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Firma y sello
III CUATRIMESTRE 2023
Escuela de: Ciencias Empresariales
Código del curso: CO 3023 Nombre del curso:
Grupo: 1 Profesor:
Puntos totales de la prueba: 100 Ptos. Puntos obtenidos:
Prueba: I PARCIAL ( X ) II PARCIAL ( ) FINAL ( )
Fecha de aplicación: Lunes 23 de Octubre 2023 Hora de aplicación:
Alumno(a): Valeria Reyes
Cédula. No.: 118290223
Tiempo de duración de la prueba: 2:00horas No. de páginas de la prueba:

Instrucciones para el estudiante

1. Previo al examen:
a. Contar con una conexión estable a Internet.
b. Utilizar su cuenta institucional Castro Carazo.
c. Tener instalada previamente la app Microsoft Teams en la computadora o dispositivo móvil.
d. Si va a utilizar una computadora, que esta cuente con micrófono y audífonos / parlantes.

2. Durante el examen:
a. Realizar las consultas fundamentales antes de comenzar la realización del examen y si es necesario, durante su

3. Una vez finalizado el examen:

a. Tomar fotografías claras de cada ejercicio.
b. Entregar en la carpeta disponible para ello en el entorno virtual sus respuestas.
c. La carpeta para la entrega estará disponible en el horario del curso, de 6 p.m. a 8 p.m.
d. Proceder a verificar que el profesor recibió la entrega.
e. Mantenga el correo de confirmación de entrega, le servirá como comprobante ante cualquier eventualidad.
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023
Carrera: administrracion de empresas
ombre del curso: Análisis Financiero
Juan Saúl Díaz Morales
Calificación:
FINAL ( )
8:00 A.M.

2 Cantidad de alumnos del grupo:

studiante

ositivo móvil.

men y si es necesario, durante su desarrollo.

ante cualquier eventualidad.

 EMPRESA FINANCIERA LA MEJOR
BALANCE DE SITUACIÓN

Origen o Fuente Aplicación o Uso

Detalle 2012 2013 Cambio de Fondos de Fondos TIPO DE ACTIVIDAD
Efectivo 4,432 3,965 -467 O
Deudores Clientes 13,096 14,430 1,334 1,334 O O= OPERACIÓN
Inventarios 11,985 12,870 885 885 O I= INVERSION
Gastos Anticipados 567 690 123 123 O F= FINANCIAMIENTO
Total Activo Corriente 30,080 31,955
Activos fijos 27,195 28,430 1,235 1,235 I
Depreciación acumulada -7,422 -11,027 3,605 3,605 O
Cargos diferidos 2,851 2,670 -181 181 O
Total Activo No Corriente 22,624 20,073
TOTAL ACTIVO 52,704 52,028
Obligaciones bancarias 3,200 4,200 1,000 1,000 O
Proveedores 7,653 9,183 1,530 1,530 O
Impuesto de renta por pagar 708 1,764 1,056 1,056 O
Total Pasivo Corriente 11,561 15,147
Obligaciones largo plazo 9,750 9,750 0 0 F
Pasivos estimados y provisiones 1,580 1,764 184 184 F
Total Pasivo No Corriente 11,330 11,514
TOTAL PASIVO 22,891 26,661
Capital social 8,000 8,000 0 0 F
Reservas 3,420 3,985 565 565 F
Utilidades Acumuladas 12,750 7,828 -4,922 4,922 F
Utilidad del ejercicio 5,643 5,554 -89 89 O
TOTAL PATRIMONIO 29,813 25,367
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 52,704 52,028
Subtotales 8,121 8,588
CAMBIO EN CAJAS 467
TOTALES 8,588 8,588
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Netas 398,455 403,555
Costo Ventas 367,180 370,980
Utilidad Bruta 31,275 32,575
Gastos generales 22,376 23,765
Utilidad Operacional 8,899 8,810
Otros Ingresos 654 432
Intereses pagados 871 698
Utilidad antes de Impuestos 8,682 8,544
Provisión Impuesto/renta 3,039 2,990
Utilidad Neta 5,643 5,554

ANÁLISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO %

FEO (Flujo de Efectivo Operación)

Gastos por depreciación 3,605
Subtotal 3,605 41.98%
Orígenes o Fuentes de Fondos

Actividades operativas
Cargos diferidos 181
Obligaciones bancarias 1,000
Proveedores 1,530
Impuestode renta por pagar 1,056
Subtotal 3,767 43.86%

Actividades de Inversión 0 0 0.00%

Actividades de Financiamiento
Pasivos estimados y provisiones 184
Reservas 565
Subtotal 749 8.72%
TOTAL DE ORÍGNES 8,121 94.56%
CAJAS 467 5.44%
TOTAL ORÍGENES 8,588 100.00%
APLICACIONES O USOS DE FONDOS
Actividades Operativas
Deudores clientes 1,334
Inventarios 885
Gastosanticipados 123
Utilidad 89
Subtotal 2,431 28.31%

Actividades de inversión
Activos fijos 1,235
Subtotal 1,235 14.38%

Actividades de Financiamiento
Utilidades acumuladas 4,922
Subtotal 4,922 57.31%
TOTAL DE APLICACIONES 8,588 100.00%
 EMPRESA FINANCIERAS LA MEJORF
Razones Financieras ( en dólares)
Balance General

RAZONES FINANCIERAS 2012

RAZONES DE LIQUIDEZ

Razon Circulante
Activo corriente/ pasivo
corriente Cálculo Interpretación
Por cada dólar que la empresa

debe al corto ,dispone apenas

30080/11561 2.60
2,60 dólares para hacerle

frente.

Rápida o del ácido

( activos corriente-inventarios)/
pasivos corriente)
Esta empresa no cuenta con
liquidez rápida, ya que por
(30080-11985)/11561 1.57 cada dólar que debe a corto
plazo, dispone solamente de
1,57 dólares.

RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Inventario
Costo de Mercadería vendida/
Inventario
En esta empresa,la rotación

367180/11985 30.64 de su inventario, es alto, rotó

más 2 o 3 veces su saldo.

 Periodo promedio de cobro (PPC)
Cuentas por cobrar/( ventas
netas diarias/365)
La empresa no muestra eficiencia
en la recuperación de las cuentas
por cobrar, tiene una duración de
13096/(399455/365) 12.00
12 días lo que podría
ocasionarles problemas en
efectivo.

Rotación de Activos Fijos

Ventas/Activos Fijos Netos
La empresa presenta una
rotación media, medio de cuatro
398455/(27195+7422) 20.15 veces, puede implicar que los
activos productivos presentan
una depresiación menor al 40%.

Rotación de Activos Totales

Ventas/Activos Totales
Esta empresa presenta una
rotación menor,su total de
398455/52704 7.56
activos, lo cual no es
saludable.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razón Endeudamiento
Pasivos / Activos
De cada 100 dólares que la
empresa tiene invertido en
22891/52704 43.43% activos totales, solo tiene
comprometido el 43,43% en
pasivos.

Razón Covertura de intereses

UII( Utilidad antes de Intereses e Impuestos) / Gastos por Intereses
 A la fecha, la empresa tiene una
capacidad para cubrir sus costos
8682/871 9.97 financieros de 9,97 veces, es
decir,que cada dólar que gastaron
en intereses dispone 9,95 dólares.

RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen de Utilidad Bruta

Utilidad bruta / Ventas

Esta empresa presenta un

margen de magnacia o utilidad
31275/398455 7.85% bruta es muy baja, de cada
100 dólares que vendió,
obtuvo 7,85 dólares.

Margen de Utilidad Neta

Utilidad neta / Ventas

La ganancia neta es super

baja, de cada 100 dólares que
5,643,00/ 398,455,00 1.42%
vendidos, apenas la ganancia
neta fue de 1,42 dólares

Rendimiento neto sobre el Patrimonio

Utilidad neta / Patrimonio

El rendimiento sobre el
patrimonio es salable, de cada
5,643,00/29,813,00 18.93%
100 dólares de Patrimonio,le
18,93 dólares.
RAZONES FINANCIERAS 2013

Razon Circulante
Activo circulante/ pasivo
circulante Cálculo Interpretación
Por cada dólar que la

empresa debe al
31955/15147 2.11
corto ,dispone apenas 2,11

dólares para hacerle frente.

Rápida o del ácido

( activos circulantes-
inventarios)/ pasivos
circulante)
Esta empresa no cuenta
con liquidez rápida, ya que
(31955-12870)/15147 1.26 por cada dólar que debe a
corto plazo, dispone
solamente de 1,26 dólares.

Rotación de Inventario
Costo de Mercadería
vendida/ Inventario
En esta empresa,la

rotación de su inventario,
370980/12870 28.83
es baja, rotó menos de 3

veces su saldo.
 Periodo promedio de cobro (PPC)
Cuentas por cobrar/(
ventas/365)
La empresa no muestra
eficiencia en la recuperación
de las cuentas por cobrar,
14430/(403555/365) 13.05
tiene una duración de 13 días
lo que podría ocasionarles
problemas en efectivo.

Rotación de Activos Fijos

Ventas/Activos Fijos Netos
La empresa presenta una
rotación media, medio de
cuatro veces, puede implicar
403555/(28430+11027) 23.19
que los activos productivos
presentan una depresiación
menor al 60%.

Rotación de Activos Totales

Ventas/Activos Totales
Esta empresa presenta
una rotación menor,su total
403555/52028 7.76
de activos, lo cual no es
saludable.

Razón Endeudamiento
Pasivos / Activos
De cada 100 dólares que
la empresa tiene invertido
26661/52028 51.24% en activos totales, solo
tiene comprometido el
43,43% en pasivos.

Razón Covertura de intereses

UII / Gastos por Intereses
 A la fecha, la empresa tiene una
capacidad para cubrir sus costos
financieros de 12,24 veces, es
8544/698 12.24 decir,que cada dólar que
gastaron en intereses dispone
12,24 dólares.

Margen de Utilidad Bruta

Utilidd Bruta / Ventas

Esta empresa presenta un

margen de magnacia o
utilidad bruta es muy baja,
32575/403555 8.07%
de cada 100 dólares que
vendió, obtuvo 8,07%
dólares.

Margen de Utilidad Neta

Utilidd neta / Ventas

La ganancia neta es super

baja, de cada 100 dólares
5,554,00/403,555,00 1.38% que vendidos, apenas la
ganancia neta fue de 1,38
dólares

Rendimiento neto sobre el Patrimonio

Utilidad neta / Patrimonio

El rendimiento sobre el
patrimonio es salable, de
5,554,00/25,367,00 22%
cada 100 dólares de
Patrimonio,le 22 dólares.