES BONOS 169,116
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 524,116
2,134,860
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,021,878
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,021,878
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 408,751
INGRESO DESP.IMPTS 613,127
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 613,127
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 613,127

Fuente: SIMDEF

63
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 46: Balance General para el periodo N 9

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 3,626,648
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 1,436,573
INVENTARIOS ( 3420. UNIDS A $ 73.47/UNID) 251,242
TOTAL ACTIVOS CORRTS 5,314,463
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,300,787
EDIF. 26,980,890
TOTAL ACTIVO FIJO 29,281,680
TOT. ACTIVOS 34,596,140

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 486,900
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,000,000
PARTE CTE. BONOS 701,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 6,187,900
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 3,750,000
BONOS 5,783,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,533,250
TOTAL PASIVOS 15,721,150
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 10,875,000
TOTAL CAPITL 18,875,000
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 34,596,140

Fuente: SIMDEF

64
 SIMDEF FIRMA N 01

RESUMEN PERIODO N 9

Cuadro N 47: Resumen para el periodo N 9

ACIERTOS DESACIERTOS

CONCLUSIONES

Fuente: Elaboracin propia

65
 SIMDEF FIRMA N 01

Imagen N09: Evolucin del Precio de la Accin por Firma por Periodo

Fuente: SIMDEF

66
 SIMDEF FIRMA N 01

Cuadro N 49: Razones Financieras por Periodo

SIMDEF. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

5. RETORNO SOBRE LA
Perodo 1. LIQUIDEZ 2. PRUEBA ACIDA 3. ENDEUDAMIENTO 4. RENTABILIDAD VTAS.
INVERSION
Per. 1 2.16 1.92 0.51 29.22 17.54
Per. 2 2.93 2.67 0.39 31.65 23.25
Per. 3 3.80 3.58 0.29 34.57 30.01
Per. 4 0.67 0.67 0.74 36.39 16.43
Per. 5 1.17 1.17 1.04 41.66 15.04
Per. 6 0.33 0.08 0.87 30.43 4.10
Per. 7 1.54 1.40 1.13 32.36 10.24
Per. 8 1.61 1.48 0.96 37.74 14.69
Per. 9 0.86 0.82 0.83 29.46 7.09
6. RETORNO SOBRE EL 7. RETORNO SOBRE 10. PODER PARA GENERAR
Perodo 8. ROTACION ACTIVOS 9. MARGEN NETO
CAPITAL ACTIVOS GANANCIAS
Per. 1 26.49 4.39 0.58 7.61 4.39
Per. 2 32.40 5.81 0.61 9.54 5.81
Per. 3 38.63 7.50 0.63 11.83 7.50
Per. 4 28.51 4.11 0.40 10.24 4.11
Per. 5 30.65 3.76 0.31 12.26 3.76
Per. 6 7.66 1.03 0.27 3.87 1.03
Per. 7 21.85 2.56 0.32 7.94 2.56
Per. 8 28.73 3.67 0.32 11.40 3.67
Per. 9 12.99 1.77 0.31 5.72 1.77

Fuente: SIMDEF

67
 SIMDEF FIRMA N 01

Los participantes tendrn una mayor comprensin de la posicin actual y futura de la

empresa que dirigen si para cada periodo se preparan estados proforma, en especial
de flujo de caja, ya que estos constituyen las herramientas principales de planeacin
y control, y proporcionan a los participantes las mejores estimaciones de los efectos
de sus propias decisiones sobre el desempeo, posicin y liquidez de la empresa.

As mismo, la adquisicin de informacin ambiental es necesaria para el exitoso

planeamiento y control de la empresa, pues las decisiones slo pueden ser tan
buenas como la informacin sobre la que se basan.

Adems, es imprescindible realizar los clculos de los requerimientos de produccin

a fin de satisfacer la demanda, teniendo muy presente las capacidades asociadas a
la planta y mano de obra, el sobretiempo y el factor de rotacin de personal.

En este sentido, cabe resaltar la importancia de contar con la misma capacidad de

planta y de mano obra, de modo que ninguno de ellos sea un factor limitante del otro
al momento de ejecutar el plan de produccin.

Finalmente, corroborar los datos ingresados en la hoja de decisiones con los

planeados antes de su envo, para evitar posteriores incongruencias y resultados
inesperados.

68