A importncia da contabilidade internacional

O crescimento e a globalizao da actividade das empresas e dos mercados provocaram um aumento das aquisies de sociedades estrangeiras, assim como um aumento das necessidades financeiras que estiveram na origem do desenvolvimento dos mercados de capitais internacionais. Este constante crescimento internacional originou a que a contabilidade, elemento essencial de comunicao financeira, diferisse pelo seu contedo e seus modos de aplicao de pas para pas. Neste ponto necessrio avaliar se tal facto ou no de extrema importncia. Aqui as opinies divergem e no possvel chegar a uma resposta exacta; por um lado, em certos casos essas diferenas podem provocar ineficincias ou distores no comportamento econmico, mas por outro tambm se defende que a contabilidade nacional preenche perfeitamente a sua funo, onde uma evoluo eventual para uma harmonizao contabilstica tambm poder provocar essas mesmas e outras ineficincias. O que parece ser mais correcto que as alteraes contabilsticas que venham a surgir num determinado pas so mais facilmente explicadas e previstas se estiver em vigor uma poltica de harmonizao contabilstica. O problema da contabilidade a nvel internacional no to simples quanto aparenta, dado que qualquer tentativa de modificao da linguagem contabilstica pode criar um efeito nefasto sobre a qualidade da mensagem transmitida. Por exemplo, no caso de vir a existir uma alterao no modo de medio dos proveitos, justificado pelo facto de se pretender chegar a uma aproximao a nvel internacional, tal poder modificar o relacionamento com investidores nacionais ou de vir a ter consequncias fiscais significativas. Analisando estes factos admite-se que as regras e prticas contabilsticas so influenciadas pelo ambiente onde se inserem, tendo em considerao que a internacionalizao econmica e cultural, que temos vindo a assistir desde os anos 60 tem vindo a criar um impacto forte sobre a contabilidade. Este ltimo tambm, com efeito, confrontado com o problema da internacionalizao da comunicao financeira. Certo , que poucas pesquisas e estudos tm sido feitos neste sentido e devido a isso existe, de uma forma geral, uma grande diversidade contabilstica que perturba os utilizadores dos mercados financeiros, as empresas multinacionais e as unies econmicas, como o caso da Unio Europeia. O conceito de mercado nico pressupem, no verdadeiro sentido da palavra uma regulamentao idntica para cada estado-membro, o que no se tem vindo a verificar relativamente contabilidade e, principalmente fiscalidade. De qualquer forma, tem-se vindo a verificar uma maior aproximao entre pases no sentido de existir uma harmonizao contabilstica e at quem sabe, uma harmonizao fiscal. Mas para isso preciso ter em conta as caractersticas de cada pas. A natureza e o crescimento das empresas multinacionais so dos principais factores para que se verifique um desenvolvimento da contabilidade neste novo sculo. Existem pelo menos quatro razes pelas quais a contabilidade internacional considerada de extrema importncia:

 Razo histrica Razo multinacional Razo de comparao Razo de harmonizao

De acordo com as razes atrs enumeradas, considera-se interessante fazer uma referncia a cada uma delas separadamente, no esquecendo porm, que esto intimamente relacionadas. Historicamente, um vasto nmero de pases tem vindo a contribuir, ao longo dos tempos, de forma extremamente importante, para o desenvolvimento da contabilidade. Temos Itlia, que assumiu a liderana com o mtodo das partidas dobradas, seguindo-se a Inglaterra e os Estados Unidos da Amrica tambm eles com inovaes. Como resultado destas mais marcantes lideranas a lngua inglesa tornou-se assim, a lngua oficial da contabilidade. Na Figura 2 verifica-se que as maiores sociedades internacionais de contabilidade tm a sua origem ou nos Estados unidos da Amrica ou na Inglaterra. Figura 1: Tabela de lderes de Empresas Internacionais de Contabilidade e Auditoria:

Arthur Andersen Coopers & Lybrand Deloitte Touche Tohmatsu Ernest & Young KPMG Price Waterhouse

Pases de Origem EUA Reino Unido, EUA Reino Unido, EUA, Canad, Japo EUA, Reino Unido Holanda, Reino Unido, EUA, Alemanha Reino Unido, EUA

Figura 2: Organismos Contabilsticos Profissionais:

Nmero de membros
Pas Organismo

Data de fundao (em milhares,aprox) 1997 83

Austrlia

Australian Society of

1952

Canad Frana Alemanha

Certified Practising Accoutants Canadian Institute os Chartered Accountants Ordre des Experts Contables Institut der Wirtschaftsprfer Consiglio Nazionale dei Dottori Commerciali Collegio dei Ragioneri e Periti Commerciali Japanese Institute of Certified Public Accountants Nederlands Instituut van Registeraccountants New Zealand Society of Accountants Institute of Chartered Accountants in England and Wales Institute of Chartered Accountants of Scotland

1902 1942 1932 1924

60 15 8 44

Itlia 1906 1948 1985 1909 1880 37 12 10 23 112

Japo Holanda Nova-Zelndia Reino Unido e Irlanda

1951 Association of Chartered Certified Accountants Institute of Chartered Accountants in Ireland 1939

14

53

1888

10

EUA

American Institute of Certified Public Accountants

1887

328

Outra das razes, a da multinacionalidade, tem a ver com a importao e exportao de tcnicas, instituies e conceitos contabilsticos para todos os cantos do mundo. As empresas chamadas multinacionais tambm tm desempenhado um importante papel na transferncia das tcnicas contabilsticas de um pas para outro. Com o seu aparecimento, necessrio a elaborao de relatrios financeiros para o pas de origem, de acordo com as respectivas leis e prticas contabilsticas. Assim, analistas e investidores necessitam de ter um conhecimento aprofundado do sistema financeiro de vrios pases, tendo em conta tambm, que as multinacionais angariam

fundos no s a nvel domstico, mas principalmente nos mercados de capitais mais diversos, que nos ltimos anos se tm tornado cada vez mais internacionalizados. Quanto razo de comparao podemos dizer que talvez das mais importantes, pois assim, permite a um pas ao observar e comparar-se com outro, o aperfeioamento da contabilidade. assim possvel, observar como que outros pases reagiram ou esto a reagir a problemas que lhe podero ser equiparados. At poucos anos atrs, a contabilidade tem sido discutida somente numa base nacional, no sendo dada grande ateno aos conceitos adoptados por outros pases, ignora-se o facto de que os mtodos contabilsticos institudos e propostos para um determinado pas, podem estar j em vigor noutro pas e que a sua observao poder ajudar a melhorar e se necessrio alterar tais mtodos. Por exemplo, no Reino Unido e nos Estados Unidos da Amrica, existiram por vezes alturas de grande uniformidade no planeamento de relatrios financeiros e nos princpios de avaliao de empresas, de forma a que se chegasse a uma proximidade entre proveitos contabilsticos e proveitos tributveis. (Em tempos, contabilistas americanos decidiram que devia existir uma legislao mais forte para empresas; para tal, contabilistas britnicos recomendaram que se devia criar um organismo governamental regulador com poder sobre assuntos contabilsticos). A razo de existncia da harmonizao tem vindo a desenvolver-se como sendo tambm de bastante importncia nos ltimos anos. A harmonizao poder ser definida como um processo de crescimento de compatibilidade das prticas de contabilidade fixando-se um limite para os seus graus de possvel variao. A estandardizao aparece como forma de imposio para um mais rgido e restrito conjunto de regras, e surge daqueles que regulam, preparam e analisam os relatrios/balanos financeiros. Os investidores e os analistas financeiros precisam de conhecer e perceber o sistema financeiro de empresas estrangeiras cujas aces eles estejam interessados em adquirir. Os relatrios financeiros de empresas que operam em diferentes pases tm de ser comparveis e fidedignos, ou ento que sejam claros quanto natureza e magnitude das possveis diferenas. O desejo de existncia de harmonizao no s requerido por empresas multinacionais, mas para estas as vantagens que da possam advir so muito mais significativas. Com a harmonizao da contabilidade tornar-se- mais fcil a elaborao de relatrios financeiros, visto serem elaborados de acordo com uma mesma base, e a informao interna de empresas subsidirias ser muito mais fcil de comparar e analisar, tornando-se mais claro e vantajoso. Outro dos grupos que beneficiaria e defende a internacionalizao e harmonizao da contabilidade so as sociedades internacionais de contabilidade, considerando que a maioria dos clientes dessas sociedades tm pelo menos uma subsidiria num pas que no o dela, a consolidao e auditoria seria muito menos onerosa e de fcil concretizao. As autoridades fiscais em todos os pases, ao lidarem com empresas multinacionais, tambm lhes suscitam problemas e dificuldades na mensurao dos proveitos tributveis oriundos de diversos pases.

Grandes diferenas internacionais

Neste ponto iremos explicar porque que a contabilidade difere de pas para pas, e num ponto adiante quais os esforos que se tm desenvolvido de modo a atenuar tais diferenas. Como forma de medir a complexidade desta questo, deve-se em primeiro lugar dizer que a contabilidade um instrumento que permite a comunicao da informao econmica de uma empresa. A linguagem funciona quando se consegue transformar essas informaes em sinais que sejam compreendidos pelos vrios membros de um mesmo grupo. Por exemplo: se um francs deseja transmitir qualquer informao sobre um co, ele diz: - Chien. Mas se ele estiver a falar com um ingls, ele diz: - Dog. Para que uma mensagem seja transmitida sem problemas, necessrio que se tenha uma compreenso pr-existente do significado dos sinais utilizados. As crianas aprendem com a famlia ou na escola; os contabilistas e auditores aprendem na universidade e com a experincia profissional. Essa linguagem responde s necessidades particulares de um grupo cultural que lhe est intimamente ligado, como a linguagem natural aos outros aspectos culturais do grupo. O mesmo acontece com a contabilidade, que est elaborada a nvel nacional, ou seja est adaptada aos objectivos locais, como por exemplo, o dilogo com os investidores, as autoridades fiscais, os bancos, mas que no est totalmente preparada para permitir a comunicao entre diferentes culturas. O transpor deste problema da comunicao para a contabilidade mostra que o facto da incompreenso ser proveniente tambm das diferenas existentes na prpria informao, vai gerar divergncias na percepo e interpretao da informao para o destinatrio. Como que as empresas que desejam operar para l das suas fronteiras nacionais, solucionam este problema de forma a transmitir ou a receber informaes econmicas e financeiras apropriadas s tomadas de deciso? Concretamente, como que um investidor francs analisa as contas de uma empresa americana com vista a decidir se um possvel investimento valer ou no a pena? Ou ento, como que uma empresa alem apresenta os seus relatrios financeiros comunidade financeira Nova-Iorquina? A contabilidade tem uma linguagem econmica e financeira muito imperfeita, que no transmite mais do que informao relativamente rudimentar.

Origem das diferenas contabilsticas

Diferenas contabilsticas
Diferenas na apresentao, na compatibilizao e na mensurao Diferenas na percepo e na interpretao

Diferenas nos Princpios Contabilsticos Diferenas nos objectivos e nos relatrios financeiros

A comunicao das informaes alm fronteiras no se torna no nico problema. As empresas internacionais tm preferncia por um sistema contabilstico uniforme em toda a sua organizao, pois assim torna-se mais acessvel o controlo interno e simplifica-se o processo que envolve uma auditoria externa. O desenvolvimento da auditoria ilustra como as caractersticas de cada pas reflectem prticas contabilsticas diferentes, mesmo que a cultura seja semelhante. Uma das diferenas mais importantes diz respeito ao objectivo fundamental da contabilidade, pois depende da importncia das diversas formas jurdicas da empresa, dos meios de financiamento privilegiados e da atitude empresarial face s noes de transparncia e de confidencialidade em determinado pas. As sociedades familiares so geralmente financiadas por bancos e representam uma parte importante das economias dos pases da Europa continental. Temos como exemplos, os casos das construtoras de automveis, como a Porsche a BMW, ou outras empresas multinacionais, como a Henkel (qumica), a Bosch (equipamentos electrnicos), que esto actualmente nas mos de um reduzido nmero de investidores. Os bancos neste momento no se contentam em desempenhar o papel de emprestador, mas sim desejam tornar-se accionistas dessas empresas. O Deutsche Bank possui 24% do capital da empresa Daimler-Benz. Tambm no Japo os bancos comeam agora a desempenhar a dupla funo de credores e accionistas de empresas. Contudo, o objectivo da contabilidade no somente transmitir uma imagem fivel da situao econmica da empresa, mas sim calcular o resultado a ser distribudo aos accionistas sem prejudicar os interesses de outras partes, em particular os que permitiram a criao da empresa. Este objectivo de manuteno do capital torna a prudncia o principal princpio contabilstico. Tal conduz a uma sob avaliao dos activos, a sobre avaliar as dvidas e consequentemente a sob estimar o valor da empresa. Por exemplo os fornecedores de uma empresa sua, detm pouca informao sobre o seu cliente, mas podem considerar que em princpio o valor da empresa, desde que mostrado em relatrios, est sempre sob-avaliado. Tudo isto contrasta substancialmente com a abordagem americana, que a transparncia a melhor proteco para todos os utilizadores da informao financeira, e em particular os investidores. Nos EUA o financiamento das empresas processa-se de modo diferente, porque mesmo que existam grandes empresas familiares, como por exemplo a Mars, a maioria das grandes empresas americanas financiam-se atravs do mercado bolsista. Devido grande presso existente no mercado, as sociedades so incitadas a fazer aumentar essa transparncia de modo a seduzirem os investidores e reduzirem o custo de capital. Neste contexto, o objectivo dos relatrios financeiros o fornecer uma informao til s decises dos investidores. O clculo do resultado no em si um objectivo, o benefcio somente o facto de ser uma informao como as outras. A contabilidade tem como objectivo dar uma imagem o mais realista possvel da situao econmica da empresa, a qual se chama fair presentation, nos EUA e true and fair view no Reino Unido. Este objectivo assenta nos princpios de pertinncia, da comparabilidade, da consistncia, e da especializao dos exerccios, que tm uma grande influncia sobre os modos de avaliao nos EUA como tambm nos outros pases

anglo-saxnicos. Nos pases onde o imposto sobre o rendimento est directamente relacionado com o resultado contabilstico, a fiscalidade tem uma influncia determinante sobre o prprio objectivo da contabilidade e sobre a abordagem obtida em matria de avaliao, pois as empresas tm uma tendncia inevitvel a sob-avaliar o resultado lquido de forma a minimizar o imposto. A prudncia na avaliao, que caracteriza alguns pases da Europa continental, encontra-se mais reforada. Com efeito, a sob-avaliao dos activos no protege somente os credores mas reduz igualmente o resultado tributvel devido ao efeito das amortizaes e das provises. Nos pases como a Alemanha e a ustria este comportamento totalmente aceitvel, pois contribui para a garantia da perenidade da empresa como empregadora e contribuinte. Noutras regies do mundo como os EUA e o Reino Unido, a determinao do resultado fiscal de extrema importncia. O lucro tributvel obtm-se aplicando regras especficas, independentes das utilizadas na contabilidade. Esta relao entre a contabilidade e a fiscalidade tem uma influncia sobre a avaliao dos activos e a contabilizao das provises. Nos pases que seguem a linha em que a fiscalidade surge pela contabilidade, como a Alemanha, a Itlia e a ustria, os activos so amortizados mais rapidamente e as provises mais facilmente constitudas. Tal afecta a apreciao do endividamento na medida em que as amortizaes e as provises diminuem os fundos prprios e tambm as provises so consideradas como dvidas. Os rcios de endividamento das empresas destes pases sero geralmente superiores ao dos pases anglo-saxnicos. Nos pases da Europa continental a contabilidade vista como um instrumento de informao destinado a vrias categorias de utilizadores que tenham interesses na empresa (investidores, credores, administrao fiscal, fornecedores, clientes e at o grande pblico); enquanto que os pases anglo-saxnicos concentram-se principalmente nas necessidades dos portadores de capital, e em particular os investidores. Na Europa Continental, a contabilidade est orientada para todos os parceiros da empresa (stakeholders), enquanto que nos pases anglo-saxnicos orienta-se para o ponto de vista dos seus accionistas (shareholders). Os mecanismos de regulamentao so tambm influenciados pela cultura nacional. Os pases anglo-saxnicos distinguem-se por um mnimo de regulamentao legal, e por terem uma autoregulamentao exercida pela profisso contabilstica. Esse sistema tem como reputao, incidir em regras susceptveis de se adaptarem rapidamente s alteraes do ambiente econmico. Mas , no entanto criticado devido sua exagerada flexibilidade, dos abusos que permite e das motivaes egostas que da advm. Noutros pases, em particular em Frana, consideram que a regulamentao contabilstica uma espcie de contrato social, resultado de um compromisso respeitante a diferentes partes interessadas. Est totalmente excludo que a elaborao deste tipo de regulamentao seja feita por interesses privados, mas pelo contrrio deve estar confinada a um organismo estatal. A natureza das regras um outro aspecto do mecanismo de regulamentao. Nos EUA, o sector privado publica normas contabilsticas que cubram situaes ou problemas contabilsticos particulares. A Frana e outros pases possuem um plano oficial de contas que contem regras precisas de contabilizao, avaliao e publicao de contas.

Na Alemanha, existe no s um cdigo de comrcio muito detalhado, mas tambm existe um abundante conjunto de textos, escritos por professores e profissionais, que fornecem uma interpretao geral baseada na legislao, assim como as disposies fiscais e a jurisprudncia correspondente. Existem contudo, enumeras inter-relaes entre as culturas contabilsticas, de modo que no correcto s fazer referncia s diferenas e no mencionar as semelhanas. Uma anlise histrica permite-nos mencionar muitos pases que partilham, ou partilharam, as mesmas caractersticas polticas e culturais. Por motivos de anlise, pode-se falar de um grupo familiar considerado os anglo-saxnicos, e tambm do grau de parentesco existente entre os pases que foram influenciados pelo Cdigo de Napoleo, que so caracterizados por uma extrema prudncia na avaliao (modelo da Europa Continental). As diferenas fundamentais entre estes modelos so resumidas na figura 3:

Figura 3: Caractersticas fundamentais dos sistemas contabilsticos continentais e anglosaxnicos

Sistemas Contabilsticos

Continentais

anglo-saxnicos

Envolvente Econmica e social

Origem do financiamento Principalmente no sector bancrio Cultura Orientao estatal Sistema Jurdico Dominada pelo direito escrito. A lei fornece regras contabilsticas detalhadas. Sistema Fiscal Relao estrita entre a contabilidade e fiscalidade. Principalmente no mercado bolsista Individualista Dominada pela jurisprudncia. As regras so elaboradas pelas organizaes. A contabilidade independente da fiscalidade.

Objectivos da Contabilidade
Utilizadores principais Credores, autoridade fiscal Essencialmente dos Relatrios e investidores. investidores. Financeiros Princpios contabilsticos Domina o princpio da Representao legtima,

prudncia. Influncia nefasta da fiscalidade sobre a utilidade da informao contabilstica. Extenso da publicao Tendncia para uma publicao limitada. Amplitude da matria Nmero considervel de contabilstica opes de contabilizao e de avaliao. Clculo do lucro liqudo Clculo de um lucro prudente susceptvel de ser distribudo: princpio da prudncia;

exacta. Imagem fidedigna.

Tendncia para uma vasta e extensa publicao. Poucas opes de contabilizao e de avaliao. Clculo de um lucro til tomada de deciso: representao legtima, imagem fidedigna; domina o princpio da especializao dos exerccios; no existem limites distribuio dos lucros;

limite na distribuio dos lucros; tendncia de criao de reservas latentes.

Relao Contabilidade- Influncia recproca da Fiscalidade contabilidade e da fiscalidade. Exemplos de pases Blgica, Alemanha, Frana, Grcia, Itlia, Japo, Sua, Portugal.

no existem reservas latentes. Independncia da contabilidade e da fiscalidade. Austrlia, Reino Unido, Irlanda, Canad, NovaZelndia, Holanda, Singapura, EUA.

Causas das diferenas internacionais

As diferenas internacionais nos relatrios financeiros so muitas e variadas. As diferenas culturais so claramente as mais relevantes, contudo so as causas de tais diferenas que influenciam os relatrios financeiros. Possivelmente, as causas das diferenas internacionais podem originar uma distino entre os pases em dois tipos: aqueles que possuem mercados imparciais e muitos accionistas estrangeiros; e aqueles que possuem um sistema financeiro credvel mas que no tm muitos accionistas estrangeiros. O primeiro origina uma separao entre a tributao e as regras contabilsticas, mas possibilita o desenvolvimento da auditoria.

No vo ser aqui discutidas causas como a histria, a linguagem, a geografia, a religio, a educao, etc, porque estas podero ser demasiado vagas para o tema em questo. Contudo, de salientar que estas causas tambm so importantes, visto que se um pas detiver uma cultura forte tambm o seu sistema legal e contabilstico o ser. 1) Justia e equidade At 1980, somente a legislao do Reino Unido, Irlanda e Holanda apelavam justia, equidade e verdade nos relatrios financeiros. Daqui, podem suscitar opinies de circunstncias particulares sobre a uniformizao das regras. As exigncias da 4directiva da EU de que verdade e justia devem sobrepor-se a regras especficas de todos os estados-membros, podem estar direccionadas para um pretexto de uniformizao que oculte velhas diferenas inalterveis. Temos por exemplo o caso de Itlia, em que os relatrios financeiros a partir de 1 de Janeiro de 1993 deveriam mostrar uma representao do que veritiero e corretto, conduzindo a alteraes na lei e nos relatrios de auditoria. Outro conceito que est aqui associado o da substncia sobre a forma, uma expresso usualmente associada aos Estados Unidos da Amrica. Numa tentativa de tornarem o presente justo, contabilistas americanos foram os pioneiros em considerar que numa perspectiva contabilstica, mais importante a substncia econmica do que a forma legal. D-se como exemplo o caso de bens adquiridos atravs de leasing, julgando-se necessrio a transformao destes em activos reais, como se tivessem sido adquiridos directamente para a empresa. Existe porm, uma ligeira diferena transatlntica no que diz respeito ao conceito de verdade e justia. Nas directivas europeias a justia geralmente um conceito ignorado, enquanto que nos Estados unidos da Amrica a verdade e a justia so encaradas em conformidade com a generalidade dos princpios contabilsticos aceites. Contrastando com tudo isto, temos o exemplo da Alemanha, onde no existe preferncia legal sobre a verdade nos relatrios contabilsticos e financeiros. Os relatrios financeiros ainda so um exerccio exacto, o qual satisfaz determinadas regras e auxilia na fiscalizao dos impostos. A mais recente imposio para que os relatrios financeiros de empresas alems sejam verdadeiros e justos, apresentado atravs de exibies extraordinrias em vez de uma apresentao inserida nos relatrios financeiros. A maior presso que existe para que se verifique uma mudana neste sistema, vem da parte de multinacionais alems que operam nos mercados de capitais internacionais.

2) Tributao O que importante retratar neste ponto o grau em que a regulamentao fiscal determina as medidas contabilsticas a adoptar. Para alguns tal tema visto de forma negativa, estudando o problema do diferimento de impostos, visto que existe um timing diferente no

que diz respeito tributao e ao tratamento contabilstico. Uma das reas da contabilidade provavelmente mais afectadas com este facto a depreciao. No Reino Unido, por exemplo, nos relatrios financeiros publicados o montante de depreciaes a tributar determinado de acordo com a legislao do sculo passado. As injunes contidas neste standard provm de uma natureza justa, e esse esprito geralmente ignorado. Convencionalismo e pragmatismo, em vez de regras exactas ou mesmo a criao de um standard, tambm justificam o mtodo de determinao do valor excedente e do tempo til de vida de um bem. interessante analisar as diferenas entre as teorias anglo-americanas e as francogermnicas. Nos primeiros, o Estado prope e obriga certas empresas a serem auditadas e coloca certos obstculos aqueles que pretendem ser auditores, tendo o Estado a palavra final. Por outro lado em pases como Alemanha e Frana os organismos de auditoria so geridos pelo Estado. Com a implementao da 8 directiva sobre leis empresariais, esta situao tornou-se como principal na Unio Europeia.

3) Inflao Outro aspecto que afecta a prtica contabilstica o nvel da inflao. Embora, contabilistas de pases com origem na lngua inglesa tenham provado ser imunes inflao, quando se trata de aces decisivas, em alguns a inflao no passa despercebida. Em muitos pases sul americanos, destaca-se das vrias prticas contabilticas o mtodo do ajustamento do nvel de preos. O uso deste simples mtodo comparvel deve-se provavelmente correlao razovel da inflao com qualquer mudana particular e especfica de preos. Como concluso podemos dizer, como ponto mais interessante, que a reaco do sistema contabilstico de um pas inflao uma ilustrao da natureza bsica do sistema.

4) A actividade A competncia, o poder e a dimenso de uma categoria profissional num pas, (neste caso podemos referir-nos aos tcnicos oficiais de contas, aos revisores oficiais de contas, aos auditores e aos consultores), do-nos a informao de qual o tipo de contabilidade que se pratica e que pode vir a ser praticada. Por exemplo, com a implementao da Quarta Directiva da Unio Europeia na Alemanha originou-se uma grande controvrsia em volta da necessidade de mais auditores. interessante verificar as profundas diferenas existentes entre as linhas Anglo-americanas e as Franco-germnicas.

Podemos assim, fazer uma breve comparao entre as figuras contabilisticas alems e as britnicas. Temos que na Alemanha existe uma categoria especfica de peritos fiscais (tax experts), que tem um contedo muito mais vasto e alargado do que os organismos contabilisticos. Contrastando, temos o caso do Reino Unido, em que a figura de contabilista abrange aqueles que so peritos fiscais e os que o so ocasionalmente, ou seja no existe qualquer distino. Outro aspecto o facto de o perodo de estgio profissional ser muito maior na Alemanha do que no Reino Unido. Tal estgio envolve uma licenciatura de pelo menos quatro anos, seis anos de experincia prtica ( quatro deles de acordo com a profisso em questo), e a elaborao de exame profissional, que consiste num exame oral, teste escrito e a elaborao de uma tese. Este processo tende a durar at aos 30 ou 35 anos de idade. Por ltimo, foi institudo na Alemanha um outro organismo de auditoria, para auditorias feitas a empresas privadas, com carcter particular.

5) Teoria A teoria contabilstica, nalguns casos, influencia fortemente as prticas contabilsticas. Talvez o caso mais bvio seja o da microeconomia holandesa, em comparao com outros pases em que a teoria no to significativa. Esta previa que aos utilizadores da informao econmica sejam dados os elementos e performance da empresa de forma clara e honesta. Na maior parte dos pases europeus e no Japo a contabilidade tem sido o instrumento mais valioso do Estado, e fundamental para a colecta de impostos. Esta situao acontece tambm nos pases anglo-saxnicos, embora tenha-se vindo a notar uma mudana desde a dcada de 70, devido ao desenvolvimento de novas estruturas conceptuais.

A Complexidade da Regulamentao Contabilstica

Depois do que j foi falado, de salientar que as empresas devem geralmente seguir um conjunto de regras e de prticas contabilsticas, facultativas ou obrigatrias. A diversidade das normas est ilustrada na figura seguinte:

Normas Nacionais Normas Obrigatrias

Normas contabilsticas definidas pela legislao ou por um organismo de normalizao.

Normas Internacionais

Directivas Europeias

Regulamentao fiscal. Princpios contabilsticos gerais.

Normas facultativas

Directivas e notificaes de associaes contabilsticas profissionais.

Normas e directivas de instituies internacionais (IASC, OCDE, ONU).

A criao de directivas e de recomendaes no obrigatrias servem como aconselhamento s empresas sobre a melhor forma de tratamento da informao contabilstica e financeira, que no estejam previstas na lei. Por exemplo, na Alemanha o Instituto dos profissionais de contabilidade, publicou um conjunto de directivas desta natureza, que no tm como base a legislao, mas que so rigorosamente respeitadas pelos auditores e pelas empresas. A nvel internacional, constata-se que de todas as normas e recomendaes publicadas pelas organizaes internacionais, as USGAAP (Princpios contabilsticos aceites nos EUA) so as que tm demonstrado ser as verdadeiras normas internacionais, graas imensa quantidade de empresas multinacionais no americanas que as utilizam na sua consolidao de contas. No entanto, tambm as normas tm grande probabilidade de serem uma referncia para a elaborao dos relatrios financeiros a nvel internacional.

Resultados de pesquisas ao nvel da contabilidade internacional

De um modo geral todas as pesquisas elaboradas aparecem em publicaes acadmicas, como por exemplo, International Journal of Accounting, Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, Advances in International Accounting. As pesquisas devem ser efectuadas com prudncia, pois deve-se ter em ateno dois obstculos que podem ser negativos anlise: no estudar um pas com a viso do seu pas de origem, ou seja, conduzir o estudo com base nas regras do seu pas de origem, em vez de avaliar as prticas em funo do pas em questo; No ter uma interpretao limitada da cultura subjacente s regras contabilsticas, e tambm ter e considerao as regras contabilsticas no escritas. Um perfeito exemplo dos tipos de erros a no cometer o caso no qual de demonstrou que o investimento interno na Alemanha tinha aumentado num determinado ano devido entrada em vigor da 4directiva da Unio Europeia para a harmonizao. Mas mais tarde verificou-se que a anlise no estava correcta, visto que data do estudo essa directiva ainda no tinha sido

introduzida no pas em questo, apenas tinha sido aprovada pelo Conselho de Ministros Europeu. Verificou-se assim, que o aumento do investimento interno na Alemanha nada tinha a ver com a 4 directiva. Estudos Comparativos Os estudos comparativos podem igualmente ser enganadores, devido dificuldade que existe em conhecer as diferenas culturais entre pases, por isso que so preferveis os estudos elaborados por equipas internacionais. A comparao do modo como se amortizam as imobilizaes corpreas em Frana e no Reino Unido um bom exemplo para estudar esta problemtica. Nos dois pases as regras estipulam que as amortizaes dos activos devem ser efectuadas segundo a vida til do bem, depois de se ter em conta um eventual valor residual e calculadas pelo mtodo de quotas degressivas ou constantes. As regras podem ser semelhantes mas uma pesquisa minuciosa mostra que: - as empresas francesas tm o hbito de ignorar o valor residual e a amortizar o bem sobre a totalidade do preo de custo. - as empresas britnicas utilizam os dois mtodos sobretudo o das quotas constantes, enquanto que os franceses adoptam frequentemente o mtodo das quotas degressivas, com o objectivo de beneficiarem de uma economia de imposto; - os ingleses incluem os custos de instalao e as eventuais despesas jurdicas correspondentes, enquanto que em Frana essas despesas so geralmente contabilizadas como custos diferidos e amortizadas num perodo mais curto. Como exemplo tambm podemos referir o caso da elaborao da situao financeira de empresas de trs maneiras diferentes: 1. Conforme as avaliaes consideradas como normais nos pases em anlise; 2. Tentativa de maximizar o lucro; 3. Tendo como condio a minimizao do resultado. Os resultados foram os seguintes: Resultado mximo 140 193 192 160 Resultado Normal 133 135 131 149 Resultado Mnimo 27 90 121 121

Alemanha Blgica Espanha Frana

Itlia Holanda Reino Unido

193 156 194

174 140 192

167 76 171

Esta pesquisa mostra-nos que: existem diferenas importantes entre pases na avaliao de empresas (neste caso, o resultado mximo na Alemanha inferior ao lucro mnimo no Reino Unido). As empresas de um mesmo pas dispem de grandes facilidades para a fixao do seu resultado, desse modo a avaliao do lucro no forosamente uniforme ao nvel nacional.

Este ltimo ponto coloca em evidncia que a uniformidade no verificada nem entre pases nem mesmo dentro do prprio pas. As empresas estrangeiras cotadas nos EUA devem preparar a situao financeira, no que diz respeito ao seu resultado e capitais prprios, o mais aproximadamente possvel das USGAAP. Esta informao pblica e permite a comparao das regras de avaliao utilizadas em vrios pases.

A harmonizao contabilstica
Introduo
Existem grandes diferenas nas prticas de reporting financeiro em empresas de diferentes pases. Esta situao gera complicaes para aqueles que elaboram, consolidam, auditam e interpretam os relatrios financeiros. As empresas como forma de evitar tais divergncias, tm desenvolvido esforos no sentido de harmonizar e/ou standardizar os princpios contabilsticos. A harmonizao um processo gradual de compatibilizao de prticas contabilsticas e de definio do seu grau de variao, deve ser distinguida da normalizao que pressupem a total uniformizao das regras. A standardizao implica a imposio de um conjunto de regras mais rgido, ou seja, menos flexvel. No entanto, estas duas palavras no tm sido mais do que dois meros termos tcnicos. A harmonizao uma palavra que tende estar associada legislao transnacional emanada da EU, por seu lado a standardizao muitas vezes associada s normas do IASC (International Accouting Standards Committee).

Sabendo que a contabilidade parte integrante do seu ambiente cultural, uma normalizao total a nvel internacional considerada actualmente como impossvel e at intil. Com o objectivo de pr em prtica um processo que visa a reduo das diferenas existentes, a harmonizao deve, em primeiro lugar, tentar superar os principais obstculos das comparaes internacionais.

Motivos, obstculos e critrios de avaliao da harmonizao

As razes pelas quais so desejados internacionalmente os standards contabilsticos tem a ver com os cada vez mais diversos princpios contabilsticos utilizados num ou noutro pas. Analistas e investidores necessitam de compreender toda a informao financeira relativamente a empresas estrangeiras em que estejam potencialmente interessados, tornando-se fundamental compreender que o reporting de diferentes empresas em diferentes pases tem de ser fidedigno e comparvel. Por estes motivos vrias instituies inter-governamentais, incluindo a EU, tm todo o interesse em proteger os investidores e suas esferas de influncia. Tambm para as empresas multinacionais as vantagens da harmonizao so muito importantes. A existncia de uma plataforma de trabalho similar nas subsidirias dos vrios pases permitiria facilitar enormemente o esforo e o tempo dispendido pelos contabilistas e os auditores dessas mesmas empresas. Para alm de outros aspectos a harmonizao desta informao auxiliaria os processos de tomada de deciso e a mobilizao de staff de um pas para outro. As grandes empresas internacionais de contabilidade e auditoria so outro do elementos fortemente interessados na harmonizao de todo o reporting financeiro, pois esses tornar-se-iam muito menos onerosos, pois muitos dos clientes destas empresas tm pelo menos uma subsidiria estrangeira. Outro argumento pelo qual se invoca a harmonizao contabilstica, a procura de eficincia das transaces internacionais. As empresas multinacionais so actualmente obrigadas a efectuar dois tipos de contabilidade: so elaboradas contas consolidadas conforme as normas do pas da empresa-me, devido s exigncias do mercado de capitais; e contas individuais para cada filial, estabelecidas segundo as regras e legislao local e que tm um princpio essencialmente fiscal. No caso, ainda de a empresa-me estar cotada em mais de uma localizao financeira, um segundo conjunto de contas consolidadas geralmente necessrio para fazer face s exigncias dos mercados de capitais estrangeiros. Assim sendo, mesmo que a auditoria da empresa seja efectuada por uma das Big 6 a necessidade de se cingirem s exigncias locais e de serem certificados os relatrios financeiros estabelecidos segundo os vrios princpios contabilsticos, ir acrescer significativamente o custo da auditoria suportada pela empresa. Como exemplo, podemos referir que se um fundo de penses austraco desejar investir em aces de uma empresa espanhola, ter uma certa dificuldade na avaliao da performance da empresa, se no conhecer os mtodos contabilsticos adoptados em Espanha, e tambm os factores culturais so susceptveis de influenciar tal avaliao. A falta de uniformidade e tambm de comparabilidade das informaes contabilsticas constituem indubitavelmente tambm um obstculo aos investimentos internacionais.

As sociedades multinacionais gerem a diversidade dos sistemas contabilsticos de mltiplas formas. Podem em primeiro lugar estabelecer vrios conjuntos de contas. As empresas cotadas em bolsas internacionais devem descrever o seu estado financeiro o mais aproximado dos princpios contabilsticos aceites nos EUA (USGAAP), ou seja, similares s normas aplicadas nos EUA. Outro problema que pode surgir para as multinacionais a avaliao dos capitais prprios e do resultado que podem vir a ser representados de duas maneiras diferentes. Esse problema pode no afectar substancialmente os especialistas em contabilidade por estarem conscientes de que os conceitos so relativos, em que o montante depende das regras de avaliao (nomeadamente os utilizados para o clculo das amortizaes e da avaliao de stocks). Uma outra forma de abordar esta problemtica utilizar as normas do pas de origem unicamente para estados que sejam financeiramente individuais ( que na maior parte dos pases so aqueles que s tm uma incidncia fiscal), e estabelecer contas consolidadas escolha de entre as opes oferecidas pela regulamentao nacional, ou as que mais se aproximarem das USGAAP. costume que muitas empresas se recusem ser cotadas em bolsa nos EUA ou noutros pases, para no terem que elaborar dois relatrios financeiros. Mesmo que as empresas no sejam obrigadas pelas exigncias bolsistas a prestar contas segundo outros princpios, que no os utilizados no seu pas de origem, elas podem ser conduzidas a faz-lo por forma a dar resposta aos seus eventuais parceiros estrangeiros, em particular aos investidores, aos clientes e fornecedores. Para as empresas multinacionais tornou-se bastante importante a conciliao dos seus desejos com o dos seus investidores. Surge-nos outra questo que merece ser assinalada. As filiais estrangeiras elaboraram a sua contabilidade conforme as regras locais, para fazer face aos seus fins fiscais, enquanto que ao ser elaborada a consolidao de contas esta deve ser feita segundo os princpios contabilsticos da empresa-me. Como forma de resolver esta questo, muitas empresas multinacionais aplicam os princpios contabilsticos da empresa-me a todo o grupo, pois vai facilitar a consolidao e a avaliao das performances no seio do grupo. No fim de exerccio solicita-se a empresas de auditoria que estabeleam a ligao entre a situao financeira elaborada e a legislao e administrao fiscal local. (Em pases onde existe um plano oficial de contabilidade pode ser exigido empresa ter duas contabilidades). Outra forma de resoluo aplicar os princpios locais e quando necessrio converte-se os montantes obtidos para efeitos de consolidao. Esta situao tambm constantemente praticada, mas tem como inconveniente a difcil comparao das performances das vrias filiais que utilizam mtodos de avaliao diferentes. Num cenrio de uma Unio Econmica a falta de uniformidade conduz s mesmas ineficincias internas e prejudica a livre circulao de capitais, de bens e servios mesmo que a autoridade poltica tente reduzir tais obstculos, como o que se tem tentado fazer no seio da Unio Europeia. Outra questo que se coloca saber se a harmonizao deve abranger todo o tipo de empresas ou deve ser limitada a empresas cotadas em bolsa, e a sociedades de capitais.

 certo que a harmonizao estritamente necessria para empresas cotadas na bolsa, pois facilita as transaces nos mercados de capitais internacionais. Mas fica sempre como ponto aberto em discusso se deve ou no deve ser igual para todas as empresas. No que diz respeito ao estabelecimento de contas anuais, existe o objectivo essencial que a distribuio dos benefcios ou lucros, objectivo esse que est directamente ligado com as preocupaes fiscais. Noutras empresas, o objectivo principal fornecer informao financeira aos mercados de capitais. No primeiro caso, estamos perante um sistema contabilstico dominado pela prudncia e escolha de mtodos que minimizem os resultados. No segundo caso, as empresas so encorajadas a tomar decises decises que permitam acrescer a rendibilidade aparente. Essas diferenas no so susceptveis de desaparecer com um simples toque de magia. Uma harmonizao eficaz s pode ser implementada se a envolvente econmica, cultural e social, estiverem igualmente inseridas num contexto de uniformizao em todos os estados (regulamentao fiscal, o direito das sociedades, modos de financiamento, etc).

Obstculos harmonizao
O obstculo fundamental harmonizao a dimenso das diferenas entre as prticas contabilsticas de diferentes pases. Isto significa que se o reporting financeiro varia de pas para pas ser razovel dizer que o seu significado tambm. Uma da formas de se contornar este problema a elaborao de dois relatrios financeiros: um para consumo domstico outro para consumo internacional. A falta de entidades nacionais, profissionais e reguladores no domnio da contabilidade nalguns pases outro dos obstculos. Quando esta situao acontece, a funo do IASC torna-se bastante difcil e pouco objectiva. Outro dos problemas tem a ver com o nacionalismo exacerbado. Nalguns pases, a recusa ou o no cumprimento de determinadas normas contabilsticas est relacionado unicamente com o manter da soberania e a no aceitao de outros valores estrangeiros, ou ento corresponde total falta de interesse e conhecimento de novos e mais modernos princpios contabilsticos. Temos ainda outra dificuldade ou obstculo tambm relacionado com a implementao de standards contabilsticos, que o chamado efeito das consequncias econmicas que da possam advir. Este problema pode por si s vir a provocar uma impossibilidade a no ser implementada a harmonizao contabilstica. Como foi visto anteriormente, as regras contabilsticas de cada pas foram evoluindo ao longo dos tempos por forma a responder s necessidades da envolvente social, cultural e econmica de cada pas, mas que com a implementao de uma harmonizao seriam quebradas porque, tal como o nome indica, seriam elaborados conjuntos de regras comuns. de salientar que a heterogeneidade das prioridades e dos objectivos contabilsticos e financeiros entre pases representa outro obstculo harmonizao. Para as empresas a harmonizao tem um custo. Uma alterao dos mtodos contabilsticos pressupe tambm uma alterao nos relatrios financeiros da empresa e os utilizadores dessa

informao tm de ter conscincia dos efeitos dessas alteraes. A nvel interno a empresa suporta igualmente os custos de formao e de adaptao informtica, mas de uma maneira geral esses custos sero muito mais onerosos para pequenas empresas do que para grandes empresas, pois estas ltimas tm maior facilidade em repartir esses custos que so na sua maioria fixos.

Organismos de harmonizao contabilstica

O desejo de harmonizao no passou despercebido no seio das diversas instituies que revelam interesses pela contabilidade. Muitas iniciativas foram desenvolvidas de maneira a que se tentasse resolver a questo da harmonizao contabilstica. As iniciativas mais importantes foram as do IASC (International Accouting Standard Committee), e as da Unio Europeia. Mas tambm existiram outras contribuies valiosas por parte de organizaes como a OCDE (Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico) e a Conferncia das Naes Unidas sobre o Comrcio e o Desenvolvimento (CNUCED).

Comisso de Normas Internacionais de Contabilidade (IASC)

A IASC (International Accounting Standards Committee) iniciou a sua existncia em 29 de Junho de 1973, como resultado de um acordo entre associaes profissionais da Alemanha, Austrlia, Canad, EUA, Frana, Holanda, Japo, Mxico, Reino Unido e Irlanda, mas o ritmo das suas aces e feitos no tem sido uniforme ao longo deste perodo. As tarefas do IASC so conduzidas por um conselho que compreende representantes de at 13 pases e com um mximo de 4 organizaes interessadas no relato financeiro. Objectivos do IASC: - formalizar e publicar, no interesse pblico, normas contabilsticas a serem apresentadas nas demonstraes financeiras e promover a sua aceitao e observncia mundial; - operar para a melhoria e harmonizao dos regulamentos, normas e procedimentos contabilsticos relacionados com a apresentao das demonstraes financeiras. O IASC tem ampla e completa autonomia no estabelecimento e emisso de normas internacionais de contabilidade. Existe uma relao entre o IASC e a Federao Internacional de contabilistas (IFAC-International Federal of Accountants ), que ratificada pelos compromissos mtuos a que estas se obrigam. Com vista a apoiar os objectivos da IASC os seus membros devem assegurar que as demonstraes financeiras publicadas estejam em conformidade com as normas internacionais de contabilidade em todos os aspectos materialmente relevantes, persuadir o governo e entidades que fixam as normas, autoridades que controlam o mercado de ttulos, comunidade industrial e

comercial e os revisores oficiais de contas de que devem estar de acordo com as normas estabelecidas. Anteriormente formao da IASC existiam enumeras diferenas na forma e contedo entre as normas contabilsticas publicadas na maior parte dos pases. evidente que cada pas rege com maior ou menor grau a emisso das demonstraes financeiras, e preciso esclarecer que as normas do IASC no se sobrepem s disposies locais que regulam a emisso das demonstraes financeiras num determinado pas. Alis, nem a IASC nem a profisso contabilstica tm o poder de forar o acordo internacional ou de exigir conformidade com as Normas Internacionais de Contabilidade. Nestes ltimos anos, o IASC debruou-se essencialmente sobre a International Organisation of Securities Commissions, no reconhecimento das suas normas nas bolsas de valores de todo o mundo. As normas do IASC so normalmente utilizadas como referncia, mesmo que a maioria das instncias nacionais prefira ditar as suas prprias regras para o seu pas, ou ento adapt-las caso a caso. Muitas empresas de diferentes pases tm contudo, como referncia o IASC, como soluo interligao das suas contas consolidadas. Nos anos 80, o IASC considerou que a sua misso no consistia s na elaborao de normas contabilsticas para os pases desenvolvidos, mas tambm devia oferecer s Sociedades Profissionais de Contabilistas mais recentes e aos novos organismos de normalizao um conjunto de normas elaboradas sua medida. Este nova misso aproximou o IASC do IFAC o que proporcionou o apoio das organizaes membros do IFAC. Foi um grande benefcio para o IASC, visto que as suas normas passaram a ser adoptadas por novos membros, como o Chipre, a ndia e a Malsia e tambm serviram como referncia ao estabelecimento de uma regulamentao contabilstica em certos pases, como a Polnia, a Ucrnia, a Rssia e a Hungria. No fim dos anos 80, o IASC adoptou uma nova poltica caracterizada por uma maior implicao das instncias nacionais de normalizao, dos utilizadores e das empresas, por um financiamento mais diversificado e sobretudo pelo estabelecimento de normas reconhecidas por todas as bolsas do mundo. Acredita-se que a adopo nos pases das normas da IASC tero com o decorrer dos tempos um impacto significativo. A qualidade das demonstraes financeiras ser melhorada e poder chegar-se a um crescente grau de comparabilidade.

A Unio Europeia
A harmonizao ao nvel da Unio Europeia vista de uma maneira diferente, visto que existe um mecanismo de harmonizao legal dirigido pelo Conselho de Ministros, que elabora as directivas jurdicas que os Estados-Membros devem aplicar. Esta experincia que teve lugar, nos anos 70 e 80, modificou consideravelmente a contabilidade na Europa ocidental e influenciou fortemente a contabilidade dos pases da Europa de leste em transio para uma economia de mercado.

O Tratado de Roma teve como objectivo a livre circulao de pessoas, de capitais, de bens e servios em toda a Unio Europeia. A Comisso Europeia, que constitui o poder executivo de unio, adoptou um programa de harmonizao relativamente ao direito das sociedades, em que se constitua um verdadeiro terreno uniforme para todas as empresas europeias. O primeiro objectivo era o de eliminar a concorrncia e de criar um mercado nico; o segundo objectivo era evitar a constituio de parasos legais susceptveis de atrair a ateno de empresas graas existncia de uma legislao particularmente constrangedora. O programa de harmonizao foi inicialmente realizado com grande entusiasmo, sendo menos durante os anos 80. Aps o Tratado de Maastricht em 1992, muitas directivas ainda estavam em fase de elaborao. No que diz respeito ao direito das sociedades a 4 e a 7 directiva so as que se relacionam com a contabilidade. Na maior parte dos pases, a aplicao da 4directiva no constituiu uma reviso profunda da legislao contabilstica. Foi simplesmente adicionar novos elementos legislao j existente. Um dos pontos essenciais a reter, que a 4directiva faz referncia a que a contabilidade das empresas fornea uma imagem fidedigna da mesma. Devido lentido dos processos, as directivas podero estar ultrapassadas quando se d a sua aplicao num determinado pas. Elas no podem dar uma resposta rpida s alteraes na envolvente econmica, ainda que a rapidez da reaco geralmente considerada como uma das qualidades essenciais do processo de normalizao. A questo da eficcia da harmonizao europeia em matria contabilstica certamente uma das que mais debates tem suscitado. A harmonizao da prestao de contas tem sido um estudo difcil e os resultados obtidos neste domnio so reais e teis. igualmente evidente que as regras contabilsticas a nvel nacional continuam a assentar em bases diversas e que esto cada vez mais interligadas aos aspectos econmicos e sociais de um pas. Tal diversificao mais evidente relativamente aos princpios contabilsticos do que propriamente s regras de avaliao ou s exigncias na publicao. A comisso Europeia pode bem estar a caminhar para um erro estratgico, por ter defendido, desde o incio, uma harmonizao contabilstica para todo o tipo de empresas, qualquer que fosse a sua dimenso. Nas recomendaes do grupo Elmendorff s estavam includas as empresas que estivessem cotadas em bolsa, mas o primeiro projecto da directiva tornou extensvel a todas as sociedades de capitais. Esta expanso s pequenas e mdias empresas foi talvez, um dos mais importantes obstculos obteno de uma directiva coerente. Em 1991, foi criado um Frum Contabilstico Consultivo (Accounting Advisory Forum), constitudo por representantes dos organismos nacionais de normalizao e por outros grupos de interesse. No tem qualquer poder, mas a sua existncia permite Comisso o dilogo directo e informal com os normalizadores. O Frum criou vrios grupos de trabalho incumbidos de estudar problemas contabilsticos particulares. difcil medir o impacto destes dois comits sobre a regulamentao ou a prtica contabilstica na Europa visto que eles no exercem qualquer poder de regulamentao. Todavia, provvel que contribuam para a formao de um consenso a nvel europeu.

Bibliografia

Nobes, Christopher e Parker, Robert; Comparative International Accounting, Prentice Hall.

Raffournier, Bernard, Haller, Axel e Walton, Peter; Comptabilit International, Vuibert.

Alvarez, Jess Lizcano; La Contabilidad de Gestion en LatinoAmerica, Associacon Interamericana de Contabilidad e Associacon Espaola de Contabilidad y Administracon de Empresas.

Diversos textos facultados pelo autor.