GUÍA PARA EL TRABAJO FINAL

OBJETIVOS DEL TRABAJO FINAL

Elaborar un diagnóstico económico y financiero de una empresa del medio, aplicando todas las

herramientas de análisis aprendidas en la materia.

ESTRUCTURA DEL TRABAJO FINAL

CARÁTULA

ÍNDICE

I. INTRODUCCIÓN

• Antecedentes:

Nibol Ltda. es una sociedad de responsabilidad limitada, constituida en el año 1985 dedicada a
la importación, comercialización, distribución y financiamiento de camiones, vehículos livianos,
maquinaria, repuestos y servicio técnico.

Años de funcionamiento: 37 años.

Tipo de empresa: Empresa comercial, dedicada a la venta e importación de vehículos.

Ubicación: Av Uruguay esq. Pedro Antelo No.S/N UV.2 Manzano 5 Avion Pirata

Misión: Queremos satisfacer las necesidades del mercado en la comercialización de productos

y en el desarrollo de servicios de excelente calidad, generando bienestar económico y
responsabilidad social para todos nuestros clientes, proveedores, accionistas y recursos
humanos, ofreciéndoles la mejor experiencia en la relación con nuestra empresa.

Visión: Nos comprometemos de manera audaz y flexible a anticiparnos a las necesidades de

nuestros clientes, comercializando productos y servicios de calidad y excelencia, que nos
permitan ser identificados como una empresa líder y de mayor prestigio en Bolivia,
enriqueciendo la vida de las personas y trabajando por la armonía entre la sociedad y el medio
ambiente.

Valores:

 Calidad: Actuamos acorde a la calidad de nuestros productos.

 Integridad: Vivimos de manera intachable ante nuestros clientes, la sociedad y el
medio ambiente.
 Compromiso: Asumimos con nuestros clientes, la sociedad y el medio ambiente el
compromiso irrevocable de brindar respeto, atención, servicio y satisfacción.
 Innovación: Renovamos con creatividad la atención y servicio a nuestros clientes para
ser distintos cada día pero con la misma amistad de siempre.

Tamaño de la empresa: De 501 a 1.000 empleados

Descripción de las principales áreas funcionales de la empresa. (RR.HH., Producción, Finanzas)

II. ELEMENTOS DEL MACROENTORNO Y MICROENTORNO

 MACRO Y MICRO ENTORNO

La empresa consolidó sus operaciones y presencia nacional, a través de la
diversificación de su portafolio de productos, la incorporación de marcas reconocidas
internacionalmente y la provisión de servicios de post venta y asistencia técnica al
sector automotriz, agrícola y de la construcción. Históricamente obtuvo niveles de
rentabilidad variables, a diciembre de 2023, fueron menores con relación a similar
periodo de 2022, por efecto de rezago de ventas producido por los conflictos políticos y
sociales del país, asimismo por el mayor nivel de activo y patrimonio. El crecimiento
del patrimonio vía resultados es destacable, por lo que las ratios de endeudamiento son
moderados y los más bajos del período de estudio. La cobertura de deuda y liquidez son
holgadas. La emisión cuenta con compromisos financieros y garantía quirografaria. La
economía del Estado Plurinacional de Bolivia tuvo en los últimos cinco años (2020-
2024) un crecimiento importante (4,39% en promedio), el cual fue impulsado por el
incentivo a demanda interna a través del consumo y de la inversión principalmente del
sector gubernamental. A pesar de ello el PIB en 2015, 2016 y 2017 mostró signos de
menor crecimiento, con tasas de 4,90%, 4,30% y 4,20%, respectivamente ocasionado
principalmente por la reducción de la demanda de gas natural de Brasil y precios bajos
de materias primas. Según datos preliminares de Instituto Nacional de Estadísticas
(INE) en el primer semestre de 2019, el PIB registró un crecimiento acumulado del
3,13% menor respecto al cierre del 2018; las actividades con mayor incidencia en el
PIB fueron agropecuaria, comercio, y servicios financieros. Las Reservas
Internacionales Netas (RIN) disminuyeron en 8% entre diciembre 2018 y junio 2019 de
USD 8.946,3 millones a USD 8.316,9 millones debido al servicio de la deuda externa y
las transferencias de fondos al exterior por parte de las entidades financieras. La Deuda
Externa Pública continúa con tendencia creciente, presenta un saldo de USD 10.548,9
millones, recursos que fueron destinados a importantes proyectos de inversión pública
que contribuirían al desarrollo económico y social del país. La Deuda Interna tiene un
saldo de USD 5.537,1 millones (Bs 37.988,7 millones), mayor en 14,46% respecto a
similar corte de 2018, compuesta principalmente por deuda con el BCB y el sector
financiero privado. El sistema Financiero tuvo dinamismo; los depósitos del público y
la cartera de créditos representaron el 1,88% de la cartera total, los cuales fueron
inferiores junio de 2018. El tipo de cambio se mantiene estable desde el año 2011. El
nivel de inflación acumulada fue de 0,81%, levemente mayor a la registrada en el
mismo periodo de la gestión pasada 0,59%. A partir de las elecciones presidenciales de
octubre 2019 el contexto político-social del país interrumpió la actividad económica,
por lo que el desempeño futuro dependerá de su estabilidad.
 Principales estrategias competitivas aplicadas
 Principales estrategias competitivas y planes a implementar

III. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

 Análisis vertical

GESTIÓN 2022:
Informe Balance General AV:

Antecedentes

La empresa comercial “NIBOL LTDA” dedicada a la importación, comercialización, distribución

y financiamiento de camiones, vehículos livianos, maquinaria, repuestos y servicio técnico,
efectua un análisis de sus estados financieros mediante el sistema vertical al 31 de diciembre
de 2022.

1. Activo disponible: se puede ver que el activo disponible existe en 14.62% ósea 181.779 bs

2. activo exigible: la empresa tiene en cuentas y documentos por cobrar a corto plazo el 7.71%
ósea 95.806

3. activo realizable: la empresa tiene mercaderia para la venta en almacenes el 29.50% ósea
366.678

4. activo corriente: las obligaciones de la empresa a corto plazo alcanza el 7.71% ósea 95.086
por tanto por lo anterior visto la empresa no cuenta con el dinero suficiente para cubrir las
deudas a corto plazo

5. activo no corriente: se tiene activos fijos que representa el 19.01% asi mismo otros activos
diferidos con el 1.06% que son las cuentas por cobrar a largo plazo

6.pasivo no corriente: se obtiene prestamos bancarios por 74.004 bs que representa en 5.95%

7. el capital social nos muestra el 6.67% que representa 82.900 bs quiere decir que los socios
usaron su capital aportado

8: resultado de la gestión – se puede ver que a la empresa le fue bien en este periodo ya que
refleja una_______ del 9.18%
Informe Estado de Resultados AV:

a) Antecedentes:

La empresa comercial “NIBOL LDTA ”, dedicada a la importación, comercialización,

distribución y financiamiento de camiones, vehículos livianos, maquinaria, repuestos y servicio
técnico, efectúa un análisis de sus estados financieros mediante el Sistema Vertical de
las gestiones 2022
b) Análisis:
1. El costo de ventas nos muestra el _____% que representa 894.511 Bs, este
porcentaje de acuerdo a la empresa nos dice que es viable, ya que la utilidad
bruta nos muestra un ______%, o sea, _____ Bs. sobre las ventas totales de
6.537.0000 Bs.
2. Los gastos operativos nos muestran ______ Bs. que representan ______% y
los gastos financieros representan un 3.67% del total de los gastos, que en
total son un _____%, o sea, _____ Bs.
3. Se puede percibir que la utilidad de la gestión alcanza a 528.750 Bs., o sea, el
8.09%, esto nos muestra que esta utilidad es baja pese a que la empresa ha
tenido una buena gestión.
c) Conclusiones:
 1. El costo de ventas debe ser analizado con los socios de la empresa, para llegar
a decidir entre nuevos proveedores que nos están ofreciendo mercadería de la
misma calidad a bajo costo para así llegar a incrementar nuestras utilidades.
2. Se debe seguir teniendo el control en los gastos operativos, por tanto, la
empresa debe seguir con las mismas políticas de controles administrativos
financieros.
3. Se puede ver que la empresa ha tenido una buena gestión ya que las utilidades
reflejan el 14.98%, o sea, 979.000 Bs, esto se puede incrementar.
d) Recomendaciones:
1. Se debe hablar con los socios para incluir nuevas políticas de revisión del costo
de ventas, como también buscar nuevos proveedores.
2. Se debe mantener la política que se ha implementado a la empresa respecto a
los gastos, ya que gracias a ello se tiene un porcentaje muy bajo.
3. Por lo antes mencionado, con las nuevas políticas de costo de ventas y gastos
operativos se llegará a incrementar las utilidades de la empresa.

GESTIÓN 2023:

Informe Balance General AV:

Antecedentes

La empresa comercial “NIBOL LTDA” dedicada a la importación, comercialización, distribución

y financiamiento de camiones, vehículos livianos, maquinaria, repuestos y servicio técnico,
efectua un análisis de sus estados financieros mediante el sistema vertical al 31 de diciembre
de 2023.

1. Activo disponible: se puede ver que el activo disponible existe en 7.17% ósea 116.464 bs

2. activo exigible: la empresa tiene en cuentas y documentos por cobrar a corto plazo el
15.71% ósea 254.987
3. activo realizable: la empresa tiene mercadería para la venta en almacenes el 35.32% ósea
573.400

4. activo corriente: las obligaciones de la empresa a corto plazo alcanzan el ____% ósea ___
por tanto por lo anterior visto la empresa no cuenta con el dinero suficiente para cubrir las
deudas a corto plazo

5. activo no corriente: se tiene activos fijos que representa el 16.60% asi mismo otros activos
diferidos con el 1.00.75% que son las cuentas por cobrar a largo plazo

6.pasivo no corriente: se obtiene préstamos bancarios por 62.202 bs que representa en 3.83%

7. el capital social nos muestra el 5.11% que representa 82.900 bs quiere decir que los socios
usaron su capital aportado

8: resultado de la gestión – se puede ver que a la empresa le fue bien en este periodo ya que
refleja una_______ del _____%

Informe Estado de Resultados AV:

e) Antecedentes:
La empresa comercial “NIBOL LDTA ”, dedicada a la importación, comercialización,
distribución y financiamiento de camiones, vehículos livianos, maquinaria, repuestos y servicio
técnico, efectúa un análisis de sus estados financieros mediante el Sistema Vertical de
las gestiones 2023
f) Análisis:
4. El costo de ventas nos muestra el _____% que representa 894.511 Bs, este
porcentaje de acuerdo a la empresa nos dice que es viable, ya que la utilidad
bruta nos muestra un ______%, o sea, _____ Bs. sobre las ventas totales de
6.537.0000 Bs.
5. Los gastos operativos nos muestran ______ Bs. que representan ______% y
los gastos financieros representan un 3.67% del total de los gastos, que en
total son un _____%, o sea, _____ Bs.
6. Se puede percibir que la utilidad de la gestión alcanza a 528.750 Bs., o sea, el
8.09%, esto nos muestra que esta utilidad es baja pese a que la empresa ha
tenido una buena gestión.
g) Conclusiones:
4. El costo de ventas debe ser analizado con los socios de la empresa, para llegar
a decidir entre nuevos proveedores que nos están ofreciendo mercadería de la
misma calidad a bajo costo para así llegar a incrementar nuestras utilidades.
5. Se debe seguir teniendo el control en los gastos operativos, por tanto, la
empresa debe seguir con las mismas políticas de controles administrativos
financieros.
6. Se puede ver que la empresa ha tenido una buena gestión ya que las utilidades
reflejan el ___%, o sea, ____ Bs, esto se puede incrementar.
h) Recomendaciones:
4. Se debe hablar con los socios para incluir nuevas políticas de revisión del costo
de ventas, como también buscar nuevos proveedores.
5. Se debe mantener la política que se ha implementado a la empresa respecto a
los gastos, ya que gracias a ello se tiene un porcentaje muy bajo.
Por lo antes mencionado, con las nuevas políticas de costo de ventas y gastos
operativos se llegará a incrementar las utilidades de la empresa

 Análisis horizontal

Informe Balance General AH:

a) Antecedentes
La empresa comercial “NIBOL LDTA”, dedicada a la comercialización de
electrodomésticos, efectúa un análisis de sus estados financieros mediante el Sistema
Horizontal de las gestiones 2023 – respecto al 2022.
b) Análisis
1. Se puede observar que el Activo Disponible tuvo un decrecimiento del ____%
que equivale a _______ Bs. de la gestión 2023 con respecto al 2022.
2. Se puede observar que las cuentas por cobrar han tenido un crecimiento del
_____%, o sea _____Bs, en el año 2023 con respecto al 2022. Esto nos muestra
que la empresa no está aplicando sus políticas de cobranza.
3. El activo realizable tuvo un incremento del _____% que representa ______ Bs
con respecto a la gestión 2022, esto nos muestra que la empresa comercial
“NIBOL LDTA.”, cuenta con mercadería para la venta y cubrir con la demanda de
nuestros clientes.
4. En la gestión 2023 con respecto al 2022 los activos fijos se incrementaron en Bs.
______ que representan el _____% esto debido a la compra de la nueva
maquinaria y la compra de nuevos equipos, con respecto a las depreciaciones
están siguiendo el curso legal con un incremento del ______%.
5. En las cuentas de pasivo se pueden observar que hubo un incremento en la
cuenta de proveedores por Bs. _____, esto es debido a que hemos añadido un
nuevo producto y hemos comprado materiales para la realización de ello.
6. Se puede observar que la empresa en la gestión 2023 con respecto a la 2022
han aumentado los impuestos adeudados del SIN por Bs. ____ que representa el
_____%. Como también han aumentado las obligaciones que tenemos como
empresa en Bs.
______.
7. La empresa cuenta con obligaciones y otros valores que han ido decreciendo con
respecto al año 2022, esto representaría un ______%, o sea, _____ Bs.
8. Con respecto al patrimonio con el que cuenta la empresa, el capital ha obtenido
un incremento de Bs. _____ que presenta el ____%, esto puede ser debido al
aporte que realizaron algunos socios para la compra de la nueva maquinaria y de
los nuevos equipos.
9. Se incrementaron las utilidades retenidas en la gestión 2023 en Bs. _____ que
representa el ______% respecto a la gestión 2022, el análisis de esta cuenta se
verá en la próxima reunión de directorio para su distribución a su respectiva
inversión.
c) Recomendaciones:
1. Al observar el efectivo en el activo disponible se puede ver que es bajo, esta
falta de recursos debe ser subsanada, por lo tanto, los socios han solicitado
nuevas estrategias de marketing para llegar a incrementar la demanda de los
productos y así poder llegar a la meta deseada.
2. Con el fin de tener efectivo disponible se debe efectuar nuevas estrategias de
cobranza y de distribución de capital para que de esta manera se pueda cubrir
las obligaciones que tenemos que pagar y cumplir con los impuestos aplicados
por ley.
3. Se puede ver que en almacenes existen mercaderías con poca rotación debido
a la oferta que existe en el mercado, por lo tanto, se debe efectuar políticas de
ventas mediante publicidad o ventas promocionales.
 4. Se debe establecer que la empresa tenga nuevas metas en el orden
administrativo y financiero para que de esta manera se pueda lograr mejores y
mayores utilidades.
d) Conclusiones
La empresa comercial “NIBOL LDTA.”, si bien ha obtenido utilidades estas no son
satisfactorias con relación al mercado financiero, para ello debe tomar medidas
necesarias con el fin de obtener mayor rendimiento en el efectivo disponible y poder
cumplir con sus obligaciones y con los impuestos aplicados por ley.

Informe Estado de Resultados AH:

 Análisis de razones financieras

 Análisis Dupont
 Análisis de indicadores de generación de valor

IV. CONCLUSIONES

CONCLUSIONES

Después de analizar e interpretar los resultados y compararlos con las bases teóricas que
respaldan esta investigación enfocada a analizar los estados financieros en los periodos 2022-
2023 la empresa "NIBOL LTDA." presentan las siguientes conclusiones:

En concordancia con el primer objetivo de esta investigación, al analizar los estados financieros
del balance general y estado de resultado, por medio del método vertical y horizontal, se
obtuvo que las partidas más significativas fueron inventarios y otras cuentas deudas bancarias
por cobrar a largo plazo, presentó un aumento significativo en el año 2023.

Con respecto al segundo objetivo relacionado al análisis de las razones financieras para los
periodos 2023 de la empresa "NIBOL LTDA." se pudo constatar que, dicha empresa no
presenta una liquidez favorable, ya que presenta una disminución de la gestión 2022 a 2023.
No posee una buena estrategia de ventas ya que también hubo un aumento que se debe
observar en la cuenta de inventarios.

Como tercer objetivo, al analizar el sistema DuPont, se observaron valores variantes debido a
la utilidad neta presenta cifras mínimas lo que significa que la empresa generó poca utilidad
considerando el bajo volumen de las ventas pese al aumento que tubo de la gestión 2022 a
2023, el rendimiento más importante se encuentra en el multiplicador de capital que
demuestran que se logró utilizar de forma efectiva la inversión realizada por la deuda
(apalancamiento financiero). Si bien esto ha resultado en un mayor retorno sobre el
patrimonio también implica un aumento en el riesgo financiero que lleva mayores
obligaciones.

• Luego de haber analizado el punto de equilibrio para el periodo 2023 de la empresa "NIBOL
LTDA", se llega a la conclusión de que lo planteado por la empresa………………….

• Conclusión general del grupo sobre la situación económica y financiera de la empresa.

VIII. RECOMENDACIONES\

• Propuestas de mejora sobre los problemas que puedan haber pasado inadvertidos o que la
dirección de la entidad no les ha concedido la importancia necesaria.

IV. ANEXOS

CENTRAL, PLAZA AVION PIRATA NORTR AV CRISTO REDENTOR

MONTERO DOBLE VIA, LA GUARDIA

• Cualquier tabla, gráfico, foto o elemento que no sea texto y que se refiera en el cuerpo del
trabajo

Conclusión General sobre la Situación Económica y Financiera de Nibol Ltda.