En qu consiste el principio de causalidad?

NORMATIVIDAD - Por Miguel Torres en 22/07/2010 Deja un comentario

De acuerdo con la naturaleza del Impuesto a la Renta que recoge en
materia de gastos el principio de causalidad, todo ingreso debe estar
relacionado con un gasto cuya causa sea la obtencin de dicha renta o el
mantenimiento de su fuente productora, nocin que sin embargo debe
analizarse en cada caso en particular, considerando los criterios de
razonabilidad y proporcionalidad, atendiendo a la naturaleza de las
operaciones realizadas por cada contribuyente, el volumen de stas, etc,
que puede suceder que la adquisicin de un mismo bien o servicios para
una empresa constituya un gasto deducible mientras que para otra no.

EL PRINCIPIO DE CAUSALIDAD Y SU IMPLICANCIA EN

EL SUSTENTO DE LOS GASTOS EN EL IMPUESTO A LA
RENTA
Deja una respuesta
EL PRINCIPIO DE CAUSALIDAD Y SU IMPLICANCIA EN EL SUSTENTO DE LOS
GASTOS EN EL IMPUESTO A LA RENTA

Mario Alva Matteucci

1. INTRODUCCIN

De acuerdo con lo dispuesto por el literal a) del artculo 59 del Cdigo

Tributario (en adelante CT), dentro de la determinacin de la obligacin
tributaria el deudor cumple un rol activo al verificar el hecho generador de
la obligacin tributaria, sealar la base imponible y tambin la cuanta del
tributo.

El Impuesto a la Renta constituye un tributo que grava las rentas que

provengan del capital, del trabajo y de la aplicacin conjunta de ambos
factores, entendindose como tales aquellas que provengan de una fuente
durable y susceptible de generar ingresos peridicos.

Dentro de la determinacin propia de la renta neta de tercera categora para

aquellos contribuyentes que la generan, deben verificar en su balance anual
la deduccin de los gastos necesarios para producir y mantener la fuente

generadora. De all la importancia de poder efectuar un proceso de

verificacin de los gastos a efectos de poder evitar algn reparo con el fisco.
Como se observa, el propio contribuyente al momento de efectuar el clculo
tendiente a la verificacin del pago del Impuesto a la Renta realiza un
proceso de autodeterminacin, cumpliendo as lo dispuesto en el artculo
59 del CT.

El problema que puede presentarse es que al momento de realizar la

determinacin de la renta neta algunos gastos que fueron incluidos y
considerados en dicho proceso pueden ser reparables, ya sea porque no
cumplen en principio de causalidad, no se cumpli con la formalidad exigida
en las operaciones, no existe fehaciencia en las mismas, entre otras
situaciones.

Por estas razones y ante la proximidad de las fechas para la presentacin de

la Declaracin Jurada Anual del Impuesto a la Renta, consideramos
importante desarrollar en el presente trabajo el anlisis del Principio de
Causalidad.
2. EL PRINCIPIO DE CAUSALIDAD

Para que un gasto se considere deducible para efectos de poder determinar

la renta neta de tercera categora, necesariamente deber cumplir con el
denominado Principio de Causalidad, el cual se encuentra regulado en el
artculo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta (en adelante LIR).

As, se seala que para establecer la renta neta de tercera categora se

deducir de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener
su fuente, en tanto la deduccin no est expresamente prohibida por esta
Ley. Como seala GARCA MULLN, En forma genrica, se puede afirmar que
todas las deducciones estn en principio regidas por el principio de
causalidad, o sea que slo son admisibles aquellas que guarden una relacin
causal directa con la generacin de la renta o con el mantenimiento de la
fuente en condiciones de productividad.1

Dentro de la doctrina nacional, en palabras de PICN GONZALES se

considera a la causalidad como la relacin existente entre un hecho
(egreso, gasto o costo) y su efecto deseado o finalidad (generacin de
rentas gravadas o el mantenimiento de la fuente). Debe tenerse presente
que este principio no se considerar incumplido con la falta de consecucin
del efecto buscado con el gasto o costo, es decir, se considerar que un

gasto cumplir con el principio de causalidad, an cuando no se logre la

generacin de la renta2.

La propia SUNAT al emitir el Oficio N 015-2000K0000 de fecha

07.02.2000, en respuesta a una consulta formulada por la Asociacin de
Exportadores ADEX, indic que como regla general se consideran
deducibles, para determinar la renta de tercera categora, los gastos
necesarios para producir y mantener la fuente, en tanto la deduccin no
est expresamente prohibida. Adems, se deben tener en cuenta los lmites
o reglas que por cada concepto hubiera dispuesto la LIR, cuyo anlisis
depender de cada caso en concreto.

Para poder calificar determinados conceptos como deducibles es necesario

que se acredite una relacin causal de los gastos efectuados con la
generacin de la renta y a su vez el mantenimiento de la fuente. Es decir,
debe tratarse de gastos necesarios o propios del giro de la empresa,
observamos que los gastos deben guardar coherencia y estar ligados a la
generacin de la fuente productora de la renta.

Con relacin a la aplicacin de este principio se pueden presentar dos

concepciones, conforme se aprecia a continuacin:

Concepcin restrictiva del Principio de Causalidad

Bajo esta concepcin se permite la deduccin de los gastos que tengan la

caracterstica de necesarios e indispensables para poder producir la renta
y/o tambin mantener la fuente generadora, es decir, se entienden por
gastos necesarios aquellos desembolsos estrictamente indispensables.

Concepcin amplia del Principio de Causalidad

Se permite la deduccin de todos aquellos gastos necesarios para producir

y/o mantener la fuente generadora de renta, tomando en cuenta
adicionalmente la totalidad de desembolsos que puedan contribuir de
manera indirecta a la generacin de renta.

3. EL CONCEPTO DE GASTO PARA EFECTOS CONTABLES Y FINANCIEROS

En palabras de CARRASCO BULEJE un gasto es el conjunto de

desembolsos pecuniarios, o de valores y bienes equivalentes, realizados en
el ejercicio o desempeo de una actividad peridica permanente. Kholer
define al gasto como erogaciones que pueden ser presentes o pasadas, que
sufraga el costo de una operacin. Dentro de este concepto tenemos los
gastos que son corrientes, aquellos que corresponden al perodo, las
provisiones o amortizaciones de las inversiones, tales como amortizacin de
las inversiones, depreciacin de los activos fijos, etc.3

Desde el punto de vista contable y financiero, observamos que el prrafo 35

del texto de la NIC 1, precisa que la informacin que los estados financieros
refleja constituyen una manifestacin fidedigna de las operaciones
realizadas por la empresa; para lograr este cometido es necesario que
dichas operaciones o hechos deben ser contabilizados tomando en cuenta
los criterios de sustancia y realidad econmica y no meramente con su
forma legal.

Recordemos que la sustancia de las operaciones u otros hechos no

siempre concuerda con aquello que establece la norma legal; bajo este
criterio deben ser contabilizados todos los gastos vinculados a al actividad a
que se dedica la empresa independientemente de si los comprobantes de
pago renen o no los requisitos establecidos.4

4. EL CONCEPTO DEL PRINCIPIO DE CAUSALIDAD ADOPTA LA LEGISLACIN

DEL IMPUESTO A LA RENTA: Lista cerrada o lista abierta?.

La mayor parte de los contribuyentes cuando efectan el estudio de la

determinacin de la renta neta de tercera categora y ver la posibilidad de
deduccin de los gastos, tratan de ubicar siempre a travs de sus consultas
al texto del artculo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta, el literal preciso,
exacto o el que corresponda, para tener la seguridad que el gasto sea
aceptable en la determinacin del Impuesto por pagar. Al percatarse que
el gasto que procuran deducir no se encuentra en la lista de los literales del
artculo 37 en mencin pensarn que el gasto no es deducible.

La postura antes descrita es equivocada debido a que se est realizando

una lectura simple (aplicando el mtodo literal de interpretacin) de los

literales del artculo 37 de la LIR y como se aprecia que el gasto que se

procura deducir no se encuentra en la mencionada lista no es posible su
deduccin. Asumir esta postura significara pensar que nos encontramos
ante una lista cerrada, que en latn se le conoce como numerus clausus.

En realidad, al efectuar una lectura ms a fondo sobre el tema (aplicando

otros mtodos de interpretacin como es sistemtico o el teleolgico)
apreciamos que para poder determinar si un gasto es deducible o no, es
necesario identificar que este sea necesario para la generacin de la renta
y/o el mantenimiento de la fuente productora de la renta y no una simple
lectura de los literales del artculo 37, sino que se debe estudiar el
encabezado del propio artculo. Ello significa que se estara aplicando una
lista abierta, que en latn se le conoce como numerus apertus.

En este orden de ideas, apreciamos que el concepto que la LIR contempla

con respecto al Principio de Causalidad no es restringido sino amplio, con lo
cual constituye una lista abierta y se adopta entonces la concepcin amplia
que se abord en el punto anterior.

DURAN ROJO precisa que por interpretacin sistemtica, deberamos

concluir que la lista de gastos sealada en el artculo 37 de la LIR no es
taxativa o cerrada, de modo que podrn deducirse tambin otro tipo de
gastos no contemplados en dicho artculo siempre que cumplan con el
principio de causalidad bajo comentario, y siempre que su deduccin no se
encuentre prohibida expresamente (se debe prestar atencin a la lista de
gastos no deducibles reseada en el citado artculo 44 de la LIR).5

En esta misma lnea de pensamiento encontramos a FERNNDEZ ORIGGI

cuando manifiesta que cabe considerar que normalmente existirn un
sinnmero de gastos los cuales no se puedan relacionar en forma directa e
indubitable con la produccin de rentas gravadas pero que, sin embargo,
efectivamente sirven y estn destinados a generar rentas, sea por una va
productiva o por mantener o acrecentar la fuente productora. Sobre sta
ltima afirmacin podemos recalcar que, no solamente deben ser
considerados deducibles los gastos especficamente direccionados y
relacionados a la produccin de rentas y al mantenimiento de la fuente, sino
que tambin debern aceptarse como deducibles conceptos aplicados por
ejemplo, a la ampliacin de actividades, es decir en el incremento del
espectro empresarial o en la diversificacin de los negocios6.

En este orden de ideas, podemos mencionar que los gastos deducibles para
efectos de la determinacin del Impuesto a la Renta empresarial deber
considerar tanto a los gastos relacionados directamente con el proceso
productivo7 (relacionado con la generacin de la renta) y que son
considerados deducibles), como tambin aquellos gastos generales,
entendidos estos ltimos como aquel Conjunto de gastos formados por
aquellos que se producen sin conexin directa con el proceso productivo
pero que son necesarios para el mantenimiento del mismo, como los
administrativos, los suministros, el material de oficina directamente
utilizable, los alquileres, el mantenimiento, etc.8

5. ELEMENTOS QUE SON CONSIDERADOS CONCURRENTES PARA PODER

CALIFICAR EL DESEMBOLSO DE DINERO COMO GASTO DEDUCIBLE

A continuacin presentaremos algunos elementos que deben ser tomados

en cuenta para poder analizar si un gasto es aceptable o no,
complementando por supuesto al principio de causalidad anteriormente
descrito.

5.1 El gasto incurrido debe ser necesario para producir y/o mantener su
fuente generadora de renta

Para el desarrollo normal de una actividad se requiere necesariamente la

existencia de desembolso de dinero que estn vinculados a la adquisicin
de bienes y servicios, los cuales estarn destinadotes de manera necesaria
a la generacin de rentas y/o al mantenimiento de la fuente generadora de
rentas de tipo empresarial.

Este es quizs la manifestacin ms clara del principio de causalidad. Si se

observa se deber recurrir al anlisis de cada caso concreto toda vez que
quizs un gasto puede ser aceptable para un determinado contribuyente y
para otro quizs no. Un ejemplo permitir apreciar nuestra explicacin.

Veamos el caso de una empresa que durante las festividades del da de la

secretaria decidi obsequiar al personal femenino que realiza dichas
labores, prendas de lencera fina con encajes; nos percatamos de manera
inmediata que los bienes entregados a las secretarias no estaran
vinculados con la generacin de rentas para la empresa ni tampoco que
mantendra una vinculacin con el mantenimiento de la fuente productora.

Situacin distinta se produce cuando una empresa que se dedica a la

elaboracin de comerciales de televisin decide elaborar uno
promocionando el uso de lencera fina, motivo por el cual adquiere diversas
prendas a efectos que estas sean utilizadas por distintas modelos en la
filmacin de los comerciales. Como se aprecia, en este ltimo caso bastar
con acreditar la necesidad de la filmacin del comercial, el tipo de
publicidad a llevar a cabo y el uso de las prendas en la mencionada
filmacin. Adicionalmente se observa que la adquisicin de un determinado
bien puede ser considerado necesario y causal para una empresa y no para
otra.

5.2 El gasto no debe encontrarse prohibido de manera expresa por Ley

Si se observa el texto del artculo 44 de la LIR se aprecia que de manera

expresa se prohbe la deduccin de determinados gastos, los cuales estn
sealados en los incisos a) hasta el literal q).

Los literales en mencin sealan las siguientes prohibiciones:

a) Los gastos personales y de sustento del contribuyente y sus familiares.

b) El Impuesto a la Renta.

c) Las multas, recargos, intereses moratorios previstos en el Cdigo

Tributario y, en general, sanciones aplicadas por el Sector Pblico
Nacional.

d) Las donaciones y cualquier otro acto de liberalidad en dinero o en

especie, salvo lo dispuesto en el inciso x) del Artculo 37 de la Ley.

e) Las sumas invertidas en la adquisicin de bienes o mejoras de carcter

permanente.

f) Las asignaciones destinadas a la constitucin de reservas o provisiones

cuya deduccin no admite esta ley.

g) La amortizacin de llaves, marcas, patentes, procedimientos de

fabricacin, juanillos y otros activos intangibles similares. Sin embargo, el
precio pagado por activos intangibles de duracin limitada, a opcin del
contribuyente, podr ser considerado como gasto y aplicado a los resultados
del negocio en un solo ejercicio o amortizarse proporcionalmente en el plazo
de diez (10) aos. La SUNAT previa opinin de los organismos tcnicos
pertinentes, est facultada para determinar el valor real de dichos
intangibles, para efectos tributarios, cuando considere que el precio
consignado no corresponda a la realidad. La regla anterior no es aplicable a
los intangibles aportados, cuyo valor no podr ser considerado para
determinar los resultados.

En el Reglamento se determinarn los activos intangibles de duracin

limitada.

h) Las comisiones mercantiles originadas en el exterior por compra o venta

de mercadera u otra clase de bienes, por la parte que exceda del
porcentaje que usualmente se abone por dichas comisiones en el pas
donde stas se originen.

i) La prdida originada en la venta de valores adquiridos con beneficio

tributario, hasta el lmite de dicho beneficio.

j) Los gastos cuya documentacin sustentatoria no cumpla con los requisitos

y caractersticas mnimas establecidos por el Reglamento de Comprobantes
de Pago.

Tampoco ser deducible el gasto sustentado en comprobante de pago

emitido por contribuyente que, a la fecha de emisin del comprobante, tena
la condicin de no habidos segn la publicacin realizada por la
Administracin Tributaria, salvo que al 31 de diciembre del ejercicio, el
contribuyente haya cumplido con levantar tal condicin. No se aplicar lo
previsto en el presente inciso en los casos en que, de conformidad con el
artculo 37 de la Ley, se permita la sustentacin del gasto con otros
documentos.

k) El IGV, el IPM y el ISC que graven el retiro de bienes no podrn deducirse

como costo o gasto.

l) El monto de la depreciacin correspondiente al mayor valor atribuido

como consecuencia de revaluaciones voluntarias de los activos sean con
motivo de una reorganizacin de empresas o sociedades o fuera de estos
actos, salvo lo dispuesto en el numeral 1 del Artculo 104 de la ley,
modificado por la presente norma.
Lo dispuesto en el prrafo anterior tambin resulta de aplicacin a los
bienes que hubieran sido revaluados como producto de una reorganizacin
y que luego vuelvan a ser transferidos en reorganizaciones posteriores.

m) Los gastos, incluyendo la prdida de capital, provenientes de

operaciones efectuadas con sujetos que califiquen en alguno de los
siguientes supuestos:
1) Sean residentes de pases o territorios de baja o nula imposicin;
2) Sean establecimientos permanentes situados o establecidos en pases o
territorios de baja o nula imposicin; o,
3) Sin quedar comprendidos en los numerales anteriores, obtengan rentas,
ingresos o ganancias a travs de un pas o territorio de baja o nula
imposicin.

Mediante Decreto Supremo se establecern los criterios de calificacin o los

pases o territorios de baja o nula imposicin para efecto de la presente Ley;
as como el alcance de las operaciones indicadas en el prrafo anterior,
entre otros. No quedan comprendidos en el presente inciso los gastos
derivados de las siguientes operaciones: (i) crdito; (ii) seguros o
reaseguros; (iii) cesin en uso de naves o aeronaves; (iv) transporte que se
realice desde el pas hacia el exterior y desde el exterior hacia el pas; y, (v)
derecho de pase por el canal de Panam.
Dichos gastos sern deducibles siempre que el precio o monto de la
contraprestacin sea igual al que hubieran pactado partes independientes
en transacciones comparables.
n) derogado
o) derogado

p) Las prdidas que se originen en la venta de acciones o participaciones

recibidas por reexpresin de capital como consecuencia del ajuste por
inflacin.
q) Los gastos y prdidas provenientes de la celebracin de Instrumentos
Financieros Derivados que califiquen en alguno de los siguientes supuestos:
1. Si el Instrumento Financiero Derivado ha sido celebrado con residentes o
establecimientos permanentes situados en pases o territorios de baja o
nula imposicin.
2. Si el contribuyente mantiene posiciones simtricas a travs de posiciones
de compra y de venta en dos o ms Instrumentos Financieros Derivados, no
se permitir la deduccin de prdidas sino hasta que exista reconocimiento
de ingresos.

Adicionalmente, conforme a lo indicado en el tercer prrafo del artculo 50

de la Ley del Impuesto a la Renta, las prdidas de fuente peruana,
provenientes de la celebracin de Instrumentos Financieros Derivados que
no tengan finalidad de cobertura, solo podrn deducirse de las ganancias de
fuente peruana originadas por la celebracin de Instrumentos Financieros
Derivados que tengan el mismo fin.

Los conceptos indicados en los incisos anteriormente sealados constituyen

una verdadera lista cerrada, ello en trminos jurdicos configura lo que se
denomina en latn numerus clausus. Como apreciamos, el artculo 44 de la
LIR sera la antpoda del artculo 37 de la LIR.

5.3 El gasto incurrido debe encontrarse acreditado debidamente con

documentos, comprobantes de pago y contar con documentacin adicional
fehaciente

En este punto debemos mencionar que no basta con el solo hecho de contar
con el comprobante emitido por el vendedor del bien o en el caso del
proveedor del servicio ofrecido, sino que al comprobante de pago le debe
seguir de la mano todos aquellos documentos que permiten justificar una
operacin, tales como: Orden de compra o de servicio, proformas, cartas de
aceptacin, ofertas, gua de remisin, documento de salida de almacn,
krdex, informes de conformidad de servicios, conformidad de la adquisicin
de la mercadera, entre otros.

En algunas situaciones pueden presentarse casos en los cuales existe la

documentacin complementaria indicada anteriormente, existe el
comprobante de pago respectivo pero la operacin no se llev a cabo. Esta
situacin es tpica cuando el propio contribuyente es el que intenta
justificar una operacin inexistente o la misma es no fehaciente, lo cual
permite apreciar la posible comisin de figuras penales a travs de los
delitos, ya que existe intencionalidad (Dolo). Se observa adems que se
est tratando de crear una operacin donde la misma no existi.

Bajo estas consideraciones es interesante revisar la opinin de PICN

GONZALES cuando precisa que Cabe indicar que mientras mayor sea el
monto del gasto, mayor debe ser la preocupacin de la empresa en
formalizar y conservar la documentacin que justifique el gasto, en
particular, tomando en cuenta la enorme informalidad que rige en nuestro
medio. Asimismo, debe sealarse que la exigencia y evaluacin de
documentacin por la Administracin Tributaria, deben enmarcarse dentro
del campo de la razonabilidad, debiendo ser particularmente rigurosas en
aquellas situaciones en que la norma legal ha determinado las pruebas sin
las cuales se deber desconocer el gasto, como ocurre en el caso de los
gastos de viaje9.

5.4 El gasto debe cumplir con los criterios de Razonabilidad,

Proporcionalidad y Generalidad, de ser el caso

El ltimo prrafo del artculo 37 de la LIR seala que adicionalmente a lo

dispuesto por el principio de causalidad se deber dar cumplimiento a los
principios de Razonabilidad, Proporcionalidad y Generalidad10.

6. PRONUNCIAMIENTO DEL TRIBUNAL FISCAL ACERCA DEL PRINCIPIO DE

CAUSALIDAD

El Tribunal Fiscal ha manifestado el carcter enunciativo de los gastos del

artculo 37 de la LIR al emitir la RTF N 753-3-99 del 27 de setiembre de
1999, cuando precisa que La LIR recoge el principio de causalidad como
regla general para admitir la deducibilidad o no de los gastos y as
determinar la renta neta de las empresas; as, conforme a este principio
sern deducibles slo los gastos que cumplan con el propsito de mantener
la fuente productora de renta o generar nuevas rentas, debiendo indicarse
que los gastos deducibles que se expresan en los incisos que contiene dicha
norma son de carcter enunciativo mas no taxativos, desde que pueden

existir otros gastos que por el principio en mencin son plausibles de ser
deducidos para determinar la renta neta; para tal fin debe merituarse si el
monto del gasto corresponde al volumen de operaciones del negocio para lo
cual corresponde examinar la proporcionalidad y razonabilidad de la
deduccin as como el modus operandi de la empresa.

El Tribunal Fiscal ha esbozado un concepto del denominado Principio de

Causalidad al emitir la RTF N 710-2-99, de fecha 25 de agosto de 1999,
cuando lo define como La relacin de necesidad que debe establecerse
entre los gastos y la generacin de renta o el mantenimiento de la fuente,
nocin que en nuestra legislacin es de carcter amplio pues se permite la
sustraccin de erogaciones que no guardan dicha relacin de manera
directa; no obstante ello el Principio de Causalidad deber ser atendido, por
lo cual para ser determinado debern aplicarse criterios adicionales como
que los gastos sean normales de acuerdo al giro del negocio o que estos
mantengan cierta proporcin con el volumen de las operaciones entre
otros.

Debemos precisar que no basta con el solo hecho de invocar el principio de

causalidad para determinar si el gasto es deducible o no, para ello es
necesario que exista un correlato con la realidad, de manera que la
operacin que se haya realizado y respecto de la cual se necesite efectuar
la deduccin del gasto.

__________________
1 GARCIA MULLIN, JUAN ROQUE. Manual del Impuesto a la Renta. Santo
Domingo, 1980; pgina 122.
2 PICN GONZALES, Jorge Luis. Deducciones del Impuesto a la Renta
Empresarial: Quin se llev mi gasto?. La ley, la SUNAT o lo perd yo.
Dogma ediciones. Lima, 2007. Pgina 29.
3 CARRASCO BULEJE, Luciano. Aplicacin prctica del Impuesto a la Renta,
ejercicios 2008 y 2009. Centro de Investigacin Jurdico Contable S.A.
CIJCSA. Lima, Febrero 2009. Pgina 258.
4 CARRASCO BULEJE, Luciano. Op. Cit. Pgina 258.
5 DURAN ROJO, Luis. Alcances del Principio de Alcances del principio de
causalidad en el impuesto a la renta empresarial. Artculo publicado en la
revista Contabilidad y Negocios (4) 7, 2009 / ISSN 1992-1896. Pgina 8.
6 FERNANDEZ ORIGGI, Italo. Las deducciones del Impuesto a la Renta.
Palestra Editores. Lima, 2005. Pgina 39.

7 En Tributacin: gastos que son aceptados como propios del giro de un

negocio y, consecuentemente, se restan del ingreso bruto para obtener la
renta imponible. Fuente: PANEZ MEZA, Julio y ISHIDA DE PANEZ, Carmela.
Diccionario de Contabilidad, Economa y Finanzas. Iberoamericana de
Editores S.A.- IBESA. Tomo 2. Pgina 232.
8 Diccionario de Contabilidad y Finanzas. Editorial Cultural S.A. Madrid,
1999. Pgina 112.
9 PICN GONZALES, Jorge Luis. Ob. Cit. Pgina 46.
10 Para mayor desarrollo e investigacin del tema recomendamos revisar el
informe elaborado por Daniel Arana titulado Fehaciencia y razonabilidad del
gasto. Dicho artculo fue publicado en la Revista Actualidad Empresarial N
196, correspondiente a la primera quincena de diciembre de 2009. Pgina IIV.