FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN Y

GARANTÍA ACCIONES AYASA

RENDICIÓN TRIMESTRAL DE CUENTAS

SEPTIEMBRE 2020
 FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN Y
GARANTÍA ACCIONES AYASA

RENDICIÓN TRIMESTRAL DE CUENTAS

PERÍODO: JULIO 2020 – SEPTIEMBRE 2020

NOMBRE: FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN Y

GARANTÍA ACCIONES AYASA

CLASE DE NEGOCIO: Fideicomiso Mercantil

TIPO DE NEGOCIO: Fideicomiso de Administración y Garantía

FECHA DE CONSTITUCIÓN: 06 de marzo de 2020

RUC FIDEICOMISO: 1793065708001

FIDUCIARIA:
❑ Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles

I
CONSTITUYENTES:
❑ Armin Ignacio Utreras Malo y Patricia del Rocío Ortega Mosquera
❑ Leonardo Gil Malo Álvarez y María Lorena Malo Vergara
❑ Federico Enrique Malo Vergara y María Alexandra Galárraga Peñaherrera

BENEFICIARIOS:
❑ Armin Ignacio Utreras Malo y Patricia del Rocío Ortega Mosquera
❑ Leonardo Gil Malo Álvarez y María Lorena Malo Vergara
❑ Federico Enrique Malo Vergara y María Alexandra Galárraga Peñaherrera

ACREEDORES:
❑ María Lorena Cordero Espinosa
❑ Viviana Patricia Cordero Espinosa
❑ Juan Sebastián Cordero Espinosa
❑ María Lorena Malo Espinosa
❑ María Dolores Malo Espinosa
❑ María Eugenia Espinosa Bravomalo
OBJETO:
El objeto del presente Fideicomiso es la constitución de un Patrimonio Autónomo que
permita la administración de las acciones aportadas y sirva como instrumento de
garantía de las obligaciones garantizadas, a favor de los Acreedores, según los términos
establecidos en el contrato de constitución del fideicomiso.

Nos permitimos recordarle su obligación de actualizar su información personal o de su

representada, al menos de forma anual. Al efecto, le agradecemos se sirva realizar esta
actualización a través del Formulario de Información Básica (FIB) que podrá descargarlo en de
nuestra página web www.fiducia.com.ec (http://fiducia.com.ec/formularios/) y deberá ser remitido
a nuestras oficinas de Quito o Guayaquil o al siguiente correo electrónico fiducia@fiducia.com.ec.
De no recibir esta información asumiremos que su información personal o de su representada
permanece inalterable.

“La Gestión de la Fiduciaria es de medio y no de resultado”

 FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN Y
GARANTÍA ACCIONES AYASA

RENDICIÓN TRIMESTRAL DE CUENTAS

SEPTIEMBRE 2020

A. DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES REALIZADAS:

1. Registrar en el Fideicomiso los bienes fideicomitidos a la constitución de este,

así como los bienes que se transfieran a futuro.

En cumplimiento de la presente instrucción, la Fiduciaria ha registrado contablemente

como propiedad del Fideicomiso el dinero y las acciones aportadas a la constitución
del Fideicomiso.

2. Abrir la cuenta de recaudación a nombre del fideicomiso en la institución

financiera local que instruyan los Acreedores y recibir en la misma los recursos
dinerarios que aportarán los Constituyentes y los Acreedores al fideicomiso y
aquellas sumas que transfieran los Constituyentes destinadas al pago de las
Obligaciones Garantizadas, según el monto y la periodicidad determinada en
los pagarés, cuyo detalle consta en el Anexo No. 2 del contrato de constitución
del fideicomiso.

Según lo instruido por los Acreedores mediante comunicación de fecha 06 de marzo

de 2020, la Fiduciaria abrió en el Banco Produbanco la cuenta corriente número
2005271361 a nombre del Fideicomiso de Administración y Garantía Acciones
AYASA.

3. Llevar el control individualizado de los pagos que realice cada uno de los
Constituyentes a la cuenta de recaudación para el pago de las obligaciones
garantizadas y notificar a Acreedores y Constituyentes respecto del monto
disponible para el pago de la siguiente cuota, según corresponda a cada uno
de los Constituyentes.

Durante este período no ha habido pagos por parte de los Constituyentes.

4. Si el pago realizado por uno o varios de los Constituyentes corresponde a un

valor menor al valor de la siguiente cuota de aquel o aquellos Constituyentes,
sin perjuicio de transferirlo proporcionalmente a los Acreedores, notificará a
Acreedores y a Constituyentes, no más tarde de 2 días hábiles siguientes a la
fecha de vencimiento de cada cuota, según se detalle en los propios Pagarés,
el hecho de no haber recibido por parte de uno o varios de los Constituyentes
los recursos suficientes para el pago integral de una o varias cuotas que
correspondan. Si, por causas involuntarias, uno o varios de los Constituyentes
hubiesen realizado un pago en exceso y que no constituya pago anticipado, el
fideicomiso devolverá el valor en exceso a aquel o aquellos Constituyentes,
previa solicitud por escrito de los Constituyentes pertinentes.
 Esta instrucción no aplica en el presente período.

5. Una vez recibidos en la cuenta de recaudación los recursos por parte de los
Constituyentes correspondientes al pago de las obligaciones garantizadas,
transferir dichos recursos a los Acreedores como pago de dichas obligaciones,
en nombre y representación, individualizada, de cada uno de los
Constituyentes, en los porcentajes constantes en el detalle del Anexo No. 3, a
la cuenta que los Acreedores instruyan por escrito a la Fiduciaria, hasta dentro
de los dos (2) días hábiles posteriores a la recepción de los referidos recursos
en la cuenta del fideicomiso.

En el presente período esta instrucción no aplica.

6. Llevar un registro individualizado de las transferencias o depósitos que realice

cada uno de los Deudores a la cuenta de recaudación, así como de las
transferencias que realice el fideicomiso, en nombre individualizado de cada
uno de los Constituyentes, a las cuentas y en la manera que los Acreedores
hubieren instruido a la Fiduciaria, en pago de las obligaciones garantizadas.

Hasta la presente fecha el fideicomiso no ha recibido transferencias o depósitos por

parte de los Deudores.

7. En cualquier evento en que uno o varios de los Deudores estimen que no

podrán pagar cualquiera de las cuotas de las obligaciones garantizadas, o que
solo podrán cumplir el pago de cualquiera de las cuotas parcialmente, se
obligan a dar preaviso al Fideicomiso de esta situación, con al menos 30 días
de anticipación al vencimiento de la cuota respectiva. El fideicomiso notificará
a los Acreedores de esta situación, quienes podrán conceder una ampliación
voluntaria del plazo para el pago, siempre y cuando sea conveniente para sus
intereses, o acordar algún otro mecanismo para el cumplimiento de la
obligación. Queda entendido que esta prerrogativa no implica para los
Acreedores una obligación de negociar, por lo que, de ser el caso, podrán
limitarse a comunicar al Fideicomiso su negativa a ampliar el plazo de pago o
evaluar cualquier otra opción. Si uno o varios de los Deudores y los Acreedores
llegaren a un acuerdo respecto del pago de la cuota o cuotas respectivas, dicho
acuerdo deberá constar por escrito y deberá ser notificado conjuntamente al
Fideicomiso, para los efectos de lo previsto en esta cláusula.

En el presente período no aplica esta instrucción.

8. A pedido de cualquiera de los Acreedores o Constituyentes, emitir un informe

respecto de: (i) los recursos recibidos, desglosados en forma individual por
cada uno de los Constituyentes, en la cuenta de recaudación, y; (ii) los recursos
transferidos a las cuentas de los Acreedores, desglosados en forma individual
por cuenta de cada uno de los Constituyentes, para el pago de obligaciones
garantizadas.

Hasta a presente fecha la Fiduciaria no ha recibido una solicitud relacionada con esta
instrucción.
9. Iniciar y llevar a cabo el procedimiento de ejecución de la garantía, cuando se
cumplan las condiciones estipuladas en este contrato.

Esta instrucción no aplica para este período.

10. Llevar a cabo los actos de administración respecto de los bienes

fideicomitidos a los que se refiere el contrato de constitución del fideicomiso.

En cumplimiento de esta instrucción la Fiduciaria ha administrado los bienes

fideicomitidos de acuerdo a las estipulaciones del contrato de fideicomiso.

11. Transferir a los Constituyentes el 12,5% de las acciones, es decir, 662.649

acciones, en partes iguales, a razón de 220.883 acciones a cada uno de los
Constituyentes, tan pronto como las acciones hayan sido registradas a
nombre del Fideicomiso en el libro de acciones y accionistas de la compañía
AYASA.

Una vez que la Fiduciaria recibió con fecha 07 de julio de 2020 la notificación por
parte de la compañía AYASA que las acciones fueron registradas a nombre del
Fideicomiso en el libro de acciones y accionistas, la Fiduciaria con fecha 10 de julio
de 2020 transfirió 220.883 acciones a cada uno de los Constituyentes.

12. Transferir el remanente de las acciones a los Constituyentes, o a quienes

estos hubieran cedido sus derechos fiduciarios, siempre y cuando dichas
acciones no hayan sido previamente enajenadas en cumplimiento de las
instrucciones fiduciarias del Fideicomiso, y/o el remanente del patrimonio
autónomo, solamente una vez que: (i) El Fideicomiso certifique que los
Deudores han cancelado la totalidad de las obligaciones garantizadas; (ii) Se
hubieren cancelado todos los pasivos, gastos y tributos del Fideicomiso, y;
(iii) Se hubieren cancelado en su totalidad los honorarios de la Fiduciaria.

Esta instrucción no aplica para este período.

13. Defender los bienes fideicomitidos dentro y fuera de juicio (judicial o arbitral),
debiendo para el efecto otorgar una procuración judicial a favor del
profesional que designen los Acreedores en forma escrita. En caso de no
existir designación o pronunciamiento por parte de los Acreedores, la
Fiduciaria podrá, a su solo criterio, designar o contratar a los profesionales
necesarios para el efecto, siempre a costo del patrimonio autónomo,
contando para el efecto con el aporte que deberán realizar los Constituyentes
y los Acreedores, en partes iguales, en el evento de no existir recursos en el
fideicomiso. Cualquier recurso que aportaren los Acreedores en un monto
superior a la proporción que les corresponde, causará un acrecimiento de las
obligaciones garantizadas.

Esta instrucción no aplica para este período.

14. Convocar a los Beneficiarios y a los Acreedores a todas aquellas reuniones
necesarias para conocer y resolver sobre cualquier asunto, a su criterio
relevante, relacionado con el fideicomiso.

Durante el presente período no ha sido necesario convocar a los Beneficiarios y

Acreedores.

15. Mantener en custodia los pagarés que contienen las obligaciones

garantizadas.

La Fiduciaria ha dado fiel cumplimiento a esta instrucción y mantiene en su custodia

los 18 pagarés que contienen las obligaciones garantizadas.

16. Efectuar en los pagarés las marginaciones correspondientes a los pagos

efectuados a cada una de las cuotas, y devolver cancelados los pagarés a los
Deudores, siempre y cuando se haya cumplido totalmente con el pago de las
obligaciones garantizadas.

En el presente período no aplica esta instrucción.

17. Entregar los pagarés a los Acreedores para su ejecución por el saldo
remanente de las obligaciones garantizadas, una vez recibida la
comunicación a la que se refiere la cláusula 10.9 del contrato de Fideicomiso.

Durante el presente período la Fiduciaria no ha recibido comunicación alguna

relacionada con esta instrucción.

18. Realizar y suscribir todos los actos y contratos que fueren necesarios para el
desarrollo del Fideicomiso, incluyendo todos los contratos de administración
o de disposición que considere necesarios para cumplir con el objeto del
Fideicomiso, de tal manera que no sea la falta de instrucciones expresas, las
que impidan su cumplimiento integral. La Fiduciaria queda expresamente
autorizada a contratar, con cargo al fideicomiso, terceros para el
cumplimiento de las instrucciones impartidas, así como para el desarrollo del
presente contrato, en caso de creerlo necesario.

La Fiduciaria ha efectuado todos los actos y contratos necesarios para el fiel

cumplimiento del objeto e instrucciones del Fideicomiso.

19. Declarar terminado y liquidar el Fideicomiso de conformidad a lo dispuesto

en el contrato de constitución del Fideicomiso.

Esta instrucción no aplica para este período.

B. ESTADO ACTUAL Y SITUACIÓN JURÍDICA DE LOS BIENES OBJETO DEL

FIDEICOMISO:

Los Constituyentes han declarado bajo juramento:

 ❖ Que no se halla incurso en ninguna de las prohibiciones determinadas en la Ley
de Mercado de Valores y demás normas aplicables.

❖ Que los bienes transferidos al Fideicomiso son de su exclusiva propiedad, sobre

los cuales tiene absoluta capacidad de disposición, por lo que puede aportarlos
a título de fiducia mercantil y disponer de ellos de acuerdo con la Ley; que no
existe impedimento alguno para su enajenación; que son bienes de los cuales
puede disponer libremente de acuerdo a la Ley.

❖ Que los bienes transferidos están libres de todo gravamen, afectación,

secuestro, embargo o acción de terceros, por tanto, no pesa ningún gravamen,
ni prohibición de enajenar sobre los bienes transferidos; y que tienen un origen
lícito y legítimo; en especial declaran que no provienen de ninguna actividad
relacionada con el cultivo, fabricación, almacenamiento, transporte o tráfico ilícito
de sustancias estupefacientes o psicotrópicas, o lavado de dinero o cualquier
otra actividad ilegal o ilícita.

C. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Se adjunta a la presente Rendición de Cuentas los Estados Financieros del

Fideicomiso al 30 de septiembre de 2020, en el ANEXO #1.

Nota Importante: En caso de tener cualquier observación a la presente Rendición de

Cuentas o a los documentos adjuntos a la presente, sírvase remitirla por escrito a las
oficinas de Fiducia S.A. a la atención del correspondiente administrador del negocio
fiduciario. En caso de no recibir ninguna comunicación de su parte, dentro del plazo
máximo de 15 días calendario después de recibida, la presente Rendición de Cuentas
se entenderá totalmente aceptada.

Toda la documentación soporte se encuentra a disposición en caso de que sea

requerida en las oficinas de Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos
Mercantiles ubicadas en la Av. 12 de Octubre N24-562 y Luis Cordero, Edif. World Trade
Center, Torre A, Piso 1.

Fiducia S.A. Administradora de Fondos y Fideicomisos Mercantiles

FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN Y GARANTÍA ACCIONES AYASA

YAHAIRA Firmado digitalmente por

EMPERATRIZ YAHAIRA EMPERATRIZ
RECALDE VELASCO
RECALDE Fecha: 2020.10.21
VELASCO 10:06:21 -05'00'

Yahaira Recalde V. Francisco León C.

Apoderada Especial Administrador Fiduciario
FIDUCIA S.A. FIDUCIA S.A.
 ANEXO # 1

FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN Y
GARANTÍA ACCIONES AYASA

ESTADOS FINANCIEROS
 FIDEICOMISO ADMINISTRACION Y GARANTIA ACCIONES AYASA Reporte: BG_R0031b
Usuario: VGALLARDO
ESTADO DE SITUACIÓN
Fecha: 07/10/2020
Al 30 de Septiembre de 2020
Página: 1 de 1
Moneda del Producto: DOLAR Moneda del Reporte: DOLAR
Nivel: 6

ACTIVO
Cuenta Contable Nombre de Cuenta Contable Saldo Moneda Reporte
1 ACTIVO 12,587,338.33
1.01 ACTIVO CORRIENTE 980.11
1.01.01 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 980.11
1.01.01.03 INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS 980.11
1.01.01.03.01 PRODUBANCO CTA. CORRIENTE # 2005271 980.11
1.02 ACTIVOS NO CORRIENTES 12,586,358.22
1.02.08 OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES 12,586,358.22
1.02.08.11 OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES 12,586,358.22
1.02.08.11.01 ACCIONES 12,586,358.22
1.02.08.11.01.01 Armin Utreras Malo 4,195,452.74
1.02.08.11.01.02 Leonardo Gil Malo Álvarez 4,195,452.74
1.02.08.11.01.03 Federico Enrique Malo Vergara 4,195,452.74
TOTAL DE ACTIVO 12,587,338.33

PASIVO Y PATRIMONIO

PATRIMONIO
Cuenta Contable Nombre de Cuenta Contable Saldo Moneda Reporte
3 PATRIMONIO NETO 12,587,338.33
3.01 CAPITAL 12,587,338.33
3.01.04 PATRIMONIO DE LOS NEGOCIOS FIDUCIAR 12,587,338.33
3.01.04.01 APORTE INICIAL 14,385,409.39
3.01.04.01.01 APORTE EFECTIVO 1,000.00
3.01.04.01.01.01 Armin Utreras Malo 333.33
3.01.04.01.01.02 Leonardo Gil Malo Álvarez 333.33
3.01.04.01.01.03 Federico Enrique Malo Vergara 333.34
3.01.04.01.02 APORTE ACCIONES 14,384,409.39
3.01.04.01.02.01 Armin Utreras Malo 4,794,803.13
3.01.04.01.02.02 Leonardo Gil Malo Àlvarez 4,794,803.13
3.01.04.01.02.03 Federico Enrique Malo Vergara 4,794,803.13
3.01.04.03 UTILIZACION PATRIMONIAL -1,798,071.06
3.01.04.03.01 RESTITUCION ACCIONES -1,798,051.17
3.01.04.03.01.01 Armin Utreras Malo -599,350.39
3.01.04.03.01.02 Leonardo Gil Malo Àlvarez -599,350.39
3.01.04.03.01.03 Federico Enrique Malo Vergara -599,350.39
3.01.04.03.02 UTILIZACION PATRIMONIAL -19.89
RESULTADO DEL EJERCICIO 0.00

PATRIMONIO NETO 12,587,338.33

TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO 12,587,338.33

VERONICA Firmado digitalmente

por VERONICA
ALEXANDRA ALEXANDRA
GALLARDO GALLARDO CAJAS
Fecha: 2020.10.07
CAJAS 09:24:48 -05'00'
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FIDUCIA S.A. CONTADOR