Memoria 2013

Contenido
3 Carta del Presidente

9 Directores y Ejecutivos
17 Actividades del Banco
23 Responsabilidad Social Empresarial
27 Informe Subsidiarias
31 Informe del Síndico
35 Dictamen del Auditor Independiente
43 Notas a los Estados Financieros
87 Oficinas y Agencias
95 Accionistas del Banco
115 Bancos Corresponsales
Carta del
Presidente
4 Carta del
Presidente
Carta del
Presidente
La Paz, 21 de Enero de 2014
A los señores Accionistas del Banco Mercantil Santa

Cruz S.A.
Señores Accionistas:
Conforme a lo establecido en nuestros estatutos, en

nombre del Directorio que tengo el honor de presidir, ustedes, en esta Junta, que se reinvierta un importante
pongo en consideración de todos ustedes el Informe porcentaje para mantener el ritmo de crecimiento del
Anual de la gestión 2013. Banco durante la presente gestión.
Deseo iniciar este informe anual con un breve resumen Como se puede observar de estas cifras, el Banco tuvo
sobre los principales indicadores del Banco Mercantil un crecimiento destacado durante la gestión 2013, y una
Santa Cruz S.A. al cierre de la gestión 2013: vez más, con orgullo manifiesto que nos mantenemos
como el Banco líder del sistema financiero nacional.
-Los Activos del Banco alcanzaron a $us.2.646 millones.
Empezando con un breve análisis de la economía
-La cartera de créditos creció en $us.211 millones global, el crecimiento económico del año 2013 fue de
haciendo un total de $us.1.519 millones. 2,4%, y se espera que el 2014 esta cifra mejore a 3,2%. La
proyección para la zona del Euro tiene un crecimiento,
-La mora se redujo de 2.53% a 2.24%. según datos del FMI, de 1,1% y se estima que Estados
Unidos crezca por encima del 2,5%, mostrando claros
-Los Depósitos del Público crecieron en más de $us.357 signos de recuperación. Por otra parte, China, según
millones habiendo superado los $us.2.357 millones. los mismos datos, al igual que los demás países BRICS,
han tenido un crecimiento menor al de gestiones
-El Patrimonio del Banco creció en más de 9% pasadas y tienen una proyección de crecimiento
alcanzando a $us.198 millones. aproximado del 5,3 % para el año 2014.
-Las utilidades superaron los $us.28 millones. De En cuanto al entorno Nacional, el país continúa
estas utilidades pondré en consideración de todos con un clima de estabilidad económica y según las
Memoria Anual 2013

Carta del 5
Presidente
estimaciones del Gobierno el crecimiento del Producto En cuanto a las actividades de Responsabilidad
Interno Bruto (PIB) de la gestión pasada alcanzó al Social (RSE) del Banco Mercantil Santa Cruz, reitero
6.5%, el más alto de los últimos años. Los sectores más nuestro firme compromiso de continuar promoviendo
dinámicos de la economía fueron el de hidrocarburos, la inclusión social en Bolivia, apoyar el desarrollo
servicios financieros y construcción. financiero en las zonas de mayor necesidad y apoyar el
desarrollo integral de nuestra población.
Las Reservas Internacionales Netas (RIN) del país
al cierre de la gestión 2013 alcanzaron a $us.14.400 En ese sentido, les informo que hemos consolidado
millones, registrando nuevamente una cifra récord. el Proyecto Emprendedor, PUEDES CREER y en solo
Las exportaciones del año pasado fueron de dos gestiones se ha becado a más de 80 estudiantes
aproximadamente $us.12.000 millones, 6% más que en de los cuales a mediados del 2014 tendremos nuestros
2012. Nuestras importaciones superaron los $us.9.000 primeros graduados.
millones, dejando un saldo positivo para el país.
En el Proyecto de Escuelas Socio deportivas con la
En línea con este crecimiento, el sistema financiero Fundación Real Madrid en Bolivia, que son el modelo
nacional se expandió de forma importante, creciendo de intervención de esta Fundación en el exterior, se han
la cartera bruta en más de 19% y los depósitos en 18%, becado a un total de 720 niñas y niños.
de esta manera el Sistema en su conjunto continúa
apoyando al crecimiento del país. Por otro lado, el Banco Mercantil Santa Cruz apoya un
esfuerzo interinstitucional para la campaña de cirugías
Es importante mencionar que durante el año se de mano a niños, niñas, jóvenes y adultos en situación
conocieron los resultados del CENSO Nacional de de vulnerabilidad que necesitan dicha atención a
Población y Vivienda efectuado durante el año 2012, través del Proyecto de atención sanitaria para cirugías
mismo que establece que la población boliviana supera de Mano con la Fundación SOS Mano Bolivia. En el
los 10 millones de habitantes. 2013, se realizaron 134 intervenciones quirúrgicas en
61 pacientes. En esta misma área mantuvimos nuestro
Los logros del país en la gestión 2013 posicionan a compromiso de apoyo con la FUNDACIÓN DAVOSAN,
Bolivia entre las economías con mejor crecimiento en habiendo apoyado con los insumos y medicamentos
América Latina, región que, según datos del Banco para la instalación de su centro de hemodiálisis.
Mundial, tendrá un crecimiento del 2,9% el 2014 y 3,4%
el 2015. Finalmente, en esta área de RRSS, con mucho
orgullo, debo destacar, que después de muchos años
Entre las Leyes de importancia que se aprobaron de creatividad, acompañado de una importante
durante la gestión pasada por la Asamblea Legislativa inversión para el desarrollo tecnológico, el mes de
Plurinacional, está la Ley No. 393 denominada Ley de abril del 2013, hemos iniciado el Proyecto denominado,
Servicios Financieros que marcará un nuevo rumbo para CENTAVOLUNTARIO, en el que clientes, usuarios y
el Sistema Financiero. El proceso de reglamentación bolivianos en general pueden aportar; con un granito
de dicha Ley se inició con la aprobación del D.S. 1842 de arena, es decir, con centavos, a través de donaciones
referido al régimen de tasas de interés para la cartera voluntarias, a cualquiera de los proyectos antes
de vivienda de interés social y los niveles mínimos mencionados. Son centavos voluntarios trabajando
de cartera para los sectores de vivienda social y por causas sociales.
productivo. De igual forma, la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero (ASFI) ha emitido ya algunos Todas estas acciones no hubiesen sido posibles sin
reglamentos complementarios a esta Ley. los resultados que obtenemos gracias al trabajo
Memoria Anual 2013

6 Carta del
Presidente
profesional, humano y eficiente de la familia que la gestión alcanzamos a los 19.846 participantes, lo
compone el Grupo Mercantil Santa Cruz, cuyos logros, que significó una participación de mercado de más del
como expresé al inicio de este informe, nos ubica como 34%, y permitió alcanzar una utilidad de $us.627.170,
el Banco más importante del país. alcanzando una rentabilidad sobre el patrimonio del
47%.
A través de nuestras 82 agencias a nivel nacional,
de las cuales 8 fueron inauguradas en la gestión -Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. (MIBSA).
2013, en las que trabajan más de 1850 funcionarios Durante el año 2013 la empresa continuó realizando
comprometidos, hemos obtenido logros importantes operaciones de compra venta de títulos con inversores
durante la gestión que han sido reconocidos a nivel institucionales.
nacional e internacional.
Asimismo, negoció en el ruedo de la Bolsa Boliviana
Es así que durante el pasado año fuimos premiados de Valores un total de $us.1.155 millones. La cartera
por las revistas World Finance, Euro Money, CFI.CO de inversiones propias de la sociedad cerró la gestión
como el mejor Banco de Bolivia. A nivel local recibimos con algo más de $us.6 millones, manteniendo nuestra
el premio MERCO como la institución financiera con política de administración prudente.
mejor reputación en Bolivia y el Premio Paul Harris, a
la excelencia empresarial en Responsabilidad Social, En relación a la estructuración y colocación de bonos,
entre otros. Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa realizó la
colocación de Bonos a Largo Plazo de Merinco S.A.
Destaco también en este informe, el trabajo realizado por $us.3 millones de un programa de $us.7 millones
en nuestras empresas Subsidiarias del Grupo Mercantil y de igual forma colocó la emisión de los valores de
Santa Cruz, cuyos resultados individuales son los titularización de contenido crediticio de IDEPRO BDP
siguientes: por un monto de Bs 40 millones. La utilidad de la
gestión alcanzó a $us.499.000.
-Universal Brokers S.A. (UNIBROSA). En la gestión
2013 se logró explotar canales comerciales con otras -Warrant Mercantil Santa Cruz S.A. (WAMSA).
entidades financieras y de empresas dedicadas a la El giro total al cierre de la gestión 2013 llegó a
comercialización de productos masivos. aproximadamente $us.44 millones, un incremento del
42% en relación al 2012. Es importante recalcar que
Durante el año se intermedió más de $us.29 millones este ha sido el mayor volumen registrado en la historia
en primas netas, permitiendo obtener ingresos por más de WAMSA S.A., alcanzando una participación de
de $us.9 millones, superando la meta presupuestada mercado de más de 57%. Las utilidades alcanzadas en
en 32%, lo que permitió alcanzar una utilidad de más la gestión 2013 fueron de más de $us.295.000, 52% más
de $us.2 millones. que la gestión anterior.
-Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Como se puede apreciar, nuestro grupo, el Grupo
Mercantil Santa Cruz S.A. (SAFI Mercantil Santa Cruz). Mercantil Santa Cruz, confía y apuesta en Bolivia, cree
La gestión 2013 se caracterizó por un incremento en los bolivianos, y trabaja e invierte en ella. Estamos
en la volatilidad tanto en mercados externos como convencidos que tenemos un futuro promisorio en
en el mercado local. Las tasas locales de inversión nuestro país, y por ello agradezco la confianza de
tuvieron una lenta recuperación en el primer semestre cientos de miles de clientes que confían en nosotros
y se elevaron rápidamente en el segundo semestre, diariamente. Gracias a ellos, podemos mantenernos
lo cual generó un entorno poco favorable para la como líderes absolutos del sistema financiero
administración de los Fondos de Inversión. Durante boliviano, y podemos aportar con un grano de arena,
Memoria Anual 2013

Carta del 7
Presidente
como dije anteriormente, a la inclusión social de los

bolivianos menos favorecidos a través de nuestros
programas de RRSS.
En esta ocasión, y antes de finalizar este informe, es

de gratitud rendir un justo homenaje de recordación,
cariño y afecto a Don Emilio Unzueta Z., quien fuera
Presidente de nuestra institución y que le dedicó más
de 40 años de trabajo incansable. Lamentablemente
Don Emilio quien ha dejado un legado de principios
éticos, morales y de enseñanza de banca a las futuras
generaciones, hoy ya no nos acompaña.
Al concluir, renuevo a los accionistas el agradecimiento

en nombre de nuestros Directores y el mío propio, por
habernos honrado con la designación y confianza,
y de igual forma agradezco a nuestros ejecutivos
y funcionarios por su dedicación que trasciende a
la Misión y Visión que tenemos como Institución
Financiera y nos hace cada día mejores y más grandes.
Gracias,
Darko Zuazo B.
Presidente del Directorio
Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
Memoria Anual 2013

Directores
y Ejecutivos
Directores 11
y Ejecutivos
DIRECTORES
Directores y
Darko Zuazo Batchelder Presidente
Ejecutivos: Banco Juan Carlos Salaues Almaráz Vicepresidente
Mercantil Santa Gonzalo Peres Arenas
Eduardo Zegada Claure
Secretario
Director
Cruz S.A. Abraham Melgar Cabello Director
Percy Añez Rivero Director
Germán Zuazo Chávez Síndico Titular
Leonardo Chacón Rada Síndico Suplente
Memoria Anual 2013

Directores 13
y Ejecutivos
VICEPRESIDENTES
Directores y
Alberto Valdés Andreatta Vicepresidente Ejecutivo
Ejecutivos: Banco Jorge Velarde Ribera Vicepresidente de Banca Corporativa y Empresas
Mercantil Santa Óscar Caballero Urquizu
Fabiola Cervero Ardaya
Vicepresidente de Banca Personas y Pymes
Vicepresidente de Tecnología
Cruz S.A. Sergio Unzueta Quiroga Vicepresidente de Finanzas y Asuntos Internacionales
Javier Fernández Cazuriaga Vicepresidente de Operaciones y Administración
Hernán Solares Múñoz Vicepresidente de Recursos Humanos
Óscar Soriano Arce Vicepresidente de Riesgos
Ricardo Javier Soria Romero Vicepresidente de Subsidiarias
Memoria Anual 2013

14 Directores
y Ejecutivos
GERENTES
Directores y
Sergio Rocha Méndez Gerente de Asuntos Legales
Ejecutivos: Banco María Teresa Salazar Fuentes Gerente de Auditoria Interna
Mercantil Santa Mabel Céspedes Torrejón de Rojas
Rolando Barrios Gemio
Gerente de Comercio Exterior
Gerente de Contabilidad
Cruz S.A. Mauricio Porro Vargas Gerente de Marketing
Hernan Gonzales Daza Gerente de Responsabilidad Social
Mauricio Quintanilla Hornsby Gerente de Riesgo Crediticio
Lourdes Peredo Quiroga Gerente de Riesgo Operativo
Óscar Coronado Gutiérrez Gerente de Servicios de Red
Marco Antonio Marín Arteaga Gerente de Sistemas
Jorge Douglas Añez Rengel Gerente Nacional Banca Productiva
Mauricio Blacutt Blanco Gerente Operaciones Centrales
Juan Felix Murillo Guzmán Gerente de Prevención y Cumplimiento
Javier Augusto Mangudo Montecinos Gerente de Recuperaciones
Heber Rico Urquieta Gerente Regional Centro
Igor Abud Téllez Gerente Regional Occidente
María Crisrina Roca Antelo Gerente Regional Oriente
Memoria Anual 2013

Directores 15
y Ejecutivos
Memoria Anual 2013

Actividades
del Banco
18 Actividades
del Banco
financiera con mejor reputación en Bolivia. En la revista

especializada The Banker, nuestra institución figura
entre los 200 bancos más importantes de Latinoamérica,
siendo la primera vez que un banco boliviano figura
en este ranking. En el ranking elaborado por America
Informe de Economía nos mantuvimos como el banco boliviano mejor
posicionado de Bolivia.
Actividades También se obtuvieron seis distinciones en las ciudades
de La Paz, Cochabamba y Tarija, por parte del Ranking de
Marcas que otorga el semanario Bolivian Business.
Sin duda el año 2013, ha sido marcado por el logro de Durante la gestión pasada el Banco continuó con su
importantes resultados, llegando a imponer un nuevo crecimiento sostenido, cerrando con una cartera bruta
hito, al ser el primer Banco de todo el sistema financiero USD 1.520 millones, lo que significó un crecimiento anual
en pasar los $us 1.500 millones en cartera. Durante esta del 16.16% y una participación de mercado del 15.65%.
gestión mantuvimos el liderazgo dentro del sistema,
siendo el banco privado con mayor crecimiento en Los créditos son inyecciones a la economía del país, por
cartera y depósitos, reflejando claramente la preferencia lo que el Banco Mercantil Santa Cruz, al trabajar bajo
y confianza de la gente, en una institución que ha una estrategia multibanca, se convierte en un soporte
demostrado a lo largo de 107 años su solidez, solvencia y ideal para la inversión y crecimiento de muchos sectores,
vocación de trabajo por los bolivianos. apoyando emprendimientos y proyectos, desarrollando
un flujo económico importante para que las empresas
Manteniendo el liderazgo en el sistema. puedan seguir creciendo, el sector productivo se siga
fortaleciendo y las personas puedan seguir cumpliendo
Un año más, el Banco Mercantil Santa Cruz es la primera sus aspiraciones.
alternativa para las personas que requieren servicios
financieros. Mantener en el tiempo nuestro liderazgo, ha Fruto de los esfuerzos para reducir la cartera en mora, el
sido un desafío que compromete a la Institución en seguir índice bajó, de 2.53% el 2012 a 2.24% al 31 de diciembre del
innovando y desarrollando soluciones financieras que 2013.
satisfagan las necesidades reales de los clientes.
En cuanto a los depósitos del público, se cerró con una
Este liderazgo es avalado por las distinciones y premios participación de mercado de 18,08% y un saldo de USD
que se ha tenido el privilegio de recibir durante el 2013, a 2.339 millones bajo la siguiente composición:
nivel nacional e internacional.
-Cuentas de ahorro = 45,02%
Destacamos los premios otorgados por las revistas
especializadas World Finance y Euromoney, que -Cuentas corrientes = 30,09%
reconocen al Mercantil Santa Cruz como el mejor Banco
de Bolivia. -Depósitos a plazo fijo = 22,78%
Asimismo, fue un orgullo recibir el reconocimiento como Para promocionar los productos y servicios se lanzaron
mejor Banco PyME de Bolivia por la Revista CFI del Reino diferentes campañas que fueron comunicadas a través
Unido. de medios masivos y en las principales ferias del país en
las que el Banco participó, entre ellas: La Fexpocruz de
Por su parte MERCO destacó al BMSC, como la institución Santa Cruz, Feicobol de Cochabamba, Fexposur en Sucre,
Memoria Anual 2013

Actividades 19
del Banco
Exposur en Tarija, Feria del Crédito en Santa Cruz, El Alto, Una marca sólida y bien posicionada
Cochabamba y Sucre, Feria Vidas, Exposoya y diferentes
ferias de vehículos a nivel nacional. Las campañas comerciales lanzadas el 2013 se
caracterizaron por su innovación y dinamismo,
Continuando con la estrategia de bancarización y con el comunicando claramente el mensaje racional y comercial
objetivo de llegar a una mayor cantidad de bolivianos con al público objetivo, esto sumado a una estrategia de
nuestros productos y servicios, se inauguraron 8 nuevas medios adecuada, permitió tener las campañas más
agencias en Sica Sica en El Alto; República, Tiquipaya, recordadas y las que más agradaron de todo el sistema
Villa Montenegro en Cochabamba; Puerto Pailas, San financiero, logrando incrementar nuestro top of mind
Carlos y Cuatro Cañadas en Santa Cruz y Uyuni en Potosí. en 4% en el segmento empresas y en 3% en el segmento
Cerrando con un total de 82 agencias. personas.
Uno de los principales objetivos del banco es brindar a A nivel de equidad de marca, que es el valor agregado
los clientes un servicio de calidad, para esto la tecnología o diferencial que logra la marca en la conducta del
juega un papel fundamental, por lo que se inauguraron consumidor, mantenemos nuestro liderazgo absoluto en
3 plataformas de autoservicio: en las ciudades de Santa el segmento empresarial y en el segmento personas, somos
Cruz, Cochabamba y Tarija, totalizando 7 plataformas a el banco privado y no especializado en micro finanzas, con
nivel nacional. Adicionalmente se instalaron 15 nuevos mejor posicionamiento en productos de ahorro y crédito.
Cajeros Automáticos, llegando a un total de 262 ATM´s,
consolidando la red de cajeros automáticos más grande y Estos resultados muestran la marca del Banco como un
moderna de la banca privada elemento diferenciador importante en el sistema y como
un activo intangible de gran valor.
Segmentación y Productividad como pilares del modelo
comercial. Servicio de alta calidad
Entendiendo que nuestros clientes actuales y potenciales La calidad en el servicio, es el elemento diferenciador más
tienen necesidades y requerimientos distintos, el Banco importante en un sistema financiero tan competitivo,
profundizó su modelo de segmentación, buscando brindar además de ser el atributo más valorado por los clientes al
a los clientes, no solamente productos, sino soluciones momento de seleccionar o permanecer en una institución
financieras integrales que satisfagan sus necesidades. financiera, consolidándose consecuentemente en uno
de los pilares estratégicos más importante del Banco. En
En este sentido, durante la gestión 2013 se hizo énfasis este sentido, en la gestión 2013 se creó la Subgerencia de
especial en la actualización de datos de los clientes Calidad, con el principal objetivo de diseñar e implementar
del Banco para segmentarlos adecuadamente y en la un modelo integral y transversal de calidad que logre
generación de una oferta de valor específica que satisfaga mejorar sustancialmente la satisfacción de los clientes
los requerimientos de cada uno de los segmentos. con el servicio prestado. Durante el 2013 se implementaron
acciones específicas de ejecución rápida y efectiva
Se implementó el modelo de productividad comercial, para mejorar la atención en el segmento corporativo,
que se encuentra basado sobre todo en planificación, la implementación de estas acciones nos permitieron
seguimiento, medición y retroalimentación, la aplicación alcanzar un incremento de 9% en la satisfacción de este
de este modelo combinado con la eficiencia operativa segmento de clientes.
alcanzada por el proyecto Crecer+ y las campañas
comerciales, permitieron dar un salto cuantitativo en el Adicionalmente durante el 2013, después de un proceso
volumen de negocio producido por el área comercial. de evaluación que incorporó propuestas nacionales
Memoria Anual 2013

20 Actividades
del Banco
e internacionales, se seleccionó el modelo de calidad permitió identificar las principales necesidades de las
que adoptará el Banco y la empresa consultora que nos áreas comerciales para apoyar la gestión integral al cliente.
acompañará durante el proceso de implementación el Se han realizado importantes mejoras a los diferentes
2014. sistemas del Banco como ser Banca por internet, Onbase,
Bienes Realizables, aplicó una estrategia comercial con Carpeta Digital, ACH, sistema de correspondencia, por
impacto positivo en los ingresos. mencionar algunos, en respuesta a las necesidades de
optimización de procesos y cambios normativos.
Para la gestión 2013, el Banco estableció una estrategia
comercial con el propósito de realizarla mayor cantidad de Finalmente, apoyando al programa de Responsabilidad
ventas de bienes adjudicados en recuperación de créditos, Social Centavoluntario, se adecuaron los canales
de manera que le reporten un importante impacto en los electrónicos y plataformas de atención para permitir
ingresos y una significativa reducción en los costos de a nuestros clientes y usuarios sumarse con aportes
mantenimiento. voluntarios a los programas de RSE.
Se dispuso que los bienes de mayor importancia sean Gestión integral de Riesgos.
los que tengan mayor prioridad para su comercialización
partiendo de la disponibilidad de los mismos. La Vicepresidencia de Riesgos ha venido trabajando en la
gestión integral de riesgos en cumplimiento a la normativa
La venta generalmente se realiza al contado y al precio vigente emitida durante la gestión 2013, realizando
de venta del mercado, tal como lo establecen las políticas además, mejoras continuas en las áreas de riesgos con
aprobadas por el Directorio del Banco. un enfoque preventivo y proactivo para mitigar posibles
pérdidas o daños a los recursos y activos del Banco.
De acuerdo a la normativa establecida de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero, los bienes realizables En Riesgo Crediticio, se establecieron mejoras en la
cuentan con las previsiones suficientes, contabilizadas tecnología crediticia para asalariados y Pymes y se
dentro del plazo de los 2 años que prevé la Ley de Servicios optimizó el proceso de aprobación de solicitudes crediticias
Financieros No. 393. generando un crecimiento sano en la gestión crediticia y
en la creación de valor del Banco.
Innovación tecnológica
En Gestión y Seguimiento, se continuó con la
En la gestión 2013 se actualizó la versión del sistema implementación de mejoras y sistemas de monitoreo y
operativo central FISA y se implementaron impresoras alerta para la administración de riesgo de crédito, liquidez
térmicas de mayor velocidad, proyectos que permitieron y mercado incluyendo adecuaciones para cumplir con
agilizar los tiempos de atención en cajas, brindar a los lo determinado en la Ley 393 de Servicios Financieros y
clientes mayor comodidad y excelencia para realizar sus la norma de Gestión Integral de Riesgos emitida por la
transacciones. Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
Durante esta gestión, se concluyó con la adecuación de A nivel de Riesgo Operativo, se realizaron mejoras
los Cajeros Automáticos para operar con tecnología Chip, continuas en el modelo de evaluación de riesgos
renovando el parque de tarjetas de crédito y débito activas. operativos, consolidando el análisis de riesgos y
Asimismo, se implementó la funcionalidad de depósitos de seguimiento preventivo en los procesos del Banco y las
cheques en ATM a fin de que los clientes puedan realizar empresas del conglomerado financiero, así como en la
estas transacciones a través de canales electrónicos. gestión de eventos de riesgo operativo.
Por otro lado, se implementó la fase piloto del CRM, que En continuidad del negocio se han venido desarrollando
Memoria Anual 2013

Actividades 21
del Banco
evaluaciones de impacto del negocio en base a mejores Asimismo se inició el desarrollo del fortalecimiento del área
prácticas internacionales y metodologías de continuidad, de Auditoria Interna con una planificación estructurada y
identificando escenarios de pérdida de disponibilidad, consistente con un marco metodológico basado en un
acciones de respuesta y la actualización a los planes de enfoque de riesgos que contribuye y brinda al Banco y a la
continuidad y contingencias. Alta Dirección una ventaja competitiva para alcanzar altos
estándares de gestión de Gobierno Corporativo.
En Seguridad de Información se llevaron adelante
proyectos y mejoras que permiten que el Sistema de Recursos Humanos trabajando en la productividad y
Gestión de Seguridad de Información (ISO/IEC 27001) mejora constante.
cuente con niveles de seguridad que minimizan la
exposición a los riesgos en los recursos de información. El 2013 fue un año de nuevos retos para RRHH, desafíos
que implicaron cambios, creándose la Subgerencia
Adicionalmente se han realizado mejoras en la evaluación de Desarrollo con el propósito de tener una mayor
de seguridad de información, en el ciclo de vida de acercamiento a nuestro principal aliado para este cambio:
proyectos y sistemas; así como en el monitoreo continuo la gente. Se dió un paso importante a una etapa de
de seguridad con tecnología de punta, acorde a los productividad creativa, buscando mejoras constantes
objetivos del Banco y la normativa vigente. e implementando una nueva forma de hacer las cosas,
trabajando con la gente en su crecimiento y buscando la
Con el objetivo de prevenir que los productos y servicios permanencia de los funcionarios.
del Banco sean utilizados para encubrir recursos
económicos provenientes de actividades ilícitas, en Nuestra nueva estructura se acomoda para atender de
cumplimiento a normas en vigencia y recomendaciones manera oportuna las necesidades y demandas actuales
internacionales, durante la gestión 2013 el área de del mercado. Se trabajó arduamente en el desarrollo
Prevención y Cumplimiento introdujo un enfoque basado de las capacitaciones personalizadas y uno de nuestros
en gestión de riesgos, realizando su mayor esfuerzo en mayores logros fueron los Planes de Carrera y Certificación
identificar clientes cuyo perfil expone al Banco a un mayor para Ejecutivos de Servicio, Ejecutivos de Cuenta, Jefes
riesgo. Un factor muy importante para mitigar este riesgo Operativos y Gerentes de Agencia, de los cuales hemos
y que el Banco ha asumido con mucha determinación, promovido a más del 90% del personal.
es la modificación y refuerzo de la estructura del
área especializada en el Banco para la Prevención de Con ayuda de todos y cada uno de nuestros funcionarios,
Legitimación de Ganancias Ilícitas y Financiamiento al estamos trabajando para ser “el mejor lugar para trabajar
Terrorismo, continuando con la capacitación a su personal de la industria”. En ese cometido, se lanzó el taller de
a través del programa de certificación internacional Anti Cultura II “Dejando Huella”, dando continuidad a nuestro
Money Laundering Certified Associate (AMLC) otorgado taller “Manos a la Obra”, trabajando mucho en temas de
por la Florida International Bankers Association (FIBA) en equipo, liderazgo y comunicación.
conjunción con la Universidad Internacional de Florida.
Del mismo modo y continuando con el evento que se
Auditoria Interna, fortaleció su gestión con una realizó durante las dos últimas gestiones, se llevó a cabo
planificación basada en riesgos. el 3er encuentro “Fortaleciendo Lazos” en la sucursal de
Cochabamba, que brilló por la participación de personal
Auditoría Interna cumplió su rol fundamental de proveer de todo el país, consolidando lazos que unen a los
aseguramiento sobre la efectividad de los sistemas de funcionarios y los conduzcan a un mismo objetivo.
administración de riesgos y de control interno al Directorio,
respecto a que los riesgos importantes que son controlados
razonablemente dentro de niveles aceptables.
Memoria Anual 2013

Responsabilidad
Social Empresarial
24 Responsabilidad
Social Empresarial
han becado a un total de 720 niñas y niños. Este programa

en el que los becarios ejercen su derecho al desarrollo físico,
afectivo y social, practicando competencias deportivas,
valores y habilidades para la vida, involucra también a
los padres de familia, profesores/as y líderes locales con
Responsabilidad el objetivo de que estos sean reproductores de estilos
de vida pacíficos y saludables con un sistema de valores
Social Empresarial protectores y promotores de los derechos humanos en
general.
Por otro lado, el Banco Mercantil Santa Cruz apoya un

esfuerzo interinstitucional para la campaña de cirugías
El Banco Mercantil Santa Cruz es una Entidad Financiera de mano a niños, niñas, jóvenes y adultos en situación de
“comprometida con Bolivia y con su gente”, y ese vulnerabilidad que necesitan dicha atención, a través del
compromiso lo reitera en su Misión: “Somos el Banco líder proyecto de Atención Sanitaria para Cirugías de Mano
en Bolivia, comprometidos en brindar a nuestros clientes, con la Fundación SOS Mano Bolivia. La ACTIVIDAD
soluciones financieras mediante un servicio de calidad, ASISTENCIAL GENERAL (CIRUGÍAS), se realizó en los dos
ágil y eficiente, asegurando la creación de valor para los quirófanos del Hospital Militar Central de la ciudad de La
accionistas, el desarrollo de nuestra gente y contribuyendo Paz. En esta campaña fueron realizadas 61 intervenciones
al crecimiento del país”. quirúrgicas en 61 pacientes en los cuales se realizaron 134
procedimientos quirúrgicos, teniendo en cuenta que en
En este sentido, la gestión 2013 vio establecida su Política muchos de ellos se realizaron procedimientos en ambas
y Reglamento de Responsabilidad Social, con el firme extremidades.
compromiso de continuar su trabajo eficientemente, en
un marco regulatorio que promueve la inclusión social en En la misma área sanitaria, nuestro compromiso con
Bolivia y el desarrollo integral de su población. la FUNDACIÓN DAVOSAN ha dado mayores frutos.
Apoyamos decididamente el proyecto de las damas
Se ha consolidado el Proyecto Emprendedor, PUEDES voluntarias y, más allá de nuestro aporte económico anual,
CREER. Si bien en dos gestiones se han becado a más de hemos realizado actividades de captación de donaciones,
80 estudiantes propuestos por las instituciones socias, con un rol activo, humanizando y compartiendo nuestras
los 68 que restan han concluido los semestres IV y II de acciones de Responsabilidad Social a través de nuestros
la carrera Técnica Superior Universitaria en Gestión y puntos de atención.
Emprendimiento. Ellos han cambiado sus vidas y han
generado esperanzas en sus familias y comunidades Retomando acciones de apoyo al deporte nacional hemos
de origen. Si ellos cambian, cambia su entorno y se han colaborado en el equipamiento del comedor y cocina del
convertido en ejemplos de vida y referentes. Así mismo, las Primer Centro de Alto Rendimiento de altura, en Cota
características y el impacto del proyecto han generado la Cota Bajo, Huatajata, en el Lago Titicaca.
solidaridad de personas y empresas que se están sumando
en el objetivo de que la educación superior puede cambiar Por otro lado, se debe destacar con mucho orgullo,
la vida de los jóvenes en situación de vulnerabilidad para que después de un arduo trabajo, el mes de abril de
así también cambiar el futuro de nuestra sociedad. En 2014 2013, el Banco Mercantil Santa Cruz inició el Proyecto
se graduarán nuestros primeros profesionales. “CENTAVOLUNTARIO” que consiste en la instauración
de una plataforma tecnológica que permite a directivos,
En el Proyecto de Escuelas Socio deportivas con la funcionarios del Banco, clientes y personas amigas
Fundación Real Madrid en Bolivia que son el modelo de sumarse a las iniciativas de Responsabilidad Social en
intervención de la Fundación Real Madrid en el exterior, se actual desarrollo a través de donaciones voluntarias por
Memoria Anual 2013

Responsavilidad 25
Social Empresarial
medio de la Banca por Internet, Cajeros Automáticos, - “CAMINANDO POR LA VIDA”, en la que participamos
Plataformas de Autoservicio, Ejecutivos de Servicio y no solo con una donación para la compra de
Cajeros. De esta manera, llamamos “Centavoluntario” medicamentos para niños enfermos con cáncer, sino
a la persona que voluntariamente invierte sus centavos también hemos acompañado la caminata con nuestros
para ayudar a incrementar el número de beneficiarios en CENTAVOLUNTARIOS que se pusieron la camiseta de la
los programas que actualmente está apoyando el Banco solidaridad.
Mercantil Santa Cruz.
- POR LA SONRISA DE UN NIÑO, a través de una donación
El nombre del proyecto “CENTAVOLUNTARIO” radica en para la compra de juguetes.
la idea de que un cliente voluntario invierte sus centavos
para ayudar a personas en situación vulnerable. La suma - Al ROTARY CLUB CHUQUIAGO MARKA, sumándonos
de sus centavos y el apoyo de todos generarán más con una contribución para la compra de medicamentos
sonrisas y otorgarán esperanza a quienes no la tienen. para niños con hidrocefalia y enfermos del corazón.
Por ejemplo: El Banco ha asumido compromisos en base a proyectos

sostenibles y de impacto real en la sociedad boliviana, por
•El Banco Mercantil Santa Cruz en el proyecto lo que no desatenderá la financiación de sus proyectos,
emprendedor ha becado a más de 80 estudiantes en las así como potenciará los mismos con acciones específicas
gestiones 2012 y 2013, y este número de becarios ascenderá involucrando a más actores en favor de éstos.
a 120 en febrero de 2014. Pero gracias al aporte de los
Centavoluntarios, en vez de becar a 40 nuevos estudiantes En todos los casos se tiene establecido un mecanismo
desde principios de la gestión 2014, se podrán beneficiar a de seguimiento, se mantienen reuniones periódicas y
por lo menos 55 nuevos estudiantes. se contabiliza el impacto que se está generando en la
implementación de los proyectos.
•En las Escuelas Socio Deportivas, contamos con 720
becarios y con el apoyo de los Centavoluntarios, desde Para terminar el año, todos como CENTAVOLUNTARIOS
el mes de septiembre de 2013 se presentaron 40 nuevos estuvimos adelantando las fiestas navideñas y
becarios. Todos ellos niños de la calle que ahora se compartiendo una sonrisa de esperanza con nuestros
benefician de este proyecto. funcionarios en los nueve departamentos, a través de
donaciones de material escolar y zapatillas al Hogar de
•En salud, se realizaron 61 cirugías de miembro superior Niños ALALAY en La Paz, equipos médicos al Centro de
en abril de 2013 con SOS Mano Bolivia, y con la nueva REHABILITACIÓN FÍSICA Y MENTAL en Cochabamba,
inversión de los Centavoluntarios se realizó una operación colchones, extractores de cocina y nueva grifería al
de campaña continua que permitió la realización de 7 Instituto Oncológico, y medicamentos al Hogar EBEN
cirugías adicionales en la ciudad de La Paz. La perspectiva EZER en Santa Cruz, juguetes, palos de trenzar y
es realizar estas operaciones paulatinamente en todos los alimentos a la comunidad campesina CAÑAHUAYCO en
departamentos. Tarija, medicamentos y juguetes al HOSPITAL DEL NIÑO
en Sucre, juguetes al Centro de acogida NIÑO DE PRAGA
•Con DAVOSAN, al margen de la colaboración directa en Pando, alimentos a los Niños de la cárcel VILLA BUSCH
otorgada a dicha fundación se está trabajando con los en Potosí, alimentos y productos de limpieza personal al
Centavoluntarios para tener medicamentos que permitan Hogar CHETEQUIJE y al Hogar LA GOTA DE LECHE
a los enfermos renales realizar sus diálisis. en Beni, y ropa deportiva, ropa de interior, zapatos y
chinelas al Hogar ELISA ANDREOLI en Oruro.
Asimismo, durante el 2013, hemos respaldado otras
iniciativas, como:
Memoria Anual 2013

Informe
Subsidiarias
28 Informe
Subsidiarias
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y

la Bolsa Boliviana de Valores (BBV) aprobaron el Programa
de Emisiones de Bonos MERINCO por $us 7,50 millones y
la primera Emisión dentro del Programa que ascendió a
$us 3.00 millones, estructurados por nuestra Agencia.
Informe Universal Brokers S.A.
Subsidiarias En la gestión 2013, Universal Brokers S.A. cumplió 29
años de operaciones en el mercado boliviano, logrando
consolidar un crecimiento de cartera del 44,99% respecto
de la gestión anterior y desarrollando distintos canales
comerciales como la intermediación de seguros en otras
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión entidades financieras y la comercialización de seguros
Mercantil Santa Cruz S.A. (SAFI Mercantil Santa Cruz). a partir de empresas dedicadas a la venta de productos
masivos. Asimismo, se adecuaron los procedimientos
La gestión 2013 se caracterizó por un incremento en internos respecto de los cambios en la regulación del rubro,
la volatilidad en los mercados externos como en el alcanzando el principal interés, de brindar un servicio de
mercado local. Las tasas locales de inversión tuvieron una excelencia a sus clientes.
lenta recuperación en el primer semestre y se elevaron
rápidamente en el segundo semestre. En este contexto, La empresa intermedió al cierre de la gestión 2013,
la empresa alcanzó una cartera administrada de $us 190 $us.29,471,711.- en primas netas, obtuvo ingresos anuales
millones en Fondos Abiertos y $us 9.4 millones en Fondos y diferidos por $us.9,142,464.- sobrepasando la meta
Cerrados, superior a la alcanzada el año 2012, logrando presupuestada en 32%, lo que permitió conseguir una
tener una participación de mercado del 24.4% y se llegó a utilidad de $us.2,104,792.-, con un retorno sobre el
los 19.846 participantes, lo cual significó una participación patrimonio del 62%. La previsión de cuentas por cobrar fue
del 34.22% en la industria. La Sociedad cumple 14 años y se reducida a $us.46,068.- mostrando exitosos esfuerzos en
consolida como una empresa líder en el mercado. la ejecución, control y mejora continua interna.
Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. Warrant Mercantil Santa Cruz S.A.
Acompañando el buen desempeño macroeconómico Al cierre de la gestión 2013, WAMSA S.A., finalizó con un
del país, Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. giro total de $us. 43.92 millones que, en relación al giro de
durante la gestión, negoció en ruedo un total de $us.1.155 la gestión 2012 equivale a un crecimiento del 42%. Una vez
millones, mostrando un crecimiento del 44% con respecto más hemos registrado un récord en volumen de giro.
a la gestión anterior. Es importante destacar que de
dicho importe, $us. 109,02 millones se negociaron en La empresa ha generado resultados por un monto de
instrumentos de renta variable. $us.295.937.-, lo que supone un incremento del 53%
respecto al resultado de la gestión 2012 y ha generado una
La cartera de inversiones propias de la sociedad cerró la previsión genérica por un monto de $us. 130.328.
gestión con $us. 5,92 millones de dólares, de los cuales el WAMSA S.A. durante la gestión 2013, concentró sus
24,3% corresponde a inversiones en moneda extranjera y operaciones en el rubro comercial con presencia muy
75,7% en moneda nacional. La cartera se incrementó en importante en el sector automotriz, exportadores de
17,1% con respecto a la gestión 2012. productos agrícolas e importaciones de productos de
consumo masivo y materias primas. Cabe mencionar que
Adicionalmente desarrolló nuevas líneas de negocios durante la gestión se ha dado un impulso importante a los
como las Operaciones de Trading con inversores servicios de almacenamiento, guarda y conservación de
institucionales y emisiones de Bonos. En la gestión 2013 la documentos y archivos.
Memoria Anual 2013

Informe 29
Subsidiarias
Memoria Anual 2013

Informe
del Síndico
32 Informe
del Síndico
por Bs 18.152.819.800, pasivos por Bs 16.794.438.051

y un patrimonio neto de Bs 1.358.381.749, teniendo a
mi disposición el informe de los auditores externos
PricewaterhouseCoopers S.R.L. fechado el 21 de enero
de 2014, que emitieron su opinión sin salvedades.
Informe Estos estados financieros son responsabilidad de la
del Síndico Gerencia del Banco. Mi responsabilidad es expresar
una opinión sobre los mismos basado en mi trabajo.
He verificado la difusión de la Ley de Bancos y

La Paz, 21 de enero de 2014 Entidades Financieras, Ley de Servicios Financieros,
reglamentos, demás disposiciones legales y estatutos
A los señores del Banco Mercantil Santa Cruz.
Accionistas del Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
La Paz He asistido como invitado a las reuniones del Comité
de Auditoría realizadas en la gestión 2013, vigilando
Señores accionistas: el cumplimiento de las responsabilidades y funciones
del Directorio, Gerencia General, Auditor Interno,
En mi calidad de Síndico del Banco Mercantil Santa Auditores Externos y Calificadoras de Riesgo.
Cruz S.A. y cumpliendo con disposiciones del Código
de Comercio, de la Autoridad de Supervisión del De acuerdo con lo establecido en el Libro 3°, Título
Sistema Financiero (ASFI) y de los estatutos del IX, Capítulo I, Sección 3, Artículo 4 de la Recopilación
propio Banco, me corresponde informar lo siguiente: de Normas para Bancos y Entidades Financieras, es
mi responsabilidad opinar sobre la idoneidad técnica,
He asistido a las reuniones de Directorio y Juntas independencia y honorarios del Auditor Interno,
de Accionistas y he tomado conocimiento de las Auditor Externo, Entidades Calificadoras de Riesgo y
resoluciones aprobadas y las decisiones asumidas Asesores Externos.
por estas instancias, he analizado la Memoria
correspondiente al ejercicio terminado el 31 de Al respecto me permito informar que he revisado la
diciembre de 2013 y he comprobado la constitución documentación necesaria, de la cual no surgieron
de fianzas de los Directores correspondientes a esa observaciones relevantes que deban ser consideradas,
gestión, sin tener ninguna observación, después de por lo tanto en mi condición de Síndico de Banco
haber obtenido datos y explicaciones adecuadas y Mercantil Santa Cruz debo informar que el Auditor
satisfactorias. Asimismo he verificado que en estas Interno, señora María Teresa Salazar Fuentes; las
reuniones se cumpla con lo establecido en la Ley de Calificadoras de Riesgo, señores AESA Ratings S.A.
Bancos y Entidades Financieras, la Ley de Servicios (Fitch), MOODY´s y Stándard & Poors; los Auditores
Financieros promulgada el 21 de agosto de 2013, Externos, señores PricewaterhouseCoopers; cuentan
normas y disposiciones legales y con los estatutos de con la idoneidad técnica, no existen problemas de
Banco Mercantil Santa Cruz. independencia y su remuneración está acorde a la
labor para la cual fueron contratados.
He revisado el Balance General y los Estados de
Ganancias y Pérdidas del Banco Mercantil Santa Por otra parte, en base al trabajo efectuado, he
Cruz S.A. al 31 de diciembre de 2013, así como los tomado conocimiento de las siguientes resoluciones
cambios en su Patrimonio Neto y el Flujo de Efectivo emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
a esa fecha, de los cuales surgen un total de activos Financiero:
Memoria Anual 2013

Informe 33
del Síndico
•Resolución ASFI No. 74/2013 de fecha 01/02/2013, 2013, la Junta tomó conocimiento sobre multas
por la cual se resuelve sancionar al Banco con aplicadas por retraso y reproceso de información,
amonestación. haciendo un total de Bs. 14.000.-, en mérito de las
Cartas Circulares:
•Resolución ASFI No. 130/2013 de fecha 08/03/2013,
por la cual se resuelve sancionar al Banco con el pago - ASFI/DEP/972/2013 de fecha 19 de febrero de 2013
de 3000 DEG. por Bs.200.-
- ASFI/DEP/2384/2013 de fecha 2 de mayo de 2013 por
•Resolución ASFI No. 191/2013 de fecha 05/04/2013, Bs. 4.000.-
por la cual se resuelve sancionar al Banco con - ASFI/DEP/6629/2013 de fecha 11 de noviembre de
amonestación. 2013 por Bs. 5.800.-
- ASFI/DEP/7462/2013 de fecha 20 de diciembre de
•Resolución ASFI No. 223/2013 de fecha 19/04/2013, 2013 por Bs. 4.000.-
por la cual se resuelve sancionar al Banco con
amonestación. Por otra parte, en base al trabajo efectuado y salvando
lo anterior, no tengo conocimiento de políticas,
•Resolución ASFI No. 225/2013 de fecha 19/04/2013, procedimientos u otras operaciones que no cumplan
por la cual se resuelve sancionar al Banco con con la Ley de Bancos y Entidades Financieras, Ley
amonestación. de Servicios Financieros, ni con reglamentos y
demás disposiciones legales, ni con los estatutos del
•Resolución ASFI No. 303/2013 de fecha 23/05/2013, Banco.
por la cual se resuelve sancionar al Banco con multa
de $us. 10,350.-. Al mismo tiempo, en conformidad con lo dispuesto
por la ASFI, informo que las observaciones relevantes
•Resolución ASFI No. 425/2013 de fecha 10/07/2013, emanadas de los exámenes practicados por la ASFI,
por la cual se resuelve sancionar al Banco con multa por el Auditor Interno y por los Auditores Externos,
de 1.000 DEG. están en conocimiento del Directorio y han sido
resueltas o, están en curso de solución.
•Resolución ASFI No. 428/2013 de fecha 11/07/2013,
por la cual se resuelve sancionar al BMSC con Basado en mi tarea y en la auditoría de los Estados
amonestación. Financieros mencionados precedentemente,
efectuada por PricewaterhouseCoopers S.R.L.
•Resolución ASFI No. 488/2013 de fecha 05/08/2013, informo que no he tomado conocimiento de ninguna
por la cual se resuelve sancionar al BMSC con modificación importante que deba hacerse a los
amonestación. Estados Financieros mencionados anteriormente.
•Resolución No. 640/2013 de fecha 30/09/2013, por la Por lo tanto, recomiendo a la Junta de Accionistas
cual se resuelve sancionar al BMSC con amonestación. aprobar la Memoria y los Estados Financieros de
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. al 31 de diciembre de
•Resolución No. 809/2013 de fecha 10/12/2013, por 2013.
la cual se resuelve sancionar al Banco con multa
equivalente al 0.25% del capital mínimo para Atentamente,
entidades financieras.
•Con relación a las multas que impuso la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero durante la Gestión Leonardo Chacón Rada
Síndico Suplente
Memoria Anual 2013

Dictamen
del Auditor
Independiente
y Estados
Financieros
36 Dictamen del Auditor
Independiente
y Estados Financieros
Memoria Anual 2013

Dictamen del Auditor 37
Independiente
y Estados Financieros
DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
21 de enero de 2014
A los señores
Directores y Accionistas de
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A.
La Paz
Hemos examinado los estados de situación patrimonial de BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo
de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, así como las notas 1 a 13 que se acompañan. Estos estados
financieros son responsabilidad de la Gerencia del Banco y han sido preparados por dicha Gerencia de acuerdo con
las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, descritas en la Nota 2 a los
estados financieros. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en
nuestra auditoría.
Efectuamos nuestros examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y normas
emitidas por la Autoridad de Supervisión de Sistema Financiero, contenidas en la Recopilación de Normas para
Entidades Financieras, referidas a auditoría externa. Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la
auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros están libres de presentaciones
incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten
los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar las normas de
contabilidad utilizadas y las estimaciones significativas hechas por las Gerencia, así como también evaluar la
presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestro examen proporciona una base
razonable para nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todo aspecto
significativo, la situación patrimonial y financiera de BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. al 31 de diciembre de
2013 y 2012, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de
acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.
PricewaterhouseCoopers S.R.L
César Lora Moretto

(Socio)
MAT. PROF. Nº CAUB-3808

MAT. PROF. Nº CAUPL-1870 Memoria Anual 2013
Independiente
y Estados Financieros Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
Estado de Situación Patrimonial
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012
Nota 2013 2012

Bs Bs Bs Bs
ACTIVO

Disponibilidades 8 a) 2.997.950.763 3.083.570.128
Inversiones temporarias 2.3 b) y 8 c.1) 3.859.778.286 3.321.363.531
Cartera 10.205.702.931 8.780.880.234
Cartera vigente 2.3 c) y 8 b.1) 10.110.490.047 8.690.815.520
Cartera vencida 2.3 c) y 8 b.2) 22.662.386 19.710.495
Cartera en ejecución 2.3 c) y 8 b.3) 134.414.160 122.229.401
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 2.3 c) y 8 b.4) 83.031.440 58.807.035
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 2.3 c) y 8 b.5) 544.709 1.210.038
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 2.3 c) y 8 b.6) 75.963.829 83.616.553
Productos devengados por cobrar 2.3 c) y 8 b.7) 62.035.509 54.768.784
Previsión para cartera incobrable 2.3 c) y 8 b.8) (283.439.149) (250.277.592)
Otras cuentas por cobrar 2.3 d) y 8 d) 127.367.635 95.393.372
Bienes realizables 2.3 e) y 8 e) 6.749.768 25.280.795
Inversiones permanentes 2.3 f) y 8 c.2) 642.053.778 69.428.202
Bienes de uso 2.3 g) y 8 f) 276.486.029 273.981.269
Otros activos 2.3 i) y 8 g) 36.730.610 47.791.382

Total del activo 18.152.819.800 15.697.688.913

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

PASIVO

Obligaciones con el público 8 i) 14.050.185.637 12.129.305.414
Obligaciones con instituciones fiscales 8 j) 12.082.080 9.041.677
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8 k) 54.492.697 109.388.678
Otras cuentas por pagar 8 l) 258.543.698 246.570.026
Previsiones 2.3 j) y 8 m) 122.324.406 128.314.228
Obligaciones subordinadas 8 o) 171.818.657 27.948.790
Obligaciones con empresas con participación estatal 8 p) 2.124.990.876 1.803.298.200

Total del pasivo 16.794.438.051 14.453.867.013

PATRIMONIO NETO 2.3 l)

Capital social 9 a) 731.879.400 649.439.400
Aportes no capitalizados 9 b) 190.854.924 193.472.693
Reservas 9 c) 242.776.480 215.256.480
Resultados acumulados 192.870.945 185.653.327

Total del patrimonio neto 1.358.381.749 1.243.821.900

Total del pasivo y patrimonio neto 18.152.819.800 15.697.688.913

CUENTAS CONTINGENTES 8 w) 2.471.739.619 1.966.008.326

CUENTAS DE ORDEN 8 x) 27.789.257.656 22.650.352.699

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.
Alberto Valdés Andreatta Raquel Chumacero Gonzales

Vicepresidente Ejecutivo Contador General
Memoria Anual 2013

Independiente
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y Estados Financieros
Estado de ganancias y pérdidas por los ejercicios terminados
Nota 2013 2012

Bs Bs

Ingresos financieros 2.3 o) y 8 q) 825.242.913 722.238.227
Gastos financieros 2.3 o) y 8 q) (123.624.297) (98.718.625)

Resultado financiero bruto 701.618.616 623.519.602

Otros ingresos operativos 8 t) 407.091.698 343.427.599
Otros gastos operativos 8 t) (176.040.592) (149.389.348)

Resultado de operación bruto 932.669.722 817.557.853

Recuperación de activos financieros 8 r) 152.687.151 134.238.913
Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8 s) (199.706.780) (166.962.666)

Resultado de operación despúes de incobrables 885.650.093 784.834.100

Gastos de administración 8 v) (561.261.138) (447.453.263)

Resultado de operación neto 324.388.955 337.380.837

Diferencias de cambio 782.399 1.637.462

Resultado neto de la gestión antes de ingresos y egresos de gestiones anteriores 325.171.354 339.018.299

Ingresos de gestiones anteriores 8 u) 9.109.437 9.207.141
Gastos de gestiones anteriores 8 u) (26.942.588) (73.106.803)
Resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto de la inflación 307.338.203 275.118.637

Ajuste contable por efecto de la inflación - -
Resultado antes de Impuestos 307.338.203 275.118.637

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) 2.3 p) (114.467.258) (89.465.310)

Resultado neto del ejercicio 2.3 m) 192.870.945 185.653.327


Memoria Anual 2013

Independiente
y Estados Financieros Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
Estado de cambios en el Patrimonio Neto
RESERVAS
Capital Aportes no Reserva Otras reservas Total Resultados
social capitalizados legal obligatorias reservas acumulados Total
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Saldos al 31 de diciembre de 2011 649.439.400 82.440.006 165.790.000 23.066.480 188.856.480 215.011.904 1.135.747.790

Tratamiento contable de resultados y otros conceptos de acuerdo con la
Centésima Quincuagésima Tercera Junta General Ordinaria de Accionistas de
fecha 09 de febrero de 2012:

Pago de dividendos - - - - - (77.579.217) (77.579.217)
Constitución de reserva legal - - 26.400.000 - 26.400.000 (26.400.000) -
Constitución de aportes irrevocables pendientes de capitalización - 90.452.687 - - - (90.452.687) -
Constitución de aportes irrevocables pendientes de capitalización por el pago -
del préstamo subordinado de la CAF - 20.580.000 - - - (20.580.000) -
-
Resultado neto del ejercicio - - - - - 185.653.327 185.653.327


Tratamiento contable de resultados y otros conceptos de acuerdo con la
Centésima Quincuagésima Séptima Junta General Ordinaria de Accionistas de
fecha 06 de febrero de 2013: - - - - - - -
-
Pago de dividendos - - - - - (78.311.096) (78.311.096)
Constitución de reserva legal - - 27.520.000 - 27.520.000 (27.520.000) -
Constitución de aportes irrevocables pendientes de capitalización - 52.382.231 - - - (52.382.231) -
Constitución de aportes irrevocables pendientes de capitalización por el pago -
del préstamo subordinado de la CAF - 27.440.000 - - - (27.440.000) -
Aumento de capital pagado según autorización de la ASFI, resolución
N°222/2013 de fecha 19/04/2013, sobre aportes en efectivo de los
accionistas 82.440.000 (82.440.000) -
Resultado neto del ejercicio - - - - - 192.870.945 192.870.945



Memoria Anual 2013

Independiente
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y Estados Financieros
Estado de flujo de efectivo por los ejercicios terminados

2013 2012
Bs Bs
Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de operación:

Resultado neto del ejercicio 192.870.945 185.653.327
Partidas que han afectado el resultado del ejercicio, que
no han generado movimiento de fondos:
Productos devengados no cobrados (78.555.629) (69.318.873)
Cargos devengados no pagados 130.806.447 96.541.112
Previsiones para incobrables, partidas pendientes de imputación y activos contingentes 30.657.762 (14.399.729)
Previsiones para desvalorización 5.276.976 5.028.326
Provisiones o previsiones para beneficios sociales 14.976.520 (1.589.502)
Provisión para impuestos 113.877.367 89.461.648
Provisiones para otras cuentas por pagar 2.613.890 (4.003.783)
Depreciaciones y amortizaciones 38.232.647 31.502.165

Fondos obtenidos en el resultado neto del ejercicio 450.756.925 318.874.691

Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en
ejercicios anteriores sobre:
Cartera de préstamos 54.768.784 43.448.706
Inversiones temporarias y permanentes 14.550.089 22.536.523
Obligaciones con el público (96.024.604) (73.492.744)
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (7.718) (12.953)
Otras Obligaciones (508.790) (807.604)
Variación neta de otros activos y pasivos:
Otras cuentas por cobrar -pagos anticipados, diversas (16.340.307) (16.010.453)
Bienes realizables 29.170.366 (27.589.346)
Otros activos 5.272.975 (22.660.759)
Otras cuentas por pagar (120.939.124) (58.322.870)
Previsiones (3.759.631) -
Flujo neto obtenido en actividades de operación - excepto actividades
de intermediación 316.938.965 185.963.191
Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de intermediación:
Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:
Obligaciones con el público:
Depósitos a la vista, en cajas de ahorro y restringidas 1.686.649.453 1.106.690.001
Depósitos a plazo hasta 360 días 54.095.866 (242.844.970)
Depósitos a plazo por más de 360 días 467.364.394 641.117.639
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:
A corto plazo (56.325.135) 23.855.534
A mediano y largo plazo - (237.715)
Otras operaciones de intermediación:
Obligaciones con instituciones fiscales 3.040.403 900.882
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 1.445.019 73.561
(Incremento) disminución de colocaciones:
Créditos colocados en el ejercicio:
A corto plazo (3.587.530.053) (4.066.775.152)
A mediano y largo plazo - más de 1 año (4.699.441.168) (2.887.079.520)
Créditos recuperados en el ejercicio 6.820.893.340 6.061.768.593
Flujo neto obtenido en actividades de intermediación 690.192.119 637.468.853

Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de financiamiento:
Incremento (disminución) de préstamos:

Obligaciones con el BCB 1.436.872 (466.612)
Obligaciones subordinadas - CAF 144.060.000 (20.580.000)
Cuentas de los accionistas:

Pago de dividendos (78.311.096) (77.579.217)
Flujo neto obtenido en (aplicado a) actividades de financiamiento 67.185.776 (98.625.829)

Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de inversión:

Disminución (incremento) neto en:
Inversiones temporarias (562.490.387) (914.299.553)
Inversiones permanentes (562.407.962) (7.846.594)
Bienes de uso (30.467.472) (24.325.073)
Bienes diversos (5.689.898) 358.148
Cargos diferidos 1.119.494 (17.176.180)
Flujo neto aplicado a actividades de inversión (1.159.936.225) (963.289.252)
Movimiento de fondos durante el ejercicio (85.619.365) (238.483.037)
Disponibilidades al inicio del ejercicio 3.083.570.128 3.322.053.165
Disponibilidades al cierre del ejercicio 2.997.950.763 3.083.570.128

Las notas 1 a 13 que se acompañan,
forman parte integrante de este estado financiero.


Vicepresidente Ejecutivo Contador General Memoria Anual 2013
Notas a los
Estados
Financieros
44 Notas a los
Estados Financieros
Subsidiarias; de la Vicepresidencia Ejecutiva dependen

las siguientes vicepresidencias: Banca de Personas y
Pymes; Banca Corporativa y Empresas; Finanzas y Asuntos
Internacionales; Tecnología; Operaciones y Administración;
y Recursos Humanos.
Notas a los Asimismo, se cuenta con siete niveles jerárquicos:
Estados Financieros Vicepresidencias, Gerencias Nacionales, Gerencias
Regionales, Subgerencias, Gerencias de Agencia, Jefaturas
Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 y Niveles Operativos, de estos últimos forman parte cargos
tales como: Ejecutivos de Cuenta, Analistas, Cajeros, entre
otros.
NOTA 1 - ORGANIZACION
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco tiene 82 oficinas en los 9
a) Organización de la Sociedad departamentos del país y 262 cajeros automáticos activos,
donde se atienden a más de 420.795 clientes activos.
El Banco Mercantil S.A., fue creado mediante Ley de
la República de 11 de diciembre de 1905, autorizando al En la presente gestión se abrieron 8 agencias, de las cuales,
empresario minero Simón I Patiño a constituir un banco de 3 fueron en Santa Cruz (agencia San Carlos, agencia Cuatro
emisión con oficina principal en la ciudad de Oruro, iniciando Cañadas, agencia Puerto Pailas), 3 en Cochabamba (agencia
operaciones el 1° de diciembre de 1906 transformándose en República, agencia Tiquipaya y agencia Villa Montenegro), 1
Sociedad Anónima, según escritura pública de fecha 16 de en La Paz (agencia Sica Sica) y 1 en Potosí (agencia Uyuni).
julio de 1929. Su domicilio legal se encuentra en la ciudad
de La Paz ubicado en la Calle Ayacucho No 277. De acuerdo El número de empleados del Banco al 31 de diciembre de
con sus estatutos tendrá una duración de noventa y nueve 2013, asciende a un total de 1.837 de los cuales 1.777 son
años a partir de la fecha de su inscripción en el Registro de empleados de planta y 60 a plazo fijo.
Comercio.
b) Hechos importantes sobre la situación del Banco
En la gestión 2006, el Banco Mercantil S.A., adquirió el
96.3353% del paquete accionario del Banco Santa Cruz S.A. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco Mercantil Santa Cruz
asumiendo todos los derechos y obligaciones, procediendo S.A. mostró un buen desempeño. El Banco alcanzó un
a cambiar su razón social a Banco Mercantil Santa Cruz S.A. Patrimonio de US$ 198 MM, activo de US$ 2.646 MM y
pasivo de US$ 2.448 MM.
El Banco tiene por objeto dedicarse a la actividad de
intermediación financiera, incluyendo su participación en El Banco obtuvo resultados positivos que lo han llevado a
otras sociedades, a cuyo efecto se halla facultado a realizar registrar utilidades acumuladas de US$ 28,12 MM.
todas las operaciones, actos y contratos de cualquier
naturaleza, permitidos por la Ley de Servicios Financieros La cartera de créditos creció aproximadamente US$ 211
No. 393, las disposiciones legales aplicables y sus estatutos. MM en relación al cierre del año anterior, llegando a US$
1.520 MM. El índice de mora se redujo a 2,24%. Así también
La actual estructura organizacional del Banco Mercantil se mantuvo un adecuado nivel de cobertura, 121,3% de la
Santa Cruz S.A. está compuesta por el directorio y la cartera en mora.
administración del Banco, que a su vez cuenta con una
Vicepresidencia Ejecutiva y vicepresidencias de áreas. Del El coeficiente de adecuación patrimonial (CAP) al 31 de
Directorio dependen la vicepresidencia de Riesgos y la de diciembre de 2013 ha sido del 12,88%.
Memoria Anual 2013

Notas a los 45
Estados Finacieros
Los depósitos del público (Vista, Ahorro y Plazo) se una preferencia en el uso de la moneda local producto de las
incrementaron a US$ 2.289 MM, de los cuales el 30,74% se políticas de bolivianización, los índices de mora registrados
encuentra concentrado en obligaciones con el público a la mantienen aún niveles bajos y el Coeficiente de Adecuación
vista, el 45,99% en cajas de ahorro y el 23,28% en Depósitos Patrimonial (CAP) permanece por encima de lo exigido por
a Plazo Fijo. la normativa, reflejando la solidez del sistema financiero
nacional.
b.1) Impacto de la situación económica y del ambiente
financiero b.2) La administración de riesgo de liquidez y mercado
La gestión 2013 se caracterizó por un crecimiento mundial En cumplimiento al Capítulo I del Título III del Libro 3° de la
débil, que cerraría el año con una tasa de crecimiento Recopilación de Normas para Servicios Financieros, el Banco
de 2,9%, menor a la registrada el año pasado (3,2%). Se Mercantil Santa Cruz S.A., a través de la Vicepresidencia
espera un crecimiento de 3,6% en la gestión 2014. La de Riesgos, lleva a cabo la gestión del riesgo de liquidez,
actividad económica de Estados Unidos ha experimentado considerando el monitoreo a los ratios mínimos de liquidez
varios trimestres de demanda privada sólida, aunque la y máximos de concentración en función a los límites
demanda del sector público ha sido más débil, y se prevé aprobados por el Directorio.
que disminuirá en la gestión 2014. La Zona del Euro está
saliendo lentamente de la recesión, con perspectivas De la misma manera, en cumplimiento a la normativa
de recuperación bajas. El común denominador de estas vigente, a través de la Vicepresidencia de Riesgos se efectúa
economías es la capacidad ociosa que abunda, por otro lado la gestión del riesgo de tipo de cambio, considerando el
se prevé que la presión inflacionaria siga siendo suave. monitoreo a los ratios de sensibilidad al riesgo de tipo
de cambio en función a los limites aprobados por el
En el contexto nacional, Bolivia registró un crecimiento Directorio. Asimismo, se realiza el monitoreo diario a
interanual del PIB de 6.6% al primer semestre de 2013 y del la Posición Cambiaria por ME+MVDOL+OME y UFV, no
IGAE de 6.6% a octubre de 2013, superando el objetivo de habiéndose registrado alertas relevantes durante el último
crecimiento anual de 5.5% para el 2013. El índice de Precios trimestre de la gestión 2013.
al Consumidor (IPC) alcanzó una variación anual acumulada
a diciembre de 2013 de 6.48%, mayor a las proyecciones para b.3) Administración de riesgo operativo
la gestión 2013. El tipo de cambio entre el boliviano y el dólar
estadounidense se mantiene estable y fijo, con expectativas El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. a través de la
de mantener este comportamiento. Del mismo modo, las Vicepresidencia de Riesgos, lleva a cabo la gestión del
Reservas Internacionales Netas (RIN) continúan con un riesgo operativo mediante la identificación de riesgos en los
comportamiento favorable alcanzando la cifra de US$ 14,4 procesos de negocio y procesos de soportes considerados
mil millones a diciembre de 2013. como prioritarios para el Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
adicionalmente se realiza la gestión del riesgo operativo
En relación al comportamiento de los precios y las presiones en nuevos proyectos, productos y servicios en los cuales el
inflacionarias registradas al segundo semestre de la gestión Banco incursiona.
2013, el BCB implementó mecanismos de control de política
monetaria (OMAs) y otras disposiciones regulatorias en Al 31 de diciembre de 2013, se realizaron evaluaciones de
procura de retirar el exceso de liquidez en la economía, que riesgo operativo a procesos críticos del Banco de acuerdo
si bien no se cumplió lo estimado, se estabilizó durante los con la metodología para la gestión de riesgo operativo y la
últimos meses de 2013. implementación de controles y mitigadores de manera más
eficiente y oportuna.
En el sistema financiero, el crédito al sector privado registró
un incremento histórico alto en términos absolutos, los Dentro de la Gerencia de Riesgo Operativo a través del
depósitos mantienen una tendencia creciente, mostrando área de Continuidad se realizaron mejoras del Plan de
Memoria Anual 2013

46 Notas a los
Estados Financieros
Continuidad del Negocio con un enfoque de evaluación la Florida International Bankers Association (FIBA) en
del impacto en el negocio e identificación de riesgos según conjunción con la Universidad Internacional de Florida que
estándares internacionales. ha continuado siendo ejecutado para funcionarios del área
de Prevención y Cumplimiento.
Administración de seguridad física
Riesgo operativo tecnológico
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. se halla encarando
proyectos relacionados con el cumplimiento del El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. cuenta con controles
“Reglamento para la gestión de seguridad física”, emitido de seguridad y mejoras continuas, con el fin de preservar
por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero la confidencialidad, integridad y disponibilidad de la
(ASFI). Dichos proyectos están alineados con el objetivo de información a través del uso de tecnología de punta
fortalecer nuestro esquema de seguridad física, orientado especializada y estándares internacionales, promoviendo el
fundamentalmente a precautelar la vida de clientes y cumplimiento de las regulaciones nacionales.
funcionarios, creando paralelamente mayor cultura de
seguridad. De acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas
para Servicios Financieros, el Banco Mercantil Santa Cruz
Administración del riesgo de legitimación ganancias S.A. lleva a cabo pruebas y revisiones para establecer la
ilícitas eficiencia del plan de contingencias tecnológicas.
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. en cumplimiento con Adicionalmente, la Gerencia de Riesgo Operativo realiza
lo establecido en las disposiciones legales vigentes, ha evaluaciones periódicas de riesgo tecnológico a través
implementado mecanismos de control interno para evitar del área de Seguridad de Información, para proyectos
que los productos y servicios que ofrece el Banco, sean tecnológicos, aplicaciones y cambios importantes
utilizados para actividades de legitimación de ganancias en la estructura tecnológica del Banco, evaluaciones
ilícitas y financiamiento del terrorismo. Las políticas de especializadas de seguridad y escaneo de vulnerabilidades,
administración y gestión de este riesgo han sido concebidas así como el constante monitoreo de seguridad lógica a la
con el objeto de prevenir, controlar, detectar y reportar red del Banco, 24 horas al día, 365 días al año.
operaciones presuntamente vinculadas a este tipo de
actividades ilícitas, a través de adecuados procedimientos b.4) Administración de riesgo de crédito
de debida diligencia. El Banco cuenta con un software
especializado en prevención de lavado de dinero, mismo Dando estricto cumplimiento al Anexo I del Capítulo I,
que permite identificar transacciones inusuales que son del Título II del Libro 3° de la Recopilación de Normas
analizadas por el área de Prevención y Cumplimiento de para Servicios Financieros, la Subgerencia de Gestión y
manera oportuna. Seguimiento realizó la calificación manual y automática de
la cartera de deudores al 31 de diciembre de 2013, conforme
Durante la gestión 2013, el área de Prevención y a lo establecido en la normativa vigente. Asimismo, de
Cumplimiento ha ido introduciendo un enfoque basado acuerdo con el plan de trabajo establecido, se realizó
en gestión de riesgos, realizando su mayor esfuerzo en el control de prenda de inventario, así como también la
identificar clientes cuyo perfil expone al Banco a un mayor revisión de cartera masiva.
riesgo.
c) Ley 393 de Servicios Financieros
Asimismo, un factor muy importante para mitigar
este riesgo, y que el Banco ha asumido con mucha En fecha 21 de agosto de 2013, el Estado Plurinacional de
determinación, es la capacitación de su personal y el Bolivia promulgó la Ley N° 393 de Servicios Financieros,
programa de certificación internacional Anti Money la cual reemplaza a la Ley N° 1488 de Bancos y Entidades
Laundering Certified Associate (AMLC) otorgado por Financieras de 14 de abril de 1993. La ley tiene como objeto
Memoria Anual 2013

Notas a los 47
Estados Finacieros
regular las actividades de intermediación financiera y embargo, estas estimaciones fueron efectuadas en estricto
la prestación de los servicios financieros, así como la cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
organización y funcionamiento de las entidades financieras
y prestadoras de servicios financieros; la protección del Las bases contables más significativas aplicadas por el
consumidor financiero; y la participación del Estado como Banco son las siguientes:
rector del sistema financiero, velando por la universalidad
de los servicios financieros y orientando su funcionamiento 2.1) Bases de presentación de los estados financieros
en apoyo de las políticas de desarrollo económico y social
del país. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los estados financieros han
sido elaborados en moneda nacional, sin registrar el efecto
La Ley N° 393 dispuso el inicio de su vigencia a los noventa de la inflación ocurrida durante el ejercicio. Para ello, se
(90) días calendario (21 de noviembre de 2013) de ser han seguido los lineamientos generales establecidos por la
promulgada, y dispuso que, durante ese período, mientras Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) en
no se emita normativa reglamentaria, se considerará el Manual de Cuentas para Entidades Financieras vigente.
vigente la normativa emitida bajo la Ley Nº 1488 de 14
de abril de 1993. Cabe mencionar que, en fecha 23 de Las principales diferencias respecto a las normas de
diciembre de 2013, se dictó el Decreto Supremo N° 1843 contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, son:
que establece el régimen de tasas de interés activas para
el financiamiento destinado a vivienda de interés social y - De acuerdo con las disposiciones establecidas a través
determinar los niveles mínimos de cartera de créditos para de la circular SB/585/2008 emitida en fecha 27 de agosto
los préstamos destinados al sector productivo y de vivienda de 2008, “los rubros no monetarios (bienes de uso, otros
de interés social, que deberán mantener las entidades activos, patrimonio neto y cuentas de resultados) que las
de intermediación financiera. El Banco está tomando las entidades mantengan, no se ajustarán a moneda constante
medidas para su respectiva aplicación y cumplimiento. Al 31 salvo que en el entorno económico del país se presenten
de diciembre de 2013, no se han emitido otras normativas características hiperinflacionarias ocasionando que los
reglamentarias relacionadas con la Ley N° 393. estados financieros requieran reexpresión y la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) se pronuncie al
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES respecto”.
Los presentes estados financieros han sido preparados de - De acuerdo con la norma de contabilidad N° 3 emitida por
acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad el Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) incluidas en de Bolivia; los estados financieros deben ser ajustados
el Manual de Cuentas para Entidades Financieras y en la reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual
Recopilación de Normas para Servicios Financieros vigente. debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a
Estas normas, en general, son coincidentes en todos los la Vivienda (UFV) como índice de ajuste.
aspectos significativos con las normas de contabilidad
generalmente aceptadas en Bolivia, excepto por lo indicado 2.2) Presentación de estados financieros
en la Nota 2.1 siguiente.
Como se indica en la nota 2.1 anterior, los presentes estados
La preparación de los estados financieros, de acuerdo con financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no registran
las mencionadas normas, requiere que la gerencia del Banco los efectos de la inflación, en aplicación de las normas
realice estimaciones que afectan los montos de los activos contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del
y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes Sistema Financiero (ASFI), en el Manual de Cuentas para
a la fecha de los estados financieros, así como los montos Entidades Financieras.
de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales
podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas; sin Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2013
Memoria Anual 2013

48 Notas a los
Estados Financieros
y 2012, consolidan los estados financieros de las sucursales cierre.

del Banco, situadas en los departamentos de La Paz, • Los títulos del Banco Central de Bolivia adquiridos con
Cochabamba, Santa Cruz, Tarija, Beni, Oruro, Sucre, Potosí pacto de reventa se valúan al costo de adquisición más los
y Pando. productos devengados por cobrar.
2.3) Criterios de valuación • Otros títulos valores de entidades financieras del exterior
y las inversiones en títulos de deuda (Bonos, Letras del
a) Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento TGN y otros títulos valores de BCB) en moneda nacional y
de valor y Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) moneda extranjera, se valúan al valor que resulte menor
entre el costo de adquisición del activo actualizado más
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda los rendimientos devengados por cobrar y su valor de
nacional con mantenimiento de valor, se valúan y mercado, según se trate de valores cotizados o no en bolsa,
reexpresan de acuerdo con los tipos de cambios vigentes respectivamente. Mientras que las inversiones en títulos
a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de de deuda (Bonos y Letras) en unidades de fomento a la
cambio y revalorización, respectivamente, resultantes de vivienda (UFV), se valúan al valor que resulte menor entre
este procedimiento se registran en los resultados de cada el costo de adquisición del activo actualizado a la cotización
ejercicio. Los activos y pasivos en Unidades de Fomento a de la UFV vigente a la fecha de cierre más los rendimientos
la Vivienda (UFV) se valúan en función del índice del precio devengados por cobrar y su valor de mercado, según se
al consumidor, informado por el Banco Central de Bolivia, al trate de valores cotizados o no en bolsa.
cierre de cada ejercicio.
Cuando el valor de mercado resulta menor, se contabiliza una
b) Inversiones temporarias previsión por desvalorización por el déficit. Al respecto, al 31
de diciembre de 2013 y 2012, el Banco constituyó la previsión
En este grupo se registran las inversiones en depósitos de Bs7.138.908 y Bs3.448.570, respectivamente, por menor
en otras entidades de intermediación financiera y los valor de mercado respecto al contabilizado, considerando
valores representativos de deuda adquiridos por el dicha estimación en base a los datos disponibles del 31 de
Banco. También se incluyen las inversiones que han sido diciembre de 2013 y 2012, respectivamente.
efectuadas, conforme a la política de inversión del Banco,
con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de • Las operaciones de reporto con el BCB con pacto de reventa,
los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser se valúan al costo mas los premios devengados por cobrar.
convertibles en disponibilidades en un plazo no mayor a
treinta (30) días, los rendimientos devengados por cobrar c) Cartera
y la liberación de las previsiones correspondientes cuando
sea requerida. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos de cartera
se exponen por el capital prestado más los productos
• Los depósitos a plazo fijo en entidades financieras financieros devengados por cobrar al cierre de cada
nacionales, se valúan a su valor de costo más los productos ejercicio, excepto los créditos vigentes calificados en las
devengados por cobrar y los depósitos a plazo fijo en categorías de riesgo D, E y F, así como la cartera vencida
entidades internacionales, se valúan a su valor de mercado y en ejecución, por los que no se registran los productos
más cercano a la fecha de cierre, más los productos financieros devengados. La previsión para incobrables
financieros devengados por cobrar, y los reportos de valúan está calculada en función de la evaluación efectuada por el
a su valor de mercado más cercano a la fecha de cierre, más Banco sobre toda la cartera existente.
los productos financieros devengados por cobrar.
• Las inversiones en Fondos de Inversión Abiertos y en el Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco ha evaluado
Fondo RAL, se valúan al valor de cuota de participación y calificado a su cartera de créditos y contingentes, de
determinado por el administrador del Fondo a la fecha de acuerdo con las pautas establecidas en el Anexo I del Libro
Memoria Anual 2013

Notas a los 49
Estados Finacieros
3, Título II, Capítulo I – Evaluación y Calificación de la N° 2297, de fecha 20 de diciembre de 2001, los bienes que
Cartera de Créditos vigente incluido en la Recopilación de pasen a propiedad de una entidad de intermediación
Normas para Servicios Financieros vigente. financiera, a partir del 1° de enero de 2003, deberán
ser vendidos en el plazo de un año desde la fecha de
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la previsión específica su adjudicación, debiéndose previsionar a la fecha de
para incobrabilidad de cartera directa es de Bs219.650.349 adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si las
y Bs215.085.017, la previsión genérica por factores de riesgo ventas no se efectúan en el plazo mencionado se deberán
adicional es de Bs63.788.800 y Bs35.192.575, la previsión constituir previsiones de por lo menos el 50% del valor en
para cartera contingente es de Bs5.283.539 y Bs9.543.925, libros después de un año de la fecha de adjudicación y del
y las previsiones cíclicas (genéricas), son de Bs117.040.867 100% antes de finalizado el segundo año, desde la fecha de
y Bs118.770.303, respectivamente, montos considerados adjudicación. El plazo de tenencia para bienes adjudicados
suficientes para cubrir las pérdidas por incobrabilidad que entre el 1° de enero de 1999 y al 31 de diciembre de 2002, era
podrían presentarse. de dos años para el caso de bienes muebles y tres años para
bienes inmuebles, de acuerdo con el artículo 13º Capítulo III
d) Otras cuentas por cobrar de la Ley de Fondo Especial de Reactivación Económica y de
Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera
Los saldos de las otras cuentas por cobrar comprenden Nº 2196, sancionada el 4 de mayo de 2001.
los derechos derivados de algunas operaciones de
intermediación financiera no incluidos en el grupo de Según lo dispuesto por la Autoridad de Supervisión del
cartera, por pagos anticipados y créditos diversos a favor Sistema Financiero (ASFI), mediante la Recopilación de
del Banco registrados a su valor de costo. Las partidas Normas para Servicios Financieros, si el Banco se adjudica
registradas en este grupo podrán permanecer como o recibe en dación en pago, bienes por cancelación de
máximo trescientos treinta (330) días. Si transcurrido este conceptos distintos a amortización de capital, tales como
lapso no han sido recuperadas son previsionadas en un intereses, recuperación de gastos y otros, éstos deben
100% y posteriormente castigadas con cargo a la previsión registrarse a valor Bs1.
para otras cuentas por cobrar previamente constituida de
aquellas partidas calificadas como irrecuperables. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la previsión por
desvalorización de bienes realizables es de Bs119.600.754 y
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la previsión para Bs130.248.333, respectivamente, es considerada suficiente
cuentas incobrables es de Bs16.139.126 y Bs36.738.786, para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la
respectivamente, considerada suficiente para cubrir las realización de estos bienes.
pérdidas que pudieran producirse en la recuperación de
esos derechos. Participación en empresas reestructuradas
e) Bienes realizables En esta cuenta contable se registra el valor de la participación

societaria del Banco en empresas reestructuradas,
Los bienes realizables están registrados a su valor de generada en la capitalización de acreencias, bajo la Ley de
adjudicación, valor en libros o valores estimados de Reestructuración Voluntaria N° 249, de Fecha 4 de Agosto
realización, el que fuese menor y se constituye una previsión de 2003, las cuales de acuerdo con el Manual de Cuentas
por desvalorización si es que no se vendieran dentro de para Entidades Financieras de la Autoridad de Supervisión
un plazo de tenencia. El valor de los bienes realizables del Sistema Financiero (ASFI), deben estar valuadas al valor
considerados en su conjunto, no sobrepasa el valor de patrimonial proporcional (VPP) y no podrán representar
mercado. más de un tercio (1/3) del patrimonio neto de la empresa
reestructurada.
Es importante mencionar que de acuerdo con la Ley de
Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, esta participación
Memoria Anual 2013

50 Notas a los
Estados Financieros
corresponde a la capitalización parcial de acreencias Inversión Mercantil Santa Cruz S.A., Universal Brokers S.A.
mantenidas con la empresa Santa Mónica Cotton – UNIBROSA y Warrant Mercantil Santa Cruz S. A. –
Trading S.A. por Bs16.745.000, en el marco de la Ley de WAMSA, y se valúan a su Valor Patrimonial Proporcional
Reestructuración Voluntaria No 2495, registrando una (VPP), eliminando los gastos e ingresos originados por
previsión del 100% por Bs16.745.000, el cual es considerado operaciones con el Banco, con datos al 31 de diciembre de
suficiente para cubrir las pérdidas que podrían incurrirse al 2013 y 2012, respectivamente.
momento de su realización.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se constituyo una previsión
f) Inversiones permanentes de Bs891.520.
En este grupo se registran las inversiones en entidades - Acciones telefónicas

financieras y afines, bonos de deuda externa, bonos
soberanos y certificados de deuda emitidos por el sector Se valúan al valor aproximado de mercado, constituyendo
público no negociables en bolsa y otras inversiones una previsión al 31 de diciembre de 2013 y 2012 por
diversas. Estas inversiones no son fácilmente convertibles Bs3.596.046.
en disponibilidades, o siendo de fácil liquidación, por
decisión del Banco y según su política de inversiones, se - Otras inversiones
manifiesta la intención de mantener la inversión por más
de treinta (30) días, las cuales podrán ser reclasificadas Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se registran a su valor de
a inversiones temporarias a su plazo residual cuando su costo de adquisición.
vencimiento sea menor o igual a treinta (30) días, siempre y
cuando cumplan con las condiciones establecidas para este g) Bienes de uso (excepto las obras de arte)
tipo de inversiones; los criterios específicos de valuación
son los siguientes: Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los bienes de usos del
Banco se exponen a valores históricos registrados a partir
- Bonos Soberanos del 1° de enero de 2008, en cumplimiento a la circular
SB/585/2008, emitida por la Autoridad de Supervisión del
Son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, Sistema Financiero (ASFI).
los cuales están valorados a costo amortizado. Al 31 de
diciembre de 2013, se constituye una previsión por menor La depreciación es calculada por el método de línea recta
valor de mercado de Bs44.505 respecto al contabilizado. aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los
valores al final de la vida útil estimada.
- Inversiones de disponibilidad restringida
El valor de los bienes de uso en su conjunto, no supera su
Corresponde a una restricción de fondos considerada como valor de mercado.
reservas complementarias, aplicado por el Banco Central
de Bolivia, en cumplimiento a la Resolución de Directorio Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que
N°129/2013, de fecha 17 de septiembre de 2013, cuyo plazo no extienden la vida útil o que no significan un aumento
de restricción durará 224 días calendario a partir del 18 de en el valor comercial de los bienes son cargados a los
septiembre de 2013. Estas inversiones se registran al costo resultados del ejercicio en el que se incurren.
más los productos devengados por cobrar. h) Obras de arte
- Participación en entidades financieras y afines Las obras de arte de La Paz, Santa Cruz y Cochabamba,
incorporadas al rubro de bienes de uso, están valuadas a
Incluye las inversiones en Mercantil Santa Cruz Agencia los valores resultantes de un revalúo técnico practicado por
de Bolsa S.A., Sociedad Administradora de Fondos de peritos independientes en diciembre de 1994.
Memoria Anual 2013

Notas a los 51
Estados Finacieros
i) Otros activos Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas para Entidades

Financieras, circulares específicas y regulaciones legales
- Cargos diferidos vigentes.
Los cargos diferidos, se registran al valor de costo y se k) Provisiones para indemnizaciones al personal
dividen en: a) mejoras en instalaciones en inmuebles
alquilados y b) gastos de desarrollo de sistemas de La provisión para indemnización al personal se constituye
información; los gastos de desarrollo de sistemas de para todo el personal del Banco y se registra en cuentas
información, se amortizan aplicando la tasa del 25% anual y del pasivo. Según las disposiciones legales vigentes,
cuentan con la autorización de la Autoridad de Supervisión transcurridos 90 días de antigüedad en su empleo, el
del Sistema Financiero (ASFI) previa a su activación; las personal ya es acreedor a la indemnización, equivalente a
mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados, se un mes de sueldo por año de servicio, incluso en los casos
amortizan en función de la duración del contrato de alquiler de retiro voluntario.
correspondiente.
l) Patrimonio neto
- Partidas pendientes de imputación
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el patrimonio neto del
Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su Banco se registra a valores históricos registrados a partir
mayoría, a operaciones transitorias a ser regularizadas del 1° de enero de 2008, en cumplimiento a la circular
durante los primeros 30 días siguientes a su contabilización, SB/585/2008, emitida por la Autoridad de Supervisión del
de ser aplicable, pasado dicho plazo se constituye una Sistema Financiero (ASFI).
previsión por irrecuperabilidad del 100%.
m) Resultado neto del ejercicio
- Activos Intangibles
El Banco determina el resultado neto del ejercicio, de
En esta cuenta contable se registran los activos acuerdo con lo requerido por la Circular SB/585/2008
identificados, de carácter no monetario y sin apariencia emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema
física. La identificabilidad de los activos intangibles se Financiero (ASFI), la cual tal y como se menciona en la nota
manifiesta cuando sean separables de otros activos o se 2.1) no es concordante con la Norma Contable N°3 emitida
pueda disponer de ellos de forma individual, o surjan como por el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad
consecuencia de un contrato u otro tipo de negocio jurídico. del Colegio de Auditores o Contadores Públicos Autorizados
de Bolivia el 11 de enero de 2008, referida a la reexpresión a
Los criterios de reconocimiento y valoración se reconocen moneda constante de cada línea del Estado de ganancias y
inicialmente por su costo de desarrollo y posteriormente se pérdidas.
valoran por su costo menos la amortización acumulada y
menos cualquier pérdida por deterioro en valor. La vida útil n) Ingresos financieros por productos financieros y
del activo intangible no puede exceder del período durante comisiones ganadas
el cual tiene derecho al uso del activo, no puede ser mayor
a 5 años y se amortiza en forma lineal y sistemática durante Los productos financieros ganados son registrados por
su vida útil. el criterio de lo devengado sobre la cartera vigente, excepto
los correspondientes a aquellos créditos calificados D, E y
j) Previsiones y provisiones F. Los productos financieros ganados sobre cartera vigente
con calificación D, E y F, no se reconocen hasta el momento
Las previsiones y provisiones tanto del activo como el de su percepción. Las comisiones ganadas se contabilizan
pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas contables por el método de lo devengado, excepto las comisiones
establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema fijas que son reconocidas en el momento de su percepción.
Memoria Anual 2013

52 Notas a los
Estados Financieros
Los productos financieros ganados sobre inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en
función al método de lo devengado.
o) Gastos financieros
Los gastos financieros son contabilizados por el método de lo devengado.
p) Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE)
El Banco, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido
en la Ley N° 843, modificada con la Ley N° 1606. La alícuota del impuesto es del 25% y es considerado como pago a cuenta del
Impuesto a las Transacciones (IT) de la siguiente gestión. Adicionalmente, mediante D.S. N° 1288 se reemplaza el art. 51 Ley 843
en el que se estable que las utilidades de entidades financieras bancarias y no bancarias reguladas por la ASFI, que excedan el
trece por ciento (13%) del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio neto, a partir de la gestión 2012, estarán gravadas
con una alícuota adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas, del doce punto cinco por ciento (12.5%) AA-IUE,
la cual no será computable como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco ha constituido una provisión para el pago del Impuesto sobre las Utilidades de las
Empresas (IUE) de Bs113.877.367 y Bs89.461.648, para el pago del impuesto generado por gestiones 2013 y 2012, respectivamente.
q) Impuesto a la venta de moneda extranjera
Mediante la promulgación del D.S. Nº 1423 de fecha 5 de diciembre de 2012 se reglamentó el impuesto a la venta de moneda
extranjera – IVME establecido a través de la Ley Nº 291 de 22 de septiembre de 2012, determinando como sujetos pasivos de este
impuesto a las entidades financieras bancarias y no bancarias y casas de cambio, fijando una alícuota del cero coma setenta por
ciento (0,70%), aplicada al importe total resultante de cada operación de venta de moneda extranjera expresado en moneda
nacional. El plazo para la presentación y pago del impuesto vencerá en forma mensual en las fechas establecidas por el D.S.
25619 de 17 de diciembre de 1999.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco ha afectado al gasto Bs 46.505.715 y Bs4.734.187, respectivamente, por concepto del
Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera.
r) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividades revelando su tratamiento contable en los estados
financieros y sus notas, de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI).
NOTA 3 - CAMBIOS DE POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
No han existido cambios en las políticas y prácticas contables aplicables, al 31 de diciembre de 2013, respecto a la gestión 2012.
Memoria Anual 2013

Notas a los 53
Estados Finacieros
NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, existen los siguientes activos sujetos a restricciones:

2013 2012
Bs Bs

Cuenta encaje legal 1.948.340.227 2.130.875.642
Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones anteriores 6.832.677 6.832.677
Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje 1.865.329.572 1.330.510.077
Títulos del BCB adquiridos con pacto de reventa 309.080.112 -
Títulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa 8.238.200 232.969.822
4.137.820.788 3.701.188.218
A partir del mes de octubre de 2001, el Banco ha participado en el programa de Fondo Especial de Reactivación Económica
(FERE), obteniendo créditos por un monto de US$ 17.125.363, los cuales fueron otorgados, en aplicación de la Ley N° 2196 (Ley de
Fondo Especial de Reactivación Económica y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera). Al 31 de diciembre
de 2013 y 2012, no se tiene saldo en la cuenta de la obligación con el Banco de Desarrollo Productivo (ex Nacional Financiera
Boliviana SAM), entidad encargada de la administración del FERE.
NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen como sigue:
2013 2012
Bs Bs
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE

Disponibilidades 2.997.950.763 3.083.570.128
Inversiones temporarias 3.859.778.286 3.321.363.531
Cartera 3.177.020.975 2.936.805.926
Otras cuentas por cobrar 117.272.915 83.050.934
Otros activos 36.730.610 47.791.382
Total activo corriente 10.188.753.549 9.472.581.901

ACTIVO NO CORRIENTE

Cartera 7.028.681.956 5.844.074.308
Bienes realizables 6.749.768 25.280.795
Inversiones permanentes 642.053.778 69.428.202
Bienes de uso 276.486.029 273.981.269
Total activo no corriente 7.964.066.251 6.225.107.012
Total activo 18.152.819.800 15.697.688.913
PASIVO
PASIVO CORRIENTE

Obligaciones con el público 6.309.525.177 5.751.921.527
Obligaciones con instituciones fiscales 12.082.080 9.041.677
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 50.712.859 108.119.562
Otras cuentas por pagar 239.321.845 229.867.688
Obligaciones subordinadas 318.657 27.948.790
Obligaciones con el público con participación estatal 1.076.921.398 957.066.638
Total pasivo corriente 7.688.882.016 7.083.965.882
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el público 7.740.660.460 6.377.383.887
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 3.779.838 1.269.116
Previsiones 122.324.406 128.314.228
Obligaciones subordinadas 171.500.000 -
Obligaciones con el público con participación estatal 1.048.069.478 846.231.562
Total pasivo no corriente 9.105.556.035 7.369.901.131
Total pasivo 16.794.438.051 14.453.867.013
PATRIMONIO NETO 1.358.381.749 1.243.821.900
Total pasivo y patrimonio neto 18.152.819.800 15.697.688.913
Memoria Anual 2013

54 Notas a los
Estados Financieros
La presentación de los activos y pasivos corrientes y no corrientes, ha sido realizada en función a los plazos de vencimiento o la
realización estimada de los activos y pasivos, y en función a los vencimientos y la volatilidad de los pasivos por obligaciones con
el público.
Para la clasificación en corrientes, se consideró los vencimientos hasta un año y, para la clasificación en no corrientes, se
consideró los vencimientos mayores a un año. Los plazos fueron calculados a partir del 1° de enero de 2014 y 2013.
La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2013 (Expresado en bolivianos)

Rubros-Cuentas a 30 Días a 60 Días a 90 Días a 180 Días a 360 días a 720 días Mas de 720 días Total
Activos 5.902.553.950 648.941.275 392.005.772 1.663.131.824 1.534.856.767 1.145.922.959 6.865.407.254 18.152.819.801
Disponibilidades 2.997.950.763 - - - - - - 2.997.950.763
Inversiones temporarias 2.337.705.970 186.728.785 35.874.738 306.988.563 567.389.780 80.615.022 338.697.665 3.854.000.523
Cartera vigente 347.766.011 460.084.541 355.991.388 989.375.305 969.666.802 1.067.193.050 6.003.444.391 10.193.521.488
Otras cuentas por cobrar 13.661.942 958.362 979.272 1.152.939 1.284.786 1.437.542 8.657.178 28.132.021
Inversiones permanentes - - - 368.445.271 - - 274.537.125 642.982.396
Otras operaciones activas 205.469.264 1.169.587 (839.626) (2.830.254) (3.484.601) (3.322.655) 240.070.895 436.232.610
Pasivos 2.143.244.872 1.371.036.683 1.317.482.630 1.266.239.162 1.713.203.075 1.609.655.250 7.373.576.378 16.794.438.050
Obligaciones con el público a la vista 531.003.076 531.003.076 482.730.069 386.184.056 386.184.056 289.638.042 2.220.558.319 4.827.300.694
Obligaciones con el público - ahorro 722.323.356 722.323.356 650.091.020 722.323.356 939.020.363 939.020.363 2.528.131.746 7.223.233.560
Obligaciones con el público - a plazo 228.567.048 89.054.834 155.261.284 142.260.748 376.916.742 366.675.907 2.296.616.413 3.655.352.976
Obligaciones con el público restringidas 289.330.065 1.315.601 19.944.748 6.737.097 3.872.618 4.774.544 12.826.820 338.801.493
Obligaciones con el BCB a plazo 1.140.316 296.556 - - - - - 1.436.872
Financiamientos entidades financieras del país 8.115.202 7.395.110 5.542.816 4.530.996 2.558.322 1.030.270 - 29.172.716
Financiamientos externos 5.945.067 14.596.420 - 592.056 - 2.749.568 - 23.883.111
Otras cuentas por pagar 182.489.476 - - - - - - 182.489.476
Obligaciones subordinadas - - - - - - 171.500.000 171.500.000
Otras operaciones pasivas 174.331.266 5.051.730 3.912.693 3.610.853 4.650.974 5.766.556 143.943.080 341.267.152
Cuentas contingentes 307.859.187 258.195.373 403.895.299 235.410.570 317.647.070 655.137.702 293.594.418 2.471.739.619
Brecha simple 4.067.168.265 (463.900.035) (521.581.559) 632.303.232 139.300.762 191.405.411 (214.574.706) 3.830.121.370
Brecha Acumulada 4.067.168.265 3.603.268.230 3.081.686.672 3.713.989.903 3.853.290.665 4.044.696.076 3.830.121.370 7.660.242.740
Al 31 de diciembre de 2012 (Expresado en bolivianos)

Rubros-Cuentas a 30 Días a 60 Días a 90 Días a 180 Días a 360 días a 720 días Mas de 720 días Total
Activos 5.274.921.515 522.018.787 567.856.905 1.503.304.989 1.143.423.197 1.099.379.798 5.586.783.721 15.697.688.912
Disponibilidades 3.083.570.128 3.083.570.128
Inversiones temporarias 1.799.198.490 187.571.769 93.727.698 564.742.195 203.965.353 76.131.495 384.925.013 3.310.262.013
Cartera vigente 289.151.987 331.577.003 411.443.238 935.921.176 937.454.841 1.021.194.880 4.822.879.429 8.749.622.554
Otras cuentas por cobrar 40.922.327 1.026.998 1.025.574 1.412.940 1.651.952 1.790.135 9.674.675 57.504.601
Otras operaciones activas 62.078.583 1.843.017 61.660.395 1.228.678 351.051 263.288 294.904.916 422.329.928
Pasivos 1.996.366.042 1.209.188.258 1.134.712.040 1.298.035.445 1.445.155.311 1.295.646.857 6.074.763.062 14.453.867.015
Obligaciones con el público a la vista 460.404.534 460.404.534 418.549.576 376.694.618 334.839.661 251.129.746 1.883.473.092 4.185.495.761
Obligaciones con el público - ahorro 621.404.572 621.404.572 621.404.572 621.404.572 807.825.943 807.825.943 2.112.775.543 6.214.045.717
Obligaciones con el público - a plazo 287.706.631 94.068.169 82.212.935 282.384.209 255.257.478 219.985.401 1.841.153.693 3.062.768.516
Obligaciones con el público restringidas 320.848.059 18.815.084 1.727.299 9.519.523 12.111.626 10.672.272 575.153 374.269.016
Obligaciones con el BCB a plazo - - - - - - - -
Financiamientos entidades financieras del país 76.870.849 7.358.054 5.649.102 4.930.267 3.590.234 1.261.398 - 99.659.904
Financiamientos de entidades de 2do piso - - - - - - - -
Financiamientos externos 5.339.231 2.591.365 1.790.460 9.721.056
Obligaciones subordinadas 27.440.000 27.440.000
Otras operaciones pasivas 141.711.578 4.546.480 3.378.096 3.102.256 4.090.369 4.772.097 236.785.581 398.386.457
Cuentas contingentes 332.829.189 287.611.631 298.868.711 217.455.345 299.260.760 181.748.534 348.234.156 1.966.008.326
Brecha simple 3.611.384.662 (399.557.840) (267.986.424) 422.724.889 (2.471.354) (14.518.525) (139.745.185) 3.209.830.223
Brecha Acumulada 3.611.384.662 3.211.826.822 2.943.840.398 3.366.565.287 3.364.093.933 3.349.575.408 3.209.830.223 6.419.660.446
El Banco ha definido la exposición de sus obligaciones a la vista y por cajas de ahorro en función de la volatilidad de éstas en el
tiempo.
Memoria Anual 2013

Notas a los 55
Estados Finacieros
NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco mantiene saldos de operaciones activas y pasivas con sociedades relacionadas, las que
han originado ingresos y egresos reconocidos en cada ejercicio. Las operaciones con partes relacionadas no exceden los límites
establecidos en la Ley de Servicios Financieros, las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), de
acuerdo con el siguiente detalle:
2013 2012
Bs Bs

Inversiones temporarias:
MIBSA S.A. Operaciones de reporto 6.521.945 1.014.919
SAFIMSA S.A. Operaciones de reporto - 233.754
6.521.945 1.248.673
Otras cuentas por cobrar:
WAMSA 2.984 -
Universal Brokers S.A. 27.255 15.724
30.239 15.724
Otras cuentas por pagar:
Universal Brokers S.A. 18.949 -
WAMSA 1.949 -
20.898 -

Obligaciones con el público:
MIBSA S.A 2.625.177 328.200
SAFIMSA S.A 246.837 232.357
WAMSA 878.777 86.548
Universal Brokers S.A. 28.142.607 1.993.496
31.893.398 2.640.601

Ingresos:
MIBSA S.A 61.307 62.169
SAFIMSA S.A 234.648 253.500
WAMSA 200.259 29.411

599.529 383.498

Egresos:
MIBSA S.A. 291.884 191.068
WAMSA S.A. 4.974.211 767.313
5.284.186 970.126
Estas operaciones son realizadas en condiciones similares a las de mercado.
Adicionalmente, debemos mencionar que las empresas con participación mayoritaria en la composición accionaria del Banco
Mercantil Santa Cruz S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012, mantienen saldos en cuentas a la vista por un valor de Bs47.376 y
Bs111.149, respectivamente.
Memoria Anual 2013

56 Notas a los
Estados Financieros
NOTA 7 – POSICION EN MONEDA EXTRANJERA a) DISPONIBILIDADES
Los estados financieros expresados en bolivianos, al 31 de La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es
diciembre de 2013 y 2012, incluyen el equivalente de saldos en la siguiente:
otras monedas (principalmente dólares estadounidenses) de 2013 2012
Bs Bs
acuerdo con el siguiente detalle:
Caja 761.960.986 626.746.600
2013 2012 Metales preciosos 33.827 33.827
Bs Bs Fondos asignados a cajeros automáticos 172.940.352 127.234.125
Banco Central de Bolivia 1.955.172.905 2.137.708.319
ACTIVO Bancos y corresponsales del exterior 89.033.381 188.908.774
Documentos de cobro inmediato 18.809.312 2.938.483
Disponibilidades 1.146.619.398 979.270.224
Inversiones temporarias 1.975.946.779 1.559.746.491 2.997.950.763 3.083.570.128
Cartera 1.370.775.314 1.934.723.055
Otros activos 456.247
4.728.088.561 b) CARTERA DIRECTA Y CONTINGENTES
400.248
4.522.031.264

PASIVO

Obligaciones con el público 4.288.306.721 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es
4.331.078.908
Obligaciones con instituciones fiscales 1.489 -
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 43.541.447 la siguiente:
95.917.547
Previsiones 118.822.654 124.590.275
Obligaciones subordinadas
Obligaciones con empresas con participación estatal
171.818.658
287.482.332 b.1) CARTERA VIGENTE
27.948.790
101.906.018
4.944.530.819 4.724.760.071 2013 2012
Bs Bs
Posición neta - activa (pasiva) (216.442.258) (202.728.807)
Adelantos en cuenta corriente 870.497 900.209
Equivalente en US$ (31.551.350) (29.552.304) Documentos descontados 352.302 6.674.629
Préstamos a plazo fijo 171.063.011 352.353.004
Préstamos amortizables 6.078.342.545 5.252.013.932
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido Deudores por venta de bienes a plazo
Deudores por tarjetas de crédito
5.289.479
107.086.105
5.885.383
108.398.271
convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial de compra Deudores por Arrendamiento Financiero
Préstamos hipotecarios en primer grado 3.720.335.582
- 1.015.578
2.951.581.192
vigente al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de Bs6.86 por US$ 1, Deudores por cartas de crédito diferidas
Deudores por cartas de crédito diferida BCB
23.883.110
1.436.872
9.721.056
-
o su equivalente en otras monedas. Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria
Otros préstamos vigentes
1.217.329
613.215
1.299.981
972.285

10.110.490.047 8.690.815.520
Asimismo, existen operaciones en Unidades de Fomento a la
Vivienda, cuya posición neta activa al 31 de diciembre de 2013 b.2) CARTERA VENCIDA
y 2012, es de Bs395.645 y Bs4.068.873. Las operaciones en UFV
han sido convertidas a bolivianos al índice referencial vigente 2013
Bs
2012
Bs
al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de UFV1,89993 y UFV 1,80078
Préstamos a plazo fijo 686.000 515.100
por Bs1, respectivamente. Préstamos amortizables
Deudores por venta bienes a plazo
14.665.176
30.479
8.906.506
3.762
Deudores por tarjetas de crédito 377.254 687.033
Préstamos hipotecarios en primer grado 6.869.151 9.598.094
Además, existen operaciones en moneda nacional con Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria

34.326 -
mantenimiento de valor, cuya posición neta activa al 31 de 22.662.386 19.710.495
diciembre de 2013 y 2012, es de Bs2.128.259 y Bs2.175.316, b.2) CARTERA EN EJECUCION

respectivamente. 2013 2012
Bs Bs

NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS Adelantos en cuenta corriente
Documentos descontados
1.018.570
62.703
1.395.762
104.516
ESTADOS FINANCIEROS Préstamos a plazo fijo
Préstamos amortizables
7.416.551
88.736.471
6.410.127
79.083.617
Deudores por tarjetas de crédito 7.118.967 7.509.211
Préstamos hipotecarios en primer grado 23.124.819 20.693.878
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, Deudores por cartas de crédito
Préstamos con recursos del B.C.B.
218.885
10.862
218.885
10.862
están compuestos por los siguientes grupos: Préstamos con recursos de entidades de segundo piso (BDP)
Préstamos con recursos de otros financiamientos internos
2.139.456
228.275
2.139.456
228.275
Préstamos con recursos de entidades del exterior 2.601.130 2.601.130
Deudores por garantías 1.680.721 1.833.682
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria 56.750 -

134.414.160 122.229.401
Memoria Anual 2013

Notas a los 57
Estados Finacieros
b.4) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA b) CARTERA DIRECTA Y CONTINGENTES (Cont.)

VIGENTE
Clasificación de la cartera por tipo de crédito
2013 2012

Bs Bs Al 31 de diciembre de 2013:
Otros préstamos reprogramados 83.008.391 58.728.658
Préstamos reprogramados FERE recursos propios 11.522 39.178
Préstamos reprogramados FERE recursos BDP 11.527 39.199 Previsión
específica para
83.031.440 58.807.035 incobrables y
Tipo de Crédito
Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs

Crédito empresarial 1.989.439.315 - - 2.055.330.320 (13.087.126)
Crédito empresarial calificado días mora 18.606.287 - 482.332 29.462.586 (694.199)
Crédito empresarial agropecuario 12.396.356 - - 365.999 (1.430.820)
Crédito hipotecario de vivienda 3.732.919.672 7.111.318 24.763.785 - (26.794.887)
b.5) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria
Microcrédito individual
1.217.329
399.145.055
34.326
4.670.785
56.750
21.484.228 20.210.020
- (16.110)
(21.084.315)
VENCIDA Microcrédito agropecuario
Microcrédito agropecuario debidamente .
15.536.823 - 413.895 25.887 (322.912)
garantizado con garantía real 4.278.783 - 814.933 - (414.715)

Microcrédito agropecuario debidamente
2013 2012 garantizado 5.827.395 - - - -
Bs Bs Crédito de consumo 792.809.123 3.773.230 22.766.444 171.262.412 (50.010.445)
Crédito de consumo debidamente garantizado 8.854.403 147.468 142.571 494.605 (493.293)
Otros préstamos reprogramados 242.168 8.941 Crédito de consumo debidamente
Préstamos amortizables reprogramados vencidos 302.541 1.201.097 garantizado con garantía real 232.443.005 996.663 4.160.693 3.527.284 (13.149.504)
Crédito Pyme calificado como empresarial 1.560.668.488 1.050.993 89.472.057 101.030.118 (54.574.242)
544.709 1.210.038 Crédito Pyme calificado por días mora 1.265.562.996 5.422.312 40.790.814 85.651.521 (39.486.290)
Pyme Agropecuario calificado por días mora 38.759.399 - 485.675 805.391 (375.255)
Pyme Agropecuario debidamente
garantizado con garantía real 52.173.337 - 1.947.313 - (1.172.342)
garantizado califi. por dias mora 1.677.155 - - - -
b.6) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN Pyme Agropecuario calificado como empresarial
Pyme Agropecuario con garantía real
12.771.181
48.435.385
-
- 2.596.499
- -
-
(43.201)
(1.784.232)
EJECUCION TOTALES 10.193.521.487 23.207.095 210.377.989 2.468.166.143 (224.933.888)
2013
Bs
2012
Bs Al 31 de diciembre de 2012:

Otros préstamos reprogramados 55.398.788 63.051.511
Préstamos amortizables reestructurados en ejecución 20.565.041 20.565.042
Previsión
75.963.829 83.616.553 específica para
incobrables y
Tipo de Crédito Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs

Crédito empresarial 1.718.418.806 - 3.458.930 1.531.977.026 (19.931.737)
b.7) PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR Crédito empresarial calificado días mora
Crédito empresarial agropecuario
25.847.279
24.196.154
-
-
1.695.345
-
32.638.215
11.474
(1.855.196)
(1.740.578)
Crédito de vivienda 2.968.004.425 9.607.035 22.350.178 - (26.153.765)
2013 2012 Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria 1.299.981 - - - (3.250)
Bs Bs Microcrédito individual 437.506.502 2.221.405 19.144.050 21.103.142 (20.712.277)
Microcrédito agropecuario 5.305.830 - 581.790 207.597 (500.574)
Productos devengados por cobrar cartera vigente 61.949.017 54.673.619 Microcrédito agropecuario deb.garantizado 2.848.866 - 814.933 - (414.423)
Productos devengados por cobrar cartera vencida 86.492 95.165 Microcrédito agropecuario debidamente garantizado 70.000 - - - -
Crédito de consumo 590.176.688 3.229.437 25.385.894 183.755.015 (44.105.493)
62.035.509 54.768.784 Crédito de consumo debidamente garantizado 10.525.369 - 135.198 589.962 (558.284)
Crédito de consumo debidamente
garantizado con garantía real 207.554.759 866.896 5.554.238 2.878.136 (12.936.459)
Crédito Pyme calificado como empresarial 1.428.816.206 281.260 88.797.752 79.978.376 (58.808.671)
Crédito Pyme calificado por días mora 1.201.107.293 4.199.400 33.910.750 89.494.502 (33.975.907)
Pyme Agropecuario calificado por días mora 37.097.242 - 498.919 768.320 (523.679)
b.8) PREVISION PARA CARTERA INCOBRABLE garantizado con garantía real
Pyme Agropecuario calificado como empresarial
36.918.242
17.213.446
-
-
1.826.578
-
-
-
(1.084.205)
(80.797)
Pyme Agropecuario con garantía real 36.715.467 515.100 1.691.399 - (1.243.647)
TOTALES 8.749.622.555 20.920.533 205.845.954 1.943.401.765 (224.628.942)
2013 2012
Bs Bs

Previsión específica para cartera vigente 87.747.163 82.977.433
Previsión específica para cartera vencida 5.143.183 3.558.271
Previsión específica para cartera en ejecución 126.760.003 128.549.313
Previsión genérica por factores de riesgo adicionales 63.788.800 35.192.575

283.439.149 250.277.592
Memoria Anual 2013

58 Notas a los
Estados Financieros
Clasificación de la cartera por actividad económica del Al 31 de diciembre de 2012:

deudor Previsión
específica para
incobrables y
Al 31 de diciembre de 2013:
Previsión
Sector Económico Vigente (*)
Bs
Vencida (*)
Bs
En Ejecución (*) Contingente
Bs Bs
contingentes
Bs

específica para
Agricultura 185.170.095 - 3.722.220 1.027.247 (4.758.754)
incobrables y
Caza, silvicultura y pesca 6.576.048 515.100 1.691.399 - (1.014.620)
Sector Económico Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes
Extracción de petroleo y gas 13.270.117 - 768.506 136.125.558 (1.405.825)
Bs Bs Bs Bs Bs
Explotación de hierro y canteras 46.605.297 - 86.269 761.360 (134.257)

Industrias manufactureras 1.203.933.384 1.382.589 27.810.410 29.987.900 (25.000.652)
Agricultura 345.169.276 380.415 3.340.074 6.813.337 (5.746.536)
Producción y distribución de energía eléctrica 24.688.935 - 123.739 20.590.166 (407.611)
Caza, silvicultura y pesca 7.816.176 - 3.680.599 48.197 (3.053.217)
Construcción y trabajos relacionados 675.986.731 1.201.692 39.940.620 144.597.112 (23.844.706)
Extracción de petroleo y gas 50.503.752 - 810.202 103.668.594 (1.756.626)
Comercio al por mayor y menor 2.082.540.257 5.582.752 62.886.341 424.607.189 (90.413.802)
Explotación de hierro y canteras 53.515.071 277.311 698.932 766.363 (496.063)
Hoteles y restaurantes 114.744.056 418.925 21.652.606 4.433 (13.717.676)
Industrias manufactureras 1.416.009.681 2.474.369 29.896.316 107.471.434 (25.667.915)
Transporte, almacenamiento y comunicación 432.193.753 273.564 5.827.791 37.328.372 (11.941.510)
Producción y distribución de energía eléctrica 54.037.262 - - 13.319.453 (90.001)
Intermediación financiera 8.245.111 37.011 2.963.452 1.094.657.542 (2.897.169)
Construcción y trabajos relacionados 540.400.750 1.160.538 17.934.643 128.123.046 (13.789.740)
Servicios inmobiliarios empresariales 3.818.684.711 10.529.705 30.994.314 45.051.312 (41.948.566)
Comercio al por mayor y menor 2.672.293.719 7.409.522 45.693.720 178.659.462 (51.485.140)
Administración pública, defensa y seguridad social 3.825.966 10.627 191.966 872.077 (221.610)
Hoteles y restaurantes 265.922.298 695.535 22.487.446 3.420.097 (13.647.400)
Enseñanza 9.797.195 - 6.530.733 295.317 (3.374.058)
Transporte, almacenamiento y comunicación 680.822.406 1.916.704 9.389.126 20.325.638 (17.695.788)
Servicios sociales, comunales y personales 123.047.095 968.568 643.621 7.009.119 (3.527.048)
Intermediación financiera 21.101.270 14.251 340.891 1.508.687.156 (827.709)
Servicios de hogares privados que contratan servicios 194.150 - - - (2.427)
Servicios de organizaciones y órganos externos - - - 487.061 (4.871)
Administración pública, defensa y seguridad social 542.343.694 281.949 2.621.773 10.244.840 (6.399.296)
Actividades atípicas 119.654 - 11.967 - (13.780)
Enseñanza 47.791.563 - 4.659.092 1.463.471 (2.458.172)
TOTALES 8.749.622.555 20.920.533 205.845.954 1.943.401.765 (224.628.942)
Servicios sociales, comunales y personales 418.960.753 775.560 5.488.312 16.242.335 (7.360.708)
Servicios de hogares privados que contratan servicios 360.943 23.375 719.037 150.384 (492.592)
Servicios de organizaciones y órganos externos 119.371 - - 975.925 (2.868)
Actividades atípicas
TOTALES
74.062.723
10.193.521.487
129.704
23.207.095
837.433
210.377.989
10.237.820
2.468.166.143
(1.447.201)
(224.933.888)
Clasificación de la cartera por tipo de garantía
Previsión
específica para Previsión
incobrables y específica para
Sector Económico Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes incobrables y
Bs Bs Bs Bs Bs Tipo de Garantía Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura 267.601.464 209.181 3.395.484 7.129.150 (6.331.969)
Caza, silvicultura y pesca 9.965.010 515.100 2.291.831 54.244 (2.169.778) Bono de Prenda 126.342.155 - - - (736.206)
Extracción de petroleo y gas 19.424.945 - 810.202 130.408.099 (1.513.756) Garantía Hipotecaria 7.323.433.244 17.644.387 165.932.369 160.555.425 (145.878.778)
Explotación de hierro y canteras 53.628.379 - 784.905 1.543.547 (645.625) Garantía Prendaria 982.566.799 687.071 9.804.639 102.342.544 (16.355.071)
Industrias manufactureras 1.388.941.683 1.682.156 30.916.292 36.920.584 (28.354.049) Garantía en Títulos Valores 3.500.683 - - 14.053 (38.277)
Producción y distribución de energía eléctrica 27.579.358 - 9.692 28.472.074 (496.434) Otras Garantías 38.406.694 - 214.148 10.216.830 (459.006)
Construcción y trabajos relacionados 571.696.205 1.123.068 15.265.381 155.586.526 (13.287.670) Depósito a Plazo fijo Pignorados a favor de la Entidad 27.258.935 7.323 413.205 45.810.857 (29.190)
Comercio al por mayor y menor 2.174.735.725 2.702.950 39.176.000 217.681.136 (45.647.514) Otros Depósitos en la Entidad Financiera 4.450.367 - 23.770 100.948.275 (53.423)
Hoteles y restaurantes 212.002.406 186.104 22.265.533 3.204.179 (14.611.643) Garantía Personal (Jurídica) 12.293.085 - 27.231 658.918 (82.460)
Transporte, almacenamiento y comunicación 627.446.321 1.192.995 10.601.589 43.192.006 (17.911.834) Garantía Personal (Natural) 607.725.623 2.802.512 18.230.531 135.139.943 (29.094.088)
Intermediación financiera 22.650.179 60.908 1.805.971 903.230.553 (2.692.327) Cartas de crédito stand By - - - 220.321.335 -
Servicios inmobiliarios empresariales 2.525.643.429 9.645.962 61.404.375 371.686.142 (69.713.380) Depósito a Plazo Fijo 66.878 - - 20.341 -
Administración pública, defensa y seguridad social 398.156.201 1.495.449 3.225.894 12.310.060 (5.448.570) Otras 111.530.830 - - 1.467.691.023 (316)
Enseñanza 29.927.656 7.608 6.963.698 1.921.059 (3.886.216) Sin Garantías 955.946.194 2.065.802 15.732.096 224.446.599 (32.207.073)
Servicios sociales, comunales y personales 362.773.806 1.689.839 5.566.832 20.446.289 (10.144.525) TOTALES 10.193.521.487 23.207.095 210.377.989 2.468.166.143 (224.933.888)
Servicios de hogares privados que contratan servicios 1.371.794 - 371.582 236.263 (235.670)
Servicios de organizaciones y órganos externos 308.522 - - 733.692 (11.854)
Actividades atípicas 55.769.472 409.213 990.693 8.646.162 (1.526.128)
TOTALES 8.749.622.555 20.920.533 205.845.954 1.943.401.765 (224.628.942) Al 31 de diciembre de 2012:
Clasificación de la cartera por destino del crédito Previsión
específica para
incobrables y
Previsión
específica para
Tipo de Garantía Vigente (*)
Bs
Vencida (*)
Bs
En Ejecución (*) Contingente
Bs Bs
contingentes
Bs
incobrables y
Sector Económico Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes Bono de Prenda 45.901.078 - - - (429.927)
Bs Bs Bs Bs Bs Garantía Hipotecaria 6.027.208.612 14.867.783 155.638.685 159.121.713 (135.688.031)
Garantía Prendaria 1.079.666.676 1.606.108 8.920.588 69.011.811 (17.863.288)
Agricultura 232.761.728 - 3.661.816 1.196.937 (4.085.874) Garantía en Títulos Valores 1.185.380 - - 17.270 (25.810)
Caza, silvicultura y pesca 12.027.294 - 2.596.499 340 (1.676.611) Otras Garantías 40.309.401 - 303.934 13.142.745 (587.398)
Extracción de petroleo y gas 41.856.767 - 768.506 109.192.975 (1.592.202) Depósito a Plazo fijo Pignorados a favor de la Entidad 66.914.070 39.485 837.321 46.756.308 (2.805.657)
Explotación de hierro y canteras 51.314.292 248.932 - 416.250 (38.583) Otros Depósitos en la Entidad Financiera 5.517.435 22.334 33.576 85.712.280 (2.255.428)
Industrias manufactureras 1.225.240.357 1.894.899 27.706.810 100.411.023 (21.775.789) Garantía Personal (Jurídica) 13.063.385 2.656.789 116.630 1.023.642 (238.942)
Producción y distribución de energía eléctrica 37.295.973 - 123.739 12.781.734 (144.028) Garantía Personal (Natural) 936.915.960 - 22.345.217 121.355.065 (36.098.776)
Construcción y trabajos relacionados 612.463.366 656.602 39.757.550 113.988.054 (23.942.484) Cartas de crédito stand By 8.108.520 - - 129.975.028 (144.702)
Comercio al por mayor y menor 2.490.279.034 9.254.974 63.233.446 340.285.967 (98.216.207) Depósito a Plazo Fijo 71.085 - - 72.827 (2.591)
Hoteles y restaurantes 128.516.436 41.804 21.851.686 415.674 (11.799.225) Otras 75.357.990 - - 1.011.185.136 (1.561.398)
Transporte, almacenamiento y comunicación 448.311.396 262.221 3.620.187 14.884.573 (11.108.902) Sin Garantías 449.402.963 1.728.034 17.650.003 306.027.940 (26.926.994)
Intermediación financiera 3.944.285 - 1.690.476 1.741.870.008 (1.313.213) TOTALES 8.749.622.555 20.920.533 205.845.954 1.943.401.765 (224.628.942)
Administración pública, defensa y seguridad social 3.619.578 - 29.349 59.998 (46.105)
Enseñanza 18.518.495 - 3.883.927 - (2.063.884)
Servicios sociales, comunales y personales 131.405.948 267.302 502.371 4.255.874 (1.574.335)
Servicios de hogares privados que contratan servicios 135.905 - - - (1.698)
Servicios de organizaciones y órganos externos - - - 764.890 -
Actividades atípicas 24.851 - - 378.972 -
TOTALES 10.193.521.487 23.207.095 210.377.989 2.468.166.143 (224.933.888)
Memoria Anual 2013

Notas a los 59
Estados Finacieros
Clasificación de la cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes
Previsión
específica para
incobrables y
Calificación Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes
Bs % Bs % Bs % Bs % Bs %

Con calificación A 9.863.709.018 97% 956.319 4% - 0% 2.463.260.169 100% (58.538.544) 26%
Con calificación B 239.380.630 2% 7.350.392 32% - 0% 2.773.232 0% (5.070.332) 2%
Con calificación C 46.071.302 0% 8.129.061 35% 5.470.148 3% 367.619 0% (7.767.181) 3%
Con calificación D 11.562.825 0% 2.578.281 11% 2.084.575 1% 26.704 0% (4.481.294) 2%
Con calificación E 6.138.272 0% 1.324.861 6% 8.734.368 4% 17.074 0% (7.513.248) 3%
Con calificación F 26.659.440 0% 2.868.181 12% 194.088.898 92% 1.721.345 0% (141.563.289) 63%
TOTALES 10.193.521.487 100% 23.207.095 100% 210.377.989 100% 2.468.166.143 100% (224.933.888) 100%
Previsión
específica para
incobrables y
Calificación Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes

Con calificación A 8.557.005.495 98% 2.201.576 11% - 0% 1.930.539.345 99% (59.876.988) 27%
Con calificación B 109.456.514 1% 6.857.821 33% - 0% 4.412.247 0% (4.105.692) 2%
Con calificación C 33.820.930 0% 8.416.637 40% 5.845.819 3% 1.566.342 0% (5.933.372) 3%
Con calificación D 24.973.457 0% 974.575 5% 2.563.282 1% 5.815.711 0% (10.600.737) 5%
Con calificación E 3.751.978 0% 1.176.648 6% 272.312 0% 2.195 0% (2.523.169) 1%
Con calificación F 20.614.181 0% 1.293.276 6% 197.164.541 96% 1.065.925 0% (141.588.984) 63%
TOTALES 8.749.622.555 100% 20.920.533 100% 205.845.954 100% 1.943.401.765 100% (224.628.942) 100%
Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes
Previsión
específica para
incobrables y
Número de Clientes Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes

1 a 10 Mayores 191.110.000 2% - 0% - 0% 1.319.921.128 53% (271) 0%
11 a 50 Mayores 1.230.027.819 12% - 0% - 0% 481.538.815 20% (6.153.685) 3%
51 a 100 Mayores 701.538.349 7% - 0% 45.764.469 22% 157.333.819 6% (30.527.852) 14%
Otros 8.070.845.319 79% 23.207.095 100% 164.613.520 78% 509.372.381 21% (188.252.080) 84%
TOTALES 10.193.521.487 100% 23.207.095 100% 210.377.989 100% 2.468.166.143 100% (224.933.888) 100%
Memoria Anual 2013

60 Notas a los
Estados Financieros
Previsión
específica para
incobrables y
Número de Clientes Vigente (*) Vencida (*) En Ejecución (*) Contingente contingentes

1 a 10 Mayores 447.328.170 5% - 0% - 0% 693.489.367 36% (5.595.916) 2%
11 a 50 Mayores 1.049.790.875 12% - 0% 25.199.427 12% 553.247.188 28% (19.237.737) 9%
51 a 100 Mayores 586.929.377 7% - 0% 20.565.042 10% 198.960.162 10% (14.267.964) 6%
Otros 6.665.574.133 76% 20.920.533 100% 160.081.485 78% 497.705.048 26% (185.527.325) 83%
TOTALES 8.749.622.555 100% 20.920.533 100% 205.845.954 100% 1.943.401.765 100% (224.628.942) 100%
(*) Incluyen en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente vencida y ejecución.
NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.)
b) CARTERA DIRECTA Y CONTINGENTES (Cont.)
Evolución de la cartera y contingente al 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011:

2013 2012 2011
Bs Bs Bs

Evolución de cartera directa y contingente
Cartera vigente 10.110.490.047 8.690.815.520 7.688.376.051
Cartera vencida 22.662.386 19.710.495 7.151.860
Cartera en ejecución 134.414.160 122.229.401 122.233.693
Cartera reprogramada o reestructura vigente 83.031.440 58.807.035 119.752.014
Cartera reprogramada o reestructura vencida 544.709 1.210.038 107.498
Cartera reprogramada o reestructura en ejecución 75.963.829 83.616.553 146.681.847
Cartera contingente 2.468.166.143 1.943.401.765 1.685.793.899
Total Cartera 12.895.272.714 10.919.790.807 9.770.096.862

Previsión específica para incobrabilidad 219.650.349 215.085.017 243.871.358
Previsión genérica para incobrabilidad 63.788.800 35.192.575 35.192.575
Previsión específica para activos contingentes 5.283.539 9.543.925 7.994.166
Previsión genérica Ley N° 2495 - - 4.683.189
Previsión cíclica 117.040.867 118.770.303 106.381.694
Total Previsiones 405.763.555 378.591.820 398.122.982

Evolución de ingresos y gastos financieros de cartera
Cargos por previsión específica para incobrabilidad de cartera 45.883.368 39.087.023 29.141.016
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad de cartera 79.179.684 65.820.532 33.865.710
Cargos por previsión especifica para cartera contingente 726.641 529.418 782.744
Cargos por previsión genérica ciclica 4.295.465 16.297.021 28.244.480
Productos por cartera (ingresos financieros) y comisiones 751.392.922 647.686.570 489.769.369
Recuperación de activos financieros 1.601.018 794.826 4.634.118
Disminución de previsiones especificas y genéricas de cartera 76.541.143 94.561.888 71.278.521
Disminución de previsiones de activos contingentes 1.227.396 368.881 2.534.718
Disminución de previsiones genéricas ciclicas 6.024.901 3.908.412
966.872.538 869.054.571 660.250.676

Evolución cuentas de orden con relación a cartera
Productos en suspenso 164.879.440 175.586.878 199.288.227
Líneas de créditos otorgadas y no utilizadas 1.254.002.190 1.335.338.278 1.227.430.646
Créditos castigados por insolvencia 654.545.563 650.906.273 654.105.044

Evolución de prestatarios
Número de prestatarios 49.011 45.778 45.315
Memoria Anual 2013

Notas a los 61
Estados Finacieros
CONCILIACION DE PREVISION DE CARTERA

2013 2012 2011
Bs Bs Bs

Saldo previsión Inicial 378.591.820 410.937.312 410.560.241
( - ) Castigos 19.290.278 42.497.481 14.110.661
( - ) Recuperaciones 83.789.274 111.653.511 73.812.584
( + ) Previsiones constituidas 130.176.072 121.734.043 92.275.100
( + ) Diferencia de cambio 75.215 71.457 (3.974.784)

Saldo previsión final 405.763.555 378.591.820 410.937.312
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el impacto de las reprogramaciones sobre la cartera bruta es de 1.53% y 1.60%,
respectivamente, y el porcentaje de participación en el resultado de ingresos financieros por cartera, al 31 de diciembre de 2013
y 2012 es de 1.43% y 1.11%, respectivamente.
El Banco no ha concedido o mantiene créditos con un solo prestatario o grupo prestatario que, en su conjunto, excedan el veinte
por ciento (20%) de su patrimonio neto, calculado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
Las operaciones contingentes, contragarantizadas a primer requerimiento por bancos extranjeros de primera línea, según
registro de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), no exceden el límite máximo del treinta por ciento (30%)
del patrimonio neto del Banco, calculado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
El Banco no concedió créditos a un prestatario o grupo prestatario por más del cinco por ciento (5%) de su patrimonio
neto, calculado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), salvo que estos créditos estén debidamente
garantizados, según reglamentación.
c) INVERSIONES
c.1) INVERSIONES TEMPORARIAS
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs

Otros títulos valores del Banco Central de Bolivia 946.774.080 892.353.129
Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país 81.058.889 80.590.192
Operciones interbancarias 37.730.000 -
Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del exterior 35.672.000 89.180.000
Otros títulos valores de entidades financieras del exterior 287.991.532 184.064.627
Letras y Bonos del Tesoro General de la Nación - 163.716.727
Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 19.502.513 17.530.938
Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 105.058.454 147.925.083
Participación en fondos de inversión abiertos 157.565.172 171.421.417
Títulos valores del BCB vendidos con pacto de recompra -
Cuotas de participación Fondo RAL afectadas a encaje legal 1.865.329.572 1.330.510.077
Títulos del BCB adquiridos con pacto de reventa 309.080.112 -
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa 8.238.200 232.969.822
Productos financieros devengados por cobrar 12.916.670 14.550.089
Previsión para inversiones temporarias (7.138.908) (3.448.570)

3.859.778.286 3.321.363.531
Memoria Anual 2013

62 Notas a los
Estados Financieros
c) INVERSIONES (Cont.)
El incremento de inversiones temporarias al 31 de diciembre de 2013 con relación al 31 de diciembre de 2012 es de US$ 78,5
millones, que representa un crecimiento de 16,21%. Este incremento corresponde principalmente a las inversiones realizadas
en entidades financieras del exterior, correspondientes a otros títulos valores, este incremento representa US$ 7,3 millones;
también hubo un incremento en US$ 90,3 millones en inversiones de disponibilidad restringida. Por otro lado, las inversiones en
Letras y Bonos del Tesoro General de la Nación crecieron 6,10% respecto a diciembre de 2012.
Al 31 de diciembre de 2013, el Banco realizó la inversión de Bs309 millones en títulos valores del BCB adquiridos con pacto de
reventa.
Las tasas de rendimiento de las inversiones temporarias que se aplican al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son las siguientes:
2013 2012

RENDIMIENTO INVERSIONES EN EL B.C.B 1,44% 1,22%
RENDIMIENTO INVERSIONES EN ENT.FINANC.DEL PAIS 1,68% 3,66%
RENDIMIENTO INVERSIONES ENT.FINANC.DEL EXTERIOR 4,02% 5,52%
RENDIMIENTO INVERS.EN ENT.PUBL.NO FINANC.DEL PAIS 0,00% 3,69%
RENDIMIENTO INVERS.EN OTRAS ENT. NO FINANCIERAS 3,91% 3,12%
RENDIMIENTO INVERS.DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA 0,97% 1,83%
Las gestiones 2013 y 2012, estuvieron marcadas por importantes excedentes de liquidez, tanto en Moneda Nacional como en
Moneda Extranjera en todo el Sistema Financiero Nacional, por lo tanto, se evidenció un descenso en las tasas de interés. A
pesar de esto se pudo observar un incremento de la cartera de inversiones en US$78.5 millones con respecto a diciembre de 2012.
c.2) INVERSIONES PERMANENTES

2013 2012
Bs Bs
Inversiones en el BCB
Bonos deuda externa - 5.726.861
Prevision para desvalorización de inversiones en el BCB - (483.920)
Inversiones en entidades públicas no financieras del país
Bonos soberanos 199.012.635 -
Prevision por desvalorización de inversiones en entidades públicas no financieras (44.505) -
Participación en entidades financieras y afines:
Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. 19.283.064 15.960.959
Inversiones en Administradora de Tarjetas de Crédito - ATC 11.018.729 14.334.559
Warrant Mercantil Santa Cruz S.A. 4.656.343 5.879.780
Universal Brokers S.A. 19.267.984 11.879.677
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Mercantil Santa Cruz S.A. 6.834.881 7.341.791
Bolsa Boliviana de Valores S.A. 1.183.994 1.183.994
Corporación Andina de Fomento - CAF 1.876.896 1.195.012
Empresa Administradora de Cámaras de Compensación y Liquidación 448.360 448.360
Empresa de transporte de valores ETV 4.256.426 3.750.879
(Previsión para participacion en enfidades financieras y afines) (891.520) (891.520)
Inversión en otras entidades no financieras:
Acciones telefónicas 5.181.442 5.181.442
Otras inversiones 1.516.374 1.516.374
Inversiones de disponibilidad restringida 368.445.271 -
Productos devengados por cobrar de inversiones permanentes 3.603.450 -
(Previsión inversiones en otras entidades no financieras) (3.596.046) (3.596.046)

642.053.778 69.428.202
Memoria Anual 2013

Notas a los 63
Estados Finacieros
Las inversiones en las empresas subsidiarias están valuadas al valor patrimonial proporcional, en base a la información
financiera disponible al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los principales datos de dichas compañías se detallan a continuación:
Mercantil Santa Cruz

Sociedad Administradora Mercantil Santa Cruz Warrant
de Fondos de Inversión S.A. Agencia de Bolsa S.A. Universal Brokers S.A. Mercantil Santa Cruz S.A.
2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012

Porcentaje de participación
en el capital accionario 51,00% 51,00% 99,99% 99,99% 51,16% 51,16% 51,077% 66,917%
Cantidad de acciones
poseídas 12.750 12.750 39.996 39.996 1.279 1.279 38.696 50.696
Clase de acciones
poseídas Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias
Utilidad del ejercicio 4.302.388 5.154.224 3.424.091 5.801.790 14.438.875 4.621.176 2.030.124 1.326.250
Valor patrimonial proporcional 531,28 566,00 487,89 402,00 15.043,74 9.268,00 152,52 126,00
Resumen de cuentas
del balance general:
Total de activos 16.639.528 21.156.527 56.904.538 36.907.032 85.440.191 42.935.324 16.004.312 12.653.627
Total pasivos 3.357.472 7.014.359 37.388.993 20.815.578 47.830.845 19.764.853 4.449.601 3.129.040
Total patrimonio neto 13.282.056 14.142.168 19.515.545 16.091.454 37.609.346 23.170.471 11.554.711 9.524.587
- - - -
d) OTRAS CUENTAS POR COBRAR
2013 2012
Bs Bs

Pago anticipado del impuesto a las transacciones 40.700.081 33.887.498
Anticipos para compra de bienes y servicios 66.683.302 29.093.668
Anticipos al personal 1.647.674 1.309.079
Alquileres pagados por anticipado 1.417.180 1.539.090
Seguros pagados por anticipado 4.926.504 8.776.269
Otros pagos anticipados - 21.952
Comisiones por cobrar 466.940 435.025
Certificados tributarios - 11.865
Gastos por recuperar 13.184.652 13.818.362
Indemnizaciones reclamadas por siniestros - 3.562.896
Crédito fiscal - IVA 864.484 654.103
Contratos anticréticos 2.091.031 3.711.809
Importes entregados en garantía 7.193.891 7.141.795
Otras partidas pendientes de cobro:
Partidas pendientes por tarjetas de crédito - 4.810.111
Cruce de fondos ATC 2.187.567 3.162.102
Otras partidas pendientes de cobro 2.143.455 20.196.534
Menos (Previsión para otras cuentas por cobrar) (16.139.126) (36.738.786)

127.367.635 95.393.372
Memoria Anual 2013

64 Notas a los
Estados Financieros
e) BIENES REALIZABLES

2013 2012
Bs Bs

Bienes muebles adjudicados
Excedidos del plazo de tenencia 5.410.723 5.410.724
Incorporados a partir del 1° de enero de 2003 816.891 836.169

Subtotal 6.227.614 6.246.893

Bienes inmuebles adjudicados
Excedidos del plazo de tenencia 47.262.097 50.131.861
Incorporados a partir del 1° de enero de 2003 54.410.713 80.700.276

Subtotal 101.672.810 130.832.137

Participación en empresas reestructuradas 16.745.000 16.745.000
Otros bienes realizables 3.569 3.569
Bienes fuera de uso 1.701.529 1.701.529

Subtotal 1.705.098 1.705.098

SUBTOTAL 126.350.522 155.529.128

Previsiones
Bienes recibidos en recuperación de créditos (101.150.657) (111.798.236)
Participación en empresas reestructuradas (16.745.000) (16.745.000)
Bienes fuera de uso y otros bienes (1.705.097) (1.705.097)

SUBTOTAL (119.600.754) (130.248.333)

TOTAL 6.749.768 25.280.795
f) BIENES DE USO

Valores originales Depreciación acumulada Valores netos
2013 2012 2013 2012 2013 2012
Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Terrenos 76.563.145 76.563.145 - 76.563.145 76.563.145
Edificios 243.478.283 241.488.883 (113.425.591) (107.066.331) 130.052.692 134.422.552
Mobiliario y enseres 46.866.981 44.495.838 (37.429.395) (35.914.290) 9.437.586 8.581.548
Equipo e instalaciones 69.881.674 64.604.115 (53.817.122) (50.741.854) 16.064.552 13.862.261
Equipos de computación 288.412.174 272.027.436 (251.931.645) (235.450.048) 36.480.529 36.577.388
Vehículos 7.563.500 4.349.214 (3.203.469) (3.902.333) 4.360.031 446.881
Obras de arte 3.527.494 3.527.494 - - 3.527.494 3.527.494

736.293.251 707.056.125 (459.807.222) (433.074.856) 276.486.029 273.981.269
Memoria Anual 2013

Notas a los 65
Estados Finacieros
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en el Estado de ganancias y pérdidas se registra la depreciación de activos fijos por
Bs 27.962.712 y Bs 26.404.688, respectivamente.
g) OTROS ACTIVOS
2013 2012
Bs Bs

Bienes diversos :
Papelería, útiles y materiales de servicio 8.524.608 2.834.710
Otros bienes 10.726 10.726
Cargos diferidos (neto):
Mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados 2.674.875 1.789.902
Gastos de desarrollo de sistemas - 3.647.224
Partidas pendientes de imputación :
Remesas en tránsito 2.144.941 23.128.538
Fallas de caja 181.069 99.138
Fondos fijos no repuestos 4.638 -
Operaciones por liquidar 40.554 41.366
Partidas pendientes por tarjetas de crédito 52.353 103.217
Otras partidas pendientes de imputación 9.140 1.000
Activos intangible (neto) 23.220.914 16.263.487
Previsiones para partidas pendientes de imputación (133.208) (127.926)
36.730.610 47.791.382
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en el Estado de ganancias y pérdidas se registra la amortización de cargos diferidos por
Bs10.269.935 y Bs5.097.477, respectivamente.
h) FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no tenemos operaciones, que deban ser registradas en esta cuenta contable.
Memoria Anual 2013

66 Notas a los
Estados Financieros
i) OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
2013 2012
Bs Bs

Depósitos en cuentas corrientes 4.089.860.839 3.296.704.334
Depósitos en cuenta corrientes sin movimiento 18.149.474 15.371.527
Depósitos a la vista 688.540 531.403
Cheques certificados 4.888.152 5.198.943
Giros y transferencias por pagar 1.052.699 936.834
Cobranzas por reembolsar 1.975.413 1.388.139
Valores y depósitos vencidos 3.264.437 3.360.484
Depósitos judiciales 2.134 78.881
Otras obligaciones con el público a la vista 85.176 85.176
Depósitos en cajas de ahorro 5.741.551.105 5.306.610.554
Depósitos en cajas de ahorro sin movimiento 20.971.278 22.580.949
Depósitos fiduciarios en caja de ahorro 43.511.414 19.552.941
Depósitos a plazo fijo 1.056.502.383 1.027.058.707
Retenciones judiciales 142.959.838 122.404.929
Cuentas corrientes clausuradas 2.328.852 3.720.482
Depósitos a plazo fijo afectados en garantía 94.612.347 91.969.333
Depósitos en garantía prepago cartas de crédito 16.747.705 1.144.463
Otros depósitos en garantía 81.954.515 83.515.588
Otras obligaciones con el público 198.237 390.020
Obligaciones con el público a plazo con anotación en cuenta 2.598.393.314 2.030.678.666
Cargos devengados por pagar obligaciones con el público 130.487.785 96.023.061
14.050.185.637 12.129.305.414
Evolución de los depósitos del público
2013 2012 2011

Bs Bs Bs

Obligaciones con el público a la vista 4.119.966.864 3.323.655.721 3.402.096.330
Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 5.806.033.797 5.348.744.444 5.505.109.624
Obligaciones con el público a plazo 1.056.502.383 1.027.058.707 1.533.941.135
Obligaciones con el público restringidas 338.801.494 303.144.815 396.330.872
Obligaciones con el público a plazo con anotación en cuenta 2.598.393.314 2.030.678.666 1.129.929.693
Cargos financieros devengados por pagar 130.487.784 96.023.061 73.492.564
Memoria Anual 2013

Notas a los 67
Estados Finacieros
j) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES
2013 2012
Bs Bs

Giros y transferencias por pagar 3.399 3.399
Depósitos por tributos fiscales 5.967.228 2.928.314
Depósitos judiciales 304.918 304.918
Obligaciones a traspasar al TGN 1.489 -
Obligaciones fiscales restringidas 5.805.046 5.805.046
12.082.080 9.041.677
k) OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO
2013 2012
Bs Bs
Obligaciones con Bancos y entidades de financiamiento a la vista

Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país no sujetos a encaje 20.605.403 25.227.960

20.605.403 25.227.960
Obligaciones con otras entidades financieras

Obligaciones por cartas de crédito diferidas con el Banco Central de Bolivia 1.436.872 -
Depósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país no sujetos a encaje 8.567.312 5.831.944
Operaciones interbancarias - 68.600.000
Corresponsales por cartas de crédito diferidas a corto plazo 23.883.110 9.721.056
Cargos financieros devengados por pagar - 7.718

33.887.294 84.160.718

54.492.697 109.388.678
Memoria Anual 2013

68 Notas a los
Estados Financieros
Líneas de crédito comprometidas para comercio exterior y desarrollo al 31 de diciembre de 2013:
Moneda Monto de Monto Monto Tipo de

de origen la línea utilizado no utilizado vencimiento

Líneas de Créditos Externas para Comercio Exterior
STANDARD CHARTERED BANK US$ 15.000.000 7.202.727 7.797.273 Anual
BANK OF AMERICA US$ 2.000.000 223.076 1.776.924 Anual
BLADEX US$ 7.000.000 2.000.428 4.999.572 Anual
BANCO PICHINCHA ECUADOR US$ 1.000.000 350.000 650.000 Anual
DEUTSCHE BANK US$ 2.000.000 280.099 1.719.901 Anual
COMMERZBANK AG. FRANKFURT US$ 10.000.000 4.356.887 5.643.113 Anual
IFC US$ 15.000.000 2.039.538 12.960.462 Anual
BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES US$ 1.500.000 - 1.500.000 Anual
BANCO DO BRASIL US$ 3.000.000 531.733 2.468.267 Anual
BANCO DE OCCIDENTE COLOMBIA US$ 500.000 - 500.000 Anual
CORBANCA US$ 500.000 60.638 439.362 Anual
BANCO ESPIRITO SANTO US$ 5.000.000 - 5.000.000 Anual
CONVENIO ALADI US$ 15.000.000 - 15.000.000 Anual
Total 77.500.000 17.045.126 60.454.874
Sub Total Bs 414.720.436
Líneas de Crédito Internas con Entidades de 2do Piso
BDP VENTANILLA US$ 27.000.000 - 27.000.000
BDP FERE US$ 25.100.000 - 25.100.000
Total 52.100.000 - 52.100.000
TOTAL Bs 772.126.436

Líneas de crédito comprometidas para comercio exterior y desarrollo al 31 de diciembre de 2012:
Moneda Monto de Monto Monto Tipo de

de origen la línea utilizado no utilizado vencimiento

Líneas de Créditos Externas para Comercio Exterior
STANDARD CHARTERED BANK US$ 10.621.466 5.829.111 4.792.355 Anual
CITIBANK NEW YORK US$ 2.500.000 - 2.500.000 Anual
BANK OF AMERICA US$ 2.000.000 - 2.000.000 Anual
AMERICAN EXPRESS BANK US$ 2.000.000 - 2.000.000 Anual
COMMERZBANK AG. FRANKFURT US$ 7.000.000 463.591 6.536.409 Anual
WACHOVIA BANK (FIRST UNION NATIONAL BANK) US$ 5.000.000 - 5.000.000 Anual
BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES US$ 750.000 65.358 684.642 Anual
ROYAL BANK OF CANADA US$ 2.000.000 - 2.000.000 Anual
BANCO DEL BAJIO MEXICO US$ 1.000.000 - 1.000.000 Anual
BANCOMET. MEXICO US$ 1.500.000 - 1.500.000 Anual
Total 34.371.466 6.358.060 28.013.406
Líneas de Crédito Internas con Entidades de 2do Piso
BDP VENTANILLA US$ 27.000.000 - 27.000.000
BDP FERE US$ 25.100.000 - 25.100.000
Total 52.100.000 - 52.100.000
TOTAL Bs 549.577.965
Memoria Anual 2013

Notas a los 69
Estados Finacieros
l) OTRAS CUENTAS POR PAGAR
2013 2012
(Reclasificado)
Bs Bs
Intermediación financiera
Obligaciones con establecimientos acreedores por tarjetas de crédito 379.872 13.411
Cobros anticipados a clientes de tarjetas de crédito 6.290.174 5.211.616
Diversas:
Cheques de gerencia 21.605.877 40.129.170
Acreedores fiscales por retenciones a terceros 4.933.102 4.984.414
Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad 125.387.338 99.514.151
Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros 74.318 62.180
Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 2.911.877 2.432.498
Dividendos por pagar 4.426.293 5.267.328
Acreedores por compra de bienes y servicios 1.221.361 -
Acreedores por retenciones a funcionarios -
Acreedores varios (a) 15.259.265 13.927.468
Provisiones :
Provisión para indemnizaciones 38.443.704 34.086.404
Provisión para impuesto a la propiedad de bienes e inmuebles vehículos 3.773.000 3.448.000
Provisiones administrativas (b) 31.826.357 35.188.694

Partidas pendientes de imputación:
Remesas en tránsito 1.139.644 988.238
Fallas de caja 871.502 1.316.454
Otras partidas pendientes de imputación 14 -

258.543.698 246.570.026
(a) La composición de la cuenta acreedores varios es la siguiente:
2013 2012
Bs Bs

Partidas por cuenta corriente ATM (Administración de tarjetas magnéticas) 4.279.728 2.931.390
Cuentas por pagar Dolex 2.388.786 3.816.509
Cheques vencidos 448.230 448.230
Otras cuentas por pagar accionistas 2.147.380 2.189.160
Otras partidas por pagar 5.995.141 4.542.179
15.259.265 13.927.468
Memoria Anual 2013

70 Notas a los
Estados Financieros
(b) La composición de las provisiones administrativas es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs

Provisión para el pago fondo de reestructuración 16.442.433 14.779.772
Provisión para el pago de alquileres - 324.331
Provisión bono de producción 1.372.000 2.399.426
Provisión acumulación de puntos 7.806.546 12.627.550
Otras provisiones 6.205.378 5.057.615
31.826.357 35.188.694
m) PREVISIONES
2013 2012
Bs Bs

Previsión específica para activos contingentes 5.283.539 9.543.925
Previsión genérica cíclica 117.040.867 118.770.303

122.324.406 128.314.228
n) VALORES EN CIRCULACION
La entidad no mantiene operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
o) OBLIGACIONES SUBORDINADAS

2013 2012
Bs Bs

Obligaciones subordinadas con entidades del exterior 171.500.000 27.440.000
Cargos financieros devengados por pagar 318.657 508.790
171.818.657 27.948.790
La Corporación Andina de Fomento (CAF) mediante escritura pública N° 5359/2007 de fecha 26 de diciembre de 2007, otorga
un préstamo subordinado a favor del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. exclusivamente para su fortalecimiento patrimonial y
se prohíbe la utilización de los recursos en la adquisición de activos fijos, compra de acciones de otras sociedades y el pago de
Memoria Anual 2013

Notas a los 71
Estados Finacieros
gastos de instalación. Adicionalmente, restringe la reducción del patrimonio neto, excepto por la distribución de dividendos.
Durante la gestión 2013 se pagó US$ 4.000.000 (Bs27.440.000), del saldo pendiente de capital del préstamo de US$ 10.000.0000
(Bs68.600.000) y se registró la apropiación de resultados acumulados por el mismo importe en la cuenta contable del
patrimonio como “Aportes pendientes de capitalización”.
Durante la gestión 2013, la Corporación Andina de Fomento (CAF) mediante escritura pública N° 1874/2013 de fecha 18 de
noviembre de 2013, otorga un préstamo subordinado a favor del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. por un valor de US$ 25.000.000
(Veinticinco millones 00/100 dólares estadounidenses) (Bs171.500.000), por un plazo de ocho años, con un período de gracia
a capital de 2 años y el destino de los recursos será única y exclusivamente para su fortalecimiento patrimonial y se prohíbe
la utilización de los recursos en la adquisición de activos fijos, compra de acciones de otras sociedades y el pago de gastos de
instalación.
p) OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATAL

2013 2012
Bs Bs

Depósito en cuenta corriente 707.304.876 861.840.040
Depósitos en cuenta corrientes sin movimiento 28.954 -
Depósito en caja de ahorro 1.417.199.762 865.301.274
Depósito a plazo fijo 457.279 5.031.143
Depósito a plazo fijo afectados en garantía - 71.124.200
Cargos financieros devengados por pagar 5 1.543

2.124.990.876 1.803.298.200
q) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

2013 2012
Bs Bs
INGRESOS FINANCIEROS

Productos por:
Disponibilidades 104.485 392.224
Inversiones temporarias 68.150.146 74.074.631
Cartera vigente 701.295.030 615.615.906
Cartera vencida 5.967.156 5.854.783
Cartera en ejecución 8.575.337 4.375.245
Inversiones permanentes 5.595.360 84.802
Comisiones de cartera y contingente 35.555.399 21.840.636

825.242.913 722.238.227
Memoria Anual 2013

72 Notas a los
Estados Financieros
Las tasas de interés pasivas y activas que rigen al 31 de diciembre de 2013, son las siguientes:
2013 2012
Bs Bs
GASTOS FINANCIEROS

Cargos por:
Obligaciones con el público 112.265.447 95.151.491
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 1.214.188 53.644
Comisiones pagadas por financiamiento 1.457.750 -
Cargos por Obligaciones Subordinadas 592.621 1.803.483
Obligaciones con el público con participación estatal 8.094.291 1.710.007

123.624.297 98.718.625
TASAS DE INTERES PASIVAS
DEPOSITOS A PLAZO FIJO DPF INCREMENTAL

Plazo en días ME MN MVDOL UFV Producto Emisión ME MN
30 0,01% 0,05% 0,01% 0,01% DPF 200 1er 0,25% 0,40%
60 0,01% 0,10% 0,01% 0,01% DPF 200 2do 1,25% 1,40%
90 0,01% 0,15% 0,01% 0,01% DPF 200 3er 2,25% 2,40%
180 0,01% 0,25% 0,01% 0,01% DPF 200 4to 3,25% 3,40%
200 0,01% 0,40% 0,01% 0,01% DPF 200 5to 4,25% 4,40%
360 0,02% 0,50% 0,02% 0,01% Tasa de interés promedio 2,25% 2,40%
370 0,03% 1,00% 0,03% 0,01%
400 0,03% 1,25% 0,03% 0,01%
721 0,04% 1,50% 0,04% 0,01%
1080 0,05% 1,75% 0,05% 0,01%
DPF (PROMOCIONAL) DPF INCREMENTAL (asesoramiento financiero)
Plazo en días ME MN MVDOL UFV Producto Emisión ME MN

180 N/A 2,00% N/A N/A DPF 200 1er 1,00% N/A
361 N/A 2,50% N/A N/A DPF 200 2do 1,25% N/A
370 N/A 2,75% N/A N/A DPF 200 3er 1,50% N/A
400 N/A 3,25% N/A N/A DPF 200 4to 1,75% N/A
721 N/A 3,50% N/A N/A DPF 200 5to 2,00% N/A
1080 N/A 4,00% N/A N/A Tasa de interés promedio 1,50%
Memoria Anual 2013

Notas a los 73
Estados Finacieros
CAJA DE AHORRO
Usd 0,01%
UFV 0,01%
Cuenta de Ahorro super Macro cuenta mensual
0 35.350 1,00%
Bs
35.351 en adelante 0,01%
0 100.000,99 0,01%
Usd
0 35.350,99 1,00%
Cuentas de Ahorro mensual
Bs 35.351 800.001,0 0,01%
UFV 0 en adelante 0,01%
0 2.500 0,01%
Usd
Cuentas de Ahorro Rendimax 0 35.350,99 1,00% mensual
Bs
UFV 0 en adelante 0,01%
Rendimax (sin límite) Bs 0 en adelante 3,00% mensual
0 300.000,99 3,00%
Rendimax (Promocional) Bs mensual
Usd 0 en adelante 0,01%
0 35.350,99 1,20%
Cuentas de Ahorro Electrónica 35.351 70.700,99 2,00% mensual
Bs
TASAS DE INTERES ACTIVAS
Tipo de crédito Banca Moneda Período Fijo Período Variable

Banca Corporativa Bs 8,15% 8.15% + Tre MN
Vivienda Banca Empresa Bs 8,25% 8.25% + Tre MN
Banca Personas Bs 8,65% 8.65% + Tre MN
Igual o menor aUFV 255.000 Bs 5,50% N/A
Vivienda de interés social de UFV 255.001 a UFV 380.000 Bs 6,00% N/A
de UFV 380.001 a UFV 460.000 Bs 6,50% N/A
Banca Empresa Bs 8,80% 8.80% + Tre MN
Vehicular
9,45% 9.45% + Tre MN
Banca Personas Bs
9,20% 9.20% + Tre MN
Consumo sin convenio(sin garantía hipotecaria)
17,35% 17.35% + Tre MN
Banca Personas Bs
16,85% 16.85% + Tre MN
Consumo con convenio (sin garantía hipotecaria) Banca Personas Bs 15,60% 15.60% + Tre MN
Consumo con garantía hipotecaria/DP/Retención
de fondos
Banca Personas Bs 14,50% 14.50% + Tre MN
Bs 16,00% N/A
Sobregiro Todas las Bancas
Bs 20,00% N/A
Memoria Anual 2013

74 Notas a los
Estados Financieros
NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cont.)
q) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS (Cont.)
SECTOR NO PRODUCTIVO Bolivianos Dolares

Tipo de
Banca Tamaño de Actividad Período Fijo Período Variable Período Fijo Período Variable
Crédito
Microempresa 22,25% 22.25%+ Tre MN 23,25% 23.25%+Tre MN
Capital de Personas Pequeña empresa 20,25% 20.25%+Tre MN 21,25% 21.25%+Tre MN
Operaciones Empresa Mediana empresa 10,25% 10.25%+TreMN 11,25% 11.25%+Tre MN
Corporativa Gran empresa 9,25% 9.25%+TreMN 10,25% 10.25%+TreMN
Microempresa 24,70% 24.70%+ Tre MN 25,70% 25.70%+Tre MN
Capital de Personas Pequeña empresa 22,70% 22.70%+Tre MN 23,70% 23.70%+Tre MN
Inversión Empresa Mediana empresa 11,70% 11.70%+TreMN 12,70% 12.70%+Tre MN
Corporativa Gran empresa 9,85% 9.85%+TreMN 10,85% 10.85%+TreMN
SECTOR PRODUCTIVO Bolivianos Dolares

Tipo de
Banca Tamaño de Actividad Período Fijo Período Variable Período Fijo Período Variable
Crédito
Personas Microempresa 6,25% 10.00%+ Tre MN N/A N/A
Capital de Pequeña empresa 6,50% 8.75%+Tre MN N/A N/A
Operaciones Empresa Mediana empresa 6,50% 7.50%+TreMN N/A N/A
Corporativa Gran empresa 6,00% 7.25%+TreMN N/A N/A
Microempresa 6,25% 8.60%+ Tre MN N/A N/A
Capital de Personas Pequeña empresa 6,25% 8.00%+Tre MN N/A N/A
Inversión Empresa Mediana empresa 6,25% 7.50%+TreMN N/A N/A
Corporativa Gran empresa 6,65% 8.65%+TreMN N/A N/A
TARJETA DE CREDITO
Internacional Oro Platinum Black Empresarial Negocios Cta
28% 28% 24% 22% 28% 18% 20%
r) RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS
2013 2012
Bs Bs

Recuperación de activos financieros castigados 1.601.018 794.826
Disminución de previsión específica y genérica para incobrabilidad de cartera 76.541.143 94.561.888
Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 27.050.190 7.129.335
Disminución de previsión para activos contingentes 1.227.396 368.881
Disminución de previsión genéricas voluntarias para pérdidas futuras - 12.814.330
Disminución de previsión genérica cíclica 6.024.901 3.908.412
Disminución de previsión de inversiones temporarias 22.958.857 14.110.623
Disminución de previsión de inversiones permanentes 16.455.163 443.259
Disminución de previsión para disponibilidad 31.551 33.957
Disminución previsión de partidas pendientes de imputación 796.932 73.402
152.687.151 134.238.913
Memoria Anual 2013

Notas a los 75
Estados Finacieros
s) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS FINANCIEROS
2013 2012
Bs Bs

Cargos por previsión específica para incobrabilidad de cartera 45.883.368 39.087.023
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad de cartera 79.179.684 65.820.532
Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar 11.416.234 25.884.669
Cargos por previsión para activos contingentes 726.641 529.418
Cargos por previsión genérica cíclica 4.295.465 16.297.021
Cargo por pérdidas en inversiones temporarias 45.401.070 15.762.745
Cargo por pérdidas en inversiones permanentes 9.840.999 1.177.870
Castigo de productos financieros cartera 2.046.570 2.273.108
Pérdidas por disponibilidades 31.551 -
Pérdidas por partidas pendientes de imputación 885.198 130.280
199.706.780 166.962.666
t) OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS
La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
2013 2012
Bs Bs
OTROS INGRESOS OPERATIVOS

Comisiones por servicios 122.960.265 107.671.436
Operaciones por cambio y arbitraje 114.568.439 130.034.263
Ingreso de bienes realizables 117.234.472 41.727.569
Inversiones permanentes no financieras 22.117.921 35.516.323
Ingresos operativos diversos:
Ingresos por gastos recuperados 12.980.485 14.147.237
Ingresos por alquileres de bienes 3.360.318 3.586.711
Ingresos por servicios varios 4.925.176 4.857.422
Ingresos por generación de crédito fiscal 5.601.885 4.248.414
Otros ingresos operativos diversos 3.342.737 1.638.224

407.091.698 343.427.599
Memoria Anual 2013

76 Notas a los
Estados Financieros
2013 2012
Bs Bs
OTROS GASTOS OPERATIVOS

Comisiones y servicios 39.664.844 22.523.162
Costo de bienes realizables 66.468.731 41.867.069
Pérdidas por participación en entidades financieras y afines 11.796.060 9.042.783
Pérdidas por operaciones de cambio 39.691.221 63.765.755
Gastos operativos diversos:
Gastos por impresión de chequeras 1.321.664 918.833
Gastos campaña “Acumulación de puntos y programa Taca” 687.699 4.603.318
Gastos por elaboración de tarjetas magnéticas 10.132.864 1.658.576
Verificación de Datos Cuentas 1.212.285 1.045.625
Avalúos por Cartera 35.930 695.117
Otros gastos operativos diversos 5.029.294 3.269.110

176.040.592 149.389.348
u) INGRESOS Y GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES
2013 2012
Bs Bs
INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES (*)
Ingresos de gestiones anteriores 9.109.437 9.207.141

9.109.437 9.207.141
GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES (**)

Gastos de gestiones anteriores 26.942.588 73.106.803

26.942.588 73.106.803
(*) Principalmente se trata de reversiones de provisiones constituidas en gestiones anteriores no utilizadas.
(**) En fecha 29 de noviembre de 2012, el Banco fue notificado con la Vista de Cargo CITE: SIN/GGLP/DF/VC/392/2012 referente
a tributo omitido por el Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) correspondiente a la gestión fiscal 2007 por un valor en
UFV 22.171.536, importe que incluye tributo omitido, intereses y la sanción de la conducta inicialmente calificada del 100% del
tributo omitido.
Al respecto, el Banco en la gestión 2013, efectuó el pago del impuesto omitido por un valor de Bs23.594.703 aplicando el pago a
la cuenta contable gastos gestiones anteriores.
Memoria Anual 2013

Notas a los 77
Estados Finacieros
v) GASTOS DE ADMINISTRACION

2013 2012
Bs Bs

Gastos de personal 220.887.198 191.397.436
Servicios contratados 53.934.660 40.241.641
Seguros 6.481.131 7.627.658
Comunicaciones y traslados 17.747.483 16.287.848
Impuestos 50.411.630 8.586.026
Mantenimiento y reparaciones 33.227.124 26.678.200
Depreciación y desvalorización bienes de uso 27.962.712 26.404.688
Amortización de cargos diferidos 10.269.935 5.097.477
Otros gastos de administración:
Gastos notariales y judiciales 4.116.034 3.257.493
Gastos de alquileres 10.202.790 8.686.453
Gastos de energía eléctrica, agua, calefacción 7.821.605 7.158.291
Gastos de papelería, útiles y material de servicio 5.925.953 5.549.193
Gastos por suscripción y afiliaciones 349.432 318.496
Gastos de propaganda y publicidad 22.953.275 17.653.072
Gastos de representación 728.589 812.400
Gastos por aportes ASFI 17.768.173 15.809.188
Gastos por aportes a otras entidades 2.219.683 2.090.444
Donaciones 2.632.560 2.018.798
Multas 257.705 67.478
Aporte fondo de garantía de depósitos 62.753.042 60.465.947
Gastos de publicación y comunicaciones 1.074.751 394.692
Gastos diversos 1.535.673 850.344

561.261.138 447.453.263
w) CUENTAS CONTINGENTES
2013 2012
Bs Bs

Cartas de crédito emitidas a la vista 58.132.634 41.667.039
Cartas de crédito emitidas diferidas 41.335.543 20.860.802
Cartas de crédito confirmadas 11.985.426 13.655.499
Cartas de crédito con prepago 16.293.514 690.273
Cartas de crédito Stand By 14.043.000 9.912.700
Boletas de garantía contragarantizadas 1.128.647.089 826.624.596
Boletas de garantía no contragarantizadas 643.462.036 678.788.893
Garantías a primer requerimiento 365.048.555 149.937.260
Líneas de crédito comprometidas 189.218.347 201.264.703
Otras contingencias 3.573.475 22.606.561

2.471.739.619 1.966.008.326
Memoria Anual 2013

78 Notas a los
Estados Financieros
x) CUENTAS DE ORDEN

2013 2012
Bs Bs

Valores y bienes recibidos en custodia 22.804.694 22.865.792
Valores y bienes recibidos en administración 47.939.478 64.236.033
Valores en cobranza 106.589.107 86.880.930
Garantías recibidas:
Garantías hipotecarias 17.398.598.542 13.377.293.188
Garantías en titulos valores 7.139.201 7.139.201
Garantías prendarias 3.716.223.567 3.293.936.374
Garantías bonos de prenda 256.281.519 90.993.708
Depósitos en la entidad financiera 244.990.642 339.718.060
Garantías de otras entidades financieras 1.930.080.263 1.550.308.311
Bienes embargados 2.560 2.560
Otras garantías 162.660.629 106.542.700
Cuentas de registro:
Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 1.254.002.190 1.335.338.278
Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas 772.126.438 549.577.967
Cheques del exterior 12 12
Documentos y valores de la entidad 674.270.617 557.704.384
Cuentas incobrables castigadas 654.545.563 650.906.273
Productos en suspenso 164.879.440 175.586.878
Cartas de crédito notificadas 221.314.329 289.269.786
Otras cuentas de registro 86.753.222 83.996.621
Fideicomisos 68.055.643 68.055.643

27.789.257.656 22.650.352.699
y) FIDEICOMISOS
La composición de la sub cuenta al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:
2013 2012
Bs Bs

Cartera 7.585.196 7.585.196

68.055.643 68.055.643
Memoria Anual 2013

Notas a los 79
Estados Finacieros
El ex Banco Santa Cruz, suscribió dos contratos de Fideicomisos con el Fonvis por los proyectos “el QUIOR” en la ciudad de
Santa Cruz y el proyecto “La Esperanza 400” en la ciudad de Montero.
Proyecto “EL QUIOR”: Mediante Resolución de directorio No 037/96 de fecha 22 de mayo de 1996 del FONVIS, aprobó el
financiamiento del proyecto “EL QUIOR” SC-270, bajo la modalidad de Fideicomiso intermediado por el Banco La Paz, por un
monto total de US$ 13.319.742,11 para la construcción de 1.269 viviendas de 3 dormitorios. Debido a la imposibilidad del Banco
La Paz de intermediar el citado proyecto, resuelve autorizar la sustitución de la institución de crédito intermediaria ICI, en el
proyecto “EL QUIOR“ SC-270 por el Banco Santa Cruz S.A. (Actual Banco Mercantil Santa Cruz S.A.).
Proyecto “LA ESPERANZA”: A solicitud del Banco Santa Cruz S.A. el FONVIS mediante resolución directorio R.D. N° 049/95 de
fecha 20 de julio de 1995 aprobó el financiamiento del proyecto de urbanización “LA ESPERANZA” SC-218 para la construcción
de 400 viviendas, por un monto de US$ 2.840.239,50 con un aporte propio de los subprestatarios de US$ 307.951.
Ambos proyectos se encuentran cerrados en proceso de conciliación de saldos y documentación.

BALANCE GENERAL
FIDEICOMISO FONVIS EN LIQUIDACION
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
2013 2012
Bs Bs
ACTIVO
Cartera en ejecución 5.109.650 5.522.934
(Previsión para cartera incobrable) (5.109.650) (5.522.934)
Productos en suspenso por cobrar en fideicomiso 7.585.196 7.585.196
Diversas cuentas por cobrar 3.413.546 3.413.546
Total activo 68.055.643 68.055.643

PASIVO
Diversas cuentas por pagar 7.459.287 7.459.287
Total pasivo 7.459.287 7.459.287

PATRIMONIO NETO
Fideicomisos recibidos de entidades públicas del país 56.842.496 56.842.496
Resultado acumulado 3.753.860 3.753.860
Total patrimonio neto 60.596.356 60.596.356
Total pasivo y patrimonio neto 68.055.643 68.055.643
NOTA 9 – PATRIMONIO NETO
a) CAPITAL SOCIAL
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor del capital pagado del Banco Mercantil Santa Cruz S.A, es de Bs731.879.400 y
Bs649.439.400, respectivamente
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de octubre de 2006, definió modificar el valor nominal de las
acciones de cien bolivianos cada una (Bs100) a diez bolivianos (Bs10) cada una estando comprendida dicha modificación en el
Acuerdo Definitivo de Fusión.
En fecha 19 de abril de 2013, mediante resolución N° 222/2013, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI),
Memoria Anual 2013

80 Notas a los
Estados Financieros
autorizó el incremento del capital pagado por Bs 82.440.000, correspondiente a los aportes de efectivo no capitalizados
efectuado por los accionistas.
El número de acciones emitidas, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es de 73.187.940 y 64.943.940, respectivamente.
El valor patrimonial proporcional por cada acción, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es de Bs 18,56 y Bs 19,15, respectivamente.
b) APORTES NO CAPITALIZADOS
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 6 de febrero de 2013, decidió destinar a la cuenta contable Aportes
Irrevocables Pendientes de Capitalización la suma de Bs 52.382.231, con cargo a los resultados de la gestión 2012. Asimismo se
determinó dejar en resultados acumulados la suma de Bs 27.440.000, para cubrir el requerimiento patrimonial originado por el
pago del crédito subordinado.
En el mes de marzo de 2013 se efectuó el pago del crédito subordinado por Bs 27.440.000 a la Corporación Andina de Fomento
(CAF) y se registró contablemente la distribución de resultados acumulados como Aportes no capitalizados por el mismo
importe.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 9 de febrero de 2012, decidió destinar a la cuenta contable Aportes
Irrevocables Pendientes de Capitalización la suma de Bs 90.452.687, con cargo a los resultados de la gestión 2011.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco registra en la cuenta contable de aportes no capitalizados un valor de Bs 190.854.924
y Bs 193.472.693, respectivamente.
c) RESERVAS
Legal
De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe destinarse una suma no inferior al 10% de
las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 6 de febrero de 2013, decidió constituir la reserva legal por Bs 27.520.000,
con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2012.
Legal
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 9 de febrero de 2012, decidió constituir la reserva legal por Bs 26.400.000,
con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2011.
Otras reservas obligatorias
Los importes de las cuentas contables que componen el rubro otras reservas obligatorias no son distribuibles y sólo pueden ser
capitalizados o utilizados para absorber pérdidas acumuladas.
Cabe mencionar que la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante carta circular SB/585/2008 de fecha
27 de agosto de 2008, ha establecido que a partir del 1° de septiembre de 2008, se suspende la reexpresión de los rubros no
Memoria Anual 2013

Notas a los 81
Estados Finacieros
monetarios según la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), por lo tanto las entidades financieras deberán
preparar y presentar sus estados financieros sin considerar ajustes por inflación.
Asimismo, el 30 de septiembre de 2008, se procedió a la reversión y la reclasificación de los importes originados por la
reexpresión de los rubros no monetarios en función de la variación de la UFV, correspondientes al período comprendido entre
enero y agosto de 2008.
Al respecto, el Banco ha revertido los ajustes por inflación en las cuentas contables de ingresos y gastos como corresponde y
reclasificó a la cuenta contable 342.05 Otras reservas no distribuibles la suma de Bs 23.066.480.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco registra en la cuenta contable de reservas un valor de Bs 242.776.480 y Bs 215.256.480,
respectivamente.
d) Declaración de dividendos
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 6 de febrero de 2013, con cargo a los resultados acumulados de la gestión
2012, decidió destinar la suma de Bs 78.311.096, a dividendos por pagar.
NOTA 10 - PONDERACION DE ACTIVOS Y CONTINGENTES
La ponderación de activos y contingentes, es la siguiente:
Saldo Coeficiente Activo y contingente

Categoría Nombre Activo y contingente de riesgo Computable
Bs Bs

Categoría I Activos con cero riesgo 6.890.455.420 - -
Categoría II Activos con riesgo de 10% - 0,10 -
Categoría III Activos con riesgo de 20% 2.177.676.112 0,20 435.535.222
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 3.283.172.692 0,50 1.641.586.346
Categoría V Activos con riesgo de 75% 1.837.926.959 0,75 1.378.445.219
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 6.551.323.357 1,00 6.551.323.357

Totales 20.740.554.540 10.006.890.144
10% sobre Activo computable 1.000.689.014
Patrimonio Neto calculado por la ASFI 1.288.690.302
Excedente Patrimonial 288.001.288
Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) 12,88%

Memoria Anual 2013

82 Notas a los
Estados Financieros
Saldo Coeficiente Activo y contingente

Categoría Nombre Activo y contingente de riesgo Computable
Bs Bs

Categoría I Activos con cero riesgo 5.616.858.643 - -
Categoría II Activos con riesgo de 10% - 0,10 -
Categoría III Activos con riesgo de 20% 1.919.929.653 0,20 383.985.931
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 2.548.230.587 0,50 1.274.115.294
Categoría V Activos con riesgo de 75% 1.772.090.674 0,75 1.329.068.006
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 5.938.879.358 1,00 5.938.879.358

Totales 17.795.988.915 8.926.048.589
10% sobre Activo computable 892.604.859
Patrimonio Neto calculado por la ASFI 1.050.680.971
Excedente Patrimonial 158.076.112
Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) 11,77%

NOTA 11 - CONTINGENCIAS
El Banco declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas
contablemente.
Sin embargo, cabe mencionar que el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. ha recibido en fecha 17 de diciembre de 2007, la Resolución
Determinativa N°.351/2007 emitida por el Servicio de Impuestos Nacionales (SIN). Esta resolución establece reparos por
discrepancias en el Impuesto al Valor Agregado (IVA), Impuesto a las Transacciones (IT) e Impuesto sobre las Utilidades de las
Empresas (IUE), correspondientes a la gestión 2002, por un importe total de Bs7.057.000, aproximadamente.
Al respecto, en fecha 21 de diciembre de 2007, el Banco interpuso una Demanda Contencioso-tributaria contra la Gerencia
GRACO – La Paz, impugnando la Resolución Determinativa N° 351/2007, cuyo resultado ha sido favorable al Banco en las dos
primeras instancias. A la fecha el expediente se encuentra para resolver el Recurso de Casación interpuesto por la Gerencia
GRACO – La Paz, ante la Sala Social y administrativa del Tribunal Liquidador del Tribunal Supremo de Justicia en la ciudad de
Sucre.
Adicionalmente, existe una demanda contenciosa a instancias del Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), en relación al
contrato de Recaudación de Tributos – Resto de Contribuyentes firmado con el Ex-Banco Santa Cruz S.A. y con el Ex – Banco
Mercantil S.A. por las gestiones 1999 al 2004; a la fecha la demanda se encuentra en la Ex - Corte Suprema de Justicia (Actual
Tribunal Supremo de Justicia) en la ciudad de Sucre. Esta demanda ha sido debidamente contestada, habiendo interpuesto la
excepción de prescripción e igualmente otras excepciones perentorias, encontrándose en la fase de Autos. Por los argumentos
legales expuestos en la defensa y la falta de consistencia legal en la demanda se considera improbable el pago reclamado.
Memoria Anual 2013

Notas a los 83
Estados Finacieros
En fecha 15 de marzo de 2013, el Banco fue notificado con la Vista de Cargo N°32-0007-2013, habiendo presumido de manera
preliminar cargos pretendidos a favor del fisco por un valor de UFV 22.433.578 (Bs40.712.682), importe que incluye tributo
omitido, intereses y la sanción de la conducta inicialmente calificada del 100% del tributo omitido, por el Impuesto sobre las
Utilidades de las Empresas (IUE) correspondiente a la gestión fiscal 2008.
En fecha 16 de abril de 2013 el Banco presentó un memorial de descargo en amparo al artículo 96 del código tributario,
rechazando las pretensiones de la administración tributaria, puesto que los reparos formulados, no cuentan con fundamento
legal ni técnico.
En fecha 16 de agosto de 2013, el Banco fue notificado con la Resolución Determinativa N° 17-0464-2013 emitida por la Gerencia
Graco del Servicio de Impuestos Nacionales (SIN). Esta resolución establece reparos en el Impuesto a las Utilidades de las
Empresas por un Total Adeudado de UFV 11.713.202 equivalente al 12/08/2013 Bs21.717.331.
En fecha 6 de septiembre de 2013, el Banco interpone RECURSO DE ALZADA en la Autoridad de Impugnación Tributaria
Regional La Paz, impugnando la Resolución Determinativa N° 17-0464-2013 emitida por la Gerencia Graco del Servicio de
Impuestos Nacionales.
En fecha 4 de diciembre de 2013, la Autoridad de Impugnación Tributaria Regional La Paz, emitió el resultado de la Resolución de
Recurso de Alzada ARIT-LPZ/RA 1196/2013 en la que REVOCA PARCIALMENTE la Resolución Determinativa N° 17-0464-2013 de
12/08/2013 dejando sin efecto el adeudo por el concepto de “Rendimientos de Fondo Ral M.E.”. Se mantiene la suma de 143.298
UFV por concepto de reintegro de sanción por omisión; importe que fue cancelado con Boleta 1000 N° de orden 2942541086 de
fecha 24/12/2013.
NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2013, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
presentes estados financieros.
NOTA 13 - AMBITO DE CONSOLIDACION
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco tiene una participación mayoritaria en el patrimonio neto de Sociedad Administradora
de Fondos de Inversión Mercantil Santa Cruz S.A. (51%); Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. (99,99%); Warrant
Mercantil Santa Cruz S.A. (51.077%) y Universal Brokers S.A. (51,16%).
La inversión en las subsidiarias está valuada a su valor patrimonial proporcional del 31 de diciembre de 2013 y 2012. Si se
hubieran consolidado los presentes estados financieros de las mencionadas compañías, de acuerdo con lo establecido
por la Norma de Contabilidad N° 8 del Colegio de Auditores de Bolivia, la situación financiera consolidada y los resultados
consolidados de las operaciones del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, sería la
siguiente:
Memoria Anual 2013

84 Notas a los
Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
2013 2012
000 Bs 000 Bs

ACTIVO

Disponibilidades 3.000.195 3.086.140
Inversiones temporarias 3.964.254 3.404.351
Cartera 10.205.703 8.780.881
Otras cuentas por cobrar 144.918 109.526
Bienes realizables 6.750 25.281
Inversiones permanentes 592.451 29.528
Bienes de uso 284.104 279.909
Otros activos 39.537 50.291

Total del activo 18.237.912 15.765.907

PASIVO

Obligaciones con el público 14.011.752 12.125.416
Obligaciones con instituciones fiscales 12.082 9.042
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 91.718 133.003
Otras cuentas por pagar 311.300 271.545
Previsiones 125.337 130.433
Obligaciones subordinadas 171.819 27.949
Obligaciones de empresas con participación Estatal 2.124.991 1.803.298

Total del pasivo 16.848.999 14.500.686
Interés minoritario 30.531 21.399

PATRIMONIO NETO

Capital social 731.880 649.440
Aportes no capitalizados 190.855 193.473
Reservas 242.776 215.256
Resultados acumulados 192.871 185.653

Total del patrimonio neto 1.358.382 1.243.822

Total del pasivo y patrimonio neto 18.237.912 15.765.907

Cuentas contingentes 2.471.740 1.966.008
Cuentas de orden 31.708.016 26.784.241

Memoria Anual 2013

Notas a los 85
Estados Finacieros
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CONSOLIDADO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

2013 2012
000 Bs 000 Bs

Ingresos financieros 840.094 738.448
Gastos financieros (132.785) (107.412)

Resultado financiero bruto 707.309 631.036

Otros ingresos operativos 449.830 368.531
Otros gastos operativos (183.409) (152.535)

Resultado de operación bruto 973.730 847.032

Recuperaciones de activos financieros 152.724 135.859
Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros (201.731) (169.674)

Resultado de operaciones después de incobrables 924.723 813.217

Gastos de administración (586.975) (469.421)

Resultado de operación neto 337.748 343.796

Diferencias de cambio 905 1.879

Resultado después de ajuste por diferencia de cambio 338.653 345.675

Ingresos extraordinarios - -

Resultados antes de ajustes contables por efecto inflación 338.653 345.675

Ingreso de gestiones anteriores 9.184 9.544
Gastos de gestiones anteriores (27.002) (73.112)
Resultado antes de impuestos 320.835 282.107

Ajuste contable por efecto de la inflación - -
Resultado antes de impuestos 320.835 282.107

Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) (117.810) (91.233)
Interés minoritario (10.154) (5.221)
Resultado neto del ejercicio 192.871 185.653


Memoria Anual 2013

Oficinas
y Agencias
88 Oficinas
y Agencias
LA PAZ
Oficina Central
Calle Ayacucho esq. Mercado Nº. 295.
Agencia San Miguel
Av. Ballivian Nº. 1426 esq. Calle 21 - Calacoto.
Agencia Miraflores
Calle Díaz Romero Nº 1399 esq. Gamarra.
Agencia Tumusla
Calle Tumusla Nº. 734.
Agencia Camacho
Av. Camacho Nº. 1448.
Agencia Eloy Salmón
Calle Eloy Salmón Nº. 820.
Agencia Pérez Velasco
Av. Ismael Montes Nº. 741.
Agencia Villa Fátima
Av. Las Américas s/n esq. Calle Puente Villa-Ex-fábrica de Chocolates Corona.
Agencia Edificio Electra
Calle Mercado Nº. 1190 - Edificio Electra PB.
Agencia Achumani
Calle 16 Nº. 7 frente al mercado de Achumani.
Agencia Calacoto
Av. Ballivian Nº. 475.
Agencia Villa San Antonio
Av. 31 de Octubre Nº. 1536.
Agencia Obrajes
Av. Hernando Siles esq. Calle 10 (Edificio Tunupa local 2).
Agencia MegaCenter
Av. Rafael Pabón s/n Zona Irpavi. MegaCenter La Paz, Local C 12.
Agencia Isabel La Católica
Plaza Isabel La Católica esq. Pedro Salazar Edificio Mendieta PB.
Agencia Ceja El Alto
Av. Franco Valle Nº. 35 casi esq. Calle 2.-Villa 12 de Octubre.
Memoria Anual 2013

Oficinas 89
y Agencias
Agencia 16 de Julio
Av. Alfonso Ugarte Nº. 50, entre calles Coronel V. Gutierrez y Capitán A. Valle.
Agencia Ciudad Satélite
Av. Satélite Nº. 288. esq. calle Nemesio Núñez del Prado.
Agencia Villa Adela
AV. Bolivia Nº 131 esq. Calle 1 Villa Bolivar Municipal.
Agencia Rio Seco
Av. Juan Pablo II # 3010 a media cuadra de la calle 6.
Agencia Villa Dolores
Calle Francisco Carvajal Nº 50 esq. Calle 5 - Zona Villa Dolores.
Agencia Villa Bolivar D
Av. Viscarra Nº.106 (Urb. Mercado Nueva Alianza).
Agencia Sica Sica
Calle Lizarro s/n, localidad Sica Sica, Proviencia Aroma.
Oficina externa Villa El Carmen de Caluyo
Urb. Villa el Carmen de Caluyo, MZ 8, Nº. de lote 3-4, Calle José Ballivián.
COCHABAMBA
Oficina Central
Calle Nataniel Aguirre esq. Calle Calama Nº. O-201.
Agencia Heroínas
Av. Heroínas esq. Calle Antezana Nº. E-745.
Agencia Norte CBBA
Av. América esq. Libertador Bolívar.
Agencia Quillacollo
Av. Gral. Pando esq. Calle José Ballivián - Plaza Bolívar.
Agencia Calatayud
Av. San Martín Nº. 516 esq. Honduras.
Agencia Blanco Galindo
Av. Blanco Galindo Km. 1 Nº. 1086.
Agencia Calama
Calle Calama Nº. E-0242.
Memoria Anual 2013

90 Oficinas
y Agencias
Agencia Ramón Rivero

Av. Oquendo esq. Ramón Rivero E - 708.
Agencia Sur CBBA
Calle Totora Nº. 1153 esq. Agustín Lopez.
Agencia Carretera Sacaba
Av. Villazón Km. 2 entre calle Guadalquivir y Maria Paiva.
Agencia Simón Lopez
Av. Simón Lopez Nº. 1571.
Agencia Prado
Calle España esq. La Paz Nº 689.
Agencia Central Sacaba
Calle Sucre Nº E-0060 Entre Bolívar y Coronel Sanchez.
Agencia Colcapirhua
Av. Blanco Galindo Km 9 Nº E-15 acera norte entre Cleomedes Blanco y Sucre.
Agencia República
Av. República S-1909 Esq. Av. 6 de Agosto.
Agencia Tiquipaya
Calle Cochabamba s/n esq. Av. Reducto.
Agencia Aroma
Av. Aroma entre Calle Lanza y Calle Antezana Nº E - 0653.
Oficina externa Villa Montenegro
Confital km 23 ½ Nº 92 Zona Montenegro - Sipe Sipe.
SANTA CRUZ
Oficina Central Santa Cruz
Calle Junín Nº. 154.
Agencia Irala
Av. Irala esq. Av. Velarde.
Agencia Melchor Pinto
Av. Melchor Pinto Nº. 742.
Agencia El Cristo
Av. Cristo Redentor esq. Bailón Mercado.
Memoria Anual 2013

Oficinas 91
y Agencias
Agencia Parque Industrial

Av. Principal Parque Industrial MZ 7.
Agencia Yapacani
Colonia San Juan de Yapacaní.
Agencia La Ramada
Av. Grigotá Nº. 566.
Agencia Puerto Aguirre
Zona Franca Puerto Aguirre.
Agencia Montero
Calle Warnes Nº. 112-Montero.
Agencia 7 Calles
Calle Suárez de Figueroa Nº. 389.
Agencia Equipetrol
Av. San Martín esq. Calle 9 Este.
Agencia Monseñor Rivero
Calle 24 de Septiembre Esq. Av. Cañoto.
Agencia Barrio Lindo
Av. Viedma esq. Oruro.
Agencia Sur SCZ
2do. Anillo Av. El Trompillo Esq. Yacuiba, Barrio Braniff.
Agencia Chiriguano
Av. Roque Aguilera (3er Anillo Interno) esq. Av. El Palmar (Radial 19).
Agencia Norte SCZ
Av. Cristo Redentor 4to. Anillo, Mall Plaza.
Agencia Mutualista
3er. Anillo Interno (entre Av. Alemana y Av. Mutualista).
Agencia Warnes
Av. 25 de Mayo entre Coronel Mercado y Recaredo Roda.
Agencia Mercado Nuevo
Calle Cochabamba esq. Sucre.
Agencia Pampa de la Isla
Av. Virgen de Cotoca esq. Vía Férrea.
Memoria Anual 2013

92 Oficinas
y Agencias
Agencia Santos Dumont

Av. Santos Dumont esq. Remberto Gandarilla.
Agencia Grigotá
Av. Doble Via La Guardia (Av.Grigotá) esq. Calle Las Palmas.
Agencia Nueva Feria
Av. Brasil esq. Calle 1 Zona Parque Industrial Liviano.
Agencia Plan 3000
Av. Paurito Nº 6070.
Agencia Santa Rosa del Sara
Calle Sara esq. Plaza 30 de Agosto.
Agencia Villa 1ero de Mayo
Av. Principal esq. Calle 14 oeste U.V. 86 MZ. MO.M18.
Agencia Rural 4 Cañadas
Carretera Santa Cruz - Trinidad esq. Calle Jaime Terceros.
Agencia Rural San Carlos
Av. Virgilio Serrate esq. Calle Miguel Magín Chávez.
Oficina externa Puerto Pailas
Carretera Santa Cruz -Trinidad reten Puerto Pailas.
Oficina externa Sagrado Corazón
Av. Santa Cruz esq. Calle Bolivar Comunidad Sagrado Corazón.
Oficina externa Jorochito
Carretera antigua Cochabamba, UV. 41, MZ. 16, LOTE 7, comunidad Jorochito.
TARIJA
Oficina Central
Pasaje Boulevard esq. Matos Nº. 50-54.
Agencia Yacuiba
Calle Comercio esq. San Pedro - Yacuiba.
Agencia Villa Fátima
Av. La Paz esq. Av. Belgrano.
Agencia Bermejo
Calle Cochabamba - Hotel Internacional - Bermejo.
Oficina Externa San Isidro
Carretera antigua a Santa Cruz s/n, localidad de San Isidro.
Memoria Anual 2013

Oficinas 93
y Agencias
ORURO
Oficina Central Oruro
Calle Adolfo Mier Nº.820 esq. Presidente Montes - Plaza 10 de Febrero.
Agencia Bolivar
Calle Bolívar # 460 entre Av. 6 de Octubre y Potosí.
Agencia Huanuni
Plaza Principal Fermín Lopez casi esq. Lizárraga.
SUCRE
Oficina Central
Calle España Nº. 55.
Agencia Mercado Campesino
Calle Pando Nº. 10.
POTOSÍ
Oficina Central
Calle Mariscal Sucre esq. 15 de Abril - Plaza Luis de Fuentes.
Agencia Villazón
Calle Independencia Nº 186, entre calles La Paz y Tarija.
Agencia Uyuni
Av. Potosí s/n entre Santa Cruz y Colombia.
BENI
Agencia Trinidad
Calle Manuel Limpias Nº. 34.
Agencia Riberalta
Frente Plaza principal s/n.- Riberalta.
PANDO
Agencia Cobija
Av. Teniente Coronel Cornejo Nº. 98.
Memoria Anual 2013

Accionistas
del Banco
96 Accionistas
del Banco
ENTIDAD: BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A.

FECHA DE CIERRE: Al 31 de diciembre de 2013
COMPOSICIÓN ACCIONARIA DE LA ENTIDAD FINANCIERA
NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES
ABEL DURAN CANELAS CLAUDIA VIRGINIA BOLIVIANA 313

ABUAWAD JEANETTE GLADYS ASFURA VDA. DE BOLIVIANA 1.980
ABUJDER BALDERAS SOFIA BOLIVIANA 2.200
ABURDENE JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 245
ABURDENE MORO ELIAS BOLIVIANA 399
ACHA LINETTE GALLEGUILLOS DE BOLIVIANA 229
AGENCIA DESPACHADORA DE ADUANAS LA ORIENTAL LTDA. BOLIVIANA 1.058
AGRAMONT JAUREGUI JULIO EDUARDO BOLIVIANA 8.026
AGUILERA CIRBIAN FERNANDO ALCIDES BOLIVIANA 2.769
AGUILERA PALMA JORGE ENRIQUE BOLIVIANA 152
AGUILERA PEREYRA FELIPE ALFREDO BOLIVIANA 647
AGUILERA ROSARIO ROBLES BEJARANO VDA DE BOLIVIANA 314
AGUILERA SUAREZ MARIANO BOLIVIANA 3.859
AGUILERA TARRADELLES GUILLERMO BOLIVIANA 539
AGUILERA TARRADELLES JOSE LUIS BOLIVIANA 539
AGUILERA TARRADELLES NELSON MARIANO BOLIVIANA 539
AGUIRRE BASTOS CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 1.097
AGUIRRE BASTOS FERNANDO GERARDO BOLIVIANA 11.759
AGUIRRE FRIDA KNAUERHASE VDA DE BOLIVIANA 526
AGUIRRE MARIA ELENA DURAN DE BOLIVIANA 25
AGUIRRE RODRIGUEZ CARLOS BOLIVIANA 32
AGUIRRE ROJAS MARIO FERNANDO BOLIVIANA 479
AGUIRRE SAUCEDO MARIO BOLIVIANA 103
AGUIRRE VICTORIA RODRIGUEZ DE BOLIVIANA 32
AIMARETTI AGUILERA ROSSE MARIE BOLIVIANA 2.855
ALARCON PESSOA ALBERTO BOLIVIANA 530
ALCON COSTA FRANCISCO ESPAÑOLA 2
ALEJANDRO CASAL GUTIERREZ SUCESORES BOLIVIANA 6.321
ALEJO MAMANI CARMELO BOLIVIANA 185
ALGODONERA BOLIVIANA SA BOLIVIANA 146
ALIAGA SALVATIERRA GRACIELA BOLIVIANA 2
ALIAGA SALVATIERRA LOURDES CAROLINA BOLIVIANA 2
ALIAGA SALVATIERRA MONICA BOLIVIANA 4
ALIAGA SALVATIERRA VIVIANA BOLIVIANA 2
ALPIRE ANA JUSTINIANO DE BOLIVIANA 147
ALPIRE HURTADO MIGUEL BOLIVIANA 478
ALPIRE PACHECO OTTO BOLIVIANA 83
ALVAREZ NUÑEZ LUIS ALFONSO BOLIVIANA 1.199
ALVAREZ URIOSTE OSCAR BOLIVIANA 712
ALVAREZ URIOSTE RAUL BOLIVIANA 712
AÑEZ EGUEZ CARLOS HUGO BOLIVIANA 1.276
Memoria Anual 2013

Accionistas 97
del Banco
AÑEZ EVA MARIA KLEIN DE BOLIVIANA 893

PARADA GABY SORUCO DE BOLIVIANA 3.638
AÑEZ LILIANA LIJERON DE BOLIVIANA 702
ANFANG WOLF LUIS AUSTRIACA 2.288
ANTELO ANTELO LUIS BOLIVIANA 238
ANTELO GIL PABLO BOLIVIANA 267
ANTELO SALMON JULIO BOLIVIANA 465
ANTELO VELARDE JOSE LUIS BOLIVIANA 230
APONTE PINTO CARLOS MELCHOR BOLIVIANA 1.391
ARANDIA RICO FERNANDO BOLIVIANA 37
ARANIBAR QUIROZ EDUARDO MIGUEL BOLIVIANA 5.182
ARANO CASTEDO JORGE BOLIVIANA 2.066
ARANO FERNANDEZ MARIA GABRIELA BOLIVIANA 951
ARCE ANABELY GUTIERREZ DE BOLIVIANA 69
ARIAS BALCAZAR IVANA BOLIVIANA 72
ARIAS BALCAZAR YANNEFRE BOLIVIANA 72
ARIAS JUAN FRANCISCO BOLIVIANA 559
ARIAS PAZ WILLIAM BOLIVIANA 235
ARTEAGA CABRERA MOISES BOLIVIANA 13.648
ARTEAGA IRIGOYEN JOSE DULIO BOLIVIANA 2.140
ARTEAGA IRIGOYEN MARIA XIMENA BOLIVIANA 1.960
ARTEAGA VACA SILVESTRE BOLIVIANA 232
ARTUNDUAGA GUZMAN GLORIA BOLIVIANA 182
ARZABE GEMA ANGELICA MELVA MERCADO PALAZUELOS DE BOLIVIANA 15.414
ASBUN AIDA ABURDENE DE BOLIVIANA 267
ASBUN HERESI ALFREDO BOLIVIANA 1.023
ASBUN YOLANDA GALARZA DE BOLIVIANA 462
ASCIMANI MARGARITA PENA DE BOLIVIANA 135
ASFURA TELCHI SALVADOR JOSE BOLIVIANA 256
ASOCIACION DE CANEROS GUABIRA BOLIVIANA 1.064
ASOCIACION DE LA DIVINA PROVIDENCIA BOLIVIANA 16.095
ATALA VELASCO RUBIN BOLIVIANA 152
AUKEL NANCY J DE BOLIVIANA 4.243
AUTO PIEZAS DENSO LTDA. BOLIVIANA 2.465
B.B.A. VALORES AGENTE DE BOLSA S.A BOLIVIANA 2.189
BADDOUR SORAYA OMAR GALEB DE BOLIVIANA 501
BAILEY MARIA ELENA DEL CARMEN JAUREGUI DE BOLIVIANA 12.064
BALCAZAR BERA JULIANA BOLIVIANA 64
BALCAZAR CRONEMBOLD FERNANDO BOLIVIANA 76
BALCAZAR CRONEMBOLD MARIOLY ALEXY BOLIVIANA 76
BALCAZAR CRONENBOLD KAREN TERESA BOLIVIANA 76
BALCAZAR PAZ ALEJANDRA BOLIVIANA 72
BALCAZAR PAZ LAURA BOLIVIANA 72
BALCAZAR SALAS ELIGIA BOLIVIANA 281
BALCAZAR SUAREZ CATHERINE BOLIVIANA 62
BALCAZAR SUAREZ SHIRLEY BOLIVIANA 64
BALCAZAR SUAREZ YANINE BOLIVIANA 64
BALDELOMAR CASTRO HERNAN BOLIVIANA 3.594
BALDELOMAR CASTRO JUAN BOLIVIANA 3.080
Memoria Anual 2013

98 Accionistas
del Banco
BALLIVIAN AGUIRRE MARIA INES ESTADOUNIDENSE 32

BALLIVIAN RAQUEL CAROLINA FERNANDEZ DE BOLIVIANA 6.775
BALLIVIAN SOLETO ARMANDO BOLIVIANA 267
BALTAZAR PAZ JOSE RODOLFO BOLIVIANA 25
BALTAZAR PAZ MARIA ELENA BOLIVIANA 25
BANCO DE COCHABAMBA S.A. EN LIQUIDACION BOLIVIANA 70.092
BARBE CONSUELO ESPAÑOLA 2
BARBERY PAZ ROSENDO ERNESTO BOLIVIANA 592
BARBERY ROJAS JUAN CARLOS BOLIVIANA 779
BARBERY SAAVEDRA JUAN CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 81
BARBERY VACA PEREIRA LUIS ANTONIO BOLIVIANA 1.064
BARBERY VARGAS GIOVANNA ERICKA BOLIVIANA 81
BARRIENTOS ARMINDA AMELUNGE DE BOLIVIANA 150
BARRIOS PONCE DE LEON LUIS ENRIQUE BOLIVIANA 2
BARRON VASQUEZ JORGE ALBERTO BOLIVIANA 6
BARRON VASQUEZ MARILYN BOLIVIANA 6
BARRON VASQUEZ VERONICA BOLIVIANA 6
BARRON ZELAYA GRACIELA BOLIVIANA 627
BARRON ZELAYA GRACIELA GUILLERMINA BOLIVIANA 622
BARRON ZELAYA ROSA BOLIVIANA 1.245
BEJARANO BALCAZAR GINA BOLIVIANA 64
BEJARANO BALCAZAR LUIS FERNANDO BOLIVIANA 64
BEJARANO BALCAZAR ROXANA BOLIVIANA 64
BEJARANO BALCAZAR RUBEN DARIO BOLIVIANA 64
BENDECK TELCHI DIANA BOLIVIANA 249
BENDEK TELCHI JORGE TALAL BOLIVIANA 248
BENQUIQUE BERNARDO MIGUEL ANTONIO BOLIVIANA 2
BENQUIQUE OJOPI GERMAN BOLIVIANA 25
BENQUIQUE OJOPI MOISES BOLIVIANA 2
BERNACHI BARRERO SONIA BOLIVIANA 186
BERTHIN FLORES GONZALO BOLIVIANA 113
BISA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S.A.
(BISA SAFI S.A.)BISA CAPITAL FIA BOLIVIANA 1.958
BLANCO DIEZ DE MEDINA MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 64
BLEYER PRESSER PEDRO BOLIVIANA 954
BLOCH DELIA ARMINDA USTARIZ VDA DE BOLIVIANA 772
BLOCH VELA ALFREDO BOLIVIANA 1.516
BOHEME ARZE FEDERICO MARIO Y MARIA HEIDY BOLIVIANA 2.447
BOHME ARZE MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 1.232
BOHME ARZE SILVIA ANDREA BOLIVIANA 1.232
BOHRT ARTIEDA GLORIA ROXANA DE FATIMA BOLIVIANA 2.035
BOLAND AIDA ESPANA DE BOLIVIANA 53
BOLAND ESPANA JORGE PERCY BOLIVIANA 32
BOLAND HAYMES ELSA VIOLETA BOLIVIANA 32
BOLAND HAYMES MARIA ELENA BOLIVIANA 31
BOZO ESPINOZA CARLOS EDUARDO BOLIVIANA 4.704
BOZO ESPINOZA MARIA LILIAN DEL ROSARIO BOLIVIANA 4.704
BOZO ESPINOZA WALDO GUILLERMO BOLIVIANA 4.704
BRAVO ELIZABETH C. DE BOLIVIANA 630
Memoria Anual 2013

Accionistas 99
del Banco
BRUUN AMELUNGE CARLOS EINAR BOLIVIANA 7

BUSCH BARBERY MARTHA BOLIVIANA 564
BUSTAMANTE GRANIER HUMBERTO BOLIVIANA 1.186
BUSTOS MARIA LIDIA NAVARRO DE BOLIVIANA 80
BUSTOS NAVARRO EDUARDO JORGE BOLIVIANA 234
BUTIKOFFER MONICA DE BOLIVIANA 48
BUTRAGUENO NATALIA ESPAÑOLA 2
CABALLERO CONTRERAS CARMELO ARIEL BOLIVIANA 438
CABEZA PEREZ VICENTE ESPAÑOLA 2
CABRERA CUELLAR MATILDE BOLIVIANA 235
CABRERA GONZALES ADALID BOLIVIANA 183
CABRERA MIRTHA OVANDO DE BOLIVIANA 25
CADARIO CADARIO LIDIO BOLIVIANA 1.857
ORTIZ MONASTERIOS ROXANA CATHERINE BOLIVIANA 13.544
CALLAU BALCAZAR GERMAN BOLIVIANA 77.817
CALVO ELTHA ABIGAIL JIMENEZ DE BOLIVIANA 715
CALVO PACHECO MARTHA SUSANA BOLIVIANA 1.128
CAMACHO ILSE SUAREZ DE BOLIVIANA 142
CAMACHO TORRICO CARLOS GUALBERTO BOLIVIANA 1.637
CÁMARA DE INDUSTRIA, COMERCIO, SERVICIOS
Y TURISMO DE SANTA CRUZ - CAINCO BOLIVIANA 10.900
CAMPBELL BALCAZAR ALAN BOLIVIANA 442
CANAVIRI CONDORI JUANA BOLIVIANA 136
CAPOBIANCO AÑEZ KATTIA BOLIVIANA 235
CARDONA MARY BENITA QUEVEDO DE BOLIVIANA 567
CARLSSON LOTTY KENNING VDA DE BOLIVIANA 517
CARRASCO PEREZ MARIO ALEXIS BOLIVIANA 72
CASA GRANDE ASBUN Y CIA. LTDA. BOLIVIANA 7.657
CASTEDO PEREYRA LUIS RENE BOLIVIANA 2.529
CASTELLO ORTA JOSE ESPAÑOLA 2
CAVERO RAMOS ALDO BOLIVIANA 599
CERRUTI RIBERA JUAN DARIO BOLIVIANA 4.056
CESPEDES HARNES OSCAR NELSON BOLIVIANA 470
CESPEDES MENDIA CLAUDIA PATRICIA BOLIVIANA 232
CHAHIN JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 1.174
CHALLAMEL DAVID ESPAÑOLA 2
CHASSAGNEZ ALVAREZ AUGUSTO BOLIVIANA 3.927
CHAVEZ CHAVEZ HERMES BOLIVIANA 18
CHAVEZ SAUCEDO LUIS BOLIVIANA 2.305
CIFRA S.R.L. BOLIVIANA 4
CIRBIAN PARADA CARMEN DEL ROSARIO BOLIVIANA 574
CIRBIAN PARADA GERMAN BOLIVIANA 1.395
CIRBIAN PARADA GERMAN HUGO BOLIVIANA 336
CIRBIAN PARADA HORTENCIA BOLIVIANA 291
CIRCULO DE BACHILLERES 1953 BOLIVIANA 588
CLAURE IBARRA DAVID BOLIVIANA 230
CLAURE MARIA TERESA LANDA DE BOLIVIANA 164
CLAURE TOTOLA DARIO FAUSTO BOLIVIANA 235
CLOUZET PINTO HUGO BOLIVIANA 1.050
Memoria Anual 2013

100 Accionistas
del Banco
COMBI LTDA BOLIVIANA 20.337

COMPANIA BOLIVIANA DE INGENIERIA BOLIVIANA 3.606
COMPANIA DE INVERSIONES “LOS ALAMOS” S.A. BOLIVIANA 14.370.590
COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS FORTALEZA S A BOLIVIANA 9.233
COMPAÑIA INDUSTRIAL AZUCARERA SAN AURELIO S.A. BOLIVIANA 27.259
COMPANIA INVERSORA “EASTON” S.A. BOLIVIANA 14.370.590
CORTEZ ENDARA DELFO BOLIVIANA 465
CORTEZ VASQUEZ ARMANDO BOLIVIANA 657
CRONEMBOLD CASTEDO JORGE BOLIVIANA 20
CRONEMBOLD MONICA AGUILERA DE BOLIVIANA 539
CRONENBOLD PARADA ARTURO BOLIVIANA 35.903
CUADROS CABEZAS ALFREDO BOLIVIANA 283
CUADROS M ALFREDO BOLIVIANA 333
CUELLAR ARMINDA TERRAZAS DE BOLIVIANA 16
CUELLAR CARREON MIGUEL BOLIVIANA 183
CUELLAR SOTO RICARDO BOLIVIANA 25
CUELLAR TEODOVICH ALEJANDRA BOLIVIANA 94
CUENTAS BASCOPE TEDDY BOLIVIANA 2
CUNIOLI PAZ FABIANA ELINA BOLIVIANA 2
DABDOUB ARLINDA ALVAREZ DE BOLIVIANA 5.980
DABDOUB AZOGUE RUBEN DARIO BOLIVIANA 588
DABDOUB LOURDES RODAS DE BOLIVIANA 588
DAHER SELEME EMIL ASSAD BOLIVIANA 522
DAVILA FABIOLA GASSER ROJAS DE BOLIVIANA 924
DAZA ELIO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 188
DAZA FRANCO JORGE BOLIVIANA 3.259
DE LA ROCHA SARAH MARIA JULIA VILLEGAS DE BOLIVIANA 1.240
DEL CASTILLO MORALES ANA BOLIVIANA 142
DEL RIO CLARA ORTUNO DE BOLIVIANA 306
DIAZ ALEMAN EDGAR NICOLAS BOLIVIANA 53
DIAZ RIOS HERMAN BOLIVIANA 366
DOMINGUEZ ARTEAGA CASTO BOLIVIANA 387
DOMINGUEZ VACA CARMELO BOLIVIANA 146
DONADEU FARNES ANTONIO ESPAÑOLA 2
DORADO DORADO LUPO HERNANDO BOLIVIANA 86
DORADO EMMA ERDLAND VDA. DE BOLIVIANA 136
DURAN APONTE ROSA MARIA BOLIVIANA 401
DURAN MARINA APONTE DE BOLIVIANA 2.277
DURAN ORTIZ MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 43
DURAN TARABILLO JOSE JAVIER BOLIVIANA 6.678
ECHART LILIANA LORINI DE BOLIVIANA 409
ENRIQUEZ ENRIQUEZ JESUS BOLIVIANA 1.199
ENRIQUEZ SUAREZ MISAEL BOLIVIANA 207
ESCAMEZ TORREZ ANTONIO ESPAÑOLA 2
ESCOBARI DURAN DANIEL BOLIVIANA 34
ESPINOSA MERCADO JOSE ANTONIO BOLIVIANA 3.718
FACUSSE CHAIN BLANCA BOLIVIANA 588
FACUSSE CHAIN YALILE BOLIVIANA 32
FASCE HENRY CRISTOBAL PANAMEÑA 465
Memoria Anual 2013

Accionistas 101
del Banco
FERNANDEZ AÑEZ ORLANDO BOLIVIANA 5.734

FERNANDEZ AÑEZ PERCY BOLIVIANA 1.064
FERNANDEZ ARROYO JORGE BOLIVIANA 6.295
FERNANDEZ CAMPOS ERNESTO BOLIVIANA 2.959
FERNANDEZ GARCIA JAIME ROLANDO BOLIVIANA 106
FERNANDEZ SIRUELA PABLO ESPAÑOLA 2
FERREIRA BERMUDEZ SILVIA BOLIVIANA 147
FLEIG APONTE HELGA BOLIVIANA 465
FLEIG APONTE HELMUT BOLIVIANA 465
FLEIG APONTE MARTIN BOLIVIANA 465
FLEIG APONTE NELSON BOLIVIANA 465
FLEIG ARIAS LORGIO BOLIVIANA 2.940
FLEIG MARIA TERESA APONTE DE BOLIVIANA 2.780
FLORES GOMEZ CARMEN BOLIVIANA 263
FRAIJA CARMEN WIDAD BENDEK DE BOLIVIANA 248
FRANCO CELIA RIBERA DE BOLIVIANA 1.047
FRANCO BEDOYA JUAN MARCELO BOLIVIANA 18.158
FRANCO LANCETA RICARDO BOLIVIANA 1.254
GALARZA AIDA LUZ GUTIERREZ DE BOLIVIANA 69
GALINDO QUIROGA RODOLFO BOLIVIANA 1.254
GALLEGUILLOS RIVERO RENE BOLIVIANA 11.617
GANDARILLA FLORES WILLNER BOLIVIANA 142
GARCIA RODA HERMAN BOLIVIANA 270
GIACOMAN ROSARIO LANDIVAR DE BOLIVIANA 21
GIL CANIDO JOSE NICANOR BOLIVIANA 3.675
GIL SALVATIERRA HAROLDO BOLIVIANA 459
GOMEZ GOMEZ ANTONIO BOLIVIANA 2
GOMEZ TERAN MARCELINO BOLIVIANA 800
GONZALES ANTELO ENRIQUE BOLIVIANA 168
GONZALES AVILA JORGE EDUARDO BOLIVIANA 172
GONZALEZ GOMEZ IRENE BEATRIZ BOLIVIANA 2.331
GONZALES LACK CARLOS BOLIVIANA 16
GONZALES VELEZ L. MARIA ANGELICA BOLIVIANA 1.637
GONZALES VELEZ L. MARIA ELOISA BOLIVIANA 8.361
GONZALES VELEZ L. MARIA ROSA BOLIVIANA 5.960
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO DANIEL BOLIVIANA 6.312
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO KAREN BOLIVIANA 6.312
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO NICOLE BOLIVIANA 6.312
GRACE Y CIA. (BOLIVIA) S.A. BOLIVIANA 13.478
GRIMA Y TERRE JOAN DAVID ESPAÑOLA 2
GUERRA LUISA NORA VELASCO VDA DE BOLIVIANA 157
GUERRA VELASCO CARLOS ALFREDO BOLIVIANA 182
GUEVARA RODRIGUEZ CARLOS RAMIRO BOLIVIANA 2
GUTIERREZ BALCAZAR PEDRO LUCIO BOLIVIANA 471
GUTIERREZ BLANCO GROVER BOLIVIANA 13.321
GUTIERREZ BLANCO LUIS ENRIQUE BOLIVIANA 14.259
GUTIERREZ CASTRO EDUARDO BOLIVIANA 64
GUTIERREZ CASTRO HERMAN EDMUNDO BOLIVIANA 64
GUTIERREZ CASTRO WALTER BOLIVIANA 64
Memoria Anual 2013

102 Accionistas
del Banco
GUTIERREZ GUTIERREZ ADAN BOLIVIANA 1.348

GUTIERREZ GUTIERREZ ISAAC BOLIVIANA 1.323
GUTIERREZ GUTIERREZ RUBEN BOLIVIANA 2
GUTIERREZ GUZMAN GASTON ALBERTO BOLIVIANA 94
GUTIERREZ JIMENEZ RAMON DARIO BOLIVIANA 2.414
GUTIERREZ LEIGUE MAXIMILIANO BOLIVIANA 4.067
GUTIERREZ LOZANO HERNAN BOLIVIANA 1.323
GUTIERREZ LUZ DELICIA CASTRO VDA DE BOLIVIANA 354
GUTIERREZ MARCIA PARRA VDA DE BOLIVIANA 135
GUTIERREZ MARIA LUISA C DE BOLIVIANA 1.323
GUTIERREZ MERY M DE BOLIVIANA 3.971
GUTIERREZ MORENO EMPERATRIZ BOLIVIANA 336
GUTIERREZ PARRA MANUEL JESUS BOLIVIANA 1.433
GUTIERREZ RUDDY LUZ JUSTINIANO DE BOLIVIANA 111
GUTIERREZ SALVATIERRA MARTIN DAX BOLIVIANA 2
GUTIERREZ SALVATIERRA YEANINA PURA BOLIVIANA 2
GUTIERREZ SANCHEZ PRIMITIVO BOLIVIANA 2
GUTIERREZ SOSSA BELFORD BOLIVIANA 1.287
GUY JOHN W BOLIVIANA 83
GUZMAN GUTIERREZ ENRIQUE BOLIVIANA 1.215
HADERSPOCK ESPANA MARIA NELLY BOLIVIANA 40
HANDAL MARIA CARMEN DEL PILAR JAUREGUI DE BOLIVIANA 8.026
HARNES APONTE LUIS ORESTES BOLIVIANA 284
HARNES APONTE MARY BOLIVIANA 274
HARNES ARANO JACKELINE BOLIVIANA 500
HARNES ARANO MARTHA RUTH BOLIVIANA 530
HARNES ARANO PATRICIA BOLIVIANA 500
HARNES ARANO ROSA MARLENE BOLIVIANA 448
HARNES ARDAYA ORESTE BOLIVIANA 274
HARRIS VAZQUEZ FRED ENRIQUE BOLIVIANA 6
HARRIS VAZQUEZ INGRID FATIMA BOLIVIANA 6
HARRIS VAZQUEZ MARIA CECILIA BOLIVIANA 6
HASCOET HERVE ESPAÑOLA 2
HENICKE BRUNO JOSE ALFREDO BOLIVIANA 150
HENICKE BRUNO OSWALDO ALBERTO BOLIVIANA 149
HENICKE SILVIA MARGARITA GAITTY DE BOLIVIANA 182
HENTONA TAIRA MASAHIRO JAPONESA 825
HERNANDEZ VALENTIN ESPAÑOLA 2
HERRERA MARIA MARTHA CECILIA JAUREGUI DE BOLIVIANA 8.026
HERRERO MARIA BOLIVIANA 1.240
HIDALGO CARVAJAL ALEJANDRO F BOLIVIANA 62
HIDALGO CARVAJAL CARLOS G BOLIVIANA 62
HIDALGO CARVAJAL JORGE FERNANDO BOLIVIANA 62
HIDALGO CARVAJAL MARIA INES BOLIVIANA 62
HILLER MARTHA YOLANDA ICHAZO DE BOLIVIANA 18.475
HOPP CASTRO ALFREDO BOLIVIANA 5.572
HURTADO CUELLAR MARIA NAHYR BOLIVIANA 15
HURTADO PAZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 1.680
HURTADO PURA VACA VDA DE BOLIVIANA 5.954
Memoria Anual 2013

Accionistas 103
del Banco
HURTADO SADUD HERMO BOLIVIANA 229

HURTADO SUELDO HUGO BOLIVIANA 899
HURTADO VACA SILVER ALFONZO BOLIVIANA 216
IBAÑEZ CUELLAR ALBERTO BOLIVIANA 241
IBAÑEZ GARCIA MARIO ALBERTO BOLIVIANA 369
IBARNEGARAY HERRERA JOSE JAVIER RAUL BOLIVIANA 11.983
ICAZA DE ALBA LOZA ALFREDO ANTONIO ENRRIQUE BOLIVIANA 48
ICHASO SAUCEDO RUTH ANGELICA DEL ROSARIO BOLIVIANA 202
INCHAUSTE HORTENSIA ZELAYA DE BOLIVIANA 3.116
INDUSTRIAS RAVI S.A. BOLIVIANA 23.712
INTERAGRO LTDA. BOLIVIANA 1.843
INVERSIONES “ZUBAT” S.A. BOLIVIANA 8.871.019
INVERSIONES JAEM & CIA S.A. INJECIA S.A. BOLIVIANA 9.642.736
INVERSIONES OVENDAL S.A. INVOSA BOLIVIANA 22.396.150
IRAHOLA GONZALES SANDRA LILIANA BOLIVIANA 3.818
IRAHOLA OBLITAS REYNALDO BOLIVIANA 1.130
ITURBE CORINA CALVO PACHECO DE BOLIVIANA 1.128
JAUREGUI ALVAREZ JULIO EZEQUIEL RAMIRO BOLIVIANA 12.064
JAUREGUI GONZALO BOLIVIANA 161
JIMENEZ CESPEDES MIGUEL BOLIVIANA 1.411
JIMENEZ SANCHEZ MARCOS BOLIVIANA 390
ESPENHAIN ALAIDE JIMENEZ VDA DE BOLIVIANA 435
JUSTINIANO AGUILERA JOSE RAMON BOLIVIANA 3.484
JUSTINIANO ALCANTARA ISIDRO BOLIVIANA 710
JUSTINIANO MARIA LUISA AÑEZ DE BOLIVIANA 2.519
JUSTINIANO MARTHA RAMIREZ DE BOLIVIANA 95
JUSTINIANO MOLINA JUAN CARLOS BOLIVIANA 908
JUSTINIANO MONTERO MARIANO BOLIVIANA 1.985
JUSTINIANO RIVERO MARIO BOLIVIANA 2.464
JUSTINIANO RODRIGUEZ NORHA ESTHER BOLIVIANA 460
JUSTINIANO SUSANA ESPIGARES DE BOLIVIANA 1.595
JUSTINIANO TERRAZAS LUCIANO BOLIVIANA 2.513
JUSTINIANO EGUEZ LORGIO BOLIVIANA 10.160
KEMPFF BACIGALUPO OSCAR BOLIVIANA 328
KLEIN CESPEDES KURT MARIO BOLIVIANA 4.172
KLEIN SCHINDLER RENE ARTURO BOLIVIANA 904
KLINSKY CALLAU SAUL GUILLERMO BOLIVIANA 4.668
KLINSKY CAPDEVILA CARLOS LUIS BOLIVIANA 897
KLINSKY CAPDEVILA JOSE GUILLERMO BOLIVIANA 897
KNAUDT BANZER FERNANDO JORGE BOLIVIANA 3.369
KNIZE ELENA BENDEK DE BOLIVIANA 248
KRABILL VERA IRENE KLEIN DE BOLIVIANA 893
KRUTZFELDT PEREIRA JORGE BOLIVIANA 15
KULJIS FUCHTNER IVO MATEO BOLIVIANA 674
KULJIS FUCHTNER TOMISLAV CARLOS BOLIVIANA 9.374
KULJIS FUCHTNER WALTER RADE BOLIVIANA 7.809
LA BOLIVIANA CIACRUZ DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. BOLIVIANA 754
LA NACIONAL COMPANIA DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 2.742
LA ORIENTAL DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 164
Memoria Anual 2013

104 Accionistas
del Banco
LAGOS FRIDA FRIAS DE BOLIVIANA 83

LAGUNA ANTEZANA PABLO NELSON BOLIVIANA 1.790
LAGUNA ANTEZANA RAUL GUIDO BOLIVIANA 5.371
LAGUNA MORENO PABLO BOLIVIANA 1.050
LANDIVAR GARRON JUAN BOLIVIANA 437
LANDIVAR GIL JORGE BOLIVIANA 16
LANDIVAR MARIA ALICIA CASTRO DE BOLIVIANA 111
LANDIVAR VARGAS MONICA MARLENE BOLIVIANA 2.816
LAVAYEN AMELUNGE LUIS ALBERTO BOLIVIANA 186
LAVAYEN MARTHA BAUER DE BOLIVIANA 186
LAVAYEN Y CIA. LTDA. BOLIVIANA 1.248
LEANOS IBAÑEZ SERGIO BOLIVIANA 229
LEANOS MARIA CRISTINA MENDIA DE BOLIVIANA 440
LECHUGA PAZ CLARA ELENA BOLIVIANA 2
LEIGUE URENDA OSCAR ALFREDO BOLIVIANA 25
LEON CABALLERO ALFREDO BOLIVIANA 882
LICHTENFELD CYTRYN JACOBO BOLIVIANA 22.069
LIJERON EGUEZ CLAUDIA KATHERINE BOLIVIANA 702
LIJERON EGUEZ DAVID ALEJANDRO BOLIVIANA 702
LIJERON EGUEZ JAIME MAURICIO BOLIVIANA 702
LIJERON EGUEZ LUCIA EUGENIA BOLIVIANA 702
LIJERON EGUEZ MARCIA DARLENE BOLIVIANA 702
LIMPIAS ROSA MARIA RIVERO DE BOLIVIANA 1.187
LINALE NICOLA BOLIVIANA 6.214
LINARES URIOSTE MARIO BOLIVIANA 1.257
LINO EDITHA ROJAS DE BOLIVIANA 275
LLADO CAPOBIANCO FATIMA BOLIVIANA 40
LLADO CAPOBIANCO GABRIELA BOLIVIANA 65
LOPEZ ADRIAN ENRIQUE BOLIVIANA 98
LOPEZ ANA EIDA VACA DIEZ VDA DE BOLIVIANA 366
LOPEZ P MARCIMIO Y ROSARIO DE BOLIVIANA 1.435
LOPEZ RUTH MIRIAM SEJAS DE BOLIVIANA 808
LORINI JUAN ENRIQUE BOLIVIANA 333
LORINI LAPACHET JOSE ALBERTO BOLIVIANA 410
LORINI LAPACHET MARCO CRISTIAN BOLIVIANA 410
LORINI SAENZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 333
LOZADA AÑEZ MIGUEL ALBERTO BOLIVIANA 208
LOZADA MARIA SONIA MENDEZ DE BOLIVIANA 313
MANSILLA PENA HERNAN EDUARDO BOLIVIANA 34
MANUFACTURA BOLIVIANA S.A. BOLIVIANA 1.037
MARCOS SALVADOR JORGE BOLIVIANA 260
MARINKOVIC SVARCIC SILVIO BOLIVIANA 1.917
MARISCAL SANZETENEA JUAN JOSE BOLIVIANA 270
MARTINEZ ALVAREZ JOSE BOLIVIANA 1.072
MARTINEZ RIVERA GASTON BOLIVIANA 1.461
MASANES ELIZABETH ROCIO RODRIGUEZ VDA DE BOLIVIANA 369
MASANES SOLE JOSE ESPAÑOLA 1.961
MATKOVIC FLEIG ZVONKO PEDRO BOLIVIANA 2.439
MATKOVIC SILVIA OCTAVIA FLEIG VDA DE BOLIVIANA 1.992
Memoria Anual 2013

Accionistas 105
del Banco
MATKOVIC VALERY SUSANA ELIAS DE BOLIVIANA 2.426

MEDINA RAMIREZ MARIA ASUNTA BOLIVIANA 1.062
MELGAR PEREDO MARIO NICOLAS BOLIVIANA 50
MELGAR SOFIA BOLIVIANA 81
MENDEZ HURTADO HUGO BOLIVIANA 1.224
MENDEZ IBAÑEZ HAROLDO BOLIVIANA 959
MENDEZ IRMA PAZ DE BOLIVIANA 42
MENDEZ LEIGUE CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 1.058
MENDEZ PAZ MIRYAM BOLIVIANA 15
MENDEZ PEÑA BEATRIZ ROSA NICOLASA BOLIVIANA 2.495
MENDEZ RIBERA HEBERT BOLIVIANA 234
MENDEZ RIBERA SERGIO BOLIVIANA 223
MERCADO SALAZAR JORGE ANIBAL BOLIVIANA 8.500
MERGUZHIS LANDIVAR APOSTOLO DIMITRIUS BOLIVIANA 164
MERIDA BALCAZAR MIGUEL FREDDY BOLIVIANA 168
MERIGO NICOLAS ESPAÑOLA 2
MERINO CARMEN SCHULTZE DE BOLIVIANA 503
MESCHWITZ HERMAN ARMANDO ESTADOUNIDENSE 361
MIRANDA GUMUCIO CARLOS ANTONIO BOLIVIANA 2
MLADIC MELGAR JOSE MIROSLAV BOLIVIANA 530
MOIR MERY SUAREZ DE BOLIVIANA 111
MOIR DONALD BRITT ESTADOUNIDENSE 1.098
MONASTERIO SALMON MARIO BOLIVIANA 1.820
MONTES MONTES JAIME BOLIVIANA 212
MORATO MARIA ELVIRA SANCHEZ BUSTAMANTE VDA DE BOLIVIANA 2.085
MORENO ANGLARILL GERMAN BOLIVIANA 2.241
MORENO CRISTINA AGUILERA DE BOLIVIANA 621
MORENO HURTADO SERGIO BOLIVIANA 186
MORENO MARIA GUEDDY ANTELO DE BOLIVIANA 31
MORENO MARTHA PETRONA ORTIZ DE BOLIVIANA 13.545
MORENO SORIA MARIO BOLIVIANA 28
MORENO SUAREZ ADOLFO BOLIVIANA 699
MORENO T HUGO BOLIVIANA 1.323
MORGAN PETERSON GARY BOLIVIANA 682
MORON PENA CARLA PATRICIA BOLIVIANA 16
MORRO MOSCOSO RENE ALCIDES BOLIVIANA 67
MOSCOSO ALVAREZ BELISARIO BOLIVIANA 2.201
MUNOZ ESPANA CARMEN E BOLIVIANA 37
MUNOZ ESPANA VERONICA J BOLIVIANA 37
MURAKI GUERRERO ALBERTO BOLIVIANA 2
MURIALDO JULIA CRISTINA MENDEZ DE BOLIVIANA 15
MURILLO DORA BALDIVIEZO DE BOLIVIANA 731
MURILLO GRACIELA FERNANDEZ DE BOLIVIANA 6.775
MUSTAFA DOLLY CASTRO DE BOLIVIANA 418
NAJERA LIANOS ZULEMA BOLIVIANA 219
NAVARRO BALDERRAMA PATRICIO Y/O TEOFILA PENA DE BOLIVIANA 5.385
NAVIA ALBA EDGAR BOLIVIANA 53
NAZRA CARRASCO HUMBERTO BOLIVIANA 2.451
NOGALES HORTENCIA RODRIGUEZ VDA. DE BOLIVIANA 12.302
Memoria Anual 2013

106 Accionistas
del Banco
NOSTAS TELCHI IGNACIO BOLIVIANA 15

NUNEZ CHAVEZ ALVARO BOLIVIANA 751
NUNEZ DEL PRADO EYZAGUIRRE JORGE GUILLERMO BOLIVIANA 800
NUNEZ MENDIA VIOLETA BOLIVIANA 212
OLIVERA BARRON JUSTO ALEJANDRO BOLIVIANA 622
OLMOS ZAPATA EDWIN BOLIVIANA 4.133
OMAR GALEB RASHID BOLIVIANA 565
OMAR GALEB WALID BOLIVIANA 501
OMAR ZAIDA GALEB DE BOLIVIANA 2.802
ORTIZ ALBERDI OSCAR CIRO BOLIVIANA 4.232
ORTIZ ALCOCER ANA TERESA BOLIVIANA 196
ORTIZ ANTELO ANA BOLIVIANA 23
ORTIZ BELLO ROSARIO BOLIVIANA 212
ORTIZ CHAVEZ LUIS CARLOS BOLIVIANA 16
ORTIZ FERREIRA ROBERT HERLAND BOLIVIANA 13.545
ORTIZ FERREIRA ROGER BOLIVIANA 13.544
ORTIZ MARTHA NORMA BOLAND DE BOLIVIANA 32
ORTIZ MELGAR DAVID BOLIVIANA 65
ORTIZ MELGAR MARIA CECILIA BOLIVIANA 31
ORTIZ MENDEZ EDDY BOLIVIANA 300
ORTIZ MONASTERIO PATRICIA BOLIVIANA 13.495
ORTIZ PARADA ANGEL MARIA BOLIVIANA 183
ORTIZ SAUCEDO JORGE ALBERTO BOLIVIANA 5.212
ORTIZ VASQUEZ CLAUDIA VICTORIA BOLIVIANA 1.025
ORTIZ VASQUEZ JORGE GABRIEL BOLIVIANA 685
ORTUNO SOZA CESAR AUGUSTO BOLIVIANA 306
OSINAGA ESPINOZA ELY BOLIVIANA 517
OSSANDON OTERO ANTONIO BOLIVIANA 10.385
OSUNA CUELLAR JESUS BOLIVIANA 1.194
OVANDO LORONO WENCESLAO BOLIVIANA 1.340
OVIEDO SAINZ FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 1.394
OVIEDO SAINZ MIGUEL ANGEL BOLIVIANA 1.394
PALENQUE CLAROS FREDDY BOLIVIANA 48
PALMA JACOME LEONCIO BOLIVIANA 4.489
PALMA JORDAN CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 1.227
AGUADO TERESA ANTONIETA PALMA DE BOLIVIANA 882
PALOMO COSIO JOSE FERNANDO BOLIVIANA 728
PALOMO COSIO MARIA ELENA BOLIVIANA 20
PARADA BALCAZAR ERICA BOLIVIANA 76
PARADA BALCAZAR JESSICA BOLIVIANA 76
PARADA BALCAZAR MAURICIO BOLIVIANA 76
PARADA BARBA MARIA ELENA BOLIVIANA 254
PARADA CARO HUMBERTO BERTIS BOLIVIANA 1.034
PARADA MATILDE RIVERO VDA DE BOLIVIANA 1.059
PARADA MELGAR GABRIELA BOLIVIANA 108
PARADA MELGAR GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 106
PARADA PARADA GUIDO BOLIVIANA 3.078
PARADA PAVISICH DANILO FERNANDO BOLIVIANA 61
PARADA PAZ ALEJANDRO ELVIO BOLIVIANA 229
Memoria Anual 2013

Accionistas 107
del Banco
PARADA PEDRIEL OSCAR BOLIVIANA 333

PARADA PERDRIEL OSCAR BOLIVIANA 20
PARADA VACA DIEZ JUAN BOLIVIANA 62
PARADA VACA GABRIELA BOLIVIANA 8.826
PARADA VIVIAN MARY DEUTSCH DE BOLIVIANA 306
PAREJA BALLIVIAN RODRIGO BOLIVIANA 1.518
PAREJA ROCA MARIA CAROLINA BOLIVIANA 559
PAREJA ROCA ROBERTO LIDERS BOLIVIANA 559
PATINO AYOROA JOSE BOLIVIANA 1.212
PAVISICH JOSEFINA ZAMBRANA DE BOLIVIANA 1.273
PAZ AMELIA ZULEMA ABREGU DE BOLIVIANA 2.652
PAZ DITTMAR ELAR JOSE BOLIVIANA 1.180
PAZ DORA DINA MONTERO DE BOLIVIANA 1.342
PAZ GUTIERREZ JOSE CARLOS BOLIVIANA 9.110
PAZ MARQUEZ PROGRESO BOLIVIANA 440
PAZ RIVERO LUCIO BOLIVIANA 728
PAZ RODA LUIS FERNANDO BOLIVIANA 136
PEDRAZA MORALES GLORIA BOLIVIANA 251
PEDRAZA PEDRAZA CARLOS BOLIVIANA 402
PELAEZ ACERO LISARDO ESPAÑOLA 2
PELAEZ BEJARANO CLAUDIA BOLIVIANA 278
PEÑA KUAJARA GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 927
PEÑA KUAJARA JIMENA BOLIVIANA 929
PENAS BORREGO MANUEL BOLIVIANA 361
PEREDO AIDA PAZ DE BOLIVIANA 146
PEREDO VELASCO ANA ROSA BOLIVIANA 289
PEREDO ZAMBRANA CARLOS BOLIVIANA 1.309
PEREZ CORTEZ ROBERTO BOLIVIANA 193
PEREZ MERUVIA JAIME BOLIVIANA 2
PERROGON TOLEDO ELVIO LUIS BOLIVIANA 83
PINTO AGUILERA JORGE FRANCISCO BOLIVIANA 15
PINTO PEREDO MELCHOR JORGE BOLIVIANA 1.898
PINTO RUEDA ARMANDO BOLIVIANA 2.063
PINTO VILLANUEVA ALEJANDRA SARA BOLIVIANA 16
PINTO VILLANUEVA DANIELA BOLIVIANA 16
PINTO VILLANUEVA GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 15
PINTO VILLANUEVA OSCAR MELCHOR BOLIVIANA 15
PITTARI FRANCO ANTONIO ALFREDO BOLIVIANA 1.502
PLAZA VELASCO JOSE LUIS BOLIVIANA 53
PORCEL ASTRID BELTRAN DE BOLIVIANA 40
PORTOCARRERO RITA YOLANDA VARGAS DE BOLIVIANA 1.475
PRUDENCIO CARLOS E BOLIVIANA 16.195
PRUDENCIO MARY YOLANDA MODESTA URQUIDI DEL FAVERO DE BOLIVIANA 15.974
QUINTANILLA YBARNEGARAY EDUARDO BOLIVIANA 11.634
QUIROGA MARIA CRISTINA TARRADELLES DE BOLIVIANA 574
QUIROGA RIVAS JULIA BOLIVIANA 333
RADA MONJE HUGO BOLIVIANA 1.271
RADA PABLO DE BOLIVIANA 97
RADIO NORTE BOLIVIANA 556
Memoria Anual 2013

108 Accionistas
del Banco
RAMIREZ CHAVEZ JULIA TERESA BOLIVIANA 475

RAMIREZ CHAVEZ ROGER BOLIVIANA 98
RAMIREZ HURTADO MARIA LOURDES BOLIVIANA 25
RAMIREZ HURTADO MIRIAM BOLIVIANA 28
RAMIREZ HURTADO PEDRO BOLIVIANA 25
RAMIREZ MAMANI ADRIAN BOLIVIANA 2
RAMIREZ VACAFLOR CARLOS JOSE BOLIVIANA 15
RAMM OFELIA SALVATIERRA DE ESTADOUNIDENSE 401
RAZUK ABRENE WIDEN BOLIVIANA 221
REIG ECHEVESTE JOSE ANDRES ESPAÑOLA 2
RENJEL GUZMAN MARIA DANIELA BOLIVIANA 398
RENJEL GUZMAN MARIA FLAVIA BOLIVIANA 398
RENJEL GUZMAN MARIA SANDRA BOLIVIANA 398
REUTER RUTH JUANITA KLEIN DE BOLIVIANA 893
RIBERA BUSTILLOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 5.954
RIBERA DODDY RODA DE BOLIVIANA 11.909
RIBERA HURTADO DARIO BOLIVIANA 125
RIBERA LOPEZ ROGER BOLIVIANA 6.710
RIBERA TERESA ABURDENE VDA DE BOLIVIANA 20
RIBERA VITA BUSTILLOS DE BOLIVIANA 67.241
RICO KOLLER MARIA BEATRIZ BOLIVIANA 4.447
RIOJA GUTIERREZ MARIO AUGUSTO BOLIVIANA 34
RIVAS FERNANDEZ MARTIN ESPAÑOLA 2
RIVAS GRANA EDUARDO BOLIVIANA 83
RIVAS VICUNA PABLO ESPAÑOLA 4
RIVERA APARICIO ANGEL BOLIVIANA 8.471
RIVERO SOLEDAD ARTEAGA DE BOLIVIANA 352
RIVERO SUBIRANA CARMELO DAGNER BOLIVIANA 2.225
RIVERO VILLARREAL FERNANDO BOLIVIANA 235
ROCA CHAVEZ ADELA BOLIVIANA 149
ROCA CUELLAR MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 32
ROCA CUELLAR MARIA FERNANDA BOLIVIANA 32
ROCA HURTADO HORACIO BOLIVIANA 92
ROCA KIKUNAGA GUSTAVO BOLIVIANA 20
ROCA MYRIAM SANCHEZ DE BOLIVIANA 467
ROCA SERRANO ARMANDO BOLIVIANA 919
ROCA VACA DIEZ EDMUNDO BOLIVIANA 50
ROCA VACA DIEZ WALTER BOLIVIANA 402
ROCA VARGAS ORLANDO BOLIVIANA 138
ROCABADO MURIEL FELIX BOLIVIANA 486
ROCABADO PARAVICINI HUGO FELIX BOLIVIANA 243
ROCABADO PARAVICINI JOHN BOLIVIANA 526
ROCABADO PARAVICINI MARISOL CLAUDIA BOLIVIANA 244
ROCHE FRANCISCO ESPAÑOLA 2
RODA ATALA JUAN CARLOS BOLIVIANA 136
RODA ATALA MARIO EDUARDO BOLIVIANA 136
RODA ELISA MAGDALENA MATA DE BOLIVIANA 1.036
RODA GLADYS VACA VDA DE BOLIVIANA 4.095
RODRIGUEZ AYALA JAIME BOLIVIANA 841
Memoria Anual 2013

Accionistas 109
del Banco
RODRIGUEZ BAZAN ELDA BOLIVIANA 1.906

RODRIGUEZ CASAS GABRIELA BOLIVIANA 22.026
RODRIGUEZ RIVAS JAVIER BOLIVIANA 333
RODRIGUEZ ROSA MARIA PAZ DE BOLIVIANA 138
RODRIGUEZ VILMA ANTONIETA LAGUNA ANTEZANA DE BOLIVIANA 1.790
ROIG PACHECO GUILLERMO JUAN BOLIVIANA 1.095
ROJAS ALCOCER LAUREANO BOLIVIANA 22.064
ROJAS RIOS FIDEL FELIPE BOLIVIANA 89
ROJAS RIOS FRANCISCO BOLIVIANA 1.962
ROJAS ROSALES CARLOS BOLIVIANA 19
ROJAS TALAVERA ROSA MARIA BOLIVIANA 150
ROMERO DAVALOS CARLOS FELIX BOLIVIANA 996
ROZENMAN BASS JOSE NAUM ARGENTINA 611
RUIZ CASTEDO JUAN BOLIVIANA 1.503
SAAVEDRA AGUILAR EDUARDO BOLIVIANA 37
SAAVEDRA BRUNO JOSE EDUARDO BOLIVIANA 28
SAAVEDRA BRUNO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 2.638
SAAVEDRA MARIA DEL CARMEN TOLEDO DE BOLIVIANA 158
SAAVEDRA RODA JAQUELIN CLAUDIA BOLIVIANA 274
SABAT CASAP JUAN CARLOS BOLIVIANA 232
SACRE ESPANA ORIETA AMANDA BOLIVIANA 142
SAENZ QUEZADA RAMIRO BOLIVIANA 4
SAINZ LANZA MARIA VIRGINIA BOLIVIANA 5.573
SALAME MONTELLANOS ELIAS BOLIVIANA 14.556
SALAUES ALMARAZ JUAN CARLOS BOLIVIANA 546.605
SALAZAR ELSA PAREDES VDA DE BOLIVIANA 147
SALAZAR SALMON HUGO BOLIVIANA 6.295
SALMAN ANA ABURDENE DE BOLIVIANA 238
SALMON EUGENIA ALICIA CORTEZ DE BOLIVIANA 657
SALVATIERRA GALARZA EDITH GRACIELA BOLIVIANA 2
SALVATIERRA GALARZA JOSE MAURICIO BOLIVIANA 2
SALVATIERRA GALARZA OSCAR EDUARDO BOLIVIANA 2
SALVATIERRA VACA ALIO BOLIVIANA 183
SALVATIERRA ZABALA GUIDO BOLIVIANA 3.352
SANCHEZ BLACUTT ROGER ARTURO BOLIVIANA 275
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS
DE INVERSION MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. BOLIVIANA 2.087
SANCHEZ BUSTAMANTE PEROU JUAN ANTONIO ESTEBAN BOLIVIANA 2.085
SANCHEZ BUSTAMANTE PEROU SILVIA ELENA BILLIE BOLIVIANA 2.085
SANCHEZ MARTHA IRENE RIBERA DE BOLIVIANA 5.954
SANDOVAL TABOADA HUGO EDUARDO BOLIVIANA 341
SANJINES SAUCEDO GUSTAVO RODOLFO BOLIVIANA 21
SAPIENCIA FERNANDEZ JOSE BOLIVIANA 98
SATT SATT ANA BOLIVIANA 1.271
SATT SATT EDUARDO BOLIVIANA 61
SAUCEDO CHAVEZ LUIS ARNALDO BOLIVIANA 2
SAUCEDO JUSTINIANO JOSE LUIS BOLIVIANA 952
SAUCEDO SANCHEZ BENJAMIN BOLIVIANA 232
SAUCEDO SUSANA ELIZABETH BENDEK DE BOLIVIANA 12.692
Memoria Anual 2013

110 Accionistas
del Banco
SAUCEDO ZEBALLOS ERWIN JUSTO BOLIVIANA 62

SAUTO PAREJA CARLOS GILBERTO BOLIVIANA 4.489
SAUTO PAREJA MARIA INES BOLIVIANA 559
SAUTO PAREJA MARIA LAURA BOLIVIANA 4.151
SAUTO PAREJA SEBASTIAN BOLIVIANA 657
SCHELKLE IRMA CLOTILDE LORINI DE BOLIVIANA 409
SCHILLING KRIETTE ERNESTO FERNANDO BOLIVIANA 15.804
SERRATE VICTORIA DEL ROSARIO TARABILLO DE BOLIVIANA 15
SOLARES APONTE ENRIQUE JAVIER BOLIVIANA 647
SOLARES APONTE GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 449
SOLARES APONTE HUGO ANICETO BOLIVIANA 53
SOLETO ANA QUIROGA DE BOLIVIANA 308
SOLETO BALCAZAR EZEQUIEL BOLIVIANA 308
SOLETO BALCAZAR LILIANA BOLIVIANA 308
SOLETO BALCAZAR LUIS ALBERTO BOLIVIANA 308
SOLETO BALCAZAR MARIO HUGO BOLIVIANA 308
SOLETO JUSTINIANO LORENZO BOLIVIANA 325
SOLETO RIBERA FLORA BOLIVIANA 613
SOLETO RIBERA WILLY BOLIVIANA 308
SOLETO RIBERA HERMAN BOLIVIANA 308
SOLETO ROCA FANNY CAROLA BOLIVIANA 308
SOMERSTEIN MARCELO BOLIVIANA 271
SORUCO ETCHEVERRY JOAQUIN BOLIVIANA 2.524
SORUCO LOPEZ DAVID BOLIVIANA 260
STAMBUK Y MARK BOLIVIA LTDA. BOLIVIANA 9.112
STELZER JIMENEZ BENJAMIN BOLIVIANA 844
STELZER MARIA INGRID REGALIA TALAVERA DE BOLIVIANA 941
STRAUSS SCHWARZ WOLFGANG BOLIVIANA 64
SUAREZ ANTELO MARCELO BOLIVIANA 251
SUAREZ BOLZON ADOLFO TULIO BOLIVIANA 83
SUAREZ CASTEDO HERNAN BOLIVIANA 2.046
SUAREZ CHAVEZ ELIZABETH BRIGITTE BOLIVIANA 2.475
SUAREZ ERAZO MARIO EDUARDO BOLIVIANA 188
SUAREZ GOMEZ HUGO BOLIVIANA 25
SUAREZ HELGUERO HECTOR BOLIVIANA 5.265
SUAREZ MARY ELENA PORRAS DE BOLIVIANA 157
SUAREZ PARADA ABELARDO BOLIVIANA 1.177
SUAREZ PARADA WINSTON JORGE BOLIVIANA 932
SUAREZ PAREJA LIDERS RODRIGO BOLIVIANA 563
SUAREZ PAREJA LUIS RENAN BOLIVIANA 4.645
SUAREZ PEDRAZA FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 5.155
SUAREZ PEDRAZA GLADYS GABRIELA BOLIVIANA 23.386
SUAREZ PEDRAZA MARIA CECILIA BOLIVIANA 5.155
SUAREZ PORRAS FABIO ANDRES BOLIVIANA 238
SUAREZ PORRAS JORGE RODRIGO BOLIVIANA 146
SUAREZ PORRAS LUIS ALFREDO BOLIVIANA 103
SUAREZ PORRAS MARCO ANTONIO BOLIVIANA 146
SUAREZ PORRAS MARIA INES BOLIVIANA 146
TAKEDA CARVAJAL YAYOI BOLIVIANA 2.098
Memoria Anual 2013

Accionistas 111
del Banco
TALAVERA SAUTO JOHN WILLIAN BOLIVIANA 28

TARABILLA HILDA SERRATE DE BOLIVIANA 42
TARABILLO JIMENEZ LUIS BOLIVIANA 919
TARABILLO SERRATE OSCAR FIDEL BOLIVIANA 15
TARRADELLES ELSA LIMPIAS VDA DE BOLIVIANA 1.934
TELCHI GIACOMAN ABRAHAM BOLIVIANA 1.809
TELCHI SILVIA SOLIZ DE BOLIVIANA 232
TELLEZ ARTEAGA OSCAR BOLIVIANA 64
TELLEZ MARIA DEL CARMEN TORRICO DE BOLIVIANA 100
TERAN BAZAN AURE BOLIVIANA 6.986
TERCEROS ANA MARIA SUAREZ DE BOLIVIANA 376
TERRAZAS APONTE LUIS RUBEN BOLIVIANA 984
TERRAZAS BOWLES JORGE BOLIVIANA 2.101
TERRAZAS JULIA FERRIER DE BOLIVIANA 188
TERRAZAS SARAVIA MARIA SILVIA BOLIVIANA 6.659
TORO BASPINEIRO GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 230
TORRICO MERY NANCY SUAREZ DE BOLIVIANA 111
TREPP DEL CARPIO FRITZ RUDIGER BOLIVIANA 1.142
TREPP MARTHA SUSY CARRASCO DE BOLIVIANA 1.637
HERNANDEZ TRIGO ARMANDO SILVESTRE BOLIVIANA 393
TRIGO SANCHEZ BUSTAMANTE ANA MARIA BOLIVIANA 2.085
TUMA ADELAIDA BETTY ABURDENE DE BOLIVIANA 286
TUMA JULIA ELENA VILLANUEVA DE BOLIVIANA 83
UGALDE MARIA EUGENIA OTERO DE BOLIVIANA 1.150
UGALDE VILLARROEL FANOR MANUEL BOLIVIANA 135
UMBONI CABALLERO RONALD ANTONIO BOLIVIANA 47
UNTERLADSTAETTER KNORN ROBERTO ANDRES BOLIVIANA 2
UNZUETA ZEGARRA EMILIO BOLIVIANA 927.597
URDININEA FELICIDAD ARDAYA DE BOLIVIANA 313
URENA AÑEZ VICTOR BOLIVIANA 254
URENDA PEINADO OSCAR UDALRICO-SUCESORES BOLIVIANA 173.887
URGEL VARGAS ROSALVA BOLIVIANA 229
URIOSTE ARMANDO J. DE BOLIVIANA 6.214
URQUIDI HODGKINSON ENRIQUE BOLIVIANA 751
VACA DIEZ CUELLAR ALEJANDRO BOLIVIANA 18
VACA DIEZ CUELLAR MONICA BOLIVIANA 18
VACA DIEZ CUELLAR PABLO BOLIVIANA 18
VACA DIEZ HERLAND BOLIVIANA 29
VACA DIEZ SAUCEDO ALFREDO BOLIVIANA 4.319
VACA JORDAN PASTOR BOLIVIANA 136
VACA RIBERA AÑEZ ROLANDO BOLIVIANA 2.963
VACA RIBERA LUIS BOLIVIANA 3.539
VALDES ANDREATTA ALBERTO ALFREDO BOLIVIANA 22.527
VALDES ANDREATTA SUSANA BOLIVIANA 7.724
VALDES LOMA ALBERTO BOLIVIANA 218
VALDIVIA BORDA JAIME BOLIVIANA 4.437
VALDIVIA RIOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 62
VALDIVIA VELARDE FERNANDO BOLIVIANA 150
VALENCIA GONZALES FREDDY BOLIVIANA 168
Memoria Anual 2013

112 Accionistas
del Banco
VALLET VALLET CORRADO ITALIANA 4.909

VARGAS CAMPOS GERMAN BOLIVIANA 10
VARGAS CAMPOS JOSE LUIS BOLIVIANA 10
VARGAS CAMPOS PATRICIA BOLIVIANA 10
VARGAS HAGUIN SARAH MONICA BOLIVIANA 1.491
VARGAS MARIA EDITH PARADA DE BOLIVIANA 40
VARGAS MORON HEVERT BOLIVIANA 83
VARGAS PARADA MARIA DANIELA BOLIVIANA 10
VARGAS SAENZ JOSE ROBERTO BOLIVIANA 1.058
VARGAS VACAFLOR ANTONIO BOLIVIANA 929
VARGAS YOLANDA HAGUIN DE BOLIVIANA 5.110
VASQUEZ ZAMBRANO LUIS FELIPE BOLIVIANA 3.868
VAZQUEZ MULDER ALBERTO DANIEL BOLIVIANA 270
VEGA CARVAJAL JUAN FAUSTINO BOLIVIANA 11.243
VEGA GONZALES JUAN BOLIVIANA 20.638
VELARDE DORADO ANA MARCELA BOLIVIANA 221
VELARDE MERY DEICY RIBERA DE BOLIVIANA 7.058
VELARDE MONTERO HUMBERTO BOLIVIANA 588
VELARDE ORTIZ RAQUEL BOLIVIANA 212
VELASCO ORTIZ JORGE PEDRO BOLIVIANA 30.926
VELASCO ROCA BEATRIZ MARGARITA BOLIVIANA 3.188
VELASCO ROSA SUAREZ VDA DE BOLIVIANA 525
VELASCO SUAREZ RAUL FERNANDO BOLIVIANA 486
VELASCO V. TERESA BOLIVIANA 8.471
VELASQUEZ LOPEZ ENRIQUE MANUEL BOLIVIANA 525
VELEZ DILA VACA DE BOLIVIANA 67
VENA ALCIRA CHAVEZ DE BOLIVIANA 234
VICUNA MARIA JESUS ESPAÑOLA 2
VIEIRA G ANTONIO BOLIVIANA 15
VILLARROEL FRANCO CLAUDIO JAIR BOLIVIANA 2
VILLARROEL FRANCO HEIDY NATASHA BOLIVIANA 2
VILLARROEL FRANCO VLADIMIR BOLIVIANA 94
VILLAZON DALENCE MARIO BOLIVIANA 398
VILLEGAS VARGAS HUGO BOLIVIANA 48
VILLEGAS VARGAS PATRICIA BOLIVIANA 4.148
WEISE ILSE LOHNER DE BOLIVIANA 875
WEISE MONTERO CONSTANTINO BOLIVIANA 670
WEISE VELEZ RODOLFO BOLIVIANA 1.050
WENDE FRANKEL ERNESTO BOLIVIANA 6.323
WILLE AIMARETTI HERMAN HEINRICH BOLIVIANA 74.989
WILLE ENGELMANN MARTIN BOLIVIANA 1.623
WILLE HAUKE ALEXANDER BOLIVIANA 17.283
WILLE URSULA HELENE HAUKE DE BOLIVIANA 16.740
YAKSIC MIRTHA ROCIO LAGUNA DE BOLIVIANA 1.790
ZALLES S LUIS E BOLIVIANA 1.323
ZAMBRANA CRONEMBOLD CLAUDIA MARIA BOLIVIANA 2.981
ZAMBRANA PILAR SERRATE DE BOLIVIANA 781
ZAMORA BASCOPE JORGE BOLIVIANA 47
ZANKIZ SALVATIERRA NORMA ELISA BOLIVIANA 737
Memoria Anual 2013

Accionistas 113
del Banco
ZAPATA RODRIGUEZ HERMAN BOLIVIANA 313

CHALI ELIZABETH YAMILE ZARZAR DE BOLIVIANA 5.022
ZAVALETA LOAYZA MIGUEL ARMANDO BOLIVIANA 2.995
ZBINDEN GACON ENRIQUE BOLIVIANA 2.029
ZBINDEN SCHILLI EDUARDO BOLIVIANA 599
ZEBALLOS AÑEZ DANIEL FERNANDO BOLIVIANA 235
ZEBALLOS AÑEZ JOHNNY RICARDO BOLIVIANA 235
ZEBALLOS BRUNILDA VARGAS DE BOLIVIANA 401
ZEBALLOS HURTADO HERNAN BOLIVIANA 430
ZEBALLOS IBAÑEZ PERCY BOLIVIANA 523
ZEBALLOS MARIA GLORIA AÑEZ DE BOLIVIANA 1.276
ZELAYA DURAN ELIZABETH BOLIVIANA 680
ZELAYA ZAVALA AUGUSTO BOLIVIANA 3.958
ZUAZO BATCHELDER CARLA ANDREA BOLIVIANA 1.065
ZUAZO BATCHELDER DARKO IVAN BOLIVIANA 1.017
ZUAZO BATCHELDER NATALIA ANDREA BOLIVIANA 1.065
ZUAZO BATCHELDER YASCARA VANESSA BOLIVIANA 1.065
ZUNIGA CASTILLO JOSE LUIS BOLIVIANA 56
DURAN SALVATIERRA JUAN MARCELO BOLIVIANA 910
VALDES ANDREATTA CARLA LORENA BOLIVIANA 4.000
73.187.940
Memoria Anual 2013

Bancos
Corresponsales
116 Bancos
Corresponsales
ALEMANIA
BAYERISCHE LANDESBANK
CITIGROUP AG.
COMMERZBANK AG.
DEUTSCHE BANK
ARGENTINA
BANCO CREDICOOP
BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES
BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
BANCO MACRO HSBC
BANCO SUPERVILLE
AUSTRALIA
MACQUARIE BANK
AUSTRIA
UNICREDIT BANK AUSTRIA AG.
BRASIL
BANCO BRADESCO
BANCO DO BRASIL
BANCO INDUSTRIAL E COMERCIAL S.A.
BANCO ITAU S.A.
BANCO BTG PACTUAL
BANCO SANTANDER
BANCO VOTORANTIN
DEUTSCHE BANK S.A.
HSBC BRAZIL – BANCO MULTIPLO
CANADÁ
ROYAL BANK OF CANADA
SCOTIABANK
Memoria Anual 2013

Bancos 117
Corresponsales
CHILE
BANCO BICE
BANCO DE CHILE
BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES
BANCO DEL ESTADO DE CHILE
BANCO INTERNACIONAL
BANCO SANTANDER
BBVA BANCO
CORP BANCA
CHINA
BANK OF CHINA
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP.
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA
STANDARD CHARTERED BANK
COLOMBIA
BANCO DE BOGOTA
BANCO DE OCCIDENTE
BANCOLOMBIA S.A.
BANCOLDEX
COREA
KOREA EXCHANGE BANK
COSTA RICA
BANCO DA VIVIENDA (COSTA RICA) S.A.
BANCO INTERNACIONAL DE COSTA RICA S.A.BICSA
Memoria Anual 2013

118 Bancos
Corresponsales
DINAMARCA
DANSKE BANK
SPAR NORD BANK
ECUADOR
BANCO PICHINCHA S.A.
ESPAÑA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
BANCO DE SABADELL S.A.
BANCO POPULAR ESPAÑOL
BANCO SANTANDER
BANKIA S.A.
BANKINTER S.A.
BILBAO BIZKAIA KUTXA, BILBAO
CAIXA D´ESTALVIS DE CATALUNYA
CAIXABANK, BARCELONA
ESTADOS UNIDOS
BANK OF AMERICA NA
BANK OF NEW YORK MELLON
BBVA GLOBAL MARKETS
DEUTSCHE BANK TRUST CORPORATION
COMERICA BANK
GOLDMAN SACHS INC.
HSBC BANK USA NA.
JP MORGAN CHASE BANK
KEY BANK NA
MORGAN STANLEY AND CO..
THE BANK OF TOKYO MITSUBISHI LTD
UBS AG
US BANK
WELLS FARGO COMPANY
FRANCIA
BNP PARIBAS S.A.
LE CREDIT LYONNAIS
NATIXIS BANK
SOCIETE GENERALE
Memoria Anual 2013

Bancos 119
Corresponsales
GRAN BRETAÑA
BARCLAYS BANK PLC
DEUTSCHE BAK
HSBC BANK PLC
LLOYDS TSB BANK PLC
NATIONAL WESTMINSTER BANK
ROYAL BANK OF SCOTLAND
HOLANDA
ABN AMRO BANK NV
RABOBANK
HONG KONG
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA HK
INDIA
BANK OF INDIA
ICICI BANK
STATE BANK OF INDIA
ISRAEL
BANK HAPOALIM BM
BANK LEUMI LE ISRAEL
ISRAEL DISCONT BANK LTD.
MIZRAHI TEFAHOT BANK
ITALIA
BANCA INTESA SAN PAOLO
BANCA NAZIONALE DEL LAVORO
UNICREDTI SPA
Memoria Anual 2013

120 Bancos
Corresponsales
JAPÓN
NOMURA BANK
SUMITOMO MITSUI BANKING CORP.
THE BANK OF TOKYO MITSUBISHI LTD
KOREA
HANNA BANK
KOREA EXCHANGE BANK
KOOKMIN BANK
NATIONAL AGRICULTURAL COOP. FED.
LUXEMBURGO
EUROPEN INVESTMENT BANK
MALASIA
STANDARD CHARTERED BANKT
MÉXICO
BBVA BANCOMER S.A.
BANCO DEL BAJIO S.A.
BANCO NACIONAL DE MÉXICO S.A.
PANAMÁ
BANCO LATINOAMERICANO DE EXPORTACIONES S.A. (BLADEX)
TOWER BANK
PERÚ
BBVA BANCO CONTINENTAL
BANCO DE CREDITO BCP
BANCO FINANCIERO
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS
Memoria Anual 2013

Bancos 121
Corresponsales
PORTUGAL
BANCO ESPIRITO SANTO
SUDAFRICA
INVESTEC BANK LTD.
SUIZA
EFG BANK
BNP PARIBAS S.A.
CREDIT SUISSE AG.
UBS AG.
TAILANDIA
BANK OF AMERICA
TAIWÁN
URUGUAY
BANCO SANTANDER
BANCO ITAU
VENEZUELA
BANCO DE VENEZUELA CA.BANCO MERCANTIL C.A.
MULTILATERALES
BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO BID
CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO CAF
INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION IFC
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Conforme a lo establecido en nuestros estatutos, en

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Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y

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por Bs 18.152.819.800, pasivos por Bs 16.794.438.051

He verificado la difusión de la Ley de Bancos y

Memoria Anual 2013

•Con relación a las multas que impuso la Autoridad de

Memoria Anual 2013

Memoria Anual 2013

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

César Lora Moretto

MAT. PROF. Nº CAUB-3808

Nota 2013 2012

Alberto Valdés Andreatta Raquel Chumacero Gonzales

Memoria Anual 2013

Nota 2013 2012

Alberto Valdés Andreatta Raquel Chumacero Gonzales

Memoria Anual 2013

Alberto Valdés Andreatta Raquel Chumacero Gonzales

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Subsidiarias; de la Vicepresidencia Ejecutiva dependen

Memoria Anual 2013

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Memoria Anual 2013

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y 2012, consolidan los estados financieros de las sucursales cierre.

Memoria Anual 2013

e) Bienes realizables En esta cuenta contable se registra el valor de la participación

Memoria Anual 2013

En este grupo se registran las inversiones en entidades - Acciones telefónicas

Memoria Anual 2013

i) Otros activos Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas para Entidades

Memoria Anual 2013

Los gastos financieros son contabilizados por el método de lo devengado.