1) O documento apresenta os resultados financeiros do segundo trimestre de 2013 de um banco, destacando o crescimento da carteira de crédito, a diversificação de receitas e a manutenção da qualidade do portfólio de crédito.
2) As despesas operacionais foram controladas, apesar de um aumento na provisão para perdas com crédito.
3) A mesa de operações teve bom desempenho no período, com destaque para derivativos de commodities.
O documento resume os resultados trimestrais de um banco privado brasileiro focado em empresas. O banco cresceu sua carteira de crédito e depósitos no trimestre, apesar da crise econômica. A qualidade da carteira de crédito se manteve alta, com índice de inadimplência abaixo de 2%. O lucro líquido cresceu 9,1% em relação ao trimestre anterior.
O Banco PINE apresentou crescimento de sua carteira de crédito e melhora nos resultados operacionais no 1T10. O ROAE atingiu 15,3% e o resultado operacional cresceu 25,3%. A carteira de crédito a empresas aumentou 8,3% e a qualidade da carteira continuou melhorando, com a cobertura de créditos vencidos em 225%. As captações foram mantidas diversificadas, com prazo médio de 16 meses.
O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da empresa para o ano de 2013. As três principais informações são: 1) A receita operacional líquida foi de R$981,2 milhões, abaixo da meta planejada. 2) O lucro líquido foi de R$31,9 milhões, impactado negativamente por uma provisão de R$516,3 milhões. 3) Foram realizados investimentos de R$815,4 milhões, focados em novos projetos de transmissão e melhorias na infraestrutura existente.
Dívida estadual: um pouco de luz sobre o tema
Dívida com a União e credores internacionais
Em relativos de valores constantes (IGP-DI)
Dívida de curto prazo, 1998-2014
Em R$ 1.000,00 constantes pelo IGP-DI
O documento resume os principais pontos da teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2012 do PINE. Os destaques incluem: um aumento de capital de R$155 milhões, com forte crescimento nos indicadores financeiros e carteira de crédito, e diversificação das receitas entre as linhas de negócios.
O documento apresenta os resultados financeiros da CTEEP para o 3T13 e 9M13, destacando uma queda significativa no lucro líquido devido a uma provisão de R$516 milhões para perdas em créditos junto à SEFAZ-SP. A dívida da companhia totalizou R$1,9 bilhões em 9M13, sendo 70,4% de curto prazo.
O documento apresenta os resultados operacionais e financeiros da Celesc no 3T10. O destaque é o crescimento de 9,2% na energia distribuída e de 14% na receita líquida em relação ao 3T09. O EBITDA aumentou 62% no período, atingindo R$ 132 milhões.
O documento apresenta os resultados financeiros do Banco PINE para o quarto trimestre e ano de 2009. Destaca-se o crescimento da carteira de crédito e depósitos, melhora da qualidade do crédito, e reversão de provisões. O banco concluiu com sucesso uma emissão de dívida subordinada no exterior.
O relatório apresenta os resultados do 3T de 2010, destacando:
1) Crescimento sustentável com aumento de 18,5% na base de clientes e de 19,6% no EBITDA.
2) Melhora na rentabilidade com margem EBITDA de 25,3% e aumento de 5,1pp no yield do FCL operacional.
3) Aumento de 6,1% na receita líquida impulsionada por crescimento de 6,3% na receita de serviços.
1. A apresentação trata de uma reunião da APIMEC sobre a Celesc, empresa de energia elétrica de Santa Catarina.
2. A Celesc alerta que as informações contidas na apresentação constituem previsões e não devem ser entendidas como recomendação de investimento.
3. São apresentados dados operacionais e financeiros da Celesc, como número de consumidores, vendas de energia, investimentos e desempenho das ações.
O documento resume os principais pontos da teleconferência de resultados do 2T15. Em 3 frases:
1) As receitas e lucros tiveram leve queda no trimestre devido a menores negócios na mesa de clientes e tesouraria.
2) A carteira de crédito encerrou o período em R$8,6 bilhões, com rebalanceamento setorial e gestão ativa do portfólio.
3) O índice de eficiência melhorou para 39,1% com controle rígido de despesas, en
Estruturação de operações de crédito
estruturado.
DEG: Parceria estratégica para financiamentos de longo
prazo em moeda local.
Volume de Underwriting
2014 2013
Debêntures
1.150 1.100
CRIs
1.000 1.000
FIDC
1.000 800
Total
3.150 2.900
Operações Selecionadas
- Estruturação de debêntures no valor de R$ 300 milhões para a
Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar.
- Estr
O documento apresenta informações sobre a Celesc, uma companhia de energia elétrica do estado de Santa Catarina no Brasil. Apresenta detalhes sobre a empresa como sua história, área de atuação, acionistas e desempenho financeiro. Inclui gráficos mostrando evolução do consumo de energia, investimentos, tarifas e resultados da companhia.
O lucro líquido recorrente do Itaú Unibanco alcançou R$3,7 bilhões no 4o trimestre de 2011 e R$14,6 bilhões no ano. A carteira de crédito atingiu R$397 bilhões em dezembro, com crescimento de 3,9% no trimestre. O índice de inadimplência acima de 90 dias foi de 4,9% ao final de 2011, aumento de 0,2 ponto percentual no trimestre.
O documento apresenta os resultados financeiros da Tegma no 4o trimestre e ano de 2012. A empresa teve crescimento de receita impulsionado pelas operações de bens de consumo, porém a margem EBITDA caiu devido ao aumento de estrutura. A dívida líquida da empresa permanece baixa e o saldo de caixa aumentou.
1. O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais de 2014 de uma instituição financeira.
2. Destaca-se a diversificação das receitas provenientes de todas as linhas de negócios, com destaque para o crédito, mesa para clientes e pine investimentos.
3. A carteira de crédito encerrou 2014 em R$9,8 bilhões, com rebalanceamento dos setores e redução da exposição aos 20 maiores clientes.
O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da Companhia de Gás de São Paulo no primeiro semestre de 2012. Destaca o crescimento de 60 mil novos clientes residenciais, investimentos de R$268 milhões e recorde de extensão de rede. Apresenta dados operacionais e financeiros por segmento, incluindo volumetria, receita e margens. Demonstra a evolução do saldo da conta corrente regulatória.
O Banco ABC Brasil apresentou lucro líquido de R$53 milhões no 4T09 e R$151 milhões em 2009. A carteira de crédito cresceu 31% em 2009, atingindo R$8,5 bilhões, com destaque para o crescimento de 52,9% da carteira de Middle Market. O número de clientes aumentou 33% em 2009, totalizando 1.214 clientes.
1. Resumo financeiro do 3T15 com destaque para a redução da carteira de crédito e da captação total.
2. Análise dos principais indicadores como margem financeira, despesas e índice de eficiência.
3. Discussão sobre a qualidade da carteira de crédito e os setores mais representativos.
05/11/2013 - Teleconferência de Resultados 3T13Kianne Paganini
1) O documento apresenta os resultados financeiros do 3T13 do Banco PINE, com destaque para o crescimento da carteira de crédito, receitas diversificadas e índice de eficiência controlado.
2) O PINE manteve a qualidade da carteira de crédito, com baixos índices de atraso, e ampliou a captação total em 11%.
3) A Mesa para Clientes se manteve como segunda maior em derivativos de commodities e a PINE Investimentos consolidou o foco em assessoria financeira e mercado de capitais
- O balanço apresentou caixa equivalente a R$1,5 bilhões, com índice de Basileia de 15% e cobertura da carteira acima de 5%
- As receitas operacionais melhoraram no trimestre, com redução de 12,6% nas despesas administrativas
- A carteira de crédito encerrou em R$6,9 bilhões com diversificação setorial, enquanto a mesa de clientes manteve sólido desempenho
1. O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais de 2014 de uma instituição financeira.
2. Destaca-se a diversificação das receitas provenientes de todas as linhas de negócios, com destaque para o crédito, mesa para clientes e pine investimentos.
3. A carteira de crédito encerrou 2014 em R$9,8 bilhões, com rebalanceamento dos setores e redução da exposição aos 20 maiores clientes.
O documento apresenta os resultados financeiros de uma instituição para o quarto trimestre de 2010. Os principais destaques foram o crescimento da carteira de crédito, especialmente para empresas, a melhoria dos índices de qualidade do crédito e a ampliação das provisões. Também destaca o aumento nas captações e a manutenção de índices de capitalização adequados.
O documento resume os resultados financeiros e operacionais do 1T12 do Banco PINE. O destaque foi o crescimento de 25,4% na carteira de crédito em 12 meses, com contribuição de todas as linhas de negócios. A qualidade dos ativos se manteve adequada, com cobertura total de 3,5% e baixo índice de atrasos. A captação cresceu 20,7% no período, mantendo um gap positivo de liquidez de 3 meses. O lucro líquido teve alta de 51,6% no tri
1) O documento apresenta os resultados financeiros do 3T12, destacando o crescimento das receitas, lucro líquido e patrimônio líquido.
2) A carteira de crédito e captações mantiveram distribuição equilibrada entre produtos e fontes, com gap positivo entre prazos de crédito e captação.
3) As linhas de negócios apresentaram contribuições positivas, com diversificação de produtos e clientes.
O documento resume os resultados financeiros do 2T11 da instituição. Os principais destaques foram: 1) crescimento de 7,9% na carteira de crédito e 6,1% na captação total; 2) aumento de 11% no lucro líquido; 3) índice de eficiência de 39,9% impactado por despesas extraordinárias. A rentabilidade, qualidade dos ativos e índices regulatórios foram mantidos em níveis sólidos.
O documento resume os principais pontos da teleconferência de resultados do 1T14. Em 3 frases:
1) O banco apresentou resultados financeiros dentro do esperado no trimestre, com crescimento da carteira de crédito e captação.
2) Todas as linhas de negócios contribuíram positivamente, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
3) O banco manteve rigoroso controle de despesas e qualidade da carteira de crédito, com índices de cobertura e atras
O documento resume os resultados financeiros do 3T16, destacando:
1) Balanço líquido com caixa equivalente a R$1,8 bilhões e folga de capital de 15,8% no índice de Basileia.
2) Retração de 8% nas despesas de pessoal e administrativas no acumulado do ano.
3) Carteira de crédito encerrou em R$6,2 bilhões, com queda de 18,9% no trimestre e diversificação setorial.
O documento resume os resultados do terceiro trimestre de 2014 de um banco brasileiro. Destaca o crescimento da carteira de crédito em 1,8% no trimestre e 19% em um ano, com foco em ativos de alta qualidade. Também ressalta o aumento das receitas de tarifas, principalmente de investment banking, e o controle de custos.
O documento resume a teleconferência de resultados do 3T17 de uma instituição financeira. As principais informações apresentadas foram: 1) A carteira de crédito totalizou R$6,3 bilhões, com crescimento de 2% a 5% projetado para 2018; 2) O ROAE ficou em -7,3% no trimestre, com projeção de 2% a 5% para 2018; 3) Foram destacadas ações para melhorar a qualidade da carteira e reduzir oscilações nas provisões.
Os principais pontos do documento são: (1) Os resultados financeiros dos primeiros nove meses de 2014 atingiram as expectativas, com crescimento da carteira de crédito e captação; (2) O banco manteve a diversificação de produtos e receitas, com contribuição de todas as linhas de negócios; (3) A qualidade do portfólio de crédito se manteve sólida, com baixos níveis de atrasos e cobertura adequada.
O documento resume os resultados do 2T16, destacando: 1) Balanço líquido com caixa equivalente a 52% dos depósitos a prazo; 2) Índice de Basileia de 15,9% e folga de capital; 3) Índice de cobertura em torno de 6% devido a provisões.
1) O documento apresenta os resultados financeiros do 4T12 e do ano de 2012 do banco PINE, destacando o crescimento da carteira de crédito, da captação e dos resultados.
2) As receitas foram diversificadas entre as linhas de negócios, com destaque para o crédito corporativo.
3) Os indicadores financeiros apresentaram bom desempenho no período, com crescimento do patrimônio líquido, da carteira de crédito e da captação total.
O documento apresenta os resultados do primeiro trimestre de 2009 de um banco. Houve queda na carteira de crédito total e nos resultados operacionais e líquidos em comparação ao trimestre anterior, devido à desalavancagem da carteira no fim de 2008 e início de 2009. A qualidade do crédito se manteve controlada, com índice de inadimplência abaixo de 2%.
O documento apresenta os resultados financeiros da CCR no 2T18. O tráfego consolidado teve redução de 5,5% em relação ao ano anterior. O EBITDA ajustado cresceu 1% na mesma base de comparação, com margem de 58,3%, enquanto o lucro líquido reduziu 5,2%. Novos negócios e eventos subsequentes são destacados.
O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da Companhia de Gás de São Paulo (COMGÁS) para o ano de 2012. Destaca-se que a COMGÁS atingiu recordes de volume distribuído, investimentos, conexões residenciais e extensão de rede. A receita líquida atingiu R$5,3 bilhões no ano. O lucro líquido normalizado foi de R$508 milhões em 2012.
Semelhante a 13/08/2013 - Teleconferência de Resultados 2T13 (20)
The document is a 1Q17 institutional presentation that provides an overview of Pine including:
- History as a specialized corporate bank focused on credit and risk management products.
- Business lines of corporate credit, FICC (fixed income, currencies and commodities), and investment banking.
- Strong credit approval process and track record with clients.
- Strategic partnerships with DEG and PROPARCO that provide long-term funding.
- Commitment to corporate governance and social responsibility.
- Macroeconomic overview of Brazil including GDP growth, inflation and interest rates.
O documento fornece um resumo da estratégia de negócios e operações do Pine Bank. Apresenta seu perfil de clientes corporativos, sua história, estrutura organizacional, processos de crédito e produtos como crédito corporativo, mesa de clientes, investimentos e parcerias.
The document summarizes the 1Q17 earnings release of Pine Bank. Key highlights include:
- The bank maintained a strong liquidity position with cash of R$1.1 billion and a BIS capital ratio of 15.1%.
- The loan portfolio decreased slightly by 2.2% while funding decreased by a larger 9.1%.
- Net interest margin improved significantly to 3.4% in 1Q17 compared to 1% in 4Q16 and 2% in 1Q16.
- Revenue was diversified across business lines including corporate credit, fixed income, and financial advisory services.
- Asset quality remained stable with non-performing loans below 1% and loan loss reserves covering over 5
O documento resume os resultados do primeiro trimestre de 2017, destacando: 1) a carteira de crédito cresceu 0,3% e a captação total caiu 9,1%; 2) a margem financeira aumentou para 3,4%; 3) a mesa para clientes apresentou sólido desempenho com risco de crédito controlado.
This document provides an overview of Pine Bank including:
- A history of Pine Bank dating back to 1939 and its focus on corporate clients.
- An overview of Pine Bank's business lines including corporate credit, FICC (financial instruments), and Pine Investimentos (capital markets).
- A discussion of Pine Bank's strategy, competitive advantages, and corporate governance practices.
- Economic overviews including trends in GDP, inflation, interest rates, and government debt in Brazil.
O documento fornece um resumo da estratégia e operações do Pine Bank. Apresenta seu perfil de clientes corporativos, sua história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Detalha também sua governança corporativa com conselho independente e estrutura organizacional dividida em três linhas de negócios.
The document is a presentation from Pine Bank covering their 4th quarter 2016 results. It includes sections on the bank's profile and history, business strategy, competitive landscape, focus on clients, business lines including corporate credit, FICC (fixed income, currency and commodities), and Pine Investimentos. It also discusses the bank's strategic partnerships, corporate governance, social responsibility efforts, and an economic overview. Pine is a specialized corporate bank that provides financial solutions to large and mid-sized companies in Brazil, with a focus on long-term client relationships and customized products.
This document provides an overview of Pine Bank, including its history, business strategy, competitive landscape, credit products, treasury services, and governance structure. The key points are:
1) Pine Bank specializes in providing financial solutions to corporate clients and has a long history in corporate banking dating back to 1939.
2) Its business strategy focuses on establishing long-term relationships with approximately 500 corporate groups through personalized service and customized products.
3) It faces limited competition as most large banks have reduced offerings for corporate clients while Pine remains fully dedicated to this segment.
The document provides an overview of Pine bank including:
- Its history and focus on corporate clients since 1997
- Business lines in corporate credit, FICC (hedging instruments), and investment banking
- Strong credit approval process and long-term client relationships
- Strategic partnerships with DEG and PROPARCO which provide long-term financing
- Corporate governance structure with an entrepreneurial culture
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando sua fundação em 1997 e foco em soluções financeiras para clientes corporativos. Detalha também sua estratégia de negócios, cenário competitivo, linhas de negócios, governança corporativa e resultados.
This document summarizes the 3Q16 earnings release of a Brazilian financial institution. Key highlights include a cash position of R$1.8 billion, a BIS capital ratio of 15.8%, a loan portfolio coverage ratio over 6%, an 8% reduction in expenses, and continued diversification of funding sources and loan portfolio sectors. Financial results showed declines in the loan portfolio, funding, and shareholders' equity compared to previous periods.
Este documento fornece um resumo institucional do Pine Bank. Apresenta seu perfil, história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Detalha também sua governança corporativa, estrutura organizacional, comitês e parcerias estratégicas com DEG e PROPARCO.
Este documento fornece um resumo da apresentação institucional do Pine para o 2T16. Ele discute o perfil e história do Pine, sua estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, além de governança corporativa e responsabilidade socioambiental.
The document is a 2Q16 institutional presentation for investors that covers the following topics:
1. Profile and history of Pine bank, which was founded in 1939 and focuses on corporate clients.
2. Business strategy of maintaining long-term client relationships and offering specialized, customized products across corporate credit, treasury, and investment banking.
3. Overview of 2Q16 financial results and macroeconomic environment in Brazil, which faces challenges of low GDP growth and high inflation and interest rates.
- The company reported a cash position of R$1.5 billion and a BIS capital ratio of 15.9% in the 2Q16 earnings release conference call.
- The loan portfolio decreased by 27.3% compared to the previous year due to significant increases in provisions. Expenses also decreased by 8% in the first half of the year from rigorous cost control.
- The portfolio is diversified across sectors such as sugar and ethanol (12%), energy (12%), and real estate (12%). Funding sources remain diversified including deposits, which accounted for 51% of total funding.
1) The document provides an overview of Pine bank, including its history, business lines, portfolio, and 1Q16 highlights and results.
2) Pine is specialized in providing financial solutions for corporate clients and has extensive knowledge of Brazil's corporate credit cycle, with business lines in corporate credit, FICC, and capital markets.
3) In 1Q16, Pine maintained a liquid balance sheet and excess capital while reducing personnel expenses, with highlights including a diversified loan portfolio and continued liability management.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando seu foco no atendimento a grandes clientes corporativos. Detalha também sua estratégia de negócios, com ênfase nas linhas de crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, e apresenta os principais resultados do primeiro trimestre de 2016, incluindo a redução de despesas e a manutenção de bons índices de capital e qualidade de ativos.
O documento apresenta o perfil e história de um banco brasileiro focado em grandes clientes corporativos. Detalha suas linhas de negócios, incluindo crédito corporativo, mesa de clientes e investimentos, além de resultados operacionais no primeiro trimestre de 2016.
This document provides an overview and highlights of Pine Bank for the first quarter of 2016. It discusses Pine's profile and history as a specialized bank focused on providing financial solutions for corporate clients. It outlines Pine's business strategy, competitive landscape, and the three primary business lines of corporate credit, FICC (fixed income, currencies, and commodities), and Pine Investimentos. The document reviews Pine's financial highlights for 1Q16, including margins, expenses, earnings, and capital ratios. It also summarizes the performance and portfolio composition of each business line.
O resumo da teleconferência de resultados do 1T16 é: A alavancagem do banco encontra-se em seu ponto de inflexão, com folga de capital e índice de cobertura em torno de 5%. As despesas administrativas caíram 14,9% mesmo em cenário inflacionário, enquanto a carteira de crédito tende à manutenção dos níveis atuais.
2. Eventos e Destaques do 2T13 3
Destaques Financeiros do 1S13 4
Diversificação de Produtos e Receitas 5
Margem Financeira 6
Despesas e Índice de Eficiência 7
Carteira de Crédito 8
Sumário
2/17Relações com Investidores | 2T13 |
Contínua Gestão do Portfólio de Crédito 9
Qualidade da Carteira de Crédito 10
Mesa para Clientes (FICC) 11
PINE Investimentos 12
Captação 13
Gestão de Ativos e Passivos 14
Basileia 15
PINE4 16
3. Eventos e Destaques do 2T13
Recorrência de Resultados.
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios no semestre: 63,1% de Crédito Corporativo,
29,4% da Mesa para Clientes (FICC), 7,1% da PINE Investimentos e 0,4% da Tesouraria.
Manutenção do gap positivo de liquidez mantido há mais de 12 trimestres: 15 meses para o crédito ante 16 meses
para a captação.
Balanço líquido com caixa no valor de R$ 1,5 bilhão, equivalente a 44% dos depósitos a prazo.
O PINE foi classificado entre os 16 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de
commodities para clientes.
1
2
3
4
3/17Relações com Investidores | 2T13 |
Segundo o ranking Melhores e Maiores da Revista Exame, o PINE está entre as 15 maiores instituições em volume
de crédito para as grandes empresas, sendo o 6º banco privado de controle Brasileiro.
Ainda de acordo com a Revista Exame, o PINE subiu 5 posições no ranking dos maiores bancos por patrimônio e
hoje ocupa a 30ª colocação, sendo o 13º banco privado de controle Brasileiro.
Em Julho de 2013, o PINE aderiu ao Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente
em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras
Em 06 de agosto, o Conselho de Administração aprovou a abertura de um novo programa de recompra de ações,
com limite de até 1.942.417 ações preferenciais, válido por 1 ano.
5
6
7
8
4. Destaques Financeiros do 1S13
R$ milhões
Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...
7.642
8.994
Carteira de Crédito
1
17,7%
6.972 7.111
Captação Total
2,0%
1.053
1.259
Patrimônio Líquido
19,6%
4/17Relações com Investidores | 2T13 |
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
Jun-12 Jun-13 Jun-12 Jun-13 Jun-12 Jun-13
62 60
1S12 1S13
Receitas de Prestação de
Serviços
-3,2%
92
84
1S12 1S13
Lucro Líquido
-8,7%
18,6%
14,1%
1S12 1S13
ROAE
-4,5 p.p.
5. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Mix de Receitas
Crédito
Corporativo
58,4%
PINE
Mesa para
Clientes
19,8%
Tesouraria
11,5%
1S12
Crédito
Corporativo
63,1%
Mesa para
Clientes
29,4%
Tesouraria
0,4%
1S13
5/17Relações com Investidores | 2T13 |
Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto
56% 62%
53%
44% 38%
47%
Jun-11 Jun-12 Jun-13
Mais de 1 produto 1 produto
2,8
2,9 2,9
Jun-11 Jun-12 Jun-13
PINE
Investimentos
10,3%
PINE
Investimentos
7,1%
6. Margem Financeira
Desempenho abaixo do esperado na Tesouraria
Redução da taxa Selic
Queda marginal dos spreads
Volta da provisão aos níveis de 2012
Evolução da Margem Impactos no Período
Margem em linha com o guidance.
5,5%
4,9%
-0,6 p.p.
6/17Relações com Investidores | 2T13 |
Composição da Margem
1T13 2T13
R$ milhões
2T13 1T13 2T12 1S13 1S12
Resultado da intermediação financeira 83 102 134 184 256
Efeito do overhedge de Cayman 6 (2) 5 4 4
Resultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge (A) 89 100 139 188 260
Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa (29) (13) (30) (42) (41)
Resultado da intermediação financeira após provisão (B) 60 87 109 146 219
7. Despesas e Índice de Eficiência
Despesas
Rigoroso controle de despesas.
22 22 22
24 24
21
28,2%
37,7% 38,1%
-80,0%
-60,0%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
5
10
15
20
25
30
35
Despesas de pessoal
Outras despesas
administrativas
Índice de Eficiência (%)
7/17Relações com Investidores | 2T13 |
Índice de Eficiência
-100,0%0
2T12 1T13 2T13
R$ milhões
2T13 1T13 2T12 1S13 1S12
Despesas operacionais 1
47 50 50 96 96
(-) Despesas não recorrentes 2 1 2 3 3
Despesas operacionais recorrentes (A) 45 49 48 93 93
Receitas 2
(B) 118 130 170 248 322
Índice (A/B) 38,1% 37,7% 28,2% 37,5% 28,9%
1 Outras despesas administrativas +despesas tributárias +despesas de pessoal
2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito +receitas de prestação de serviços +efeito do overhedge
8. R$ milhões
Carteira de Crédito1
A carteira manteve seu crescimento e atingiu R$ 9 bilhões em Junho...
1.687 1.684
1.599 1.699
2.114
2.501
2.807
772
756
782
1.021 1.154 942
781
832
1.059
190
124
102
81
65
47
36
26
18 Pessoa Física: 0,2%
Trade finance: 11,8%
6.545
6.875 7.065
7.426 7.642 7.444
7.948
8.405
8.994
8/17Relações com Investidores | 2T13 |
1 Inclui Cartas de Crédito a Utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
3.175 3.329 3.289 3.389 3.332 3.274 3.377 3.550 3.717
122
251 322 367 670 683 787 670 549
912
881 883
884
821 800
853 826 8441.372
1.534
1.687 1.684
1.599 1.699
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Fiança: 31,2%
Repasses: 9,4%
Títulos Privados +
Capital de giro: 47,4%
9. Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
...com diversificação setorial...
Açúcar e Etanol
14%
Construção Civil
12%
Energia Elétrica e
Renovável
11%
Química e
Veículos e Peças
3%
Telecomunicações
3%
Bebidas e Fumo
3%
Alimentos
3%
Materiais de
Construção e
Decoração
2%
Processamento de
Carne
2%
Inst Financeira
2%
Outros
7%
2T13
Açúcar e Etanol
19%
Construção Civil
10%
Energia Elétrica e
Renovável
9%
Bebidas e Fumo
Metalurgia
3%
Alimentos
3%
Química e
Petroquímica
3%
Instituições Financeiras
2%
Processamento de
Carne
2%
Telecomunicações
2%
Outros
9%
2T12
9/17Relações com Investidores | 2T13 |
Redução da concentração no setor de Açúcar e Etanol, de 19% para 14%;
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável e Construção Civil;
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 20%;
20 Maiores clientes representavam menos de 30% da carteira total.
Infra Estrutura
7%
Agricultura
7%
Serviços Especializados
6%
Transportes e Logística
5%
Metalurgia
5%
Comércio Exterior
4%
Química e
Petroquímica
4%
Agricultura
9%
Infra Estrutura
7%
Comércio Exterior
5%
Transportes e Logística
5%
Serviços Especializados
4%
Veículos e Peças
4%
Bebidas e Fumo
4%
10. 30 de junho de 2013
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
Qualidade da Carteira de Crédito
... qualidade, garantias e adequada cobertura.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias
0,6%
0,8%
1,2% 1,2%
1,1%
0,2%
0,4%
0,6% 0,6% 0,6%
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Contratos em Atraso
Parcelas em Atraso
AA-A
51,5%
B
33,8%
C
8,6%
D-E
3,6%
F-H
10/17Relações com Investidores | 2T13 |
Parcelas em atraso: valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
Índice de Cobertura: Provisão / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a
utilizar
Índice de Cobertura Garantias
3,7% 3,5%
3,3% 3,4% 3,4%
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Alienação
Fiduciária
de Produtos
36%
Recebíveis
28%
Alienação
Fiduciária
de Imóveis
32%
Aplicações
Financeiras
3%
Fiança
1%
F-H
2,6%
11. 30 de junho de 2013 R$ milhões
Mesa para Clientes (FICC)
Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
4.720 4.875 5.036 5.180 5.891
256 238
197 174
248
597 629
498
298 298
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Commodities
17%
Juros
15%
Moeda
68%
11/17Relações com Investidores | 2T13 |
Cenário em 30 de Junho:
Duration: 210 dias
MtM: R$ 248 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 298 milhões
1 Fonte: Cetip, Junho 2013
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
12. Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
M&A e operações híbridas de capital.
Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas
R$ 50.000.000
Janeiro, 2013
Aumento de capital
Coordenador
US$ 250.000.000
Abril, 2013
Senior Notes
Bookrunner
R$ 800.000.000
Janeiro, 2013
Debêntures
Coordenador
PINE Investimentos
Consolidação do foco dedicado ao longo dos últimos anos.
Operações
R$ 50.000.000
Debêntures
Coordenador
Junho, 2013
12/17Relações com Investidores | 2T13 |
R$ milhões R$ milhões
Volume Financeiro - Underwriting Receitas
12
34
18
1S11 1S12 1S13
381
663
1.150
1S11 1S12 1S13
14. Gestão de Ativos e Passivos
... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Alavancagem Índice de Crédito sobre a Captação Total
7,3x
6,1x
6,5x 6,7x
7,1x
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
84% 83% 82%
87%
85%
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
14/17Relações com Investidores | 2T13 |
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / Patrimônio Líquido Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito corporativa excluindo fianças e carta
de crédito a utilizar / Captação total
ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação Total
R$ milhõesmeses
16 16
17 17
16
13
14 14
15 15
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Captação
Crédito
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
55% 54% 53% 53% 50%
45% 46% 47% 47% 50%
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
Depósitos Totais Outros
7.1116.5897.0626.8046.972
Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
15. Basileia
O Índice de Basileia encerrou o período em 17%.
3,4%
4,5%
4,2%
3,1% 3,3%
3,0%
2,8%
2,1% 2,3%
16,6%
19,6%
18,5%
16,4% 15,9%
17,0%
16,2%
17,1% 17,0%
Nível II Nível I
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
15/17Relações com Investidores | 2T13 |
13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% 13,4% 15,0% 14,7%
Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13
R$ milhões Basileia (%)
Tier I 1.273 14,7
Tier II 199 2,3
Patrimônio de Referência 1.472 17,0%
16. R$ mil
PINE4
Aumento da negociabilidade e retorno ao acionista acima da média.
Volume Médio Diário Negociado – 2T13
Média:
R$594
Contratação Market Maker Média:
R$922
+ 55%
967
1.036
509
216
642
191
558
1.373
783
543
1.069
909
1.222
16/17Relações com Investidores | 2T13 |
PINE4
Preço (R$) 10,50
P/BV 0,9x
P/E (1) 6,2x
(1) Considera o consenso de mercado para lucro líquido de 2013; fonte: Bloomberg Dividend Yield: Média das Cotações de Fechamento Diárias do 2T13 / Dividendos e JCP distribuídos
nos últimos 12 meses
Múltiplos Dividend Yield
Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5 Semana 6 Semana 7 Semana 8 Semana 9 Semana 10 Semana 11 Semana 12 Semana 13
8,7%
7,1%
7,8%
8,5%
3T12 4T12 1T13 2T13
17. Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO/DRI COO
Raquel Varela
Superintendente Executivo de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Relações com Investidores
17/17Relações com Investidores | 2T13 |
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Luiz Maximo
Analista de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com