UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

“PROCEDIMIENTOS PARA EVALUAR LA HIPÓTESIS DE EMPRESA EN

FUNCIONAMIENTO EN UNA AUDITORÍA FINANCIERA DE UNA EMPRESA
CONSTRUCTORA”

TESIS

PRESENTADA A LA HONORABLE JUNTA DIRECTIVA

DE LA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

POR:

WILMER RONALDO CALDERON CASTAÑEDA

PREVIO A CONFERÍRSELE EL TÍTULO DE

CONTADOR PÚBLICO Y AUDITOR

EN EL GRADO ACADÉMICO DE

LICENCIADO

GUATEMALA, OCTUBRE DE 2015

 MIEMBROS DE LA JUNTA DIRECTIVA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

Decano Lic. Luis Antonio Suárez Roldán

Secretario Lic. Carlos Roberto Cabrera Morales
Vocal Segundo Lic. Carlos Alberto Hernández Gálvez
Vocal Tercero Lic. Juan Antonio Gómez Monterroso
Vocal Cuarto P. C. Oliver Augusto Carrera Leal
Vocal Quinto P. C. Walter Obdulio Chigüichón Boror

PROFESIONALES QUE REALIZARON LOS EXÁMENES

DE ÁREAS PRÁCTICAS BÁSICAS
Área Matemática-Estadística Lic. Felipe Hernández Sincal
Área Contabilidad Lic. José Rolando Ortega Barreda
Área Auditoría Lic. Carlos Roberto Mauricio García

PROFESIONALES QUE REALIZARON

EL EXAMEN PRIVADO DE TESIS

Presidente Lic. Hugo Vidal Requena Beltetón

Secretario Lic. Herson Ulises Fuentes Velásquez
Examinador Lic. Erick Roberto Flores López
 ACTO QUE DEDICO:

AL PADRE, JESÚS Y Autor de todo lo que podamos ver, gracias por la bendición y
SU PRESENCIA por haberme rescatado, quien me esforzó y permitió alcanzar esta
meta.

A MI ESPOSA Por estar a mi lado y siempre brindarme el apoyo necesario, al ser

la ayuda idónea y la mujer virtuosa que Dios me dio, creer en mis
sueños y ser la musa de mi inspiración.

A MI HIJO Por haber llenado mi vida de esperanza y luz con su sonrisa

encantadora, espero siempre ser ejemplo para él.

A MI MADRE Por su ayuda incondicional, ejemplo de valentía y superación, sus

correcciones formaron en mí lo que soy.

A MI PADRE Por sus palabras de aliento y creer en lo que podría lograr.

A MI HERMANO El cual un día me inspiró con su determinación y entrega, su deseo

de superación siempre excederá mis expectativas.

A MI ASESOR Por la orientación profesional brindada para lograr concluir con

calidad esta investigación.

A MI UNIVERSIDAD Inmaculada casa de estudios y cuna de pensadores, formando

DE SAN CARLOS DE hombres y mujeres que cambian el entorno, que luchan por un
GUATEMALA mejor mañana.

A MIS AMIGOS Gracias por estar en todo momento.

 ÍNDICE

PÁGINA
INTRODUCCIÓN i
CAPÍTULO I
EMPRESA CONSTRUCTORA
1.1 Empresa mercantil y empresa constructora 01
1.2 Elementos 01
1.2.1 Materiales 01
1.2.2 Fuerza de trabajo 02
1.2.3 Recursos financieros 02
1.3 Finalidad 03
1.4 Estructura financiera 03
1.5 Clasificación de empresa constructora 03
1.5.1 Construcciones residenciales 03
1.5.2 Construcciones turísticas 04
1.5.3 Construcciones industriales 04
1.5.4 Construcción pública 06
1.6 Organización administrativa 08
1.6.1 Constitución de las empresas constructoras 08
1.7 Legislación aplicable 10
1.7.1 Ley de actualización tributaria 11
1.7.2 Norma internacional de contabilidad 11, Contratos de Construcción 12

CAPÍTULO II
HIPÓTESIS DE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO
2.1 Definición 14
2.2 Responsabilidad de la valoración de la capacidad de la entidad para
continuar como empresa en funcionamiento 15
2.3 Análisis de la hipótesis de empresa en funcionamiento 17
2.4 Estados financieros 19
2.5 Análisis de estados financieros 21
 PÁGINA
2.5.1 Importancia del análisis de los estados financieros 22
2.5.2 Objeto del análisis 23
2.5.3 Tipos de comparaciones 23
2.5.4 Razón simple 24
2.5.5 Razón de liquidez o prueba del ácido 25
2.5.6 Razones de solvencia 25
2.5.7 Razones de estabilidad 26
2.5.8 Razones de rentabilidad 26
2.5.9 Razones de actividad 27
2.5.10 Método financiero de porcientos integrales 29
2.5.11 Análisis financiero horizontal aumentos y disminuciones 29
2.5.12 Requisitos para efectuar análisis comparativo de estados financieros 29
2.6 Responsabilidad del auditor de la evaluación de la hipótesis de empresa en
funcionamiento 30

CAPÍTULO III
EVALUACIÓN DE LA HIPÓTESIS DE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO
3.1 Aspectos financieros 34
3.2 Aspectos operativos 38
3.3 Otros aspectos a considerar en la evaluación 40
3.4 Factores externos 41
3.5 Factores internos 42
3.6 Procedimientos adicionales de auditoría 44
3.7 Análisis de las proyecciones de flujos de efectivo 45
3.8 Análisis de estados financieros intermedios 50
3.9 Procedimientos analíticos a considerar 50
3.10 Revisar los hechos posteriores 53
3.11 Consideración de los planes de la gerencia 57
 PÁGINA
CAPÍTULO IV
PROCEDIMIENTOS PARA EVALUAR LA HIPÓTESIS DE EMPRESA EN
FUNCIONAMIENTO EN UNA AUDITORÍA FINANCIERA DE UNA EMPRESA
CONSTRUCTORA
(CASO PRÁCTICO)
4.1 Enunciado del caso práctico 59
4.2 Planificación de la auditoría 61
4.2.1 Propuesta de servicios 67
4.2.2 Respuesta a la propuesta de servicios 71
4.2.3 Carta compromiso 72
4.2.4 Carta requerimiento 75
4.3 Ejecución de la auditoría 76
4.3.1 Índice de papeles de trabajo 76
4.3.2 Carta salvaguarda y respuesta a requerimiento y documentos solicitados 78
4.3.3 Análisis del dictamen del auditor independiente 143
4.3.4 Dictamen del auditor independiente 145
CONCLUSIONES 161
RECOMENDACIONES 163
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 164

ÍNDICE DE FIGURAS
No. Descripción
Análisis del tipo de opinión al evaluar la hipótesis de empresa en
1 funcionamiento 18
 INTRODUCCIÓN
La actividad de la construcción es uno de los sectores productivos que más aporta al
crecimiento de las economías de los países o regiones. Este sector industrial es de suma
importancia para el desarrollo económico de Guatemala, no sólo por la gran cantidad de
empresas constructoras que involucra en forma directa, sino también, por su efecto en la
variedad de insumos que demanda. Por otro lado, es una actividad intensiva en la ocupación de
mano de obra, por lo que es clave para la definición de políticas que permitan asegurar niveles
de empleo óptimos. De acuerdo a la Encuesta Nacional de Empleo efectuada en abril del año
2014 este sector generó más de 340,000 empleos directos e indirectos en el 2013.

El crecimiento de la economía para 2015 se situará en un rango de entre el 3.3 y el 3.9 por
ciento con un alza en actividades como la construcción y la intermediación financiera, de
acuerdo con el informe del Banco de Guatemala. Dicho informe aprobado por la Junta
Monetaria (JM) destaca que en el comportamiento del Producto Interno Bruto (PIB) para el
año 2015 se proyecta hacia el 3.9 por ciento, el desempeño del sector de la construcción
proyecta un aporte del 2.7 por ciento en la contribución al PIB, luego de contraerse desde el
2010 se espera que el sector de la construcción alcance un 6% durante el año 2015.

El efecto de la ejecución de obras de infraestructura pública y el proceso de reconstrucción de

los daños ocasionados por el terremoto del 7 de noviembre de 2013 que afectó principalmente
el occidente del país, son algunas de las razones que explicarían el crecimiento del sector,
además de la entrada en vigencia de la Ley de Alianzas Público-Privadas en Guatemala que
busca promover mega proyectos de infraestructura que incentivarán el desarrollo del país.

El sector de la construcción en Guatemala comprende sub-sectores tales como: vivienda e

infraestructura. El subsector de vivienda comprende proyectos habitacionales para niveles
socioeconómicos bajos, medios y altos así como edificaciones para comercio e industria. Por
otro lado, el subsector de infraestructura: está integrado principalmente por proyectos de
carreteras, puentes y construcciones de edificaciones para servicios públicos como escuelas,
centros de salud, hospitales, parques, entre otros.

Al respecto, la presente investigación está conformada por cuatro capítulos:

El capítulo I describe los aspectos generales de la empresa constructora, su definición,

elementos, finalidad, estructura financiera, clasificación, organización administrativa y
naturaleza de sus operaciones.

El capítulo II contiene definiciones de la hipótesis de empresa en funcionamiento, análisis de

estados financieros, importancia del análisis de los estados financieros, así como la aplicación
de razones financieras.

El capítulo III muestra el contenido a revisar cuando se realiza la evaluación de la hipótesis de

empresa en funcionamiento, explica los aspectos financieros, operativos y otros que pueden
poner en riesgo las operaciones de la empresa, análisis de las proyecciones de flujos de
efectivo, análisis de estados financieros, revisión de hechos posteriores y consideración de los
planes de la gerencia.

El último capítulo, expone la aplicación práctica de la evaluación de la hipótesis de empresa en

funcionamiento y un informe que presenta resultados de hechos en conexión con la situación
financiera de la empresa evaluada.

Como parte final, se presentan las conclusiones y recomendaciones, así como las referencias
bibliográficas consultadas en la realización de la investigación.

ii
 CAPÍTULO I
EMPRESA CONSTRUCTORA

1.1 Empresa mercantil y empresa constructora

“Se entiende por empresa mercantil el conjunto de trabajo, de elementos materiales y de valores
incorpóreos coordinados, para ofrecer al público, con propósito de lucro y de manera sistemática,
bienes o servicios.” (1:112).

La empresa constructora se debe considerar como un ente jurídico que se dedica a la creación de
bienes comerciales y la prestación de servicios con el fin de satisfacer necesidades humanas, esta
pone en práctica los factores de la producción en donde se transforman materias primas para su
uso final.

1.2 Elementos
La empresa está compuesta por el conjunto de elementos materiales, fuerza de trabajo, recursos
financieros, con la finalidad de producir bienes de capital que generen productividad para los
beneficiarios finales.

1.2.1 Materiales
Son todos aquellos elementos naturales y mecánicos que combinados y sometidos a un proceso
productivo, dan como resultado bienes para su uso; en el caso de las empresas constructoras
estos bienes se ven reflejados en infraestructura para usos de vivienda, comercio, circulación,
turismo, y otros.

Un proyecto de construcción emplea gran cantidad de recursos por lo que se puede realizar la
siguiente división:

a. Los utilizados por la administración

En lo que respecta a mobiliario y equipo de oficina, papelería e insumos propios de la oficina no
se cuenta con una característica especial con respecto a los que comúnmente utiliza cualquier
empresa.

1
b. Los utilizados en la construcción
 Recursos materiales comprados:
Uno de los principales objetivos del constructor es optimizar los recursos y minimizar los costos,
para lograr este objetivo gran parte de los materiales utilizados en la construcción son
prefabricados. Dentro del campo de la construcción existen materiales que cuentan con
características y especificaciones técnicas que por su requerimiento de calidad deben ser
recomendados por especialistas de la rama de la construcción.

 De los recursos materiales arrendados

Una característica de las empresas constructoras es el arrendamiento de una alta demanda de
equipo y de maquinaria. Por lo regular el equipo arrendado consiste en andamios metálicos,
madera, herramienta eléctrica, entre otros.

Cualquier proyecto de inversión y específicamente el de construcción de casas utiliza maquinaria

sofisticada y vehículo pesado tanto para urbanizar como para trasladar materiales dentro y fuera
de la obra. Dicha maquinaria y vehículos se caracterizan por su elevado costo de compra y de
mantenimiento, por lo que la inversión en este tipo de equipo no representa mayores ganancias.

1.2.2 Fuerza de trabajo

Se refiere a la participación del elemento humano en la transformación de los materiales, tanto en
la parte de creatividad y diseño de las obras, como en la parte de ejecución por medio de la
fuerza laboral y operacional de equipo pesado, también la parte administrativa que lo compone,
el recurso humano en las empresa y en cualquier actividad social es determinante, las cualidades
y cantidades de personal que una empresa utilice van a depender de la naturaleza, necesidades y
características propias de la rama productiva a la que pertenezca la misma. En el ramo de la
construcción se emplea una cantidad significativa de mano de obra para la realización de
proyectos.

1.2.3 Recursos financieros

Es el componente de inversión en capital económico y de activos fijos para proveer los
elementos materiales y fuerza de trabajo para producir bienes finales. Los recursos financieros

2
que intervienen en un proyecto de construcción en su mayor parte provienen de financiamientos
otorgados por el sistema bancario del país. (16)

La construcción y compra de vivienda, en Guatemala se realizan en un alto porcentaje mediante

financiamientos bancarios, pueden ser a corto, mediano o largo plazo. Para el rubro de
construcciones de uso civil público el financiamiento proviene de inversionistas o fondos de
inversión sociales con que se cuenten.

1.3 Finalidad
El fin primordial de una entidad es generar utilidades, son creadas y organizadas con el fin de
producir rendimientos en el capital empleado para la operación.

1.4 Estructura financiera

Compuesta por la distribución de los recursos financieros de una entidad, se refiere a la cantidad
de deuda que pueda poseer así también el patrimonio que la compone.

1.5 Clasificación de empresa constructora

Las empresas constructoras pueden clasificarse por su tamaño, por la actividad a que se dedican,
por la naturaleza, alcance y por la responsabilidad de un proyecto de construcción. Las empresas
constructoras pueden dividirse por su importancia:

 Construcciones residenciales o de proyectos habitacionales

 Construcciones turísticas
 Construcciones industriales

1.5.1 Construcciones residenciales

Se dedican a la construcción de viviendas en serie o de igual modelo; dependiendo la extensión
a desarrollar, así será el número de las construcciones; estas pueden ser financiadas por otras
entidades o por la misma empresa constructora.

3
1.5.2 Construcciones turísticas
Se dedican a la construcción de proyectos que tienen como fin fomentar el turismo en
Guatemala, por ejemplo, crear opciones de recreación, hoteles en zonas con oportunidad de
mercado, entre otras.

1.5.3 Construcciones industriales

Estas empresas se dedican a las construcciones de mayor cobertura, por ejemplo los edificios,
cuya construcción requiere de un diseño con especificaciones y los desempeños de las diferentes
construcciones que se realizan para su adecuado funcionamiento. El campo de acción de las
empresas constructoras, no se limita únicamente a la construcción, algunas de estas empresas
prestan otros servicios que están dentro de su alcance, especialidad, recursos con que cuenta o
bien responsabilidad, tales como:

• Diseño, cálculo y planificación de obras en general

• Movimiento de tierra

• Introducción de agua y drenajes

• Lotificaciones y urbanizaciones

• Pavimentación

• Descombramiento

• Adoquinamiento

• Supervisión

• Topografía

• Arrendamiento de maquinaria pesada

• Asesoría en general

La Cámara Guatemalteca de la Construcción clasifica a las empresas constructoras de la

siguiente manera:
Por la actividad a que se dedican:
• Sector constructores generales
- Construcciones en general

4
- Diseño y construcción por computadora

• Sector comercio
- Alquiler de maquinaria
- Venta de materiales de construcción
- Herramientas, materiales y equipo
- Venta de maquinaria
- Venta de hierro
- Refrigeración / Aire acondicionado
- Venta de tubería PVC
- Venta fibra de vidrio
- Venta de petróleo y derivados
- Trituración de piedra

• Sector industria
- Acero y materiales de construcción
- Fábrica de aluminio
- Mezclas asfálticas
- Fábrica de blocks
- Materiales eléctricos
- Venta de productos químicos
- Venta de artículos sanitarios
- Pisos de granito
- Fábrica de lámina
- Concreto premezclado
- Venta de pinturas
- Venta de productos de asbesto
- Materiales de cerámica
- Fábrica de puertas y ventanas

5
Por los servicios que prestan:
• Sector consultoría
- Consultoría y supervisión
- Consultoría en general
- Promoción y desarrollo
- Mecánica

• Sector servicios
- Aseguradora
- Servicios de ingeniería
- Bienes raíces

• Sector servicios conexos

- Limpieza
- Supervisores

Según el Decreto 25-2010 “Ley de la Actividad Aseguradora”, publicado en el diario oficial el

13 de agosto de 2010 se acuña el término seguro de caución a lo que anteriormente se conocía
como fianza.

1.5.4 Construcción pública

Precalificación
De acuerdo a lo indicado en la Ley de Contrataciones del Estado (Decreto 57-92), título III,
Régimen de licitación y cotización pública, capítulo I, Régimen de licitación, artículo 17.
Monto: “Cuando el monto total de los bienes suministros y obras, exceda de las cantidades
establecidas en el artículo 38, la compra o contratación deberá hacerse por licitación pública,
salvo los casos de excepción que indica la presente ley, en el capítulo III del título III. Si no
excede de dicha suma; se sujetará a los requisitos de cotización o a los de compra directa,
conforme se establece en esta Ley y en su reglamento.” (2:7)

6
Artículo 76. “Requisitos de precalificación. Para que toda persona pueda participar en
cotizaciones o licitaciones públicas, deberá estar inscrita en el Registro de precalificados
correspondiente. La misma obligación tienen quienes estuvieren comprendidos en los casos de
excepción contemplados en esta ley.” (2:22)

No podrán estar inscritos en el registro de precalificados quienes por dolo o mala fe, hayan dado
lugar a la resolución, rescisión, terminación o nulidad de contratos celebrados con el Estado,
declarado por tribunal competente.

Las personas individuales o jurídicas interesadas en obtener su inscripción en el registro de

Precalificación de obras adscrito al Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda,
con el objeto de participar en licitaciones o cotizaciones públicas para la ejecución de obras,
deben cumplir con los siguientes requisitos:

Presentar solicitud dirigida a la Comisión Calificadora donde se indique las especialidades

técnicas que desea se le asignen y debe acompañar la siguiente documentación:
a. Solicitud donde consten los siguientes datos: Nombre o razón social del interesado según se
trate de persona individual o jurídica, domicilio, dirección para recibir notificaciones,
teléfono, o cualquier otro medio directo de comunicaciones con la oficina principal y sus
sucursales, así como indicación de las especialidades que desea se le asignen, debe
acompañar índice de la documentación que se adjunte al formulario.

b. Formulario de precalificación con todos los datos requeridos en el mismo.

c. Documentación que acredite la personería del Representante Legal que comparezca,

fotocopia legalizada por notario del primer testimonio de la escritura constitutiva de
sociedad, ampliaciones y modificaciones, debidamente inscritas en el Registro Mercantil
General de la República de Guatemala y patente de comercio de sociedad, en fotocopia
legalizada por notario.

7
d. Si se tratare de empresa individual, fotocopia legalizada por notario de la Patente de
Comercio; debe hacer constar que la empresa o entidad social se dedica a la construcción de
obras, de lo contrario se rechazará en el Registro de Precalificación su solicitud.

e. Estado financiero del último año de la empresa, debidamente certificado por perito contador.

f. Detalle de las obras concluidas en los últimos dos años y de las obras o trabajos que realiza.

g. Certificación contable en donde se detalle la maquinaria y equipo propiedad de la empresa,

donde se indique: descripción, modelo, número de serie y valor estimado actual.

h. Detalle del personal profesional y técnico propios de la empresa de carácter permanente en

las áreas de producción, administración y auditoría (del personal anterior, enviar copia
legalizada por notario de los contratos de trabajo.)

i. Declaración jurada en Acta Notarial en la que conste que la empresa solicitante, sus
personeros y representantes legales no se encuentren comprendidos dentro de la prohibición a
que se refiere el párrafo segundo del artículo 76 de la Ley de Contrataciones del Estado
(Decreto 57-92 del Congreso de la República). En caso de ser empresa individual, el
documento mencionado se referirá al propietario de la empresa y a la empresa relacionada.

En caso de estar inscrito en alguna asociación relacionada con el ramo de la construcción,

presentar constancia.

1.6 Organización administrativa

Una empresa está organizada cuando sus elementos son seleccionados y coordinados con miras a
alcanzar una finalidad o para realizar una función.

1.6.1 Constitución de las empresas constructoras

Las empresas que prestan servicios de construcción pueden organizarse en forma individual o
como sociedad mercantil para lo cual es necesario cumplir con los requisitos legales siguientes:

8
1.6.1.1 Empresa individual
Es aquella integrada por capital aportado por una sola persona, dedicada a actividades
industriales, mercantiles o prestación de servicios.

Patente de comercio
Es emitida por el Registro Mercantil de la República de Guatemala y para la obtención de la
misma es necesario presentar la documentación siguiente:

Solicitud de inscripción de comerciante individual

Se hace en la forma prevista en el artículo 335 del Código de Comercio, mediante declaración
jurada del interesado consignada en formulario con firma autenticada por abogado, el cual
comprenderá:

a) Nombres y apellidos completos, edad, estado civil, nacionalidad, domicilio y dirección

b) Actividad a que se dediquen
c) Régimen económico de su matrimonio, si fuere casado o unido de hecho
d) Nombre de su empresa o establecimiento y dirección correspondiente
e) Fecha en que haya dado principio su actividad mercantil.

1.6.1.2 Sociedad mercantil

Las empresas constructoras se constituyen como Sociedad Mercantil mediante Escritura Social,
la cual deberá ser suscrita por un notario, la que deberá cumplir con las disposiciones
establecidas en el Código de Comercio y el Código de Notariado.

Las disposiciones establecidas en el Código de Comercio de acuerdo al artículo 337 son las
siguientes:
 Lugar y fecha de constitución de la sociedad
 Datos generales de los socios y accionistas
 Tipo de sociedad, nacionalidad, domicilio, plazo o duración de la misma, razón social,
nombre comercial
 Objeto de la sociedad

9
 Monto del capital autorizado, suscrito y pagado, cantidades y forma de aportación
 Derechos y responsabilidades de los accionistas
 De la administración y representante legal
 Reserva legal
 De las asambleas de los socios
 Motivos para la disolución de la sociedad
 Autorización de la escritura pública por notario.

Si la escritura cumple los requisitos legales anteriormente descritos, el Registrador Mercantil

hace una inscripción provisional y ordena que se publiquen edictos en el Diario Oficial y en otro
de mayor circulación para informar al público interesado un resumen de la sociedad que se
pretende registrar por tres veces durante un mes y a costa del solicitante. Quince días después de
la última publicación se ordena la inscripción definitiva, acto registral que tiene efecto
retroactivo a la fecha de inscripción provisional.

Inscrita definitivamente la sociedad, es razonado el testimonio y se extiende la Patente de

Comercio por el registrador. Como persona individual o jurídica deberá utilizar los libros de
contabilidad siguientes:
 Diario
 Mayor
 Inventarios
 Estados financieros
 Ventas
 Compras
 Libros auxiliares que se crea conveniente.

1.7 Legislación aplicable

Las empresas constructoras en su actuación están reguladas por normas de carácter legal que
estipulan sus derechos y obligaciones. Dentro de las obligaciones de las empresas están las
referentes al pago de los impuestos para que el Estado cumpla con sus funciones y su fin
primordial, siendo este la satisfacción de las necesidades de la población.
10
Los impuestos que recaen sobre este tipo de empresas son:
 Impuesto al Valor Agregado IVA. Decreto No. 27-92 y sus reformas.
 Libro I Impuesto Sobre la Renta ISR, Ley de Actualización Tributaria, Decreto No.10-2013 y
sus reformas Decreto No. 19-2014.
 Impuesto de Solidaridad, ISO. Decreto No. 73-2008.
 Impuesto Único Sobre Inmuebles, IUSI, Decreto No. 15-98 y sus reformas.
 Ley del Impuesto de Timbres Fiscales y de Papel Sellado especial para Protocolos, Decreto
No. 37-92

1.7.1 Ley de Actualización Tributaria

El libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número 10-2013 hace referencia a las
actividades propias de las constructoras tal como se transcribe literalmente a continuación:
Artículo 34. “Actividades de construcción y similares. Los contribuyentes que realicen
actividades de construcción o trabajos sobre inmuebles, ya sean propios o de terceros, o las
actividades similares, cuyas operaciones generadoras de rentas comprendan más de un período
de liquidación, deben establecer su renta imponible del período correspondiente, mediante la
aplicación de cualquiera de los métodos siguientes:
1. Asignar como renta bruta del período, la proporción de la obra total que corresponda a lo
realmente ejecutado. A dicha renta bruta debe deducírsele el monto de los costos y gastos
incurridos efectivamente en el período.
2. Asignar como renta bruta el total de lo percibido en el período. A dicha renta debe deducirse
el costo y gastos incurridos efectivamente en el mismo período.

En ambos métodos, al terminar la construcción de la obra, el contribuyente debe efectuar el

ajuste pertinente, en cuanto al verdadero resultado de las ventas y del costo final de la
construcción.

Para los casos en que el constructor sea el propietario del inmueble, la renta imponible de los
períodos de liquidación posteriores al de la finalización de la construcción se determina de la
forma siguiente:
1. Se suma el total de costos y gastos incurridos en la construcción.

11
2. Dicho total se incorpora al valor del inmueble.
3. El valor total del inmueble integrado conforme al numeral anterior, se divide por el número
de metros cuadrados de la construcción.
4. El cociente resultante del numeral anterior constituye el costo de venta por metro cuadrado
vendido.

Si se trata de obras que se realicen en dos (2) períodos de liquidación, pero su duración total no
excede de doce (12) meses, el resultado puede declararse en el período de liquidación en que se
termina la obra.

El método elegido debe ser aplicado a todas las obras y trabajos que el contribuyente realice,
incluso la construcción de obras civiles y obras públicas en general y sólo puede ser cambiado
con autorización previa de la Administración Tributaria y rige para el período de liquidación
inmediato siguiente a aquel en que se autorice el cambio.” (6:24)

1.7.2 Norma Internacional de Contabilidad Número 11, Contratos de Construcción

Describe varios reconocimientos de los ingresos de las empresas constructoras, descritos a
continuación:

El párrafo No. 22 indica que cuando el resultado de un contrato de construcción puede ser
estimado con suficiente fiabilidad, los ingresos y los costos asociados con el mismo deben ser
reconocidos en resultados como tales, con referencia al estado de terminación de la actividad
producida por el contrato en la fecha de cierre del balance. (Énfasis propio)

En el párrafo No. 23 indica que “En el caso de contratos a precio fijo, el desenlace del contrato
de construcción puede ser estimado con suficiente fiabilidad, siempre que se den las siguientes
condiciones:
a. Pueden medirse razonablemente los ingresos totales del contrato;
b. Es probable que la empresa obtenga los beneficios económicos derivados del contrato.
c. Tanto los costos que faltan para la terminación del contrato como el grado de terminación, a
la fecha de cierre del balance, pueden ser medidos con suficiente fiabilidad; y

12
d. Los costos atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados y medidos con
suficiente fiabilidad, de manera que los costos reales del contrato pueden ser comparados con
las estimaciones previas de los mismos.”

El párrafo No. 24 indica que: “en el caso de un contrato de margen sobre el costo, el desenlace
del contrato de construcción puede ser estimado con suficiente fiabilidad cuando se cumplen
todas y cada una de las siguientes condiciones:
a. Es probable que la empresa obtenga los beneficios económicos derivados del contrato, y
b. Los costos atribuibles al contrato, sean o no específicamente reembolsables, pueden ser
claramente identificados y medidos de forma fiable.”

El párrafo No. 25 indica que: “el reconocimiento de ingresos y costos con referencia al estado de
terminación del contrato es, a menudo, denominado método del porcentaje de terminación. Bajo
este método, los ingresos derivados del contrato se comparan con los costos del mismo
incurridos en la consecución del estado de terminación en que se encuentre, con lo que se
revelará el importe de los ingresos, de los gastos y de los resultados que pueden ser atribuidos a
la porción del contrato ya ejecutado. Este método suministra información útil sobre la evolución
de la actividad del contrato y el rendimiento derivado del mismo en cada período contable.”

El párrafo No. 26 indica que: “bajo el método del porcentaje de terminación, los ingresos del
contrato se reconocen como tales, en el estado de resultados, a lo largo de los períodos contables
en los que se lleve a cabo la ejecución del contrato. Los costos del contrato se reconocerán como
gastos del período contable en el que se ejecute el trabajo con el que están relacionados. No
obstante, todo exceso esperado de los costos del contrato, sobre los ingresos totales derivados del
mismo, se reconocerá como un gasto llevándolo a resultados inmediatamente, de acuerdo con el
párrafo 36.” (7:225)

13
 CAPÍTULO II
HIPÓTESIS DE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO

2.1 Definición
El principio de empresa en funcionamiento ha sido un tema de importancia para los empresarios
e inversores, por tal razón se hace énfasis en los informes de auditoría sobre las empresas en
funcionamiento. El problema que presenta los informes de auditoría es que los usuarios de los
estados financieros creen que cuando hay un informe de auditoría sin salvedades, es una garantía
que la información incluida en esas cuentas anuales es correcta y por lo tanto, que la continuidad
de la entidad como una empresa en funcionamiento está garantizada.

Según la hipótesis de empresa en funcionamiento, se considera que una entidad continuará con
su negocio en el futuro previsible salvo que la dirección tenga la intención de liquidar la entidad
o cesar en sus operaciones, o bien no exista otra alternativa.

De no encontrar evidencia de lo contrario, se considerará que las operaciones normales y

frecuentes realizadas por la entidad económica continuarán previsiblemente en el futuro de
manera permanente durante los siguientes doce meses o más, a partir de la fecha de cierre de los
estados financieros. Por lo tanto, se supone la continuidad de la entidad, cuando su rentabilidad y
el acceso a fuentes de financiamiento sean adecuados y se hayan mantenido durante un tiempo
razonable con lo que los pagos de deudas y pasivos derivados de la operación se programen con
la debida anticipación y se lleven a cabo sin que afecten la estructura financiera de la entidad.

“…la hipótesis de empresa en funcionamiento es un principio fundamental para la preparación de

los estados financieros, como se señala en el apartado 2, la preparación de los estados financieros
requiere que la dirección valore la capacidad de la entidad para continuar como empresa en
funcionamiento, aun en el caso de que el marco de información financiera no contenga un
requerimiento específico en este sentido.”(8:595)

14
Responsabilidad de la valoración de la capacidad de la entidad para continuar como
empresa en funcionamiento

Es responsabilidad plena de la administración el valorar la capacidad de la entidad para continuar

como empresa en funcionamiento tal como lo indica la NIC 1 en el párrafo 23:

“Al elaborar los estados financieros, la dirección evaluará la capacidad que tiene la entidad para
continuar en funcionamiento. Los estados financieros se elaborarán bajo la hipótesis de empresa
en funcionamiento, a menos que la dirección pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad,
o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. Cuando la
dirección, al realizar esta evaluación, sea consciente de la existencia de incertidumbres
importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la
posibilidad que la entidad siga funcionando normalmente, procederá a revelarlas en los estados
financieros. En el caso que los estados financieros no se elaboren bajo la hipótesis de empresa en
funcionamiento, tal hecho será objeto de revelación explícita, junto con las hipótesis alternativas
sobre las que hayan sido elaborados, así como las razones por las que la entidad no puede ser
considerada como una empresa en funcionamiento.” (10:23)

Siendo el valor intrínseco el evaluar si la entidad podrá continuar en funcionamiento durante un

periodo no menor a 12 meses, la gerencia debe evaluar cuáles son los planes futuros a considerar
para el o los siguientes periodos, la evaluación de los posibles eventos que se puedan dar en la
información financiera que se presenta, esta evaluación es de observancia obligatoria si los
estados financieros son preparados con base a Normas Internacionales de Información Financiera
NIIF.

Si los estados financieros fueran preparados con marcos de referencia distintos, continua siendo
responsabilidad de la dirección de la entidad el formularse juicios sobre los resultados futuros
que se esperan obtener, así también evaluar si estos resultados serán suficientes para poder
ejecutar los planes operativos y el cumplimiento de las obligaciones contraídas en periodos
pasados, otra importancia a observar por parte de la dirección son las fuentes de financiamiento
e inversión que tendrán en el futuro y el observar los riesgos que se correrán al efectuarlos.

15
Entre los puntos relevantes que la dirección de la entidad debe tener claro se encuentran las
contingencias legales que puedan estar en proceso al momento de finalizar un periodo contable.

“Los aspectos económicos; son los que influyen en el valor de oportunidad del negocio, de
acuerdo a las perspectivas actuales y futuras de la economía o economías a las cuales pertenece
el mercado objetivo del negocio valuado.” (12:3)

“Entre los principales factores, podemos mencionar tres aspectos económicos:

• El valor de oportunidad del negocio:

También varía de acuerdo al posicionamiento competitivo en el sector al que pertenece aquí
hay que responder preguntas tales como: ¿Qué fuerzas mueven a la competencia en un sector
de actividad? ¿Quiénes son los competidores potenciales? ¿Cuál es la fuerza de los
proveedores? ¿La fuerza de los compradores? ¿Los productos sustitutos y la rivalidad de los
competidores actuales en el sector?

• Características propias del negocio:

Tales como tecnología, esquemas de comercialización, canales de distribución, proveedores,
organización, administración, recursos humanos, entre otros, permitirá identificar valores
ocultos en la empresa, que pueden ser explotados a través de reestructuraciones.

• Las motivaciones de los agentes económicos:

Se considera que los análisis para determinar el valor de la empresa en funcionamiento, se
realizan desde las perspectivas de los agentes económicos, reales o potenciales, interesados
en comprar o vender el negocio. En general, un negocio tiene distintos valores de
oportunidad para diversos compradores y también puede tener distinto valor para vendedores.

Esto se debe principalmente a las diferentes percepciones de los agentes económicos

participantes. ” (12:5)

2.2 Análisis de la hipótesis de empresa en funcionamiento

Sin restarle la importancia a que la normativa de observancia general responsabiliza a la
16
dirección de la entidad el aplicar o no el principio de empresa en funcionamiento, el Contador
Público y Auditor (CPA), al momento de efectuar procesos de auditoría para emitir opinión sobe
estados financieros debe juzgar la adecuación de la hipótesis del principio, con el objeto de
delimitar su responsabilidad, en el entendido que el nivel de incertidumbre es alto para predecir
sucesos futuros sobre la operación de una entidad, y al emitir un dictamen sin salvedades no se
garantiza la viabilidad de la empresa posterior a la fecha de cierre del ejercicio auditado.

El determinar si existen incertidumbres materiales de la continuidad de la entidad, es

responsabilidad del CPA aun si la base adoptada para la elaboración de los estados financieros
no determine la obligación de la dirección para realizar la valoración respectiva de la empresa.
Por esta misma responsabilidad el CPA debe cumplir con los objetivos siguientes:

a. La obtención de evidencia de auditoría suficiente sobre la utilización por parte de la dirección

de la hipótesis de empresa en funcionamiento para la preparación de los estados financieros.

b. La determinación, sobre la base de la evidencia de auditoría obtenida, de la existencia o no de

una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas
significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en
funcionamiento, y

c. La determinación de las implicaciones para el informe de auditoría.

Sobre la base de la evidencia de auditoría obtenida, se concluirá si existe a juicio del CPA
incertidumbres materiales relacionadas con hechos y condiciones que le generen dudas sobre la
continuidad de la empresa en un futuro, así también la opinión que se emita afectará la opinión
que sea dada sobre los estados financieros auditados. La cual se puede observar en el análisis de
la figura 1.

17
Figura 1. Análisis del tipo de opinión al evaluar la hipótesis de empresa en funcionamiento
CONTEXTO REVELACIONES OPINIÓN
Sin dudas sobre la continuidad Se revela de forma adecuada en Sin salvedad
los estados financieros

Con dudas sobre la continuidad, pero Se revela de forma adecuada en Opinión no modificada e incluirá
existen factores causantes de los estados financieros un párrafo de énfasis en el
incertidumbres y factores que la mitigan informe de auditoría
No se revela de forma adecuada Opinión con salvedades o una
en los estados financieros el opinión desfavorable
auditor considera que es
relevante

Con dudas sobre la continuidad Se revela de forma adecuada en Opinión desfavorable

los estados financieros
No se revela de forma adecuada Opinión desfavorable
en los estados financieros el
auditor considera que es
relevante

Liquidación definitiva Opinión denegada

Fuente: Elaboración propia con base en información recabada en la investigación.

Para evaluar la hipótesis de empresa en funcionamiento es recomendable realizar un análisis

financiero, con el uso de las razones financieras, éstas son de uso muy generalizado entre los
propietarios de acciones, acreedores y los administradores de finanzas, permiten hacer una
evaluación relativa de la situación financiera de la empresa. Por lo tanto, el uso de razones
financieras resulta bastante útil porque ofrece una medición real del funcionamiento de la
empresa.

Los elementos básicos para el análisis de razones financieras son el estado de situación
financiera, estado del resultado integral y estado de resultados de los períodos que se vayan a
considerar para el análisis. Utilizando los datos proporcionados en dichos estados financieros
pueden calcularse diversas razones que permitan la evaluación de algunos aspectos del
funcionamiento de la empresa.

18
2.3 Estados financieros
“Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera
y del rendimiento financiero de la entidad. El objetivo de los estados financieros con
propósitos de información general es suministrar información acerca de la situación financiera,
del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia
variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros
también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos
que se les han confiado. Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministrarán
información acerca de los siguientes elementos de la entidad:
 Activos.
 Pasivos.
 Patrimonio neto.
 Gastos e ingresos, en los que se incluyen las pérdidas y ganancias.
 Otros cambios en el patrimonio neto; y
 Flujos de efectivo”(10:18)

Esta información asociada con la provista en las notas a los estados financieros, asiste al usuario
de dichos estados financieros para anticipar las necesidades o generar flujos de efectivo futuros
de la entidad, en particular, sobre su periodicidad y certidumbre.

La administración de la entidad comunica al usuario general por medio de informes distintos

a los estados financieros básicos, ya sea porque dicha información:
 Deba ser revelada por exigencia de una autoridad reguladora competente a una legislación.
 La revela voluntariamente porque la administración la considera útil para el usuario general
de la información financiera o la revela simplemente por costumbre.

Según lo indica la NIIF para las PYMEs, un conjunto completo de estados financieros incluirá
los siguientes componentes:

a. Un estado de situación financiera: también llamado estado de posición financiera, que

muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones

19
 financieras de la entidad; por consiguiente, los activos en orden de su disponibilidad,
revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad y sus riesgos
financieros; así como, el capital contable o patrimonio a dicha fecha.

b. Un solo estado del resultado integral o un estado de resultados separado y un estado del
resultado integral separado: el estado de resultados, para entidades lucrativas o en su caso,
estado de actividades, para entidades con propósitos no lucrativos, que muestra la
información relativa al resultado de sus operaciones en un período y por ende, de los
ingresos, gastos; así como de la utilidad (pérdida) neta o cambio neto en el patrimonio
contable resultante en el período.

c. Un estado de cambios en el patrimonio: en el caso de entidades lucrativas, que muestra los

cambios en la inversión de los accionistas o dueños durante el período; debe mostrar lo
siguiente:

• los cambios realizados en el patrimonio neto,

• los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las transacciones con
los propietarios del mismo, cuando actúen como tales;

d. Un estado de flujos de efectivo: o en su caso, el estado de cambios en la situación

financiera, que indica información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de
financiamiento de la entidad en el período, clasificados por actividades de operación, de
inversión y de financiamiento. La entidad debe emitir uno de los dos estados financieros,
atendiendo a lo establecido en normas particulares.

e. Notas: representan la divulgación de cierta información que no está directamente reflejada

en los estados financieros y que es de utilidad para que los usuarios de la información
financiera tomen decisiones con una base objetiva. Esto implica que estas notas explicativas
no sean en sí mismas un estado financiero, sino que forman parte integral de ellos, por tal
razón es requerida su presentación y comprenderán un resumen de las políticas contables
significativas y otra información explicativa.

20
 Las notas explicativas a los estados financieros se refieren a las cifras del ejercicio actual
como a las cifras comparativas presentadas respecto del ejercicio anterior corregidas
monetariamente y por consiguiente, todas las notas deberán incluir la información que se
requiere para ejercicios presentados.

Las causas por las que se deben hacer las notas aclaratorias son las siguientes:
 Condiciones y eventos pertinentes que puedan conducir al descubrimiento de dudas
importantes, sobre la habilidad de la entidad para continuar como empresa en
funcionamiento, por un período de tiempo razonable.
 Los posibles efectos de tales condiciones y eventos.
 La posibilidad de cerrar operaciones.
 Los planes de la gerencia, incluyendo información financiera proyectada importante.
 La información con respecto a la recuperación o clasificación de los activos
registrados y las clasificaciones de pasivos.

En los estados financieros se muestra la situación y desarrollo financiero a que ha llegado una
empresa como consecuencia de las operaciones realizadas bajo la dirección de la administración
y se llega a la conclusión que los estados financieros son la expresión cuantitativa de los
resultados obtenidos por la administración en su actuación.

Para hacer una medición adecuada de los resultados obtenidos por la administración y tener una
base apropiada para emitir una opinión correcta acerca de las condiciones financieras de la
empresa y sobre la eficiencia de la administración; así como para el descubrimiento de hechos
económicos referentes a la empresa, es necesario llevar a cabo el análisis de los estados
financieros, es por ello que el análisis de los estados financieros es un instrumento que
demuestra una alta eficiencia al momento de realizarlos.

2.4 Análisis de estados financieros

El análisis de los estados financieros, también es conocido como análisis económico-financiero,
análisis de balances o análisis contable, es un conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la
situación y perspectivas de la empresa con el fin de tomar decisiones adecuadas. De esta forma

21
desde una perspectiva interna, la dirección de la empresa puede tomar las decisiones que
corrijan los puntos débiles que pueden amenazar su futuro, al mismo tiempo se pueden
aprovechar los puntos para que la empresa alcance sus objetivos.

Desde una perspectiva externa, estas técnicas también son de gran utilidad para todas aquellas
personas interesadas en conocer la situación y evolución previsible de la empresa tales como:
 Entidades de crédito
 Accionistas
 Proveedores
 Clientes
 Auditores de cuentas
 Asesores
 Administración pública
 Competidores
 Inversores y potenciales compradores de la empresa.

2.5.1 Importancia del análisis de los estados financieros

Contablemente la materia de los estados financieros comprende dos aspectos: construcción y
análisis.

La importancia de las cifras se amplifica cuando se emplean como instrumento de

orientación para la formulación de juicios, las conclusiones que se basan sobre datos correctos,
recopilados e interpretados adecuadamente que permiten actuar con mayor seguridad que
cuando no se tiene esa base. La forma de presentar y utilizar las cifras hace que se obtengan
conclusiones correctas o incorrectas.

El contador de la empresa que elaboró los estados financieros, le será muy útil el análisis de los
mismos, con el objeto de percatarse de los puntos de vista de las personas que van a utilizarlos,
y de esta manera dar a su trabajo la corrección técnica requerida y la optimización adecuada para
facilitar la interpretación de la situación y desarrollo financiero, que en esos estados financieros
ha tratado de presentar.

22
Las conclusiones derivadas del análisis de los estados financieros no sólo se basan en las
cifras sino a menudo en razonamientos diferentes a los contables; normalmente las
conclusiones a las que se ha llegado no son las únicas posibles y en ocasiones no son las más
correctas que pueden derivarse de los datos disponibles.

2.5.2 Objeto del análisis

Las personas que en alguna forma están conectadas con una empresa sean administradores,
banqueros, inversionistas, trabajadores, entre otros, tienen interés en su éxito; por tanto el
objetivo del análisis de los estados financieros es la obtención de suficientes elementos de juicio
para apoyar las opiniones que se hayan formado con respecto a los detalles de la situación
financiera y de la productividad de la empresa.

Las utilidades en los negocios es el punto de convergencia de todos los analistas. La suficiencia
o insuficiencia de las utilidades es la conclusión medular del análisis de los estados financieros,
esta no puede obtenerse directamente, sin la deducción correspondiente de los elementos de
situación y de operación, los cuales servirán de premisas a la referida conclusión medular.

2.5.3 Tipos de comparaciones

Dentro de los tipos de comparaciones existen dos procedimientos fundamentales para la
utilización de las razones financieras:

a. Análisis seccional momentáneo

El cual consiste en la comparación de diferentes razones financieras de la empresa en
un momento dado. Toda empresa quiere conocer la eficiencia de sus operaciones con
relación a sus competidores, dicha empresa debe disponer de sus estados financieros para
analizarlos, por lo general el funcionamiento de una empresa se compara con aquella que
encabeza el mismo ramo, esta comparación permite que la empresa descubra fallas en la
operación de sus actividades, para poder accionar a tiempo en su corrección.

23
b. Análisis de períodos o series de tiempo
El cual se lleva a cabo cuando un analista examina el funcionamiento de la empresa en
diferentes periodos o tiempos. Es la comparación del funcionamiento actual de la empresa
con años pasados, mediante un análisis de razones que permite a la empresa que llegue a
determinar si su desarrollo corresponde a lo planificado. Este análisis en períodos suele
ser útil en la verificación del cumplimiento de los estados financieros proyectados de
una empresa.

Algunos aspectos claves que conviene mencionar

Uno de los aspectos relevantes a mencionar está en que una sola razón financiera no ofrece
generalmente la información necesaria para analizar ni juzgar el funcionamiento total de la
empresa, se podría decir entonces que solo cuando se utilizan varias razones se puede formar un
juicio adecuado sobre la empresa.

Otro aspecto importante, que al comparar estados financieros debe asegurarse que las fechas de
los estados financieros que se están analizando sean las mismas, para no caer en comparaciones
que no tienen sentido y tomar decisiones erróneas. Es importante también emplear estados
financieros previamente revisados para el análisis de las razones; si é stos no han sido
revisados por un CPA, no habrá ninguna razón para confiar en ellos, es decir que constituyen un
reflejo exacto de la verdadera situación financiera de la empresa.

Entre las razones financieras básicas y más utilizadas, que puedan ser usadas para evaluar la
hipótesis de empresa en funcionamiento se tienen las siguientes:

2.5.4 Razón simple

Se refiere a la relación lógica de algunas partidas cuyos elementos analizados tienen un
comportamiento lógico. Es la comparación de dos cifras que permiten establecer la
interdependencia lógica sobre una y otra.

24
2.5.5 Razón de liquidez o prueba del ácido
Mide la capacidad de pago inmediata que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones a corto
plazo. Se considera que una empresa que tenga activos corrientes integrados principalmente por
efectivo y cuentas por cobrar corrientes tiene más liquidez que una empresa cuyos activos
corrientes consisten básicamente en inventarios.

Activos corrientes - inventarios

Prueba del ácido =
Pasivos corrientes

2.5.6 Razón de solvencia

Establece la cantidad de activos corrientes para pagar pasivos a corto plazo; esto es la cantidad
“x” de activos corrientes para pagar Q1.00 de pasivo corriente.

Activos corrientes
Índice de solvencia =
Pasivos corrientes

2.5.6.1 Solvencia inmediata o solvencia disponible

Esta razón mide la cantidad de efectivo más los valores negociables (inversiones a corto plazo)
para cubrir deudas a corto plazo sin tener que recurrir a la venta de los inventarios.

Efectivo + valores negociables

Solvencia inmediata =
Pasivos corrientes

2.5.6.2 Capital de trabajo

E s la inversión neta en recursos corrientes, producto de las decisiones de inversión y
financiamiento a corto plazo. Es el excedente del activo corriente sobre el pasivo corriente. El
activo corriente es el capital bruto de trabajo y el excedente del activo corriente sobre el pasivo
corriente es el capital neto de trabajo. El capital de trabajo es el recurso económico destinado al
funcionamiento inicial y permanente del negocio.

Capital neto de Activos corrientes - pasivos

=
trabajo corrientes

25
2.5.7 Razones de estabilidad
Son las razones que miden el grado de protección a los acreedores e inversionistas a
largo plazo, con los activos que no son utilizados para la generación del capital de trabajo, es
decir, son los activos que se utilizan como garantía.

2.5.7.1 Solidez
Representa la proporción que hay entre el activo total y el pasivo total, es decir, la capacidad de
pago de la empresa a corto plazo. Indica la cantidad de activos totales con que cuenta la
empresa para pagar cada Q1.00 de pasivo total.

Activos totales
Solidez =
Pasivos totales

2.5.7.2 Endeudamiento o apalancamiento financiero

Su finalidad es medir la proporción de los activos totales que financian los acreedores.

Pasivos totales
Endeudamiento =
Activos totales

2.5.7.3 Propiedad
Mide la proporción de la inversión de la empresa que ha sido financiada con dinero de los
propietarios.

Patrimonio
Propiedad =
Activos totales

2.5.8 Razones de rentabilidad

Son las que miden el éxito o fracaso que tiene la empresa durante un año.

2.5.8.1 Tasa de rendimiento

Es el rendimiento que obtiene una empresa por año, tomando como base la inversión sobre el
capital pagado.

Tasa de Utilidad neta

=
rendimiento Patrimonio

26
2.5.8.2 Margen de utilidad bruta
Señala la ganancia que se obtiene por Q1.00 de ventas, restándole los costos variables. Es
conocida con el nombre de Contribución o Porcentaje de Ganancia Marginal.

Magen de utilidad Utilidad bruta

=
bruta Ventas netas

2.5.8.3 Utilidad neta en ventas

Señala la ganancia que se obtiene por Q1.00 de ventas, este índice se utiliza cuando hay varios
centros de distribución para determinar qué centro es más productivo o qué producto es más
rentable, lo que significa que podrá calcularse, por departamento, por producto, por área o centro
de distribución.

Utilidad neta en Utilidad neta en ventas

=
ventas Ventas netas

2.5.8.4 Margen de utilidad operativa

Permite medir si la empresa genera suficiente utilidad para cubrir sus actividades de
financiamiento.

Margen de utilidad Utilidad en operación

=
operativa Ventas

2.5.9 Razones de actividad

Son las que muestran la actividad y la eficiencia con que los activos de la empresa son
empleados.

2.5.9.1 Rotación de las cuentas por cobrar

Permite medir la recuperación de la cartera de crédito. La razón de rotación de las cuentas por
cobrar indica la lentitud de estas cuentas. Cuando las ventas han crecido de manera considerable
durante el año, resulta apropiado utilizar el saldo de las cuentas por cobrar a fin de año, cuando

27
las ventas son estacionales resulta más apropiado utilizar el promedio de los saldos de los cierres
mensuales.

Rotación de cuentas Ventas netas (crédito)

=
por cobrar Cuentas por cobrar

2.5.9.2 Plazo medio de cobranza

Señala el plazo en días de la recuperación del crédito o sea el período durante el cual la
empresa dejará de recibir ingresos en concepto de cuentas por cobrar. Muestra el tiempo de
financiamiento dado a los clientes.

360 ó 365
Plazo medio de
= Rotación de las cuentas por
cobranza
cobrar

2.5.9.3 Rotación de cuentas por pagar

Indica el número de veces que se ha pagado a los acreedores en el transcurso de un período. En
otras palabras, el número de financiamientos que otorgan los proveedores en su conjunto, se
considera aceptable un resultado de 3 o más veces.

Rotación de cuentas Compras al crédito

=
por pagar Cuentas por pagar

2.5.9.4 Plazo medio de pago

Indica el número de días que la empresa necesita de financiamiento para cubrir con sus
obligaciones a corto plazo.

360 ó 365
Plazo medio de
= Rotación de las cuentas por
pago
pagar

2.5.9.5 Rotación de activo total

Índica a la empresa con qué eficiencia ésta puede utilizar sus activos para generar ventas. Se
analiza que cuanto mayor sea esta rotación tanto más eficiente emplea la empresa sus activos,

28
este tipo de rotación le interesa mucho a la administración para evaluar si las operaciones han
sido financieramente eficaces.

Rotación de activo Ventas netas

=
total Promedio de activos totales

2.5.9.6 Rotación de propiedades, planta y equipo

Mide la eficiencia con la cual la empresa utiliza sus activos fijos para la generación de ventas.
Rotación de propiedades, Ventas netas
=
planta y equipo Promedio de activos fijos

2.5.10 Método financiero de porcientos integrales

El método de porcientos integrales consiste en expresar en porcentajes las cifras de un estado
financiero. Un balance general en porcientos integrales indica la proporción en que se
encuentran invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos totales de la empresa, así como
la proporción que están financiados, tanto por los acreedores como por los accionistas de la
misma.

El estado de resultados elaborado en porcientos integrales muestra el porcentaje de

participación de las diversas partidas de costos y gastos, así como el porcentaje que
representa la utilidad obtenida, respecto de las ventas totales.

2.5.11 Análisis financiero horizontal aumentos y disminuciones

Se realiza por medio de aumentos y disminuciones, para ello se comparan cifras homogéneas
correspondientes a dos fechas, a una misma clase de estados financieros, pertenecientes a
períodos diferentes.

2.5.12 Requisitos para efectuar análisis comparativo de estados financieros

Cuando se analizan los estados financieros de dos períodos únicamente, pueden usarse como
base las cifras del período más antiguo. Sin embargo, cuando se analizan los estados financieros

29
de varios periodos, las comparaciones pueden hacerse respecto del período anterior, respecto de
un período elegido como base o respecto de un ejercicio determinado que represente un período
típico de las operaciones de la empresa, analizando las siguientes variaciones posibles:
 La variación será positiva (+), cuando la cifra comparada sea mayor que la base.
 La variación será negativa (-), cuando la cifra comparada sea menor que la base.
 La variación será neutra (0), cuando la cifra comparada sea igual a la cifra base.

2.5 Responsabilidad del auditor de la evaluación de la hipótesis de empresa en

funcionamiento
“El objetivo de una auditoría es aumentar el grado de confianza de los usuarios en los estados
financieros. Esto se logra mediante la expresión, por parte del auditor, de una opinión sobre si los
estados financieros han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con un
marco de información financiera aplicable.” (9:130)

La base para la opinión del auditor requiere que obtenga una seguridad razonable que los estados
financieros en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error. El nivel
de certeza se alcanza cuando el CPA ha obtenido evidencia suficiente y adecuada para reducir el
riesgo a un nivel relativamente bajo; sin embargo, esta razonabilidad no indica el alto grado de
seguridad esto debido a las limitaciones inherentes que se puedan tener en el trabajo de campo,
por tal razón se utiliza el concepto de importancia relativa tanto en la planificación como en la
ejecución de la auditoría, con lo que se establece según el criterio del CPA qué variaciones son
tolerables y en cierto modo aceptables.

“Las NIA requieren que el auditor aplique su juicio profesional y mantenga un escepticismo
profesional durante la planificación y ejecución de la auditoría y, entre otras cosas:

• Identifique y valore los riesgos de incorrección material, debida a fraude o error, basándose
en el conocimiento de la entidad y de su entorno, incluido el control interno de la entidad.

• Obtenga evidencia de auditoría suficiente y adecuada sobre si existen incorrecciones

materiales, mediante el diseño y la implementación de respuestas adecuadas a los riesgos
valorados.

30
• Se forme una opinión sobre los estados financieros basada en las conclusiones alcanzadas a
partir de la evidencia de auditoría obtenida.” (9:132)

El CPA tiene el peligro de detección al no limitar a un nivel aceptablemente bajo los riesgos
materiales y con ello no detectar la existencia de irregularidades que podrían ser de importancia
relativa, es por ello que para emitir su opinión debe tener la mayor cantidad de evidencia
suficiente con el fin de alcanzar una seguridad razonable que le permitan emitir su opinión sobre
la razonabilidad de un conjunto de estados financieros.

Las limitaciones inherentes a los que se ve expuesto el CPA para detectar incorrecciones
materiales resultan ser mayores a hechos y condiciones futuras, por lo que no se puede predecir
si este tipo de incorreciones cesen el funcionamiento de la entidad por tal razón al identificar
situaciones que creen dudas o que no permitan que la razonabilidad de la opinión sea en un
mayor grado certera se deben efectuar procedimientos mayores para solventar cualquier duda
que se tenga en el proceso de la auditoría.

Como parte de la evaluación a la que son sometidos los estados financieros se encuentra la
opinión sobre el cumplimientos de las normas aplicables según el marco de referencia, por ello la
importancia de revisar si los mismos fueron preparados sobre la base del principio de empresa en
funcionamiento, sobre la base de la evidencia de auditoría obtenida, el CPA concluirá si, a su
juicio, existe una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que, individual o
conjuntamente, pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para
continuar como empresa en funcionamiento.

“Existe una incertidumbre material cuando la magnitud de su impacto potencial y la probabilidad

de que ocurra son tales que, a juicio del auditor, es necesaria una adecuada revelación de
información sobre la naturaleza y las implicaciones de la incertidumbre para:
a. la presentación fiel de los estados financieros, en el caso de un marco de información
financiera de imagen fiel o
b. que los estados financieros no induzcan a error, en el caso de un marco de cumplimiento.”
(9:430)

31
El CPA tiene que evaluar si la Dirección de la entidad ha realizado una valoración preliminar de
la capacidad de la empresa para continuar como empresa en funcionamiento y considerar los
siguientes escenarios posibles:

Si esta valoración está hecha, el CPA tienen que hablar con la Dirección y determinar si se han
identificado hechos o condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad de
la empresa para continuar como empresa en funcionamiento, en cuyo caso, averiguará los planes
de la Dirección para hacer frente a dichos hechos.

Si esa evaluación aún no se ha realizado, el CPA deberá discutir con la Dirección de la entidad la
base para el uso previsto de la hipótesis de empresa en funcionamiento y averiguará con la
Dirección si los eventos o condiciones que existe pueden generar dudas importante sobre la
capacidad de la entidad para continuar como una empresa en funcionamiento.

El CPA tiene que concluir si con base a la evidencia obtenida, existe una incertidumbre material
relacionada con hechos y condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad
de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento.

La NIA hace referencia que de existir dudas no resueltas sobre la aplicación de la hipótesis de
empresa en funcionamiento, es decir, no existen factores que eliminen o mitiguen las
circunstancias que ponen en peligro la continuidad de la empresa, pero la entidad informa
adecuadamente en los estados financieros estos factores, el CPA deberá añadir un párrafo de
énfasis que ponga de manifiesto los problemas relativos a la hipótesis de empresa en
funcionamiento, haciendo la observación sobre la nota en la que se hace referencia a estas
cuestiones. Por otro lado, si la información revelada en los estados financieros no es adecuada, el
CPA expresará una opinión con salvedades o una opinión desfavorable.

32
 CAPÍTULO III
EVALUACIÓN DE LA HIPÓTESIS DE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO

La norma aplicable indica que salvo se obtenga evidencia de lo contrario, se considerará que las
operaciones normales y frecuentes realizadas por la entidad económica continuarán
previsiblemente en el futuro de manera permanente durante los siguientes doce meses o más, a
partir de la fecha de cierre de los estados financieros. Por lo tanto, se presumirá la continuidad de
la entidad, cuando la rentabilidad y el acceso a fuentes de financiamiento sean sustentables y se
mantengan durante un tiempo razonable y además, los pagos de deudas y pasivos derivados de la
operación se programen con la debida anticipación y se lleven a cabo sin que afecten la
estructura financiera de la entidad. En estos casos, no será necesario que en los estados
financieros o en sus notas la administración haga mención de esta situación, debido a que los
estados financieros fueron elaborados sobre la base de empresa en funcionamiento.

Sin embargo sí deberá señalarse de manera expresa, cualquier situación que provoque un desvío
en la marcha de la entidad o deje ver en un futuro inmediato problemas de continuidad del
negocio, por ejemplo: suspensión de operaciones, quiebra, disolución, liquidación, fusión,
imprevistos físicos accidentales o provocados por terceros.

También, deberá revelarse cualquier incertidumbre que se tenga en la continuidad de la entidad,

por insuficiencia en el capital de trabajo, pérdidas de operación recurrentes, flujos negativos de
operación e incumplimientos de contratos. Es importante revelar los planes de acción a
implementar o implementados por la entidad, para dar solución a la problemática y/o
incertidumbre que se presente.

La NIA 570, Empresa en funcionamiento, establece con mayor precisión y detalle, la

responsabilidad que tiene el CPA para hacer una evaluación sobre la capacidad de la entidad para
continuar como empresa en funcionamiento, la obtención de evidencia sobre la hipótesis de la
dirección determinará las implicaciones en el informe de auditoría.

33
Sin que se consideren como los únicos procedimientos viables a aplicar y solo como una guía
para llevar a cabo dicha evaluación y valoración del riesgo, el CPA deberá contar con un
programa de trabajo detallado y una lista de verificación del cumplimiento de la hipótesis de
empresa en funcionamiento. Antes de concluir el año, en la etapa de planificación de la auditoría
debe hablar con los directores de la entidad y comentar con ellos si ha identificado algún asunto
significativo que provoque cualquier incertidumbre en la continuidad de la empresa durante los
próximos meses. De ser así, será necesario darle seguimiento durante el desarrollo de toda la
auditoría, hasta antes de la emisión del informe y con toda oportunidad, informar a la dirección
de la empresa, las consecuencias jurídicas y la repercusión que este asunto tendrá en los estados
financieros y en el dictamen.

El CPA deberá asegurarse que las pruebas que ha efectuado, las consultas internas y externas que
procedan, la lectura de actas de accionistas y del Consejo de Administración, las confirmaciones
bancarias y de terceros, los planes de actuaciones futuras y proyecciones de la entidad y las
declaraciones de la Dirección, se encuentran documentadas y archivadas.

Por tal razón es necesario considerar los siguientes hechos o condiciones que en lo individual o
en conjunto puedan significar el que una entidad pueda continuar en funcionamiento:

3.1 Aspectos financieros

El análisis e interpretación de estados financieros de cualquier empresa dedicada al comercio o a
la industria reviste especial importancia para todas las personas naturales o jurídicas vinculadas o
involucradas en ella. Este análisis es una herramienta muy útil para la administración, por
cuanto le proporciona datos e información primordiales para la toma de decisiones y para dictar
las políticas administrativas a seguir para el desenvolvimiento eficiente y productivo de la
empresa.

La importancia de analizar e interpretar estados financieros, de presentar un informe periódico

acerca de la actuación de la administración al frente de una empresa, asimismo muestra la
situación y desarrollo financiero a que ha llegado la misma como resultado de las operaciones
realizadas.

34
El objetivo principal del análisis es conocer si se cumple o no con sus finalidades y determinar
las posibles áreas que requieran de mayor atención por parte de la administración. El análisis
financiero consiste en recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones
existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar cambios presentados por distintas
operaciones de la empresa.

“La interpretación de datos obtenidos, mediante el análisis financiero, permite a la gerencia

medir el progreso comparando resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los
controles aplicados, además informa sobre: capacidad de endeudamiento, rentabilidad y fortaleza
o debilidad financiera, esto facilita el análisis de situación económica de la empresa para tomar
decisiones adecuadas.” (12:126)

Objetivos del análisis financiero

El objetivo principal es determinar en su amplitud el comportamiento de información financiera
presentada para reunir los suficientes elementos de juicio y deducir conclusiones importantes en
relación a la rentabilidad de la empresa y así poder tomar decisiones más adecuadas para las
operaciones cotidianas.

Ventajas del análisis financiero

Las ventajas del análisis financiero son las siguientes:
 Muestra la situación económica financiera en la empresa.
 Determina debilidades y fortalezas de la entidad.
 Facilita la toma de decisiones acertadas con el objetivo de optimizar utilidades.
 Proporciona información clara y accesible de forma escrita.
 Informa sobre la situación financiera de la entidad, los resultados de sus operaciones y el
flujo de fondos en una fecha dada. (20)

Utilización de razones financieras

La utilización de razones financieras ayuda para la toma de decisiones racionales en relación con
los objetivos de la empresa, se utiliza este análisis con fines de control interno. Se aplica en

35
particular de la rentabilidad, inversión en diversos activos de la compañía y la eficiencia con que
son administrados todos los recursos.

3.1.1 Posición de pasivos netos o pasivos circulantes netos

Para describir la posición de pasivos netos es necesario mencionar los siguientes aspectos:
 Obligaciones identificables: son facturas a pagar por ejemplo de proveedores, rentas, agua,
luz y teléfono, entre otros.
 Estimaciones contables o contingencias: cuando se identifican errores tributarios y no se
conoce el monto del ajuste es por ello que la empresa debe provisionar ante tales situaciones.
 Contingencias a posibles eventos futuros: podrían ser litigios legales que la empresa conozca
pero no tiene la certeza si las ganará o las perderá.

3.1.2 Préstamos a plazo fijo próximos a su vencimiento sin perspectivas realistas de

reembolso o renovación, y dependencia excesiva de préstamos a corto plazo para
financiar activos a largo plazo
Las entidades bancarias generalmente solicitan los estados financieros intermedios de sus
clientes, a manera que los clientes puedan avalar que tienen la capacidad de generar los flujos de
efectivo suficientes para hacer frente al pago de sus obligaciones.

En el caso de los préstamos bancarios a plazo fijo, las medidas de control por parte de las
entidades financieras se hacen más extremas debido a que se debe monitorear el comportamiento
de los ingresos a través de los rendimientos e índices financieros, pues al carecer de
amortizaciones periódicas el riesgo de falta de pago se incrementa.

Otro aspecto que las entidades bancarias consideran importante para garantizar el retorno del
efectivo otorgado, es el análisis en los estados financieros de sus clientes, especialmente en los
rubros de cartera de clientes y obligaciones a corto plazo, pues el eventual crecimiento de ambos
rubros es un indicador de alerta, generalmente los deudores del préstamo bancario prefieren
mantener sus clientes potenciales con condiciones exclusivas y financiarse a través de pequeños
préstamos para hacer frente a sus obligaciones.

36
3.1.3 Flujos de efectivo de explotación negativos en estados financieros históricos o
prospectivos
Los indicadores de efectivo utilizados así como las actividades excesivas de financiamiento para
la operación sobre todo en el rubro de sueldos son indicadores de la falta de capacidad para que
la empresa continúe como empresa en funcionamiento, adicionalmente es importante verificar
las pérdidas recurrentes de los ejercicios anteriores así como del ejercicio actual.

De igual forma los flujos de efectivo proyectados se relacionan íntimamente con los planes que
la gerencia posee a corto plazo y la viabilidad de llevarlos a cabo. El concepto de flujos de
efectivo negativos proyectados se presenta cuando los planes de gerencia a corto plazo presentan
un alto nivel de incertidumbre, debido a condiciones externas del mercado, por ejemplo el alza
en el tipo de cambio y las eventuales condiciones climáticas, en los mercados agrícolas, entre
otras.

3.1.4 Índices financieros claves adversos

La liquidez, rentabilidad y sostenibilidad de una empresa, son factores claves para determinar la
continuidad de operaciones, por tanto el garantizarse mantener activos financieros y activos
productivos que cubran las obligaciones y generen excedentes, la empresa podría proyectarse al
crecimiento o expansión; sin embargo, cuando los índices financieros son adversos presentan un
diagnóstico desfavorable a la continuidad de operaciones debido a que las obligaciones superan
los montos de disponibilidades monetarias y los riesgos por demandas u otro tipo de condiciones
desfavorables.

3.1.5 Pérdidas de operación sustanciales o deterioro significativo en el valor de activos

usados para generar flujos de efectivo
La cartera de créditos, las inversiones en valores y las inversiones en acciones son algunos de los
activos que generan flujos de efectivo. Estos activos podrían presentar indicios de deterioro
cuando el valor en el mercado tiende a la baja tanto en el precio como en el valor,
adicionalmente cuando la cartera de créditos en una empresa muestra altos índices de morosidad,
trae consigo pérdidas sustanciales en la operación pues la falta de liquidez por los bienes o
servicios prestados transfiere el impacto negativo en el resultado del ejercicio.

37
3.1.6 Incapacidad de pagar al vencimiento a los acreedores
Los atrasos en el pago de obligaciones comerciales y los eventuales recargos que una empresa
puede absorber por el incumplimiento de las fechas de vencimiento, son indicativos de falta de
capacidad para generar flujos de efectivo positivos a manera de solventar dichas obligaciones.

3.1.7 Incapacidad de cumplir con los términos de los contratos de préstamo

Las entidades bancarias se aseguran que los clientes cumplan con las obligaciones contraídas,
por tal razón incluyen cláusulas o convenios que le aseguren la recuperación del préstamo
concedido.

Al momento de incumplir con estos términos contractuales, estas entidades proceden al embargo
de las garantías de préstamos y posteriormente a ejecutar su venta, por lo cual se considera un
factor vulnerable en la continuidad de la entidad como empresa en funcionamiento pues al
embargar los activos que generalmente sirven de garantías ante estos préstamos se ve difícil la
continuidad de sus operaciones.

3.1.8 Cambio en la forma de pago de las transacciones con proveedores, del pago a
crédito al pago de contado
Este cambio se presenta cuando la fiabilidad e imagen de la empresa ante los proveedores se
deteriora y desaparece, por lo cual los proveedores solicitan el pago sea realizado al contado.

3.1.9 Incapacidad de obtener financiación para el desarrollo imprescindible de nuevos

productos u otras inversiones esenciales
El deterioro de los activos presentados en los estados financieros, así como el deterioro de la
imagen en el mercado activo son indicadores de falta de fiabilidad ante terceros para el
otorgamiento de financiamiento en el desarrollo de otros proyectos.

3.2 Aspectos operativos

La gestión de los riesgos operativos es una prioridad para las empresas que operan en segmentos
de la industria de alta capitalización en activos. Todos los esfuerzos independientes en materia de
seguridad, de cumplimiento con los estándares medioambientales y la utilización de activos en

38
instalaciones individuales se entrelazan para mejorar la responsabilidad gerencial y el control en
toda la empresa.

Las empresas que más se esfuerzan hoy en día no solo lograrán mitigar mejor el riesgo, a la vez
conseguirán una ventaja competitiva duradera, entre ellos se encuentran los aspectos básicos para
la actividad diaria y ordinaria de la empresa en áreas como las necesidades de infraestructuras, de
funcionamiento, de la estrategia de suministro y compras, entre otros aspectos.

De esta manera, es fundamental contemplar puntos clave como el local en el que se ubicará la
empresa, las necesidades que se van a tener de maquinaria o bien de equipamiento o suministros,
así como la elección de los proveedores, la mecánica de producción, la forma de prestar los
servicios y la estrategia de compras y almacenaje.

3.2.1 Intención de la dirección de liquidar la entidad o de cesar en sus actividades

Es de importancia relativa el conocer cuáles son los planes que la dirección de la entidad tienen,
depende de los objetivos y planes de los propietarios para la continuidad en las operaciones, y si
el plan de la entidad es la de cesar actividades en el período siguiente a la evaluación que se
realiza se debe indagar sobre los mismos, planes pues estos marcarán las opiniones que se
puedan formar del análisis de sus cifras y operaciones.

3.2.2 Pérdida de administradores claves sin reemplazo

La administración de la empresa generalmente cuenta con personal clave para la identificación
de oportunidades de negocio así como personal para concretarlos. Cuando se identifican posibles
indicios de riesgo para que la empresa continúe como empresa en funcionamiento, estos
administradores inician a ser sustituidos, al ser reemplazados debido a que los costos para
retenerlos como personal clave de negocios generalmente son muy altos. En este sentido, la
generación de flujos de efectivo podría ser insuficiente para el pago de sus respectivos
honorarios y gastos relacionados con su actividad, en tanto que los activos productivos no
generarían los rendimientos suficientes para reemplazar a dichos administradores, por otros con
alto nivel de visión empresarial.

39
3.2.3 Pérdida de un mercado importante, licencia, o proveedor principal
Cuando los segmentos de mercado al cual la empresa dirige sus operaciones, no presentan
correlación entre el crecimiento de dicho mercado y los ingresos obtenidos, es importante revisar
la recuperación de la cartera de clientes y el grado de morosidad que ésta presenta, debido a que
la empresa podría estar ante una eventual pérdida de clientes importantes.

Y como consecuencia el deterioro y la pérdida de un mercado importante de negocios, el cual

impactaría de forma negativa en la hipótesis de empresa en funcionamiento.

Lo mismo ocurre con las licencias, en el caso de las empresas dedicadas a la construcción y que
basan su operación en las obras civiles estatales, al carecer de la licencia de constructor
precalificado puede repercutir en la continuidad de su operación, y de no operar en otros
mercados de trabajo se ve en la dificultad de generar ingresos que puedan suplir los costos de
operación a los que se incurren. En cuanto a los proveedores principales que generalmente
ofrecen precios competitivos, la empresa podría presentar riesgo de pérdida de los beneficios que
éstos prestan cuando se atrasan en el pago de sus obligaciones.

3.2.4 Dificultades de mano de obra o escasez de suministros importantes

Cuando las empresas contratan préstamos para el pago de mano de obra se está ante una
situación de déficit empresarial, es decir, que la empresa no tiene la capacidad de generar los
flujos de efectivo necesarios para el pago de la nómina de sueldos y salarios, en consecuencia los
materiales y suministros importantes, como materias primas, que no se puedan adquirir o
transformar por falta de mano de obra, generarán pérdidas importantes en los resultados de sus
operaciones.

3.3 Otros aspectos a considerar en la evaluación

Entre otros aspectos que son importantes y a su vez necesarios para considerar la continuidad
como empresa en funcionamiento se tienen los siguientes:

40
3.3.1 No cumplimiento con requerimientos de capital u otros requisitos estatutarios
La falta de pago de las obligaciones relacionadas con requerimientos de capital por parte de los
accionistas, el pago de intereses y las amortizaciones de capital en las obligaciones de la empresa
con terceros, podrían ocasionar el embargo de las cuentas bancarias, presentando restricción en
el efectivo disponible por la empresa.

El no cumplir con requisitos contractuales como la presentación periódica de estados financieros

ante las entidades de financiamiento, podrían ocasionar problemas de negocios a la empresa, en
ambos casos la operación de la empresa se vería afectada dando como resultado el deterioro en
los negocios.

3.3.2 Procedimientos legales o administrativos pendientes contra la entidad que, si

prosperasen, podrían dar lugar a reclamaciones que es improbable que la entidad
pueda satisfacer
Los litigios y reclamos en contra de la empresa por parte de terceros, pueden restringir total o
parcialmente las operaciones de ésta, en tanto se dictamina favorable o desfavorablemente. En
esta situación es importante medir el eventual impacto por parte de una especialista en la materia,
a manera de prever la incidencia que tendrá financieramente en las operaciones de la empresa.

3.3.3 Cambios en legislación o políticas del gobierno que se espere afecte en forma
adversa a la entidad
El incremento en aranceles, las tasas impositivas en los tributos y otras políticas de gobierno
local que afecten los mercados competitivos, podrían impactar financieramente de forma
negativa las disponibilidades monetarias de la empresa, a tal punto de enfrentarse con bloqueos o
restricciones de clientes y proveedores importantes, debido a las políticas a nivel país. En este
caso es necesario diversificar los mercados competitivos a nivel local e internacional.

3.4 Factores externos

El efecto negativo de los aspectos externos condiciona la continuidad de cualquier empresa en
general de la economía y la evolución de los resultados de las empresas. Por ello el CPA debe
identificar la información relacionada con ciertos eventos y condiciones, que al considerarse en

41
conjunto dan como resultado una incertidumbre sobre la capacidad de la empresa para continuar
con sus operaciones en algunos casos tales condiciones o eventos, dependerán de las
circunstancias y algunos solo tendrán importancia cuando se consideren con otras, entre los
factores externos se considera:
 Crisis en general
 Procedimientos legales
 Pérdida de licencias o patentes
 La pérdida de un cliente o proveedor principal importante
 Catástrofes estando asegurada o no asegurada, como lo son terremotos inundaciones, sequías,
entre otras
 Cambios en el mercado
 Cambios tecnológicos
 Escasa demanda
 Monopolios de los proveedores
 Competencia exterior, ya sea a causa de diferencias en la calidad o diferencia en la estructura
de costos
 Impuestos elevados
 Falta de apoyo de la administración pública: retrasos en la concesión de permisos
 Insolvencia de los clientes
 Inflación
 Climatología adversa.

3.5 Factores internos

Se puede mencionar entre otros que las empresas lleguen a suspender sus pagos o quiebren, en la
mayoría de los casos, a causa del mal manejo por parte de sus dirigentes, deficiencias en la
generación de flujos necesarios para cumplir sus obligaciones. Entre estos factores se pueden
mencionar los siguientes:
a. Problemas de costos
 Márgenes reducidos por exceso de costos
 Costos de distribución, publicidad o promoción excesivos

42
 Costos de estructura excesivos para el nivel de ventas conseguido
 Costos de producción poco competitivos
 Pérdidas recurrentes
 Beneficios demasiado reducidos
 Pérdidas contínuas sin que se tomen medidas al respecto

b. Problemas de organización
 Control insuficiente de nuevas actividades
 Descentralización insuficiente o mal planteada

c. Problemas de sistemas de información

 Ausencia de contabilidad de costos
 Sistemas contables con errores o retrasos

d. Problemas financieros
 Falta de capital por no contar con aportes de los socios
 Exceso de deudas para financiar las inversiones
 Exceso de pasivo corriente
 Crecimiento demasiado acelerado para las posibilidades financieras de la empresa
 Incremento en la morosidad de la clientela
 Inversión excesiva en existencias
 Activos infrautilizados por gestión deficiente
 Reparto excesivo de dividendos a los accionistas o retiros de efectivo por parte de los dueños
 Problemas comerciales
 Ventas insuficientes para el nivel de gastos que se tiene
 Falta de diversificación de productos o servicios
 Productos o servicios obsoletos
 Precios de venta demasiado bajos
 Respuesta insuficiente a las innovaciones de los competidores
 Desconocimiento del mercado, de los competidores o de los clientes

43
e. Problemas de tecnología y producción
 Infrautilización de la inversión en edificios, maquinaria e instalaciones
 Problemas de costos o de calidad por el uso de tecnologías obsoletas

f. Problemas de recursos humanos

 Baja productividad por falta de formación o motivación
 Costos laborales excesivos
 Insuficiente información a los empleados
 Conflictos de intereses entre empleados

3.6 Procedimientos adicionales de auditoría

“Cuando se han identificado sucesos o condiciones que puedan proyectar una duda importante
sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento, el auditor
deberá:

Revisar los planes de la administración para acciones futuras basadas en su evaluación de que la
empresa pueda seguir con sus operaciones.

Reunir suficiente evidencia apropiada de auditoría para confirmar o disipar si existe, o no, una
incertidumbre de importancia relativa mediante el desempeño de los procedimientos,
considerados necesarios, incluyendo considerar el efecto de cualesquier planes de la
administración y otros factores atenuantes.

Pedir representaciones por escrito de la administración respecto de sus planes para una acción
futura.”(9:471)

“Asimismo el auditor debe interrogar a la administración en relación a los planes para una acción
futura, incluyendo sus planes para liquidar activos, pedir dinero prestado o reestructurar la deuda,
reducir o retrasar desembolsos, o incrementar capital. Y obtener suficiente evidencia apropiada
de auditoría que los planes de la gerencia son factibles y que el resultado de estos planes
mejorará la situación.

44
A continuación se mencionarán procedimientos que deben realizarse:
 Analizar y discutir con la administración las proyecciones de flujo de efectivo.
 Analizar y discutir los más recientes estados financieros intermedios disponibles de la
entidad.
 Revisar los términos de los convenios de obligaciones amortizables y de préstamos, y
determinar si se han quebrantado alguno de ellos.
 Leer minutas de accionistas, del consejo de directores y de comités importantes como
referencia a dificultades financieras.
 Interrogar al abogado de la entidad con respecto a la existencia de litigios así como reclamos.
 Confirmar la existencia, legalidad y exigibilidad de los convenios para proporcionar o
mantener apoyo financiero con partes relacionadas y terceras partes, y evaluar la capacidad
financiera de tales partes para proporcionar fondos adicionales.
 Considerar los planes de la entidad para manejar los pedidos no surtidos de clientes.
 Revisar sucesos después del final del ejercicio para identificar aquéllos que atenúen o afecten
de otro modo la capacidad de la entidad para continuar como negocio en marcha.”(9:472)

“Cuando el análisis del flujo de efectivo es un factor importante para considerar el resultado
futuro de los sucesos o condiciones el auditor debe considerar:

 La confiabilidad del sistema de la entidad para generar dicha información.

 Si hay un soporte adecuado para los supuestos que fundamentalmente la proyectan.

Además el auditor compara:

 La información financiera prospectiva por ejercicios anteriores recientes con los resultados
históricos.
 La información financiera prospectiva para el ejercicio actual con los resultados logrados a la
fecha”, (9:473).

3.7 Análisis de las proyecciones de flujos de efectivo

La información que proporcionan los estados financieros de una empresa, constituyen una
valiosa herramienta para los distintos usuarios interesados en la situación financiera de la misma,

45
más aún para los usuarios externos que no tienen acceso a los registros detallados de la entidad.
Entre los citados estados financieros se encuentra el estado de flujos de efectivo, que siendo
analizado e interpretado adecuadamente, resulta útil para evaluar la liquidez de la empresa en
particular.

Responsabilidad de la administración del efectivo

Sin lugar a dudas, una de las grandes preocupaciones de los directivos de las empresas, es la
administración eficiente del efectivo, consiste en la maximización de los recursos disponibles,
sin este componente es imposible sostener una organización y al mismo tiempo alcanzar los
objetivos trazados, siendo los responsables directos de esta actividad, los administradores
financieros de la entidad, aunque no hay que dejar pasar que todas las acciones realizadas por los
colaboradores, afectan de una u otra forma el efectivo, por ejemplo, si un empleado disminuye su
nivel de productividad, esto influye directamente en la reducción del volumen y calidad de la
producción, consecuentemente no estarán disponibles los productos necesarios para la venta.

Una estrategia que resulta muy eficaz para la administración eficiente del efectivo, consiste en
retrasar o demorar lo más que se pueda, los pagos a proveedores, teniendo el cuidado de no caer
en moras, esto se logra solicitando créditos con plazos largos y otorgar créditos a los clientes con
plazos menores, solicitando anticipos a los clientes, otra forma de acelerar es ofrecer descuentos
por pronto pago, entre otros, con todo esto se busca disponer de efectivo lo más pronto posible,
para invertir o hacer frente a las obligaciones contraídas, sin permitir que se quede dinero ocioso
en los bancos o en las cajas de la empresa.

3.7.1 Objetivos del estado de flujos de efectivo

“Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
 Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de
contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

 Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas
de operación y financiamiento.

46
 Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la
descapitalización de la empresa.

 Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo.
Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar que haya utilidad neta positiva y viceversa.

 Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo
futuros.

 La evaluación de la manera que la administración genera y utiliza el efectivo

 La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y
para pagar sus deudas cuando éstas vencen.” (13:57)

3.7.2 Fines del control del flujo de efectivo

La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el
medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las
operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido.

3.7.3 Tipos de flujos de efectivo

Entre los tipos de flujos de efectivo que se dan en las entidades se pueden mencionar:

3.7.3.1 Actividades operativas

“Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una empresa, así como
otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiamiento. Estas
actividades incluyen transacciones relacionadas con la adquisición, venta y entrega de bienes
para venta, así como el suministro de servicios. Las entradas de dinero de las actividades de
operación incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los
documentos por cobrar, entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operación
incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los
pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por diversos gastos.” (14:23)

47
Se consideran de gran importancia las actividades de operación, éstas son la fuente fundamental
de recursos líquidos, es un indicador de la medida que estas actividades generan fondos para:

a. Mantener la capacidad de operación del ente

b. Rembolsar préstamos

c. Distribuir utilidades y

d. Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansión del ente.

3.7.3.2 Actividades de inversión

Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como otras inversiones no
incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las actividades de inversión de una
empresa incluyen transacciones relacionadas con préstamos de dinero y el cobro de estos
últimos, la adquisición y venta de inversiones, así como la adquisición y venta de propiedades,
planta y equipo.

Las entradas de efectivo de las actividades de inversión incluyen los ingresos de los pagos del
principal de préstamos hechos a deudores, de la venta de los préstamos, de las ventas de
inversiones en otras empresas, y de las ventas de propiedades, planta y equipo. Las salidas de
efectivo de las actividades de inversión incluyen pagos de dinero por préstamos hechos a
deudores, para la compra de una cartera de crédito, para la realización de inversiones, y para
adquisiciones de propiedades, planta y equipo.

3.7.3.3 Actividades de financiación

“Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del capital en acciones y
de los préstamos tomados por parte de la empresa. Las actividades de financiamiento de una
empresa incluyen sus transacciones relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus
propietarios y de proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversión, así como
la obtención de dinero y otros recursos de acreedores y el pago de las cantidades tomadas en
préstamo.” (14:28)

48
Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresos de dinero que
se derivan de la emisión de acciones comunes y preferentes, de bonos, hipotecas, de pagarés y de
otras formas de préstamos de corto y largo plazo.

Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de dividendos, la

compra de valores de capital de la compañía y de pago de las cantidades que se deben. La
mayoría de los préstamos y los pagos de éstos son actividades de financiamiento; sin embargo,
como ya se hizo notar, la liquidación de pasivos como las cuentas por pagar, que se han incurrido
para la adquisición de inventarios y los sueldos por pagar, son todas actividades de operación.

3.7.4 Metodología para elaborar el estado de flujos de efectivo

Las bases para preparar el Estado de Flujos de Efectivo la constituyen:
a. Dos estados de situación financiera referidos al inicio y al fin del período al que corresponde
el estado de flujos de efectivo.
b. Un estado de resultados correspondiente al mismo período.
c. Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.
d. El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las variaciones
resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos y disminuciones en cada
una de las partidas del estado de situación financiera culminando con el incremento o
disminución neta en efectivo.

Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o destinado a las
actividades de operación, que consiste esencialmente en traducir la utilidad neta reflejada en el
estado de resultados, al flujo de efectivo, separando las partidas incluidas en dicho resultado que
no implicaron recepción o desembolso del efectivo.

Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de las demás
partidas comprendidas en el estado de situación financiera para determinar el flujo de efectivo
proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a la inversión, tomando en cuenta
que los movimientos contables que sólo presenten traspasos y no impliquen movimiento de
fondos se deben compensar para efectos de la preparación de este estado.

49
3.8 Análisis de estados financieros intermedios
Un período intermedio es todo período contable menor que un período anual completo. La
información financiera intermedia: es el conjunto de estados financieros completos, o bien un
conjunto de estados financieros condensados para un período intermedio. El objetivo es obtener
una seguridad razonable que la información financiera intermedia está libre de errores
significativos.

Cuando el Contador público y auditor, (CPA), detecte errores incluyendo revelaciones

inadecuadas, deben ser analizados en forma individual o colectiva con el objetivo de determinar
la existencia de cambios significativos que se deben realizar en la información financiera
intermedia y para ello el CPA debe considerar:
 La naturaleza, causa y monto del error
 El efecto del error para períodos intermedios o anuales
 Determinar en qué período se produjo el error
 Hechos en conjunto con la auditoría de años anteriores o del mismo año
 El CPA debe considerar lo apropiado para reparar el error, así como determinar la existencia
de acumulación de errores poco relevantes que puedan contribuir a errores significativos que
afecten períodos futuros.

La información financiera intermedia debe contener, como mínimo, los siguientes componentes:
 Estado de situación financiera condensado
 Estado de resultados condensado
 Un estado de cambios en el patrimonio condensado que muestre o bien todos los cambios
habidos en el patrimonio neto o; los cambios en el patrimonio neto distintos de los
procedentes de las operaciones de aportación y reembolso de capital, así como de la
distribución de dividendos a los propietarios
 Un estado de flujos de efectivo condensado, y
 Notas explicativas seleccionadas.

3.9 Procedimientos analíticos a considerar

50
Se deben realizar procedimientos analíticos para identificar asuntos inusuales que puedan reflejar
un error significativo en los estados financieros, estos procedimientos pueden consistir en
comparaciones de la información financiera intermedia actual o de períodos anteriores entre los
cuales se menciona:
 “Comparar información financiera intermedia actual del período con el presupuesto.
 Comparar información financiera intermedia actual con información no financiera relevante.
 Comparar razones financieras y otros indicadores del período de revisión actual con períodos
anteriores.
 Comparar razones financieras y otros indicadores del período de revisión actual con períodos
pasados.
 Comparar las relaciones entre los diferentes elementos en la información intermedia con las
correspondientes relaciones en la información financiera de períodos anteriores”.(14:24)
 “Comparar información disgregada:
Por ejemplo, estados financieros disgregados por mes o trimestralmente.
Por línea de productos o segmentos.
Por localidad, por ejemplo, por subsidiaria, división o sucursal.”(14:25)

3.9.1 Revisar los términos de convenios de obligaciones amortizables y de préstamos

Los convenios amortizables como los arrendamientos operativos, arrendamientos financieros,
préstamos bancarios, contratos de seguros de caución, contienen cláusulas contractuales las
cuales están sujetas a sanciones en caso de ser quebrantadas.

En el caso de los arrendamientos financieros contienen cláusulas contractuales que

eventualmente evitan los subarrendamientos hacia otras entidades o limitan beneficios
adicionales a los estipulados en el contrato. Es importante que la utilización de los activos
arrendados esté de acuerdo a las especificaciones del proveedor, por el contrario se podría
infringir y ser objeto de sanciones monetarias, litigios o reclamos que podrían afectar las
disponibilidades de la empresa.

En el caso de los préstamos bancarios existen términos mandatorios los cuales pueden limitar e
incluso proveer instrucciones respecto de no decretar dividendos por lo menos durante el plazo

51
que dure la obligación, así como la restricción de endeudamiento con otras entidades,
comprometer activos de la entidad o pignorar inventarios.
Es importante que la empresa respete las instrucciones pactadas en los contratos de obligaciones
financieras pues al quebrantarse los términos contractuales se podría comprometer la totalidad de
la empresa con sus acreedores, lo que supondría la no continuidad de ésta como empresa en
funcionamiento.

3.9.2 Leer minutas de juntas de accionistas, del consejo de directores y de comités

importantes como referencia a dificultades financieras
Los planes de la alta gerencia van dirigidos hacia la obtención de resultados positivos de la
empresa, por lo que en las reuniones del consejo de directores se toman decisiones estratégicas
muy confidenciales para que la empresa continúe como empresa en funcionamiento, estas
decisiones se redactan en las minutas o actas del consejo de directores.

Cuando la situación financiera de la empresa se torna difícil, el consejo directivo emplea todos
los recursos financieros necesarios para mantenerse a flote, eventualmente se podrían
comprometer los activos de la empresa o tomar decisiones extremas como declararse en quiebra.

Ante estas situaciones es indispensable la lectura de las minutas, para prever el impacto
financiero y los riesgos de negocio que estas decisiones conllevan, tanto ante las autoridades del
gobierno corporativo de la entidad como de los riesgos de las leyes locales del país.

El análisis de las decisiones redactadas en las minutas, no se debe circunscribir únicamente a

leyes tributarias del país, pues es importante analizar los riesgos de litigios, reclamos, demandas
y otras posibles penalizaciones comerciales, civiles y mercantiles.

3.9.3 Interrogar al abogado de la entidad con respecto a la existencia de litigios

A través de cartas de confirmación con los abogados de la empresa sobre temas de posibles
litigios y reclamos por parte de terceros y de reuniones con dichos abogados, se podrá identificar
los riesgos legales a los cuales está expuesta la empresa, de esa forma podrá efectuarse un

52
análisis de impacto financiero y deterioro de imagen en el segmento o segmentos de mercado en
donde ésta opere.
Analizando la exposición legal de la empresa a las posibles situaciones de impacto financiero
negativo, se determinará a través de la lectura de las minutas de junta de accionistas, la existencia
de planes de gerencia para mitigar estos asuntos y las recomendaciones que los abogados
presentan para administrar el riesgo.

3.9.4 Confirmar la existencia, legalidad y exigibilidad de convenios de apoyo financiero

A través de reuniones con los directivos de las entidades que la empresa presenta como apoyo
financiero, se confirmará la existencia de dicho apoyo, es importante revisar los términos
contractuales finales firmados por ambas partes, de manera que se pueda determinar el nivel de
endeudamiento y la capacidad que la empresa tiene para generar los rendimientos necesarios
para hacer frente a sus obligaciones.

Adicionalmente, se debe enviar cartas de confirmación a las entidades que la empresa presenta
como apoyo financiero o sobre el saldo existente de la deuda contraída por parte de ésta. Al
momento de obtener la respuesta de confirmación de saldos y/o transacciones, se deberá
confirmar que los saldos y transacciones estén correctamente revelados en los estados financieros
de la Compañía a manera de obtener certeza razonable sobre los montos indicados.

3.9.5 Considerar los planes de la entidad con respecto a los proyectos no terminados
Los proyectos no terminados por parte de la empresa deben ser revisados conjuntamente con los
contratos firmados para verificar las repercusiones que podrían tener por el no cumplimiento de
los mismos. Se debe revisar los planes que la gerencia tiene para mitigar la situación
anteriormente expuesta, y verificar la viabilidad que estos planes puedan ser llevados a cabo, de
lo contrario es importante prever el impacto que causarán estos planes para considerar que la
empresa pueda continuar como empresa en funcionamiento.

3.10 Revisar los hechos posteriores

Existen diversos sinónimos de hechos posteriores, algunos autores los llaman eventos
subsecuentes, otros los llaman acontecimientos posteriores, transacciones subsecuentes, entre

53
otros, lo cierto en la profesión del CPA, todos estos términos son afines; sin embargo, lo más
técnico es denominarlo de acuerdo con la NIA 560, el cual es el siguiente:
“Hechos posteriores al cierre: hechos ocurridos entre la fecha de los estados financieros y la
fecha del informe de auditoría, así como hechos que llegan a conocimiento del auditor después
de la fecha del informe de auditoría.” (9:583)

Por lo anterior, se concluye que un hecho posterior debe entenderse como un hecho cuya
ocurrencia se originó después de la fecha que la empresa cierra su período contable.

La entidad recibe información durante el período posterior acerca de condiciones que existían a
la fecha de cierre, debe actualizar las revelaciones derivadas de esas aseveraciones según la
nueva información.

Es por ello que si los estados financieros no se preparan sobre la hipótesis de empresa en
funcionamiento, se debe revelar este hecho, la base sobre la que se preparan los estados
financieros y las razones por las cuales la entidad no puede continuar en funciones. Si la
administración determina que tiene la intención de liquidarla o de cesar sus operaciones
comerciales, o que no tiene otra alternativa realista para continuar sus operaciones esto debe ser
revelado al momento de estar realizando la evaluación por parte del CPA.

3.10.1 Hechos que proporcionan evidencia adicional de las condiciones que existían al
final del período
Estos hechos, como su nombre lo indica, son aquellos que suministran evidencia adicional con
respecto a condiciones ya existentes a la fecha de los estados financieros y que afectan a las
estimaciones inherentes, durante el proceso de preparación de éstos. Al determinarse las
existencias de un hecho posterior de este tipo la información proporcionada, debe ser modificada
mediante el registro de un ajuste.

En los hechos ocurridos después de la fecha del balance se incluyen todos los eventos hasta la
fecha que los estados financieros quedan autorizados para su publicación, incluso si tales eventos

54
ocurren tras la publicación del anuncio del resultado o de otra información financiera referente al
período.

La identificación de hechos posteriores que requieran ajustes a los estados financieros según el
criterio antes mencionado requiere buen juicio y conocimiento de los hechos y circunstancias.

Los siguientes son ejemplos de hechos ocurridos después de la fecha del balance, que obligan a
la empresa a ajustar los importes reconocidos en sus estados financieros, o bien a reconocer las
partidas aún no reconocidas:
 La resolución de un litigio judicial después de la fecha del balance, toda vez que el hecho
originario tuvo ocurrencia antes del final del período;
 La recepción de información, después de la fecha de los estados financieros, indicando el
deterioro de un activo a esa fecha;
 La quiebra de un cliente, ocurrida después de la fecha de los estados financieros, usualmente
confirma que en tal fecha existía una pérdida sobre la cuenta comercial por cobrar;
 La venta de inventarios, después de la fecha del balance, puede suministrar evidencia acerca
del valor neto realizable de los mismos en la fecha de los estados financieros;
 La determinación, con posterioridad a la fecha de los estados financieros, del costo de los
activos comprados o del importe de los activos vendidos antes de dicha fecha;
 La determinación, con posterioridad a la fecha de los estados financieros, del importe de la
participación en las ganancias netas o de los pagos por incentivos, si en la fecha de los
estados financieros la empresa tiene la obligación, ya sea de carácter legal o simplemente
asumida por la empresa, de efectuar tales pagos, como resultado de hechos anteriores a esa
fecha; y
 El descubrimiento de fraudes o errores que demuestren que los estados financieros eran
incorrectos.

3.10.2 Períodos en que pueden presentarse

La NIA 560, contempla la ocurrencia de hechos posteriores en tres períodos:
a. Hasta la fecha del dictamen del CPA (de la fecha de los estados financieros a la fecha que el
CPA termina el trabajo de campo)

55
b. Después de la fecha del dictamen del CPA pero antes que se emitan los estados financieros
(período en el cual el CPA elabora el informe de auditoría), y
c. Después que los estados financieros han sido emitidos (de la fecha que el CPA entrega el
informe de auditoría a la fecha que lo emite nuevamente, a causa del conocimiento de un
hecho que existía en la fecha del dictamen del CPA emitido originalmente).

La ocurrencia de los hechos posteriores puede darse en cualquiera de los tres períodos descritos
previamente, pero el primero de ellos es dónde el CPA aplicará los procedimientos diseñados,
necesarios para determinar la existencia de hechos posteriores importantes que pueden incidir en
la opinión sobre los estados financieros auditados.

Se debe mencionar que la fecha del dictamen debe llevar obligatoriamente la fecha del último día
de trabajo en las oficinas de la empresa auditada, es decir, la fecha de terminación del trabajo de
campo.

Por su parte, cuando un hecho posterior se suscita entre la fecha de terminación del trabajo de
campo y la fecha que el CPA termina la elaboración del informe de auditoría, dicho CPA deberá
considerar si los estados financieros necesitan una modificación, discutir el asunto con la
administración y emprender la acción apropiada a la situación.

“El auditor no tiene obligación de aplicar procedimientos de auditoría con respecto a los estados
financieros después de la fecha del informe de auditoría. Sin embargo, si después de la fecha del
informe de auditoría pero antes de la fecha de publicación de los estados financieros, llega a su
conocimiento un hecho que, de haber sido conocido por él en la fecha del informe de auditoría,
pudiera haberle llevado a rectificar este informe, el auditor:
(a) discutirá la cuestión con la dirección y, cuando proceda, con los responsables del gobierno de
la entidad;
(b) determinará si los estados financieros necesitan ser modificados y, de ser así,
(c) indagará sobre el modo en que la dirección piensa tratar la cuestión en los estados
financieros.”(9:585)

56
3.10.3 Importancia de una revisión de hechos posteriores
La determinación del impacto que tienen los hechos que ocurren después de la fecha de los
estados financieros es sumamente importante, debido a la responsabilidad de la opinión del CPA
sobre los estados financieros de una entidad concluye hasta la fecha del último día del trabajo de
campo y no en la fecha a que se presentan los estados financieros.

De esa cuenta, el CPA debe incluir dentro de la planificación, los procedimientos necesarios para
efectuar una revisión que permita detectar los hechos posteriores que se puedan generarse dentro
del desarrollo de la auditoría, y con base a ello emitir su opinión.

El CPA debe efectuar una revisión de hechos posteriores o eventos subsecuentes al desarrollar
una auditoría de estados financieros de cualquier entidad, para evitar riesgos profesionales, se
pueden mencionar los siguientes:
 Emitir un dictamen cuya opinión se aleje de la realidad financiera de la empresa auditada;
 Provocar falta de credibilidad y mala reputación dentro del sector empresarial y el gremio
empresarial; y
 Sufrir cuantiosas demandas legales entabladas por terceros, al verse afectados sus intereses,
toda vez la empresa auditada se declare en quiebra.

3.11 Consideración de los planes de la gerencia

El CPA debe estar informado sobre los planes de la gerencia y considerar si el efecto de dichos
planes puede reducir los efectos adversos en un período de tiempo razonable, y que tales planes
sean factibles.

Dentro de los planes se debe considerar como mínimo:

a. Restricciones en el retiro de efectivo
b. Comercialización de activo
c. Renegociación de deudas
d. Planes para retrasar los gastos

57
e. Reducción de gastos de fabricación o de administración
f. Incremento de la inversión de los accionistas
g. Acuerdos para reducir los requerimientos de dividendos
h. Reducción de costos
i. Determinación de los posibles efectos directos e indirectos derivados de la reducción de
costos
j. Planes para préstamos de la gerencia con restricciones sobre garantías colaterales (la
cantidad de activos que el solicitante tiene para garantizar el crédito)
k. Experiencia en el financiamiento de deudas.

El CPA debe poner especial atención en garantías que son importantes para la información
financiera, útil para proyecciones y susceptibles para los cambios.

58
 CAPÍTULO IV
PROCEDIMIENTOS PARA EVALUAR LA HIPÓTESIS DE EMPRESA EN
FUNCIONAMIENTO EN UNA AUDITORÍA FINANCIERA DE UNA EMPRESA
CONSTRUCTORA
(CASO PRÁCTICO)

4.1 Enunciado del caso práctico

La sociedad de inversionistas de El Petén, ha contactado a la firma Calderón y Asociados, con el
propósito de que realice la auditoría de los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 de
Multiservicios y Constructora ITZÁ, propiedad del licenciado Otoniel Galdámez. Su principal
objetivo es obtener la opinión del Auditor Independiente sobre la capacidad de la compañía para
continuar como empresa en funcionamiento por un futuro predecible.

Para el efecto la administración señala que el acceso a la información necesaria, será sin
restricciones y que el personal de la Compañía tendrá instrucciones de colaborar con el personal
de la firma a cargo del trabajo de auditoría. Los estados financieros de Multiservicios y
Constructora ITZÁ, están preparados de conformidad con la Norma Internacional de
Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades con propósitos de información
general. Los estados financieros están expresados en Quetzales, moneda oficial de Guatemala.

Para llevar a cabo el trabajo de auditoría, la compañía le ha proporcionado a la firma: un

conjunto completo de estados financieros por el período terminado el 31 de diciembre de 2014, y
la evaluación sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento
realizada por parte de la administración en las notas a los estados financieros.

Adicionalmente se describen algunos datos relevantes a ser considerados por la firma Calderón
y Asociados en su trabajo de auditoría:

Multiservicios y Constructora ITZÁ, es una empresa que se dedica a la prestación de servicios

de construcción de obras para ingeniera civil, supervisión de obras, asesoría administrativa y
financiera, servicios administrativos varios, renta de edificios, renta de maquinaria y equipo de

59
construcción. Se constituyó el 21 de enero de 2002 como empresa mercantil de acuerdo con las
leyes de la República de Guatemala. La empresa obtuvo su inscripción ante la Superintendencia
de Administración Tributaria (SAT) el 01 de abril de 2002. Sus oficinas están ubicadas en la 3ª
avenida Barrio la Ermita 9-27 zona 1, San Benito, Petén.

El personal clave de la empresa es el siguiente:

Gerente General y Propietario: Licenciado Otoniel Galdámez
Contador General: Melvin Calderón
Supervisor de Obras: Arquitecta Laura Barrientos
Abogado: Licenciada Mirna Castañeda

Para llevar a cabo el trabajo de auditoría la firma Calderón y Asociados utilizará 100 horas e
involucrará a las siguientes personas:
Socio: Licenciado Wilmer Calderón
Señior: Licenciado Andrés Castañeda
Asistente: Licenciada Sofía Montes

Con la información proporcionada, la firma Calderón y Asociados desarrolló los procedimientos

de auditoría indicados en la NIA 570, relacionadas con la revisión de la utilización adecuada en
la evaluación de la hipótesis de empresa en funcionamiento por parte de la administración en la
elaboración de sus estados financieros por el período terminado el 31 de diciembre de 2014. La
información que se incluye es la siguiente:

60
4.2 Planificación de la auditoría
MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ,
PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ
MEMORANDO DE PLANIFICACIÓN
CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO Y OTROS ASUNTOS DE PLANIFICACIÓN
AUDITORÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

FECHAS CLAVE:
Visita preliminar: 21 de enero de 2015
Inicio del trabajo de auditoría: 08 de marzo de 2015
Entrega de informe: 04 de abril de 2015
Cierre fiscal: al 31 de diciembre de 2014
Cierre a revisar: al 31 de diciembre de 2014

CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO

DATOS GENERALES DE LA EMPRESA
Información Corporativa
MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ, propiedad del licenciado Otoniel Galdámez,
es una empresa que se dedica a la prestación de servicios de construcción de obras para ingeniera
civil, supervisión de obras, asesoría administrativa y financiera, servicios administrativos varios,
renta de edificios, renta de maquinaria y equipo de construcción. Se constituyó el 21 de enero de
2002 como empresa mercantil de acuerdo con las leyes de la República de Guatemala. La
empresa obtuvo su inscripción ante la Superintendencia de Administración Tributaria (SAT) el
01 de abril de 2002. Sus oficinas están ubicadas en la 3ª avenida Barrio la Ermita 9-27 zona 1,
San Benito, Petén.

El capital individual de la empresa asciende a Q 668,617.32

La empresa no tiene empleados directos, en su mayoría contrata por servicios y periodos

temporales según la duración de los proyectos.

61
Las cuentas por pagar a corto plazo de la empresa corresponden principalmente a gastos por
servicios profesionales y compras de inventario.

La empresa cuenta con un préstamo hipotecario con el Banco de la Construcción, S.A., el cual
fue contratado el 19 de diciembre de 2014, por Q 500,000.00, a un plazo de tres años, devenga
una tasa de interés anual de 7% con pagos trimestrales adelantados. Los fondos obtenidos a
través de este préstamo han sido utilizados para capital de trabajo. Este préstamo es pagado de
manera semestral.

Bases para la preparación de los estados financieros

Los estados financieros de Multiservicios y Constructora Itzá, son preparados de conformidad
con la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades y
fue observada la hipótesis de empresa en funcionamiento. No se debe de considerar la NIC 11
por no tratarse de entidad que cotice en bolsa.

Base de valuación y moneda de presentación

Los estados financieros de Multiservicios y Constructora Itzá, son preparados sobre la base
contable de acumulación. Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de
bienes se reconocen cuando se entregan los bienes y ha cambiado su propiedad. Los ingresos de
actividades ordinarias por regalías procedentes de la concesión de licencias de patentes para
hacer velas para su uso por otros se reconocen de forma lineal a lo largo del periodo de la
licencia. Los ingresos de actividades ordinarias se miden al valor razonable de la
contraprestación recibida o por recibir, neta de descuentos e impuestos asociados con la venta
cobrados por cuenta del gobierno de Guatemala.

Políticas contables
Las principales políticas contables de la empresa se detallan en las notas a los estados financieros
que acompañan al dictamen del auditor independiente.

62
PERSONAL CLAVE
Gerente General y Propietario: Licenciado Otoniel Galdámez
Contador General: Melvin Calderón
Supervisor de Obras: Arquitecta Laura Barrientos
Abogado: Licenciada Mirna Castañeda

OTROS ASUNTOS DE PLANIFICACIÓN:

OBJETIVO:
Nuestra firma ha sido contratada por la sociedad de inversionistas de El Petén para auditar los
estados financieros de MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ, propiedad del
licenciado Otoniel Galdámez, por el período terminado el 31 de diciembre de 2014. Dicho
trabajo incluye identificar eventos o condiciones que pudieran proyectar una duda importante
sobre la capacidad de la empresa para continuar como empresa en funcionamiento por un
período de tiempo razonable.

VISITA A LAS INSTALACIONES DEL CLIENTE

La visita preliminar a las oficinas del cliente fue realizada el día 21 de enero de 2014, donde se
tuvo el primer contacto con el Gerente General y el Contador General de la Compañía.

Se observaron las instalaciones del cliente a través de un recorrido donde se percató que las
operaciones de la Compañía se basan específicamente en la obtención de proyectos por medio
de licitaciones en el Sistema Guatecompras, después de ejecutados y cancelados los gastos
son registrados contablemente, cuentan con un edificio el cual lo tienen arrendado a una
empresa comercial.

CONTROL INTERNO
Según los informes de auditorías anteriores, la Compañía ha mantenido sus controles financieros
clave efectivos, como consecuencia no se tiene observaciones de desviaciones de control interno
que requieran mejora.

63
TRABAJO DE AUDITORÍA A DESARROLLAR
1. Etapa de planificación
Efectuar procedimientos de evaluación de riesgo, para identificar eventos o condiciones que
pudieran causar duda sobre la capacidad de la Compañía para continuar como empresa en
funcionamiento. En caso de haber identificado algún evento o condición direccionar el trabajo
de los miembros del equipo a dichas áreas para obtener la evidencia suficiente y apropiada de
auditoría que confirme o descarte la falta de seguridad creada por dicho evento o condición.

2. Durante el desarrollo de la auditoría

Mantenerse alerta durante toda la auditoría y evaluar los resultados de todos los
procedimientos realizados para identificar los eventos o condiciones y riesgos correspondientes
del negocio previamente no reconocidos que pudieran proyectar una duda importante sobre la
capacidad de la entidad para continuar como un empresa en funcionamiento.

3. Conclusión y dictamen
Después de evaluar los indicios identificados por posibles problemas de empresa en
funcionamiento, evaluar los planes de la administración para solventarlos y obtener evidencia
de auditoría suficiente y adecuada para soportar la opinión que se emitirá.

PERSONAL REQUERIDO
Socio: Licenciado Wilmer Calderón
Señior: Licenciada Andrés Castañeda
Asistente: Licenciado Sofía Montes

COSTO DE LA AUDITORÍA
El costo del trabajo de auditoría sobre la utilización adecuada de la hipótesis de empresa en
funcionamiento por parte de la administración en la elaboración de los estados financieros al
31 de diciembre de 2014 de la empresa MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ,
propiedad del licenciado Otoniel Galdámez será de Q 40,000.00. A continuación el detalle de
los mismos:

64
 TOTAL HORAS PRESUPUESTADAS

ACTIVIDAD SOCIO SEÑIOR ASISTENTE TOTAL

Conocimiento del negocio 3 3 6
Entrevista inicial con la administración 2 2 4
Desarrollar el plan de auditoría 2 3 5
Evaluar la importancia de los eventos o 2 6 8
condiciones identificadas
Evaluar los eventos subsecuentes 2 6 8
Analizar la situación financiera de la entidad 1 3 26 30
Solicitar confirmaciones bancarias 5 5
Solicitar confirmaciones con los abogados de 5 5
la empresa
Considerar los planes de la administración 2 6 16 24
Informes y estados financieros 1 1 2 4
Impresión y encuadernación de informes 1 1
Total Horas 11 22 67 100

COSTO PRESUPUESTO EN QUETZALES

DETALLE HORAS TARIFA / HR COSTO Q

Socio 11 550.00 6,050.00
Señior 22 385.00 8,470.00
Asistente 67 290.00 19,430.00
Gastos administrativos 1,764.29 1,764.29
Totales 100 35,714.29

Costo de servicios de auditoria 35,714.29

IVA 4,285.71
Total a Facturar 40,000.00

FORMA DE PAGO
Se acordó con la sociedad de inversionistas de El Petén, que los pagos se realizarán por medio
del licenciado Galdámez de la forma siguiente: 50% (Q20,000.00) antes de iniciar el trabajo
de auditoría; 25% (Q10,000.00) al finalizar el trabajo de campo; y el 25% restante
(Q10,000.00) cuando se entregue el informe de auditoría.

65
DATOS DE FACTURACIÓN
Las facturas deben emitirse con los siguientes datos:
Nombre: Multiservicios y Constructora ITZÁ / Otoniel Galdámez
Dirección: 3ª avenida Barrio la Ermita 9-27 zona 1, San Benito, El Petén
NIT: 2687467-9

66
4.2.1 Propuesta de servicios

Guatemala 10 de Febrero 2015

Señores
Sociedad de Inversionistas de El Petén
San Benito Petén.

Estimados Señores:
Atendiendo su solicitud, tenemos el agrado de presentar a su consideración nuestra propuesta de
servicios profesionales para emitirles opinión como auditores independientes, sobre la continuidad
como empresa en funcionamiento de Multiservicios y Constructora ITZÁ, propiedad del
licenciado Otoniel Galdámez, por el ejercicio contable que finalizará el 31 de diciembre del 2014.

Para la elaboración de esta propuesta se tomó como base el conocimiento que nuestra firma tiene
sobre las actividades operacionales que desarrolla la entidad evaluada. Esta experiencia permite la
seguridad de poder prestarles un servicio y asesoría profesional de acuerdo con sus necesidades.

A. PROPUESTA DE AUDITORÍA:
Efectuaremos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA)
vigentes en Guatemala. Dichas normas requieren que se cumpla con los requisitos éticos y se
planifique y se desempeñe nuestra auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados
financieros están libres de representación errónea de importancia relativa. Una auditoría implica
desempeñar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en
los estados financieros. El resultado de los procedimientos que serán realizados, nos permitirá
expresar nuestra opinión sobre la hipótesis de empresa en funcionamiento en la preparación de los
estados financieros de la entidad., de conformidad con Norma Internacional de Información
Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades.

B. EJECUCIÓN DEL TRABAJO:

Uno de los socios de nuestra organización tendrá la responsabilidad del trabajo, quien será
asistido por el personal ejecutivo y de campo que se estime necesario, conjuntamente con la
administración estaremos coordinando la ejecución de nuestro trabajo, con el fin de enfocar
adecuadamente las diferentes actividades que el mismo requiera y en forma oportuna para
cumplir con los objetivos de la compañía.

67
Estamos en la disposición de efectuar la auditoría de los estados financieros comprendidos del 1
de enero al 31 de diciembre de 2014, tal como se indica a continuación:
1. La auditoría la iniciaremos cuando el personal del departamento de contabilidad haya
preparado los estados financieros al 31 de diciembre de 2014, con sus respectivas
integraciones y análisis. Estos estados financieros deberían estar preparados a más tardar el 1
de marzo 2015 para poder cumplir con la entrega de los informes antes del 04 de abril
2015.

2. De no existir limitaciones, estaremos en posibilidad de presentar para su análisis y

comentarios, el borrador del informe anual a más tardar a los ocho días de haber terminado
la auditoría de campo y el informe definitivo dentro de los ocho días posteriores a la fecha
en que el mismo haya sido aprobado por ustedes.

C. REPORTES DEL TRABAJO

Como resultado de nuestra auditoría, estaremos en la posibilidad de emitir los reportes que se
mencionan a continuación:

1. Dictamen (opinión) sobre la razonabilidad de las cifras en moneda local (Quetzales)

contenidas en los estados financieros de Multiservicios y Constructora ITZÁ, propiedad
del licenciado Otoniel Galdámez, al 31 de diciembre 2014, presentados por la
administración de acuerdo a Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y
Medianas Entidades y las notas necesarias que amplíen su contenido y ayuden a una mejor
interpretación.

Los reportes antes descritos serán emitidos en idioma español, de requerirse en idioma inglés, el
costo de traducción de los mismos será facturado por separado.

D. ESTIMACIÓN DE HONORARIOS:
Según el nivel de esfuerzo requerido y considerando las circunstancias del trabajo, estimamos
nuestros honorarios para la realización de auditoría sobre la utilización adecuada de la hipótesis
de empresa en funcionamiento por parte de la administración en la elaboración de los estados
financieros al 31 de diciembre de 2014 de la empresa Multiservicios y constructora ITZÁ,
propiedad del licenciado Otoniel Galdámez será de Q 40,000.00. Los honorarios y gastos serán
facturados de la siguiente forma:

 50% (Q20,000.00) antes de iniciar el trabajo de auditoría

 25% (Q10,000.00) al finalizar el trabajo de campo
 25% restante (Q10,000.00) cuando se entregue el informe de auditoría.

68
Los honorarios fueron estimados suponiendo que la auditoría de los estados financieros, no
sufrirá atrasos que sean ocasionados por falta de integración de cuentas o de información
contable.

De presentarse estos inconvenientes, los mismos serán comunicados de inmediato a la

Administración, así también se les informara del tiempo adicional que será necesario incurrir y el
valor de su facturación, para finalizar con éxito la auditoría de los estados financieros.

E. ASPECTOS GENERALES

Propiedad de los papeles de trabajo.

Los papeles de trabajo preparados en conexión con nuestros servicios son propiedad de nuestra
firma, constituyen información confidencial, y serán retenidos por nosotros de acuerdo con
nuestras políticas y procedimientos.

Revisión de los papeles de trabajo.

En caso de que un tercero solicite acceso a nuestros papeles de trabajo, requeriremos la
autorización previa del gerente general o representante legal, excepto en el supuesto caso que
debamos exhibirlos en defensa de la Firma, ante una autoridad competente a requerimiento de
esta. En caso de ser solicitado este acceso a nuestros papeles de trabajo, en virtud de una citación
judicial u otro procedimiento similar, el representante legal se compromete a enviarnos la
notificación respectiva al momento de recibir la citación enviándonos una copia de la misma.

Carta de declaraciones o salvaguarda.

Como parte de nuestro trabajo, solicitaremos una confirmación escrita de las declaraciones de la
administración, que se nos hicieron en relación con los servicios brindados, con la finalidad de
obtener las representaciones necesarias para reducir la posibilidad de malos entendidos con
respecto a cuestiones significativas que son sujeto de tales declaraciones.

Disponibilidad de archivos y de personal.

Multiservicios y Constructora ITZÁ, propiedad del licenciado Otoniel Galdámez, conviene que
todos los archivos, documentación e información que nosotros requiramos en relación con
nuestros procedimientos aplicados estarán disponibles, que todo el material de información nos
será transmitido, y que tendremos la cooperación total y el irrestricto acceso a su personal
durante el curso de nuestro compromiso.

Agradecemos el habernos considerado una vez más para actuar como sus auditores externos,
estamos en la mejor disposición de ampliar los conceptos vertidos en la presente carta propuesta, si
así lo estima conveniente.

69
A la espera de contar con sus gratas noticias, aprovecho la oportunidad para saludarlo.
Muy atentamente,

Wilmer Calderón
Colegiado 200214491
29 de enero de 2015
Calderón y Asociados
Diagonal 6 10-50 zona 10, Guatemala, Guatemala

70
4.2.2 Respuesta a la propuesta de servicios

Guatemala, 12 de febrero de 2015

Señores
Calderon y Asociados
Diagonal 6 10-50 zona 10
Guatemala, Ciudad

Estimados señores:

Por este medio confirmamos la aceptación a la propuesta de servicios por la evaluación de la

hipótesis de empresa en funcionamiento de Multiservicios y Constructora ITZÁ, propiedad del
licenciado Otoniel Galdámez, presentada por ustedes con referencia de fecha 10 de febrero de
2015, para el año que termina el 31 de diciembre de 2014; El monto de los honorarios aceptados
asciende a Q40,000.00. De nuestra parte fue informado el Licenciado Galdámez de la revisión
que se realizará a sus estados financieros y operaciones, así como de los gastos incurridos por la
misma, estando a la espera de los requerimientos que ustedes les realicen.

Atentamente,

Juan Luis Batallas

Representante Legal
Sociedad de Inversionistas de El Petén
Inversionistas

71
4.2.3 Carta Compromiso

MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ

PROPIETARIO OTONIEL GALDÁMEZ
CARTA COMPROMISO DE AUDITORÍA

Licenciado Otoniel Galdámez

Multiservicios y Constructora Itzá
Presente.

Licenciado Galdámez:
La sociedad de inversionistas de El Petén, nos ha solicitado que auditemos los estados
financieros de la Empresa Multiservicios y Constructora Itzá, que comprenden el Estado de
Situación Financiera al 31 de diciembre de 2014, los correspondientes Estado de
Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio y el Estado de Flujos de Efectivo por el año
terminado al 31 de diciembre de 2014, y un resumen de las políticas de contabilidad
importantes y otra información explicativa. Por medio de la presente, tenemos el agrado de
confirmar nuestra aceptación y nuestro entendimiento de este trabajo de auditoría.
Conduciremos nuestra auditoría con el objetivo de expresar nuestra opinión sobre la hipótesis
de empresa en funcionamiento en la preparación de los estados financieros de la entidad.

Efectuaremos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA)
vigentes en Guatemala. Dichas normas requieren que se cumpla con los requisitos éticos y
planifiquemos y desempeñemos nuestra auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los
estados financieros están libres de representación errónea de importancia relativa. Una
auditoría implica desempeñar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen
del juicio del auditor, incluyendo la valoración de los riesgos de representación
errónea de importancia relativa de los estados financieros, debido a fraude o error.

Una auditoría también incluye evaluar la propiedad de las políticas de contabilidad que se usan
y lo razonable de las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la
presentación general de los estados financieros.

72
Debido a las limitaciones inherentes de una auditoría, junto con las limitaciones inherentes del
control interno, hay un riesgo inevitable de que algunas representaciones erróneas de
importancia relativa no puedan detectarse, aunque la auditoría sea planificada y
desempeñada de manera apropiada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría.

Al hacer nuestra evaluación del riesgo, se considera que el control interno es relevante para la
preparación de los estados financieros para diseñar procedimientos de auditoría que sean
apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la entidad.

Nuestra auditoría se conducirá sobre la base de que la administración reconoce y entiende que
tiene responsabilidad:
a. Sobre la elaboración y presentación razonable de los estados financieros de acuerdo con la
Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades;
b. Sobre el control interno que determine que es necesario para hacer posible la elaboración
de estados financieros que estén libres de representación errónea de importancia relativa, ya
sea debido a fraude o error; y,

c. De proporcionarnos:
 Acceso a toda información de la cual la administración tenga conocimiento que es
relevante para la preparación de los estados financieros como registros, documentación
y otros asuntos;
 Información adicional que se pueda solicitar para fines del trabajo de auditoría; y,
 Acceso sin restricción a personas dentro de la entidad, de quienes determinemos
es necesario obtener evidencia de auditoría.

Como parte de nuestro proceso de auditoría, solicitaremos a la administración, confirmación

escrita concerniente a las representaciones hechas a nosotros en conexión con la auditoría.

Se espera una cooperación total de su personal y confiando en que ellos pondrán a disposición
todos los registros, documentación, y otra información que se requiera en relación con la
auditoría.

73
Nuestros honorarios que se facturarán se basan en el tiempo requerido por las personas
asignadas al trabajo más gastos directos. Las cuotas por hora individuales varían según el
grado de responsabilidad involucrado y la experiencia y pericia requeridas. Los honorarios
acordados son de Q 40,000.00, los cuales serán pagados de la siguiente forma: 50% antes de
iniciar el trabajo de auditoría, 25% al terminar el trabajo de campo y 25% al entregar el
informe.

Favor de firmar y devolver la copia adjunta de esta carta para indicar su comprensión y
acuerdo sobre los arreglos para nuestra auditoría de los estados financieros, incluyendo
nuestras respectivas responsabilidades.

Atentamente,

Wilmer Calderón
Colegiado 200214491
29 de enero de 2015
Calderón y Asociados
Diagonal 6 10-50 zona 10, Guatemala, Guatemala

74
4.2.4 Carta Requerimiento

Carta Requerimiento

Guatemala 29 de enero 2015

Licenciado
Otoniel Galdámez
Multiservicios y Constructora Itzá
Presente

Licenciado Galdámez:

De la manera más atenta le estamos informando que para llevar a cabo nuestra auditoría a la
empresa Multiservicios y Constructora Itzá por el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre
2014, que se tiene programada para iniciar el 08 de marzo de 2015, requerimos los documentos
siguientes:
 Estatutos de la empresa
 Estados Financieros al 31 de diciembre 2014
 Integraciones adicionales o complementarias a los Estados Financieros

Atentamente,

Wilmer Calderón
Colegiado 200214491
29 de enero de 2015
Calderón y Asociados
Diagonal 6 10-50 zona 10, Guatemala, Guatemala

75
 PT. No. ÍNDICE 1/2
4.3 Ejecución de la auditoría H.P AC Fecha 31/03/2015
4.3.1 Índice de papeles de trabajo R.P WC Fecha 31/03/2015

PAPEL DE TRABAJO REFERENCIA PÁGINA

Planificación de la auditoría
Planificación de la auditoría 61
Auditoría Financiera
Carta salvaguarda y respuesta a requerimiento y documentos
REQ 78
solicitados
Matriz de riesgos y procedimientos de auditoría estado
RE 84
situación patrimonial
Matriz de riesgos y procedimientos de auditoría estado de
RP 87
resultados
Centralizadora de Activo F-1 90
Centralizadora de Pasivo F-2 91
Centralizadora de Resultados F-3 92
Sumaria Caja y Bancos A 93
Sumaria Cuentas por Cobrar B 98
Sumaria de Inventarios C 103
Sumaria de Propiedad Planta y Equipo D 107
Sumaria de Pasivos Corrientes AA 111
Sumaria de Pasivos no Corrientes BB 115
Sumaria de Resultados X 116
Análisis del dictamen F-10 121
Programa de Auditoría Evaluación Empresa en
P 122
funcionamiento
Evaluación de Hipótesis Empresa en Funcionamiento
Evaluación de condiciones o hechos a considerar para evaluar
P-1 123
la hipótesis de empresa en funcionamiento
Entendimiento del negocio P-2 126

76
 PT. No. ÍNDICE 2/2
H.P AC Fecha 31/03/2015
R.P WC Fecha 31/03/2015

PAPEL DE TRABAJO REFERENCIA

Procedimientos de valoración del riesgo y actividades
relacionadas
Análisis vertical estado de resultados P-3 127
Análisis horizontal estado de resultados P-4 128
Análisis horizontal situación financiera P-5 129
Análisis vertical situación financiera P-6 130
Análisis de índices financieros y operativos P-7-1 131
Análisis de índices financieros y operativos P-7-2 132
Análisis de índices financieros y operativos P-7-3 133
Evaluación del estado de flujos de efectivo P-8 134
Confirmación bancaria A-4 135
Confirmación con abogado P-9 136
Procedimientos de auditoría adicionales cuando se
identifican hechos o condiciones

Memorando sobre las consideraciones de los planes de la

P-10 138
administración
Memorando sobre las lecturas de actas de la entidad P-11 141
Conclusiones e informes de auditoría
Análisis del dictamen del auditor independiente evaluación
P-12 143
Empresa en Funcionamiento

77
4.3.2 Carta salvaguarda y respuesta a requerimiento y documentos solicitados

PPC REQ 1/6

R.P WC Fecha 06/03/2015

San Benito Petén, 01 de marzo de 2015.

Señores
Calderon y Asociados
Diagonal 6 10-50 zona 10
Guatemala, Ciudad

Estimados señores:

Suministramos esta carta en relación con su auditoría de los estados financieros de nuestra
empresa con el objeto de evaluar si los mismos se han presentado tomando en cuenta la hipótesis
de empresa en funcionamientos al 31 de diciembre de 2014.

Confirmamos que somos responsables por lo siguiente:

La presentación razonable en los estados financieros de la situación financiera, los resultados de
las operaciones y flujos de efectivo, de conformidad con las Normas Internacionales de
Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para PYMES).

Según nuestro leal saber y entender les realizamos las siguientes manifestaciones:

Los estados financieros antes mencionados están presentados razonablemente, de conformidad

con las NIIF para PYMES, y han sido preparados observando la hipótesis de empresa en
funcionamiento.

No se ha recibido comunicaciones de entidades reguladoras relacionadas con el incumplimiento

de, o deficiencias en, aspectos financieros.

78
 PPC REQ 2/6
R.P WC Fecha 06/03/2015

No existen juicios o reclamaciones pendientes que, en opinión de nuestros asesores legales, sean
declaradas procedentes, y que deban ser revelados de acuerdo con NIIF para PYMES.

No existen transacciones que no hayan sido correctamente registradas en los registros contables
relativos a los estados financieros.

Al preparar los estados financieros en conformidad con NIIF para PYMES, la gerencia utiliza
estimaciones. Los supuestos significativos utilizados para elaborar tales estimaciones contables
son razonables en las circunstancias específicas de cada rubro.

Se ha cumplido con todos los aspectos de acuerdos contractuales que tendrían un efecto
significativo en los estados financieros en caso de incumplimiento.

No han ocurrido eventos después del 31 de diciembre 2014, ni antes del 01 de marzo de 2015,
fecha en la cual los estados financieros han sido emitidos, que requieran consideración como
ajuste o revelación en los estados financieros.

A nuestro leal saber y entender, ningún evento ha ocurrido posteriormente a la fecha del balance
general y desde la fecha de esta carta que requiera ajuste o revelación en los estados financieros
anteriormente mencionados.

Adjuntamos a la presente copia impresa y electrónica de los documentos requeridos para los
periodos 2013 y 2014.

Atentamente,

Lic. Otoniel Galdámez

Propietario

79
 PPC REQ 3/6
R.P WC Fecha 06/03/2015

MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ

PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO AÑOS 2013 Y 2014
(CIFRAS EN Q)
CUENTAS 2014 2013
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 3,549,598 816,390
Contratos de obras 3,407,050 732,611
Arrendamientos 128,475 22,500
Administrativos 2,019 61,279
Otros servicios 12,054
COSTO DE VENTAS 2,011,803 310,700
Inventario inicial -
Compras 2,086,803 310,700
Inventario final 75,000
GANANCIA BRUTA 1,537,795 505,690
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,439,808 335,174
Servicios adquiridos 1,358,802 212,292
Sueldos - 11,515
Mano de obra directa - 55,114
Seguros 11,500 -
Combustibles 11,465 -
Depreciaciones y amortizaciones 58,041 56,253
COSTOS FINANCIEROS 8,750 -
Intereses prestamos 8,750 -
Ganancia antes de impuestos 89,237 170,516
ISR por pagar 27,663 52,860
Ganancia del año 61,574 117,656

Patrimonio acumulado al inicio del periodo 607,044 489,388

Aporte a patrimonio - -
Retiros de patrimonio - -
Patrimonio acumulado al final del periodo 668,618 607,044

80
 PPC REQ 4/6
R.P WC Fecha 06/03/2015

MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ

PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO AÑOS 2013 Y 2014
(CIFRAS EN Q)

CUENTAS 2014 2013

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES 739,598 57,786
Caja y bancos 349,178 57,786
Cuentas por cobrar 315,420 -
Inventarios 75,000 -
ACTIVOS NO CORRIENTES 619,988 630,628
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 838,341 790,582
Maquinaria y herramienta 640,500 640,500
Mobiliario y equipo 145,259 97,500
Vehiculos 34,695 34,695
Inmuebles 17,887 17,887
(-) DEPREC. ACUM. PROP PLANTA Y EQUIPO (218,353) (159,954)
TOTAL DEL ACTIVO 1,359,586 688,414
PASIVOS Y PATRIMONIOS
PASIVOS CORRIENTES 190,968 78,371
Impuestos por pagar 150,000 25,000
Intereses por pagar 32,218 53,371
Cuentas por pagar 8,750 -
PASIVOS NO CORRIENTES 500,000 2,999
Hipoteca 500,000 -
Reserva para indemnizaciones - 2,999
TOTAL PASIVO 690,968 81,370
PATRIMONIO
Patrimonio acumulado 607,044 489,388
Ganancia del ejercicio 61,574 117,656
TOTAL PATRIMONIO 668,618 607,044
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 1,359,586 688,414

81
 PPC REQ 5/6
R.P WC Fecha 06/03/2015

MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ

PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ
PERIODO DEL 1 DE ENERO 2014 AL 31 DE DICIEMBRE 2014
(CIFRAS EN Q)
Ganancia del ejercicio 61,574
1 Conciliación entre la utilidad neta y el efectivo neto
provisto por las actividades de operación
Cargos a la utilidad que no requirieron uso de Efectivo (222,423)
Depreciaciones 58,041
Cuentas incobrables
Aumento / Disminución cuentas por cobrar (315,420)
Aumento / Disminución mercaderías (75,000)
Aumento / Disminución cuentas por pagar 125,000
Aumento / Disminución gastos por pagar (15,044)
Flujo de efectivo neto por actividades de operación (160,849)

2 Efectivo generado por actividades de inversión (47,759)

Equipo ( Adquisición de mobiliario ) (47,759)

3 Efectivo generado por actividades de financiamiento 500,000

Aumento en obligaciones hipotecarias 500,000
Retiro de capital -
Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo 291,392
( + ) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 57,786
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 349,178

82
 PPC REQ 6/6
R.P WC Fecha 06/03/2015

MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ

PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ
PERIODO DEL 1 DE ENERO 2013 AL 31 DE DICIEMBRE 2013
(CIFRAS EN Q)
Ganancia del ejercicio 117,656
1 Conciliación entre la utilidad neta y el efectivo neto
provisto por las actividades de operación
Cargos a la utilidad que no requirieron uso de Efectivo (154,132)
Depreciaciones 56,253
Cuentas incobrables -
Aumento / Disminución cuentas por cobrar -
Aumento / Disminución mercaderías -
Aumento / Disminución cuentas por pagar (195,160)
Aumento / Disminución gastos por pagar (15,225)
Flujo de efectivo neto por actividades de operación (36,476)

2 Efectivo generado por actividades de inversión -

Equipo ( Adquisición de mobiliario ) -

3 Efectivo generado por actividades de financiamiento -

Aumento en obligaciones hipotecarias -
Retiro de capital -
Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo (36,476)
( + ) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 94,262
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 57,786

83
 MULTISERVIC IO S Y C O NSTRUC TO RA ITZÁ PT. No. RE 1/3
PRO PIETARIO : O TO NIEL GALDÁMEZ H.P W C Fe cha: 03/02/2015
Matriz de Rie sgos y Proce dimie ntos de Auditorí a R.P W C Fe cha: 03/02/2015
Auditoría al 31 de dicie mbre de 2014
Estado de Situación Financie ra

C ue ntas Saldos al % R I E S G O Proce dimie ntos Re sponsable

31/12/2014 C l asificaci Tipo De scripción
ón
AC TIVO
AC TIVO NO 619,988 46% Alto
C O RRIENTE
PROPIEDAD PLANT A Y 619,988 46% Alto Inherente, Que se encuentre mal registrado, Examen de la Document ación ASIST ENT E
EQUIPO NET O Control, Que se encuentre mal valuado (escrituras títulos de propiedad ,
Detección (sobrevaluado o devaluado ), Que se facturas, pólizas de importación,
encuentre a nombre de la empresa, entre otras), Comprobación de la
que no se encuentre asegurado, Que existencia física de los bienes y que
no sea propiedad de la empresa, Que estén al servicio de la compañía,
las contabilizaciones se encuentren Revisión de los cálculos de
mal realizadas, Que no se encuentre depreciación, su correcto registro,
al servicio de la compañía Revisar que los métodos de valuación
hayan sido aplicados correcta y
uniformemente.
AC TIVO C O RRIENTE 739,598 54% Alto
INVENT ARIOS 75,000 6% Medio Inherente, Que sea propiedad de la empresa, Que Visita a las instalaciones donde se ASIST ENT E
Control, se encuentren bien valuados, Que no encuentre la mercadería para
Detección exista la mercadería, Que no se verificar que realmente existe la
encuentre dañada la mercadería, Que mercadería, Revisión de la
la valuación sea uniforme de un documentación que ampara las tomas
periodo a otro, Que no se presente físicas de los inventarios, Revisión de
correctamente el valor de los la correcta valuación de los
invent arios en los registros de la inventarios, revisión de la
empresa, Que no existan documentos uniformidad en la valuación, Revisión
que avalen las tomas físicas de de la mercadería para determinar si
invent arios, Que no existan existe mercadería dañada,
documentos que avalen los Verificación dela correct a
invent arios, Que no se encuentre presentación de los registros
bien presentadas en los registros contables Revisión de la
contables documentación que avale la
existencia de los inventarios
(facturas, pólizas de importación,
entre otras)

84
 MULTISERVIC IO S Y C O NSTRUC TO RA ITZÁ PT. No. RE 2/3
PRO PIETARIO : O TO NIEL GALDÁMEZ H.P W C Fe cha: 03/02/2015
Matriz de Rie sgos y Proce dimie ntos de Auditorí a R.P W C Fe cha: 03/02/2015
Auditoría al 31 de dicie mbre de 2014
Estado de Situación Financie ra

C ue ntas Saldos al % R I E S G O Proce dimie ntos Re sponsable

31/12/2014 C l asificaci Tipo De scripción
ón
CAJA Y BANCOS 349,178 26% Medio Inherente, Que los saldos reflejados no sean los Revisión de Conciliaciones bancarias ASIST ENT E
Control, correctos, Que existan documentos y que estas cumplan con los requisitos
Detección emitidos por el banco no registrados necesarios ( firmas de revisado y
en la contabilidad, que los cheques visto bueno, cálculos realizados
emitidos y las transferencias correctos), Revisión al azar de
realizadas no cuenten con el soport e cheques Boucher y transferencias
necesario, que existan cheques realizadas para verificar que cuenten
rechazados no registrados, Que con el soporte adecuado, cotejo con
existan depósitos no registrados, Que diario-mayor de los saldos, Revisión
las conciliaciones no se encuentren de las personas que tengan acceso a
debidamente realizadas y firmada de las cuentas bancarias , confirmación
revisadas y con visto bueno por de saldos con los bancos
persona responsable, Que existan
transacciones sin aut orización, Que
personas inadecuadas tengan acceso a
las cuentas bancarias, Que existan
cheque emitidos con mas de seis
meses de haberse realizado

CUENT AS POR COBRAR 315,420 23% Alto Inherente, Que los saldos que reflejan los Realizar circularización de saldo a ASIST ENT E
Control, clientes sean incorrectos, Que no se determinada muestra de la cartera
Detección apliquen las políticas de crédito con que se cuenta, revisión de
adecuadamente (descuentos, días de facturas al azar para verificar
créditos, bonificaciones adecuadas), (bonificaciones, correcta facturación,
Que la cobrabilidad de los saldos no firma de recibido por parte del
sea la adecuada, Que los niveles de cliente, verificación de la correcta
morosidad sean de alta relatividad, contabilización a la cuenta por
Que no se cuente con toda la cobrar, Verificación de personal
información del cliente (archivo de autorizado para aprobaciones,
documentación legal, autorizaciones Revisión de las políticas de crédito
de part e de la administración de la
compañía), Que las personas
inadecuadas estén aut orizando
creditos, descuentos y bonificaciones

TO TAL DE AC TIVO S 1,359,586 100%

85
 MULTISERVIC IO S Y C O NSTRUC TO RA ITZÁ PT. No. RE 3/3
PRO PIETARIO : O TO NIEL GALDÁMEZ H.P W C Fe cha: 03/02/2015
Matriz de Rie sgos y Proce dimie ntos de Auditoría R.P W C Fe cha: 03/02/2015
Auditoría al 31 de dicie mbre de 2014
Estado de Situación Fi nancie ra

C ue ntas Saldos al % R I E S G O Proce dimie ntos Re sponsable

31/12/2014 C lasificaci Tipo De scripción
ón
PASIVO Y
PATRIMO NIO NETO
C APITAL Y RESERVAS 668,618 49%
PAT RIMONIO 607,044 45% Alto Inherente, Que existan aumentos al capital no Revisión de escrituras para verificar ASIST ENT E
Control, contabilizados, que el capital que no que los montos que estas indican
Detección coincida con lo que indican las coincidas con lo reflejado en los
escrituras registros contables.
RESULT ADO DEL 61,574 5% Medio Inherente, Mal traslado del estado de Resultados Revisión del traslado para verificar la ASIST ENT E
PERIODO Control, correcta present ación
Detección

PASIVO
PASIVO NO 500,000 37% Alto
C O RRIENTE
OBLIGACIONES 500,000 37% Alto Inherente, Que no existan las obligaciones, Que Verificación física de los documentos ASIST ENT E
HIPOT ECARIAS Control, no se cuente con la documentación que amparen las obligaciones,
Detección adecuada, Que no se encuentren bien verificación de plazos de
contabilizas, que se encuentren vencimiento, confirmación con
vencidas banco de las obligaciones, revisión de
registros para verificar su correct a
presentación y contabilización

PASIVO C O RRIENTE 190,968 14% Alto

CUENT AS POR PAGAR 150,000 11.033% Medio Inherente, Que no se encuentre bien Revisión de registros contables, ASIST ENT E
Control, contabilizada, que no exista la revisión de documentación de
Detección obligación respaldo para verificar la existencia
INT ERESES POR PAGAR 8,750 0.644% Medio Inherente, Que nos se encuentre calculados Realización de cálculos y verificación ASIST ENT E
(PREST AMOS) Control, correctamente, que se encuentren de registros contables
Detección mal contabilizados
IMPUEST OS POR PAGAR 32,218 2% Medio Inherente, Mal calculo en los estados de Revisión de registros contables, ASIST ENT E
Control, resultados, mala contabilización verificación de cálculos en base a ley
Detección
TO TAL PASIVO Y 1,359,586 100%
PATRIMO NIO NETO

86
 MULTISERVIC IO S Y C O NSTRUC TO RA ITZÁ PT. No. RP 1/3
PRO PIETARIO : O TO NIEL GALDÁMEZ H.P WC Fe cha: 03/02/2015
Matriz de Rie sgos y Proce dimie ntos de Auditoría R.P W C Fe cha: 03/02/2015
Auditoría al 31 de dicie mbre de 2014
Estado de Re sultados

Saldos al R I E S G O
C ue ntas % C lasificació Proce dimie ntos Re sponsable
31/12/2014 Tipo De scripción
n
Facturas no registradas en el libro de Revisión de libro de IVA, prueba al
IVA, cálculos aritméticos azar de Facturas para verificar que
incorrectos, precios de venta cumplan con todos los requisitos,
Inherente y
CONT RAT OS DE OBRAS 3,407,050 96% Alto incorrectos, bonificaciones verificación al azar de las facturas, ASIST ENT E
de Control
incorrectas, condiciones de venta corte de formas
incorrecta, secuencia numérica
incorrecta,
Facturas no registradas en el libro de Revisión de libro de IVA, prueba al
IVA, cálculos aritméticos azar de Facturas para verificar que
incorrectos, precios de venta cumplan con todos los requisitos,
Inherente y
ARRENDAMIENT OS 128,475 4% Medio incorrectos, bonificaciones verificación al azar de las facturas, ASIST ENT E
de Control
incorrectas, condiciones de venta corte de formas
incorrecta, secuencia numérica
incorrecta,
Facturas no registradas en el libro de Revisión de libro de IVA, prueba al
IVA, cálculos aritméticos azar de Facturas para verificar que
incorrectos, precios de venta cumplan con todos los requisitos,
SERVICIOS Inherente y
2,019 0% Bajo incorrectos, bonificaciones verificación al azar de las facturas, ASIST ENT E
ADMINIST RAT IVOS de Control
incorrectas, condiciones de venta corte de formas
incorrecta, secuencia numérica
incorrecta,
Facturas no registradas en el libro de Revisión de libro de IVA, prueba al
IVA, cálculos aritméticos azar de Facturas para verificar que
incorrectos, precios de venta cumplan con todos los requisitos,
Inherente y
OT ROS SERVICIOS 12,054 0% Bajo incorrectos, bonificaciones verificación al azar de las facturas, ASIST ENT E
de Control
incorrectas, condiciones de venta corte de formas
incorrecta, secuencia numérica
incorrecta,
Ve ntas Ne tas 3,549,598 100% Alto
C osto de Ve ntas (2,011,803) -57% Alto
Mal calculo y por lo tanto se Prueba para verificar el correcto
Inherente y
COST O DE VENT AS 2,011,803 57% Alto encuentra mal reflejado y calculo y contabilización ASIST ENT E
de Control
contabilizado
Mal calculo y por lo tanto se Prueba para verificar el correcto
Inherente y
Marge n Bruto 1,537,795 43% Alto encuentra mal reflejado y calculo y contabilización ASIST ENT E
de Control
contabilizado

87
 MULTISERVICIO S Y CO NSTRUCTO RA ITZÁ PT. No. RP 2/3
PRO PIETARIO : O TO NIEL GALDÁMEZ H.P W C Fe cha: 03/02/2015
Matriz de Rie sgos y Proce dimie ntos de Auditoría R.P WC Fe cha: 03/02/2015
Auditoría al 31 de dicie mbre de 2014
Estado de Re sultados

Saldos al R I E S G O
Cue ntas % Clasificació Proce dimie ntos Re sponsable
31/12/2014 Tipo De scripción
n
Mal calculo y por lo tanto se Prueba para verificar el correcto
Inherente y
Gastos de Operación (1,439,808) -41% Medio encuentra mal reflejado y calculo y contabilización ASIST ENT E
de Control
contabilizado
Que no se hayan realizado, que no se Verificación de cálculos de
encuentren debidamente prestaciones laborales, comparación
contabilizados y reflejados en los de gastos de periodo anterior con
GAST OS DE Inherente y
1,439,808 41% Alto estados financieros, que no actual para verificar que las ASIST ENT E
ADMINIST RACIÓN de Control
correspondan al periodo, que los variaciones son razonables
gastos de personal no se hayan
registrado correctamente
Que no se hayan realizado, que no se Recalculo de planillas, revisión de
encuentren debidamente planilla del IGSS.
contabilizados y reflejados en los
Inherente y
SERVICIOS ADQUIRIDOS 1,358,802 38% Medio estados financieros, que no ASIST ENT E
de Control
correspondan al periodo, que los
gastos de personal no se hayan
registrado correctamente
Que no se hayan realizado, que no se Revisión de facturas que amparan el
encuentren debidamente gasto. Revisar si existe un inventario
contabilizados y reflejados en los de papelería y útiles, si existe realizar
Inherente y
COMBUST IBLES 11,465 0% Medio estados financieros, que no inventario físico y verificar que los ASIST ENT E
de Control
correspondan al periodo. Que las consumos sean iguales a lo
facturas no estén a nombre de la contabilizado en el gasto.
empresa.
Que no se hayan realizado, que no se Revisión de pagos, en este caso
encuentren debidamente cheques o transferencias electrónicas.
contabilizados y reflejados en los Revisión de provisiones para
Inherente y estados financieros, que no verificar si pertenecen al periodo.
SEGUROS 11,500 0% Medio ASIST ENT E
de Control correspondan al periodo. Que las
facturas no estén a nombre de la
empresa. Que la cobertura del seguro
cubra el periodo fiscal.

88
 MULTISERVICIO S Y CO NSTRUCTO RA ITZÁ PT. No. RP 3/3
PRO PIETARIO : O TO NIEL GALDÁMEZ H.P WC Fe cha: 03/02/2015
Matriz de Rie sgos y Proce dimie ntos de Auditoría R.P WC Fe cha: 03/02/2015
Auditoría al 31 de dicie mbre de 2014
Estado de Re sultados

Saldos al R I E S G O
Cue ntas % Clasificació Proce dimie ntos Re sponsable
31/12/2014 Tipo De scripción
n
Mal calculo en sección de Activos no Verificación de cálculos ( se realiza al
DEPRECIACIONES Y Inherente y
58,041 2% Medio Corrientes, que se encuentre registras revisar Activo no corriente ) ASIST ENT E
AMORT IZACIONES de Control
incorrectamente
Inherente y
GAST OS FINANCIEROS (8,750) 0% Alto
de Control
Calculo incorrecto de intereses, Que Verificación de cálculos, revisión de
no se cuente con documentos que documentos para verificar los
INT ERESES SOBRES Inherente y avalen dicho gastos, Que no se cuente soportes, revisión de la correcta
8,750 0% Alto ASIST ENT E
PREST AMOS de Control con contrato de banco para verificar contabilización y presentación en EF
tasas y periodos de pago, mala
contabilización
GANANCIA PERDIDA Inherente y
89,237 3% Medio
EN OPERACIÓN de Control
PRODUCT OS
FINANCIEROS
GANANCIA PERDIDA Inherente y
89,237 3% Medio
ANT ES DE IMPUEST O de Control
Mal calculo Revisión de cálculos en base a
IMPUEST O SOBRE LA Inherente y
(27,663) -1% Medio resultados obtenidos después de ASIST ENT E
RENT A de Control
realizados los ajustes de auditoria
RESULT ADO DEL Inherente y
61,574 2% Medio
PERIODO de Control

89
90
91
92
93
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
A-2
Prop. Otoniel Galdámez
CAJA Y BANCOS H.P AC Fecha 11/03/2015
PROGRAMA DE AUDITORÍA R.P WC Fecha 14/03/2015

I. OBJETIVOS DE AUDITORÍA

1. Que el efectivo exista

2. Que el efectivo sea propiedad de la empresa
3. Que las transacciones hallan ocurrido
4. Que las transacciones se hallan registrado al 100%
5. Que las transacciones se hallan cortado adecuadamente
6. Que los saldos se hallan presentado y revelado adecuadamente

II. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORÍA

REF. PT AUDITOR PLANEADO REAL

1. Revise la conciliación con el

Banco El Último Clavo, S.A. hallando A-3 GAML 2:00 1:00
cheques de Q.15,000.00 en adelante.

2. Solicite Confirmación Bancaria A-4 GAML 2:00 1:00

3. Asegúrese de la presentación A GAML 2:00 1:00

en el Activo Corriente.

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95
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 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
A-5
Prop. Otoniel Galdámez
CAJA Y BANCOS H.P AC Fecha 11/03/2015
ALCANCE Y REVELACIONES R.P WC Fecha 14/03/2015

I. ALCANCES

CUENTA SALDO CUMPLIMIENTO SUSTANTIVAS CRUCE ÁREAS TOTAL

B. Último 349,178 100% 100%

Clavo, S.A.
349,178 100%

II. REVELACIONES

1. Tipo de cambio al 31-Dic-14 Q7.801 por US$ 1.00

2. El efectivo no tiene Restricciones

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 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
B-2
Prop. Otoniel Galdámez
CUENTAS POR COBRAR H.P AC Fecha 11/03/2015
PROGRAMA DE AUDITORÍA R.P WC Fecha 14/03/2015

I. OBJETIVOS DE AUDITORÍA

1. Que las cuentas por cobrar existan

2. Que las cuentas por cobrar sean propiedad de la empresa
3. Que las transacciones hallan ocurrido
4. Que las transacciones se hallan registrado al 100%
5. Que las transacciones se hallan cortado adecuadamente
6. Que los saldos se hallan valuado adecuadamente
7. Que los tipos de cambio se hallan presentado y valuado adecuadamente

II. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORÍA

REF PT AUDITORPLANEADREAL

1. Envíe confirmaciones posteriores a

clientes mayores o iguales B-3 GAML 2:00 1:00
a Q.100,000.00

2. Por las no contestadores, revisión B-3 GAML 2:00 1:00

cobros posteriores, factura, orden de
despacho.

3. Asegúrese de la presentación en el B GAML 2:00 1:00

Activo corriente

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100
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
B-4
Prop. Otoniel Galdámez
CUENTAS POR COBRAR H.P AC Fecha 11/03/2015
ALCANCES Y REVELACIONES R.P WC Fecha 14/03/2015

I. ALCANCES

CUENTAS SALDO SUSTANTIVAS CUMPLIMIENTO CRUCE ÁREAS TOTAL

Clientes 315,420 100% 100%

Provisión Incobrables 0 100%

315,420 58%

II. REVELACIONES

1. No hay Restricciones sobre la cuenta por cobrar ( Embargo, dado en garantía)

2. El saldo se cobrará en el mes de abril 2015

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102
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 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
C-2
Prop. Otoniel Galdámez
INVENTARIOS H.P AC Fecha 11/03/2015
PROGRAMA DE AUDITORÍA R.P WC Fecha 14/03/2015

I. OBJETIVOS DE AUDITORÍA

1. Que el inventario exista

2. Que el inventario sea propiedad de la empresa
3. Que las transacciones hallan ocurrido
4. Que las transacciones se hallan registrado al 100%
5. Que las transacciones se hallan cortado adecuadamente
6. Que los saldos se hallan valuado adecuadamente
7. Que los saldos se hallan presentado y revelado adecuadamente

II. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORÍA

REF PT AUDITOR PLANEADREAL

1. Participe en el inventario físico contando

materias primas A,B,C. C-3 GAML 2:00 1:00

2. Analice si existe problemas de C-4 GAML 2:00 1:00

Obsolescencia.

3. Asegúrese de la presentación en el C GAML 2:00 1:00

Activo Corriente.

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 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
C-4
Prop. Otoniel Galdámez
INVENTARIOS H.P AC Fecha 11/03/2015
ALCANCES Y REVELACIONES R.P WC Fecha 14/03/2015

I. ALCANCES

CUENTA SALDO SUSTANTIVAS CUMPLIMIENTO CRUCE ÁREAS TOTAL

Materia Prima 75,000 100%

75,000

II. REVELACIONES

1. Los inventarios no tienen restricciones ni sufren obsolescencia

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MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
D-2
Prop. Otoniel Galdámez
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO H.P AC Fecha 11/03/2015
PROGRAMA DE AUDITORÍA R.P WC Fecha 14/03/2015

I. OBJETIVOS DE AUDITORÍA

1. Que la propiedad planta y equipo existan

2. Que las Propiedad planta y equipo sea propiedad de la empresa
3. Que las transacciones hallan ocurrido
4. Que las transacciones se hallan registrado al 100%
5. Que las transacciones se hallan cortado adecuadamente
6. Que los saldos se hallan valuado adecuadamente
7. Que los saldos se hallan presentado y revelado adecuadamente

II. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORÍA

REF PT AUDITOR PLANEADREAL
1. Realice el movimiento del
costo y depreciación acumulada del D-3 GAML 2:00 1:00
año.
2. Revise y Observe físicamente GAML 2:00 1:00
adiciones mayores o iguales D-3
a Q. 130,000
3. Recalcule Depreciación GAML 2:00 1:00
gasto y acumulada de la base D-3
financiera

4. Asegúrese de la presentación D GAML 2:00 1:00

en Activo No Corriente.

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MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
D-4
Prop. Otoniel Galdámez
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO H.P AC Fecha 11/03/2015
ALCANCES Y REVELACIONES R.P WC Fecha 14/03/2015

I. ALCANCES

CUENTA SALDO SUST ANT IVAS CUMP LIMIENTO CRUCE ÁREAS TOTAL

Dep. Gasto 58,041 100% 100%

Dep. Acumula -218,353 100% 100%

II. REVELACIONES

1. Los activos se registran al costo

2. La depreciación es en base a la vida útil así:

Edificio 20 años
Maquinaria 5 años

3. El terreno y el edificio garantizan el préstamo con Banco Último Clavo

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 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
AA-2
Prop. Otoniel Galdámez
PASIVOS H.P AC Fecha 11/03/2015
PROGRAMA DE AUDITORÍA R.P WC Fecha 14/03/2015

I. OBJETIVOS DE AUDITORÍA

1. Que los pasivos existan

2. Que los pasivos sean obligaciones de la empresa
3. Que las transacciones hallan ocurrido
4. Que las transacciones se hallan registrado al 100%
5. Que las transacciones se hallan cortado adecuadamente
6. Que los saldos se hallan valuado adecuadamente
7. Que los saldos se hallan presentado y revelado adecuadamente

II. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORÍA

REF PT AUDITOR PLANEADOREAL

1. Recalcule los intereses X-10 GAML 2:00 1:00

2. Asegúrese de la presentación AA Y BB GAML 2:00 1:00

en el corriente y el no
corriente.

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 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
AA-3
Prop. Otoniel Galdámez
PASIVOS CORRIENTES H.P AC Fecha 11/03/2015
ALCANCES Y REVELACIONES R.P WC Fecha 14/03/2015

I. ALCANCES

CUENTA SALDO SUST ANT IVAS CUMPLIMIENTO CRUCE ÁREAS TOTAL

CORRIENTES
Cuentas por p 150,000 100% 100%
150,000 75%

NO CORRIENTES
Hipoteca 500,000 100% 100%
Reserva para 0 100% 100%
500,000 100%

II. REVELACIONES

1. El terreno y El edificio Garantizan el Préstamo Hipotecario

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 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
X-2
Prop. Otoniel Galdámez
RESULTADOS H.P AC Fecha 11/03/2015
PROGRAMA DE AUDITORÍA R.P WC Fecha 14/03/2015

I. OBJETIVOS DE AUDITORÍA

1. Que las cuentas de resultados existan

2. Que las cuentas de resultados sean derechos y obligaciones de la empresa
3. Que las transacciones hallan ocurrido
4. Que las transacciones se hallan registrado al 100%
5. Que las transacciones se hallan cortado adecuadamente
6. Que los saldos se hallan valuado adecuadamente
7. Que los saldos se hallan presentado y revelado adecuadamente

II. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORÍA

REF PT AUDITOR PLANEADOREAL

1. Efectúe prueba de ventas a

tiendas exclusivas, revisando X-3 GAML 2:00 1:00
salida de bodega, factura y
deposito bancario.

2.Pruebe el costo de ventas por X-4 GAML 2:00 1:00

diferencia de inventarios.

3.Asegúrese de la adecuada, X GAML 2:00 1:00

presentación de los saldos.

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 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ PT. No.
X-5
Prop. Otoniel Galdámez
RESULTADOS H.P AC Fecha 11/03/2015
ALCANCES Y REVELACIONES R.P WC Fecha 14/03/2015

I. ALCANCES

CUENTA SALDO SUST ANT IVAS CUMPLIMIENTO CRUCE ÁREAS TOTAL

INGRESOS DE
ACTIVIDADES
ORDINARIAS 3,549,598 90% 90%
Contratos de obras 3,407,050 90% 90%
Arrendamientos 128,475 90% 90%
Administrativos 2,019 90% 90%
Otros servicios 12,054 90% 90%
COSTO DE VENTAS 2,011,803 100% 100%
Inventario inicial - 100% 100%
Compras 2,086,803 100% 100%
Inventario final 75,000 100% 100%
GANANCIA BRUTA 1,537,795 100% 100%
GASTOS DE
ADMINISTRACIÓN 1,439,808 50% 50%
Servicios adquiridos 1,358,802 0% 0%
Sueldos - 100% 100%
Mano de obra directa - 100% 100%
Seguros 11,500 0% 0%
Combustibles 11,465 0% 0%
Depreciaciones y amortizaciones 58,041 0% 100% 100%
COSTOS FINANCIEROS 8,750 0% 100% 100%
Intereses prestamos 8,750 0% 100% 100%
Ganancia antes de impuestos 89,237 0% 100% 100%
ISR por pagar 27,663 0% 100% 100%
61,574 81%


 Sumado verticalmente

II. REVELACIONES

1. Los ingresos y gastos de registran bajo el método de lo devengado

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MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
Prop. Otoniel Galdámez PT. No. P
Programa de Auditoría H.P WC Fecha 20/01/2015
Al 31 de diciembre de 2014 R.P WC Fecha 20/01/2015

OBJETIVOS DE AUDITORÍA
1. Obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada sobre la adecuación de la
utilización por parte de la dirección de la hipótesis de empresa en funcionamiento en la
preparación de los estados financieros.

2. Determinar sobre la evidencia obtenida la existencia o no de incertidumbre material

relacionada con hechos o condiciones que generen dudas significativas sobre la
capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento.

3. Determinar las implicaciones para el informe de auditoría.

REF.
PROCEDIMIENTOS DE AUDITORÍA AUDITOR PLAN REAL
P.T.
Conocimiento de la entidad
1. Evalúe la importancia de los eventos o P-1 WC 10 8
condiciones identificadas

2. Evalúe los eventos subsecuentes P-11 SM 10 8

3. Analice la situación financiera de la entidad P-3 /
utilizando los medios aceptables P-8 AC 30 25
P-10
4. Solicite confirmaciones bancarias A-4 SM 5 5
5. Solicite confirmaciones con los abogados P-9 5
de la empresa SM 5
6. Considere los planes de la administración P-10 MC 30 36

122
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA
ITZÁ
Prop. Otoniel Galdámez PT. No. P-1.1
Evaluación de Hipótesis Empresa en
Funcionamiento H.P AC Fecha 08/03/2015
Al 31 de diciembre de 2014 R.P WC Fecha 10/03/2015

CONDICIONES O HECHOS A CONSIDERAR PARA EVALUAR LA HIPÓTESIS DE

EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO

Si /
No. Descripción Fecha Comentario
No
Indicadores Financieros
1 Pérdidas operativas recurrentes. No Ref. P-3
2 Deficiencias de capital de trabajo. No Ref. P-5
Continuos flujos de efectivo de operación
3 No Ref. P-8 no presenta
negativos.
Dependencia excesiva en préstamos a corto Ref. P-3 no se acumulan
4 No
plazo para financiar activos a largo plazo. préstamos
5 Razones financieras claves adversas. No Ref. P-10
Incapacidad de pagar a los acreedores en las
6 No Ref. P-5
fechas de vencimiento.
Incumplimiento de préstamos o acuerdos
7 No Ref. P-5
similares.
Restricciones sobre términos de comercio
8 No
usuales.
9 Reestructuración de deuda No
10 Atraso o discontinuidad de dividendos. N/A
11 Inventarios excesivos u obsoletos. N/A
Necesidad de buscar nuevas fuentes o
Se espera convertir el capital
métodos de financiamiento o préstamos a
12 Si individual en acciones en un
plazo fijo que se acercan al vencimiento, sin
futuro cercano
prospectos realistas de renovación o pago.
13 Necesidad de retirar activos sustanciales. No

Expectativas o proyecciones de una reducción

14 importante en el desempeño financiero debido No Ref. P-10
a factores internos o externos o ambos.

123
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA
ITZÁ
Prop. Otoniel Galdámez PT. No. P-1.2
Evaluación de Hipótesis Empresa en
Funcionamiento H.P AC Fecha 08/03/2015
Al 31 de diciembre de 2014 R.P WC Fecha 10/03/2015

Si /
No. Descripción Fecha Comentario
No
Indicadores Operativos
Pérdida de personal administrativo o personal
1 No
clave.
2 Huelgas u otras dificultades laborales. No
Dependencia sustancial en el éxito de un Existe la posibilidad de
3 proyecto en particular o en un activo en Si inversión en capital por parte de
particular. fuentes externas
Dependencia excesiva en el éxito de un nuevo
4 No
producto
5 Compromisos a largo plazo no económicos. No
6 Necesidad de revisar a fondo las operaciones. No
CONDICIONES O HECHOS A CONSIDERAR PARA EVALUAR LA HIPÓTESIS DE
EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO
Pérdida de un gran mercado, un proveedor
7 No
o cliente principal.
Pérdida de una franquicia, licencia o patente
8 No
clave
Otros Indicadores
Incumplimiento con requerimientos de
1 No
capital u otros requerimientos estatutarios.
Procedimientos legales pendientes,
legislaciones o asuntos similares que podrían
2 No Ref. P-9
poner en peligro la capacidad de la entidad
para operar.
Cambios o establecimiento de nueva
3 No
legislación o políticas gubernamentales.
Innovaciones técnicas que hacen obsoleto a
4 No
un producto clave.
5 Catástrofe no asegurada o poco asegurada No
No se identificaron otros indicadores de Ref. P-10
6 riesgo de incumplimiento de la hipótesis de No
empresa en funcionamiento.

124
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA
ITZÁ
Prop. Otoniel Galdámez PT. No. P-1.3
Evaluación de Hipótesis Empresa en
Funcionamiento H.P AC Fecha 08/03/2015
Al 31 de diciembre de 2014 R.P WC Fecha 10/03/2015

Si /
No. Descripción Fecha Comentario
No
Conclusión
INDICADORES
FINANCIEROS: Necesidad de
buscar nuevas fuentes o
métodos de financiamiento o
préstamos a plazo fijo que se
acercan al vencimiento, sin
¿Hemos identificado algún hecho o prospectos realistas de
SI
condición? renovación o pago.

INDICADORES
OPERATIVOS: Existe la
posibilidad de inversión en
capital por parte de fuentes
externas

125
 MULTISERVICIOS Y PT. No. P-2
CONSTRUCTORA ITZÁ
Prop. Otoniel Galdámez H.P AC Fecha 08/03/2015

Entendimiento del negocio R.P WC Fecha 10/03/2015

Al 31 de diciembre de 2014
No. Enunciado Situación Empresa Efecto en la Auditoría y el Dictamen

a. El mercado y la competencia Construcción de obras para ingeniería civil Ninguno

Según proyectos, principal cliente Estado Análisis de la hipótesis de empresa en

b. Actividad cíclica o estacional
de Guatemala funcionamiento

Normas Internacionales de Información

Cumplimiento del marco normativo y
c. Marco de Referencia Financiera para Pequeñas y Medianas
revelación en Notas
Empresas
d. Marco Legal No hay leyes específicas Ninguno

e. Impuestos A diciembre Revisión Fiscal

f. Ubicación Geográfica Área del departamento de El Petén Ninguno

Análisis de la hipótesis de empresa en
g. Litigios Ninguno
funcionamiento
Costo de Producción o Adquisición Última
h. Método Evaluación de Inventarios Revisión cambio política contable
Compra

126
Análisis financiero con base en razones simples

127
128
129
130
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
P-7.1
Prop. Otoniel Galdámez PT. No.
Análisis de Índices Financieros y Operativos H.P AC Fecha 11/03/2015
Al 31 de diciembre de 2014 R.P WC Fecha 14/03/2015

RAZÓN APLICADA DATOS RAZÓN INTERPRETACIÓN

Índice de Activos corrientes 739,598 Los pasivos redimibles a corto

= 3.87
solvencia Pasivos corrientes 190,968 plazo se encuentran ampliamente
cubiertos por los activos que se
esperan convertir en efectivo en
un tiempo igual o inferior a las
obligaciones corrientes, nos
encontramos con una empresa
solvente

Activos corrientes - Se cuenta con los fondos

Prueba del 664,598
= inventarios 3.48 suficientes para hacerle frente a
ácido
Pasivos corrientes 190,968 la cancelación de los pasivos
corrientes

Efectivo + valores De ser exigido el pago de los

Solvencia 349,178
= negociables 1.83 pasivos inmediatos, se cuenta
inmediata
Pasivos corrientes 190,968 con los recursos convertibles en
corto tiempo para hacer frente a
las obligaciones

Activos totales 1,359,586 Los activos se encuentran

Solidez = 1.97
Pasivos totales 690,968 totalmente cubiertos, contando
con la solidez necesaria para el
siguiente periodo

Pasivos totales 690,968 Por cada Quetzal que la entidad

Endeudamiento = 0.51
Activos totales 1,359,586 tiene invertido, se deben Q0.51,
es decir que la participación de
los acreedores es del 51%

Patrimonio 668,618 La empresa posee realmente la

Propiedad = 0.49
Activos totales 1,359,586 propiedad del 49% de los
activos de la misma

131
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
P-7.2
Prop. Otoniel Galdámez PT. No.
Análisis de Índices Financieros y Operativos H.P AC Fecha 11/03/2015
Al 31 de diciembre de 2014 R.P WC Fecha 14/03/2015

RAZÓN APLICADA DATOS RAZÓN INTERPRETACIÓN

Tasa de Utilidad neta 61,574 El rendimiento del patrimonio es

= 0.09
rendimiento Patrimonio 668,618 del 9% en el periodo corriente

Margen de Utilidad bruta 89,237 La utilidad bruta fue del 3%, esta
= 0.03
utilidad bruta Ventas netas 3,549,598 se redujo en comparación con la
utilidad del periodo pasado pero
fue más rentable que la del
mismo periodo

Utilidad neta Utilidad neta en ventas 1,537,795 La entidad genera 43% de

= 0.43
en ventas Ventas netas 3,549,598 utilidad sobre las ventas

Margen de Utilidad en operación 97,987 El resultado obtenido durante el

= 0.03
utilidad Ventas 3,549,598 periodo fue del 3%

Capital neto Activos corrientes (-) 739,598 La empresa cuenta con un

= 548,630
de trabajo pasivos corrientes 190,968 capital neto que le ayudará a
cubrir sus costos fijos durante el
siguiente periodo

Rotación Ventas Netas Crédito 3,407,050 La empresa roto su cartera de

Cuentas por = 10.80 créditos en 11 oportunidades
Cobrar Cuentas por Cobrar 315,420 durante el año

360 ó 365 365 La empresa demora 34 días para

Plazo medio
= Rotación de las cuentas 33.18 recuperar su cartera de crédito,
de cobranza 11
por cobrar tiempo que refleja desventaja
contra los 26 días que se pagan
a los proveedores

Rotación de Compras al crédito 2,086,803 La empresa roto sus

cuentas por = 13.91 obligaciones por pagar en 14
cuentas por pagar 150,000 oportunidades en el año
pagar

132
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
P-7.3
Prop. Otoniel Galdámez PT. No.
Análisis de Índices Financieros y Operativos H.P AC Fecha 11/03/2015
Al 31 de diciembre de 2014 R.P WC Fecha 14/03/2015

RAZÓN APLICADA DATOS RAZÓN INTERPRETACIÓN

360 ó 365 365 La empresa obtiene 26 días de

Plazo medio
= Rotación de las cuentas 26.07 financiamiento por parte de los
de pago 14 proveedores, tiempo que refleja
por pagar
desventaja contra los 34 días
que se tardan los clientes en
cancelar sus deudas

Ventas netas 3,549,598 El activo rota 2.61 veces en el

Rotación de
= Promedio de activos 2.61 año, esto equivale a cada 4.5
activo total 1,359,586
totales meses, lo cual ha generado la
ganancia en este periodo

Rotación de Ventas netas 3,549,598 La empresa logró vender 5.73

propiedades, veces su activo para generar sus
= Promedio de activos 5.73
planta y 619,988 ventas.
fijos
equipo

133
 PT. No. P-8
Evaluación del estado de flujos de efectivo
H.P AC Fecha 12/03/2015
R.P WC Fecha 14/03/2015

MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ

PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ
PERIODO DEL 1 DE ENERO 2014 AL 31 DE DICIEMBRE 2014 PERIODO DEL 1 DE ENERO 2013 AL 31 DE DICIEMBRE 2013
(CIFRAS EN Q) (CIFRAS EN Q)
Ganancia del ejercicio 61,574 Ganancia del ejercicio 117,656
1 Conciliación entre la utilidad neta y el efectivo neto 1 Conciliación entre la utilidad neta y el efectivo neto
provisto por las actividades de operación provisto por las actividades de operación
Cargos a la utilidad que no requirieron uso de Efectivo (222,423) Cargos a la utilidad que no requirieron uso de Efectivo (154,132)
Depreciaciones 58,041 Depreciaciones 56,253
Cuentas incobrables Cuentas incobrables -
Aumento / Disminución cuentas por cobrar (315,420) Aumento / Disminución cuentas por cobrar -
Aumento / Disminución mercaderías (75,000) Aumento / Disminución mercaderías -
Aumento / Disminución cuentas por pagar 125,000 Aumento / Disminución cuentas por pagar (195,160)
Aumento / Disminución gastos por pagar (15,044) Aumento / Disminución gastos por pagar (15,225)
Flujo de efectivo neto por actividades de operación (160,849) Flujo de efectivo neto por actividades de operación (36,476)

2 Efectivo generado por actividades de inversión (47,759) 2 Efectivo generado por actividades de inversión -
Equipo ( Adquisición de mobiliario ) (47,759) Equipo ( Adquisición de mobiliario ) -

3 Efectivo generado por actividades de financiamiento 500,000 3 Efectivo generado por actividades de financiamiento -
Aumento en obligaciones hipotecarias 500,000 Aumento en obligaciones hipotecarias -
Retiro de capital - Retiro de capital -
Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo 291,392 Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo (36,476)
( + ) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 57,786 ( + ) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 94,262
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 349,178 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 57,786

134
Confirmación Bancaria

135
 PT. No. P-9 1/2
H.P AC Fecha 26/03/2015
Confirmación con abogado
R.P WC Fecha 28/03/2015

Guatemala, 26 de marzo de 2015

Señores
CALDERÓN Y ASOCIADOS
Diagonal 6 10-50 zona 10
Presente.

Estimados señores:

A requerimiento del licenciado Otoniel Galdámez, Gerente General y propietario de la Compañía

Multiservicios y Constructora ITZÁ, me permito responder a la nota de fecha 31 de enero de
2015, en la cual se me solicita brindar la información que a continuación se detalla:

1. La lista actual que describa el estado actual hasta la fecha de cualquier litigio o reclamación
contra la empresa MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ, Propiedad de Otoniel
Galdámez, así como estimación del impacto económico incluyendo los honorarios legales y
costo de los litigios.

A mi cargo no estuvo ningún litigio o reclamación de la empresa que se hubiera generado en

el ejercicio fiscal terminado el 31 de diciembre de 2014 e incluso hasta la presente fecha.

2. No conozco ni he tenido a mi cargo litigios o conflictos que se hayan solucionado fuera de la

corte, durante el ejercicio 2014 e incluso hasta la presente fecha.

3. No conozco de pasivos pendientes o reclamaciones directas o pasivos contingentes

provenientes de reclamos o juicios, salvo los honorarios que se acusarían en virtud de
arreglos de los conflictos a mi cargo, cuyos importes están incluidos en las estimaciones
remitidas y que materialmente entiendo no afectarían la posición financiera de la empresa.

136
 PT. No. P-9 2/2
H.P AC Fecha 26/03/2015
R.P WC Fecha 28/03/2015

4. Tengo en trámite de legalización los contratos 2512-2014 y 2513-2014 por contratos de

Construcción de 2 escuelas ubicadas en el municipio de San Luis del Departamento de El
Petén, dichos contratos son suscritos conjuntamente con la Gobernación Departamental de El
Petén. La negociación ya está cerrada con los clientes, solo está pendiente la firma física en
ambos contratos.

No tengo otra información que brindar que a mi juicio afectara los estados financieros de
la Compañía.

Agradeciendo la atención que la presente les merezca, me suscribo. Atentamente,

Mirna Castañeda
Abogado y Notario
Colegiado No. 2411

137
Evaluación de planes de gerencia
MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
Prop. Otoniel Galdámez PT. No. P-10
Memorando sobre las consideraciones de los planes de
la administración H.P WC Fecha 25/03/2015
Al 31 de diciembre de 2014 R.P AC Fecha 27/03/2015

EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO
Objetivo
a) Cumplir con lo establecido en el programa de empresa en funcionamiento para
tener una apreciación apropiada de los planes de la administración para minimizar este
riesgo.
b) Evaluar la posición de la Compañía con respecto al conocimiento y medidas tomadas por
la administración para minimizar el riesgo de cese de operaciones.

Procedimientos aplicados
1. Flujos de efectivo en la operación.
2. Índices financieros claves.
3. Análisis de la deuda de la Compañía.
4. Se indagó con la Gerencia General la identificación sobre lo adecuado de los supuestos
de la gerencia sobre la continuidad como empresa en funcionamiento en que se basa la
preparación de los estados financieros.
5. Representaciones de la gerencia sobre las acciones futuras para la evolución y solución de
los problemas de empresa en funcionamiento.

1. Flujos de efectivo negativos de operación

Los flujos negativos de operación de la empresa ascienden a Q160,849, Al 31 de diciembre
de 2014, el efecto básicamente se encuentra en el aumento de las cuentas por cobrar y la
disminución de las cuentas por pagar.

138
 El aumento en las cuentas por cobrar se debe a que en el último trimestre del año 2014, se
avanzaron en proyectos contratados con el Ministerio de Gobernación, de los cuales no se
recibió el desembolso durante el periodo correspondiente. El Ministerio acordó realizar los
pagos vencidos durante el segundo trimestre del año 2015. Al finalizar el trabajo de campo
no se pudo constatar los pagos pendientes. Referencia a papel de trabajo: P-8

2. Índices financieros claves

Al aplicar el índice de endeudamiento el coeficiente es de 0.51; lo que indica que la
empresa cuenta con 5 1 centavos de activo para pagar cada quetzal de deuda a corto
plazo, es decir que la empresa tiene la liquidez suficiente para descargar su pasivo a corto
plazo. Referencia a papel de trabajo: P-7.1

Revisando el índice de solvencia demuestra que los pasivos redimibles a corto plazo se
encuentran ampliamente cubiertos por los activos que se esperan convertir en efectivo en un
tiempo igual o inferior a las obligaciones corrientes, nos encontramos con una empresa
solvente. Referencia a papel de trabajo: P-7.1

El índice de solidez demuestra que los activos se encuentran totalmente cubiertos, contando
con la solidez necesaria para el siguiente periodo Referencia a papel de trabajo: P-7.1

La tasa de rendimiento del patrimonio demuestro que se generó un 9% durante el periodo

2014, lo cual refleja un buen desempeño del capital invertido en el año. Referencia a papel
de trabajo: P-7.2

El margen de utilidad obtenido fue del 3%, manteniendo su posición en relación con el año
anterior. Referencia a papel de trabajo: P-7.2

Al analizar el índice de rotación de activos se demuestra que este fue de 2.61 veces en el año
2014, esto equivale a cada 4.5 meses, lo cual ha generado la ganancia en este periodo
Referencia a papel de trabajo: P-7.3

139
3. Análisis de la deuda de la Compañía
La deuda que la Compañía presenta en sus estados financieros corresponde a un préstamo
obtenido en instituciones financieras (100%). Referencia a papel de trabajo: A-4

Se observa que el saldo de préstamos por pagar Al 31 de diciembre de 2014 fue obtenido ese
mismo año, no contando con otras deudas por financiamiento en el periodo anterior, este
préstamo es de carácter Hipotecario, con lo cual se encuentra comprometido el 78 % del
valor del inmueble, no se registraron abonos a capital solo pago de interés durante el periodo
2014. Los fondos obtenidos fueron utilizados para capital de trabajo. Referencia a papel de
trabajo: A-4

4. Eventos importantes
Mediante la conversión de la entidad a sociedad accionaria se tiene proyectado la obtención
de Q4 millones de inversión en capital de trabajo y maquinaria, lo cual mejoraría la
composición de su patrimonio. Referencia a papel de trabajo: Nota #19 a los Estados
Financieros.

Conclusión
Con base en nuestros procedimientos de auditoría e indagaciones aplicados podemos concluir
que no existe una incertidumbre importante relacionada con eventos o condiciones que
puedan generar una duda significativa sobre la capacidad de la Compañía para continuar
como empresa en funcionamiento.

Se agregará un párrafo de énfasis en el dictamen del auditor, debido a que el riesgo de

empresa en funcionamiento está presente, por la incertidumbre de saber si los planes de la
administración tendrán resultados positivos en un plazo de tiempo razonable. Referencia a
papel de trabajo: P-12

140
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
Prop. Otoniel Galdámez PT. No. P-11
Memorando sobre las lecturas de actas de la entidad H.P WC Fecha 26/03/2015
Al 31 de diciembre de 2014 R.P WC Fecha 27/03/2015

Objetivos
Conocer los planes y acuerdos importantes de la Compañía para un período de tiempo
razonable.

Procedimientos aplicados
Lectura de actas y contratos. Debido a la confidencialidad de la información se presenta un
resumen de los documentos revisados físicamente y en original.

Confirmaciones bancarias
Contrato No. PH 05-12-2013 – Préstamo Hipotecario
Con fecha 19 de diciembre de 2014, la empresa MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA
ITZÁ, Prop Otoniel Galdámez obtuvo un préstamo hipotecario con el Banco El Último Clavo,
S.A. la deuda de Q500,000.00 para un plazo de 3 años pagaderos de forma semestral, la tasa
de interés aplicada será de 7%, este prestamos se requirió con la intención de obtener
disponibilidad de efectivo para utilización de capital de trabajo. Referencia a papel de
trabajo: A-4

Confirmación de Abogado
El abogado de la empresa, Licenciada Mirna Castañeda indica que a la fecha no estuvo ningún
litigio o reclamación de la empresa que se hubiera generado en el ejercicio fiscal terminado el
31 de diciembre de 2013, se tienen en trámite de legalización los contratos 2512-2013 y 2513-
2013 por contratos de Construcción de 2 escuelas ubicadas en el municipio de San Luis del
Departamento de El Petén, dichos contratos son suscritos conjuntamente con la Gobernación
Departamental de El Petén. La negociación ya está cerrada con los clientes, solo está
pendiente la firma física en ambos contratos. Referencia a papel de trabajo: P-9

141
Reunión con propietario
Con fecha 08 de marzo de 2014 el licenciado Otoniel Galdámez, propietario de
MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ, comento que actualmente se encuentran
inversionistas regionales interesado en inyectar capital durante el periodo 2015, por lo que la
empresa estará en proceso de convertir su capital en acciones para poder expandir su
presencia en la región norte del país, se espera una capitalización de Q4 millones durante el
segundo semestre del 2015. El monto a ser capitalizado al final del año 2015 se invertirá en
capital de trabajo y compra de maquinaria.

142
4.3.3 Análisis del dictamen del auditor independiente
MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
Prop. Otoniel Galdámez PT. No. P-12
Análisis del Impacto en el dictamen del Auditor de los
eventos y condiciones identificadas H.P AC Fecha 27/03/2014
Al 31 de diciembre de 2014 R.P WC Fecha 31/03/2014

Párrafo de énfasis de asunto en el dictamen del auditor

Al respecto de las conclusiones a las que pueda llegar el auditor en el análisis sobre el tipo de
opinión a la cual llegará en su opinión se encuentra lo que indica la NIA 706:

“El objetivo del auditor, una vez formada una opinión sobre los estados financieros, es llamar la
atención de los usuarios, cuando a su juicio sea necesario, por medio de una clara comunicación
adicional en el informe de auditoría, sobre:
a) una cuestión que, aunque esté adecuadamente presentada o revelada en los estados
financieros, sea de tal importancia que resulte fundamental para que los usuarios comprendan
los estados financieros; o
b) cuando proceda, cualquier otra cuestión que sea relevante para que los usuarios comprendan
la auditoría, las responsabilidades del auditor o el informe de auditoría.” Referencia NIA
706 párrafo 4.

Párrafo de énfasis es “un párrafo incluido en el informe de auditoría que se refiere a una cuestión
presentada o revelada de forma adecuada en los estados financieros y que, a juicio del auditor, es
de tal importancia que resulta fundamental para que los usuarios comprendan los estados
financieros.” Referencia NIA 706 párrafo 5 (a).

“Un párrafo de énfasis en el dictamen del auditor no afecta la opinión del auditor.” NIA 706
párrafo A3.

143
Conclusiones del trabajo de auditoría
De los sucesos o condiciones que nos causaron falta de seguridad material sobre la capacidad de
MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ, Propietario Otoniel Galdámez para
continuar como empresa en funcionamiento por el futuro predecible, después de evaluar los
sucesos o condiciones identificados como indicios de posibles problemas de empresa en
funcionamiento, analizar la factibilidad de los planes de la administración para mantener la
situación actual y obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada de que dichos asuntos no
tiene representaciones erróneas en los estados financieros, consideramos apropiado emitir una
opinión con énfasis de asunto para llamar la atención de los usuarios hacia los asuntos
identificados y que crearon la duda, en especial porque el patrimonio de la entidad se convertirá
en un capital accionario en un futuro cercano, de no concluir los planes tal como se indican o
encontrar nuevas fuentes de capitalización por parte de la entidad, surgirían dudas de poder
continuar como empresa en funcionamiento en un futuro cercano. Referirse a la Nota #19 a
los Estados Financieros.

144
4.3.4 Dictamen del auditor independiente

MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ

Propietario Otoniel Galdámez

Estados Financieros
31 de diciembre de 2014

ÍNDICE

Informe de Auditores Independientes 146

Estados Financieros

Estado de Situación Financiera 148

Estado de Resultados 149

Estados de Cambios en el Patrimonio 149

Estado de Flujos de Efectivo 150

Notas a los Estados Financieros 151

145
 Opinión de los Auditores Independientes

Al Propietario de
Multiservicios y Constructora Itzá

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Multiservicios y Constructora ITZÁ,

propiedad de Otoniel Galdámez, los cuales comprenden el estado de situación financiera Al 31
de diciembre de 2014, los estados del resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos
de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como un resumen de políticas contables
significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros

La Administración de la Compañía es responsable por la preparación y presentación razonable
de estos estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de
Información Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener
el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de estados financieros
que estén libres de representaciones erróneas importantes, debido ya sea a fraude o a error,
seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas, y efectuar estimaciones contables que sean
razonables en las circunstancias.

Responsabilidad de los Auditores

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en
nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de
Auditoría. Esas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos y que planifiquemos y
ejecutemos la auditoría para obtener seguridad razonable acerca de si los estados financieros
están libres de representaciones erróneas importantes.

Una auditoría incluye ejecutar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen
del juicio de los auditores, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones erróneas
significativas en los estados financieros, debido ya sea a fraude o a error. Al efectuar esas
evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y
presentación razonable de los estados financieros por parte de la entidad, con el fin de diseñar
los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el
fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una
auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la
razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la Administración de la Compañía, así
como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada

para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos
sus aspectos importantes, la situación financiera de Multiservicios y Constructora ITZÁ
Propiedad de Otoniel Galdámez Al 31 de diciembre de 2014, su desempeño financiero y sus

146
flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con Normas
Internacionales de Información Financiera.

Párrafo de énfasis
Sin que implique introducir salvedades en la opinión, llamamos la atención sobre la Nota 19 de
los estados financieros que indica que la entidad iniciara un proceso de cambio a sociedad
accionaria durante el periodo 2015 proyectando inversión de capital. Esta situación, junto con
otras cuestiones expuestas en la Nota 19, indica la existencia de una incertidumbre material que
puede generar dudas significativas sobre la capacidad de la sociedad para continuar como
empresa en funcionamiento.

Wilmer Calderón
Colegiado 200214491
04 de abril de 2014
Calderón y Asociados
Diagonal 6 10-50 zona 10, Guatemala, Guatemala

147
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO AÑOS 2013 Y 2014
(CIFRAS EN Q)
CUENTAS NOTA 2014 2013

ACTIVO
CORRIENTE 739,598 57,786
Caja y bancos 6 349,178 57,786
Cuentas por cobrar 8 315,420 -
Inventarios 7 75,000 -
NO CORRIENTE 619,988 630,628
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 9 838,341 790,582
Inmuebles 640,500 640,500
Vehiculos 145,259 97,500
Mobiliario y equipo 34,695 34,695
Maquinaria y herramienta 17,887 17,887
(-) Deprec. acum. prop. planta y equip 4.6 (218,353) (159,954)
TOTAL DEL ACTIVO 1,359,586 688,414
PASIVOS Y PATRIMONIOS
PASIVOS CORRIENTES 190,968 78,371
Cuentas por pagar 11 150,000 25,000
Impuestos por pagar 13 32,218 53,371
Intereses por pagar 16 8,750 -
PASIVOS NO CORRIENTES 500,000 2,999
Hipoteca 10 500,000 -
Reserva para indemnizaciones - 2,999
TOTAL PASIVO 690,968 81,370
PATRIMONIO 12
Patrimonio acumulado 607,044 489,388
Ganancia del ejercicio 61,574 117,656
TOTAL PATRIMONIO 668,618 607,044
TOTAL DE PASIVOS Y
1,359,586 688,414
PATRIMONIO

148
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO AÑOS 2013 Y 2014
(CIFRAS EN Q)
CUENTAS NOTA 2014 2013
INGRESOS DE ACTIVIDADES
4.12 3,549,598 816,390
ORDINARIAS
Contratos de obras 3,407,050 732,611
Arrendamientos 128,475 22,500
Administrativos 2,019 61,279
Otros servicios 12,054
COSTO DE VENTAS 2,011,803 310,700
Inventario inicial -
Compras 2,086,803 310,700
Inventario final 75,000
GANANCIA BRUTA 1,537,795 505,690
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 15 1,439,808 335,174
Servicios adquiridos 1,358,802 212,292
Sueldos - 11,515
Mano de obra directa - 55,114
Seguros 11,500 -
Combustibles 11,465 -
Depreciaciones y amortizaciones 58,041 56,253
COSTOS FINANCIEROS 16 8,750 -
Intereses prestamos 8,750 -
Ganancia antes de impuestos 89,237 170,516
ISR por pagar 13 27,663 52,860
Ganancia del año 61,574 117,656

Patrimonio acum. al inicio del periodo 607,044 489,388

Aporte a patrimonio - -
Retiros de patrimonio - -
Patrimonio acumu. al final del periodo 12 668,618 607,044

149
 MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
PROPIETARIO: OTONIEL GALDÁMEZ
FLUJO DE EFECTIVO COMPARATIVO 2014 Y 2013
(CIFRAS EN Q)
2014 2013
Ganancia del ejercicio 61,574 117,656
1 Conciliación entre la utilidad neta y el efectivo neto
provisto por las actividades de operación
Cargos a la utilidad que no requirieron uso de Efectivo (222,423) (154,132)
Depreciaciones 58,041 56,253
Cuentas incobrables -
Aumento / Disminución cuentas por cobrar (315,420) -
Aumento / Disminución mercaderías (75,000) -
Aumento / Disminución cuentas por pagar 125,000 (195,160)
Aumento / Disminución gastos por pagar (15,044) (15,225)
Flujo de efectivo neto por actividades de operación (160,849) (36,476)

2 Efectivo generado por actividades de inversión (47,759) -

Equipo ( Adquisición de mobiliario ) (47,759)

3 Efectivo generado por actividades de financiamiento 500,000 -

Aumento en obligaciones hipotecarias 500,000
Retiro de capital -
Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo 291,392 (36,476)
( + ) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 57,786 94,262
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 349,178 57,786

150
MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ
Propiedad de Otoniel Galdámez
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de Diciembre del 2014

1. Información General
La Compañía fue organizada bajo las leyes de la República de Guatemala como una persona
jurídica el 21 de enero de 2002 por un período indefinido. La empresa obtuvo su inscripción
ante la Superintendencia de Administración Tributaria (SAT) el 01 de abril de 2002. Sus
oficinas están ubicadas en la 3 avenida Barrio la Ermita 9-27 zona 1 San Benito Petén.

Se dedica a la prestación de servicios de construcción de obras para ingeniera civil,

supervisión de obras, asesoría administrativa y financiera, servicios administrativos varios,
renta de edificios, renta de maquinaria y equipo de construcción. Los estados financieros de
la Compañía al 31 de diciembre 2014 fueron aprobados por la Administración el 18 de
febrero del 2015.

2. Bases para la preparación de los estados financieros

2.1 Declaración de cumplimiento
Los estados financieros de MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ, Propiedad
de Otoniel Galdámez, Al 31 de diciembre de 2014 fueron preparados de conformidad con
Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades.

2.1 Base de valuación y moneda de presentación

Los estados financieros de MULTISERVICIOS Y CONSTRUCTORA ITZÁ, Propiedad
de Otoniel Galdámez, Al 31 de diciembre de 2014, fueron preparados sobre la base de
costos históricos. Los estados financieros están expresados en quetzales.

3. Cambios en políticas contables

Las políticas contables adoptadas por la Compañía para la preparación de sus estados
financieros Al 31 de diciembre de 2014 son consistentes con aquellas que fueron utilizadas
para la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2013.

La Compañía adoptó en 2011 las siguientes modificaciones a las Normas Internacionales de

Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades y nuevas Interpretaciones
emitidas. La adopción de estas normas revisadas e interpretaciones no ha causado efecto
importante en los estados financieros de la Compañía, pero requieren divulgaciones
adicionales y en algunos casos, la revisión de ciertas políticas contables.

4. Resumen de las principales políticas contables

4.1 Moneda, transacciones en moneda extranjera
4.1.1 Moneda funcional y moneda de presentación de los estados financieros.
La moneda de curso legal en Guatemala es el quetzal, siendo la moneda funcional
y de presentación de sus estados financieros, debido a que dicha moneda refleja
de mejor manera los eventos y transacciones efectuadas por la Compañía. La
determinación de la moneda funcional se fundamentó en que los precios de venta

151
 por concepto de bienes y servicios están denominados y pactados en dicha
moneda, y los flujos de efectivo de sus actividades operativas regulares son
usualmente mantenidos en quetzales, para su posterior uso en esa moneda. El
patrimonio se denomina en quetzales.

4.1.2 Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera, cualquier moneda distinta de la moneda
funcional, son registradas al tipo de cambio vigente del día de la transacción. Al
determinar la situación financiera y los resultados de sus operaciones, la
Compañía valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en monedas
extranjeras al tipo de cambio vigente a la fecha de dicha valuación y
determinación. Las diferencias cambiarias resultantes de la aplicación de estos
procedimientos se reconocen en los resultados del período en que ocurren.

4.2 Efectivo
Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo es presentado por la
Compañía neto de sobregiros bancarios, si los hubiese.

4.3 Activos financieros

La Compañía reconoce sus activos financieros inicialmente al valor razonable más los
costos directamente atribuibles a la transacción, excepto los activos financieros valuados
al valor razonable con cambios en resultados en los que no se consideran tales costos. La
Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías en la fecha de su
reconocimiento inicial:
a) Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados;
b) Cuentas por cobrar; Esta clasificación inicial es revisada por la Compañía al final
de cada año financiero.
c) Las compras o ventas de activos financieros son reconocidas por la Compañía en
las fechas en que realiza cada transacción, siendo la fecha de contratación, la
fecha en la que la Compañía se compromete a comprar o vender un activo
financiero.

4.3.1 Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinados que no son cotizados en un mercado activo y se reconocen
inicialmente al importe de los respectivos documentos o facturas.

La recuperación de estos activos financieros se analiza periódicamente y se

registra una estimación por deterioro para las cuentas por cobrar calificadas como
de cobro dudoso, con cargo a resultados del período. Las cuentas declaradas
incobrables son rebajadas de la estimación por deterioro.

4.4 Deterioro de activos financieros

La Compañía evalúa a la fecha del estado de situación financiera si existe evidencia
objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos pudieran estar deteriorados. Un
activo financiero o un grupo de activos financieros es considerado deteriorado si, y solo

152
 sí, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que han
ocurrido después del reconocimiento inicial del activo financiero y que el evento de
pérdida detectado tiene un impacto en los flujos de efectivo futuros estimados, para el
activo financiero o el grupo de activos financieros, que puede ser confiablemente
estimado. La evidencia del deterioro puede incluir indicadores de que los deudores están
experimentando significativas dificultades financieras, retrasos en el pago de intereses o
pagos del principal, la probabilidad de que tales deudores se encuentren en un proceso de
quiebra u otro tipo de reorganización financiera y cuando la información indique que hay
una disminución estimable en los flujos de efectivo de la Compañía provenientes de
incumplimientos contractuales.

4.5 Baja de activos financieros

Los activos financieros son dados de baja por la Compañía cuando expiran los derechos
contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o cuando transfiere el
activo financiero desapropiándose de los riesgos y beneficios inherentes al activo
financiero y ha cedido los derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo del
activo financiero; o cuando reteniendo los derechos contractuales a recibir los flujos de
efectivo, la Compañía ha asumido la obligación contractual de pagarlos a uno o más
perceptores.

4.6 Propiedades, planta y equipo

Las propiedades, planta y equipo se contabilizan originalmente al costo de adquisición
menos su depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro, si las hubiese.
Estos costos incluyen el costo del reemplazo de componentes del equipo cuando ese
costo es incurrido, si reúne las condiciones para su reconocimiento. Los desembolsos por
reparación y mantenimiento que no reúnen las condiciones para su reconocimiento como
activo y la depreciación, se reconocen como gastos en el año en que se incurren.

La depreciación se calcula bajo el método de línea recta con base en la vida útil estimada
para cada tipo de activo. El valor residual de los activos depreciables, la vida útil
estimada y los métodos de depreciación son revisados anualmente por la administración y
son ajustados cuando resulte pertinente, al final de cada año financiero.

Un detalle de las vidas útiles estimadas se presenta a continuación:

Vida útil estimada
 Edificios e instalaciones: entre 15 y 20 años
 Mobiliario y equipo: 2.5 años
 Otros equipos: Entre 5 y 10 años

Un componente de propiedades, planta y equipo es dado de baja cuando es desapropiado

o cuando la Compañía no espera beneficios económicos futuros de su uso. Cualquier
pérdida o ganancia proveniente del retiro del activo, calculada como la diferencia entre su
valor neto en libros y el producto de la venta, es reconocida en los resultados del año que
se produce la transacción.

153
4.7 Deterioro de activos no financieros
La Compañía efectúa una revisión al cierre de cada ejercicio contable sobre los valores en
libros de sus activos no financieros, con el objeto de identificar disminuciones de valor
cuando hechos o circunstancias indican que los valores registrados podrían no ser
recuperables. Si dicha indicación existiese y el valor en libros excede el importe
recuperable, la Compañía valúa los activos o las unidades generadoras de efectivo a su
importe recuperable, definido este como la cifra mayor entre su valor razonable menos
los costos de venta y su valor en uso. Los ajustes que se generen por este concepto se
registran en los resultados del año en que se determinan.

4.8 Pasivos financieros

La Compañía reconoce sus pasivos financieros inicialmente al valor razonable más los
costos directamente atribuibles a la transacción. Después del reconocimiento inicial, los
pasivos financieros son medidos al costo amortizado utilizando el método de la tasa de
interés efectiva. La Compañía reconoce las ganancias o pérdidas en el resultado del
período cuando al pasivo financiero se da de baja así como a través del proceso de
amortización.

4.9 Baja de pasivos financieros

Los pasivos financieros son dados de baja por la Compañía cuando la obligación ha sido
pagada o cancelada o bien su exigencia haya expirado. Cuando un pasivo financiero es
reemplazado por otro pasivo financiero, la Compañía cancela el original y reconoce un
nuevo pasivo financiero. Las diferencias que se pudieran producir de tales reemplazos de
pasivos financieros son reconocidas en los resultados del año en que ocurran.

4.10 Provisiones
Una provisión se reconoce cuando la Compañía tiene una obligación presente, legal o
implícita, como resultado de un evento pasado, es probable que la Compañía tenga que
desprenderse de recursos para cancelar la obligación y pueda efectuarse una estimación
fiable del importe de la obligación. El importe de las provisiones registradas es evaluado
periódicamente y los ajustes requeridos se registran en los resultados del año.

4.11 Arrendamientos operativos

Calidad de arrendataria
Arrendamientos en los cuales la arrendadora retiene sustancialmente los riesgos y
beneficios sobre la propiedad del activo, son considerados arrendamientos operativos.
Los pagos sobre estos arrendamientos, de acuerdo con las tarifas establecidas en los
contratos respectivos, son reconocidos como gastos de forma lineal a lo largo del plazo
de arrendamiento.

4.12 Reconocimiento de ingreso

La Compañía mide sus ingresos provenientes de actividades ordinarias utilizando el valor
razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los ingresos.
4.12.1 Ingresos por venta de servicios
Los ingresos por servicios, que provienen principalmente de prestación de

154
 servicios de asesoría, asistencia técnica, consultoría y planificación en materia
administrativa y/o contable.

4.12.2 Ingresos por intereses

El ingreso por rendimientos de instrumentos financieros se reconoce en
proporción del tiempo transcurrido, calculado sobre los saldos promedios
mensuales del principal invertido, por el método del interés efectivo. El ingreso
por intereses se incluye como ingresos financieros en el estado de resultados.

4.13 Obligaciones laborales

La Compañía tiene la política de pagar indemnización a sus empleados de acuerdo con
las disposiciones del Código de Trabajo de Guatemala, en cuyo caso la indemnización
será pagada si el empleado es despedido injustificadamente o por muerte, a razón de un
sueldo por cada año ininterrumpido de servicio.

Las indemnizaciones del personal se registran en el período en que se da por terminada la

relación laboral.

4.14 Impuestos
4.14.1 Impuesto sobre la renta corriente
La Compañía paga su impuesto sobre la base del 31% de la renta imponible.
El impuesto corriente, correspondiente al período presente y a los anteriores, es
reconocido por la Compañía como un pasivo en la medida en que no haya sido
liquidado. Si la cantidad ya pagada, que corresponda al período presente y a los
anteriores, excede el importe a pagar por esos períodos, el exceso es
reconocido como un activo.

4.14.2 Impuesto sobre la renta diferido

El impuesto sobre la renta diferido se determina por el método pasivo, a las
diferencias temporarias entre la base fiscal y las cifras registradas para fines
financieros a la fecha de los estados financieros. El impuesto sobre la renta
diferido se calcula considerando la tasa de impuesto que se espera aplicar en el
período en que se estima que el activo se realizará o que el pasivo se pagará.

Los impuestos diferidos activos se reconocen sólo cuando existe una probabilidad
razonable de realización. La Compañía revisa el importe en libros del impuesto
diferido activo en la fecha de cada estado de situación financiera y reduce el saldo
en la medida que estime probable que no dispondrá de suficiente renta imponible
a futuro para cargar contra la misma la totalidad o parte, de los beneficios que
conforman el impuesto diferido activo.

4.14.3 Impuesto al valor agregado

Los ingresos por servicios se registran por los importes netos del impuesto al
valor agregado y se reconoce un pasivo en el estado de situación financiera por el
importe del impuesto al valor agregado. Los gastos y la adquisición de activos son
registrados por la Compañía por los importes netos del impuesto al valor agregado

155
 si tales impuestos son acreditados a favor de la Compañía por las autoridades
fiscales, reconociendo entonces el importe acumulado por cobrar en el estado
de situación financiera.

4.15 Juicios, estimaciones y supuestos significativos de contabilidad

La preparación de los estados financieros de la Compañía requiere que la gerencia realice
juicios, estimaciones y supuestos que afectan las cifras informadas de ingresos, gastos,
activos y pasivos y la divulgación de pasivos contingentes a la fecha de los estados
financieros. Debido a la incertidumbre implícita en estas estimaciones y supuestos
podrían surgir ajustes a las cifras de importancia relativa que afecten los importes
divulgados de los activos y pasivos en el futuro.
4.15.1 Estimados y supuestos
Los principales supuestos en relación con hechos futuros y otras fuentes de las
estimaciones propensas a variaciones a la fecha de los estados financieros y que
por su naturaleza tienen un alto riesgo de causar ajustes de importancia relativa a
las cifras de los activos y pasivos en los estados financieros del próximo año, se
presenta a continuación:
 Deterioro de activos no financieros
La Compañía estima que no existen indicadores de deterioro para ninguno de
sus activos no financieros a la fecha de los estados financieros.

5 Regulaciones cambiarias
La moneda de curso legal en Guatemala es el Quetzal, representada por el símbolo Q. en los
estados financieros. El Banco de Guatemala, entidad autorizada por la Junta Monetaria para
ejecutar sus políticas monetarias publica periódicamente el tipo de cambio promedio para ser
utilizado como referencia por el sistema bancario.

Al 31 de diciembre de 2014 el tipo de cambio de referencia publicado por el Banco de

Guatemala fue de Q7.801 por un dólar estadounidense (al 31 de diciembre de 2013 fue de
Q7.835 por un dólar estadounidense).

No hay restricciones cambiarias en Guatemala para la repatriación de capitales, pago de

acreedoras o cualquier otro fin, la divisa extranjera puede comprarse en cualquier monto, en
bancos del sistema o en las casas de cambio autorizadas.

A continuación se presenta un resumen de los activos y pasivos financieros denominados en

moneda extranjera, expresado en dólares estadounidenses:
7.80 7.84
2014 2013
TOTAL DEL ACTIVO 174,284 88,247
TOTAL DE PASIVO 88,574 10,431
Posición neta en moneda
extranjera US$ 85,710 77,816

156
6 Efectivo
Un resumen de las cuentas de efectivo se muestra a continuación:
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
Caja y Bancos 349,178 57,786

El efectivo depositado en cuentas bancarias devenga un interés basado en las tasas diarias
determinadas por los bancos correspondientes. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no
existían restricciones de uso sobre los saldos de efectivo.

7 Inventarios
Los Inventarios se encuentran integrados de la siguiente manera:
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
Inventarios 75,000

Los inventarios son artículos para uso en proyectos de construcción, han sido valuados al
costo.

8 Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se muestran a continuación:
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
Cuentas por Cobrar
Municipalidad de Santa Elena, El Petén. 315,420 -

Los plazos de vencimiento de las cuentas por cobrar se extienden hasta 30 días contados a
partir de la fecha de emisión de las respectivas facturas, no están sujetas a ningún descuento
por pronto pago, no generan cargos por gastos administrativos y son recuperables en la
moneda funcional de los estados financieros.

9 Propiedades, planta y equipo

Un resumen de estos activos se muestra a continuación:
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 838,341 790,583
Maquinaria y Herramienta 17,887 17,887
Mobiliario y Equipo 34,695 34,695
Vehículos 145,259 97,500
Inmuebles 640,500 640,500
(-) Deprec. acum. prop. planta y equip (218,353) (159,953.78)

10 Préstamos por pagar

Préstamo Hipotecario contratado con Banco de la Construcción, el cual fue contratado el 19
de diciembre de 2014, a un plazo de tres años, devenga una tasa de interés anual de 7%.

157
 Los fondos obtenidos a través de éste préstamos han sido utilizado para capital de trabajo.
Este préstamo será pagado de manera semestral.
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
Hipoteca 500,000 -

11 Gastos acumulados y cuentas por pagar

Las cuentas por pagar al 31 de diciembre, se muestran a continuación:
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
Cuentas por pagar 150,000 25,000

Los plazos de las cuentas por pagar son de 30 días a partir de la emisión de los respectivos
documentos o facturas, no están sujetas a ningún descuento por pronto pago, no generan
intereses y son pagaderas en la moneda funcional de los estados financieros.

Los gastos acumulados tienen un plazo normal de 30 días a la fecha del estado de situación
financiera y son pagaderos en la moneda funcional de los estados financieros.

12 Patrimonio
Capital Individual
El patrimonio Al 31 de diciembre, se muestra a continuación
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
TOTAL CAPITAL 668,618 607,044

13 Impuesto sobre la renta

La Compañía es contribuyente del impuesto sobre la renta por lo que prepara y presenta su
respectiva declaración a las autoridades fiscales correspondientes. La tasa de impuesto sobre
la renta vigente para los años fiscales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 es 31%.

La determinación del cálculo del Impuesto Sobre la Renta, por los años terminados al 31 de
diciembre, se muestra a continuación:
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
Ganancia antes de impuestos 89,236 170,516
ISR por pagar 27,663 52,860

A la fecha, las declaraciones del Impuesto Sobre la Renta correspondientes a los años 2011 al
2014 se encuentran pendientes de revisión por parte de las autoridades fiscales. De acuerdo
con el Código Tributario, el derecho de las autoridades fiscales para revisar las declaraciones
juradas del Impuesto Sobre la Renta prescribe a los cuatro años, contados a partir de la fecha
en que la declaración debió haber sido presentada.

14 Impuesto Sobre la Renta Diferido

No se tiene Impuesto de la renta Diferido en el año 2014.

158
15 Costo de servicios
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
GASTOS DE OPERACIÓN 1,439,808 335,174
Servicios Adquiridos 1,358,802 212,292
Sueldos - 11,515
Mano de obra Directa - 55,114
Seguros 11,500 -
Combustibles 11,465 -
Depreciaciones y amortizaciones 58,041 56,253

16 Gastos financieros
Al 31 de Diciembre del 2014 2013
GASTOS FINANCIEROS 8,750 -
Intereses Prestamos 8,750 -

17 Contratos
Al 31 de diciembre de 2014, la compañía cuenta con contratos 2512-2014 y 2513-2014 por
contratos de Construcción de 2 escuelas ubicadas en el municipio de San Luis del
Departamento de El Petén, dichos contratos son suscritos conjuntamente con la Gobernación
Departamental de El Petén. La negociación ya está cerrada con los clientes, solo está
pendiente la firma física en ambos contratos.

18 Objetivos y políticas de gestión de los riesgos financieros

Los principales instrumentos financieros de la Compañía consisten en efectivo, cuentas por
cobrar y cuentas por pagar. El propósito fundamental de estos instrumentos financieros es
proveer finanzas para las operaciones de la Compañía. La Compañía tiene otros activos y
pasivos financieros de origen misceláneo, que surgen directamente de sus operaciones.

Los principales riesgos que pueden tener un efecto de importancia relativa sobre los activos y
pasivos financieros son el riesgo de tipo de cambio y el riesgo de liquidez.

La Compañía revisa y acuerda políticas para el manejo de estos riesgos, las cuales se
resumen a continuación:

a) Riesgo de tipo de cambio

Como resultado de las operaciones que realiza la Compañía en monedas extranjeras, está
expuesta al riesgo por tipo de cambio cuando los valores de sus activos y pasivos están
denominados en moneda extranjera y por lo tanto, su valuación periódica depende del tipo de
cambio de la moneda extranjera vigente en el mercado financiero, principalmente el dólar
estadounidense. El riesgo de tipo de cambio consiste en el reconocimiento de diferencias
cambiarias en los ingresos y gastos de la entidad, resultantes de variaciones en los tipos de
cambio entre las monedas funcionales o de operación en los países y la respectiva moneda
extranjera. Este riesgo máximo depende de la posición neta en moneda extranjera, como se
muestra en la Nota 5.

159
 b) Riesgo de liquidez
La Compañía da seguimiento diario a su posición de liquidez, manteniendo activos líquidos
mayores que los pasivos líquidos, considerando el vencimiento de sus activos financieros y
efectúa periódicamente proyecciones de flujos de efectivo con el objeto de detectar
oportunamente los potenciales faltantes o excesos de efectivo para soportar sus operaciones.

18. Instrumentos financieros

Los valores del efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
por pagar a corto plazo se aproximan a su valor justo de mercado, por ser instrumentos
financieros con vencimiento en el corto plazo.

19. Empresa en Funcionamiento

La compañía ha preparado sus estados financieros asumiendo que continuará como empresa
en funcionamiento.

En Acta levantada mediante la reunión con el propietaria se informó de la conversión de la

entidad a sociedad accionaria durante el año 2015, se tiene proyectado la obtención de Q4
millones de inversión en capital de trabajo y maquinaria, lo cual mejoraría la composición de
su patrimonio

160
 CONCLUSIONES

1. Con la presente investigación se logró comprobar la hipótesis planteada en el plan de

investigación demostrando que no evaluar los eventos subsecuentes de la entidad, limitaría la
capacidad de continuar como empresa en funcionamiento durante el período siguiente al
evaluado en una auditoría financiera, en el entendido que es la empresa la responsable de
preparar la información financiera, se da la importancia de considerar si la dirección de la
entidad ha identificado hechos o condiciones que generen dudas significativas sobre la
continuidad de la entidad, si la evaluación no fue realizada de manera sistemática resulta
complejo para el auditor determinar cuáles serán las condiciones futuras que puedan provocar
que la entidad cese operaciones en un tiempo cercano, por tanto, no se podría considerar
como garantía que la opinión del auditor sin salvedad garantice la continuidad de la
operación de la entidad en los siguientes periodos.

2. Toda situación que provoque incertidumbre en la continuidad de la entidad influirá en la

opinión final del auditor, por tanto, es necesario evaluar la hipótesis de empresa en
funcionamiento desde la etapa de planificación, y mantener la atención del cumplimiento en
el desarrollo de la auditoría hasta la emisión del informe, teniendo siempre en cuenta que se
debe realizar acercamientos con la dirección de la entidad para conocer qué medidas
aplicaran o se realizarán para mitigar los problemas de continuidad que sean detectados.

3. Ante la imposibilidad por parte del auditor de predecir eventos futuros, resulta ser la
evaluación financiera el elemento clave para poder crear escenarios y visualizar un futuro
probable a la entidad auditada, el asegurar que las pruebas realizadas, las consultas internas y
externas que procedan, lectura de actas, confirmaciones bancarias, evaluación de los planes
futuros de la dirección de la entidad, el realizar una correcta evaluación financiera, entre
otras, se encuentren debidamente archivadas y permitirá al auditor tener bases técnicas que
apoyen la opinión que se emitirá al finalizar el trabajo de campo.

161
4. Debido a la responsabilidad que tiene el auditor para hacer una evaluación sobre la capacidad
de la entidad auditada para continuar como empresa en funcionamiento y el obtener
evidencia suficiente para poder determinar las implicaciones en el dictamen, se considera
viable aplicar como guía para realizar dicha evaluación que el auditor cuente con un
programa de auditoría detallado de acuerdo a las operaciones de la entidad y una lista de
condiciones y hechos a considerar para la verificación de la continuidad como empresa en
funcionamiento, los cuales son un instrumento para poder tomar la decisión al momento de
emitir la opinión.

162
 RECOMENDACIONES

1. Debido a la importancia relativa que implica la evaluación de la hipótesis de empresa en

funcionamiento, en una auditoría financiera el auditor debe estar atento a cada indicio que
presente duda sustantiva sobre la continuidad de la entidad, es necesario el mantener una
capacitación continua que permita tener la mentalidad abierta y estar sumamente susceptible
ante cualquier situación que cause duda o implique un cambio en la opinión que emitirá.

2. El auditor debe tener en consideración que la evaluación de la hipótesis de empresa en

funcionamiento comienza desde la planificación de la auditoría hasta la emisión de la
opinión, es recomendable que se tenga la apertura de discusión de cada situación encontrada
con la administración para dilucidar cualquier indicio encontrado.

3. La norma indica los procedimientos necesarios para la evaluación de la hipótesis de empresa

en funcionamiento, se recomienda el utilizar todas las herramientas posibles, incluido el
análisis financiero, para poder planificar y documentar todo lo relativo al trabajo de auditoría,
la empresa debe preparar sus estados financieros observando el principio contable de la
continuidad como empresa en funcionamiento, si la empresa no está obligada o no cumple
con el principio sigue siendo responsabilidad del auditor la evaluación del principio y poder
emitir su opinión con la base sustantiva adecuada teniendo la evidencia suficiente para
sustentar la opinión que se emitirá.

4. Para la evaluación de la hipótesis de empresa en funcionamiento se recomienda que el

auditor cuente con un programa de auditoría detallado y una guía que liste los aspectos
importantes a considerar al momento que se esté realizando el análisis de la preparación por
parte de la entidad de sus estados financieros considerando el principio contable de empresa
en funcionamiento, para poder evaluar de mejor manera y poder tener una herramienta
ajustada a la necesidad que pueda reflejar los indicios de dudas significativas que
imposibiliten la continuidad de la entidad en un futuro cercano.

163
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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reformas. Guatemala 1991.

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