BALANCE GENERAL AÑO X AÑO X + 1

ACTIVO NO CORRIENTE 1,306,796 1,640,671

Inmovilizado intangible 0 275,143
Inmovilizado intangible 1,291,268 1,350,000
Inversiones financieras a LP 15,528 15,528
ACTIVO CORRIENTE 4,755,853 4,467,315
Existencias 2,503,890 2,650,478
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1,402,870 1,237,238
Inversiones en empresas del Grupo CP 183,253 251,993
Inversiones financieras a CP 111,793 141,810
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 554,047 185,796
TOTAL ACTIVO 6,062,649 6,107,986

BALANCE GENERAL AÑO X AÑO X + 1

PATRIMONIO NETO 3,387,192 3,416,745

Fondos Propios 3,387,192 3,416,745
Capital 1,260,000 1,260,000
Reservas 1,961,490 2,127,192
Resultado del ejercicio 165,702 29,553
PASIVO NO CORRIENTE 1,486,508 1,485,188
Deudas con Entidades de Créditro I 891,663 890,343
Deudas con Entidades de Crédito II 0 0
Otras deudas a LP 594,845 594,845
PASIVO CORRIENTE 1,188,949 1,206,056
Otras Deudas a corto plazo 104,975 104,975
Deudas a CP 396,333 550,225
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 687,641 550,856
Proveedores 209,208 189,948
Otros Acreedores 478,433 360,908
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 6,062,649 6,107,989

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

AÑO X AÑO X+1

VENTAS NETAS 6,003,505 6,200,000
(-) Aprovisionamientos 3,001,753 3,038,000
(+) Otros ingresos de explotación 22,468 2,880
(-) Gastos de personal 1,166,008 1,197,283
(-) Otros gastos de explotación 1,471,315 1,753,790
(-) Amortización del inmovilizado 108,473 122,920
(+) Otros resultados 2,143 12,648
(=) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 280,567 103,535
(+) Ingresos financieros 3 80
(-) Gastos financieros 59,634 64,212
(=) RESULTADO FINANCIERO -59,631 -64,132
(=) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 220,936 39,403
(-) Impuestos sobre beneficios 55,234 9,851
(=) RESULTADO DEL EJERCICIO 165,702 29,552
 A
ANALISIS VERTICAL AÑO X+1
AÑO X+2
AÑO X AÑO X + 1 AÑO X+2 Absoluta
2,224,693 21.55% 26.86% 32.24% 333,875
759,165 0.00% 4.50% 11.00% 275,143
1,450,000 21.30% 22.10% 21.01% 58,732
15,528 0.26% 0.25% 0.23% 0
4,675,368 78.45% 73.14% 67.76% -288,538
2,519,270 41.30% 43.39% 36.51% 146,588
1,620,000 23.14% 20.26% 23.48% -165,632
281,995 3.02% 4.13% 4.09% 68,740
170,230 1.84% 2.32% 2.47% 30,017
83,873 9.14% 3.04% 1.22% -368,251
6,900,061 100.00% 100.00% 100.00% 45,337

AÑO X+2
ANALISIS VERTICAL AÑO X+1
3,534,228 AÑO X AÑO X + 1 AÑO X+2 Absoluta
3,534,228 55.87% 55.94% 51.22% 29,553
1,260,000 55.87% 55.94% 51.22% 29,553
2,156,744 20.78% 20.63% 18.26% 0
117,484 32.35% 34.83% 31.26% 165,702
1,832,528 2.73% 0.48% 1.70% -136,149
1,044,350 24.52% 24.32% 26.56% -1,320
193,333 14.71% 14.58% 15.14% -1,320
594,845 0.00% 0.00% 2.80% 0
1,533,305 9.81% 9.74% 8.62% 0
104,975 19.61% 19.75% 22.22% 17,107
900,480 1.73% 1.72% 1.52% 0
527,850 6.54% 9.01% 13.05% 153,892
128,575 11.34% 9.02% 7.65% -136,785
399,275 3.45% 3.11% 1.86% -19,260
6,900,061 7.89% 5.91% 5.79% -117,525
100.00% 100.00% 100.00% 45,340

A
ANALISIS VERTICAL
 ANALISIS VERTICAL
AÑO X+1
AÑO X+2 AÑO X AÑO X + 1 AÑO X+2 Absoluta
6,220,000 100% 100% 100% 196,495
2,985,600 50.0% 49.0% 48.0% 36,247
1,550 0.4% 0.0% 0.0% -19,588
1,049,485 19.4% 19.3% 16.9% 31,275
1,781,563 24.5% 28.3% 28.6% 282,475
163,565 1.8% 2.0% 2.6% 14,447
448 0.0% 0.2% 0.0% 10,505
241,785 4.7% 1.7% 3.9% -177,032
0 0.0% 0.0% 0.0% 77
85,139 1.0% 1.0% 1.4% 4,578
-85,139 -1.0% -1.0% -1.4% -4,501
156,646 3.7% 0.6% 2.5% -181,533
39,161 0.9% 0.2% 0.6% -45,383
117,485.00 2.8% 0.5% 1.9% -136,150
 ANALISIS HORIZONTAL
AÑO X+1 AÑO X + 2 AÑO X+2 - X
Relativa Absoluta Relativa Absoluta Relativa
25.55% 584,022 35.60% 917,897 70.24%
0.00% 484,022 175.92% 759,165 0.00%
4.55% 100,000 7.41% 158,732 12.29%
0.00% 0 0.00% 0 0.00%
-6.07% 208,053 4.66% -80,485 -1.69%
5.85% -131,208 -4.95% 15,380 0.61%
-11.81% 382,762 30.94% 217,130 15.48%
37.51% 30,002 11.91% 98,742 53.88%
26.85% 28,420 20.04% 58,437 52.27%
-66.47% -101,923 -54.86% -470,174 -84.86%
0.75% 792,075 12.97% 837,412 13.81%

ANALISIS HORIZONTAL

AÑO X+1 AÑO X + 2 AÑO X+2 - X

Relativa Absoluta Relativa Absoluta Relativa
0.87% 117,483 3.44% 147,036 4.34%
0.87% 117,483 3.44% 147,036 4.34%
0.00% - 0.00% - 0.00%
8.45% 29,552 1.39% 195,254 9.95%
-82.16% 87,931 297.54% - 48,218 -29.10%
-0.09% 347,340 23.39% 346,020 23.28%
-0.15% 154,007 17.30% 152,687 17.12%
0.00% 193,333 0.00% 193,333 0.00%
0.00% - 0.00% - 0.00%
1.44% 327,249 27.13% -100.00% 28.96%
0.00% - 0.00% - 0.00%
38.83% 350,255 63.66% 504,147 127.20%
-19.89% - 23,006 -4.18% - 159,791 -23.24%
-9.21% - 61,373 -32.31% - 80,633 -38.54%
-24.56% 38,367 10.63% - 79,158 -16.55%
0.75% 792,072 12.97% 837,412 13.81%

ANALISIS HORIZONTAL
AÑO X+1 AÑO X + 2 AÑO X+2 - X
Relativa Absoluta Relativa Absoluta Relativa
3.27% 20,000 0.32% 216,495 3.61%
1.21% -52,400 -1.72% -16,153 -0.54%
-87.18% -1,330 -46.18% -20,918 -93.10%
2.68% -147,798 -12.34% -116,523 -9.99%
19.20% 27,773 1.58% 310,248 21.09%
13.32% 40,645 33.07% 55,092 50.79%
490.20% -12,200 -96.46% -1,695 -79.09%
-63.10% 138,250 133.53% -38,782 -13.82%
2566.67% -80 -100.00% -3 -100.00%
7.68% 20,927 32.59% 25,505 42.77%
7.55% -21,007 32.76% -25,508 42.78%
-82.17% 117,243 297.55% -64,290 -29.10%
-82.16% 29,310 297.53% -16,073 -29.10%
-82.17% 87,933.00 297.55% -48,217.00 -29.10%
 DATOS

Monto Tasa Anual Pagos anuales

800,000 4.20% 6

T. Semestral C/IVA Monto T. semestral s/IVA Pagos semestrales

$68,439.07 800,000 2.10% 12

SISTEMA DE AMORTIZACIÓN FRANCES

semestres Saldo insoluto Pago semestral total Capital
0 800,000.00
1 734,808.93 68,439.07 65,191.07
2 669,353.19 68,439.07 65,455.74
3 603,631.69 68,439.07 65,721.49
4 537,643.37 68,439.07 65,988.32
5 471,387.13 68,439.07 66,256.24
6 404,861.90 68,439.07 66,525.24
7 338,066.57 68,439.07 66,795.33
8 271,000.05 68,439.07 67,066.52
9 203,661.24 68,439.07 67,338.81
10 136,049.04 68,439.07 67,612.20
11 68,162.33 68,439.07 67,886.71
12 - 68,439.07 68,162.33
SUMAS 821,268.82 800,000.00

R= 3,248.00 68,439.07 0.0475

DATOS
Monto Tasa Anual Pagos anuales

800000 4.05% 6
Monto X 1.07 856,000.00
COSTO DE APERTURA 0.40%
COSTO DE ESTUDIO 0.30%
Total 0.70%
Pago anual $144,627.92
 SISTEMAL DE AMORTIZACIÓN ALEMAN

Años Saldo insoluto Pago anual total Capital

0 856,000.00
1 714,723.32 144,627.92 $141,276.68
2 $572,893.54 144,627.92 $141,829.78
3 $430,508.49 144,627.92 $142,385.04
4 $287,566.01 144,627.92 $142,942.48
5 $144,063.91 144,627.92 $143,502.10
6 - 144,627.92 $144,063.91
SUMAS 867,767.53 $856,000.00

R= 3,351.24 144,627.92 0.0232

DIFERENCIAS
Método Alemán
867,767.53 $ Ahorro % Ahorro
Método Francés
$821,268.82 46,498.71 5.36%
ATOS

Tasa Anual C IVA 16%

4.87%

T. Semestral C/IVA T. mensual S/IVA T. mensual C/IVA

2.44% 0.35% 0.4060%

ORTIZACIÓN FRANCES
Intereses IVA SUMA

2,800.00 448.00 68,439.07

2,571.83 411.49 68,439.07
2,342.74 374.84 68,439.07
2,112.71 338.03 68,439.07
1,881.75 301.08 68,439.07
1,649.85 263.98 68,439.07
1,417.02 226.72 68,439.07
1,183.23 189.32 68,439.07
948.50 151.76 68,439.07
712.81 114.05 68,439.07
476.17 76.19 68,439.07
238.57 38.17 68,439.07
18,335.19 2,933.63 821,268.82

ATOS
Tasa anual C/IVA Tasa mensual S/IVA Tasa mensual C/IVA

4.70% 0.34% 0.3915%

ORTIZACIÓN ALEMAN

Intereses IVA SUMA

2,889.00 462.24 144,627.92

2,412.19 385.95 144,627.92
1,933.52 309.36 144,627.92
1,452.97 232.47 144,627.92
970.54 155.29 144,627.92
486.22 77.79 144,627.92
10,144.42 1,623.11 867,767.53
 CAPITAL DE TRABAJO Año X
CT = Activo Circulante - Deuda a CP 4,254,545
NOF = Activo circulante - Pasivo Espontaneo 4,068,212
NOR = AC - PE

RATIOS FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ Año X
Fondo de Maniobra (FM)
FM = Activo Corriente - Pasivo Corriente 3,566,904

RATIO DE LIQUIDEZ
RC= Activo Corriente /Pasivo Corriente 4.00

PRUEBA DE ACIDO
PA=(Activo Corriente - Inventario) / Pasivo Corriente. 1.89

RATIO DE LIQUIDEZ INMEDIATA

RL=Efectivo (Existencias + Realizable + Tesorería)/Pasivo CP 2.57
RL = Activo Circulante / Pasivo Circulante

FONDO DE
RATIOS DE LÍQUIDEZ
MANIOBRA
Año X 3,566,904
Año X+1 3,261,259
Año X+2 3,142,063

FONDO DE MA N - R A ZÓN CORR IENTE

IOBR A 4.50 4.00
3,700,000 4.00 3.70
3,600,000 3.50 3.05
3,500,000 3,566,904 3.00
3,400,000 2.50
3,300,000 2.00
3,200,000 3,261,259 1.50
3,100,000 3,142,063 1.00
3,000,000 0.50
2,900,000 0.00
1 2 3 1 2 3
AÑOS AÑOS
 RATIOS FINANCIEROS
Año X
EFICIENCIA OPERATIVA
ROTACIÓN DE INVENTARIO
IR =Ventas a Precio de coste / Inventario Promedio 1.20
ROTACIÓN DE CARTERA
RC = Ventas a Crédito / Promedio de Ventas por Cobrar
No. Veces = Ventas / C X C 4
No. Días = (CxC/Ventas) 84
ROTACIÓN DE PROVEEDORES
RP = Cuenta por pagar / Costo ventas 0.070
INVENTARIO DE EXISTENCIAS
IE = (Inventario promedio * 365) / Costo ventas 304

EFICIENCIA OPERATIVA Año X

ROTACIÓN DE INVENTARIO 1.20
ROTACIÓN DE CARTERA
No. Veces = Ventas / CXC 4.28
No. Días = (CXC /Ventas)*360 84.12
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 0.07
INVENTARIO DE EXISTENCIAS 304.46

Año X
NOF 3,762,898

PMA 180.00

PMC 84.12

PMP 82.47

NOF PMA
4,500,000 182.00
4,000,000 180.00
4,077,750 180.00
3,500,000 3,762,898 3,724,382
178.00
3,000,000 3,381,044
2,500,000 176.00 176.40
2,000,000 174.00
1,500,000 172.00 172.80 172.80
1,000,000
170.00
500,000
0 168.00
Año X Año X+1 Año X+2 Año X+3 Año X Año X+1 Año X+2 Año X+3
172.00 172.80 172.80
170.00
168.00
Año X Año X+1 Año X+2 Año X+3
 Año X+1 Año X+2
3,812,115 3,669,913
3,916,459 4,147,518

ROS
Año X+1 Año X+2

3,261,259 3,142,063

3.70 3.05

1.51 1.41

2.35 1.70

RAZÓN RATIO DE
PRUEBA DE ÁCIDO
CORRIENTE LÍQUIDEZ
4.00 1.89 2.57
3.70 1.51 2.35
3.05 1.41 1.70

CORR IENTE PR UEBA DE R A TIO DE

Á CIDO LÍQU IDEZ
3.70
2.00 3.00
3.05
1.80
1.60 2.50
1.40
2.00
1.20
1.00 1.50
0.80
0.60 1.00
2 3 0.40 0.50
ÑOS 0.20
0.00 0.00
1 2 3 1 2 3
 Año X+1 Año X+2

1.15 1.19

5 4
72 94

0.063 0.043

318 308

Año X+1 Año X+2

1.15 1.19

5.01 3.84
71.84 93.76
0.06 0.04
318.44 307.99

Año X+1 Año X+2 Año X+3

3,724,382.00 4,077,750.00 3,381,044.00

176.40 172.80 172.80

71.84 93.76 93.76

65.28 63.65 63.65

A PMC PMP
100.00 90.00
90.00 93.76 93.76 80.00 82.47
80.00 84.12 70.00
70.00
71.84 60.00 65.28 63.65 63.65
60.00
50.00 50.00
40.00 40.00
172.80 172.80
30.00 30.00
20.00 20.00
10.00
Año X+2 Año X+3 10.00
-
Año X Año X+1 Año X+2 Año X+3 -
Año X Año X+1 Año X+2 Año X+3
172.80 172.80
30.00 30.00
20.00 20.00
10.00
Año X+2 Año X+3 10.00
-
Año X Año X+1 Año X+2 Año X+3 -
Año X Año X+1 Año X+2 Año X+3
P

63.65 63.65

Año X+2 Año X+3

Año X+2 Año X+3