INTERÉS SIMPLE

INTERÉS COMPUESTO
VALOR ACTUAL
E S T U D I A N T E : E D W I N C AY U L L A T E C S I
CURSO: FINANZAS EMPRESARIALES
D O C E N T E : C U M PA L L O N TO P L U I S
INTRODUCCIÓN
Los temas planteados en el presente trabajo, son materia de estudio de las matemáticas
financieras las cuales son fundamentales para tomar la mejor decisión, cuando se invierte dinero
en proyectos o en inversiones, por eso es conveniente que el lector defina y explique los
conceptos básicos sobre proyectos y las diferentes inversiones que se pueden llevar a cabo en la
vida cotidiana y empresarial. También, es importante, que se conozca la importancia del
concepto del valor del dinero a través del tiempo, como elemento fundamental de las
matemáticas financieras, así como del principio de equivalencia y el principio de visión
económica, que se aplican en el diagrama económico, para efecto de trasladar los flujos de caja
al presente o al futuro.
En el presente trabajo, veremos conceptos básicos de interés simple y compuesto, además del
valor actual, Asimismo se plantearán casos prácticos y ejemplos para su mejor entendimiento.
1.DEFINICIONES
3.1. Definiciones de las matemáticas financieras
Las matemáticas financieras pueden tener varias definiciones, pero todas presentan el mismo
objetivo final.
“Estudia el conjunto de conceptos y técnicas cuantitativas de análisis útiles para la evaluación y
comparación económica de las diferentes alternativas que un inversionista, o una organización
pueden llevar a cabo y que normalmente están relacionadas con proyectos o inversiones en:
sistemas, productos, servicios, recursos, inversiones, equipos, etc., para tomar decisiones que
permitan seleccionar la mejor o las mejores posibilidades entre las que se tienen en
consideración”.
“Es una herramienta de trabajo que permite el análisis de diferentes alternativas planteadas para
la solución de un mismo problema”
1.DEFINICIONES
3.2. Interés
Cuando una persona utiliza un bien que no es de su propiedad; generalmente deba pagar un dinero por el uso de
ese bien; por ejemplo, se paga un alquiler al habitar un apartamento o vivienda que no es de nuestra propiedad. De
la misma manera cuando se pide prestado dinero se paga una renta por la utilización de eses dinero, En este caso la
renta recibe el nombre de interés o intereses.
En otras palabras se podría definir el interés, como la renta o los réditos que hay que pagar por el uso del dinero
prestado. También se puede decir que el interés es el rendimiento que se tiene al invertir en forma productiva el
dinero, el interés tiene como símbolo I. En concreto, el interés se puede mirar desde dos puntos de vista.
Usualmente el interés se mide por el incremento entre la suma original invertida o tomada en préstamo (C) y el
monto o valor final acumulado o pagado.
De lo anterior se desprende que si hacemos un préstamo o una inversión de un capital de C, después de un tiempo n
se tendría una cantidad acumulada de F, entonces se puede representar el interés pagado u obtenido, mediante la
expresión siguiente:
I = F – C (1.1)
1.DEFINICIONES
 3.3. Tasa de interés
La tasa de interés mide el valor de los intereses en porcentaje para un período de tiempo
determinado. Es el valor que se fija en la unidad de tiempo a cada cien unidades monetarias
(S/100) que se invierten o se toman en calidad de préstamo, por ejemplo, se dice.: 25% anual,
15% semestral, 9 % trimestral, 3% mensual.
Ejemplo:
Una entidad le presta a una persona la suma de S/ 2,000,000 y al cabo de un mes paga S/
2,050,000. Calcular el valor de los intereses y la tasa de interés pagada.
1.DEFINICIONES
3.4. Equivalencia.
El concepto de equivalencia juega un papel importante en las matemáticas financieras, ya que
en la totalidad de los problemas financieros, lo que se busca es la equivalencia financiera o
equilibrio los ingresos y egresos, cuando éstos se dan en períodos diferentes de tiempo. El
problema fundamental, se traduce en la realización de comparaciones significativas y valederas
entre varias alternativas de inversión, con recursos económicos diferentes distribuidos en
distintos períodos, y es necesario reducirlas a una misma ubicación en el tiempo, lo cual sólo se
puede realizar correctamente con el buen uso del concepto de equivalencia, proveniente del
valor del dinero en el tiempo.
Ejemplo 1.3
Si la tasa de interés es del 15%, S/ 1,000 hoy es equivalente a S/ 1,150 dentro de un año, o a S/
869.56 un año antes (1000/1.15).
1.DEFINICIONES
 3.5. Valor actual neto (VAN)
El valor actual neto (VAN) es un criterio de inversión que consiste en actualizar los cobros y
pagos de un proyecto o inversión para conocer cuánto se va a ganar o perder con esa inversión.
También se conoce como valor neto actual (VNA), valor actualizado neto o valor presente neto
(VPN).
Para ello trae todos los flujos de caja al momento presente descontándolos a un tipo de interés
determinado. El VAN va a expresar una medida de rentabilidad del proyecto en términos
absolutos netos, es decir, en nº de unidades monetarias (euros, dólares, pesos, etc).
Formula:
Valor actual neto (VAN)
3.5.2. Ventajas del valor actual neto 3.5.3. Desventajas del valor actual neto
El VAN tiene varias ventajas a la hora de evaluar Pero a pesar de sus ventajas también tiene alguno
proyectos de inversión, principalmente que es un inconvenientes como la dificultad de especificar una
método fácil de calcular y a su vez proporciona tasa de descuento la hipótesis de reinversión de los
útiles predicciones sobre los efectos de los flujos netos de caja (se supone implícitamente que
proyectos de inversión sobre el valor de la empresa. los flujos netos de caja positivos son reinvertidos
Además, presenta la ventaja de tener en cuenta los inmediatamente a una tasa que coincide con el tipo
diferentes vencimientos de los flujos netos de caja. de descuento, y que los flujos netos de caja
negativos son financiados con unos recursos cuyo
coste también es el tipo de descuento.
2. INTERES SIMPLE
2.INTERES SIMPLE
2.1. Elementos del Interés Simple
C: Capital o Principal o Valor Presente o Valor Actual.
n: Plazo pactado para la inversión en días, meses, trimestres etc.
i: Tasa de Interés expresada en % y está referida a un periodo de tiempo que puede ser diario,
mensual, trimestral etc.
I: Interés o ganancia producida por un capital durante un periodo de tiempo.
S: Monto o Valor Futuro o Valor Nominal. Se obtiene al sumar los intereses al capital.
2.INTERES SIMPLE
2.2. Definición del interés simple
Es aquel que se paga al final de cada periodo y por consiguiente el capital prestado o invertido
no varía y por la misma razón la cantidad recibida por interés siempre va a ser la misma, es decir,
no hay capitalización de los intereses.
La falta de capitalización de los intereses implica que con el tiempo se perdería poder
adquisitivo y al final de la operación financiera se obtendría una suma total no equivalente a la
original, por lo tanto, el valor acumulado no será representativo del capital principal o inicial. El
interés a pagar por una deuda, o el que se va a cobrar de una inversión, depende de la cantidad
tomada en préstamo o invertida y del tiempo que dure el préstamo o la inversión, el interés
simple varía en forma proporcional al capital (P) y al tiempo (n). El interés simple, se puede
calcular con la siguiente relación:
I = P*i*n (2.1)
2.INTERES SIMPLE
2.2.
  Definición del interés simple
En concreto, de la expresión se deduce que el interés depende de tres elementos básicos: El capital inicial (P), la
tasa de interés (i) y el tiempo (n).
Ejemplo 2.1
Si se depositan en una cuenta de ahorros S/ 5,000,000 y la corporación paga el 3% mensual. ¿Cuál es el pago
mensual por interés?
C = S/ 5.000.000
n = 1 mes
i = 3% / mes
I = C * i * n; I = 5.000.000 * 1 * 0.03 = $ 150.000/ mes

El depositante recibirá cada mes S/ 150,000 por interés.

2.INTERES SIMPLE
2.3.Características
  del Interés Simple
En concreto, de la expresión se deduce que el interés depende de tres elementos básicos: El capital inicial (P), la tasa
de interés (i) y el tiempo (n).
Ejemplo 2.1
Si se depositan en una cuenta de ahorros S/ 5,000,000 y la corporación paga el 3% mensual. ¿Cuál es el pago
mensual por interés?
C = S/ 5.000.000
n = 1 mes
i = 3% / mes
I = C * i * n; I = 5.000.000 * 1 * 0.03 = $ 150.000/ mes

El depositante recibirá cada mes S/ 150,000 por interés.

2.INTERES SIMPLE
 2.3.Características del Interés Simple
a) Los intereses no se capitalizan
b) Los intereses son directamente proporcionales al plazo, al capital invertido y a la tasa de
interés.
c) La tasa de interés simple se puede dividir o multiplicar por algún factor numérico para
cambiarle el periodo de tiempo, con la finalidad que la tasa de interés y el plazo estén
siempre expresados en la misma unidad de tiempo.
Por ejemplo, si deseamos convertir una tasa de interés simple anual del 12% a una tasa simple
mensual la dividiremos entre 12, que es el número de meses que tiene un año.

Y si queremos convertir una tasa de interés simple mensual del 1% a una tasa simple trimestral
la multiplicaremos por 3, que es el número de meses que tiene un trimestre.
2.INTERES SIMPLE
2.4.Clases de intereses Simple
El interés se llama ordinario cuando se usa para su cálculo 360 días al año, mientras que será exacto si se emplean 365 o
366 días. En realidad, se puede afirmar que existen cuatro clases de interés simple, dependiendo si para el cálculo se
usen 30 días al mes, o los días que señale el calendario. Con el siguiente ejemplo, se da claridad a lo expuesto con
anterioridad.
Ejemplo: Una persona recibe un préstamo por la suma de S/ 200.000 para el mes de marzo, se cobra una tasa de interés
de 20% anual simple. Calcular el interés (I), para cada una de las clases de interés simple .
Interés ordinario con tiempo exacto.
Interés ordinario con tiempo aproximado
Interés ordinario
exacto concon tiempo
tiempo aproximado
exacto
Interés exacto con tiempo aproximado.
Interés exacto con tiempo exacto

Interés exacto con tiempo aproximado.

2.INTERES SIMPLE
Ventajas del interés simple Desventajas del interés simple
• Sus ventajas más relevantes son las siguientes: Se puede señalar tres desventajas básicas del
• Los intereses que se llegan a producir por el interés simple:
capital no se acumulan, lo que permite que no se a) Su aplicación en el mundo de las finanzas es
produzcan más intereses en el siguiente período. limitado
• Cuando se hace una inversión de dinero por un b) No tiene o no considera el valor del dinero en el
determinado tiempo, reintegra no solo el capital, tiempo, por consiguiente el valor final no es
sino también los intereses. representativo del valor inicial.
• Los intereses que proporciona el capital, pueden c) No capitaliza los intereses no pagados en los
acumularse para que se permita una ganancia de períodos anteriores y, por consiguiente, pierden
mayores intereses en el siguiente período poder adquisitivo
2.7.Tabla de días
DIA ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
1 1 32 61 92 122 153 183 214 245 275 306 336
2 2 33 62 93 123 154 184 215 246 276 307 337
3 3 34 63 94 124 155 185 216 247 277 308 338
4 4 35 64 95 125 156 186 217 248 278 309 339
5 5 36 65 96 126 157 187 218 249 279 310 340
6 6 37 66 97 127 158 188 219 250 280 311 341
7 7 38 67 98 128 159 189 220 251 281 312 342
8 8 39 68 99 129 160 190 221 252 282 313 343
9 9 40 69 100 130 161 191 222 253 283 314 344
10 10 41 70 101 131 162 192 223 254 284 315 345
11 11 42 71 102 132 163 193 224 255 285 316 346
12 12 43 72 103 133 164 194 225 256 286 317 347
13 13 44 73 104 134 165 195 226 257 287 318 348
14 14 45 74 105 135 166 196 227 258 288 319 349
15 15 46 75 106 136 167 197 228 259 289 320 350
16 16 47 76 107 137 168 198 229 260 290 321 351
17 17 48 77 108 138 169 199 230 261 291 322 352
18 18 49 78 109 139 170 200 231 262 292 323 353
19 19 50 79 110 140 171 201 232 263 293 324 354
20 20 51 80 111 141 172 202 233 264 294 325 355
21 21 52 81 112 142 173 203 234 265 295 326 356
22 22 53 82 113 143 174 204 235 266 296 327 357
23 23 54 83 114 144 175 205 236 267 297 328 358
24 24 55 84 115 145 176 206 237 268 298 329 359
25 25 56 85 116 146 177 207 238 269 299 330 360
26 26 57 86 117 147 178 208 239 270 300 331 361
27 27 58 87 118 148 179 209 240 271 301 332 362
28 28 59 88 119 149 180 210 241 272 302 333 363
29 29 60 89 120 150 181 211 242 273 303 334 364
30 30   90 121 151 182 212 243 274 304 335 365
31 31   91   152   213 244   305   366
2.INTERES SIMPLE
 2.8.Cálculo de la tasa de interés simple
Partiendo que: S = C(1+ in), multiplicando a ambos lados por el inverso de C y restando uno a ambos lado de la ecuación
se obtiene: , si luego se multiplica los dos términos de la ecuación por el inverso de n, resulta:

Ejemplo 2.3
Una persona le prestó a un amigo la suma de S/ 2,000,000 y paga después de 8 meses la suma de S/ 2,400,000 ¿Qué tasa
de interés mensual simple le cobraron?
Solución:
C = 2,000,000  
S = 2,400,000
i=¿
I = 400,000
n = 8 meses
2.INTERES SIMPLE
 2.9.Calculo valor actual o capital
Ejemplo 2.4
Usted invirtió una cierta cantidad de dinero en un Banco que al cabo de 6 meses le permitió
acumular la suma de S/. 2,862.28. La tasa pactada fue un 15% anual de interés simple. ¿Cuánto
invirtió usted?

C = ¿?  
S = 2,862.28
i = 15% anual (0.15)
n = 6 meses
2.INTERES SIMPLE
2.10.
  Monto o valor futuro a interés simple
A la suma del capital inicial, más el interés simple ganado se le llama monto o valor futuro simple, y se simboliza
mediante la letra S. Por consiguiente

Ejemplo 2.5
Hallar el monto de una inversión de S/ 200.000, en 5 años, al 25% EA. Solución
Solución:

S = ¿?
i = 25%

5 años

200,000

𝑆=𝐶
  ( 1+𝑖𝑛 ) =¿ 200,000 ( 1+0.25 ∗5 ) =450,000
2.INTERES SIMPLE
 
2.11. Valor presente o actual a interés simple
Se sabe que:, y multiplicando a ambos lados por el inverso de (1 + in), se tiene que;

Ejemplo 2.6
Dentro de dos años y medio se desean acumular la suma de $ 3.500.000 a una tasa del 2.8%
mensual, ¿Cuál es el valor inicial de la inversión? Solución:
S = 3,500,000
i = 2.8% m

n = 30 meses

C = ¿?

  3,500,00
𝐶= =1,902,173.91
( 1+ 0.025 𝑥 30 )
2.INTERES SIMPLE
 
2.11. Valor presente o actual a interés simple
Se sabe que:, y multiplicando a ambos lados por el inverso de (1 + in), se tiene que;

Ejemplo 2.6
Dentro de dos años y medio se desean acumular la suma de $ 3.500.000 a una tasa del 2.8%
mensual, ¿Cuál es el valor inicial de la inversión? Solución:
El valor presente, simbolizado por C, de un monto
i = 2.8% m
S = 3,500,000 o valor futuro S que vence en una fecha futura, es
la cantidad de dinero que, invertida hoy a una tasa
n = 30 meses
de interés dada producirá el monto S. Encontrar el
C = ¿? valor presente equivale a responder la pregunta:
¿Qué capital, invertido hoy a una tasa dada, por un
  3,500,00 período determinado, producirá un monto dado?
𝐶= =1,902,173.91
( 1+ 0.025 𝑥 30 )
2.INTERES SIMPLE
2.12.
  Cálculo del tiempo
Partiendo que: S =C(1+ in), multiplicando a ambos lados por el inverso de C y restando uno a ambos lado de la
ecuación se obtiene: , si luego se multiplica los dos términos de la ecuación por el inverso de i, resulta:

Ejemplo 2.8
¿En cuánto tiempo se acumularían S/ 8,000,000 si se depositan hoy S/ 2,500,000 en un fondo que paga al 3%
simple mensual?
S = 8,000,000  
C = 2,500,000
i = 3% mensual
n=¿
3. INTERES
COMPUESTO
3.INTERES COMPUESTO
3.1.Definición de interés compuesto
Es aquel en el cual el capital cambia al final de cada periodo, debido a que los intereses se
adicionan al capital para formar un nuevo capital denominado monto y sobre este monto volver a
calcular intereses, es decir, hay capitalización de los intereses. En otras palabras se podría definir
como la operación financiera en la cual el capital aumenta al final de cada periodo por la suma de
los intereses vencidos. La suma total obtenida al final se conoce con el nombre de monto
compuesto o valor futuro. A la diferencia entre el monto compuesto y el capital original se le
denomina interés compuesto y para su cálculo se puede usar sin ningún problema la igualdad (2.1)
del capítulo anterior.
El interés compuesto es más flexible y real, ya que valora periodo a periodo el dinero realmente
comprometido en la operación financiera y por tal motivo es el tipo de interés más utilizado en las
actividades económicas.
3.INTERES COMPUESTO
3.1.Definición de interés compuesto
Ejemplo 3.1
Una persona invierte hoy la suma de S/ 100,000,000 en un CDT que paga el 7% cuatrimestral, se solicita mostrar la
operación de capitalización durante dos años

Periodo Capital Inicial (C) Interés Monto (S)

0 100,000,000 100,000,000
1 100,000,000 7,000,000 107,000,000
2 107,000,000 7,490,000 114,490,000
3 114,490,000 8,014,300 122,504,300
4 122,504,300 8,575,301 131,079,601
5 131,079,601 9,175,572 140,255,173
6 140,255,173 9,817,862 150,073,035

En la tabla anterior, se aprecia que los intereses cuatrimestrales se calculan sobre el monto acumulado en cada
periodo y los intereses se suman al nuevo capital para formar un nuevo capital para el periodo siguiente, es decir,
se presenta capitalización de intereses, con el objeto de conservar el poder adquisitivo del dinero a través del
tiempo.
3.INTERES COMPUESTO
3.2.Características del Interés Compuesto
a) Los intereses se integran o adicionan sucesivamente al capital invertido inmediato anterior
de cada período de capitalización.
b) Los intereses ganan intereses en todos los períodos que siguen al de su capitalización.
c) El capital impuesto cambia automáticamente al finalizar cada período de capitalización al
adicionarse los intereses correspondientes.
3.INTERES COMPUESTO
3.3.Elementos del Interés Compuesto
S: Monto. Se denomina también Valor Futuro o Valor Nominal. Se obtiene al sumar los
intereses al capital.
C: Capital inicial del aporte del dinero colocado. Se llama también Valor Presente o Valor
Actual.
n: Plazo de la operación o más propiamente número de capitalizaciones.
i: Tasa de Interés efectiva o Tasa de Interés Compuesto por periodo de capitalización, expresada
en % y está referida a un periodo de tiempo que puede ser diario, mensual, trimestral etc.

Téngase presente que los elementos i y n deben estar uniformados en su denominación y

sujetos al régimen que indique la tasa i; vale decir, si ésta es anual, n tiene que ser años etc.
3.4.Fórmulas del Interés Compuesto
Para determinar el interés (I), lo definiremos como la diferencia del
monto (S) con el capital (C).
Para
Para determinar
determinar elel monto,
monto, lo
lo definiremos
definiremos como
como la
la suma
suma del
del capital
capital o’
(C) más los intereses (I) generados en un periodo de tiempo
(C) más los intereses (I) generados en un periodo de tiempo
determinado.
determinado.
Seguidamente, para determinar el capital o valor presente (C), lo
Seguidamente,
podemos hallarpara
de ladeterminar el capital o valor presente (C), lo
siguiente manera:
podemos hallar de la siguiente manera:

Para determinar la tasa de interés (i), a partir de una tasa nominal Para efectos de CF
“j”
Paray periodos delacapitalización
determinar “m”(i),con
tasa de interés relación
a partir a “j”tasa nominal
de una
“j” y periodos de capitalización “m” con relación a “j”

Para el cálculo del plazo (n) partimos de la siguiente fórmula:

Para el cálculo del plazo (n) partimos de la siguiente fórmula: De donde: y finalmente.
3.INTERES COMPUESTO
3.5.Subdivisión del interés compuesto
El interés compuesto se puede subdividir de la siguiente manera:
Interés compuesto discreto: Se aplica con intervalos de tiempos finitos.
Interés compuesto continuo: Se aplica en una forma continua, o sea que los intervalos de
tiempo son infinitesimales.
3.INTERES COMPUESTO
3.6.Ventajas del interés compuesto
Crecimiento exponencial de tu dinero Mayor protección contra la inflación Más dinero trabajando para ti
El tiempo es el mejor amigo de las buenas Otra ventaja del interés compuesto frente al Al poder reinvertir tus beneficios, el interés
inversiones, y es precisamente cuando las simple es que mientras este último te deja a compuesto te permite ir aumentando la
conservas durante largos periodos de merced de la inflación, el compuesto te cantidad de dinero que trabaja para ti sin
tiempo cuando el poder del interés ayuda a protegerte de ella. Piensa que es tener que añadir más que los beneficios
compuesto muestra todo su potencial. Por más que probable que durante largos generados con la inversión inicial.
esto siempre te digo que es una buena idea periodos de tiempo la inflación erosione el Obviamente, si además de reinvertir los
invertir a largo plazo, para aprovechar todo poder adquisitivo de tu dinero. beneficios aportas más dinero fresco,
su potencial. incluso manteniendo la misma rentabilidad
El interés compuesto, te permite cubrirte, ya conseguirás que tus beneficios aumenten
De hecho, siguiendo con el ejemplo del 5% sea totalmente o al menos en parte, del incluso mucho más rápido.
sobre los 10.000€ iniciales, fíjate en la efecto corrosivo que la inflación tiene sobre Sin embargo, si no puedes aportar más
diferencia que hay en el crecimiento de los tu dinero. capital, mientras no tengas motivos para
beneficios de un año para otro: vender tus inversiones puedes aprovechar el
poder del interés compuesto para tener
cada vez más dinero trabajando para ti.
3.INTERES COMPUESTO
3.7.Desventajas del interés compuesto
Algunas, aunque pocas desventajas son las siguientes:
• Los beneficios del interés compuestos no pueden verse antes de un año.
• Las ganancias dependen del producto o servicio.
• Al igual que el dinero las deudas pueden aumentar.
3.INTERES COMPUESTO
3.8.Comparación entre el interés simple y compuesto
La comparación entre el interés simple e interés compuesto, se hará a partir del siguiente:
Suponga que se una persona invierte S/ 1,000 a un interés del 2.5% mensual durante 12 meses, al final de los cuales espera obtener
el capital principal y los intereses obtenidos. Suponer que no existen retiros intermedios. Calcular la suma final recuperada.

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto final o Futuro

Simple Compuesto Simple Compuesto Simple Compuesto
1 1,000.00 1,000.00 25.00 25.00 1,025.00 1,025.00
2 1,000.00 1,025.00 25.00 25.63 1,025.00 1,050.63
3 1,000.00 1,050.63 25.00 26.27 1,025.00 1,076.89
4 1,000.00 1,076.89 25.00 26.92 1,025.00 1,103.81
5 1,000.00 1,103.81 25.00 27.60 1,025.00 1,131.41
6 1,000.00 1,131.41 25.00 28.29 1,025.00 1,159.69
7 1,000.00 1,159.69 25.00 28.99 1,025.00 1,188.69
8 1,000.00 1,188.69 25.00 29.72 1,025.00 1,218.40
9 1,000.00 1,218.40 25.00 30.46 1,025.00 1,248.86
10 1,000.00 1,248.86 25.00 31.22 1,025.00 1,280.08
11 1,000.00 1,280.08 25.00 32.00 1,025.00 1,312.09
12 1,000.00 1,312.09 25.00 32.80 1,025.00 1,344.89
3.INTERES COMPUESTO
3.10. Valor futuro equivalente a un presente dado.
El valor futuro, se puede encontrar a partir de un valor presente dado, para lo cual, se debe especificar
la tasa de interés y el número de períodos, y a partir de la siguiente demostración, se determina la
fórmula que permite calcular el valor futuro.

CAPITAL
PERIODO INICIAL INTERES CAPITAL FINAL
1 C Ci S1 =CP + Ci = C(1+i)
2 C(1+i) C(1+i)i S2 = C(1+i) + C(1+i)i = C(1+i)(1+i) = C(1+i)²   Se concluye entonces que: donde:
S = Monto o valor futuro.
3 C(1+i)² C(1+i)² S3 = C(1+i)² + C(1+i)² i = C(1+i)² (1+i) = C(1+i)ᶾ
C = Valor presente o valor actual.
4 C(1+i)ᵌ C(1+i)ᶟ i S4 = C(1+i)ᶟ + C(1+i)ᶟ i = C(1+i)ᶟ (1+i) = C(1+i)⁴
i = tasa de interés por periodo de capitalización.
. . . . n = Número de periodos ó número de periodos de
n C(1+i)n-1 C(1+i)n-1 Sn = C(1+i)n-1 + C(1+i)n-1 i = C(1+i)n-1 (1+i) = C(1+i)n capitalización.
3.INTERES COMPUESTO
Valor futuro equivalente a un presente dado.
Ejemplo 3.3
¿Cuánto dinero se tiene dentro de seis meses en una cuenta de ahorros que reconoce el 2% mensual si hoy
se invierte en una corporación S/400,000?
Solución:
S = ¿?
i = 2% mensual
0 1 2 3 4 5
6 meses

C = S/ 400,000

 
𝑆 =𝐶 ¿
3.INTERES COMPUESTO
Valor futuro equivalente a un presente dado.
El 2 de enero se consignó S/150.000 en una cuenta de ahorros y deseo saber cuánto puedo
retirar al finalizar el año, si me reconocen una tasa de interés mensual igual a 3%?
Solución: S = ¿?
i = 3% mensual

0 1 2 3 4 5
12 meses

C = S/ 150,000

 𝑆=𝐶 ¿ ¿𝑛 ; 𝑃𝑜𝑟 𝑙𝑜 𝑡𝑎𝑛𝑡𝑜: 𝐶 =150,000 ¿ ¿12=213,864

3.INTERES COMPUESTO
3.11. Cálculo del valor presente equivalente de un futuro dado.
Sabemos que S = C(1+i)n ; por lo tanto, C = S(1+i)-n (3.2)
El valor presente se puede definir, como el capital que prestado o invertido ahora, a una tasa de
interés dada, alcanzará un monto específico después de un cierto número de periodos de
capitalización.
La anterior fórmula se puede expresar mnemotécnicamente de la siguiente manera: C = S(C/S, i,
n) ; que se lee así : hallar C dado S, una tasa i y n periodos. La forma mnemotécnica se emplea
cuando se usan las tablas financieras que normalmente se encuentran al final de los libros de
ingeniería económica o de las matemáticas financieras.
 3.INTERES COMPUESTO
3.11. Cálculo del valor presente equivalente de un futuro dado.
Ejemplo 3.5
Dentro de dos años y medio deseo cambiar mi actual maquinaria empacadora por una de mayor capacidad. En esa fecha,
estimo que puedo venderla por $ 300.000 y la de mayor capacidad estará costando $1.200.000 ¿Cuánto capital debo consignar
en una entidad financiera que paga el 3% mensual, si deseo adquirir la nueva maquinaria?
Solución:
Como la actual maquinaria la vendería por $ 300.000 dentro de dos años y medio y la nueva tendría un costo de S/ 1.200.000,
realmente debo tener consignado en la entidad financiera en esa fecha S/ 900.000

S=
i = 3% mensual 900,000
30 meses
Cd = ¿?

 
Se tiene que:
3.INTERES COMPUESTO
 3.12. Calculo del número de periodos..
Sabemos que: ; despegando se tiene: ; Aplicando logaritmos temenos: Ln; de donde:
Se puede hallar n por medio del uso de la mnemotecnia; ó .
3.INTERES COMPUESTO
3.12. Calculo del número de periodos..
Ejemplo 3.6
¿A cuánto tiempo S/1,500,000 es equivalente a S/ 600,000 hoy, sabiendo que el interés que gana el dinero es del 2.5%
mensual?
Solución:
Como la tasa de interés está dada en término mensual, entonces el número de periodos será también en meses.
S = 1,500,000
i = 2.5% mensual

n meses

C = 600,000
 
Se sabe que:
3.INTERES COMPUESTO
 3.13. Calculo de la tasa de interés (i).
Se sabe que: , despejando se obtiene: , aplicando raíz e-enésima a ambos lados de la
ecuación se tiene: , por lo tanto;

 
Se puede hallar i por medio del uso de las mnemotecnia ó .
 3.INTERES COMPUESTO
3.13. Calculo de la tasa de interés (i).

Ejemplo 3.7: Hace un año se hizo un depósito de S/500.000 en una corporación y hoy el saldo en dicha cuenta es de S/750.000. ¿Cuál es la
tasa de interés mensual que reconoce la corporación?

Solución:

Como la tasa de interés que se pide es mensual, entonces, el número de periodos deberá ser expresado en meses, por lo cual, un año
equivale a 12 meses.

S = 750,000
i = ¿?% mensual
12 meses
C = 500,000
  Se sabe que: ; por consiguiente: ; Entonces ; de donde: i = 3,4366 % mensual
4.CASOS PRÁCTICO (INTERES
SIMPLE)
CASO 1

Andrea y Juan quieren comprar un comedor que tiene un costo de S/25,000. En este momento pueden apartarlo con un
adelanto de S/5,000 y pagan el resto con un documento por pagar a 6 meses aplicando una tasa de interés simple anual
de 12%.
Solución
Primero se deben de identificar los datos que el problema te está planteando y posteriormente se procede a identificar
qué es lo que te está pidiendo resolver.
Valor inicial S/25,000, pero el problema te está diciendo que van a dar un adelanto de S/ 5,000 así que el valor inicial de
la deuda será de S/ 20,000
Entonces C = S/20,000.
El tiempo va ser seis meses, entonces n = 6.
La tasa de interés simple anual es de 12%.
4.CASOS PRÁCTICO (INTERES
SIMPLE)
CASO
  1

Como se menciono en las fórmulas se les hizo la observación de que n e i tiene que ir en la misma unidad de medición.
Si el interés esta mensual y el tiempo anual se tiene que hacer la conversión como es en el caso de este problema.
Nosotros ocupamos que la tasa de interés este mensual ¿Cómo lo podemos hacer? Dividendo la tasa entre el número de
meses que tiene un año 12% / 12 nos da como resultado 1% mensual y para efectos de este ejercicio requerimos de 6
meses de intereses que nos cobrará la empresa que nos brinde el crédito por el bien a adquirir.
Se analizan las diversas fórmulas que se explicaron anteriormente y se procede a elegir la que satisfaga la pregunta. En
este caso lo que se busca es el Valor Final del documento.
C = P (1 + (i*n))

Ya identificada la fórmula, se procede a sustituir los valores con los datos que anotamos en la primera etapa:
4.CASOS PRÁCTICO (INTERES
SIMPLE)
CASO 1

De este mismo problema se puede derivar la siguiente pregunta:

¿A cuánto asciende el monto del interés pagado?
Si analizan se pueden percatar que el ejercicio anterior ya estaban incluidos los intereses a pagar, ahora la pregunta es
¿Cuánto pagaron Andrea y Juan de intereses? Ahora la incógnita es I, el monto de los intereses volvemos al formulario se
puede ver que la formula I = S – C, será la más útil:
Sustituyendo los valores nos da como resultado:
I = S/21,200 – S/20,000 = S/1,200
Lo cual nos indica que pagaron S/1,200 de intereses por la adquisición del comedor.
Haciendo una breve recapitulación del problema ¿Cuánto fue realmente lo que les costará tener el comedor? Tenemos
que considerar que la pareja ya había dado un enganche de S/5,000, que le financiaron S/20,000 y el costo de ese
financiamiento (interés) fue de S/1,200, entonces lo que realmente vinieron pagando fue una suma de los tres elementos
S/26,200.
4.CASOS PRÁCTICO (INTERES COMPUESTO)
CASO 2

De cuanto fue el capital inicial de una inversión que generó 695,879 en un periodo de 2 años y 8 meses con una tasa
nominal del 18% capitalizable de forma bimestral.
Al desglosar los datos podemos obtener la siguiente información:
S = 695,879
n = 2 años y 8 meses convertido a bimestres nos da como resultado 16 (número de bimestres en 2 años y 8 meses)
i = 18% se tiene que hacer la tasa efectiva para poder aplicarla a la formula. Dividimos la tasa nominal entre el número de
capitalizaciones en un año. (18% / 6 )
i= .18 / 6 = .03
Y posteriormente sustituimos en la formula
C = 695,879 / (1 + 0.03) 16 = 433,648.78.
4.CASOS PRÁCTICO (INTERES COMPUESTO)
CASO 2

(Monto cuando la tasa de interés se cambia) Se invierte $ 8.000 por un año a la tasa del 12% capitalizable mensualmente.
Determinar el monto al final del año, si transcurridos 3 meses la tasa se incrementó al 18% capitalizable mensualmente.
Solución: C = 8.000
n = 3 meses
i = 12% = 0,12/12
i = 0,01 mensual
S0 = ?
C = 8.242,408
C
n = 98.242,408
meses
n
i ==0,18
9 meses
anual =
i0,18/12
= 0,18 anual =
0,18/12
i = 0,015
iS1
= 0,015
=?
S1 = ?
5.Bibliografía

biblioteca.itson. (12 de 05 de 2018). biblioteca.itson. Obtenido de Interes simple y compuesto:

http://biblioteca.itson.mx/oa/contaduria_finanzas/oa2/interes_simple_compuesto/i6.htm
Bresani, C. (01 de 06 de 2018). http://repositorio.ulima.edu.pe/. Obtenido de Matemática Financiera: Teoría y ejercicios:
http://repositorio.ulima.edu.pe/bitstream/handle/ulima/5910/Matematica%20financiera.pdf?sequence=1&isAllowed=y
economipedia. (17 de 01 de 2017). economipedia.com. Obtenido de Valor actual neto (VAN):
https://economipedia.com/definiciones/valor-actual-neto.html
GARCIA BARBOSA, M., PANTOJA ALGARIN, C., & ZAMBRANO MEZA, A. (05 de 12 de 2009). https://www.uv.mx/. Obtenido
de FUNDAMENTOS DE MATEMÁTICAS FINANCIERAS:
https://www.uv.mx/personal/cbustamante/files/2011/06/MATEMATICAS_FINANCIERAS.pdf
Lezama Vásquez, J. (01 de 06 de 2017). http://files.uladech.edu.pe/. Obtenido de INTERES SIMPLE :
http://files.uladech.edu.pe/docente/32787592/Matematica%20Financiera%20I%20-%20RD/Sesion%2008/Material%20N
%C2%BA%20%2008.pdf
utntyh. (01 de 05 de 2018). Interés Simple y Compuesto. Obtenido de http://www.utntyh.com/:
http://www.utntyh.com/wp-content/uploads/2011/09/Apunte-Unidad-2-Interes-Simmple-y-Compuesto.pdf
!Gracias¡