Vicerrectorado de Investigación, Innovación y Transferencia de Tecnología

Trabajo de titulación, previo a la obtención del título de Magister en

Finanzas Empresariales

Tema: Diseño de un modelo de asignación de costos al portafolio de

productos de Fundación FACES.

Autora:
Lorena Bethsabé Carrión Carpio

Director:
Phd. Álvaro Carillo

Sangolquí, 2022
 CONTENIDO
Monitor Global de
CAPÍTULO I RESULTADOS DEL PRIMER CAPÍTULO II DESARROLLO DE PROPUESTA
emprendimiento
PROYECTO “GEM”
• Método de evaluación multicriterio
• Descripción del problema • Análisis multicriterio
• Diagrama de problemas • Proceso jerárquico de análisis AHP
• Análisis de involucrados • Identificación y ponderación de factores
• Análisis MACTOR • Ponderación de variables de costeo por factor
Problema
• Listado de actores • Modelo de asignación de costos
• Jerarquía de actores • Ponderación de costos del portafolio de productos de
Índice Mundial de
• Objetivos fundación FACES Innovación “GII”
• Análisis de problemas CAPÍTULO III CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
• Análisis de objetivos • Conclusiones
• Recomendaciones
 Introducción

•El nivel de solidez de la institución.

Desarrollo del
diagnóstico • El desempeño financiero.
situacional integral Permite
realizado a conocer
Fundación FACES
• Manejo de procesos.

• Eficiencia y rendimiento del

portafolio de productos.
Análisis Niveles de
endeudamiento

Identifica
Satisfacción
las
del cliente
fortalezas
Objetivos

Objetivo General Objetivos Específicos

1
Identificar los principales factores de asignación de costos de
Establecer un modelo fundación FACES implementando un análisis multicriterio de
de asignación de costos
para el portafolio de
ponderación.

2
productos de Fundación
FACES, aplicando un Determinar el margen real de rentabilidad que aporta cada producto
método de evaluación de fundación FACES.
multicriterio para

3
determinar el margen
de rentabilidad de los Identificar el posicionamiento de los productos de fundación FACES
productos. en el mercado micro financiero.
 CAPÍTULO I
Resultados del
Primer Proyecto
Descripción del
problema

Disminución en los Adicción al

precios del petróleo aceite

El Departamento
Altos niveles de Económico de
endeudamiento Problema requisitos sociales

La pandemia del
Covid-19 El reto crónico del
financiamiento
 Árbol de problemas
Conocimiento limitado sobre la efectividad de
la aplicación del modelo CAMEL como medio
Efecto final
Consecuencias para el diagnóstico financiero.

Análisis inexistente de la
Conocimiento deficiente sobre la
Escasos indicadores financieros y de capacidad de Fundación FACES
gestión financiera de la Fundación
recuperación de cartera. para aprovechar las
FACES y su eficiencia.
oportunidades del entorno.

Débil diagnóstico de la situación financiera de Fundación FACES durante el periodo

2015 - 2020

Bajos precios de crudo Alto nivel de endeudamiento Pandemia Covid 19

Crisis económica
Causas (Barría, 2021)

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 Evolución del sistema
micro financiero

126,86%

62,00%

La industria de las
-3,95%
microfinanzas en el Ecuador
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
se ha visto afectada por la
crisis económica externa.
-42,27% -42,14%
-53,22%
Principalmente por el declive
de la economía local, lo que
Nota: Red de Instituciones Financieras de Desarrollo.
ha provocado inestabilidad
poblacional.
 Análisis de Involucrados
Clientes - Directo Funcionarios - Directo Municipios - Indirecto Gobierno - Indirecto

Impacto: 5 Impacto: 5 Impacto: 3 Impacto: 3

Proveedores de Proveedores
clientes - Indirecto institucionales - Directo Financiadores - Directo

Impacto: 3 Impacto: 3 Impacto: 3

Análisis MACTOR PLANO DE INFLUENCIAS Y DEPENDENCIAS ENTRE ACTORES

Color azul función,

cliente, familia de
clientes.

Color amarillo cliente,

funcionario.

Color rojo gobierno.

 Matriz de objetivos

OBJETIVOS
Perspectiva Eje Objetivos Variable
Financiero Ingresos Generar planes estratégicos Crecimiento de ingresos

Financiero Ingresos Incrementar el número de índices Optimización de recursos

financieros
Cliente Relación con el Implementar diferentes estrategias Canales de transición
cliente para clientes
Procesos internos Procesos Generar programas de capacitación y Automatización de
operacionales control procesos
Procesos internos Procesos Implementar una estructura organizacional Estructura financiera
operacionales
Crecimiento y Capital humano Aumentar la participación eficaz del Habilidades personales
aprendizaje personal
Histograma de relaciones de
fuerza MMIDI

Se presenta la relación de fuerzas

existentes entre los actores teniendo en
cuenta las máximas influencias directas
e indirectas.

Histograma de relaciones de fuerza MMIDI

Generar Planes Estratégicos

Las relaciones de fuerza permiten

establecer que la balanza de posiciones
es positiva para este objetivo, para lo
que se debe apoyar la idea de generar
nuevos planes estratégicos.

Balance de posiciones por objetivo valorado (Generar planes estratégicos)

Objetivos prioritarios

Generar programas de capacitación y control

de cumplimiento de procesos internos para los
colaboradores de fundación FACES en los
próximos meses.

Implementar una Estructura Organizacional que

se base en procesos y que la misma permita una
mejor optimización de costos y reducción de
gastos en el corto plazo.
 Análisis de problemas
Diagrama de problemas con base en los resultados obtenidos en la primera investigación.

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 Análisis de objetivos

Diagrama de objetivos.

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CAPÍTULO II
Desarrollo de
Propuesta
Método de evaluación
multicriterio

Método en el Para
Paralala
que se lleva a asignación Establecer un
asignaciónde de
cabo una costos modelo de
costossesedebe
debe
evaluación del la asignación de
realizar una
nivel de estructura de la costos a los
construcción de
importancia de productos.
matriz.
matrices.
cada variable.

La suma de los
valores
porcentuales de Tener en cuenta
cada producto los síntomas de
debe sumar el una empresa.
100% de los
costos y gastos.
 Método de evaluación multicriterio

• Se emplea para • Las escalas de • Las jerarquías

emitir un juicio prioridad que establecidas se
comparativo entre genera se basan dividen en
proyectos o en juicios de estructurales y
medidas expertos sobre funcionales.
heterogéneas. intangibles.
Proceso
Análisis Estructuración
jerárquico de
multicriterio del modelo
análisis AHP
 Estructuración del modelo

Niveles de jerarquía Ejemplo de estructura jerárquica AHP

Obtenido de Amarilla (2015).

• El objetivo se identifica para mejorar la situación existente.

Obtenido de Yepes (2018)
• Los criterios se consideran niveles relevantes que afectan de manera
significativa al o los objetivos. • El modelo AHP, establece prioridades de importancia, preferencia o
probabilidades de pares de elementos.
• Las alternativas se consideran a las posibles soluciones que se puedan
establecer para el problema tratado. • Para establecer la comparación relativa de un elemento sobre el otro se
utiliza una escala numérica considerando las equivalencias entre el juicio
de valor – número.
 Escala básica para
comparaciones de Saaty
Intensidad

1 3 5 7 9 2, 4, 6, 8 Recíproco
De igual Moderada Importancia
Importancia
Importancia Valores s =
a(ij)
muy fuerte o
importancia importancia fuerte demostrada extrema intermedios 1/a(ji)

Las actividades La experiencia La experiencia La evidencia a Si es necesario

Se prefiere Cuando i tiene
también lo y el juicio y el juicio una acción favor de una intercambiar un valor
ayudan a están algo favorecen un
alcanzar sus sobre otra. acción es piezas entre respecto a j
metas
sesgados. curso de absoluta. valores igual a un
acción sobre adyacentes. entero.
otro.

Explicación
 Identificación y
ponderación de factores
Número de
créditos colocados
Cartera vencida

Se establecieron aquellos
factores fundamentales que
intervienen en los procesos Capacitaciones
operativos de Fundación FACES. Infraestructura
Factor Número de
operativo personal
Factor socio
económico

Se describen a
continuación:
Nivel de ingresos
Estrato económico
Tamaño de las
familias
 Factores intervinientes en el portafolio
de productos de Fundación FACES

F. Financiero F. Operativo
F.
Sumatoria Peso LAMDAi
FACTORES INTERVINIENTES
Socioeconómico

F. Financiero 1 3 5 9 0,6054 0,93 C3 Factor

socioeconómic
o ; 10,31%
F. Operativo 0,33 1 3 4,33 0,2915 1,26 C2 Factor
operativo ; C1 Factor
29,15% Financiero ;
F. 60,54%
0,2 0,33 1 1,53 0,1031 0,93
Socioeconómico

Pi 1,53 4,33 9 14,87 1 3,12

𝜆𝑚𝑎𝑥 − 𝑛
𝐶𝑖 = Ci= 0,05979073
𝑛−1 Los factores que tienen mayor
Rci= 0,66 influencia en la fundación son los
1,98 ∗ (𝑛 − 2) factores financieros con el
𝑅𝑐𝑖 =
𝑛 60,54%.
CR= 0,0906
𝐶𝑅 = 𝐶𝑖/𝑅𝑐𝑖 Consistente
 Ponderación Saaty para
factores financieros

FACTOR FINANCIERO
𝜆𝑚𝑎𝑥 − 𝑛
C1 Número de créditos 𝐶𝑖 =
1,64%5,25%
3,70% colocados 2021
𝑛−1
2,60%
6,96% C2 Monto total de
4,69% créditos colocados 2021 1,98 ∗ (𝑛 − 2)
𝑅𝑐𝑖 =
C3 Calidad de cartera 𝑛
6,75%
C4 Saldo de cartera 𝐶𝑅 = 𝐶𝑖/𝑅𝑐𝑖
14,58%
5,37% C5 Total de créditos
activos
C6 Monto de operaciones
Ci= 0,1227718
9,01% crediticias
C7 Cartera en mora -
Mayor 1 día Rci= 1,584

De acuerdo a los resultados obtenidos se visualiza que la CR= 0,0775 Consistente

calidad de cartera es la variable más importante para este
factor con el 14,58%, esta variable representa el principal eje
operativo de fundación FACES.
 Ponderación Saaty para
factores:
FACTOR SOCIOECONÓMICO
FACTOR OPERATIVO
C4 Tamaño de
C6 Captación de familia; 12,25%
clientes; 8,83%
C1 Infraestructura; C3 Estrato
C5 Capacitaciones; socioeconómico; C1 Nivel de
13,49% 28,45% ingresos; 38,58%
12,86%

C4 Eficiencia de C2 Número de
personal; 18,60% personal por
oficina; 12,04%
C2 Activades
C3 Promedio de productivas;
clientes por asesor; 36,31%
18,60%

1,98 ∗ (𝑛 − 2)
𝜆𝑚𝑎𝑥 − 𝑛 1,98 ∗ (𝑛 − 2)
𝜆𝑚𝑎𝑥 − 𝑛 𝑅𝑐𝑖 = 𝐶𝑖 = 𝑅𝑐𝑖 =
𝐶𝑖 = 𝑛 𝑛−1 𝑛
𝑛−1
𝐶𝑅 = 𝐶𝑖/𝑅𝑐𝑖 𝐶𝑅 = 𝐶𝑖/𝑅𝑐𝑖
Ci= 0,12132264 Ci= 0,09253656

Rci= 1,32 Rci= 0,99

Consistente
CR= 0,0919 Consistente CR= 0,0935
Lienzo de jerarquización

LIENZO DE JERARQUIZACIÓN INDICADORES ESTADÍSTICOS

9,02%
Promedio; 5,00%

36,40% Variable crítica

Límite superior;
9,58%
Variable importante
Desviación
Variable de menor estándar; 4,27%
54,58% relevancia
Límite Inferior;
2,04%

Se han definido 3 variables críticas para

fundación Faces, 11 variables importantes y 6
variables de menor relevancia siendo las más
relevantes calidades de cartera, nivel de
ingresos y actividades productivas.
Modelo de asignación de
costos

TABLA DE DISTRIBUCIÓN PONDERACIÓN DE COSTOS AL PORTAFOLIO

DE PRODUCTOS DE FUNDACIÓN FACES
Producto 1
10%
Crédito Crédito
Producto 4 Producto 2 individual ;
asociativo ;
40% 20% 24,70%
26,99%

Crédito Crédito
grupal; esperanza ;
Producto 3 26,03%
30% 22,28%

Se ha tomado como referencia el peso global La ponderación y el resultado porcentual de

de cada variable, por lo que la suma de todos cada variable está en función de valores
los valores debe ser igual al valor del identificados previamente.
peso global.
 Asignación de costos por
producto

Cálculo porcentual de costo por producto en Estado de Resultados

TOTAL DE INGRESOS TOTAL DE GASTOS MARGEN NETO POR

PRODUCTO

2.065.341 2.141.258
2.416.516 11,39% 11,39% 11,39% 11,39%
2.330.840 1.959.638
2.211.548 1.767.565
1.994.785

Crédito Crédito Crédito Grupal Crédito Crédito Crédito Crédito Grupal Crédito
Individual Esperanza Asociativo Individual Esperanza Asociativo Crédito Individual Crédito Esperanza Crédito Grupal Crédito Asociativo

Se puede visualizar que pese a manejar diferentes porcentajes de valor global, el

margen de rentabilidad global que aportan es el mismo ya que todos registran
un margen neto por producto del 11,39%.
 CAPÍTULO III
Conclusiones y
Recomendaciones
Conclusiones

Se estableció que los 4 productos que fundación FACES ofrece generan el

mismo margen de rentabilidad, sin embargo el crédito asociativo
representa un alto costo por lo que se debe evaluar tanto su gestión como
procesos con la finalidad de optimizar los costos.

Tal como se analizó en la primera investigación debe evaluar su

operatividad y mantener la adecuada gestión y colocación de créditos.

Es importante captar clientes con estrategias asertivas que no generen

un riesgo para los procesos de recuperación de cartera.
Recomendaciones

Se sugiere analizar la distribución de recursos para

colocaciones futuras de los productos, ya que se puede
incrementar la rentabilidad si se genera un aumento en
el número de créditos colocados en aquellos productos
que representen un buen margen de rentabilidad y un
bajo costo.

Implementar estrategias financieras asertivas que

garanticen la operatividad y eficiencia de la institución
y permitan proyectar a la misma hacia un crecimiento
constante tanto en su participación de mercado como
en sus niveles de rentabilidad.
Muchas gracias