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INSTITUTO TECNOLOGICO DE SANTO DOMINGO
INTEC
PRINCIPIOS DE FINANZAS
PRACTICA AUTOEVALUACION
Nombre: Benjamín Martínez Id: 1105763
I. La compañía manufacturera BORDADOS, S.A., rota su inventario 8 veces cada año,

tiene un período promedio de pagos de 35 días y un período de cobranza de 60 días.
Los egresos totales anuales de la empresa para inversiones en el ciclo operativo son de
$3.5 millones. Suponga un año de 360 días.
a) Calcule el ciclo de conversión de efectivo de la empresa.

b) Calcule el gasto operativo diario de la empresa. ¿Cuánto debe invertir en
recursos para apoyar su ciclo?
Datos:
Rotación de inventario = 8 veces
PPP = 35 días
PPC = 60 días
Ventas anuales = 3,5 millones
Inversión en recursos = 14%
a) EPI = Días del año / Rotación de Inventario = 365 / 8 = 46 días

Ciclo cooperativo CO = EPI + PPP
CO = 46 + 60 = 106 días
Ciclo de conversación del efectivo CCE = EPI + PPC – PPP
CCE = 46 días + 60 días – 35 días = 71 días.
b) Gastos operativos diarios = Gastos total / 365

Gastos operativos diarios = $ 3,500,000 / 365
Gastos operativos diarios = $ 9584.04
Necesidad de recursos = gastos operativos diarios x CCE
Necesidad de recursos = $ 9584.04 x 71 = $ 680,821.92
Inventario = $ 3,500,000 x (46/365) = 441,095.89
Cuentas por cobrar = $ 3,500,000 x (60/365) = + 575,342.47
Cuentas por pagar = $ 3,500,000 x (46/365) = 335,616.44
Necesidad de recursos = $ 680,812.92
Los gastos operativos diarios de la empresa son $9589.04 y debe invertir en recursos
para mantener su ciclo de conversión de efectivo $ 680,812.92
II. Nico’s Textiles utiliza 800 unidades de un producto continuamente durante un

año. El producto tiene un costo fijo de $50 por pedido y su costo de mantenimiento
es de $2 por unidad al año. Le toma 5 días recibir un embarque después de hecho
el pedido y la empresa desea mantener un uso de 10 días en inventario como
seguridad.
a) Calcule la EOQ.
b) Determine el nivel promedio del inventario.
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c) Determine el punto de reorden.
d) Indique cuál de las variables siguientes cambia si la empresa no mantiene
el inventario de seguridad:
1. Costo de pedido, Costo de mantenimiento, Costo total de

inventario, Punto de reorden. Explique
800 unidades
Costo fijo 50 dólares
Costo de mantenimiento 2 dólares
5 días para recibir envió
Uso de inventario 10 días
a. Calcule la CEP.
CEP= 2*800*50/2 = 200
b. Determine el nivel promedio de inventario. Nota: use un año de 365 días para calcular
el uso diario.
CEP= 2*2.19*50/2 = 10.5
c. Determine el punto de pedido

800/365=2.19
2*2.19*10=14.4 UNIDADES
III. La empresa de calzados MANOLITOS, S.A., está considerando relajar sus

normas de crédito para incrementar sus ventas que están disminuyendo
actualmente. Como resultado de la relajación propuesta, se espera que las ventas
se incrementen en un 10%, de 10,000 unidades a 11,000 durante el año entrante;
que el período promedio d cobranza se incremente de 45 a 60 días y que las deudas
incobrables se incrementen de 1% a 3% de las ventas. El precio de venta por
unidad es de $40 y el costo variable por unidad es de $31.
El rendimiento requerido de la empresa sobre inversiones de igual riesgo es de 25%.

Evalúe la relajación propuesta y haga una recomendación a la empresa.
Evalué la relación propuesta y haga una recomendación a la empresa.
- Contribución adicional de las ventas a las utilidades:

31 ∗ 11,000 341,000
Plan propuesto (360 ÷ 60)
= = 56,833
6
31 ∗ 10,000 310,000
Plan presente (360 ÷ 45)
= = 38,750
8
−
56,833 − 38,750 = $18,083
Costo de la inversión marginal en cuentas por cobrar = 0.25 × 18,083 = $4520.75
- Costo de las deudas incobrables marginales:

Plan propuesto: 0.03 × 40 × 11,000 = $13,200
Plan presente: 0.01 × 40 × 10,000 = $ 4,000
Costo de las deudas incobrables marginales: $13,200 − $4,000 = $9,200
Utilidad neta obtenida de la puesta en práctica del plan propuesto es igual a:

Contribución adicional de las ventas a las utilidades − (costo de la inversión marginal
en las cuentas por cobrar + costo de las deudas incobrables marginales).
$9,000 - ($4,520.75 + $9,200) = $ - 4,720.75
Como conclusión la empresa de calzados MANOLITOS S.A no debe relajar sus

estándares de crédito ya que le ocasionará mayores pérdidas.
IV. Escoja la respuesta correcta:
Las finanzas son: a) El diseño y asesoría de productos

financieros.
b) La recaudación de dinero para ahorrar
e invertir.
c) El arte y ciencia de administrar el
dinero
La sociedad anónima es una entidad a) De único dueño

legal: b) Distinta de sus dueños y
directivos
c) Responsabilidad ilimitada
La esencia de los Estados a) Mejorar el desempeño

Financieros es: b) Predecir el futuro
c) Planear actividades
El capital de Trabajo representa: a) La diferencia entre activos

circulantes – pasivos circulantes.
b) Porción de inversión corriente que
circula en el negocio.
c) Los pasivos corrientes que
financian la empresa a corto
plazo.
La fórmula ROA x MC representa a) Rendimiento de los activos

totales.
b) El sistema DuPont
c) Multiplicador del apalancamiento
financiero.
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INSTITUTO TECNOLOGICO DE SANTO DOMINGO

Nombre: Benjamín Martínez Id: 1105763

I. La compañía manufacturera BORDADOS, S.A., rota su inventario 8 veces cada año,

a) Calcule el ciclo de conversión de efectivo de la empresa.

a) EPI = Días del año / Rotación de Inventario = 365 / 8 = 46 días

b) Gastos operativos diarios = Gastos total / 365

II. Nico’s Textiles utiliza 800 unidades de un producto continuamente durante un

1. Costo de pedido, Costo de mantenimiento, Costo total de

c. Determine el punto de pedido

III. La empresa de calzados MANOLITOS, S.A., está considerando relajar sus

El rendimiento requerido de la empresa sobre inversiones de igual riesgo es de 25%.

Evalué la relación propuesta y haga una recomendación a la empresa.

- Contribución adicional de las ventas a las utilidades:

- Costo de las deudas incobrables marginales:

Costo de las deudas incobrables marginales: $13,200 − $4,000 = $9,200

Utilidad neta obtenida de la puesta en práctica del plan propuesto es igual a:

$9,000 - ($4,520.75 + $9,200) = $ - 4,720.75

Como conclusión la empresa de calzados MANOLITOS S.A no debe relajar sus

IV. Escoja la respuesta correcta:

Las finanzas son: a) El diseño y asesoría de productos

La sociedad anónima es una entidad a) De único dueño

La esencia de los Estados a) Mejorar el desempeño

El capital de Trabajo representa: a) La diferencia entre activos

La fórmula ROA x MC representa a) Rendimiento de los activos

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