SAMUEL EMILIO VERGARA HERNÁNDEZ

Abogado
Magíster en Planificación y Gestión Tributaria
Doctor en Derecho

PLANIFICACIÓN TRIBUTARIA
Volumen II

EDITORA NOVA LEX

 CAPÍTULO QUINTO

OPCIONES LEGALES Y ALTERNATIVAS TRIBUTARIAS

1. INTRODUCCIÓN.

En este primer capítulo, del segundo volumen, analizaremos las opciones

legales y las alternativas tributarias, con fines de planificación tributaria.

Si recordamos el concepto de planificación tributaria, ésta consiste en el

proceso de elegir eficientemente, entre las distintas opciones legales tributarias,
aquella que minimice la carga tributaria o aumente la rentabilidad financiero fiscal.

1.1. Concepto de opción.

Corresponde dilucidar la diferencia entre opción legal tributaria y alternativa

tributaria.

1.1.1. Opción legal tributaria.

Según el Diccionario de la Real Academia de la Lengua Española, desde el

punto de vista jurídico, OPCIÓN es el derecho a elegir entre dos o más cosas,
fundado en precepto legal o en negocio jurídico.

Así, opción legal tributaria es el derecho a elegir entre dos o más cosas del
ámbito tributario (sistema tributario, régimen tributario, tratamiento tributario,
beneficios tributarios, etc.), fundado en un precepto de carácter legal, con estricto
apego a Derecho, considerando las contingencias tributarias.

En una opción legal tributaria, las cosas objeto de la facultad de elección

pueden simplemente consistir en un “hacer” o en un “no hacer”; pero la opción
puede ser más compleja, si las posibilidades de elección son varias.

1.1.2. Alternativa tributaria.

De acuerdo con el Diccionario de la Real Academia de la Lengua Española,

en una primera acepción, la alternativa se define como “la opción entre dos o más
cosas”; en una segunda acepción, significa “cada una de las cosas entre las
cuales se opta”; y, en una tercera acepción, es la acción o derecho que tiene
cualquier persona para ejecutar una cosa o gozar de ella alternando con otra.

Si se descarta la primera acepción, por ser igual al concepto de opción,

podríamos definir la alternativa tributaria como cada una de las cosas tributarias
(opciones) entre las cuales se opta, consideradas individualmente.
 Las cosas tributarias, por las cuales se opta, podrían ser los:

Sistemas tributarios;
Regímenes tributarios;
Tratamientos tributarios;
Beneficios tributarios;
Derechos tributarios (cosas incorporales).

La tercera acepción también puede prestar alguna utilidad, en el ámbito de

la planificación tributaria, porque el contribuyente, en algunos casos, tiene el
derecho a ejecutar alguna cosa o a gozar de ella, alternando con otra.

En resumen, una opción legal tributaria supone la elección racional entre

dos o más cosas o alternativas, por parte del contribuyente con la finalidad de
aumentar su rentabilidad financiero fiscal.

1.2. Elementos de la opción legal tributaria.

Del concepto de opción legal tributaria o simplemente opción tributaria, se

coligen los siguientes elementos:

1º) Un derecho o facultad legal de carácter tributario, para hacer o no

hacer algo, contemplado en la legislación tributaria;

2º) Existencia de, a lo menos, dos o más posibilidades o alternativas

tributarias entre las cuales el contribuyente puede libremente elegir, si cumple
requisito legal; y

3º) Ejercicio de la opción por el contribuyente, con el fin de aminorar la

carga impositiva, aumentando la rentabilidad financiero fiscal.

1.3. Características de las opciones legales tributarias.

Las principales características de las opciones son:

 Constituye un derecho o facultad para el contribuyente.

 Tiene carácter legal.
 No es convencional.
 Supone a lo menos dos alternativas o posibilidades tributarias.
 Puede ejercerse o no ejercerse, al arbitrio del contribuyente.
 Por consiguiente, no es una obligación.
 Su finalidad es aumentar la rentabilidad financiero fiscal.

1.4. Clasificación de las opciones legales tributarias.

 Según el punto de vista que se considere, las opciones legales tributarias
admiten diversas clasificaciones.

Sin embargo, para efectos de este curso, sólo distinguiremos entre:

 Opciones tributarias contenidas en la Ley sobre Impuesto a la Renta; y

 Opciones tributarias contenidas en la Ley sobre Impuesto a las Ventas y

Servicios (IVA).

PRIMERA AUTOEVALUACIÓN:
• Opción legal tributaria es un (1)__________, conferido por la ley tributaria al
contribuyente, para elegir entre dos o más (2)____________legales.
• Alternativa tributaria es cada una de las (3)___________objeto del derecho de
opción.
• La alternativa puede consistir en un (4)_________o en un (5)_____________.
• Por ejemplo, el contribuyente puede elegir entre distintos
(6)__________tributarios.
• Los objetos de la elección del contribuyente pueden consistir, por ejemplo, en
(7)_________________.
• La opción legal tributaria supone siempre una (8)_____________; pero,
además, la existencia de dos o más (9)___________ entre las cuales se puede
elegir libremente.

RESPUESTAS:
(1) derecho (4) hacer (7) beneficios tributarios
(2) alternativas (5) no hacer (8) norma jurídica
(3) cosas (6) regímenes (9) alternativas

2. OPCIONES TRIBUTARIAS DE LA LEY SOBRE IMPUESTO A LA RENTA.

2.1. Renta percibida versus renta devengada.

Renta percibida.

-Concepto legal. Toda utilidad o beneficio que ingresa materialmente al

patrimonio del contribuyente o los incrementos de patrimonio que experimenta
éste.

-Contribuyentes. Cualquier persona natural o jurídica que desarrolle

actividades afectas a impuesto sobre base percibida, como los profesionales o
personas que desempeñen ocupaciones lucrativas, los contribuyentes
acogidos al régimen opcional del Art. 14 bis, etc.

-Efectos impositivos. Se difiere la tributación hasta el momento de la

percepción de la renta, del retiro o distribución de utilidades, en su caso.
-Ventaja del diferimiento. La ventaja del diferimiento del impuesto dice
relación con el distinto valor que tiene el dinero en el tiempo. Así, los fondos
que no se emplean en el pago de impuestos, rentabilizan para el contribuyente
(no para el Fisco).

-Tipo impositivo efectivo. Si se difiere el pago de impuestos, entonces la tasa

impositiva efectiva es inferior, a todas luces, a la tasa impositiva legal.

Renta devengada.

-Concepto legal. Renta devengada es aquella sobre la cual se tiene título o

derecho, independientemente de su actual exigibilidad y que constituye un
crédito para su titular.

-Contribuyentes. Es toda persona o ente con capacidad tributaria que tenga

derecho a percibir una renta, aunque haya plazo pendiente, siempre que no se
trate de una mera estimación, sino de un crédito.

-Efectos impositivos. En este caso, el contribuyente debe pagar impuestos

incluso antes de que haya percibido los fondos, lo que implica un costo
financiero que debe asumir éste.

-Desventajas. La desventaja es que se paga impuestos antes de obtener flujos

de efectivo.

-Tipo impositivo. En este caso, la tasa impositiva efectiva y la legal coinciden,

ya que no hay diferimiento en el pago de los impuestos.

• Análisis comparativo. Obviamente, si se compara la renta percibida con la

renta devengada, resulta un saldo favorable a la renta percibida.

Concepto Ventaja Desventaja

Renta percibida -Diferimiento en el No
pago de impuestos.
-Diferencia entre tasa
impositiva efectiva y la
legal.
-Mayor rentabilidad
financiero fiscal.
Renta devengada No Costo financiero
que debe asumir el
contribuyente

Estrategias impositivas. Por consiguiente, será conveniente,

estratégicamente, diferir el pago del impuesto a la renta, acogiéndose a un
 régimen de tributación a base de renta percibida, como las rentas que
genera un filial de una empresa chilena en el exterior (Véase Art. 12 de la
LIR).
SEGUNDA AUTOEVALUACIÓN:
• La renta se entiende percibida cuando ingresa materialmente al
(1)_________del contribuyente.
• El ingreso material de la renta al patrimonio del contribuyente significa flujo
de (2)_________ o, desde el punto de vista jurídico, tiene que operar el
modo de adquirir denominado tradición, que en términos simples es la
entrega de la cosa con el ánimo de transferir el dominio.
• Tratándose de la renta (3)___________, el contribuyente sólo tiene
(4)________0 (5)_________, independientemente de su (6)_________, y
constituye un crédito para él.
• Toda renta (7)__________deber estar devengada. Por el contrario, si la
renta no está devengada, el ingreso que obtiene el contribuyente genera un
pasivo correlativo, es decir, la obligación de (8)____________, porque no
tiene título o derecho a exigir la prestación, y no constituye un crédito para
él.
• Considerando el valor del dinero en el tiempo, la tributación a base
percibida genera más beneficio que la tributación a (9)________________.

RESPUESTAS:
(1) patrimonio (4) título (7) percibida
(2) efectivo (5) derecho (8) restituir
(3) devengada (6) exigibilidad (9) base devengada

2.2. Sociedad de personas versus sociedad de capital.

Sociedad de personas.

-Concepto. Se entiende legalmente por sociedades de personas, las

sociedades de cualquier clase o denominación, excluyéndose únicamente las
anónimas, como por ejemplo: las sociedades colectivas, las sociedades de
responsabilidad limitada, etc.

-Contribuyentes. Tratándose de una sociedad de personas, hay que distinguir

dos tipos de contribuyentes: a) la unidad económica, denominada empresa,
constituida jurídicamente como sociedad de personas; y b) los socios de la
sociedad, en su calidad de dueños.

-Tributación de la sociedad. Las rentas de la empresa tributan en base a

renta devengada o percibida, según el régimen de tributación a que esté
acogida:

a) Si la sociedad no está acogida al régimen opcional del Art. 14 bis, sino a

renta efectiva o presunta, debe tributar en el mismo ejercicio.
b) En cambio, si la sociedad está acogida al régimen opcional del Art. 14 bis,
no tributa sino cuando se retiren las utilidades de la empresa, se reinviertan
en otra empresa o se termine el giro de la empresa.

-Tributación de los socios. Del mismo modo, los socios tributan a base de
renta devengada o percibida, con los impuestos finales (Impuesto Global
Complementario o Impuesto Adicional), según cuál sea el régimen impositivo a
que esté sujeta la empresa, a saber:

a) Socios de sociedades de personas que llevan FUT. Si la sociedad lleva

FUT, entonces los socios de sociedades de personas deben tributar sólo
cuando hagan retiros de utilidades de la empresa y en la medida que
dichas utilidades se imputen al Fondo de Utilidades Tributables; pero, si no
hay utilidades acumuladas en el FUT, entonces los retiros quedan en
exceso, es decir, su situación tributaria queda indefinida, mientras no se
sepa si se van a imputar a FUT o a FUNT, en los ejercicios futuros.

b) Socios de sociedades de personas que no llevan FUT. Si la sociedad

no lleva FUT, sea porque está acogida al régimen de renta presunta, sea
porque lleva contabilidad simplificada, entonces los socios tributan sobre
base devengada, en el mismo ejercicio en que tributa la empresa, razón por
la cual no hay suspensión del pago de impuestos finales (Global
Complementario o Adicional).

c) Socios de sociedades de personas acogidas al régimen opcional del

Art. 14 bis. En este caso, los socios no tributan, con los impuestos finales,
sino cuando efectúan retiros de dinero o de bienes de la empresa, aunque
correspondan a ingresos no constitutivos de renta o rentas exentas.

-Ventajas y desventajas. Las ventajas o desventajas dependerán del régimen

tributario a que se encuentre acogida la empresa y sus dueños.

-Tipo impositivo. La tasa impositiva efectiva coincidirá o no con la tasa

impositiva legal, dependiendo del régimen tributario.

Sociedad de capital.

-Concepto. Son las sociedades anónimas.

-Contribuyente. Son las sociedades anónimas y los accionistas.

-Tributación de la sociedad. Las rentas de la sociedad tributarán a base

devengada o percibida, según sea el régimen de tributación a que esté sujeta:

a) Si la sociedad no está acogida al régimen opcional del Art. 14 bis, tributa

cuando haya renta devengada o percibida.
b) Si la sociedad, en cambio, está acogida al régimen opcional del Art. 14 bis,
entonces tributa sólo cuando se efectúe distribución de dividendos a los
accionistas.

c) Si la sociedad tiene gastos rechazados, debe pagar el impuesto único del

inciso tercero del Art. 21, cuya tasa es 35%.

-Tributación de los accionistas. Los accionistas tributarán dependiendo del

régimen tributario y del tipo de contabilidad que llevan:

a) Accionistas de sociedades anónimas que llevan FUT. Si la sociedad

lleva FUT, entonces los accionistas deben tributar sólo cuando perciban
dividendos de la empresa y en la medida que dichas utilidades se imputen
al Fondo de Utilidades Tributables o a utilidades financieras retenidas en
exceso de las tributables.

b) Accionistas de sociedades anónimas que no llevan FUT. Si la sociedad

no lleva FUT, entonces los accionistas tributan sobre base devengada, en
el mismo ejercicio en que tributa la empresa, razón por la cual no hay
suspensión del pago de impuestos finales (Global Complementario o
Adicional).

c) Accionistas de sociedades anónimas acogidas al régimen opcional del

Art. 14 bis. En este caso, los accionistas no tributan, con los impuestos
finales, sino cuando se efectúe distribución de dividendos, aunque se
imputen a ingresos no constitutivos de renta o rentas exentas.

Comparación.

Concepto Renta Renta Impto Único Retiro

Devengada Percibida Inc.3º Art.21 o
o Distribución
Percibida Art. 14 bis
Soc. Persona SI NO NO SI
Soc. Anón. SI NO SI SI

Estrategias impositivas. Las estrategias consistirán en transformar la

sociedad anónima en sociedad de responsabilidad limitada, o a la inversa;
pero también se puede configurar una estructura jurídica compleja. Por
ejemplo, la empresa productiva puede ser sociedad anónima y la sociedad
holding puede ser una sociedad de responsabilidad limitada.
TERCERA AUTOEVALUACIÓN:
Una empresa individual de (1)______________no es sociedad de personas; pero,
para efectos tributarios, al empresario individual se le aplican las mismas
normas que a los socios de sociedades de (2)_______________, que son
sociedades de personas.
Sólo las sociedades (3)___________no son consideradas sociedades de
personas.
La tributación de las sociedades anónimas es igual que la de las sociedades de
personas. (4) V/F
Los socios de una sociedad de personas deben tributar en el mismo ejercicio en
que lo debe hacer la sociedad de la cual forman parte. (5) V/F
Las sociedades (6)___________están afectas al impuesto (7)__________del
inciso tercero del Art. 21 de la LIR.
La tributación de los socios es igual a la de los accionistas. (8) V/F
Tratándose de empresa que llevan FUT, los socios de sociedades de personas
sólo tributan con los impuestos finales cuando efectúan retiros de utilidades
que se imputan a (9)_______. En cambio, los accionistas de sociedades
anónimas tributan también por las utilidades financieras retenidas en exceso de
las tributables. Por consiguiente, es más favorable la tributación de los socios.

RESPUESTAS:
(1) responsabilidad limitad (4) F (7) único
(2) responsabilidad limitad (5) F (8) F
(3) anónimas (6) anónimas (9) FUT

2.3. Residente versus no residentes.

Residente.

-Concepto. Residente en Chile es toda persona que ha permanecido en el

país durante más seis meses en un año calendario o más de seis meses en
total en dos años tributarios consecutivos; y domiciliado es el residente que
tiene ánimo de permanecer en el país.

-Contribuyente de impuesto global complementario. Son las personas

naturales con domicilio o residencia en Chile (se excluyen las personas
jurídicas).

-Factor de conexión. Tratándose del Impuesto Global Complementario, el

factor de conexión de la potestad tributaria es el domicilio o la residencia en
Chile, razón por la cual se tributa por “renta mundial”, es decir, tanto la de
fuente chilena como la de fuente extranjera.

-Tributación. Los residentes o domiciliados en Chile están afectos al Impuesto

Global Complementario sobre base devengada o percibida, según el caso.
-Ventajas o desventajas. Los residentes o domiciliados en Chile tienen ciertas
ventajas respecto de los no residente o no domiciliados. Por ejemplo, la tasa
del impuesto global complementario es progresiva y tiene un monto exento. En
cambio, la tasa del Impuesto Adicional es siempre proporcional (35%) y no hay
exención. La desventaja se presenta para aquellos contribuyentes que, por el
monto de sus rentas, quedan afectos a la tasa marginal (máxima), la que es
superior al 35%.

No residente.

-Concepto. Son las personas no residentes o no domiciliados en Chile, es

decir, que no han permanecido en Chile más de seis meses en un año
calendario o más de seis meses en total en dos años tributarios consecutivos.

-Contribuyente. Son las personas naturales o jurídicas que no tienen

residencia ni domicilio en Chile, incluso los chilenos.

-Factor de conexión. Aquí el factor de conexión es el criterio de la fuente o

territorialidad, esto es, se tributa sólo por renta de fuente chilena.

-Tributación. Los no residentes están afectos al Impuesto Adicional, cuya tasa

es 35%.

-Ventajas o desventajas. En términos generales, la ventaja es que se tributa

sólo por renta de fuente chilena y la tasa es proporcional (35%), aunque alta
para ser un país importador de capital; y la desventaja es la tasa.

Comparación.

Concepto Renta Fuente Renta Fuente Factor de Tasa

Nacional Extranjera Conexión Impositiva
Residente SI SI Domicilio y Progresiva
Residencia
No SI NO Territorialidad Proporcional
residente

Estrategias impositivas. La estrategia impositiva dependerá de la intención

del contribuyente; y, tratándose de no residentes, de la posibilidad de
invertir desde Chile hacia otros países, sea a través de una plataforma de
inversiones, sea mediante un establecimiento permanente de una empresa
extranjera.
CUARTA AUTOEVALUACIÓN:
• Residente es el que permanece en el país más de (1)____________en un año
calendario o más de seis meses en total en dos años consecutivos.
• Domiciliado es el (2)_________que tiene el ánimo de permanecer en Chile.
• Renta mundial significa que se tributa no sólo por las rentas de fuente
(3)_______, sino también por las rentas de fuente extranjera.
• El factor de conexión de los residentes es el (4)___________o residencia. En
cambio, el factor de conexión de los no residentes es criterio de la (5)_______.
• Ventaja de los residentes es que la tasa del impuesto (6)_______________es
progresiva, y tiene un mínimo (7)____________. La desventaja es que la tasa
marginal del impuesto global complementario es superior a la del impuesto
(8)__________que afecta a los (9)_______________.

RESPUESTAS:
(1) seis meses (4) domicilio (7) exento
(2) residente (5) fuente o territorialidad (8) adicional
(3) chilena (6) global complementario (9) no residentes

2.4. Ausencia del contribuyente del país.

Ausencia del país dejando sociedad de personas. La sola ausencia o falta

de residencia no es causal que determine la pérdida de domicilio en Chile.
Además, la ley entiende que las personas que se ausentan del país,
conservando el asiento principal de sus negocios en Chile, ya sea
individualmente o a través de sociedades de personas, no pierde domicilio
en Chile.

Ausencia del país dejando sociedad de capital. A contrario sensu (en

sentido contrario), si la persona se ausenta del país o falta la residencia en
Chile, se entiende que pierde domicilio en el país si conserva sus negocios
en Chile a través de una sociedad de capital (sociedad anónima).

Efectos impositivos. El efecto impositivo que deriva del hecho de no perder

domicilio en Chile, si conserva el asiento principal de sus negocios como
empresario individual (con o sin limitación de responsabilidad) o como socio
de sociedad de personas, es la aplicación del criterio de renta mundial.

Estrategias. La estrategia que se podría emplear en este caso consiste en

ausentarse del país, dejando organizado los negocios bajo la forma jurídica
de una sociedad anónima, ya que de lo contrario debería tributar por renta
mundial (renta de fuente chilena y extranjera).

QUINTA AUTOEVALUACIÓN:
• Si una persona se ausenta del país, conservando el asiento principal de sus
negocios en el país, sea individualmente, sea a través de sociedades de
(1)_________, no pierde (2)__________en Chile.
• En cambio, si la persona se ausenta del país, conservando el
(3)__________________de sus negocios en Chile a través de una sociedad
(4)___________pierde domicilio en Chile.
• Si la persona conserva el (5)_____________de sus negocios en
(6)_________, entonces se le aplica el criterio de renta (7)_________.
• La estrategia tributaria consiste en (8)_______el asiento principal de sus
negocios a través de una sociedad (9)_________.

RESPUESTAS:
(1) personas (4) anónima (7) mundial
(2) domicilio (5) asiento principal (8) conservar
(3) asiento principal (6) Chile (9) anónima

2.5. Continuidad de la persona del causante versus liquidación de la

comunidad hereditaria.

 Continuidad de la persona del causante.

-Concepto. La continuidad de la persona del causante es una ficción jurídica

en virtud de la cual el patrimonio tributario indiviso, que deja el contribuyente a
su muerte, se considera su continuación, y gozará y le afectarán, sin solución
de continuidad (sin interrupción) todos los derechos y obligaciones que a aquél
le hubieren correspondido de acuerdo con la Ley de Impuesto a la Renta.

-Efectos impositivos. Se considera que el patrimonio tributario indiviso,

dejado por el causante, es su continuación, y que, en consecuencia, goza y le
afectan –sin solución de continuidad- todos los derechos y obligación del
causante, de acuerdo con la Ley sobre Impuesto a la Renta. Por consiguiente,
todos los impuestos se declaran como si no hubiere muerto el contribuyente,
tanto a nivel de empresa como a nivel de contribuyente final. Ahora bien, como
la tasa del Impuesto Global Complementario es progresiva, convendría hacer
la partición de bienes y liquidar la empresa, a fin de distribuir la renta entre los
herederos.

-Ventajas o desventajas. La ventaja consiste en que la empresa no termina

inmediatamente con la muerte del causante, sino que continúa para efectos
tributarios. La desventaja estriba en la tasa de impuesto progresiva que
afectará al total de la renta sin liquidar.

 Liquidación de la comunidad.

-Concepto. Si fallece el contribuyente, sus herederos pueden pedir la posesión

efectiva de la herencia, ante la autoridad administrativa (Registro Civil, si el
 causante fallece en Chile y no deja testamento) o judicial (en caso contrario); y,
una vez obtenida ésta (posesión efectiva de la herencia), los herederos pueden
realizar la partición de bienes, determinándose las cuotas de los comuneros en
el patrimonio común. Así, la totalidad de las rentas que correspondan al año
calendario en que ello ocurra , deberán ser declaradas por los comuneros, en
proporción a las cuotas en el patrimonio común. En todo caso, transcurrido el
término de tres años desde la apertura de la sucesión (fecha de muerte del
contribuyente), las rentas respectivas deberán ser declaradas por los
comuneros en la proporción indicada. Si las cuotas no se hubieren
determinado en otra forma, se estará a las proporciones contenidas en la
liquidación del impuesto de herencia. El plazo de tres años se contará
computando por un año completo la porción de año transcurrido desde la fecha
de la apertura de la sucesión hasta el 31 de diciembre del mismo año.

-Efectos impositivos. Efectuada la partición de bienes o transcurrido el

término de tres años, computado del modo previsto en la ley, cada comunero
debe proceder a pagar los impuestos en proporción a su cuota en el patrimonio
común (herencia).

-Ventajas o desventajas. La desventaja estriba en que el comunero debe

asumir una nueva obligación; pero bien puede organizarse para diferir el pago
de los impuestos. La ventaja es que se baja la carga impositiva que afecta al
patrimonio común.

 Estrategias. A nuestro juicio, la estrategia consistiría en liquidar la

comunidad hereditaria lo antes posible, salvo que el contribuyente hubiese
tenido graves contingencias tributarias, en cuyo caso habrá que evaluar si
procede aceptar la herencia.

SEXTA AUTOEVALUACIÓN:
• La continuidad de la persona del contribuyente, empresario individual, es
una (1)____________, ya que el legislador imagina una realidad inexistente
con fines tributarios.
 En virtud de la ficción legal de continuidad de la persona del causante, se
considera que el patrimonio tributario indiviso, dejado por el causante, es su
(2)__________.
 Por consiguiente, todos los derechos y obligaciones del causante
(contribuyente) se (3)____________a los herederos (comuneros).
 La ventaja de la (4)______________de continuidad de la persona del
causante estriba en que (5)_____________no termina con su
(6)_________.
 Una vez efectuada la (7)_________de la comunidad hereditaria, lo que
ocurre una vez obtenida la (8)______________ y realizada la partición de
bienes del causante, cada comunero (heredero) debe declarar sus propios
impuestos.
  En todo caso, transcurrido el término de (9)___________, contados desde
la fecha de apertura de la sucesión (fecha de muerte del causante), las
respectivas cuotas hereditarias deben ser declaradas por los comuneros.

RESPUESTAS:
(1) ficción jurídica (4) ficción legal (7) liquidación
(2) continuación (5) empresa individual (8) posesión efectiva
(3) transmiten (6) muerte (9) tres años

2.6. Comunidad versus sociedad.

 Comunidad.

-Concepto. Es un cuasicontrato que nace de un hecho, acto de voluntad, o de

la ley, y consiste en que un derecho de idéntica naturaleza pertenece a dos o
más personas. El derecho respecto del cual se forma la comunidad puede ser
el de dominio, el de usufructo, etc.

-Tributación nivel de empresa. La comunidad, sin perjuicio de la

responsabilidad de los comuneros, puede ser considerada como contribuyente
de primera categoría, pese a no tener personalidad jurídica (pero sí tiene una
especial capacidad tributaria). Por lo tanto, puede ser empresa para efectos
impositivos. En este calidad, tributa con el impuesto de primera categoría,
declarando renta efectiva o presunta, según el régimen al cual se haya
acogido.

-Tributación a nivel de comuneros. Hay que distinguir los impuestos de la

empresa de los impuestos de los comuneros. Tratándose de la comunidad,
como empresa, los comuneros son solidariamente responsables de la
declaración y pago de los impuestos de la Ley sobre Impuesto a la Renta que
afecten a las rentas obtenidas por la comunidad (lo mismo cabe decir de los
socios de una sociedad de hecho). Sin embargo, el comunero (o socio de
sociedad de hecho) se liberará de la solidaridad, siempre que en su
declaración individualice a los demás comuneros, indicando su domicilio y
actividad y la cuota o parte que le corresponde en la comunidad (o sociedad de
hecho). Por su parte, en lo que concierne a los impuestos finales, cada
comunero declara sus impuestos según el régimen tributario que afecte a la
comunidad como empresa (tributación a base percibida o devengada, en su
caso).

-Responsabilidad tributaria. Sabemos que los comuneros son solidariamente

responsables de los impuestos que afecten a la renta de la comunidad, salvo
que se configure la hipótesis de liberación de responsabilidad, lo que ocurrirá si
el comunero individualiza a los demás comuneros en los términos de la ley
(Art. 6 de la LIR). Esta responsabilidad solidaria constituye su desventaja
respecto a las empresas que gozan de personalidad jurídica.
-Ventajas de la adjudicación. La comunidad tiene la ventaja de que, una
efectuada la partición de bienes, se reputa o considera que cada comunero ha
tenido desde el comienzo de la comunidad la posesión exclusiva de los bienes
que le fueron adjudicados en la partición de bienes (Véanse artículos 718 y
1344 del Código Civil). Esta ficción legal determina que la fecha de adquisición
de los bienes adjudicados es la de la formación de la comunidad, lo que tiene
importancia para los efectos de la enajenación de bienes raíces, ya que, si
éstos no están en el patrimonio de una empresa, el mayor valor obtenido de la
enajenación después del año constituye un ingreso no constitutivo de renta.
Téngase en cuenta en todo caso, las medidas antielusión establecidas en la
Ley de la Renta (enajenación a persona relacionada o a persona que tributa en
primera categoría con contabilidad completa).

 Sociedad.

-Concepto. La sociedad es una persona ficticia, capaz de ejercer derechos y

contraer obligaciones, que se forma por voluntad de dos o más persona que,
con ánimo de formar sociedad (affectio societatis), se obligan a aportar dinero
o bienes, con mira de repartirse las utilidades o pérdidas que genere la
compañía.

-Tributación a nivel de empresa. La sociedad es contribuyente del impuesto

de primera categoría, pudiendo declarar renta efectiva o presunta, según sea el
régimen a que se haya acogido. Téngase presente que la sociedad anónima
no tributa bajo el régimen de renta presunta.

-Tributación a nivel de socios o accionistas. La tributación de los socios,

con los impuestos finales (Global Complementario o Adicional), depende del
régimen tributario de la empresa. Así, tributarán en base a renta percibida o
devengada, según el caso. Por ejemplo, si la empresa lleva FUT, los socios
tributan cuando hagan retiros utilidades de una sociedad de personas o se
distribuyan dividendos por una sociedad anónima. En cambio, si la sociedad
lleva contabilidad simplificada o está sujeta al régimen de renta presunta
(cuando pueda acogerse a este régimen), los socios o accionistas, en su caso,
tributan por renta devengada, en el mismo ejercicio en que debe tributar la
empresa. Por último, si la sociedad afecta al régimen de renta efectiva, decide
acogerse al Art. 14 bis –cuando proceda-, los socios o accionistas sólo tributan
por las rentas retiradas por los socios o distribuidas a los accionistas.

-Responsabilidad. La responsabilidad de los socios depende del tipo de

sociedad que se constituya. Así, por ejemplo, en las sociedades colectivas
civiles, los socios responden en forma subsidiaria (a falta de la sociedad) e
ilimitadamente por las deudas de la sociedad, a prorrata de su participación,
salvo que se haya estipulado la solidaridad; y, en cambio, en las sociedades
colectivas comerciales, los socios responden solidaria e ilimitadamente de las
obligaciones sociales. Por su parte, los socios de una sociedad de
 responsabilidad limitada y los accionistas de una sociedad anónima, responden
sólo hasta el monto de sus aportes comprometidos.

-Ventajas o desventajas. La ventaja es que en algunas sociedades no existe

solidaridad ni responsabilidad ilimitada. La desventaja es que al liquidarla
existe enajenación (y no adjudicación), salvo que se trate de una sociedad civil,
que se liquida conforma las reglas de la partición de bienes.

 Comparación.

Concepto Responsabilidad Adjudicación Liquidación y

enajenación
Comunidad Solidaria SI, todas NO
Sociedad Solidaria o limitada Soc. civil SI, salvo soc. civil

 Estrategia. La estrategia consistiría en modificar la sociedad comercial,

cambiando su objeto por uno de carácter civil, para que los bienes se
adjudiquen a los socios, y no haya, por tanto enajenación.

SÉPTIMA AUTOEVALUACIÓN:
• La sociedad es un contrato. En cambio, la comunidad es un (1)____________.
• En la comunidad, cada comunero tiene un derecho cuotativo de
(2)___________________.
• Puede existir comunidad sobre cualquier derecho, real o personal. Por ejemplo,
existe comunidad sobre el derecho real de (3)___________si los comuneros
tienen una cuota de dominio sobre una cosa. Del mismo modo, existe
comunidad sobre el derecho personal, si los prestamistas son (4)_________o
más.
• La (5)__________puede declarar impuesto de primera categoría como
empresa.
• Respecto de los impuestos de la comunidad, todos los comuneros son (6)
____________responsables.
• Tratándose de los impuestos finales (global complementario o adicional), cada
(7)____________debe declarar sus propios impuestos.
• El comunero se libera de la responsabilidad (8) __________si individualiza a
los demás comuneros e indica su cuota.
• La adjudicación es un título (9)__________de dominio, razón por la cual no
importa enejenación.

RESPUESTAS:
(1) cuasicontrato (4) dos (7) comunero
(2) idéntica naturaleza (5) comunidad (8) solidaria
(3) dominio (6) solidariamente (9) declarativo

2.7. Rentas de fuente chilena versus renta de fuente extranjera.

 Rentas de fuente chilena.

-Concepto. Se consideran rentas de fuente chilena las que provienen de

bienes situados en el país o de actividades desarrolladas en él, cualquiera que
sea el domicilio o residencia del contribuyente.

-Contribuyente. Es cualquier persona que obtenga dichas rentas,

independientemente de su residencia o domicilio.

-Tipos de renta. Las rentas de fuente Chilena pueden provenir de:

Bienes situados en el país;

Actividades desarrolladas en Chile;
La explotación en Chile de la propiedad industrial o intelectual;
Las que se originen en la enajenación de acciones y derechos sociales o
representativos de capital de una persona jurídica constituida en el
extranjero, efectuada a una persona domiciliada, residente o constituida en
el país, cuya adquisición le permita, directa o indirectamente, tener
participación en la propiedad o en las utilidades de otra sociedad constituida
en Chile. En todo caso, no constituirá renta la suma que se obtenga de la
enajenación de las acciones o derechos sociales referidos, cuando la
participación, que se adquiera directa o indirectamente de la sociedad
constituida en Chile, represente un 10% o menos del capital o de las
utilidades o se encuentre el adquirente bajo un socio o accionista común
con ella que, directa o indirectamente, posea o participe en un 10% o
menos del capital o de las utilidades.
Se entiende que están ubicadas en Chile las acciones de sociedades
anónimas constituidas en el país. Igual regla se aplicará con relación a los
derechos en sociedades de personas.
En el caso de los créditos, la fuente de los intereses se entiende situada en el
domicilio del deudor.

-Tributación. En Chile, las rentas de fuente chilena tributan con el impuesto de

primera categoría a nivel de la empresa; y, a nivel de dueño de empresa, con
los Impuestos Global Complementario o Adicional, aunque -según algunos
tratados para evitar la doble imposición, ratificados por Chile, según el Modelo
de la OCDE- al Impuesto Adicional se le considera impuesto de la empresa.

-Ventajas. La legislación tributaria chilena discrimina favorablemente respecto

de las rentas de fuente chilena, en algunos situaciones.

 Rentas de fuente extranjera.

-Concepto. Son las rentas provenientes de bienes situados en el extranjero o

actividades desarrolladas en otro país.

-Contribuyente. Son las personas domiciliadas o residentes en Chile.

 -Tipos de renta. Son rentas de fuente extranjera las que provienen de:

a) Bienes situados en el extranjero;

b) Actividades desarrolladas en otro país;

c) También son rentas de fuente extranjera las que obtienen los

establecimientos permanentes de empresas extranjeras por las inversiones
que realicen en el extranjero con sus excedentes de tesorería, ya que
dichos establecimientos, según la ley, sólo tributan en Chile por las rentas
de fuente chilena, salvo que se aplique alguno de los convenios para evitar
la doble imposición que sigan el modelo de la OCDE, pues en este caso sí
son rentas de fuente Chile si se realizan con activos del establecimiento
permanente en Chile (Véase Art. 58 Nº 1 de la LIR, y Art. 7 del Convenio
Modelo de la OCDE).

d) No se considerarán situados en Chile los valores extranjeros o los

Certificados de Depósito de Valores emitidos en el país y que sean
representativos de los mismos, a que se refieren las normas del Título XXIV
de la ley Nº 18.045, de Mercado de Valores, por emisores constituidos fuera
del país u organismos de carácter internacional o en los casos del inciso
segundo del artículo 183 del referido Título de dicha ley. Igualmente, no se
considerarán situadas en Chile, las cuotas de fondos de inversión, regidos
por la ley Nº 18.815, y los valores autorizados por la Superintendencia de
Valores y Seguros para ser transados de conformidad a las normas del
Título XXIV de la ley Nº 18.045, siempre que ambos estén respaldados en
al menos un 90% por títulos, valores o activos extranjeros. El porcentaje
restante sólo podrá ser invertido en instrumentos de renta fija cuyo plazo de
vencimiento no sea superior a 120 días, contado desde su fecha de
adquisición.

-Tributación. Las rentas de fuente extranjera sólo tributan en Chile cuando

correspondan a residentes o domiciliados en el país.

-Ventajas o desventajas. Dependiendo de la organización jurídica de la

inversión en el extranjero, habrá ventaja o desventaja. Al respecto, véase el
Art. 12 de la LIR.

 Estrategia impositiva. En algunos casos, convendrá que la renta de fuente

extranjera la obtenga un no residente en Chile, para lo cual se puede
recurrir a la constitución de una sociedad en un país extranjero de baja
tributación.

OCTAVA AUTOEVALUACIÓN:
• Se consideran rentas de fuente chilena las que provengan de
(1)__________situados en Chile o de actividades desarrolladas en él,
cualquiera que sea el (2)__________o residencia del contribuyente.
• La explotación en Chile de la propiedad (3) __________o industrial es renta de
fuente (4)__________.
• Las acciones de una sociedad (5)__________constituida en el país, se
entiende que están situadas en el país. Igual regla se aplicará respecto de los
(6)__________en sociedades de (7)______________.
• En el caso de los créditos, la (8)___________de los intereses se entiende
situada en el domicilio del (9)_________:

RESPUESTAS:
(1) bienes (4) chilena (7) personas
(2) domicilio (5) anónima (8) fuente
(3) intelectual (6) derechos (9) deudor

2.8. Inversión en el extranjero: filial versus establecimiento permanente.

Inversión en el extranjero a través de filial.

-Concepto. La inversión a través de la constitución de una filial en el extranjero

es la que realizan las sociedades constituidas en el país, conforme a las leyes
extranjeras.

-Tributación. Las rentas que obtengan las filiales de empresa chilenas en el

extranjero sólo tributan en Chile cuando hayan sido percibidas en Chile.

-Ventajas o desventajas. La ventaja consiste en el diferimiento del pago del

impuesto hasta el tiempo de la percepción de la renta en Chile; y, en cambio,
la desventaja estriba en la no consideración de las pérdidas del ejercicio, las
que sólo deben considerarse, a nuestro juicio, al tiempo de la desinversión.

Inversión en el extranjero a través de establecimiento permanente.

-Concepto. Es la inversión que realiza una empresa chilena en el extranjero,

mediante la creación de un establecimiento permanente, esto es, un lugar fijo
de negocios en que se desarrollan todas o parte de las actividades de la
empresa. En esta forma de inversión no se constituye una sociedad en el
extranjero, sino que se actúa con la personalidad jurídica de la empresa
chilena, y consiste en el mero traslado de activos al extranjero.

-Tributación. En Chile, las rentas provenientes de estas inversiones tributan

cuando se devengan o perciben, y el resultado tributario se determina
conforme a los artículos 29 a 33 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Este
resultado tributario es el que debe reconocerse en Chile, sea positivo o
negativo.
 -Ventajas o desventajas. La ventaja estriba en que se reconoce, en el mismo
ejercicio, las pérdidas sufridas por el establecimiento permanente en el
extranjero, lo que aconseja realizar las inversiones a través de esta vía cuando
haya de obtenerse pérdidas en los primeros ejercicios. Al contrario, la
desventaja reside en el hecho que se tributa sobre base percibida o
devengada.

Estrategias impositivas. Las estrategias consisten en:

a) Invertir en el extranjero a través de un establecimiento permanente cuando

se prevean pérdidas en los primeros ejercicios, que será lo normal. Así se
podrán compensar las pérdidas extranjeras con las utilidades generadas en
Chile.

b) Invertir en el extranjero a través de una filial cuando se esperen utilidades,

con el fin de diferir la tributación en Chile.

c) Por consiguiente, en primer lugar, se podría establecer una simple bodega

en el extranjero (que sólo tributa en Chile); luego, un establecimiento
permanente; y, por último, el establecimiento permanente se puede
convertir en filial, conforme a la legislación del país extranjero.

NOVENA AUTOEVALUACIÓN:
• Se denomina filial a la sociedad que es constituida por otra (1)_________.
• Ahora bien, si una sociedad constituida en Chile, a su vez, constituye con otra
persona una (2)_________en el extranjero, entonces las rentas de esta filial
tributan en Chile sólo cuando se perciban en el (3)________.
• En cambio, si la empresa chilena invierte en el exterior mediante la constitución
de un (4)_________permanente, entonces éste tributa en el país sobre base
(5)__________.
• La ventaja de la filial estriba en que sólo tributa en el país cuando las rentas
están (6)__________en el (7)__________.
• Por su parte, la ventaja del (8)________permanente reside en la posibilidad de
poder compensar las (9)__________extranjeras con las utilidades que la
empresa genera en el país.

RESPUESTAS:
(1) sociedad (4) establecimiento (7) país
(2) sociedad (5) devengada (8) establecimiento
(3) país (6) percibidas (9) pérdidas

2.9. Contabilidad completa versus contabilidad simplificada.

 Contabilidad completa.
 -Concepto. La contabilidad es completa si comprende, entre otros, los
siguientes libros: diario, mayor, inventarios y balances, libros auxiliares, etc.

-Contribuyente. Por lo común, todos los contribuyentes están obligados a

llevar contabilidad completa.

-Tributación. Estos contribuyentes tributan con el impuesto de primera

categoría, declarando renta efectiva; y deben llevar el libro denominado Fondo
de Utilidades Tributables, para controlar las utilidades afectas a los impuestos
finales y los créditos por impuesto de primera categoría asociados.

-Ventajas o desventajas. La ventaja es que, en lo concerniente a los

impuestos finales (Global Complementario o Adicional), se suspende la
tributación hasta el retiro de las utilidades o la distribución de dividendos,
imputables a FUT y también a utilidades financieras en el caso de los
dividendos. La desventaja es que sólo se suspenden los impuestos finales,
mas no el impuesto de primera categoría.

 Contabilidad simplificada.

-Concepto. La contabilidad simplificada consiste en un libro o planilla de

ingresos y egresos.

-Contribuyente. Por excepción, se autoriza a ciertos contribuyentes a llevar

contabilidad simplificada (Véase Art. 68 de la LIR).

-Tributación. Tanto la empresa como sus dueños, tributan por renta

devengada, en el mismo ejercicio en ella se produce.

-Desventajas. La desventaja es que no se suspende la tributación de los

impuestos finales.

 Estrategia. La estrategia impositiva consiste en llevar contabilidad

completa, en vez de simplificada.

DÉCIMA AUTOEVALUACIÓN:
• Por lo común, las empresas están obligados a llevar contabilidad (1)________.
• La (2)___________obligada a llevar (3)__________completa tiene, además, la
obligación de llevar el registro (4)_________denominado (5)_______.
• El Fondo de Utilidades Tributables (FUT) sirve para (6)__________las
utilidades (7)____________y los créditos asociados.
• Si la empresa lleva contabilidad completa y registro FUT, sus dueños
suspenden la tributación de los impuestos finales mientras no se retiren o
(8)________rentas.
• En cambio, los dueños de empresas que no llevan FUT debe tributar con los
impuestos finales en el mismo (9)__________en que la empresa tributa con el
impuesto de primera categoría.

RESPUESTAS:
(1) completa (4) tributario (7) tributables
(2) empresa (5) FUT (8) distribuyan
(3) contabilidad (6) controlar (9) ejercicio

2.10. Contribuyentes con FUT versus contribuyentes sin FUT.

 Contribuyentes con Fondo de Utilidades Tributables.

-Concepto. Las empresas que llevan contabilidad completa deben llevar FUT.

-Tributación. Los dueños de empresas que llevan FUT tributan cuando se

retiran o distribuyen las rentas.

-Ventaja. La ventaja estriba en que se suspende la tributación de los

impuestos finales respecto de los dueños de empresas que llevan FUT.

 Contribuyentes sin Fondo de Utilidades Tributables.

-Concepto. Son las empresas que llevan contabilidad simplificada o están

sujetos al sistema de renta presunta.

-Tributación. Los dueños de estas empresas debe tributar por renta

devengada en el mismo ejercicio en que lo hace la sociedad. Es decir, no hay
suspensión de los impuestos finales.

-Desventajas. No se suspende el pago de los impuestos finales.

 Estrategias. Sería conveniente que la empresa lleve FUT, a fin de

suspender el pago de los impuestos finales.

UNDÉCIMA AUTOEVALUACIÓN:
• Las empresas obligadas a llevar contabilidad completa también están
(1)________a lleva (2)__________.
• La ventaja que presenta la empresa que lleva (3)___________, ante una que
no lleve este registro tributario, consiste en la posibilidad legal de suspender el
pago de los impuestos (4)_________.
• En cambio, las empresas que llevan contabilidad (5)__________o está sujetas
al régimen de renta (6)________no están obligadas a llevar (7)______.
• La (8)_______tributaria consiste en hacer que la empresa lleve
(9)___________completa y FUT.
RESPUESTAS:
(1) obligadas (4) finales (7) FUT
(2) FUT (5) simplificada (8) estrategia
(3) FUT (6) presunta (9) contabilidad

2.11. Dueños de sociedades de personas versus dueños de sociedades de

capital.

 Dueños de sociedades de personas. Los dueños de sociedades de

personas que llevan FUT tributan por los retiros que efectúen en la medida
que se imputen al Fondo de Utilidades Tributables (FUT).

 Dueños de sociedades de capital. Los accionistas de sociedades

anónimas y en comandita por acciones tributan por los dividendos que se
imputen a FUT y a utilidades financieras retenidas en exceso de las
tributables.

 Estrategias. La estrategia impositiva podría consistir en transformar la

sociedad anónima en sociedad de personas, a fin de evitar la tributación por
utilidades financieras.

DUODÉCIMA AUTOEVALUACIÓN:
• Para que el socio de una sociedad de (1)___________tribute con los
impuestos (2)________, es necesario que realice un (3)________imputable a
(4)__________.
• En cambio, los accionistas de sociedades (5)_________tributan no sólo por las
utilidades (6)_________, registradas en el (7)_______, sino también por las
utilidades (8)_________retenidas en exceso de las (9)_________.

RESPUESTAS:
(1) personas (4) FUT (7) FUT
(2) finales (5) anónimas (8) financieras
(3) retiro (6) tributables (9) tributables

2.12. Contribuyentes acogidos al régimen opcional Art. 14 bis versus

contribuyentes no acogidos a dicho régimen opcional.

Contribuyentes acogidos al Art. 14 bis. Tratándose del régimen opcional de

tributación del artículo 14 bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta, la
empresa y sus dueños tributan sólo cuando se efectúan retiros o
distribuciones de dividendos, independientemente del origen de las rentas.

Contribuyentes no acogidos al Art. 14 bis. Tributan de acuerdo con las

reglas generales, según si la empresa lleva FUT o no lleva FUT.
 Estrategia impositiva. Consiste en acogerse al régimen opcional del Art. 14
bis, si se cumplen los requisitos legales. Si no se crea como principal, se
puede establecer como complementaria.

DECIMOTERCERA AUTOEVALUACIÓN:
• Tratándose de empresa acogida al régimen opcional del Art. (1)_______, su
dueño sólo tributa cuando efectúa (2)____________o la empresa realiza
distribución de (3)_____________.
• En cambio, en las empresas no acogidas dicho (4)_____________, sus
dueños tributan conforme a las (5)_________________.
• Así, si la empresa organizada como (6) _____________lleva (7)_______, sus
dueños tributan no sólo por las utilidades (8)_________, sino también por las
(9)___________financieras retenidas en exceso de las tributables.

RESPUESTAS:
(1) 14 bis (4) régimen opcional (7) FUT
(2) retiro (5) reglas generales (8) tributables
(3) dividendos (6) sociedad anónima (9) utilidades

2.13. Daño emergente versus daño moral.

 Daño emergente. Es el daño patrimonial efectivamente causado por la

actuación dolosa o culposa de alguien. Este daño es un ingreso no
constitutivo de renta. Sin embargo, tratándose de bienes susceptibles de
depreciación, es ingreso no constitutivo de renta sólo la indemnización
percibida hasta concurrencia del valor inicial del bien reajustado de acuerdo
con el porcentaje de variación experimentada por el índice de precios al
consumidor entre el último día del mes que antecede al de adquisición del
bien y el último día del mes anterior a aquél en que haya ocurrido el
siniestro que da origen a la indemnización.

Con todo, es renta la indemnización del daño emergente en el caso de

bienes incorporados al giro de un negocio, empresa o actividad, cuyas
rentas efectivas deban tributar con el impuesto de la Primera Categoría, sin
perjuicio de la deducción como gasto de dicho daño emergente.

 Daño moral. La indemnización del daño moral, esto es, el precio del dolor,
del sufrimiento, es ingreso no constitutivo de renta, siempre que la
indemnización haya sido establecida por sentencia ejecutoriada. Sentencia
ejecutoriada es aquella respecto de la cual no existe recurso judicial
pendiente, sea porque la ley no lo contempla, sea porque no se
interpusieron o ya se fallaron.

 Estrategia impositiva. La estrategia consistiría en configurar un daño

moral, ya que todo daño moral es ingreso no constitutivo de renta, en la
 medida que haya sido declarado por sentencia judicial ejecutoriada,
cualquiera que sea el tribunal que haya conocido del juicio.

DECIMOCUARTO AUTOEVALUCIÓN:
• El daño patrimonial efectivamente causado se denomina (1)____________.
• El daño emergente, por regla general, es (2)_______________.
• En el caso de bienes incorporados al (3)______________de un negocio,
empresa o actividad, el (4)__________es renta.
• En cambio, el daño (5)__________sólo es (6)______________si es
declarado por sentencia judicial (7)______________.
• Está ejecutoriada una sentencia judicial si no procede (8)
__________alguno o si, habiéndose interpuesto recursos, éstos han sido
(9)___________.

RESPUESTAS:
(1) daño emergente (4) daño emergente (7) ejecutoriada
(2) ingreso no renta (5) moral (8) recursos
(3) giro (6) ingreso no renta (9) fallados

2.14. Seguro de vida versus herencia.

 Seguro de vida.

-Concepto. Es un contrato aleatorio (supone una contingencia de ganancia o

pérdida), por medio del cual la vida de una persona puede ser asegurada por
ella misma o por un tercero que tenga interés actual y efectivo en su
conservación. En el segundo caso, el asegurado es el tercero en cuyo
beneficio cede el seguro y que se obliga a pagar la prima. El seguro de vida
celebrado por un tercero puede realizarse sin noticia y consentimiento de la
persona cuya vida es asegurada. El seguro de vida puede ser temporal o
vitalicio; pero, si se omite la designación del tiempo que debe durar, el seguro
se reputará vitalicio.

-Diferencia con el seguro dotal. El riesgo que el asegurado toma sobre sí

puede ser el de muerte del asegurado dentro de un determinado tiempo o en
ciertas circunstancias previstas por las partes, o el de la prolongación de la
vida más allá de la época fijada por la convención (Art. 572 del Código de
Comercio). Este es el seguro dotal, a que se refiere la ley, que se explica en
los siguientes términos por el SII:

“Al respecto, y tomando como base lo informado por la Superintendencia de

Valores y Seguros, corresponde hacer presente las precisiones que se indican
a continuación.

“Los seguros dotales son todas aquellas pólizas que cubren el riesgo de
muerte durante un plazo determinado, pagándose la indemnización pactada si
 el asegurado fallece durante ese período o, si el asegurado sobrevive a dicho
período, otorgándose el pago de un capital convenido, componiéndose, por lo
tanto, de un seguro temporal por “n” años y un capital diferido por el mismo
plazo.

“Según se desprende del artículo 572 del Código de Comercio, los seguros
dotales, son aquellos en los cuales el asegurador toma sobre si el riesgo que el
asegurado fallezca dentro de un determinado tiempo o el de la prolongación de
la vida más allá de la época fijada, obligándose al pago de la suma asegurada
o “dote” cualquiera de ambos eventos suceda. Este concepto comprende los
elementos esenciales de los seguros consultados y el término dote hace
referencia a la provisión que suple al asegurado o sus beneficiarios.

“Debe hacerse presente que el concepto recién expuesto asimismo puede

comprender seguros que habitualmente se denominan en forma diferente, en
los que se agregan elementos accidentales, que no desvirtúen los elementos
de la esencia contenidos en el concepto precedente, tales como valores de
rescate, variabilidad de la prima y suma asegurada o su asociación a cartera
de inversión.

“La inclusión de valores de rescate y la variabilidad de las primas, no altera el

carácter de los seguros dotales, pues éstos sólo agregan una mayor flexibilidad
para el asegurado en el uso de sus recursos. La variabilidad de la suma o
capital asegurado o su asociación a una cartera de inversión, tampoco altera
el carácter dotal del seguro, al sólo innovar en el quantum de la obligación del
asegurador”

-Tributación. El monto de la indemnización proveniente del seguro de vida es

ingreso no constitutivo de renta.

 Herencia. La herencia es una asignación por causa de muerte que se

encuentra afecta a impuesto.

 Estrategia impositiva. Podría convenir la contratación de un seguro de

vida, con fines de planificación tributaria, en vez de dejar herencia.

DECIMOQUINTA AUTOEVALUACIÓN:
• El seguro de vida es un contrato (1)__________, porque supone una
contingencia incierta de (2)___________________.
• El seguro es (3)__________si cubre el riesgo de muerte dentro de un
determinado (4)_________.
• Desde el punto de vista tributario, existe diferencia entre el seguro (5)_______
y el seguro de (5)_________, ya que sólo la (6)________que se paga por el
seguro de (7)________es ingreso no constitutivo de (8)__________.
• El seguro de vida se reputa (9)__________si se omite la designación del
tiempo.
RESPUESTAS:
(1) aleatorio (4) plazo (7) vida
(2) ganancia o pérdida (5) dotal (8) renta
(3) dotal (6) indemnización (9) vitalicio

2.15. Aporte a sociedad versus venta a sociedad.

 Aporte a sociedad. Es un título translaticio de domino en virtud del cual un

socio se obliga a transferir a la sociedad determinados bienes.

 Venta a sociedad. Es un título de dominio en virtud del cual cualquier

persona puede obligarse a transferir a una sociedad determinados bienes.

 Estrategia impositiva. Si se tratare de la enajenación de bienes raíces que

están en el patrimonio personal de una persona, es decir, que no forma
parte del activo de una empresa, podría ser conveniente vender el
inmueble, en vez de aportarlo a una sociedad, ya que, si se hace después
del año, sería un ingreso no constitutivo de renta. Por el contrario, si se
tratare de un bien raíz subvaluado podría ser conveniente afectarlo a una
actividad empresarial mediante la constitución de una empresa individual,
para posteriormente aportarlo a una sociedad con fines de reorganización
empresarial.

DECIMOSEXTA AUTOEVALUACIÓN:
• El (1)_______a sociedad es un título (2)__________de dominio, porque sirve
para transferir el (3)___________.
• La (4)______también es un (5)_______translaticio de dominio, en virtud del
cual el vendedor se obliga a (6)___________el (7)__________de un
determinado (8)___________.
• Estratégicamente, en el aporte no hay flujo de (9)_________para el aportante,
razón por la cual no hay necesidad de justificar origen de fondos. Pero la venta
puede dar lugar a un ingreso no renta.

RESPUESTAS:
(1) aporte (4) venta (7) dominio
(2) translaticio (5) título (8) bien
(3) dominio (6) transferir (9) efectivo

2.16. Aporte a sociedad versus aporte al gestor en virtud de asociación.

 Aporte a sociedad.

-Concepto. Si bien la sociedad incrementa su patrimonio como consecuencia

del aporte, al término de la sociedad se devuelven los aportes. Así, durante la
 vigencia de la sociedad, el aportante tiene un activo constituido por los
derechos sociales o las acciones, en su caso.

-Tributación. Según el SII, si el aporte se hace a un mayor valor, entonces hay

incremento de patrimonio para el aportante. Para la sociedad es ingreso no
constitutivo de renta.

 Aporte al gestor en virtud de contrato de asociación o cuentas en

participación.

-Concepto. En este caso, si no existe obligación de restituir el aporte, por

haberse estipulado así expresamente, entonces el partícipe inactivo disminuye
su patrimonio; y, en cambio, el gestor lo incrementa.

-Tributación. Este incremento de patrimonio del gestor es ingreso no

constitutivo de renta.

 Estrategia impositiva. Habría que aportar en virtud de contrato de

asociación o cuentas en participación sin derecho a devolución, si se quiere
beneficiar al gestor, sin perjuicio de las utilidades que correspondan al
partícipe inactivo.

2.17. Emisión de acciones con prima versus emisión de acciones sin prima.

 Emisión de acciones ordinarias. Los accionistas pagan el valor nominal o

el valor libro de las acciones, razón por la cual éstos pasan a tener una
participación en el capital social equivalente al valor de las acciones.

 Emisión de acciones con prima. Los accionistas pagan, además del valor
nominal de las acciones o del valor libro, en su caso, un sobreprecio o
mayor valor, denominado financieramente “prima de emisión de acciones”.
Este mayor valor o sobreprecio es, tributariamente, ingreso no constitutivo
de renta, mientras no sea distribuido.

 Estrategia impositiva. La emisión de acciones con prima puede convenir

cuando se trata de enajenar una empresa a valor económico, fusionar dos
empresa con distinto valor económico, aunque tengan el mismo valor
contable, etc.

2.18. Distribución de acciones liberadas versus distribución de dividendos.

 Distribución de acciones. La distribución de utilidades o de fondos

acumulados que las sociedades anónimas hagan a sus accionistas en
forma de acciones total o parcialmente liberadas o mediante el aumento del
valor nominal de las acciones, todo ello representativo de una capitalización
equivalente, es ingreso no constitutivo de renta.
  Distribución de dividendos. En cambio, la distribución de utilidades vía
dividendos, se encuentra afecta a los impuestos finales (Global
Complementario o Adicional).

 Estrategia impositiva. Distribuir utilidades mediante acciones liberadas o

mediante el aumento del valor nominal de las acciones, ya que constituyen
ingresos no renta.

2.19. Devolución de capital en sociedad anónima versus devolución de

capital en sociedad de persona.

 Devolución de capital en sociedades anónimas. La devolución de capital

en estas sociedades se debe imputar en el siguiente orden:

1º Al Fondo de Utilidades Tributables;

2º A utilidades financieras retenidas en exceso de las tributables;
3º Al Fondo de Utilidades No Tributables; y
4º A capital.

 Devolución de capital en sociedades de personas. En cambio, en este

tipo de sociedades, la devolución de capital se hace en el siguiente orden:

1º Al Fondo de Utilidades Tributables;

2º Al Fondo de Utilidades no Tributables; y
3º A capital.

 Estrategia impositiva. Transformar la sociedad anónima en sociedad de

persona, para evitar la tributación de las utilidades financieras, que no sean
también utilidades tributables.

Téngase en cuenta que en las sociedades de personas las utilidades

financieras no tributan, razón por la cual cualquier interpretación en sentido
contrario es ilegal.

2.20. Enajenación de acciones versus enajenación de derechos sociales.

 Enajenación de acciones. El costo tributario de las acciones es igual al

valor de adquisición más variación de IPC.

 Enajenación de derechos sociales. El costo tributario de los derechos

sociales depende de quién enajene y a quién se enajene. Así, por ejemplo,
si se enajena a persona no relacionada, el costo tributario de los derechos
sociales es igual al valor libro, que comprende el capital, las utilidades
retenidas y toda otra cuenta representativa de patrimonio. En cambio, si se
enajena a persona relacionada, el costo tributario es igual al valor de
adquisición más reajuste.
 Téngase presente que, según el SII, el concepto valor libro se refiere a un
supuesto valor tributario (aberración, pues las palabras técnicas deben
entenderse según el sentido que le dan los que profesan la ciencia o
técnica de que se trate; y la Administración Tributaria no está facultada para
definir palabras de la ley).

En todo caso, la interpretación errónea del SII importa, por consiguiente,

contingencia tributaria, que hay que tener en cuenta.

 Estrategias impositivas. Las estrategias impositivas son las siguientes: a

persona relacionada, conviene enajenar acciones; y, en cambio, a persona
no relaciona conviene enajenar derechos sociales.

Por consiguiente, se puede transformar una sociedad anónima en sociedad

de responsabilidad limitada, para enajenar derechos sociales a persona no
relacionada; y, a la inversa, se puede transformar una sociedad de
personas en anónima, previa capitalización de las utilidades, a fin de
enajenar acciones a persona relacionada.

2.21. Enajenación de derechos a persona relacionada versus enajenación

de derechos a persona no relacionada.

 Enajenación de derechos a persona no relacionada. La solución de la

ley es independiente de quien sea el que enajene los derechos sociales,
puede ser una persona lleva contabilidad o una que no lleva contabilidad,
de acuerdo con lo previsto en el inciso antepenúltimo del Art.41 de la Ley
sobre Impuesto a la Renta. Este precepto legal establece que el costo
tributario de los derechos sociales, en este caso, es el valor libro, el que
está constituido por:

Capital
+Utilidades financieras
+Otras cuentas patrimoniales
+Mas aumentos de capital actualizados
-Menos disminuciones de capital actualizadas
Valor libro de los derechos sociales

Sin embargo, el Servicio de Impuestos Internos sostiene, apartándose de

las normas sobre interpretación de la ley, que el valor libro es una especie
de valor libro tributario, en circunstancias que se trata de una palabra de la
técnica contable. Así, sostiene que no debe considerarse el patrimonio
financiero, sino el capital propio tributario y las utilidades serían las del FUT.
Téngase en cuenta esta contingencia al momento de planificar la
enajenación de derechos sociales.

Además, sostiene que la referida norma no se aplica si los enajenantes

determinan su renta efectiva según contabilidad completa, sino que se
 determina el valor libro conforme a lo previsto en el Art. 41 Nº 9 de la Ley
sobre Impuesto a la Renta.

 Enajenación de derechos a persona relacionada. En cambio, en la

enajenación a persona relacionada, el costo tributario es igual al costo de
adquisición más reajuste; pero, si el enajenante está obligado a determinar
su renta efectiva mediante contabilidad completa, entonces se determina el
valor de los derechos sociales conforme a lo previsto en el Art. 41 Nº 9, es
decir, se considera el valor patrimonial, y no valor de adquisición; pero no
se consideran las utilidades que no han pagado los impuestos de la LIR.

 Estrategias impositivas. Las estrategias impositivas dependen de quién

enajene y a quién se enajenen los derechos sociales.

2.22. Enajenación de bienes raíces versus enajenación de derechos o

cuotas sobre bienes raíces.

• Enajenación de bienes raíces o inmuebles. Cuando el legislador emplea

la expresión enajenación de bienes raíces o inmuebles se está refiriendo
únicamente a la enajenación del derecho de dominio sobre bienes raíces o
inmuebles. Esto es así, porque se confunde el derecho de dominio con la
cosa sobre la cual recae dicho derecho. En consecuencia, la presunción de
habitualidad establecida en el Art. 18 de la Ley se aplica solamente a la
enajenación de bienes raíces, mas no a la enajenación de derechos o
cuotas sobre bienes raíces. Por lo demás, en el Art. 17 Nº 8 de la Ley sobre
Impuesto a la Renta se regula separadamente el mayor en la enajenación
de bienes raíces (letra b) del mayor valor de los derechos o cuotas sobre
bienes raíces (letra i).

• Enajenación de derecho o cuotas sobre bienes raíces. En cambio, la

presunción de habitualidad del Art. 18 de la Ley sobre Impuesto a la Renta
no se aplica a la enajenación de derechos o cuotas sobre bienes raíces, en
virtud del principio de legalidad en materia tributaria. Además, las normas
que establecen presunciones son excepcionales. Por consiguiente, no es
procedente interpretar dichas norma extensivamente ni aplicarlas por
analogía.

• Estrategia de planificación tributaria. La estrategia de planificación

tributaria consistiría en enajenar derecho o cuotas sobre bienes raíces, a fin
de evitar la aplicación de la presunción legal de habitualidad.

• Contingencia tributaria. En todo caso, téngase en cuenta que el Servicio

de Impuestos Internos ha interpretado erróneamente que la presunción de
habitualidad el Art. 18 de la Ley sobre Impuesto a la Renta también se
aplica al mayor valor proveniente de la enajenación de derechos o cuotas
de dominio sobre bienes raíces.
2.23. Enajenación de bienes raíces antes del año versus enajenación de
bienes raíces después del año.

Enajenación de bienes raíces antes del año de su adquisición. En este

caso, el mayor valor proveniente de la enajenación es renta.

Enajenación de bienes raíces después del año de su adquisición. En este

caso, el mayor valor proveniente de la enajenación es ingreso no
constitutivo de renta, en la medida que el inmueble no forme parte del
activo de una empresa que declare su renta efectiva en la primera
categoría.

Estrategia tributaria. La estrategia de planificación tributaria consiste en que

la enajenación la efectúe una empresa no tribute en primera categoría a
base de renta efectiva.

2.24. Enajenación de bienes a persona relacionada versus enajenación de

bienes a persona no relacionada.

• Enajenación de bienes a persona relacionada. En este caso, el mayor

valor proveniente de la enajenación de ciertos bienes, a que se refiere el
Art. 17 Nº 8, está afecto al impuesto de primera categoría en carácter de
impuesto único a la renta.

• Enajenación de bienes a persona no relacionada. En este caso, el

mayor valor es ingreso no renta o renta afecta al régimen general (primera
categoría e impuestos global complementario o adicional, según
corresponda).

• Estrategia impositiva. Depende del monto del monto de la base imponible

y del tipo de bienes.

2.25. Enajenación de bienes raíces a persona que lleva contabilidad

completa versus enajenación de bienes raíces persona que no lleva
contabilidad completa.

• Enajenación de bienes raíces a persona que lleva contabilidad

completa. El mayor valor proveniente de la enajenación de bienes raíces a
persona que lleva contabilidad completa, por persona que no es empresa,
si excede del valor comercial puede ser tasado por el Servicio de Impuestos
 Internos y quedar afecto al régimen general (impuesto de primera categoría
e impuestos finales).

• Enajenación de bienes raíces a persona que no lleva contabilidad

completa. Si el enajenante no es empresa, el mayor valor es ingreso no
constitutivo de renta, en la medida que no le afecten las presunciones de
habitualidad establecidas en el Art. 18 de la Ley (Véase Art. 17 de la LIR).

• Estrategia tributaria. Se debe procurar no enajenar a persona que tributa

en primera categoría según contabilidad completa.

2.26. Enajenación de bienes raíces por persona que lleva contabilidad

versus enajenación de bienes raíces por persona que no lleva
contabilidad.

• Enajenación de bienes raíces por persona que no lleva contabilidad. Si

la enajenación se produce después del año de su adquisición, el mayor
valor constituye un ingreso no constitutivo de renta.

• Enajenación de bienes raíces por persona que lleva contabilidad. En

este caso, en cambio, el mayor valor es siempre renta.

• Estrategia tributaria. Debería enajenarse por persona que no es empresa

y después del año.

2.27. Venta normal de acciones versus venta corta de acciones.

• Venta normal de acciones. El contrato de compraventa constituye un título

translaticio de dominio, es esto, sirve de antecedente de la enajenación. Por
consiguiente, el mayor proveniente de la enajenación de acciones queda
afecto a impuesto, según lo establecido en la Ley sobre Impuesto a la
Renta.

• Venta corta de acciones. No se considerará enajenación, para los efectos

de esta ley, la cesión y la restitución de acciones de sociedades anónimas
abiertas con presencia bursátil, que se efectúe con ocasión de un préstamo
o arriendo de acciones, en una operación bursátil de venta corta, siempre
que las acciones que se den en préstamo o en arriendo se hubieren
adquirido en una bolsa de valores del país o en un proceso de oferta
pública de acciones regido por el título XXV de la ley Nº 18.045, con motivo
de la constitución de la sociedad o de un aumento de capital posterior, o de
la colocación de acciones de primera emisión. Se entenderá que tienen
presencia bursátil aquellas acciones que cumplan con las normas para ser
objeto de inversión de los fondos mutuos, de acuerdo a lo establecido en el
Nº 1 del artículo 13º del decreto ley Nº 1.328, de 1976.
 Para determinar los impuestos que graven los ingresos que perciba o
devengue el cedente por las operaciones señaladas en el inciso anterior, se
aplicarán las normas generales de esta ley. En el caso del cesionario, los
ingresos que obtuviese producto de la enajenación de las acciones cedidas
se entenderán percibidos o devengados, en el ejercicio en que se deban
restituir las acciones al cedente, cuyo costo se reconocerá conforme a lo
establecido por el artículo 30º.

Lo dispuesto en los dos incisos anteriores se aplicará también al préstamo

de bonos en operaciones bursátiles de venta cortas. En todo caso el
prestatario deberá adquirir los bonos que deba restituir en alguno de los
mercados formales a que se refiere el artículo 48 del decreto ley Nº 3.500,
de 1980.

• Estrategia tributaria. Se debería procurar cumplir los requisitos de la venta

corta de acciones, con el fin de configurar la ficción de no enajenación.

2.28. Adquisición por título originario versus adquisición por título

derivativo.

• Adquisición de bienes por título originario. Si el título de dominio es

originario, como ocurre en la prescripción, se configura un ingreso no
constitutivo de renta para el dueño del inmueble.

• Adquisición de bienes por título derivativo. Por el contrario, si el título es

derivativo, por lo común, se configura una hipótesis afecta al impuesto de
primera categoría.

• Estrategia impositiva. Se debe procurar configurar un título originario, al

tenor de lo previsto en el Art. 17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta.

2.29. Adquisición de bienes en virtud de contrato versus adquisición de

bienes sin contrato.

• Adquisición de bienes en virtud de contrato. Cuando se adquieren

bienes en virtud de contrato translaticio de dominio, la enajenación queda
afecta a impuesto a la renta.

• Adquisición de bienes sin contrato. Por el contrario, si se adquieren

bienes sin que medie contrato alguno, en virtud del modo de adquirir
accesión, se configura un ingreso no constitutivo de renta.

• Estrategia tributaria. El interesado debería procurar cumplir los requisitos

de la accesión de mueble a inmueble, de acuerdo con lo prescrito en los
artículos 668 y 669 del Código Civil, en relación con lo dispuesto en el Art.
17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta.
2.30. Enajenación por título oneroso conmutativo versus enajenación por
titulo oneroso aleatorio

• Enajenación por contrato oneroso conmutativo. En este caso, atendida

la conmutatividad de las prestaciones de las partes, es decir, lo que uno da
se mira como equivalente de lo que recibe en cambio, el Servicio de
Impuestos Internos puede tasar la base imponible, liquidando los impuestos
que procedan.

• Enajenación por contrato oneroso aleatorio. En este caso, no hay

conmutatividad en las prestaciones de las partes, sino que, por el contrario,
existe una contingencia de ganancia o pérdida; lo que impide que el
Servicio de Impuestos Internos pueda tasar la base imponible. Esto ocurre,
por ejemplo, en los contratos de seguro, renta vitalicia y en todos contratos
o instituciones donde opera una condición, suspensiva o resolutoria, como
el fideicomiso por ejemplo.

• Estrategia tributaria. Se debería celebrar un contrato oneroso

conmutativo, a fin de evitar la tasación fiscal.

2.31. Enajenación de la propiedad plena versus enajenación de la nuda

propiedad.

• Enajenación de la propiedad plena. La enajenación de la propiedad

plena, es decir, de la totalidad de las facultades del dominio (uso, goce y
disposición), queda afecta a impuesto, y la base imponible es el valor total
del bien.

• Enajenación de la nuda propiedad. Si sólo se enajena la nuda propiedad,

conservando el enajenante las facultades de usar y gozar, o sea, el
usufructo, la base imponible debe determinarse conforme a criterios
objetivos, como los contenidos en el Art. 6 de la Ley de Impuestos a las
Herencias y Donaciones. En consecuencia, el valor de la nuda propiedad y
el del derecho de usufructo constituyen el cien por ciento del valor total del
bien. Así, el valor de la nuda propiedad dependerá de si el usufructo es
vitalicia, si se ha estipulado por tiempo determinado o por tiempo
indeterminado.

• Estrategia tributaria. Teniendo en cuenta que la consolidación del

usufructo con la propiedad es un ingreso no constitutivo de renta, de
acuerdo con lo previsto en el Art. 17 Nº 10 de la Ley sobre Impuesto a la
Renta, entonces la enajenación de la nuda propiedad puede ser una buena
estrategia tributaria, para bajar legalmente la base imponible.
 • Contingencia tributaria. Sobre la aplicación del Art. 6 de la Ley sobre
Impuesto a las Herencias y Donaciones, existe jurisprudencia administrativa
contradictoria. Sin embargo, independientemente de la aplicación de los
criterios objetivos contenidos en dicha norma, lo cierto es que el juez
deberá discernir cuánto corresponde al valor de derecho de usufructo y
cuánto a la nuda propiedad, ya que es ilógico pensar que el valor de la
nuda propiedad es igual que el valor de la propiedad plena. En efecto, la
nuda propiedad, sin el derecho de usufructo, constituye un derecho
potencial, razón por la cual mientras mayor es la duración del derecho de
usufructo menor es el valor de la nuda propiedad.

2.32. Enajenación habitual versus enajenación no habitual.

• Enajenación habitual de bienes. Si el mayor valor proveniente de la

enajenación de bienes es de carácter habitual, entonces se aplica el
régimen general de tributación (Impuestos de Primera Categoría y Global
Complementario o Adicional), según lo previsto en el Art. 18 de la Ley sobre
Impuesto a la Renta.

• Enajenación no habitual de bienes. Por el contrario, si la el mayor valor

proviene de la enajenación no habitual de bienes, entonces se aplica el
Impuesto de Primera Categoría en el carácter de único (Véase Art. 17 de la
Ley sobre Impuesto a la Renta).

• Estrategia tributaria. La estrategia tributaria dependerá del monto de la

base imponible, ya que el Impuesto Global Complementario es progresivo
(a mayor base imponible mayor tasa impositiva).

2.33. Enajenación de acciones en bolsa versus enajenación de acciones

fuera de bolsa.

Enajenación de acciones en bolsa. De acuerdo con lo dispuesto en el Art. 18

ter de la Ley sobre Impuesto a la Renta, no se gravará con los impuestos
de esta ley el mayor valor obtenido en la enajenación de acciones en los
casos previstos en dicha disposición legal.

Enajenación de acciones fuera de bolsa. En cambio, si la enajenación de las

acciones se produce fuera de bolsa, el mayor valor queda afecto a
impuestos de la Ley sobre Impuesto a la Renta.

Estrategia tributaria. Se debe procurar cumplir los requisitos del Art. 18 ter de
la Ley sobre Impuesto a la Renta.

2.34. Renta presunta versus renta efectiva.

 • Régimen de renta presunta. La configuración de las hipótesis de renta
presunta pueden permitir bajar considerablemente la base imponible del
Impuesto de primera categoría y de los Impuestos finales (Véanse artículos
20º Nº 1, 34º y 34º bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta).

• Régimen de renta efectiva. La regla general en el Sistema Tributario

Chileno es la renta efectiva, determinada según contabilidad completa, a
nivel de empresa; y, a nivel de dueños de empresas, a base de retiros o
distribución de rentas.

• Estrategia tributaria. La estrategia consistiría en acogerse el régimen de

renta presunta, por los beneficios de dicho régimen frente al de renta
efectiva.

2.35. Renta de capitales mobiliarios generada por empresa versus renta de

capitales mobiliarios generada por persona natural que no es
empresa.

Renta de capitales mobiliarios generada por empresa. Esta renta está

sujeta a las reglas generales de la Ley sobre Impuesto a la Renta, es decir,
está afecta a impuesto.

Renta de capitales mobiliarios generada por persona natural que no es

empresa. Esta renta está exenta del impuesto de primera categoría; pero
afecta a los impuestos finales.

Estrategia tributaria. La persona natural podría formar empresa individual con

giro del Nº 2 del Art. 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, o bien de los
números 1 y 2 de dicho precepto legal, a fin de quedar exento de primera
categoría, por una parte; y, por otra, diferir el impuesto final, si lleva
contabilidad completa y FUT, o si se acoge al régimen opcional del Art. 14
bis de la LIR.

2.36. Renta de primera categoría versus renta de segunda categoría.

• Renta de primera categoría. El pago de impuesto a la renta de primera

categoría de la Ley sobre Impuesto a la Renta puede diferirse, por alguna
de las vías legales, con el consiguiente beneficio para el contribuyente.

• Renta de segunda categoría. Por el contrario, el pago del impuesto a la

renta de segunda categoría de dicha ley no puede diferirse, razón por la
cual la tasa impositiva efectiva coincide con la legal, con el consiguiente
perjuicio para el contribuyente.
 • Estrategia tributaria. El contribuyente debería tributar en primera
categoría, con el fin de diferir el pago de los impuestos finales, si cumple
requisitos legales.

2.37. Gastos rechazados versus retiros efectivos.

• Gastos rechazados. Los gastos rechazados, a que se refiere el Art. 33 Nº

1 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, tributan a todo evento,
independientemente del monto del FUT, pudiendo dejarlo negativo.

• Retiros efectivos. En cambio, los retiros efectuados de una empresa que

lleva FUT deben tributar sólo cuando se imputan al Fondo de Utilidades
Tributables.

• Estrategia tributaria. Es preferible efectuar retiros, ya que si no hay FUT

no tributan.

2.38. Gastos rechazados afectos a impuestos finales versus gastos

rechazados afectos a impuesto único del inciso 3º del Art. 21 de la LIR.

• Gastos rechazados afectos a impuestos finales. Tratándose de

empresas que no sean sociedades anónimas, los gastos rechazados
quedan afectos a los Impuestos Global Complementario o Adicional, según
corresponda. Así, si se trata de un residente en Chile, éste queda afecto al
Impuesto Global Complementario, y el monto del impuesto dependerá del
monto de los gastos rechazados y de otras rentas que tuviere el
contribuyente.

• Gastos rechazados afectos a impuesto único del inciso 3º del Art. 21.
En cambio, tratándose de empresas constituidas como sociedades
anónimas, los gastos rechazados quedan afectos al impuesto único del
inciso tercero del artículo 21 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, cuya tasa
es de 35%.

• Estrategia tributaria. Si los gastos rechazados son exiguos, será

conveniente constituir a la empresa como sociedad de personas o empresa
individual de responsabilidad limitada.

2.39. Impuesto único de primera categoría versus impuesto global

complementario.

• Impuesto único de primera categoría. En los casos previstos en el inciso

segundo del Nº 8 del Art. 17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, el mayor
valor proveniente de la enajenación de los bienes indicados en dicha norma
queda afecto al Impuesto de Primera Categoría en carácter de único, cuya
tasa es actualmente de 17%.
 • Impuesto global complementario. Por regla general, el mayor valor
proveniente de la enajenación de bienes queda afecto, además del
impuesto de primera categoría, al Impuesto Global Complementario
respecto de los residentes en Chile.

• Estrategia tributaria. La estrategia depende del monto de la renta afecta a

impuesto.

2.40. Impuesto adicional versus impuesto global complementario.

Impuesto adicional. Los no residentes en Chile están afectos al Impuesto

Adicional, cuya tasa impositiva es, por regla general, 35%.

Impuesto global complementario. En cambio, los residentes en Chile están

afectos al Impuesto Global Complementario, que es de carácter progresivo,
cuya tasa marginal es de 40%.

Estrategia tributaria. Dependiendo del monto de la renta, puede convenir

constituir residencia o domicilio en Chile.

2.41. Inversión personal de chileno que no tiene residencia o domicilio en

Chile versus inversión de chileno a través de sociedad.

• Inversión personal de chileno que no tiene domicilio ni residencia en

Chile. De acuerdo con lo dispuesto en el Art. 61 de la Ley sobre Impuesto a
la Renta, los chilenos que residan en el extranjero y no tengan domicilio en
Chile, pagarán un impuesto adicional del 35% sobre el conjunto de las
rentas imponibles de las distintas categorías a que están afectas. Estos
contribuyentes que hubieren pagado los impuestos establecidos en el Nº 2
del Art. 58 o en el Art. 59, por cantidades que deban quedar afectas al
impuesto contemplado en el Art. 61, podrán abonar dichos impuestos al que
deba aplicar en conformidad a lo dispuesto en dicho artículo.

• Inversión de chileno que no tiene residencia ni domicilio en Chile a

través de sociedad. En este caso, el chileno no está obligado a presentar
una declaración de impuesto por el conjunto de las rentas de fuente chileno,
sino que cada tipo de renta tributa según la tasa de impuesto prevista en la
ley.

• Estrategia tributaria. La inversión del chileno que no tiene residencia ni

domicilio en el país debería realizarse a través de una sociedad, a fin de
evitar el pago de impuesto adicional de 35% sobre el conjunto de las rentas
de fuente chilena.
2.42. Organización jurídica simple de la inversión extranjera simple versus
organización jurídica compleja.

• Organización jurídica simple de la inversión extranjera. Los

inversionistas extranjeros pueden organizar su inversión de un modo
simple, constituyendo una empresa individual, con o sin responsabilidad, o
bien algún tipo de sociedad.

• Organización jurídica compleja de la inversión extranjera. Una forma de

aprovechar los distintos beneficios tributarios que la ley establece respecto
de los tipos societarios, determina la adopción de una organización jurídica
compleja, en la cual la sociedad holding sea una sociedad de
responsabilidad limitada.

• Estrategia tributaria. Para aprovechar las ventajas tributarias de los

distintos tipos societarios, debería adoptarse una organización jurídica
completa, según el tipo de negocio o inversión.

2.43. Financiamiento con recursos propios versus financiamiento con

recursos ajenos.

• Financiamiento con recursos propios. Si la inversión empresarial se

realizar con recursos propios, la rentabilidad del capital no produce
beneficios tributarios.

• Financiamiento mediante recursos ajenos. En cambio, si la financiación

empresarial se efectúa con recursos ajenos, los intereses de la deuda se
pueden deducir como gastos necesarios para producir la renta, lo que
produce el denominado apalancamiento financiero. Dicho con otras
palabras, los intereses sirven de palanca para la generación de utilidades,
en la medida que el costo de la deuda sea inferior al costo de oportunidad
del capital.

• Estrategia tributaria. Es mejor financiar la inversión con deuda que con

capital propio, por las ventajas que produce el apalancamiento financiero.

2.44. Fusión de sociedades por incorporación versus fusión por creación.

Fusión absorción o incorporación. Este caso, la sociedad absorbente

incorpora todo el patrimonio de la sociedad absorbida, y ésta desaparece.
La absorbente mantiene todos sus derechos.
Fusión por creación. En este tipo de fusión se crea una nueva sociedad que
absorbe a todas las demás. Por consiguiente, todos los derechos
considerados personalísimos se extinguen, por el ejemplo el derecho a
recuperar el impuesto de primera categoría pagado sobre las utilidades
absorbidas.
 Estrategia tributaria. Si existen créditos tributarios, debería preferirse la
fusión por incorporación, ya que la sociedad absorbente no pierde sus
derechos a consecuencia de la fusión.

2.45. Fusión propia versus fusión impropia.

• Fusión propia. Este tipo de fusión corresponde a la fusión por creación y a

la fusión por incorporación.

• Fusión impropia. En cambio, la fusión impropia tiene lugar cuando una

persona adquiere el 100% de los derechos o acciones de una determinada
sociedad de personas o de capital, en su caso, lo que conlleva legalmente
la disolución de la sociedad, por reunirse todos los derechos o acciones en
poder de una sola persona. Así, la totalidad del patrimonio (activo y pasivo)
de la sociedad absorbida se traspasa por el solo ministerio de la ley a la
sociedad absorbente, valorizándose en esta sociedad según el valor
pagado por los derechos o acciones, en su caso; pero el mayor valor se
distribuye solamente entre los activos no monetarios. Por lo tanto, las
transferencia de los activos se produce por el ministerio de la ley, razón por
la cual no se configura el hecho gravado venta, en el ámbito del IVA.

• Estrategia tributaria. Según los efectos producidos por la fusión impropia,

debería preferirse este tipo de fusión, ya que permite transferir bienes
corporales muebles sin que se configure el hecho gravado VENTA. Desde
el punto de vista del Impuesto sobre la Renta, el mayor valor pagado sobre
las acciones o derechos se distribuye entre los activos monetarios, lo que
permitiría aumentar el valor de estos activos, con fines de planificación
tributaria.

2.46. Depreciación normal versus depreciación acelerada.

• Depreciación normal. Si se opta por la depreciar los bienes del activo

inmovilizado según el método de depreciación lineal o norma, no existen
diferencias sustanciales entre el tratamiento contable y tributario, por lo que
no reviste mayor interés desde el punto de vista de la planificación
tributaria.

• Depreciación acelerada. En cambio, si desde el punto de vista tributario, el

contribuyente opta por acogerse al régimen de depreciación acelerada, es
decir, reducir a un tercio la vida útil del bien, entonces la empresa obtendrá
una mayor rentabilidad financiero fiscal. No constituye óbice a esta
conclusión la circunstancia que, para los efectos de los impuestos finales
(Global Complementario o Adicional), la diferencia entre la depreciación
normal y la acelerada deba agregarse al FUT en una columna separada,
para afectarse con dichos impuestos cuando corresponda.
 • Estrategia tributaria. La depreciación acelerada genera más beneficio,
razón por la cual estratégicamente debería optarse por ésta.

3. OPCIONES TRIBUTARIAS DE LA LEY SOBRE IMPUESTO A LAS

VENTAS Y SERVICIOS (IVA).

3.1. Convención a título oneroso versus convención a título gratuito.

• Convención a título oneroso. Es un acuerdo de voluntades que tiene por

objeto la utilidad de ambos contratantes, gravándose cada uno a beneficio
del otro (Art. 1440 del Código Civil).

• Convención a título gratuito. En cambio, en las convenciones a título

gratuito sólo reporta beneficio uno de las partes, sufriendo la otra el
gravamen.

• Estrategia tributaria. Dependiendo del monto de la donación, puede

resultar conveniente transferir bienes corporales muebles en virtud de
contrato gratuito, como por ejemplo una donación.

3.2. Venta de bienes corporales (muebles o inmuebles) versus venta de

derechos sociales o acciones.

• Venta de bienes corporales, muebles o inmuebles de propiedad de

empresas constructoras. Por regla general, sólo la venta de bienes
corporales (muebles o inmuebles de propiedad de empresas constructoras)
estás afecta al Impuesto al Valor Agregado, si se reúnen los requisitos del
hecho gravado.

• Venta de bienes incorporales. La venta de bienes incorporales no está

afecta al IVA, tales como derechos sociales o acciones de sociedades
anónimas.

• Estrategia tributaria. En vez de venderse bienes corporales, muebles o

inmuebles, deberían venderse derechos o acciones de una sociedad, que
no están afectos a IVA.

3.3. Usufructo de bienes corporales versus usufructo de derechos

sociales.
 • Usufructo de bienes muebles. Este tipo de negocio jurídico está afecto a
IVA, si se configura el hecho gravado VENTA.

• Usufructo de derechos sociales o acciones. Como sabemos los

derechos sociales y las acciones de sociedades anónimas no están afectos
a IVA.

• Estrategia tributaria. Debería constituirse usufructo sobre acciones o

derechos sociales, y no sobre bienes corporales, ya que éstos están
afectos a IVA si se configura el hecho gravado.

3.4. Prestación de servicios comerciales versus prestación de servicios

civiles.

• Prestación de servicios comerciales. La configuración del hecho gravado

SERVICIO requiere que provenga de actividades comprendidas en los
números 3 y 4 del Art. 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta.

• Prestación de servicios civiles. Por el contrario, si la prestación de los

servicios no proviene del ejercicio de las actividades comprendidas en los
número 3 y 4 del Art. 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, entonces
tales servicios no quedan afectas a IVA.

• Estrategia tributaria. Debería procurarse la prestación de un servicio civil,

es decir, no comprendido en los números 3 y 4 del Art. 20 de la Ley sobre
Impuesto a la Renta.

3.5. Construcción de inmueble directamente versus construcción de

inmueble a través de un tercero.

• Construcción de inmueble directamente. La venta de un inmueble

construido, total o parcialmente por una empresa constructora, está afecta
a Impuesto al Valor Agregado.

• Construcción a través de un tercero. Por el contrario, si la construcción

es realizada por otra empresa, la venta del inmueble no queda afecta a IVA.

• Estrategia tributaria. La empresa debe encargar la construcción a otra

empresa, de modo de evitar el IVA.

3.6. Hecho gravado realizado por persona natural o jurídica versus hecho
gravado por comunidad o sociedad de hecho.
 • Hecho gravado realizado por persona natural o jurídica. En este caso,
sólo la persona natural o jurídica que realiza el hecho imponible responde
tributariamente por él, es decir, no hay solidaridad.

• Hecho gravado realizado por comunidad o sociedad de hecho. Por el

contrario, tratándose de un hecho gravado realizado por una comunidad o
sociedad de hecho, los comuneros o socios responden solidariamente de
las obligaciones tributarias, por expresa disposición de la ley (Véase Art. 3,
inciso segundo, del Decreto Ley 825, de 1974).

• Estrategia tributaria. Se debe procurar la constitución legal de una

sociedad, a fin de evitar la solidaridad que afecta a los comuneros o socios.

3.7. Venta de bienes ubicados en territorio nacional versus de bienes

ubicados en el extranjero.

• Venta de bienes ubicados en territorio nacional. Este caso, estamos en

presencia de un hecho imponible, si se reúnen los requisitos legales.

• Venta de bienes ubicados en el extranjero. En cambio, la venta de

bienes ubicados en territorio extranjero no están afectas a IVA.

• Estrategia tributaria. Para evitar la configuración del hecho gravado,

podrían venderse bienes ubicados en territorio extranjero.

3.8. Aporte de bienes a sociedad versus aporte de bienes a gestor de

asociación o cuentas en participación.

• Aporte de bienes a sociedad. El aporte de bienes corporales afectos,

muebles o inmuebles, a una sociedad, configura hecho gravado.

• Aporte de bienes al gestor en virtud de contrato de asociación o

cuentas en participación. Si no se emite la factura y no indica que se
transfiere el dominio, según el Servicio de Impuestos Internos no se
configura hecho gravado.

• Estrategia tributaria. Se debería efectuar el aporte a una sociedad gestora

en virtud de contrato de asociación o cuentas en participación.

3.9. Enajenación de propiedad industrial versus cesión del uso o goce

temporal de propiedad industrial.

• Enajenación de propiedad industrial. La enajenación de la propiedad

industrial no está afecta al Impuesto al Valor Agregado.
 • Cesión del uso o goce temporal de propiedad industrial. En cambio, la
cesión del uso o goce temporal de la propiedad industrial queda afecta al
Impuesto al Valor agregado.

• Estrategia tributaria. Se debe procurar enajenar la propiedad industrial, en

vez de ceder el uso o goce temporal, a fin de evitar la configuración del
Impuesto al Valor Agregado.

3.10. Venta de bienes del activo inmovilizado versus adjudicación de bienes

del activo inmovilizado.

• Venta de bienes del activo inmovilizado. La venta de bienes del activo

inmovilizado efectuada antes del transcurrir los términos previstos en el Art.
8 letra m) del Decreto Ley 825, de 1974 (uno o cuatro años, según el caso)
está afecta a IVA .

• Adjudicación de bienes del activo inmovilizado. Al contrario de lo que

sucede con la venta, en la adjudicación de bienes del activo inmovilizado no
hay hecho gravado con el Impuesto al Valor Agregado.

• Estrategia tributaria. Si, en vez de venta, se realiza una adjudicación de

un bien del activo inmovilizado, previa formación de comunidad no hay
Impuesto al Valor Agregado.
4. ANÁLISIS DE CASOS:

CASO 1: Un empresario hará una inversión de $ 120.000.000, mediante la

creación de una nueva empresa, bajo alguna de las formas jurídicas que la ley
contempla. Esta inversión generará ingresos brutos por valor de $ 80.000.000 y la
utilidad se estima en $ 50.000.000, durante un horizonte temporal de 5 años. La
tasa del impuesto de primera categoría es de 17 %. Este empresario financia sus
gastos de vida con otros recursos (trabajo dependiente), razón por la cual las
utilidades anuales las podrá invertir en renta fija, por ejemplo. No efectúa retiro de
utilidades. Las opciones legales que tiene este contribuyente son las siguientes:

Primera opción: Se constituye una empresa, que se acoge al régimen general

de tributación, renta efectiva determinada según contabilidad completa y FUT.
Así, todos los años percibiría netos de impuesto de Primera Categoría un 83% de
las utilidades, sin considerar los ingresos provenientes de la renta fija. Al término
de los cinco años, la situación sería la siguiente:

• Capital final $ 207.500.000 (50.000.000 x 5 x 0,83).

• Capital inicial $120.000.000.
• Utilidad antes de impuestos finales: $ 87.500.000 = (207.500.000 –
120.000.000).
• Impuesto por término de giro, con tasa 35%: $ 30.625.000 = (87.500.000 x
0,35).
• Impuesto Global Complementario, considerando una tasa promedio de
impuestos global complementario de 10%, durante los tres últimos
ejercicios:

Base imponible: $ 87.500.000 = (87.500.000-30.625.000:0,65).

Impuesto tasa promedio IGC 10%: 8.750.000 = (87.500.000 x 0,1).

Crédito contra impuesto tasa 35%: 30.625.000 = (87.500.000 x 0,35).

Devolución : 21.875.000 = (8.750.000 – 30.625.000).

Utilidad neta de impuestos: 78.750.000 = (56.875.000 + 21.875.000).

TIR = (198.750.000 : 120.000.000)1/5 – 1 = 0,106 = 10,6%

Segunda opción: Se constituye empresa individual, y se acoge al régimen

opcional del Art. 14 bis. No se efectúan retiros durante el período de cinco años.
No se considera la rentabilidad que generan las utilidades anuales.

• Capital final: $ 250.000.000 = (50.000.000 x 5).

 • Capital inicial: $ 120.000.000.

• Utilidad antes impuestos finales: $ 130.000.000 = (250.000.000-

120.000.000).

• Impuesto por término de giro: $ 45.500.000 = 130.000.000 x 0,35

• Base imponible IGC: $ 130.000.000 = 250.000.000 – 120.000.000.

• Impuesto Global Complementario se aplica con tasa promedio de 10%,

durante los tres últimos ejercicios:

Base imponible: $ 130.000.000 = (84.500.000: 0,65).

Impuesto tasa promedio IGC 10%: $ 13.000.000 = (130.000.000 x 0,1).

Crédito contra impuesto tasa 35%: $ 45.500.000 = (130.000.000 x 0,35).

Devolución: $ 32.500.000 = (13.000.000 – 45.500.000).

Utilidad neta de impuestos: $ 117.000.000 = (84.500.000 + 32.500.000).

TIR = (237.000.000 : 120.000.000)1/5 – 1 = 0,1458 = 14,58%

EJERCICIOS DE PLANIFICACIÓN TRIBUTARIA

1. ¿Cómo planifico la venta de un bosque a una empresa forestal, la que

puede explotarlo dentro del plazo de 10 diez años, sin realizar hecho gravado
IVA?

2. Dos empresas tienen igual valor contable ($ 300.000.000); pero distinto

valor económico, ya que una no está desarrollando actividades (tiene
pérdida) y otra está generando flujos anuales por valor $ 500.000.000, por un
período de 5 años. Los socios de la sociedad sin movimiento son A y B; y
los socios de la sociedad con movimiento son C y D. Planifique la fusión
ambas sociedades, considerando los valores económicos, sin generar hecho
gravado.

Vr = B1 + B2 ... + Bn
(1+k)1 (1+k)2 (1+k)n

k = tasa de rentabilidad = 12%

Tasa de impuesto de primera categoría = 17%

3. Un empresario desea transferir un inmueble de $ 100.000.000 a sus

hijos, para que éstos desarrollen en él una actividad empresarial, ¿cómo
planifica la enajenación para que los hijos tengan el 90% de participación en
el capital de una sociedad y el padre 10%?

4. Una sociedad anónima, cuyos accionistas son A y B (éstos no llevan

contabilidad), tiene capital propio de $ 500.000.000, capital contable de $
100.000.000, utilidades financieras por $ 600.000.000, FUT por $ 800.000.000.
Los socios quieren enajenar la empresa a una persona no relacionada,
¿cómo planifica la venta, a fin de aumentar el costo tributario y bajar la
utilidad tributable, sin contingencia?

5. Una sociedad acogida al régimen opcional del Art. 14 bis que tiene una
patrimonio inicial de 100 millones, un patrimonio final de 200 millones, tiene
como activo inmovilizado un bien raíz urbano cuyo valor libro es 30 millones.
¿Cómo planifica la venta de este inmueble adquirido hace diez años, si
existe un comprador que pagaría al contado 500 millones de pesos?

6. ¿Cómo planificaría la enajenación de una empresa con pérdida que

presenta los siguientes antecedentes?

 Es una sociedad anónima que tiene como accionistas a dos sociedades

de responsabilidad limitada, constituidas por los mismos socios.
 Una de las sociedades accionista tiene un pasivo con una empresa
relacionada, constituida en un paraíso tributario.
 La empresa con pérdida no tiene activos.
 La pérdida asciende a 2.000 millones de pesos.
 Una sociedad es dueña del 30% de la acciones y la otra del 70%.

7. Un chileno que no tiene residencia en Chile, ¿cómo invierte en el país?

8. Una empresa quiere enajenar un bien del activo inmovilizado, que

adquirió hace un año en la cantidad de 800 millones de pesos y respecto del
cual tuvo derecho al crédito fiscal ¿cómo planificaría la enajenación?

9. Una empresa extranjera norteamericana quiere invertir en Chile y en

otros países de la Sudamérica, ¿cómo organiza la inversión en Chile?

10. Un profesional (que tributa en segunda categoría) espera percibir un

honorario de 500 millones de pesos, ¿qué planificación debería realizar?
11. Diez inversionistas adquirieron un predio agrícola y desean asociarse
con el fin de explotar dicho bien con la menor carga impositiva que sea
legalmente admisible.

12. Un empresario desea transferir a sus hijos un establecimiento

comercial, constituido por inmueble e instalaciones, por valor de 1.000
millones de pesos, en la forma menos onerosa ¿cómo planificaría la
enajenación?

13. Planifique la disminución de capital de una sociedad anónima (en 200

millones de pesos), que presenta los siguientes antecedentes:

 Capital: 100 millones.

 Utilidades financieras retenidas en exceso de las tributables: 100
millones.
 Prima de emisión de acciones: 200 millones de pesos.
 Fondo de Utilidades Tributables: 150 millones de pesos.

14. Una persona natural (que no es empresa) tiene dentro de su

patrimonio un bien raíz cuyo valor comercial es de 500 millones de pesos.
Este bien lo adquirió hace cinco años. Piensa constituir una sociedad que
tendría como activo el bien raíz señalado. ¿Cómo planifica la transferencia
con el mayor beneficio tributario?

15. Un comerciante desea transferir a sus hijos bienes corporales

muebles de su giro, sin IVA. ¿Cómo planifica la transferencia?