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    Edder Ni

    El objetivo de esta investigación es determinar ¿cuál es el modelo que permite explicar con mayor precisión el comportamiento histórico del índice general de la bolsa de valores de Colombia (IGBC), durante el periodo comprendido entre el... more
    El objetivo de esta investigación es determinar ¿cuál es el
    modelo que permite explicar con mayor precisión el comportamiento
    histórico del índice general de la bolsa de valores de Colombia (IGBC),
    durante el periodo comprendido entre el 01 de enero de 2008 y el 31 de
    mayo del año 2012?, analizando dicho fenómeno desde la perspectiva
    teórica del Dow jons y el análisis técnico y empleando la metodología
    de los modelos de la familia ARCH. Se estudia la volatilidad del mercado,
    se comparan los modelos ARCH, GARCH, EGARCH y PARCH utilizando
    los criterios tradicionales de evaluación y concluyendo que el modelo
    EGARCH (1,1) posee la mejor capacidad para predecir. Finalmente,
    se identifica como futura línea de investigación, la necesidad de
    contractar empíricamente la pertinencia de medir la volatilidad del
    IGBC según las directrices fijadas por la superintendencia financiara
    colombiana para el cálculo del riesgo de mercado.
    This research aims to determine, what is the model that
    allows to explain more precisely the historical behavior of the general
    index of the stock exchange of Colombia (IGBC), from the period
    January 1 2008 to May 31-2012? Analyzing this phenomenon from the
    theoretical perspective of the Dow Jones and the technical analysis
    and using the methodology of the ARCH family models. It is studied
    the market volatility, the ARCH, GARCH, EGARCH and PARCH models
    are compared using traditional evaluation criteria and it`s concluded
    that the EGARCH (1, 1) model has the best ability to predict. Finally,
    it is identified like a future line of research, the need for empirically
    contracting the relevance of measuring the volatility of the IGBC under
    the guidelines established by the Colombian financial Superintendence
    for the calculation of market risk.
    Research Interests: