DINERO

Definición

Dinero es todo activo o bien generalmente aceptado como medio de pago por los agentes
económicos para sus intercambios y que además cumple las funciones de ser unidad de cuenta
y depósito de valor.1 Algunos ejemplos de dinero son: las monedas, las divisas y los billetes, las
tarjetas de débito y crédito, y las transferencias electrónicas, entre otros

Concepto

El dinero es un activo financiero neutro o plenamente líquido, que sirve de plataforma

intermedia para optimizar el intercambio de bienes y servicios, evitando las inexactitudes
propias del trueque, es decir, del intercambio directo de bienes y servicios.

RESEÑA HISTORICA DEL DINERO

Entre las diferentes culturas del mundo se han empleado gran variedad de materiales y
objetos con la función que hoy estamos habituados a ver con monedas, billetes, tarjetas de
crédito, cheques o talones, etc.10 Cierto que puede parecer, en muchos casos, que guarda
relación con el intercambio de mercancías que desde la prehistoria el ser humano lleva
empleando: el trueque.

Trueque

En el neolítico, con la aparición de la agricultura y la ganadería, apareció la primera economía

de producción y se produjo un excedente; una cantidad de bienes que no necesitan ser
consumidos. Esto dio lugar a la posibilidad de también alimentar a personas que no
necesitaban trabajar la agricultura o la ganadería para su propia subsistencia, y que por tanto
podían dedicarse a producir otros productos, como por ejemplo la cerámica o las armas, e
intercambiar los mismos por el excedente producido. Ello permitió la primera forma de
comerciar, el trueque, intercambiando directamente bienes y servicios por otros,11 basándose
en el consenso de los participantes acerca de la valoración de los objetos a intercambiar.12
Con el tiempo, esta forma de intercambio se consideró ineficiente.

Metales

Con el paso del tiempo, el oro y la plata13 fueron los metales preciosos más ampliamente
usados como dinero debido a que su valor es aceptado mundialmente, y también debido a la
facilidad de transporte, a las ventajas de la conservación, etcétera. Para garantizar o certificar
que un trozo de metal o moneda contenía una cierta cantidad de oro y/o plata, se comenzó la
acuñación, a modo de garantía o certificación, por parte de entidades reconocidas y
respetadas (reinos, gobiernos, bancos),4 que avalaban el peso y la calidad de los metales que
contenían.

De acuerdo con Heródoto, el pueblo lidio fue el primero en introducir el uso de monedas de
oro y plata, y también el primero en establecer tiendas de cambio en locales permanentes. Se
cree que fueron los primeros en acuñar monedas estampadas, durante el reinado de Giges, en
la segunda mitad del siglo VII a. C. Otros numismáticos remontan la acuñación a Ardis II. La
primera moneda fue hecha de electro (aleación de oro y plata).15 con un peso de 4,76 gramos,
para poder pagar a las tropas de un modo regulado.16 El motivo del estampado era la cabeza
de un león, el símbolo de la realeza. El estándar lidio eran 14,1 gramos de electro, y era la paga
de un soldado por un mes de servicio; a esta medida se le llamó estatero.

Pero el bronce, el cobre,17 el hierro,18 incluso el plomo,17 también han sido algunos de los
metales frecuentemente empleados para acuñación de monedas.

FUNCIONES DEL DINERO

Para que un bien pueda ser calificado como dinero se deben satisfacer los siguientes tres
criterios y que son las tres principales funciones que cumple el dinero en un sistema
económico moderno28 (funciones que ya en su libro Ética a Nicómaco, Aristóteles define de
forma similar29 unos siglos antes):

Medio de intercambio: para evitar las ineficiencias de un sistema del trueque. Cuando un bien
es requerido con el solo propósito de usarlo para ser intercambiado por otras cosas, posee
esta propiedad. Además, el dinero debe ser un bien ligero y fácil de almacenar y de
transportar.

Unidad de cuenta: Cuando el valor de un bien es utilizado con frecuencia para medir y
comparar el valor de otros bienes o cuando su valor es utilizado para denominar deudas, se
dice que el bien posee esta propiedad. La unidad de cuenta significa que es la unidad de
medida que se utiliza en una economía para fijar los precios.

Conservación de valor: Cuando un bien es adquirido con el objetivo de conservar el valor

comercial para futuro intercambio, entonces se dice que es utilizado como un depósito de
valor. El dinero es un depósito de valor pero no el único, cualquier activo que mantenga su
poder adquisitivo a lo largo de tiempo servirá como depósito de valor.

CLASIFICACION ECONOMICA DEL DINERO

TIPOS DE DINERO

Dinero mercancía: A veces llamado dinero real, 1 es aquella clase de dinero cuyo valor, a
diferencia del dinero representativo y del dinero fiat, proviene fundamentalmente del bien del
cual se compone. El dinero mercancía consiste en bienes u objetos que tienen valor por sí
mismos, además del valor de cambio al ser utilizado como moneda.

Dinero representativo: Tipo de dinero que, a diferencia del dinero mercancía, se basa en otro
activo, como, por ejemplo, el dinero respaldado en oro, plata, petróleo u otra moneda, que
tiene la cualidad de ser convertible al activo al cual representa, el cual puede ser una especie
de dinero metálico.

Dinero fíat: También conocido como dinero por decreto, es una forma de dinero sin valor
intrínseco. Su valor se basa en su declaración como dinero por el Estado. El término fíat
frecuentemente se utiliza de forma intercambiable con el de dinero fiduciario, sin embargo los
términos no son equivalentes y el matiz puede ser considerable. El dinero fiat es el tipo de
dinero del dólar, euro, yen y principales monedas de curso internacional.

Dinero fiduciario: El dinero llamado fiduciario (del latín fiduciarĭus, de fiducĭa 'confianza' y ésta
a su vez de fides 'fe'), es el que se basa en la fe o confianza de la comunidad, es decir, que no
se respalda por metales preciosos ni nada que no sea una promesa de pago por parte de la
entidad emisora.1 Es importante tener en cuenta que entendemos la confianza de la
comunidad como el conjunto de la riqueza aparente que presenta la comunidad emisora de la
moneda. Es el modelo monetario que predomina actualmente en el mundo, y es del dólar
estadounidense, el euro y todas las otras monedas de reserva.

Moneda: La moneda es una pieza de un material resistente, de peso y composición uniforme,

normalmente de metal acuñado en forma de disco y con los distintivos elegidos por la
autoridad emisora, que se emplea como medida de cambio (dinero) por su valor legal o
intrínseco y como unidad de cuenta.

Papel moneda: El billete de papel más antiguo conservado lo fabricó la dinastía Ming,
hacia 1375 y equivalía a 1.000 monedas de cobre.19
Fue necesaria una evolución en la cual los estados emitían billetes y monedas, que daban
derecho a su portador a intercambiarlos por oro o plata de las reservas del país. 4 Los
cambios en las dinámicas económicas durante el siglo XX dieron fin a la hegemonía de los
metales en el dinero, el cual tomó otros aspectos (billetes, tarjetas, entre otros), 20 La
evolución del respaldo del papel moneda es el siguiente:

 En los siglos XVIII y XIX, varios países tenían un patrón de dos metales, basado en
oro y plata.
 Entre 1870 y la Primera Guerra Mundial se adoptó principalmente el Patrón oro,21 de
forma que cualquier ciudadano podría transformar el papel moneda en una cantidad
de oro equivalente.
 En el periodo entre guerras mundiales se trató de volver al Patrón oro,21 si bien la
situación económica y la crisis o crac del 29 terminó con la convertibilidad de los
billetes en oro para particulares.
 Al finalizar la Segunda Guerra Mundial, los aliados establecieron un nuevo sistema
financiero en los Acuerdos de Bretton Woods, en los cuales se establecía que todas
las divisas serían convertibles en dólares estadounidenses y solo el dólar
estadounidense sería convertible en lingotes de oro a razón de 35 dólares por onza
para los gobiernos extranjeros.22
 En 1971, las políticas fiscales expansivas de los Estados Unidos, motivadas
fundamentalmente por el gasto bélico de Vietnam, provocaron la abundancia de
dólares, planteándose dudas acerca de su convertibilidad en oro. Esto hizo que
los bancos centrales europeos intentasen convertir sus reservas de dólares en oro,
creando una situación insostenible para los estadounidenses. Ante ello, en diciembre
de 1971, el presidente de Estados Unidos, Richard Nixon, suspendió unilateralmente
la convertibilidad del dólar en oro para el público y devaluó el dólar un 10 %.22 En
1973, el dólar se vuelve a devaluar otro 10 %, hasta que, finalmente, se termina con la
 convertibilidad del dólar en oro también para los gobiernos y bancos centrales
extranjeros.
 Desde 1973 el dinero utilizado en el mundo tiene un valor que está en la creencia
subjetiva de que será aceptado por los demás habitantes de un país, o zona
económica, como forma de intercambio. 23 Las autoridades monetarias y Bancos
Centrales no pretenden defender ningún nivel particular de tipo de cambio, pero
intervienen en los mercados de divisas para suavizar las fluctuaciones especulativas
de corto plazo, con el objetivo de mantener a corto plazo la estabilidad de precios, y
evitar situaciones como la hiperinflación, que hacen que el valor de ese dinero se
destruya, al desaparecer la confianza en el mismo, o como la deflación.24

Dinero electrónico: El dinero electrónico (también conocido como e-money, efectivo

electrónico, moneda electrónica, dinero digital, efectivo digital o moneda digital) se refiere a
dinero que, o bien se emite de forma electrónica, a través de la utilización de una red de
ordenadores, Internet y sistemas de valores digitalmente almacenados como el caso del
Bitcoin, o es un medio de pago digital equivalente de una determinada moneda,25 como en el
caso del Ecuador26 o Perú27 Las transferencia electrónica de fondos y los depósitos directos
son ejemplos de dinero electrónico.

IMPORTANCIA DEL DINERO EN LA ECONOMIA MUNDIAL

Desde el trueque hasta el dinero virtual. A lo largo de los años, el dinero no solo ha cambiado
de manos, sino que ha ido evolucionando y adquiriendo diferentes formas, si bien su fin
principal siempre ha sido el mismo: ser un medio de pago.

Cuando pensamos en el dinero, la imagen que nos suele venir a la cabeza es la de unas
monedas o unos billetes, aunque la realidad de lo que es el dinero va mucho más allá. Cada vez
son más las voces que apuntan a que dentro de unos años el dinero físico dejará de existir y lo
cierto es que en los últimos años estamos optando más por otros métodos de pago, dejando el
efectivo en un segundo plano.

EL AHORRO

Concepto

El ahorro es la acción de separar una parte de los ingresos que obtiene una persona o empresa
con el fin de guardarlo para su uso en el futuro, ya sea para algún gasto previsto o imprevisto,
emergencia económica o una posible inversión. En términos de teoría económica el ahorro se
refiere a la parte de la renta o ingreso no dedicada a consumo, sino a otros fines y es un
concepto económico importante. Existen diversas modalidades de ahorro así como diversos
instrumentos financieros destinados para incrementar el ahorro que se pretende realizar.
Inversión

En economía se entiende por inversión a un conjunto de mecanismos de ahorro, ubicación de

capitales y postergación del consumo, con el objetivo de obtener un beneficio, un rédito o una
ganancia, es decir, proteger o incrementar el patrimonio de una persona o institución.

Dicho de otro modo, la inversión consiste en el empleo de un excedente de capitales en una

actividad económica o financiera determinada, o también en la adquisición de bienes de alto
valor, en lugar de aferrase al dinero “líquido”. Esto se realiza con la esperanza de que la
retribución sea cuantiosa y el dinero invertido se recupere en un plazo no demasiado extenso.

AHORRO NACIONAL

El ahorro nacional es la suma del ahorro público y el privado. El ahorro nacional viene dado por
la diferencia entre la renta nacional o valor del conjunto de bienes producidos y el consumo:

Principales tipos de inversión

Antes de hablar de los tipos de inversión que existen, empezaremos definiendo qué es una
inversión. Se considera una inversión cuando pagas por un bien o activo financiero, el cual
aportará una ganancia en el futuro.

En resumen, una inversión se da cuando pones a trabajar tu dinero para generar utilidades. De
acuerdo a tu perfil de inversionista y los tipos de activos de los que dispongas serán las
inversiones que resulten convenientes realizar.

Por ello, una forma de clasificar los tipos de inversiones que una persona puede realizar es:

Inversiones financieras: Son aquellas que tienen como meta la obtención de activos
financieros, no son productos físicos y su valor proviene de un contrato o acuerdo y no de su
uso, un fondo de inversión por ejemplo.

Inversiones físicas o económicas: Son las que se adquieren a través de activos tangibles, como
un terreno residencial o de inversión, una casa, departamentos para estudiantes y oficinas
para rentar a profesionistas o empresas. Su valor proviene de los rendimientos que genera su
uso o de su posterior venta, una vez que se hayan incrementado su costo. Algunos ejemplos
son los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) y las criptomonedas, entre otros.

IMPORTANCIA DE LA INVERSION
Inversión

Permite hacer crecer el patrimonio y generar un flujo de ingresos adicional.

Cuando es bien llevada y planeada representa una decisión inteligente de colocar el capital en
una actividad que pueda ser productiva a futuro.

Se suele relacionar con la compra de cualquier bien o simplemente con un activo financiero,
como acciones, fondos de inversión y bonos.

Las inversiones que ofrecen ganancias por encima de la inflación ayudan a mantener el ritmo
que marca este factor y a superarlo.

Tener un buen control de las finanzas favorece la gestión de los recursos de la empresa. De
esta manera, se conocen con más detalle todos los ingresos y gastos, para tener un mayor
control de ellos. Asimismo, cuando se valora cada Inversión se pueden gestionar las Finanzas
de forma eficaz, ayudando a alcanzar los objetivos empresariales.