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Anexo: 1.
Anexo
Tomada Pública de Subsídios sobre o Mercado de Ativos Virtuais
Tema I
Segregação patrimonial e gestão de riscos
Tema II
Atividades desenvolvidas e ativos virtuais negociados
Tema III
Contratação de serviços essenciais
16. Nos casos em que as prestadoras mantêm a custódia dos ativos virtuais de clientes
em entidades prestadoras de serviços de custódia estabelecidas no exterior, quais são as
garantias necessárias a serem prestadas pela entidade no país, com vistas a preservar os recursos
dos clientes? Que medidas são adequadas para garantir o acesso aos ativos dos clientes e o
cumprimento de demandas legais e outras eventuais necessidades?
17. Em relação ao item 16, quais garantias podem ser exigidas dos fornecedores às
outras atividades contratadas de terceiros estabelecidos no exterior, inclusive de serviços de
tecnologia, de forma a salvaguardar os clientes?
18. Considera-se fundamental que seja realizado um adequado procedimento de
identificação e qualificação dos parceiros, colaboradores ou correspondentes para serviços de
qualquer natureza. Nesse contexto, como as prestadoras de serviços de ativos virtuais podem
minimizar os riscos envolvidos na contratação de serviços de terceiros, inclusive outras
prestadoras de serviços do mercado de ativos virtuais, como intermediários, custodiantes e
provedores de carteiras e de liquidez? Quais são as regras que poderiam ser impostas no
arcabouço infralegal para lidar com tais contratações?
19. As prestadoras de serviços de ativos virtuais, para viabilizar as operações de seus
clientes, frequentemente recorrem a provedores de liquidez sediados no Brasil ou no exterior.
Diante disso, que controles e procedimentos específicos podem ser adotados pelas prestadoras
de serviços de ativos virtuais para assegurar a observância dos regulamentos aplicáveis à
prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (PLD/FT) por parte desses
provedores de liquidez? Além disso, quais informações devem ser requeridas e quais
procedimentos podem ser reforçados para assegurar o cumprimento da regulamentação do
mercado de câmbio e de capitais internacionais?
Tema IV
Regras de governança e conduta
20. Como são armazenadas as chaves privadas no fluxo de trabalho das prestadoras
de serviços de ativos virtuais? Quais devem ser e quais podem ser os procedimentos para o
armazenamento e a administração das chaves privadas, inclusive quando particionadas e
atribuídas a partes distintas? Para cada procedimento de armazenamento, identifique como se
daria a divisão de responsabilidades entre os detentores das partes e os riscos associados a esses
procedimentos. Quais procedimentos são – ou poderiam ser – adotados para a constituição de
ônus e gravames ou para efetuar o bloqueio judicial de ativos virtuais?
21. Quais são as referências para a formação dos preços dos ativos virtuais
disponibilizados para negociação em plataformas e exchanges? De que forma a regulação pode
endereçar disposições que mitiguem os riscos associados à captura de preços de diversos
provedores distintos?
22. Quais mecanismos podem ser adotados para identificar e coibir tentativas de
manipulação de mercado e de práticas fraudulentas?
23. Como ocorre o fluxo de liquidação das operações de compra e de venda de ativos
nas prestadoras de serviços de ativos virtuais e/ou parceiros relacionados? Como esse fluxo se
distingue dos processos de liquidação de ativos financeiros e valores mobiliários?
24. Considerando a volatilidade de preços dos ativos e, em alguns casos, até mesmo
das tarifas de alguns tipos de transações, quais as medidas que as provedoras de serviços de
ativos virtuais devem adotar para garantir a clareza das informações sobre as tarifas cobradas,
de modo que os clientes tomem decisões convergentes com seus interesses, necessidades e
objetivos? Quais exigências normativas poderiam garantir a devida compreensão dessas
informações pelo cliente?
25. Deve ser definido um percentual mínimo de ativos custodiados em cold wallets?
Qual é o fundamento técnico para o estabelecimento desse percentual?
26. As prestadoras de serviços de ativos virtuais podem prover liquidez às operações
de seus clientes, atuando como contrapartes nas operações? Quais métodos e limites devem ser
adotados para coibir os riscos envolvidos nessas operações?
27. Um dos temas mais relevantes em relação aos ativos virtuais é a caracterização do
controle desses ativos. Em sua avaliação, qual é a forma mais adequada de definição de controle
sobre ativos virtuais e como essa definição se amolda aos casos de compartilhamento da chave?
28. A prestação de serviços de ativos virtuais de forma adequada e consistente
pressupõe uma estrutura organizacional mínima, que inclui uma governança capaz de garantir a
aderência à legislação e aos regulamentos vigentes, sistemas para processamento e controle de
operações, além de segurança informacional. Qual seria a estrutura organizacional mínima para
a governança adequada de prestadoras de serviços de ativos virtuais? O atendimento de
condições como essas por organizações pode ser atestado por algumas certificações atualmente
encontradas no mercado. Considerando as peculiaridades do segmento, que certificações seriam
apropriadas para uma prestadora de serviços de ativos virtuais que pretenda operar de forma
regular e atender bem os seus clientes?
29. É fundamental que as empresas realizem uma avaliação adequada de riscos com
o propósito de identificar como os seus produtos e serviços podem vir a ser utilizados para fins
ilícitos, como a lavagem de dinheiro e a realização de transferências de formas não autorizadas
ou mediante meios não oficiais. Nesse contexto, que tipos de ilícitos podem ser praticados por
meio de transações com ativos virtuais? De que forma as prestadoras de serviços de ativos
virtuais podem atuar para evitar a ocorrência de ilícitos dessa natureza?
30. As normas de prevenção à lavagem de dinheiro (PLD/FT) determinam, com relação
aos clientes pessoas jurídicas, a necessidade de identificação dos beneficiários finais. De que
forma os prestadores de serviços de ativos virtuais estão atendendo a essa requisição? Quais
ferramentas ou mecanismos estão sendo utilizados? Como essas instituições podem assegurar o
cumprimento da Travel Rule, conforme Recomendação 16 do Financial Action Task Force/Grupo
de Ação Financeira Internacional (FATF/GAFI)?
31. Considera-se fundamental que as empresas estejam preparadas para cumprir
imediatamente, na forma da Lei nº 13.810, de 8 de março de 2019, as determinações de
indisponibilidade de ativos previstas em resoluções do Conselho de Segurança da Organização
das Nações Unidas (ONU) ou de seus comitês de sanções. Como devem ser tratadas as operações
com movimentação suspeita pelas prestadoras de serviços de ativos virtuais? Como deve ser
realizado o monitoramento de prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do
terrorismo (PLD/FT)?
Tema V
Segurança cibernética
32. A segurança cibernética se configura como um dos temas centrais para o bom
funcionamento das prestadoras de serviços de ativos virtuais. Sobre esse ponto, quais os
requisitos necessários para manutenção dessa segurança no segmento e quais são os fatores
mitigadores do risco cibernético no segmento?
Tema VI
Prestação de informações e proteção dos clientes
Temas VII
Regras de Transição
36. Como deve ser regulamentada a regra de transição prevista no art. 9º da Lei nº
14.478, de 2022? Devem ser estabelecidas fases de adequação? O tempo e os critérios de
adequação devem ser segmentados de acordo com o risco e o porte das prestadoras? Se sim,
quais os critérios que deveriam ser considerados na regulamentação da regra de transição?
Considerando o prazo mínimo de seis meses previsto na regra de transição, qual seria o prazo
ideal a ser estabelecido pelo Banco Central do Brasil?
37. Quais as dificuldades principais vislumbradas, em termos de transição que culmine
na efetiva autorização por parte do Banco Central do Brasil, tanto para os prestadores de serviços
virtuais quanto para as demais entidades que os apoiem no segmento de ativos virtuais?
Temas VIII
Manifestações Gerais