24/08/2015 Excel 

Solver ­ Easy Excel Tutorial

Excel  Easy
#1 Excel tutorial on the net Excel Introduction Basics Functions Data Analysis VBA 300 Examples Ask us

Solver Follow 9.2k Search Entire Site   Go

 
Load the Solver Add­in | Formulate the Model | Trial and Error | Solve the Model
Chapter
Excel includes a tool called solver that uses techniques from the operations research to find optimal solutions
for all kind of decision problems. Solver

Load the Solver Add­in
To load the solver add­in, execute the following steps.
Learn more, it's easy
1. On the green File tab, click Options.

Transportation Problem
2. Under Add­ins, select Solver Add­in and click on the Go button.

Assignment Problem

Shortest Path Problem

Maximum Flow Problem

Capital Investment

Sensitivity Analysis

Download Excel File

solver.xls

Follow Excel Easy

3. Check Solver Add­in and click OK.

http://www.excel­easy.com/data­analysis/solver.html 1/5
24/08/2015 Excel Solver ­ Easy Excel Tutorial

4. You can find the Solver on the Data tab.

Formulate the Model
The model we are going to solve looks as follows in Excel.

1. To formulate this linear programming model, answer the following three questions.

a. What are the decisions to be made? For this problem, we need Excel to find out how much to order of each
product (bicycles, mopeds and child seats).

b. What are the constraints on these decisions? The constrains here are that the amount of capital and storage
used  by  the  products  cannot  exceed  the  limited  amount  of  capital  and  storage  (resources)  available.  For
example, each bicycle uses 300 units of capital and 0.5 unit of storage.

c. What is the overall measure of performance for these decisions? The overall measure of performance is the
total profit of the three products, so the objective is to maximize this quantity.

2. To make the model easier to understand, name the following ranges.

Range Name Cells
UnitProfit C4:E4
OrderSize C12:E12
ResourcesUsed G7:G8
http://www.excel­easy.com/data­analysis/solver.html 2/5
24/08/2015 Excel Solver ­ Easy Excel Tutorial

ResourcesAvailable I7:I8
TotalProfit I12

3. Insert the following three SUMPRODUCT functions.

Explanation: The amount of capital used equals the sumproduct of the range C7:E7 and OrderSize. The amount
of storage used equals the sumproduct of the range C8:E8 and OrderSize. Total Profit equals the sumproduct of
UnitProfit and OrderSize.

Trial and Error
With this formulation, it becomes easy to analyze any trial solution.

For example, if we order 20 bicycles, 40 mopeds and 100 child seats, the total amount of resources used does
not exceed the amount of resources available. This solution has a total profit of 19000.

It is not necessary to use trial and error. We shall describe next how the Excel Solver can be used to quickly find
the optimal solution.

Solve the Model
To find the optimal solution, execute the following steps.

1. On the Data tab, click Solver.

Enter the solver parameters (read on). The result should be consistent with the picture below.

http://www.excel­easy.com/data­analysis/solver.html 3/5
24/08/2015 Excel Solver ­ Easy Excel Tutorial

You have the choice of typing the range names or clicking on the cells in the spreadsheet.

2. Enter TotalProfit for the Objective.

3. Click Max.

4. Enter OrderSize for the Changing Variable Cells.

5. Click Add to enter the following constraint.

6. Check 'Make Unconstrained Variables Non­Negative' and select 'Simplex LP'.

7. Finally, click Solve.

Result:

http://www.excel­easy.com/data­analysis/solver.html 4/5
24/08/2015 Excel Solver ­ Easy Excel Tutorial

The optimal solution:

Conclusion: it is optimal to order 94 bicycles and 54 mopeds. This solution gives the maximum profit of 25600.
This solution uses all the resources available.

Do you like this free website? Please follow us on Google+
Follow 9.2k

Learn more about the solver, use the side menu >>
Go to Top: Solver | Go to Next Chapter: Analysis ToolPak

COPYRIGHT (C) 2010­2015 WWW.EXCEL­EASY.COM. EXCEL SOLVER. ALL RIGHTS RESERVED.
EXCEL 2010 TUTORIAL | HOW TO EXCEL | MICROSOFT EXCEL 2010 | EXCEL MACRO

http://www.excel­easy.com/data­analysis/solver.html 5/5