-CASO ENRONCASO ENRON CORPORATION Y ANDERSEN CONSULTING

(LA CADA DE DOS GIGANTES)

Presentado por:
Catheryne Patio Cardona. 1700621484
Astrid Vannessa Castro Cortes. 1700713654

Presentado a:
Ing. Carlos Hernn Gmez

Materia:
Auditora de Sistemas Informticos

UNIVERSIDAD DE CALDAS
FACULDAD DE INGENIERIAS
INGENIERIA DE SISTEMAS Y COMPUTACION
MANIZALES CALDAS
AGOSTO DE 2010

CASO ENRON CORPORATION Y ANDERSEN CONSULTING

(LA CADA DE DOS GIGANTES)

Lea la informacin del caso Enron que le suministra el profesor, complemente con
informacin en la red, documntese, establezca su punto de vista frente al caso.
Objetivos:
1. Entender que paso con las grandes firmas Enron y Arthur Anderson.
2. Apreciar la importancia de entender el papel de la auditoria
empresarial
3. Analizar el papel de confidencialidad, reputacin y confianza entre
auditor y auditado.
4. Aclarar el concepto de independencia de criterio y dems valores del
auditor.
Preguntas de anlisis del caso:
1. Presente un resumen de lo que paso con la empresa Enron, su
historia, a que riesgos se estaba enfrentando.
R/ En 1985 la fusin de Houston Natural Gas e InterNorth, de Nebraska,
dio origen a Enron, una corporacin dedicada al transporte de gas natural
entre diversos estados a travs de una red de gasoductos de 60 mil Km. En
esa poca, se suspendi la reglamentacin de los servicios de gas y
energa, y Enron entr al mercado de comprar gas natural y electricidad a
los productores, y venderlos ms caro.
En 1989 comenz a operar como intermediario de derivados del gas
natural y la electricidad, llegando a formar una compleja red de empresas
asociadas; adems de incursionar en otros negocios, como las
telecomunicaciones a travs de banda ancha e Internet, y la distribucin de
agua potable, logrando tener operaciones en ms de 30 pases.
Su invencin principal fue el TRADING, algo parecido a la bolsa, pero en
este caso con electricidad e internet de Banda Ancha, lo que los ayudo a
obtener el dominio del 25% del mercado de derivados de energa y
posicionarse como la sptima empresa mas importante en el mundo. Fue
tanto su xito que muchas empresas siguieron su ejemplo, lo que ocasion
el aumento de la competencia, la disminucin en sus utilidades y prdida de
su ventaja competitiva. Seguido de esto los precios de la energa
decayeron, adems de acercarse una recesin en la economa mundial.
Por ello la empresa comenz a funcionar con cada vez ms
apalancamiento, y teniendo en cuenta que el negocio de la intermediacin

requiere una enorme liquidez, Enron al carecer de ella, tena que recurrir a
los bancos, Como su endeudamiento fue en aumento, Enron necesitaba
mantener una buena calificacin crediticia para acceder a nuevos lneas de
crdito, lo que los llev a esconder su verdadera situacin econmica.
Para lograr esto, los pasivos de la empresa eran traspasados a entidades
de propsito especial, con el fin de que no apareciera la deuda en el
Balance Consolidado de la corporacin, ya que, los Caso de Anlisis
Financiero requieren que slo 3% de la empresa sea propiedad de un
inversionista externo, y as esta no sea calificada como filial. Adems, esto
permita que exhibieran grandes ganancias hasta poco antes de la quiebra,
ya que poda traspasar los activos problemticos a estas entidades, que
generaban prdidas; venderles activos apalancados y as generar
utilidades, todo esto ayudado adems por la contabilidad de ajuste al valor
del mercado. Esta forma de espejismo contable llev a Enron a la quiebra.
Todo esto, bajo la mirada de Arthur Anderson, que mantena todo el ao un
gran nmero de auditores asignados a Enron.
El 2 de Diciembre de 2001 Enron se declar en quiebra, y tras ella
comenzaron ha revelarse oscuros manejos los cuales an se estn
investigando y que involucran a altos ejecutivos de la empresa

2. Cules fueron las responsabilidades de los directivos de la

empresa?, Pudieron anticipar/evitar la cada de la misma?,
Hubo conflicto de intereses.?
R/ La responsabilidad que tienen los directivos de la empresa en todo lo
ocurrido en la quiebra de Enron, son los malos manejos y las ilegales
estrategias que usaron para mantener una imagen solida que los ayudara a
obtener ganancias, a costa de mentiras y maquillaje en la contabilidad, a
sabiendas de que sus deudas iban en aumento y que si continuaban as
llegaran a la completa cada (Cosa que ocurri). A pesar de saber las
consecuencias, la avaricia, les impidi dar un alto, hasta que todo cay por
su propio peso. Algunos de los actores principales relacionados con la
quiebra de Enron son:
Kenneth Lay: Es el ex-presidente y director ejecutivo de Enron.
Andrew Fastow: Ex-director de finanzas, principal sospechoso de las
fraudulentas maniobras contables.
Joseph Berardino: Director ejecutivo.
David Duncan: Jefe auditor de la consultora Andersen. Culpado de
ocultar la situacin real de Enron.

 Clifford Baxter: Vicepresidente de Enron, considerado testigo clave

en las investigaciones, pero que acabo con su vida.
Dick Cheney: Vicepresidente de EE.UU. y director de un grupo de
tarea sobre polticas energticas del gobierno.
La nica manera en la que se podra haber evitado el fin, seria el haber
mostrado las perdidas y la informacin confidencial que se destruy y ocult
a propsito, porque de no haberse hecho, se hubiera estabilizado el precio
de la accin, provocando de todas formas perdidas pero quedando la
opcin de plantear una estrategia distinta para enfrentar el problema. Pero a
pesar de que los directivos de Enron pudieron haber evitado este fin tan
lamentable, por parte de ellos no hubo intencin de hacerlo debido al
conflicto de intereses que estaban traslapados en todo este caos. Los
directivos de Enron actuaron de mala fe ante los accionistas desde un
primer momento, Si ellos hubieran querido, no se habran tomado la
molestia de inventar una falsa contabilidad y abusar de la confianza de los
accionistas y de los propios trabajadores de la empresa, que seguros de la
estabilidad de Enron compraron acciones que a la final, cuando todo se
descubri se devaluaron hasta el punto de no valer mas que 1 dlar.
3. Como se manejo el criterio de independencia del auditor y su
posible impacto en la cada de la empresa?, que otros valores a
nivel de directivos y auditores se comprometieron?
R/ El manejo del criterio de independencia del auditor en Enron fue nulo, ya
que David Duncan, a pesar de ser el Auditor designado por una de las
consultoras mas importantes del mundo como lo fue la consultora
Anderson, involucr sus intereses personales y econmicos en todo el
caso, hasta el punto de encubrir valores reales de contabilidad que
revelaban la verdadera situacin econmica de la compaa, ayudando al
crecimiento del problema hasta el punto de quiebra total y que no quedase
solucin alguna. El quebranto el criterio de independencia, contribuy a la
cada por omitir informacin, por perder la objetividad que debe regir a todo
Auditor.
A nivel de directivos otros valores que se comprometieron, fueron la
Honestidad, la capacidad profesional, la objetividad que deben tener los
miembros administrativos de una compaa, para saber tomar decisiones,
se puede decir que esta ltima es la principal falla que ocasion todo el
derrumbamiento de Enron, los altos directivos se olvidaron del objetivo en
comn y primaron su bien personal por el general, error que lleva a
discrepancia de opiniones y a los malos manejos que acaban con grandes
compaas, que corrompe a la persona mas correcta en cualquier sector. La
custodia de tales intereses individuales hizo que ellos perdieran el rumbo y

la razn, los llevo a cometer fraudes y a acabar con una de las empresas
ms exitosas del mundo.
4. En sus propias palabras, presente un diagnostico completo de lo
que paso en la empresa.
R/ Enron fue una compaa que surgi gracias a que se suspendi la
reglamentacin de los servicios de gas y energa. Ellos aprovecharon la
oportunidad que se les presento para posicionarse.
A partir de este momento llevaron a cabo estrategias comerciales que los
ayudaron a crecer ms como empresa y abarcar otros sectores del
mercado hasta el punto de convertirse en la sptima empresa ms
importante del mundo. A partir de all, al sentirse tan importantes quisieron
seguir posicionndose, pero a causa de no medir los limites, no perder el
status y olvidar el objetivo en comn anteponiendo los intereses
individuales, los directivos de la empresa no supieron afrontar los
problemas que surgieron a causa de la competencia, se involucraron en
asuntos turbios, que empaaron el xito que tenan, se involucraron en
deudas millonarias que no pudieron solventar con las ventas que tenan en
su debido momento.
El auditor principal violento el criterio de independencia, perdi el la
objetividad, se involucr econmicamente con todo el caso y se olvid de
los valores y la responsabilidad profesional que tenia. Ayud a que toda la
compaa engaar al mundo y que siguiera creciendo la deuda hasta el
punto de llegar a la quiebra.
Los miembros de la compaa desde el gerente general, antepusieron sus
intereses econmicos, cometiendo fraudes segados por la avaricia y la
codicia. El gobierno tambin form parte de la corrupcin que acab con
Enron, les otorgaron liscitaciones solo por su bien propio.
Las personas mas afectadas por todo el problema, fueron los mismos
trabajadores que confiados en la estabilidad econmica que aparentaba
Enron, invirtieron en ella comprando acciones que solo podan acceder en 4
aos (Tctica corrupta que llevaron acabo los administrativos para salvar su
propia economa). Se aprovecharon de la ingenuidad de sus trabajadores y
los llevaron a la quiebra, debido a que cuando todo sali a la luz, el valor de
las acciones en la bolsa se devalu tanto, que llegaron al punto de no valer
ms que 1 dlar.
A la final la razn que acab con Enron fue la corrupcin, la poca
objetividad con la manejaron las situaciones adversas y la falta de
honestidad por parte de todos los actores principales que acabaron
hundiendo a Enron

5. Qu papel pueden jugar las tecnologas de la informacin para

ayudar a evitar estas fatales consecuencias?
R/ Las tecnologas de informacin ayudan a las empresas a mejorar la
gestin de la informacin y de los procesos internos de la empresa. A partir
de lo anterior, se puede decir, que las T.I contribuyen a evitar lo ocurrido en
Enron, brindando un mejor control de las finanzas de la compaa.
La TI ayudan a tener una visin mas clara del estado real de las empresas,
No solo contribuyen en el rea financiera, si no que se involucran en las
dems reas de la organizacin. Permiten un mejor control de los
subproceso, adems de que ayudan a que toda la informacin fundamental
para las compaas sea manipulada adecuadamente, evitando cosas como
las ocurridas en Enron, como lo que hicieron los administrativos, que al
verse descubiertos comenzaron a desaparecer la informacin que los
comprometa.
En conclusin, las T.I son una herramienta de gestin que contribuye al
crecimiento de las empresas al brindar la facilidad y respaldo necesario
para manipular adecuadamente la informacin relevante en una
organizacin.
6. Relacione otros casos similares al de Enron, con una breve
descripcin.
R/ PARMALAT vs. ENRON
El fraude financiero dentro de la compaa PARMALAT en Italia y el caso
de fraude de la compaa ENRON en Estados Unidos son similares: Por
ejemplo, estas dos empresas en su momento fueron grandes y prestigiosas
a nivel mundial siendo ENRON, una de las compaas mas importantes del
mundo y PARMALAT, la empresa de lcteos mas importante de Italia.
Ambas se vieron afectadas de manera fatal por malos manejos de la
administracin, por inconsistencia en informes financieros, entre otros
fraudes.
La empresa PARMALAT fue el octavo grupo industrial en Italia, que en su
momento estaba atravesando situaciones difciles porque tenia grandes
deudas con Bancos sumamente importantes, ya que su principal objetivo
era llegar a se lder en el mercado de lcteos y alimentos y pese a que no
tenia como promover su produccin y desempearse productivamente, le
toc refugiarse en la deuda externa.

Todo el fin comenz cuando El 19 de diciembre de 2003 el Bank of

America neg la supuesta existencia de una cuenta con 4.000 millones de
euros, en una cuenta que a nombre de la firma italiana PARMALAT se
encontraba registrada en la unidad Bonlat Financing Corporation, con sede
en las Islas Caimn.
De esta manera explot el escndalo, despus de que esta entidad
corroborar ese desfase contable, el gigante del sector de alimentos se
declar en quiebra y se abri formalmente una investigacin por supuesto
fraude y fue necesaria la intervencin del primer ministro italiano, Silvio
Berlusconi, quien firm un decreto de emergencia con nuevas reglas para la
reestructuracin de empresas amenazadas por la bancarrota.
GRUPO DE COMUNICACIN VIVENDI UNIVERSAL vs ENRON
El grupo de comunicacin Vivendi Universal (VU), controlado por capitales
franceses y estadounidenses intent manipular sus cuentas del 2001 con la
ayuda de la consultora Andersen, involucrada en el caso Enron. El
escndalo provoc la renuncia del jefe del consorcio, Jean Marie Messier y
la cada en un 20% de las acciones.
VIVENDI UNIVERSAL quiso manipular sus cuentas con la ayuda de
Andersen, pero la Comisin francesa de Operaciones Burstiles (COB) lo
impidi. Aunque deba consolidar en las cuentas de 2001 la cesin de 400
millones de acciones de BSkyB, Vivendi intent sacar esta operacin de las
cuentas para que el grupo mantuviera buenos resultados durante el ao.
La operacin BSkyB modificaba los resultados en cerca de 1.500 millones
de euros y aumentaba el endeudamiento del grupo, precis Le Monde. Al
incluir esta venta en sus cuentas, Vivendi registraba prdidas en 2001. En
cambio, si no lo haca, mantena sus beneficios.
Vivendi Universal tuvo prdidas rcord de 13.600 millones de euros en
2001, lo que hace un total de unos 35.000 millones de euros.
Los anteriores escndalos se suman a otros de similares caractersticas:
Los casos WorldCom y Xerox, cuyos directivos ocultaron informacin a los
mercados sobre la verdadera situacin de las empresas.