QuickBooks 

Online Certification Exam Answers 2022 (PDF & Sample) 

QuickBooks ProAdvisor / By Carol J. Williams / January 5, 2022 

Are you going to appear in the QuickBooks Online certification exam? You might be curious to know 
what kinds of questions are asked, what is the difficulty level etc. So to help you out we will be providing 
you a few sample questions along with QuickBooks Online certification exam answers 2022 pdf so that 
you can download it and practice by yourself. So start practicing and pass this certification exam to 
become a QuickBooks ProAdvisor. 

You only have three attempts to clear the complete test. If in case you do not clear the exam in the first 
three attempts of the QuickBooks Online Certification Exam, then you will be locked for 60 days. you can 
re‐appear in the certification test again, after 60 days.   

Exam Duration: 2 to 3 hours 

Total Sections: 5 

Total number of Questions: 75 

Minimum Passing Score: 80% in each Section 

Certification Validity: 365 Days 

Download PDF 

Table of Contents   

110+ QuickBooks Online Certification Exam Answers & Questions List 

Question (1): QuickBooks Online has some great features. Clients can use Online Invoicing, which will 
track when they’ve been viewed and paid. Online Invoicing even allows for customer queries via online 
messages directly linked to the invoice. You now need to enable this feature in the new client company 
you’re setting up. Take a look at the steps below 

Select the Gear icon, and select Account and Settings, under the Your company column) 

_____________ and scroll down to the Online delivery section 

_____________ to ensure that Attach invoice as pdf is unchecked Can you identify the missing steps? 

Answer:   
 

Step 2: Select the Sales tab,   

Step 3: From the drop‐down list, click on the Online invoice. 

Question (2): Your client has asked you to turn on warnings for duplicate check and bill numbers in their 
QuickBooks Online company. Take a look at the steps below. 

______________ 

Under Your Company, select Account and Settings 

Select Advanced tab 

In the Other preferences section, select the option to warn if duplicate check number is used and warn if 
a duplicate bill number is used   

______________ 

Starting at the QuickBooks Online Dashboard, which option would complete the following steps? 

Answer:   

Step 1: Select the Gear icon,   

Step 5: Select Save 

Question (3): Your client doesn’t want to pay a monthly fee for their QuickBooksPayments merchant 
account. What another option is available to them, and wherein QuickBooks Online can they sign up for 
QuickBooksPayments? 

Answer:    There is another plan which means the customer pays the transaction charge; In the Billing 
and Subscription tab of Account and Settings. 
 

Question (4): Your client has moved and needs you to modify the business address of the company in 
QuickBooks Online. Take a look at the steps below. 

Sign in to your QuickBooks Online Accountant account 

_________________ 

You’ll see the client company dashboard 

_________________ 

Select Account and Settings6. Select the Pencil icon in the Address section of the Company tab 

What are the missing steps to get you to the screen to edit the address for your client? 

Answer: 

Step 2: Select the client company from the Client Switcher drop‐down in the green header bar. 

Step 4: Select the Gear icon. 

Question (5): A great feature of QuickBooks Online is that there are other lists you can utilize to make it 
easier to fill in forms. Where would you go to find these lists? 

Answer: Go to the Gear icon and select All Lists 

Question (6): Where can you go to QuickBooks Online to import a list of products and services? 

Answer: Select the Gear icon and under the Tools column, select Import Data, then Products and 
services. 

Question (7): What is the difference between the “Profit and Loss Report” and the “Balance Sheet 
Report”? 

Answer:   

P&L shows activities: income and expenses to arrive at Net Income (Profit) for a specific time period. 

The Balance Sheet shows values: Assets and Liabilities to arrive at Equity (Net Worth) as of a specific 
date. 

The Net income from the Profit & Loss pass through the equity section in the balance sheet 

Question (8): The Chart of Accounts lies at the heart of a QuickBooks Online company. Which 5 of the 
following statements are true about the Chart of Accounts, how to make changes to the Chart of 
Accounts, and how products and services are linked to the Chart of Accounts? 

Answer:   

To add a new account, you open the Chart of Accounts by selecting Accounting from the left navigation, 
then select New to open the Account window 

The Sales of Product Income account is a default account when inventory is turned on Uncategorized 
Income and Uncategorized Expense are default accounts for online banking activity 

If you add a new account, the category type determines on which financial statement this account will 
show 

Delete an account from the Chart of Accounts if it is not relevant to your business 

Question (9): If you want to give one or more of your employee’s access to Your Practice, what types of 
user permissions can be set up? 

Answer: Regular or custom user, Company administrator, Reports only and Time Tracking only. 

Question (10): Look at the following 2 statements:   

 
Statement 1 ‐“QuickBooks Online _____________ is the do‐it‐for‐me option; a complete payroll service 
with a team of US‐based payroll experts to take care of payroll for your client.” 

Statement 2 ‐“You can also link up ____________ with QuickBooks to simplify workflow and save 
yourself a significant amount of time. You’ll benefit from a seamless, end‐to‐end experience that 
translates a client’s QuickBooks Online books into a tax return.” 

Identify the products that fit in the spaces to correctly complete the statements. 

Answer: Statement 1: Full‐Service Payroll; Statement 2: ProConnect Tax Online 

Question (11): Your client wants to transfer $500 from their checking account into a savings account to 
cover tax liabilities for sales made last month. Where should they start the process? 

Answer: Navigate to the Quick Create icon, then find the Transfer link. 

Question (12): Look at these two sentences about Undeposited Funds. 

By posting to    Undeposited Funds, you can create a single bank deposit for multiple payments, making 
it easy ___________. 

When receiving a payment, make sure _________________. 

Which of the options below correctly fills in the blanks? 

Answer: To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is 
Undeposited Funds 

Question (13): You have a client business who uses invoicing, the Accounts Receivable workflow and 
they use the Banking screen to record a customer payment received. They select an income account and 
then select Add. What 2 problems will this cause? 

Answer:   
 

Their Accounts Receivable balance will not be accurate 

The income account will show duplicate income 

Question (14): When would you use the Add other funds to this deposit grid in a Deposit Transaction? 
Identify the 3 correct options below. 

Answer:   

When an employee reimburses the company 

You receive a tax refund from the IRS 

When a company doesn’t record income using sales transactions (invoices or sales receipts), and wants 
to record deposits directly to income accounts 

Question (15): Which 2 of the transactions and tools in the list are Posting transactions? 

Answer:   

Credit memos 

Vendor credits 

Question (16): Which option has the correct information about how a delayed charge is used, and how it 
is created and linked to an invoice? 

Answer: Use a delayed charge to record a fee that you want to invoice in the future. The first step is to 
select a Delayed charge from the Quick Create menu, and then add to an invoice later by selecting Add 
when the customer invoice is created. 

Question (17): What 3 types of customer statements can be generated by QuickBooks Online? 

 
Answer: 

Statements that show a balance forward and then all activity between two specified dates 

Statements that show invoices created between two specified dates and their related payments 

Statements that show just open transactions 

Question (18): Clients can take payments from their customers’ credit cards via Online Invoicing if they 
have QuickBooks Payments set up. How does the customer interact with the invoice to access credit 
card payment features? 

Answer: They select the Pay Now button. 

Question (19): Look at the following process for matching and adding deposit transactions from a bank 
feed:   

Select the line for that entry and you’ll see more information in the row that expands 

Select the Deposit link among suggested match(es) to view the deposit transaction 

Hit Cancel in the bottom left and you’ll go back to the banking area 

Now that we’re satisfied that this is the right banking activity matched to the right QuickBooks Online 
Transaction, we can ______________.   

Which option correctly completes the final step? 

Answer: Hit Match on the right of the entry. 

Question (20): The ____________ lists each customer with an open balance. It lists the open invoices in 
different columns based on whether they are current or how long it’s been overdue, 30, 60 and 90+ 
days. What kind of report is being described here? 

Answer: A/R Aging Summary report 
 

Question (21): Your client wants to understand the difference between cash‐based and accrual‐based 
reporting. Which is the best definition of cash‐based reporting? 

Answer: Cash‐based reports display income as of the date the customer payment is received/recorded 
and expenses as of the date a vendor bill is paid. 

Question (22): Read the following statement about recurring transactions in QuickBooks Online and the 
suggested steps to create one. 

Statement: “Recurring transactions in QuickBooks Online can be set up to manage any of the first 
transactions in any workflow, like sales receipts, invoices, bills, journals, checks, deposits, or expenses”. 

Suggested steps: 

Select the Quick Create icon 

Select Recurring transactions 

Select New 

Now choose Expense as the new Transaction Type from the drop‐down list and hit OK 

On the new screen, enter Sult Advertising monthly fees as the template name. The best practice is to list 
the “Name” (Vendor/Customer/Employee) in the Template name. This makes it easier to identify what 
Names have recurring templates 

As the type, make it Scheduled. Which is true? 

Answer: Only the statement is correct 

Question (23): Look at these steps for creating a project and a task in QuickBooks Online Accountant: 

_________________ 
Select Create a project in the top right 

Name the project Year‐End 

Select the Client and enter four weeks from now as the due date 

Select Save 

Select your newly added Year‐End project 

_________________ 

Type in the Task name – Bank reconciliation and close books 

Due date – two weeks from now10. Select Save Which option identifies the right steps for 1 and 7? 

Which option identifies the right steps for 1 and 7? 

Answer:   

1. Select Work from the left menu; 

7. Select Add a Task 

Question (24): Your client, Client A, has a problem. He has a number of invoices that have not been paid 
by the customer after the customer became insolvent. 

Another client, Client B, needs to adjust invoices because of small overpayments by the customer on a 
series of invoices dating back six months. 

Which client or clients would need to use the Write off invoices feature of QuickBooks Online to get 
their books corrected, and can they perform the task themselves? 

Select the option that has the correct answer for both parts of the question. 

 
Answer: Only Client A would benefit from the Write off Invoices tool; No, the feature is only available to 
Accountant users via the Accountant Toolbox 

Question (25): You have a client who needs a QuickBooks Online solution that includes tracking for sales 
and sales tax. Which subscription level in QuickBooks Online would you recommend? 

Answer: Simple Start, Essentials, or Plus 

Question (26): Taking care of pay reports for employees and subcontractors is a key task when preparing 
for the year‐end. Which of the 2 forms below would need to be sent? 

Answer:   

W‐2s are submitted for employees 

1099s for subcontractors 

Question (27): Which subscription option, if any, includes online banking, access from any device at any 
time, and integration with a wide range of apps? 

Answer: All QuickBooks Online Subscription levels. 

Question (28): Managing inventory and avoiding out‐of‐stock situations is critical to the success of this 
type of client. What type of client does this best describe? 

Answer: Retail and eCommerce 

Question (29): When would you need to reclassify transactions and how would you do it in QuickBooks 
Online? Select the option that answers both parts of the question correctly. 

 
Answer: To clean up large uncategorized expense accounts; go to Reclassify transactions in the 
Accountant Toolbox 

Question (30): You can find the link to the Voided/Deleted Transactions tool by selecting the 
___________________. Which option correctly completes the sentence? 

Answer: Accountant Toolbox 

Question (31): What are the steps to import a list of products and services in QuickBooks Online? 

Select + New icon > Tools column > Import Data > Products and Services 

Select Accountant Tools > Tools column > Import Data > Products and Services 

Select Gear icon > Tools column > Import Data > Products and Services 

Select Gear icon > Account and Settings > Advanced > Import 

Answer: 

3. Select Gear icon > Tools column > Import Data > Products and Services 

Question (32): Which statement is true regarding the Preferred Vendor field in Product and Services 
items? 

You can add more than one preferred vendor to each product/service item 

You can create a new vendor from the product/service information screen 

Preferred vendors must be assigned to utilize the Price rules feature 

You can reorder your list of preferred vendors 

Answer: 

 
2. You can create a new vendor from the product/service information screen 

Question (33): What are 2 ways to add a customer to QuickBooks Online? 

Sales > Customers > Add New 

+ New > Add Customer 

Sales > All Sales 

Gear icon > Add Customer 

Gear icon > Import Data 

Answer:   

1. Sales > Customers > Add New 

4. Gear icon > Add Customer 

Question (34): Which of the following buttons could you use to add a new vendor or find the link to 
import a vendor list into QuickBooks Online? 

The New Vendor button in the Vendors tab of the Sales screen 

The New Vendor button in the Vendors tab of the Expenses screen 

The New Vendor button in the Expenses tab of the Expenses screen 

The Enter Vendor Details button in the Expenses tab of the Sales screen 

Answer: 

2. The New Vendor button in the Vendors tab of the Expenses screen 

 
Question (35): Where should you go to set up a new bank feed or link to a bank account in a client’s 
QuickBooks Online company? 

Expenses Center 

Accounting Center 

Sales Center 

Banking Center 

Answer: 4. Banking Center 

Question (36): In QuickBooks Online, what 4 data points do you need to set up sales tax for a client who 
only does business in their home state? 

Their company address 

Whether they have any criminal convictions 

Whether they travel to other countries 

When their last sales tax period started 

How often do they have to file a sales tax return 

When they started collecting sales tax for the agency 

Answer:   

1. Their company address 

4. When their last sales tax period started 

5. How often they have to file a sales tax return 

 
6. When they started collecting sales tax for the agency 

Question (37): Which 4 methods allow clients to process digital payments from customers using 
QuickBooks Online Payments? 

Running a card through a card reader attached to a mobile device 

Entering payments manually as a Receive Payment 

Taking client payment via cryptocurrency 

Entering payments manually as a Sales Receipt 

Entering payments manually as a Credit Memo 

Sending a Sales Receipt to a customer via email 

Taking client payment via the Pay Now button on an emailed Invoice 

Answer:   

Running a card through a card reader attached to a mobile device 

Entering payments manually as a Receive Payment 

Sending a Sales Receipt to a customer via email 

Taking client payment via the Pay Now button on an emailed Invoice 

Question (38): Your client wants to open a new QuickBooks Payments merchant account. From inside 
QuickBooks Online, where can they go to sign up? 

In the Usage tab of Account and Settings 

In the Advanced tab of Account and Settings 

In the Payment tab of the Account and Settings 

In the Billing and Subscription tab of Account and Settings 

Answer:   
 

3. In the Payment tab of the Account and Settings 

Question (39): Which 2 team user roles have permission to view and search for apps using the Apps tab 
in QuickBooks Online Accountant? 

Firm Master Admin 

Full Access Team User 

Custom Team User 

Basic Team User 

Answer:   

Firm Master Admin 

Full Access Team User 

Question (40): Where can a Master Admin Accountant User view the apps connected to a client’s 
QuickBooks Online account from within QuickBooks Online Accountant? 

Select the client from the Client List to open the Client Detail Page > Bookkeeping > View Connected 
Apps 

Left Navigation Bar > Apps > Client Apps 

In the Connected Apps column on the Client List dashboard 

Gear icon > Apps > Client Apps 

Answer:   

4. Gear icon > Apps > Client Apps 

Question (41): Where would you go in QuickBooks Online to see the range of default and extra lists that 
are available? 

Sales Center > Settings > All Lists 

+ New button > All Lists 

Gear icon > All Lists 

Sales Center > Settings > Add Lists 

Answer:   

2. + New button > All Lists 

3. Gear icon > All Lists 

Question (42): Which are the 3 payroll options available inside QuickBooks Online companies? 

QuickBooks Online Do‐it‐Yourself Payroll 

QuickBooks Online Core Payroll 

QuickBooks Online Premium Payroll 

QuickBooks Online Elite Payroll 

QuickBooks Online Self‐Service Payroll 

Answer:   

2. QuickBooks Online Core Payroll 

3. QuickBooks Online Premium Payroll 

 
4. QuickBooks Online Elite Payroll 

Question (43): Where would you go to find all the lists you can use to fill in forms in QuickBooks Online? 

Gear icon > All Lists 

+ New icon > All Lists 

Accounting screen > All Lists 

Reports screen > All Lists 

Answer:   

1. Gear icon > All Lists 

Question (44): Which 3 features should you suggest to your clients to build their brand recognition on 
sales forms? 

Customize your fonts and use a font type that matches the company’s branding scheme 

Add company logo to customer sales forms 

Use the standard template with no customization 

Add a splash of color that matches the company’s branding scheme 

Select a default payment method 

Answer:   

1. Customize your fonts and use a font type that matches the company’s branding scheme 

2. Add company logo to customer sales forms 

 
4. Add a splash of color that matches the company’s branding scheme 

Question (45): Which 3 navigation features are missing in a Reports Only user’s view? 

Navigation panel 

Search box 

+ New button 

Gear icon 

Help menu 

Answer:   

Navigation panel 

+ New button 

Gear icon 

Question (46): Your client has called for help with their bank feeds in QuickBooks Online. You begin by 
asking them to open the Banking tab in the Left Navigation bar and your client tells you that she doesn’t 
see this option listed. 

What could be the reason? 

Your client doesn’t have bank feeds enabled 

Your client has Business view selected in their settings 

Your client has turned off the Banking option in their settings 

Your client has the Simple Start subscription for QuickBooks Online 

Answer:   

 
Your client doesn’t have bank feeds enabled 

Question (47): What are 3 benefits of adding non‐QuickBooks Online clients to your Client List in 
QuickBooks Online Accountant? 

You can keep all client contact info, notes, and documents in one place 

You can access all your ProConnect Tax Online clients from the same dashboard 

You can launch your QuickBooks Desktop client companies directly from the Client Dashboard 

You can create projects and tasks for non‐QuickBooks Online clients in the Work tab to stay on top of 
important client deadlines 

You can share documents stored in QuickBooks Online Accountant with the client 

Answer:   

You can keep all client contact info, notes, and documents in one place 

You can access all your ProConnect Tax Online clients from the same dashboard 

You can create projects and tasks for non‐QuickBooks Online clients in the Work tab to stay on top of 
important client deadlines 

Question (48): A user wants to download an itemized invoice for the QuickBooks Online subscriptions on 
her wholesale billing account for last month. 

The statement can be downloaded in which 2 file formats? 

XLS or XLSX 

CSV 

JPEG 

PDF 
DOC 

Answer: CSV, PDF 

Question (49): Depending on the way your practice works, you may need to give team members 
different access levels based on their roles. 

What are the 3 levels of access that can be granted to Team users of QuickBooks Online Accountant? 

Full access 

VIP access 

Basic access 

Custom access 

Standard access 

Answer: Full access, Basic access, Custom access 

Question (50): What types of user permissions can you set up when adding a new team member in 
QuickBooks Online Accountant? 

Regular or custom user, Company administrator, Reports only, and Time Tracking only 

Basic, Custom, and Full access 

Regular or custom user, Company administrator, and Reports only 

Regular or custom user and Company administrator 

Answer: Basic, Custom, and Full access 

Question (51): What is the correct process for setting up a recurring project for the same client? 

 
Create a new project and select the Repeat button, then set the frequency and duration 

Create the project and save it. Reopen the project and select the Duplicate button for the number of 
times you want it to recur 

You can’t repeat projects, only tasks 

Answer:   

Create a new project and select the Repeat button, then set the frequency and duration 

Question (52): Based on the relationship and agreement with the vendors, what are the 2 vendor 
workflow options to pay your vendors? 

Bill > Pay Bills 

Invoice > Receive Payment > Create Deposit 

Create Purchase Order 

Expense or Check 

Delayed Charge > Pay Bills 

Answer:   

1. Bill > Pay Bills 

3. Create Purchase Order 

Question (53): Look at these two sentences about Undeposited Funds: 

By posting to Undeposited Funds, you can create a single bank deposit for multiple payments, making it 
easy ___________. 

When receiving a payment, make sure _________________. 
 

Which option correctly fills in these two sentences? 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Checking 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Uncategorized 
Funds 

1. To match your expenses with your bank statement; 2. the Deposit to account is an Uncategorized 
asset 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Undeposited 
Funds 

Answer:   

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Undeposited 
Funds 

Question (54): Someone is teaching his/her client proper vendor workflow. 

What is the correct workflow? 

Purchase Order > Pay bill 

Bill > Print checks 

Bill > Pay bill 

Invoice > Pay bill 

Answer: Purchase Order > Pay bill 

Question (55): When the Sales Tax feature is enabled in QuickBooks Online, where must you record 
sales tax payments? 
 

Create Bill 

Sales Tax Center 

Create Check 

Pay Bills 

Answer: Sales tax center 

Question (56): What are 2 tools you can use to identify possible issues in a QuickBooks Online company? 

Transaction Journal 

Import Data 

Account and Settings 

Audit Log 

Journal Entry 

Answer: 

Transaction Journal 

Audit Log 

Question (57): What are the steps to create a new estimate in QuickBooks Online? 

Projects > All Sales > New Transaction > Estimate 

Sales > Customers > New Customer 

Sales > All Sales > New Transaction > Estimate 

Gear icon > Estimate 

Answer: 
 

Sales > All Sales > New Transaction > Estimate 

Question (58): Stacy wants to run reports that tell her which vendors provide the best prices on the 
products she sells. 

Which 2 vendor workflows in QuickBooks Online enable her to create reports with this data? 

Create Bill with product/service items > Pay Bill 

Create Expense with product/service items 

Create Expense with account/category detail 

Create Invoice with product/service items 

Create Bill with account/category detail > Pay Bill 

Answer: 

Create Bill with product/service items > Pay Bill 

Create Expense with account/category detail 

Question (59): Which report should you run to list all customers who currently owe balances, and how 
old those balances are? 

Accounts Payable Aging Summary 

Accounts Receivable Aging Summary 

Balance Sheet 

Trial Balance 

Answer: 

 
Accounts Receivable Aging Summary 

Question (60): Kathryn is concerned about her cash flow and wants to know how much she has spent 
with each of her vendors last month. 

Which report in QuickBooks Online would provide that information? 

Accounts Payable Aging 

Profit and Loss 

Balance Sheet 

Expenses by Vendor Summary 

Answer: 

Expenses by Vendor Summary 

Question (61): _________ is designed to support the most common workflows and tasks to close a 
client’s monthly books. 

It consists of the following three workflow tabs: 

__________ 

__________ 

__________ 

 
Fill in the blanks. 

Month‐end review, Transactions, Accountant review, Final review 

Overview, Transaction review, Accountant reconciliation, Final review 

Month‐end review, Transaction review, Account reconciliation, Final review 

Overview, Transactions, Accountant review, Final review 

Answer: 

2. Overview, Transaction review, Accountant reconciliation, Final review 

Question (62): The first stage in the month‐end process is reviewing transactions and recognizing any 
possible issues. 

What are the 2 open issues that can be viewed from the Transaction review tab? 

Reclassified transactions 

Uncategorized transactions 

Transactions without payees 

Transactions without accounts 

Transactions with attachments 

Answer: 

Uncategorized transactions 

Transactions without payees 

Question (63): To keep track of her team, Esther has requested that the status of each task be updated 
in the Month‐end review tabs. 
 

What are the 3 status options? 

Open, pending, done 

To do, waiting, complete 

Open, pending, complete 

To do, waiting, do 

Answer: 

Open, pending, complete 

Question (64): What are 2 limitations of the Reclassify Transactions tool? 

You can’t change the payment bank account when reclassifying expenses 

You can’t change the Classes when reclassifying expenses 

You can’t change the Locations when reclassifying expenses 

You can’t change the account for inventory adjustments 

You can’t change the Classes for deposit types 

Answer: 

You can’t change the payment bank account when reclassifying expenses 

You can’t change the Classes for deposit types 

Question (65): When should an Accountant user use the Write Off tool? 

When a client has overpaid 
When a client has outstanding invoices that will not be paid 

When you wish to remove a duplicate transaction 

When a user wants to categorize several transactions quickly 

Answer: 

When a client has outstanding invoices that will not be paid 

Question (66): Where can you find the link to the Voided/Deleted Transactions tool? 

Accountant Tools 

Gear icon 

+ New icon 

Banking screen link in the Left Navigation Bar 

Answer:    Accountant Tools 

Question (67): What are 4 options you can access via Accountant Tools? 

Reclassify transactions 

Reconcile 

Recurring transactions 

Close books 

Reports options 

Audit log 

My Experts 

Answer:   
 

1. Reclassify transactions 

2. Reconcile 

3. Recurring transactions 

5. Reports options 

Question (68): IRS guidelines require specific information to substantiate deductible automobile 
expenses. 

Which 3 items are included in the substantiation requirements? 

Vehicle type, date placed in service, and total mileage (including business, commuting, vacation, and 
personal) 

Vehicle type, the amount of days driven, and the total mileage (including business, commuting, vacation, 
and personal) 

Vehicle type, date placed in service, and total mileage (including business, commuting, and personal) 

Vehicle type, the number of days driven, and the total mileage (including business, commuting, and 
personal) 

Answer:   

Vehicle type, date placed in service, and total mileage (including business, commuting, vacation, and 
personal) 

Question (69): You have set a closing date with a password. Can your client make changes and if so, how 
would you track any changes to transactions within the closed period? 

 
Yes, but only if they know the password. There is no way to track changes 

No. Even if they know the password, they can’t change transactions on or before the closing date. Only 
the accountant can track changes 

Yes, but only if they know the password. Changes are flagged in an Exceptions to Closing Date report 

Yes, they can change transactions even without the password. Changes are flagged in an Exceptions to 
Closing Date report 

Answer: 

3. Yes, but only if they know the password. Changes are flagged in an Exceptions to Closing Date report 

Question (70): Why might an Accountant user not see the Exceptions to Closing Date report in a 
QuickBooks Online company? 

A closing date has not been set in the company 

The Accountant user does not have the required permissions to view the report 

The Exceptions to Closing Date report is not available in a Simple Start subscription 

The Audit Log is not enabled 

Answer: 

The Accountant user does not have the required permissions to view the report 

Question (71): When using the Copy to Purchase Order feature from within an Estimate, where do you 
need to turn on Use Purchase orders? 

Account and Settings > Products and Services 

Expenses > Purchase orders 

Account and Settings > Expenses > Purchase orders 
Vendors > Purchase order 

Answer: Account and Settings > Expenses > Purchase orders 

Question (72): When does a QuickBooks Online user want to automatically apply a Credit Memo 
transaction to a customer invoice, where must the Automatically Apply Credits checkbox be turned on? 

Account and Settings > Sales > Products and Services 

Account and Settings > Expenses > Messages 

Account and Settings > Advanced > Automation 

Account and Settings > Advanced > Accounting 

Answer:   

3. Account and Settings > Advanced > Automation 

Question (73): Different customer statement types are available to suit different client situations. 
Heather wants to help her client send out a statement that reflects all unpaid invoices, unapplied 
payments, and Credit Memos. 

Which statement type should she choose? 

Balance Forward 

Open Item 

Transaction Statement 

Client Open Balance 

Answer: Open Item 

Question (74): What are 2 ways to access the vendor credit screen in QuickBooks Online? 
 

Sales Center > New Invoice 

Gear icon > Vendor Credit 

Expenses Center > Import Transactions 

+ New button > Vendor Credit 

Expenses Center > New Transaction > Vendor Credit 

Answer: 

3. + New button > Vendor Credit 

4. Expenses Center > New Transaction > Vendor Credit 

Question (75): When might you use the Bank Deposit Transaction? 

Your client wants to apply a customer payment to an open invoice 

Your client wants to record an SBA loan amount received 

Your client wants to record sales from her upcoming trade show and provide sales receipts 

Your clients want to refund a customer 

Answer: 

2. Your client wants to record an SBA loan amount received 

Question (76): Where can a client identify the instant deposit options for their QuickBooks Payments 
account? 

 
Deposits tab 

Account and Settings 

Invoices tab 

Create Invoice screen 

Banking Center 

Answer: Account and Settings 

Question (77): What is the additional percent fee when using QuickBooks Payments Instant Deposits? 

2 

1.5 

1 

2.5 

Answer: 3. 1 

Question (78): Which 3 statements are true about journal entries? 

Total debits must equal total credits 

You can post to Products and Services in a journal entry 

When posting to the accounts receivable account, you must specify a vendor 

When posting to the accounts receivable account, you must specify a customer 

You can post to multiple accounts receivable and/or accounts payable accounts in the same journal 
entry 

Answer: 

 
Total debits must equal total credits 

When posting to the accounts receivable account, you must specify a customer 

You can post to multiple accounts receivable and/or accounts payable accounts in the same journal 
entry 

Question (79): The Pay down credit card feature can be found in which area of QuickBooks Online? 

Gear icon 

+ New on the Left Navigation Bar 

Account and Settings 

Banking Center 

Answer: + New on the Left Navigation Bar 

Question (80): 1. Select the + New button from the Left Navigation Bar 

2. Select _______ in the Other column 

3. Select the credit card account that is being paid 

4. Select the ____________, if applicable 

5. Enter how much was paid 

6. Enter the date of payment 

7. Select the account the payment is being made from next to “What did you use to make the 
payment?” 
 

8. Select ______________. 

Which option completes the 3 missing steps to use the Pay down credit card feature? 

Pay down credit card, account number, Submit payment 

Transfer, Payee, Schedule payment 

Pay down credit card, Payee, Save 

Transfer, account number, Save 

Answer: 3. Pay down credit card, Payee, Save 

Question (81): Your client wants to transfer $500 from their checking account into a savings account to 
cover tax liabilities for sales made last month. 

Where should your client go to find the Transfer link? 

Gear icon 

+ New 

Sales screen 

Banking screen 

Answer: Banking screen 

Question (82): One major benefit of using the Bank Feeds feature in QuickBooks Online is that as you 
_________________ or __________________ transactions in QuickBooks Online from the downloaded 
transactions from the bank, they are marked ___________________. This makes the end‐of‐period bank 
reconciliation more efficient. 

 
Which option correctly completes these statements? 

Record, delete, reconciled 

Match, exclude, cleared 

Match, add, cleared 

Exclude, add, reconciled 

Answer: Exclude, add, reconciled 

Question (83): A user accidentally added a new transaction to his/her bank register via the bank feed 
that should have been matched to an existing transaction. 

Where in the Banking Center should she/he go to find the transaction and correct the error? 

Gear icon 

Filter 

For Review 

Categorized 

Answer: Categorized 

Question (84): How can you filter the For Review tab to see all the transactions QuickBooks Online 
thinks it has found a good match for? 

Select the All transactions drop‐down, then Matched 

Select the All transactions drop‐down, then Recognized 

Click on the Gear icon, then select Show only matches 

Select the All transactions drop‐down, then Included 
Answer: Select the All transactions drop‐down, then Recognized 

Question (85): MB has been using proper workflow for her sales process by creating invoices, receiving 
payments, and recording deposits using the transaction screens in QuickBooks Online. Most likely she 
will be able to ___________ downloaded deposits to ____________ transactions in the Banking Center. 

Which option correctly completes the sentence? 

Add, new 

Add, existing 

Match, existing 

Match, new 

Answer: Match, existing 

Question (86): Which option correctly explains the steps to enable email receipt forwarding in 
QuickBooks Online? 

Gear icon > Account and Settings > Expenses > Receipts > Register your email to get started 

Gear icon > Account and Settings > Advanced > Automation > Turn on receipt forwarding 

Banking > Receipts > Turn on receipt forwarding 

Banking > Receipts > Forward from email 

Answer:   

Gear icon > Account and Settings > Expenses > Receipts > Register your email to get started 

Question (87): The Receipt Capture feature in QuickBooks Online allows users to add receipts to 
QuickBooks using which 3 methods? 
 

By forwarding an email to [youruniquename]@qbodocs.com from a registered email 

By forwarding an email to companyname@quickbooks.com from a registered email 

By snapping a picture via the mobile app 

By snapping a picture via a browser 

By uploading a file via a browser 

By texting to receipts@quickbooks.com 

Answer:   

By snapping a picture via the mobile app 

By uploading a file via a browser 

By texting to receipts@quickbooks.com 

Question (88): In which 2 situations might a transaction need to be excluded from bank feeds? 

If the downloaded transaction was already recorded and reconciled in QuickBooks Online 

If the bank downloads the same transaction more than once 

If the posting date and actual payment date don’t match in the bank feed 

If the bank description doesn’t match the payee name 

Answer:   

If the downloaded transaction was already recorded and reconciled in QuickBooks Online 

If the bank downloads the same transaction more than once 

Question (89): Which 3 statements regarding bank rules are true? 

Bank rules can be prioritized 
Bank rules are only included in QuickBooks Online Plus or Advanced subscriptions 

Bank rules can be copied, edited, or deleted 

Only an Accountant user can set up bank rules in QuickBooks Online 

There is an additional fee to use bank rules in QuickBooks Online 

You can automatically add transactions to the register using bank rules 

Answer:   

Bank rules can be prioritized 

Bank rules can be copied, edited, or deleted 

You can automatically add transactions to the register using bank rules 

Question (90): What are 3 important reasons to reconcile bank and credit card accounts at set dates? 

To verify transactions have the correct date assigned to them 

To verify that an account balance is within its credit limit 

To verify that all transactions have been recorded for the period 

To verify that previously reconciled transactions have not been changed since the last reconciliation 

To verify that the bank has not lost its connection to QuickBooks Online 

Answer:   

To verify that an account balance is within its credit limit 

To verify that all transactions have been recorded for the period 

To verify that previously reconciled transactions have not been changed since the last reconciliation 

Question (91): Which 2 statements are correct regarding reconciling a bank account in QuickBooks 
Online? 

You can only undo a bank reconciliation via a link in Accountant Tools 
To successfully reconcile and run a reconciliation report, you need to enter the Statement Ending Date 
and Ending Balance from the relevant bank statement 

Reconciliations must only be run at period end to estimate tax owed 

To see the Reconciliation report, select View report after you’ve successfully reconciled the account 

Answer: 

To successfully reconcile and run a reconciliation report, you need to enter the Statement Ending Date 
and Ending Balance from the relevant bank statement 

To see the Reconciliation report, select View report after you’ve successfully reconciled the account 

Question (92): How would you begin setting up a recurring transaction in QuickBooks Online? 

Select Create > Recurring Transactions 

Select the Gear icon > Recurring Transactions 

Select Accountant Tools > Recurring Transactions 

Select the Gear icon > Account and Settings > Advanced > Enable Recurring Transactions 

Answer: Select the Gear icon > Recurring Transactions 

Question (93): What are the names of the three tabs listed across the top of the Reports Center? 

Favorites, Custom reports, Management reports 

Business overview, Favorites, Custom reports 

Standard, Business overview, Custom reports 

Standard, Custom reports, Management reports 

Answer: Standard, Custom reports, Management reports 

Question (94): Which report accounting method shows an overview of the money received and spent 
for a specific period? 
 

Hybrid basis 

Accrual basis 

Modified basis 

Cash basis 

Answer: Accrual basis 

Question (95): What report in QuickBooks Online will show whether a client was profitable for a specific 
period? 

Balance Sheet 

Accounts Receivable Aging 

Profit and Loss 

Trial Balance 

Answer: Profit and Loss 

Question (96): How do you record a debit card transaction in QuickBooks? 

Answer: 

Use the write check window for the check register but type debit in the check number field 

Question (97): The computer that houses your QuickBooks data could crash. what should you do in 
QuickBooks to make sure you always have access to your data? 

Answer: 
 

Create a backup copy of your company files and store it separately from the computer 

Question (98): List entries may be deleted only when: 

Answer: 

There is no balance, it has not been used and is not linked to anything that has been used. 

Question (99): How do items affect the financial statement? 

Answer: 

When you purchase or sell an item the value of the purchase or sell flows to the account you selected 
when you set up the item. 

Question (100): You sent a QuickBooks report to excel and made some changes. How do you import the 
change in excel back to QuickBooks? 

Answer: 

Use the import from excel wizard in QuickBooks 

Question (101): How do you customize a report? the example; change what information in QuickBooks 
displays, change the title, etc. 

Answer: 
 

Click the customize report button on the report 

Question (102): How do you identify the version of QuickBooks to find that you have? 

Answer: 

Press the F2 Key 

Question (103): Which is the quickest way in QuickBook to find an invoice from 6 months ago? 

Answer: 

Open an invoice and click the find button. 

Question (104): How do you hide sub‐accounts on the report? 

Answer: 

Hit the collapse button 

Question (105): Which of the following statements is true regarding single‐user and multi‐user mode? 

Answer: 

 
To use QuickBooks in multi‐user mode, each user must have the same version of QuickBooks on their 
computer to access the same company file 

Question (106): Which of the following could explain why a profit and loss show a profit, but the 
business owner doesn’t have any money in the bank? 

Answer: 

This is the difference between cash and accrual reporting 

Question (107): You have to set up the item for shipping. What item type should you use? 

Answer: Other charges 

Question (108): When should you enter a customer credit memo? 

Answer: 

A customer returns a product that was damaged 

Question (109): How can you ensure that invoice details do not appear on a customer’s statement? 

Answer: 

Uncheck the show invoice item detail on the statement option in the credit Create Statement window 

 
Question (110): Which of the following elements on an invoice can you not customize? 

Answer: 

The amount of information, number of characters you can type in each field. 

Question (111): Which statement about creating a client request in QuickBooks Online Accountant is 
false? 

You can add attachments by selecting the + Add document link 

The request is not sent to the client’s email address unless the default setting is changed. 

The request appears in the client’s QuickBooks Online company in My Accountant 

If you wish to notify your client of your request with a QuickBooks Online‐generated email, select Notify 
client 

Answer:   

2. The request is not sent to the client’s email address unless the default setting is changed. 

Question (112):‐ What type of business relies on knowing their inventory at all times? 

Answer: 

B2B Wholesale businesses 

Question (113):‐ Managing inventory and avoiding out‐of‐stock situations is critical to the success of 
what type of business, as well as understanding cash flow and balance sheets? 

 
Answer: 

Retail and e‐commerce businesses 

Question (114):‐ What are the three different ways to get information into QuickBooks Online? 

Answer:   

Convert data in existing QuickBooks Desktop software 

Import customers, vendors, Chart of Accounts, and products and services lists from Excel 

Enter all data manually 

Question (115):‐    What are the five different subscription plans available on QuickBooks Online?   

Answer:   

QuickBooks Online Self‐Employed   

QuickBooks Online Simple Start 

QuickBooks Online Essentials   

QuickBooks Online Plus   

QuickBooks Online Advanced 

Question (116):‐ What is considered the backbone of accounting software? 

Answer: 

The Chart of Accounts, including all assets, liabilities, income, and expenses 
 

Question (117):‐ In wholesale billing, who is billed monthly for the subscription of QBO? 

Answer:   

The Accountant 

Question (118):‐ How much does the Accountant user pay for wholesale billing? 

Answer: 

50% wholesale discount 

Question (119):‐ What is a perk of wholesale billing? 

Answer: 

The Accountant user decides how the clients will be billed. 

Question (120):‐ How do you add a new client? 

Answer:‐     

Go to Client Dashboard in QuickBooks Online Accountant 

Select Add Client 
Enter the business info 

Question (121):‐ How do existing users add you as their Accountant on QBO? 

Answer:‐   

Tell them to go to My Accountant in the left‐hand navigational panel 

Send an email 

Accept invite 

Sign in using QBO account information 

Continue 

The user will be added to your list of clients 

Question (122):‐ The Opening Balance Equity account should always be zero. If you see a balance here, 
it’s most likely because an amount was entered in the opening balance field when? 

Answer:‐ During the creation of a new customer, vendor, balance‐sheet account, or inventory product 

Question (123):‐ In the Client Overview Tab under Transaction Volume, what is the latest date you can 
see? 

Answer:‐ 

Up to 30 days 

Question (124):‐ The Accountant User and Clients with the Advanced subscription have access to The 
Client Overview. What are some benefits of the Client Overview? 

Answer:‐ 
 

Concise subscription information, recent banking activity stats, and early indications of banking errors 

Question (125):‐ What are the five benefits of using apps? 

Answer:‐   

Reduce data entry 

Solve industry‐specific tasks 

Streamline workflow processes 

Expand business insight 

Security and/or separation of duties 

Question (126):‐    To be listed in the Accountant tab or apps.com, the app must be! 

Answer:‐ 

The app must be inspected and approved by Intuit. 

Question (127):‐ All apps are pre‐categorized into the tasks they help resolve _ 

Answer:‐ 

By selecting the Browsing Category, you can filter apps by the problem you are trying to solve. 

Question (128):‐ What are the two ways to search an app in QuickBooks Online?   
 

Answer:‐ 

Using the search box or by category 

Question (129):‐ Which is the most popular time‐tracking app available in QBO? 

Answer:‐   

T‐sheet 

Question (130):‐    What subscriptions would you suggest to track sales and sales tax? 

Answer:‐ 

Simple Start, Essentials, Plus, and AdvancedQuickBooks Online Certification Exam Answers 2022 (PDF & 
Sample) 

QuickBooks ProAdvisor / By Carol J. Williams / January 5, 2022 

Are you going to appear in the QuickBooks Online certification exam? You might be curious to know 
what kinds of questions are asked, what is the difficulty level etc. So to help you out we will be providing 
you a few sample questions along with QuickBooks Online certification exam answers 2022 pdf so that 
you can download it and practice by yourself. So start practicing and pass this certification exam to 
become a QuickBooks ProAdvisor. 

You only have three attempts to clear the complete test. If in case you do not clear the exam in the first 
three attempts of the QuickBooks Online Certification Exam, then you will be locked for 60 days. you can 
re‐appear in the certification test again, after 60 days.   

 
Exam Duration: 2 to 3 hours 

Total Sections: 5 

Total number of Questions: 75 

Minimum Passing Score: 80% in each Section 

Certification Validity: 365 Days 

Download PDF 

Table of Contents   

110+ QuickBooks Online Certification Exam Answers & Questions List 

Question (1): QuickBooks Online has some great features. Clients can use Online Invoicing, which will 
track when they’ve been viewed and paid. Online Invoicing even allows for customer queries via online 
messages directly linked to the invoice. You now need to enable this feature in the new client company 
you’re setting up. Take a look at the steps below 

Select the Gear icon, and select Account and Settings, under the Your company column) 

_____________ and scroll down to the Online delivery section 

_____________ to ensure that Attach invoice as pdf is unchecked Can you identify the missing steps? 

Answer:   

Step 2: Select the Sales tab,   

Step 3: From the drop‐down list, click on the Online invoice. 

Question (2): Your client has asked you to turn on warnings for duplicate check and bill numbers in their 
QuickBooks Online company. Take a look at the steps below. 

______________ 

Under Your Company, select Account and Settings 
Select Advanced tab 

In the Other preferences section, select the option to warn if duplicate check number is used and warn if 
a duplicate bill number is used   

______________ 

Starting at the QuickBooks Online Dashboard, which option would complete the following steps? 

Answer:   

Step 1: Select the Gear icon,   

Step 5: Select Save 

Question (3): Your client doesn’t want to pay a monthly fee for their QuickBooksPayments merchant 
account. What another option is available to them, and wherein QuickBooks Online can they sign up for 
QuickBooksPayments? 

Answer:    There is another plan which means the customer pays the transaction charge; In the Billing 
and Subscription tab of Account and Settings. 

Question (4): Your client has moved and needs you to modify the business address of the company in 
QuickBooks Online. Take a look at the steps below. 

Sign in to your QuickBooks Online Accountant account 

_________________ 

You’ll see the client company dashboard 

_________________ 

Select Account and Settings6. Select the Pencil icon in the Address section of the Company tab 

What are the missing steps to get you to the screen to edit the address for your client? 
Answer: 

Step 2: Select the client company from the Client Switcher drop‐down in the green header bar. 

Step 4: Select the Gear icon. 

Question (5): A great feature of QuickBooks Online is that there are other lists you can utilize to make it 
easier to fill in forms. Where would you go to find these lists? 

Answer: Go to the Gear icon and select All Lists 

Question (6): Where can you go to QuickBooks Online to import a list of products and services? 

Answer: Select the Gear icon and under the Tools column, select Import Data, then Products and 
services. 

Question (7): What is the difference between the “Profit and Loss Report” and the “Balance Sheet 
Report”? 

Answer:   

P&L shows activities: income and expenses to arrive at Net Income (Profit) for a specific time period. 

The Balance Sheet shows values: Assets and Liabilities to arrive at Equity (Net Worth) as of a specific 
date. 

The Net income from the Profit & Loss pass through the equity section in the balance sheet 

Question (8): The Chart of Accounts lies at the heart of a QuickBooks Online company. Which 5 of the 
following statements are true about the Chart of Accounts, how to make changes to the Chart of 
Accounts, and how products and services are linked to the Chart of Accounts? 
 

Answer:   

To add a new account, you open the Chart of Accounts by selecting Accounting from the left navigation, 
then select New to open the Account window 

The Sales of Product Income account is a default account when inventory is turned on Uncategorized 
Income and Uncategorized Expense are default accounts for online banking activity 

If you add a new account, the category type determines on which financial statement this account will 
show 

Delete an account from the Chart of Accounts if it is not relevant to your business 

Question (9): If you want to give one or more of your employee’s access to Your Practice, what types of 
user permissions can be set up? 

Answer: Regular or custom user, Company administrator, Reports only and Time Tracking only. 

Question (10): Look at the following 2 statements:   

Statement 1 ‐“QuickBooks Online _____________ is the do‐it‐for‐me option; a complete payroll service 
with a team of US‐based payroll experts to take care of payroll for your client.” 

Statement 2 ‐“You can also link up ____________ with QuickBooks to simplify workflow and save 
yourself a significant amount of time. You’ll benefit from a seamless, end‐to‐end experience that 
translates a client’s QuickBooks Online books into a tax return.” 

Identify the products that fit in the spaces to correctly complete the statements. 

Answer: Statement 1: Full‐Service Payroll; Statement 2: ProConnect Tax Online 

Question (11): Your client wants to transfer $500 from their checking account into a savings account to 
cover tax liabilities for sales made last month. Where should they start the process? 

 
Answer: Navigate to the Quick Create icon, then find the Transfer link. 

Question (12): Look at these two sentences about Undeposited Funds. 

By posting to    Undeposited Funds, you can create a single bank deposit for multiple payments, making 
it easy ___________. 

When receiving a payment, make sure _________________. 

Which of the options below correctly fills in the blanks? 

Answer: To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is 
Undeposited Funds 

Question (13): You have a client business who uses invoicing, the Accounts Receivable workflow and 
they use the Banking screen to record a customer payment received. They select an income account and 
then select Add. What 2 problems will this cause? 

Answer:   

Their Accounts Receivable balance will not be accurate 

The income account will show duplicate income 

Question (14): When would you use the Add other funds to this deposit grid in a Deposit Transaction? 
Identify the 3 correct options below. 

Answer:   

When an employee reimburses the company 

You receive a tax refund from the IRS 
When a company doesn’t record income using sales transactions (invoices or sales receipts), and wants 
to record deposits directly to income accounts 

Question (15): Which 2 of the transactions and tools in the list are Posting transactions? 

Answer:   

Credit memos 

Vendor credits 

Question (16): Which option has the correct information about how a delayed charge is used, and how it 
is created and linked to an invoice? 

Answer: Use a delayed charge to record a fee that you want to invoice in the future. The first step is to 
select a Delayed charge from the Quick Create menu, and then add to an invoice later by selecting Add 
when the customer invoice is created. 

Question (17): What 3 types of customer statements can be generated by QuickBooks Online? 

Answer: 

Statements that show a balance forward and then all activity between two specified dates 

Statements that show invoices created between two specified dates and their related payments 

Statements that show just open transactions 

Question (18): Clients can take payments from their customers’ credit cards via Online Invoicing if they 
have QuickBooks Payments set up. How does the customer interact with the invoice to access credit 
card payment features? 

Answer: They select the Pay Now button. 

 
Question (19): Look at the following process for matching and adding deposit transactions from a bank 
feed:   

Select the line for that entry and you’ll see more information in the row that expands 

Select the Deposit link among suggested match(es) to view the deposit transaction 

Hit Cancel in the bottom left and you’ll go back to the banking area 

Now that we’re satisfied that this is the right banking activity matched to the right QuickBooks Online 
Transaction, we can ______________.   

Which option correctly completes the final step? 

Answer: Hit Match on the right of the entry. 

Question (20): The ____________ lists each customer with an open balance. It lists the open invoices in 
different columns based on whether they are current or how long it’s been overdue, 30, 60 and 90+ 
days. What kind of report is being described here? 

Answer: A/R Aging Summary report 

Question (21): Your client wants to understand the difference between cash‐based and accrual‐based 
reporting. Which is the best definition of cash‐based reporting? 

Answer: Cash‐based reports display income as of the date the customer payment is received/recorded 
and expenses as of the date a vendor bill is paid. 

Question (22): Read the following statement about recurring transactions in QuickBooks Online and the 
suggested steps to create one. 

Statement: “Recurring transactions in QuickBooks Online can be set up to manage any of the first 
transactions in any workflow, like sales receipts, invoices, bills, journals, checks, deposits, or expenses”. 
 

Suggested steps: 

Select the Quick Create icon 

Select Recurring transactions 

Select New 

Now choose Expense as the new Transaction Type from the drop‐down list and hit OK 

On the new screen, enter Sult Advertising monthly fees as the template name. The best practice is to list 
the “Name” (Vendor/Customer/Employee) in the Template name. This makes it easier to identify what 
Names have recurring templates 

As the type, make it Scheduled. Which is true? 

Answer: Only the statement is correct 

Question (23): Look at these steps for creating a project and a task in QuickBooks Online Accountant: 

_________________ 

Select Create a project in the top right 

Name the project Year‐End 

Select the Client and enter four weeks from now as the due date 

Select Save 

Select your newly added Year‐End project 

_________________ 

Type in the Task name – Bank reconciliation and close books 

Due date – two weeks from now10. Select Save Which option identifies the right steps for 1 and 7? 

Which option identifies the right steps for 1 and 7? 

 
Answer:   

1. Select Work from the left menu; 

7. Select Add a Task 

Question (24): Your client, Client A, has a problem. He has a number of invoices that have not been paid 
by the customer after the customer became insolvent. 

Another client, Client B, needs to adjust invoices because of small overpayments by the customer on a 
series of invoices dating back six months. 

Which client or clients would need to use the Write off invoices feature of QuickBooks Online to get 
their books corrected, and can they perform the task themselves? 

Select the option that has the correct answer for both parts of the question. 

Answer: Only Client A would benefit from the Write off Invoices tool; No, the feature is only available to 
Accountant users via the Accountant Toolbox 

Question (25): You have a client who needs a QuickBooks Online solution that includes tracking for sales 
and sales tax. Which subscription level in QuickBooks Online would you recommend? 

Answer: Simple Start, Essentials, or Plus 

Question (26): Taking care of pay reports for employees and subcontractors is a key task when preparing 
for the year‐end. Which of the 2 forms below would need to be sent? 

 
Answer:   

W‐2s are submitted for employees 

1099s for subcontractors 

Question (27): Which subscription option, if any, includes online banking, access from any device at any 
time, and integration with a wide range of apps? 

Answer: All QuickBooks Online Subscription levels. 

Question (28): Managing inventory and avoiding out‐of‐stock situations is critical to the success of this 
type of client. What type of client does this best describe? 

Answer: Retail and eCommerce 

Question (29): When would you need to reclassify transactions and how would you do it in QuickBooks 
Online? Select the option that answers both parts of the question correctly. 

Answer: To clean up large uncategorized expense accounts; go to Reclassify transactions in the 
Accountant Toolbox 

Question (30): You can find the link to the Voided/Deleted Transactions tool by selecting the 
___________________. Which option correctly completes the sentence? 

Answer: Accountant Toolbox 

Question (31): What are the steps to import a list of products and services in QuickBooks Online? 

 
Select + New icon > Tools column > Import Data > Products and Services 

Select Accountant Tools > Tools column > Import Data > Products and Services 

Select Gear icon > Tools column > Import Data > Products and Services 

Select Gear icon > Account and Settings > Advanced > Import 

Answer: 

3. Select Gear icon > Tools column > Import Data > Products and Services 

Question (32): Which statement is true regarding the Preferred Vendor field in Product and Services 
items? 

You can add more than one preferred vendor to each product/service item 

You can create a new vendor from the product/service information screen 

Preferred vendors must be assigned to utilize the Price rules feature 

You can reorder your list of preferred vendors 

Answer: 

2. You can create a new vendor from the product/service information screen 

Question (33): What are 2 ways to add a customer to QuickBooks Online? 

Sales > Customers > Add New 

+ New > Add Customer 

Sales > All Sales 

Gear icon > Add Customer 

Gear icon > Import Data 
Answer:   

1. Sales > Customers > Add New 

4. Gear icon > Add Customer 

Question (34): Which of the following buttons could you use to add a new vendor or find the link to 
import a vendor list into QuickBooks Online? 

The New Vendor button in the Vendors tab of the Sales screen 

The New Vendor button in the Vendors tab of the Expenses screen 

The New Vendor button in the Expenses tab of the Expenses screen 

The Enter Vendor Details button in the Expenses tab of the Sales screen 

Answer: 

2. The New Vendor button in the Vendors tab of the Expenses screen 

Question (35): Where should you go to set up a new bank feed or link to a bank account in a client’s 
QuickBooks Online company? 

Expenses Center 

Accounting Center 

Sales Center 

Banking Center 

Answer: 4. Banking Center 

 
Question (36): In QuickBooks Online, what 4 data points do you need to set up sales tax for a client who 
only does business in their home state? 

Their company address 

Whether they have any criminal convictions 

Whether they travel to other countries 

When their last sales tax period started 

How often do they have to file a sales tax return 

When they started collecting sales tax for the agency 

Answer:   

1. Their company address 

4. When their last sales tax period started 

5. How often they have to file a sales tax return 

6. When they started collecting sales tax for the agency 

Question (37): Which 4 methods allow clients to process digital payments from customers using 
QuickBooks Online Payments? 

Running a card through a card reader attached to a mobile device 

Entering payments manually as a Receive Payment 

Taking client payment via cryptocurrency 

Entering payments manually as a Sales Receipt 
Entering payments manually as a Credit Memo 

Sending a Sales Receipt to a customer via email 

Taking client payment via the Pay Now button on an emailed Invoice 

Answer:   

Running a card through a card reader attached to a mobile device 

Entering payments manually as a Receive Payment 

Sending a Sales Receipt to a customer via email 

Taking client payment via the Pay Now button on an emailed Invoice 

Question (38): Your client wants to open a new QuickBooks Payments merchant account. From inside 
QuickBooks Online, where can they go to sign up? 

In the Usage tab of Account and Settings 

In the Advanced tab of Account and Settings 

In the Payment tab of the Account and Settings 

In the Billing and Subscription tab of Account and Settings 

Answer:   

3. In the Payment tab of the Account and Settings 

Question (39): Which 2 team user roles have permission to view and search for apps using the Apps tab 
in QuickBooks Online Accountant? 

Firm Master Admin 

Full Access Team User 

Custom Team User 
Basic Team User 

Answer:   

Firm Master Admin 

Full Access Team User 

Question (40): Where can a Master Admin Accountant User view the apps connected to a client’s 
QuickBooks Online account from within QuickBooks Online Accountant? 

Select the client from the Client List to open the Client Detail Page > Bookkeeping > View Connected 
Apps 

Left Navigation Bar > Apps > Client Apps 

In the Connected Apps column on the Client List dashboard 

Gear icon > Apps > Client Apps 

Answer:   

4. Gear icon > Apps > Client Apps 

Question (41): Where would you go in QuickBooks Online to see the range of default and extra lists that 
are available? 

Sales Center > Settings > All Lists 

+ New button > All Lists 

Gear icon > All Lists 

Sales Center > Settings > Add Lists 

Answer:   

2. + New button > All Lists 
 

3. Gear icon > All Lists 

Question (42): Which are the 3 payroll options available inside QuickBooks Online companies? 

QuickBooks Online Do‐it‐Yourself Payroll 

QuickBooks Online Core Payroll 

QuickBooks Online Premium Payroll 

QuickBooks Online Elite Payroll 

QuickBooks Online Self‐Service Payroll 

Answer:   

2. QuickBooks Online Core Payroll 

3. QuickBooks Online Premium Payroll 

4. QuickBooks Online Elite Payroll 

Question (43): Where would you go to find all the lists you can use to fill in forms in QuickBooks Online? 

Gear icon > All Lists 

+ New icon > All Lists 

Accounting screen > All Lists 

Reports screen > All Lists 

Answer:   
 

1. Gear icon > All Lists 

Question (44): Which 3 features should you suggest to your clients to build their brand recognition on 
sales forms? 

Customize your fonts and use a font type that matches the company’s branding scheme 

Add company logo to customer sales forms 

Use the standard template with no customization 

Add a splash of color that matches the company’s branding scheme 

Select a default payment method 

Answer:   

1. Customize your fonts and use a font type that matches the company’s branding scheme 

2. Add company logo to customer sales forms 

4. Add a splash of color that matches the company’s branding scheme 

Question (45): Which 3 navigation features are missing in a Reports Only user’s view? 

Navigation panel 

Search box 

+ New button 

Gear icon 

Help menu 
Answer:   

Navigation panel 

+ New button 

Gear icon 

Question (46): Your client has called for help with their bank feeds in QuickBooks Online. You begin by 
asking them to open the Banking tab in the Left Navigation bar and your client tells you that she doesn’t 
see this option listed. 

What could be the reason? 

Your client doesn’t have bank feeds enabled 

Your client has Business view selected in their settings 

Your client has turned off the Banking option in their settings 

Your client has the Simple Start subscription for QuickBooks Online 

Answer:   

Your client doesn’t have bank feeds enabled 

Question (47): What are 3 benefits of adding non‐QuickBooks Online clients to your Client List in 
QuickBooks Online Accountant? 

You can keep all client contact info, notes, and documents in one place 

You can access all your ProConnect Tax Online clients from the same dashboard 

You can launch your QuickBooks Desktop client companies directly from the Client Dashboard 

You can create projects and tasks for non‐QuickBooks Online clients in the Work tab to stay on top of 
important client deadlines 
You can share documents stored in QuickBooks Online Accountant with the client 

Answer:   

You can keep all client contact info, notes, and documents in one place 

You can access all your ProConnect Tax Online clients from the same dashboard 

You can create projects and tasks for non‐QuickBooks Online clients in the Work tab to stay on top of 
important client deadlines 

Question (48): A user wants to download an itemized invoice for the QuickBooks Online subscriptions on 
her wholesale billing account for last month. 

The statement can be downloaded in which 2 file formats? 

XLS or XLSX 

CSV 

JPEG 

PDF 

DOC 

Answer: CSV, PDF 

Question (49): Depending on the way your practice works, you may need to give team members 
different access levels based on their roles. 

What are the 3 levels of access that can be granted to Team users of QuickBooks Online Accountant? 

Full access 

VIP access 
Basic access 

Custom access 

Standard access 

Answer: Full access, Basic access, Custom access 

Question (50): What types of user permissions can you set up when adding a new team member in 
QuickBooks Online Accountant? 

Regular or custom user, Company administrator, Reports only, and Time Tracking only 

Basic, Custom, and Full access 

Regular or custom user, Company administrator, and Reports only 

Regular or custom user and Company administrator 

Answer: Basic, Custom, and Full access 

Question (51): What is the correct process for setting up a recurring project for the same client? 

Create a new project and select the Repeat button, then set the frequency and duration 

Create the project and save it. Reopen the project and select the Duplicate button for the number of 
times you want it to recur 

You can’t repeat projects, only tasks 

Answer:   

Create a new project and select the Repeat button, then set the frequency and duration 

Question (52): Based on the relationship and agreement with the vendors, what are the 2 vendor 
workflow options to pay your vendors? 

Bill > Pay Bills 
Invoice > Receive Payment > Create Deposit 

Create Purchase Order 

Expense or Check 

Delayed Charge > Pay Bills 

Answer:   

1. Bill > Pay Bills 

3. Create Purchase Order 

Question (53): Look at these two sentences about Undeposited Funds: 

By posting to Undeposited Funds, you can create a single bank deposit for multiple payments, making it 
easy ___________. 

When receiving a payment, make sure _________________. 

Which option correctly fills in these two sentences? 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Checking 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Uncategorized 
Funds 

1. To match your expenses with your bank statement; 2. the Deposit to account is an Uncategorized 
asset 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Undeposited 
Funds 

Answer:   
 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Undeposited 
Funds 

Question (54): Someone is teaching his/her client proper vendor workflow. 

What is the correct workflow? 

Purchase Order > Pay bill 

Bill > Print checks 

Bill > Pay bill 

Invoice > Pay bill 

Answer: Purchase Order > Pay bill 

Question (55): When the Sales Tax feature is enabled in QuickBooks Online, where must you record 
sales tax payments? 

Create Bill 

Sales Tax Center 

Create Check 

Pay Bills 

Answer: Sales tax center 

Question (56): What are 2 tools you can use to identify possible issues in a QuickBooks Online company? 

Transaction Journal 
Import Data 

Account and Settings 

Audit Log 

Journal Entry 

Answer: 

Transaction Journal 

Audit Log 

Question (57): What are the steps to create a new estimate in QuickBooks Online? 

Projects > All Sales > New Transaction > Estimate 

Sales > Customers > New Customer 

Sales > All Sales > New Transaction > Estimate 

Gear icon > Estimate 

Answer: 

Sales > All Sales > New Transaction > Estimate 

Question (58): Stacy wants to run reports that tell her which vendors provide the best prices on the 
products she sells. 

Which 2 vendor workflows in QuickBooks Online enable her to create reports with this data? 

Create Bill with product/service items > Pay Bill 

Create Expense with product/service items 

Create Expense with account/category detail 
Create Invoice with product/service items 

Create Bill with account/category detail > Pay Bill 

Answer: 

Create Bill with product/service items > Pay Bill 

Create Expense with account/category detail 

Question (59): Which report should you run to list all customers who currently owe balances, and how 
old those balances are? 

Accounts Payable Aging Summary 

Accounts Receivable Aging Summary 

Balance Sheet 

Trial Balance 

Answer: 

Accounts Receivable Aging Summary 

Question (60): Kathryn is concerned about her cash flow and wants to know how much she has spent 
with each of her vendors last month. 

Which report in QuickBooks Online would provide that information? 

Accounts Payable Aging 

Profit and Loss 

Balance Sheet 

Expenses by Vendor Summary 
Answer: 

Expenses by Vendor Summary 

Question (61): _________ is designed to support the most common workflows and tasks to close a 
client’s monthly books. 

It consists of the following three workflow tabs: 

__________ 

__________ 

__________ 

Fill in the blanks. 

Month‐end review, Transactions, Accountant review, Final review 

Overview, Transaction review, Accountant reconciliation, Final review 

Month‐end review, Transaction review, Account reconciliation, Final review 

Overview, Transactions, Accountant review, Final review 

Answer: 

2. Overview, Transaction review, Accountant reconciliation, Final review 

Question (62): The first stage in the month‐end process is reviewing transactions and recognizing any 
possible issues. 

What are the 2 open issues that can be viewed from the Transaction review tab? 

Reclassified transactions 

Uncategorized transactions 

Transactions without payees 

Transactions without accounts 

Transactions with attachments 

Answer: 

Uncategorized transactions 

Transactions without payees 

Question (63): To keep track of her team, Esther has requested that the status of each task be updated 
in the Month‐end review tabs. 

What are the 3 status options? 

Open, pending, done 

To do, waiting, complete 

Open, pending, complete 

To do, waiting, do 

Answer: 

Open, pending, complete 

 
Question (64): What are 2 limitations of the Reclassify Transactions tool? 

You can’t change the payment bank account when reclassifying expenses 

You can’t change the Classes when reclassifying expenses 

You can’t change the Locations when reclassifying expenses 

You can’t change the account for inventory adjustments 

You can’t change the Classes for deposit types 

Answer: 

You can’t change the payment bank account when reclassifying expenses 

You can’t change the Classes for deposit types 

Question (65): When should an Accountant user use the Write Off tool? 

When a client has overpaid 

When a client has outstanding invoices that will not be paid 

When you wish to remove a duplicate transaction 

When a user wants to categorize several transactions quickly 

Answer: 

When a client has outstanding invoices that will not be paid 

Question (66): Where can you find the link to the Voided/Deleted Transactions tool? 

Accountant Tools 

Gear icon 
+ New icon 

Banking screen link in the Left Navigation Bar 

Answer:    Accountant Tools 

Question (67): What are 4 options you can access via Accountant Tools? 

Reclassify transactions 

Reconcile 

Recurring transactions 

Close books 

Reports options 

Audit log 

My Experts 

Answer:   

1. Reclassify transactions 

2. Reconcile 

3. Recurring transactions 

5. Reports options 

Question (68): IRS guidelines require specific information to substantiate deductible automobile 
expenses. 

 
Which 3 items are included in the substantiation requirements? 

Vehicle type, date placed in service, and total mileage (including business, commuting, vacation, and 
personal) 

Vehicle type, the amount of days driven, and the total mileage (including business, commuting, vacation, 
and personal) 

Vehicle type, date placed in service, and total mileage (including business, commuting, and personal) 

Vehicle type, the number of days driven, and the total mileage (including business, commuting, and 
personal) 

Answer:   

Vehicle type, date placed in service, and total mileage (including business, commuting, vacation, and 
personal) 

Question (69): You have set a closing date with a password. Can your client make changes and if so, how 
would you track any changes to transactions within the closed period? 

Yes, but only if they know the password. There is no way to track changes 

No. Even if they know the password, they can’t change transactions on or before the closing date. Only 
the accountant can track changes 

Yes, but only if they know the password. Changes are flagged in an Exceptions to Closing Date report 

Yes, they can change transactions even without the password. Changes are flagged in an Exceptions to 
Closing Date report 

Answer: 

3. Yes, but only if they know the password. Changes are flagged in an Exceptions to Closing Date report 

Question (70): Why might an Accountant user not see the Exceptions to Closing Date report in a 
QuickBooks Online company? 

 
A closing date has not been set in the company 

The Accountant user does not have the required permissions to view the report 

The Exceptions to Closing Date report is not available in a Simple Start subscription 

The Audit Log is not enabled 

Answer: 

The Accountant user does not have the required permissions to view the report 

Question (71): When using the Copy to Purchase Order feature from within an Estimate, where do you 
need to turn on Use Purchase orders? 

Account and Settings > Products and Services 

Expenses > Purchase orders 

Account and Settings > Expenses > Purchase orders 

Vendors > Purchase order 

Answer: Account and Settings > Expenses > Purchase orders 

Question (72): When does a QuickBooks Online user want to automatically apply a Credit Memo 
transaction to a customer invoice, where must the Automatically Apply Credits checkbox be turned on? 

Account and Settings > Sales > Products and Services 

Account and Settings > Expenses > Messages 

Account and Settings > Advanced > Automation 

Account and Settings > Advanced > Accounting 

Answer:   

 
3. Account and Settings > Advanced > Automation 

Question (73): Different customer statement types are available to suit different client situations. 
Heather wants to help her client send out a statement that reflects all unpaid invoices, unapplied 
payments, and Credit Memos. 

Which statement type should she choose? 

Balance Forward 

Open Item 

Transaction Statement 

Client Open Balance 

Answer: Open Item 

Question (74): What are 2 ways to access the vendor credit screen in QuickBooks Online? 

Sales Center > New Invoice 

Gear icon > Vendor Credit 

Expenses Center > Import Transactions 

+ New button > Vendor Credit 

Expenses Center > New Transaction > Vendor Credit 

Answer: 

3. + New button > Vendor Credit 

 
4. Expenses Center > New Transaction > Vendor Credit 

Question (75): When might you use the Bank Deposit Transaction? 

Your client wants to apply a customer payment to an open invoice 

Your client wants to record an SBA loan amount received 

Your client wants to record sales from her upcoming trade show and provide sales receipts 

Your clients want to refund a customer 

Answer: 

2. Your client wants to record an SBA loan amount received 

Question (76): Where can a client identify the instant deposit options for their QuickBooks Payments 
account? 

Deposits tab 

Account and Settings 

Invoices tab 

Create Invoice screen 

Banking Center 

Answer: Account and Settings 

Question (77): What is the additional percent fee when using QuickBooks Payments Instant Deposits? 

2 
1.5 

1 

2.5 

Answer: 3. 1 

Question (78): Which 3 statements are true about journal entries? 

Total debits must equal total credits 

You can post to Products and Services in a journal entry 

When posting to the accounts receivable account, you must specify a vendor 

When posting to the accounts receivable account, you must specify a customer 

You can post to multiple accounts receivable and/or accounts payable accounts in the same journal 
entry 

Answer: 

Total debits must equal total credits 

When posting to the accounts receivable account, you must specify a customer 

You can post to multiple accounts receivable and/or accounts payable accounts in the same journal 
entry 

Question (79): The Pay down credit card feature can be found in which area of QuickBooks Online? 

Gear icon 

+ New on the Left Navigation Bar 

Account and Settings 

Banking Center 

Answer: + New on the Left Navigation Bar 
 

Question (80): 1. Select the + New button from the Left Navigation Bar 

2. Select _______ in the Other column 

3. Select the credit card account that is being paid 

4. Select the ____________, if applicable 

5. Enter how much was paid 

6. Enter the date of payment 

7. Select the account the payment is being made from next to “What did you use to make the 
payment?” 

8. Select ______________. 

Which option completes the 3 missing steps to use the Pay down credit card feature? 

Pay down credit card, account number, Submit payment 

Transfer, Payee, Schedule payment 

Pay down credit card, Payee, Save 

Transfer, account number, Save 

Answer: 3. Pay down credit card, Payee, Save 

 
Question (81): Your client wants to transfer $500 from their checking account into a savings account to 
cover tax liabilities for sales made last month. 

Where should your client go to find the Transfer link? 

Gear icon 

+ New 

Sales screen 

Banking screen 

Answer: Banking screen 

Question (82): One major benefit of using the Bank Feeds feature in QuickBooks Online is that as you 
_________________ or __________________ transactions in QuickBooks Online from the downloaded 
transactions from the bank, they are marked ___________________. This makes the end‐of‐period bank 
reconciliation more efficient. 

Which option correctly completes these statements? 

Record, delete, reconciled 

Match, exclude, cleared 

Match, add, cleared 

Exclude, add, reconciled 

Answer: Exclude, add, reconciled 

Question (83): A user accidentally added a new transaction to his/her bank register via the bank feed 
that should have been matched to an existing transaction. 

 
Where in the Banking Center should she/he go to find the transaction and correct the error? 

Gear icon 

Filter 

For Review 

Categorized 

Answer: Categorized 

Question (84): How can you filter the For Review tab to see all the transactions QuickBooks Online 
thinks it has found a good match for? 

Select the All transactions drop‐down, then Matched 

Select the All transactions drop‐down, then Recognized 

Click on the Gear icon, then select Show only matches 

Select the All transactions drop‐down, then Included 

Answer: Select the All transactions drop‐down, then Recognized 

Question (85): MB has been using proper workflow for her sales process by creating invoices, receiving 
payments, and recording deposits using the transaction screens in QuickBooks Online. Most likely she 
will be able to ___________ downloaded deposits to ____________ transactions in the Banking Center. 

Which option correctly completes the sentence? 

Add, new 

Add, existing 

Match, existing 

Match, new 
Answer: Match, existing 

Question (86): Which option correctly explains the steps to enable email receipt forwarding in 
QuickBooks Online? 

Gear icon > Account and Settings > Expenses > Receipts > Register your email to get started 

Gear icon > Account and Settings > Advanced > Automation > Turn on receipt forwarding 

Banking > Receipts > Turn on receipt forwarding 

Banking > Receipts > Forward from email 

Answer:   

Gear icon > Account and Settings > Expenses > Receipts > Register your email to get started 

Question (87): The Receipt Capture feature in QuickBooks Online allows users to add receipts to 
QuickBooks using which 3 methods? 

By forwarding an email to [youruniquename]@qbodocs.com from a registered email 

By forwarding an email to companyname@quickbooks.com from a registered email 

By snapping a picture via the mobile app 

By snapping a picture via a browser 

By uploading a file via a browser 

By texting to receipts@quickbooks.com 

Answer:   

By snapping a picture via the mobile app 

By uploading a file via a browser 
By texting to receipts@quickbooks.com 

Question (88): In which 2 situations might a transaction need to be excluded from bank feeds? 

If the downloaded transaction was already recorded and reconciled in QuickBooks Online 

If the bank downloads the same transaction more than once 

If the posting date and actual payment date don’t match in the bank feed 

If the bank description doesn’t match the payee name 

Answer:   

If the downloaded transaction was already recorded and reconciled in QuickBooks Online 

If the bank downloads the same transaction more than once 

Question (89): Which 3 statements regarding bank rules are true? 

Bank rules can be prioritized 

Bank rules are only included in QuickBooks Online Plus or Advanced subscriptions 

Bank rules can be copied, edited, or deleted 

Only an Accountant user can set up bank rules in QuickBooks Online 

There is an additional fee to use bank rules in QuickBooks Online 

You can automatically add transactions to the register using bank rules 

Answer:   

Bank rules can be prioritized 

Bank rules can be copied, edited, or deleted 

You can automatically add transactions to the register using bank rules 

Question (90): What are 3 important reasons to reconcile bank and credit card accounts at set dates? 
 

To verify transactions have the correct date assigned to them 

To verify that an account balance is within its credit limit 

To verify that all transactions have been recorded for the period 

To verify that previously reconciled transactions have not been changed since the last reconciliation 

To verify that the bank has not lost its connection to QuickBooks Online 

Answer:   

To verify that an account balance is within its credit limit 

To verify that all transactions have been recorded for the period 

To verify that previously reconciled transactions have not been changed since the last reconciliation 

Question (91): Which 2 statements are correct regarding reconciling a bank account in QuickBooks 
Online? 

You can only undo a bank reconciliation via a link in Accountant Tools 

To successfully reconcile and run a reconciliation report, you need to enter the Statement Ending Date 
and Ending Balance from the relevant bank statement 

Reconciliations must only be run at period end to estimate tax owed 

To see the Reconciliation report, select View report after you’ve successfully reconciled the account 

Answer: 

To successfully reconcile and run a reconciliation report, you need to enter the Statement Ending Date 
and Ending Balance from the relevant bank statement 

To see the Reconciliation report, select View report after you’ve successfully reconciled the account 

Question (92): How would you begin setting up a recurring transaction in QuickBooks Online? 

Select Create > Recurring Transactions 
Select the Gear icon > Recurring Transactions 

Select Accountant Tools > Recurring Transactions 

Select the Gear icon > Account and Settings > Advanced > Enable Recurring Transactions 

Answer: Select the Gear icon > Recurring Transactions 

Question (93): What are the names of the three tabs listed across the top of the Reports Center? 

Favorites, Custom reports, Management reports 

Business overview, Favorites, Custom reports 

Standard, Business overview, Custom reports 

Standard, Custom reports, Management reports 

Answer: Standard, Custom reports, Management reports 

Question (94): Which report accounting method shows an overview of the money received and spent 
for a specific period? 

Hybrid basis 

Accrual basis 

Modified basis 

Cash basis 

Answer: Accrual basis 

Question (95): What report in QuickBooks Online will show whether a client was profitable for a specific 
period? 

Balance Sheet 
Accounts Receivable Aging 

Profit and Loss 

Trial Balance 

Answer: Profit and Loss 

Question (96): How do you record a debit card transaction in QuickBooks? 

Answer: 

Use the write check window for the check register but type debit in the check number field 

Question (97): The computer that houses your QuickBooks data could crash. what should you do in 
QuickBooks to make sure you always have access to your data? 

Answer: 

Create a backup copy of your company files and store it separately from the computer 

Question (98): List entries may be deleted only when: 

Answer: 

There is no balance, it has not been used and is not linked to anything that has been used. 

Question (99): How do items affect the financial statement? 

 
Answer: 

When you purchase or sell an item the value of the purchase or sell flows to the account you selected 
when you set up the item. 

Question (100): You sent a QuickBooks report to excel and made some changes. How do you import the 
change in excel back to QuickBooks? 

Answer: 

Use the import from excel wizard in QuickBooks 

Question (101): How do you customize a report? the example; change what information in QuickBooks 
displays, change the title, etc. 

Answer: 

Click the customize report button on the report 

Question (102): How do you identify the version of QuickBooks to find that you have? 

Answer: 

Press the F2 Key 

Question (103): Which is the quickest way in QuickBook to find an invoice from 6 months ago? 

 
Answer: 

Open an invoice and click the find button. 

Question (104): How do you hide sub‐accounts on the report? 

Answer: 

Hit the collapse button 

Question (105): Which of the following statements is true regarding single‐user and multi‐user mode? 

Answer: 

To use QuickBooks in multi‐user mode, each user must have the same version of QuickBooks on their 
computer to access the same company file 

Question (106): Which of the following could explain why a profit and loss show a profit, but the 
business owner doesn’t have any money in the bank? 

Answer: 

This is the difference between cash and accrual reporting 

Question (107): You have to set up the item for shipping. What item type should you use? 

 
Answer: Other charges 

Question (108): When should you enter a customer credit memo? 

Answer: 

A customer returns a product that was damaged 

Question (109): How can you ensure that invoice details do not appear on a customer’s statement? 

Answer: 

Uncheck the show invoice item detail on the statement option in the credit Create Statement window 

Question (110): Which of the following elements on an invoice can you not customize? 

Answer: 

The amount of information, number of characters you can type in each field. 

Question (111): Which statement about creating a client request in QuickBooks Online Accountant is 
false? 

You can add attachments by selecting the + Add document link 

The request is not sent to the client’s email address unless the default setting is changed. 

The request appears in the client’s QuickBooks Online company in My Accountant 
If you wish to notify your client of your request with a QuickBooks Online‐generated email, select Notify 
client 

Answer:   

2. The request is not sent to the client’s email address unless the default setting is changed. 

Question (112):‐ What type of business relies on knowing their inventory at all times? 

Answer: 

B2B Wholesale businesses 

Question (113):‐ Managing inventory and avoiding out‐of‐stock situations is critical to the success of 
what type of business, as well as understanding cash flow and balance sheets? 

Answer: 

Retail and e‐commerce businesses 

Question (114):‐ What are the three different ways to get information into QuickBooks Online? 

Answer:   

Convert data in existing QuickBooks Desktop software 

Import customers, vendors, Chart of Accounts, and products and services lists from Excel 

Enter all data manually 
Question (115):‐    What are the five different subscription plans available on QuickBooks Online?   

Answer:   

QuickBooks Online Self‐Employed   

QuickBooks Online Simple Start 

QuickBooks Online Essentials   

QuickBooks Online Plus   

QuickBooks Online Advanced 

Question (116):‐ What is considered the backbone of accounting software? 

Answer: 

The Chart of Accounts, including all assets, liabilities, income, and expenses 

Question (117):‐ In wholesale billing, who is billed monthly for the subscription of QBO? 

Answer:   

The Accountant 

Question (118):‐ How much does the Accountant user pay for wholesale billing? 

Answer: 

 
50% wholesale discount 

Question (119):‐ What is a perk of wholesale billing? 

Answer: 

The Accountant user decides how the clients will be billed. 

Question (120):‐ How do you add a new client? 

Answer:‐     

Go to Client Dashboard in QuickBooks Online Accountant 

Select Add Client 

Enter the business info 

Question (121):‐ How do existing users add you as their Accountant on QBO? 

Answer:‐   

Tell them to go to My Accountant in the left‐hand navigational panel 

Send an email 

Accept invite 

Sign in using QBO account information 

Continue 

The user will be added to your list of clients 
Question (122):‐ The Opening Balance Equity account should always be zero. If you see a balance here, 
it’s most likely because an amount was entered in the opening balance field when? 

Answer:‐ During the creation of a new customer, vendor, balance‐sheet account, or inventory product 

Question (123):‐ In the Client Overview Tab under Transaction Volume, what is the latest date you can 
see? 

Answer:‐ 

Up to 30 days 

Question (124):‐ The Accountant User and Clients with the Advanced subscription have access to The 
Client Overview. What are some benefits of the Client Overview? 

Answer:‐ 

Concise subscription information, recent banking activity stats, and early indications of banking errors 

Question (125):‐ What are the five benefits of using apps? 

Answer:‐   

Reduce data entry 

Solve industry‐specific tasks 

Streamline workflow processes 

Expand business insight 
Security and/or separation of duties 

Question (126):‐    To be listed in the Accountant tab or apps.com, the app must be! 

Answer:‐ 

The app must be inspected and approved by Intuit. 

Question (127):‐ All apps are pre‐categorized into the tasks they help resolve _ 

Answer:‐ 

By selecting the Browsing Category, you can filter apps by the problem you are trying to solve. 

Question (128):‐ What are the two ways to search an app in QuickBooks Online?   

Answer:‐ 

Using the search box or by category 

Question (129):‐ Which is the most popular time‐tracking app available in QBO? 

Answer:‐   

T‐sheet 

 
Question (130):‐    What subscriptions would you suggest to track sales and sales tax? 

Answer:‐ 

Simple Start, Essentials, Plus, and AdvancedQuickBooks Online Certification Exam Answers 2022 (PDF & 
Sample) 

QuickBooks ProAdvisor / By Carol J. Williams / January 5, 2022 

Are you going to appear in the QuickBooks Online certification exam? You might be curious to know 
what kinds of questions are asked, what is the difficulty level etc. So to help you out we will be providing 
you a few sample questions along with QuickBooks Online certification exam answers 2022 pdf so that 
you can download it and practice by yourself. So start practicing and pass this certification exam to 
become a QuickBooks ProAdvisor. 

You only have three attempts to clear the complete test. If in case you do not clear the exam in the first 
three attempts of the QuickBooks Online Certification Exam, then you will be locked for 60 days. you can 
re‐appear in the certification test again, after 60 days.   

Exam Duration: 2 to 3 hours 

Total Sections: 5 

Total number of Questions: 75 

Minimum Passing Score: 80% in each Section 

Certification Validity: 365 Days 

Download PDF 

Table of Contents   

110+ QuickBooks Online Certification Exam Answers & Questions List 

Question (1): QuickBooks Online has some great features. Clients can use Online Invoicing, which will 
track when they’ve been viewed and paid. Online Invoicing even allows for customer queries via online 
messages directly linked to the invoice. You now need to enable this feature in the new client company 
you’re setting up. Take a look at the steps below 
 

Select the Gear icon, and select Account and Settings, under the Your company column) 

_____________ and scroll down to the Online delivery section 

_____________ to ensure that Attach invoice as pdf is unchecked Can you identify the missing steps? 

Answer:   

Step 2: Select the Sales tab,   

Step 3: From the drop‐down list, click on the Online invoice. 

Question (2): Your client has asked you to turn on warnings for duplicate check and bill numbers in their 
QuickBooks Online company. Take a look at the steps below. 

______________ 

Under Your Company, select Account and Settings 

Select Advanced tab 

In the Other preferences section, select the option to warn if duplicate check number is used and warn if 
a duplicate bill number is used   

______________ 

Starting at the QuickBooks Online Dashboard, which option would complete the following steps? 

Answer:   

Step 1: Select the Gear icon,   

Step 5: Select Save 

 
Question (3): Your client doesn’t want to pay a monthly fee for their QuickBooksPayments merchant 
account. What another option is available to them, and wherein QuickBooks Online can they sign up for 
QuickBooksPayments? 

Answer:    There is another plan which means the customer pays the transaction charge; In the Billing 
and Subscription tab of Account and Settings. 

Question (4): Your client has moved and needs you to modify the business address of the company in 
QuickBooks Online. Take a look at the steps below. 

Sign in to your QuickBooks Online Accountant account 

_________________ 

You’ll see the client company dashboard 

_________________ 

Select Account and Settings6. Select the Pencil icon in the Address section of the Company tab 

What are the missing steps to get you to the screen to edit the address for your client? 

Answer: 

Step 2: Select the client company from the Client Switcher drop‐down in the green header bar. 

Step 4: Select the Gear icon. 

Question (5): A great feature of QuickBooks Online is that there are other lists you can utilize to make it 
easier to fill in forms. Where would you go to find these lists? 

Answer: Go to the Gear icon and select All Lists 

 
Question (6): Where can you go to QuickBooks Online to import a list of products and services? 

Answer: Select the Gear icon and under the Tools column, select Import Data, then Products and 
services. 

Question (7): What is the difference between the “Profit and Loss Report” and the “Balance Sheet 
Report”? 

Answer:   

P&L shows activities: income and expenses to arrive at Net Income (Profit) for a specific time period. 

The Balance Sheet shows values: Assets and Liabilities to arrive at Equity (Net Worth) as of a specific 
date. 

The Net income from the Profit & Loss pass through the equity section in the balance sheet 

Question (8): The Chart of Accounts lies at the heart of a QuickBooks Online company. Which 5 of the 
following statements are true about the Chart of Accounts, how to make changes to the Chart of 
Accounts, and how products and services are linked to the Chart of Accounts? 

Answer:   

To add a new account, you open the Chart of Accounts by selecting Accounting from the left navigation, 
then select New to open the Account window 

The Sales of Product Income account is a default account when inventory is turned on Uncategorized 
Income and Uncategorized Expense are default accounts for online banking activity 

If you add a new account, the category type determines on which financial statement this account will 
show 

Delete an account from the Chart of Accounts if it is not relevant to your business 

Question (9): If you want to give one or more of your employee’s access to Your Practice, what types of 
user permissions can be set up? 
 

Answer: Regular or custom user, Company administrator, Reports only and Time Tracking only. 

Question (10): Look at the following 2 statements:   

Statement 1 ‐“QuickBooks Online _____________ is the do‐it‐for‐me option; a complete payroll service 
with a team of US‐based payroll experts to take care of payroll for your client.” 

Statement 2 ‐“You can also link up ____________ with QuickBooks to simplify workflow and save 
yourself a significant amount of time. You’ll benefit from a seamless, end‐to‐end experience that 
translates a client’s QuickBooks Online books into a tax return.” 

Identify the products that fit in the spaces to correctly complete the statements. 

Answer: Statement 1: Full‐Service Payroll; Statement 2: ProConnect Tax Online 

Question (11): Your client wants to transfer $500 from their checking account into a savings account to 
cover tax liabilities for sales made last month. Where should they start the process? 

Answer: Navigate to the Quick Create icon, then find the Transfer link. 

Question (12): Look at these two sentences about Undeposited Funds. 

By posting to    Undeposited Funds, you can create a single bank deposit for multiple payments, making 
it easy ___________. 

When receiving a payment, make sure _________________. 

Which of the options below correctly fills in the blanks? 

Answer: To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is 
Undeposited Funds 
 

Question (13): You have a client business who uses invoicing, the Accounts Receivable workflow and 
they use the Banking screen to record a customer payment received. They select an income account and 
then select Add. What 2 problems will this cause? 

Answer:   

Their Accounts Receivable balance will not be accurate 

The income account will show duplicate income 

Question (14): When would you use the Add other funds to this deposit grid in a Deposit Transaction? 
Identify the 3 correct options below. 

Answer:   

When an employee reimburses the company 

You receive a tax refund from the IRS 

When a company doesn’t record income using sales transactions (invoices or sales receipts), and wants 
to record deposits directly to income accounts 

Question (15): Which 2 of the transactions and tools in the list are Posting transactions? 

Answer:   

Credit memos 

Vendor credits 

Question (16): Which option has the correct information about how a delayed charge is used, and how it 
is created and linked to an invoice? 

 
Answer: Use a delayed charge to record a fee that you want to invoice in the future. The first step is to 
select a Delayed charge from the Quick Create menu, and then add to an invoice later by selecting Add 
when the customer invoice is created. 

Question (17): What 3 types of customer statements can be generated by QuickBooks Online? 

Answer: 

Statements that show a balance forward and then all activity between two specified dates 

Statements that show invoices created between two specified dates and their related payments 

Statements that show just open transactions 

Question (18): Clients can take payments from their customers’ credit cards via Online Invoicing if they 
have QuickBooks Payments set up. How does the customer interact with the invoice to access credit 
card payment features? 

Answer: They select the Pay Now button. 

Question (19): Look at the following process for matching and adding deposit transactions from a bank 
feed:   

Select the line for that entry and you’ll see more information in the row that expands 

Select the Deposit link among suggested match(es) to view the deposit transaction 

Hit Cancel in the bottom left and you’ll go back to the banking area 

Now that we’re satisfied that this is the right banking activity matched to the right QuickBooks Online 
Transaction, we can ______________.   

Which option correctly completes the final step? 

Answer: Hit Match on the right of the entry. 
 

Question (20): The ____________ lists each customer with an open balance. It lists the open invoices in 
different columns based on whether they are current or how long it’s been overdue, 30, 60 and 90+ 
days. What kind of report is being described here? 

Answer: A/R Aging Summary report 

Question (21): Your client wants to understand the difference between cash‐based and accrual‐based 
reporting. Which is the best definition of cash‐based reporting? 

Answer: Cash‐based reports display income as of the date the customer payment is received/recorded 
and expenses as of the date a vendor bill is paid. 

Question (22): Read the following statement about recurring transactions in QuickBooks Online and the 
suggested steps to create one. 

Statement: “Recurring transactions in QuickBooks Online can be set up to manage any of the first 
transactions in any workflow, like sales receipts, invoices, bills, journals, checks, deposits, or expenses”. 

Suggested steps: 

Select the Quick Create icon 

Select Recurring transactions 

Select New 

Now choose Expense as the new Transaction Type from the drop‐down list and hit OK 

On the new screen, enter Sult Advertising monthly fees as the template name. The best practice is to list 
the “Name” (Vendor/Customer/Employee) in the Template name. This makes it easier to identify what 
Names have recurring templates 

As the type, make it Scheduled. Which is true? 
Answer: Only the statement is correct 

Question (23): Look at these steps for creating a project and a task in QuickBooks Online Accountant: 

_________________ 

Select Create a project in the top right 

Name the project Year‐End 

Select the Client and enter four weeks from now as the due date 

Select Save 

Select your newly added Year‐End project 

_________________ 

Type in the Task name – Bank reconciliation and close books 

Due date – two weeks from now10. Select Save Which option identifies the right steps for 1 and 7? 

Which option identifies the right steps for 1 and 7? 

Answer:   

1. Select Work from the left menu; 

7. Select Add a Task 

Question (24): Your client, Client A, has a problem. He has a number of invoices that have not been paid 
by the customer after the customer became insolvent. 

Another client, Client B, needs to adjust invoices because of small overpayments by the customer on a 
series of invoices dating back six months. 
 

Which client or clients would need to use the Write off invoices feature of QuickBooks Online to get 
their books corrected, and can they perform the task themselves? 

Select the option that has the correct answer for both parts of the question. 

Answer: Only Client A would benefit from the Write off Invoices tool; No, the feature is only available to 
Accountant users via the Accountant Toolbox 

Question (25): You have a client who needs a QuickBooks Online solution that includes tracking for sales 
and sales tax. Which subscription level in QuickBooks Online would you recommend? 

Answer: Simple Start, Essentials, or Plus 

Question (26): Taking care of pay reports for employees and subcontractors is a key task when preparing 
for the year‐end. Which of the 2 forms below would need to be sent? 

Answer:   

W‐2s are submitted for employees 

1099s for subcontractors 

Question (27): Which subscription option, if any, includes online banking, access from any device at any 
time, and integration with a wide range of apps? 

Answer: All QuickBooks Online Subscription levels. 

Question (28): Managing inventory and avoiding out‐of‐stock situations is critical to the success of this 
type of client. What type of client does this best describe? 
 

Answer: Retail and eCommerce 

Question (29): When would you need to reclassify transactions and how would you do it in QuickBooks 
Online? Select the option that answers both parts of the question correctly. 

Answer: To clean up large uncategorized expense accounts; go to Reclassify transactions in the 
Accountant Toolbox 

Question (30): You can find the link to the Voided/Deleted Transactions tool by selecting the 
___________________. Which option correctly completes the sentence? 

Answer: Accountant Toolbox 

Question (31): What are the steps to import a list of products and services in QuickBooks Online? 

Select + New icon > Tools column > Import Data > Products and Services 

Select Accountant Tools > Tools column > Import Data > Products and Services 

Select Gear icon > Tools column > Import Data > Products and Services 

Select Gear icon > Account and Settings > Advanced > Import 

Answer: 

3. Select Gear icon > Tools column > Import Data > Products and Services 

Question (32): Which statement is true regarding the Preferred Vendor field in Product and Services 
items? 

 
You can add more than one preferred vendor to each product/service item 

You can create a new vendor from the product/service information screen 

Preferred vendors must be assigned to utilize the Price rules feature 

You can reorder your list of preferred vendors 

Answer: 

2. You can create a new vendor from the product/service information screen 

Question (33): What are 2 ways to add a customer to QuickBooks Online? 

Sales > Customers > Add New 

+ New > Add Customer 

Sales > All Sales 

Gear icon > Add Customer 

Gear icon > Import Data 

Answer:   

1. Sales > Customers > Add New 

4. Gear icon > Add Customer 

Question (34): Which of the following buttons could you use to add a new vendor or find the link to 
import a vendor list into QuickBooks Online? 

The New Vendor button in the Vendors tab of the Sales screen 

The New Vendor button in the Vendors tab of the Expenses screen 
The New Vendor button in the Expenses tab of the Expenses screen 

The Enter Vendor Details button in the Expenses tab of the Sales screen 

Answer: 

2. The New Vendor button in the Vendors tab of the Expenses screen 

Question (35): Where should you go to set up a new bank feed or link to a bank account in a client’s 
QuickBooks Online company? 

Expenses Center 

Accounting Center 

Sales Center 

Banking Center 

Answer: 4. Banking Center 

Question (36): In QuickBooks Online, what 4 data points do you need to set up sales tax for a client who 
only does business in their home state? 

Their company address 

Whether they have any criminal convictions 

Whether they travel to other countries 

When their last sales tax period started 

How often do they have to file a sales tax return 

When they started collecting sales tax for the agency 

Answer:   

 
1. Their company address 

4. When their last sales tax period started 

5. How often they have to file a sales tax return 

6. When they started collecting sales tax for the agency 

Question (37): Which 4 methods allow clients to process digital payments from customers using 
QuickBooks Online Payments? 

Running a card through a card reader attached to a mobile device 

Entering payments manually as a Receive Payment 

Taking client payment via cryptocurrency 

Entering payments manually as a Sales Receipt 

Entering payments manually as a Credit Memo 

Sending a Sales Receipt to a customer via email 

Taking client payment via the Pay Now button on an emailed Invoice 

Answer:   

Running a card through a card reader attached to a mobile device 

Entering payments manually as a Receive Payment 

Sending a Sales Receipt to a customer via email 

Taking client payment via the Pay Now button on an emailed Invoice 

Question (38): Your client wants to open a new QuickBooks Payments merchant account. From inside 
QuickBooks Online, where can they go to sign up? 
 

In the Usage tab of Account and Settings 

In the Advanced tab of Account and Settings 

In the Payment tab of the Account and Settings 

In the Billing and Subscription tab of Account and Settings 

Answer:   

3. In the Payment tab of the Account and Settings 

Question (39): Which 2 team user roles have permission to view and search for apps using the Apps tab 
in QuickBooks Online Accountant? 

Firm Master Admin 

Full Access Team User 

Custom Team User 

Basic Team User 

Answer:   

Firm Master Admin 

Full Access Team User 

Question (40): Where can a Master Admin Accountant User view the apps connected to a client’s 
QuickBooks Online account from within QuickBooks Online Accountant? 

Select the client from the Client List to open the Client Detail Page > Bookkeeping > View Connected 
Apps 

Left Navigation Bar > Apps > Client Apps 

In the Connected Apps column on the Client List dashboard 
Gear icon > Apps > Client Apps 

Answer:   

4. Gear icon > Apps > Client Apps 

Question (41): Where would you go in QuickBooks Online to see the range of default and extra lists that 
are available? 

Sales Center > Settings > All Lists 

+ New button > All Lists 

Gear icon > All Lists 

Sales Center > Settings > Add Lists 

Answer:   

2. + New button > All Lists 

3. Gear icon > All Lists 

Question (42): Which are the 3 payroll options available inside QuickBooks Online companies? 

QuickBooks Online Do‐it‐Yourself Payroll 

QuickBooks Online Core Payroll 

QuickBooks Online Premium Payroll 

QuickBooks Online Elite Payroll 

QuickBooks Online Self‐Service Payroll 

Answer:   
 

2. QuickBooks Online Core Payroll 

3. QuickBooks Online Premium Payroll 

4. QuickBooks Online Elite Payroll 

Question (43): Where would you go to find all the lists you can use to fill in forms in QuickBooks Online? 

Gear icon > All Lists 

+ New icon > All Lists 

Accounting screen > All Lists 

Reports screen > All Lists 

Answer:   

1. Gear icon > All Lists 

Question (44): Which 3 features should you suggest to your clients to build their brand recognition on 
sales forms? 

Customize your fonts and use a font type that matches the company’s branding scheme 

Add company logo to customer sales forms 

Use the standard template with no customization 

Add a splash of color that matches the company’s branding scheme 

Select a default payment method 

Answer:   
 

1. Customize your fonts and use a font type that matches the company’s branding scheme 

2. Add company logo to customer sales forms 

4. Add a splash of color that matches the company’s branding scheme 

Question (45): Which 3 navigation features are missing in a Reports Only user’s view? 

Navigation panel 

Search box 

+ New button 

Gear icon 

Help menu 

Answer:   

Navigation panel 

+ New button 

Gear icon 

Question (46): Your client has called for help with their bank feeds in QuickBooks Online. You begin by 
asking them to open the Banking tab in the Left Navigation bar and your client tells you that she doesn’t 
see this option listed. 

What could be the reason? 

Your client doesn’t have bank feeds enabled 
Your client has Business view selected in their settings 

Your client has turned off the Banking option in their settings 

Your client has the Simple Start subscription for QuickBooks Online 

Answer:   

Your client doesn’t have bank feeds enabled 

Question (47): What are 3 benefits of adding non‐QuickBooks Online clients to your Client List in 
QuickBooks Online Accountant? 

You can keep all client contact info, notes, and documents in one place 

You can access all your ProConnect Tax Online clients from the same dashboard 

You can launch your QuickBooks Desktop client companies directly from the Client Dashboard 

You can create projects and tasks for non‐QuickBooks Online clients in the Work tab to stay on top of 
important client deadlines 

You can share documents stored in QuickBooks Online Accountant with the client 

Answer:   

You can keep all client contact info, notes, and documents in one place 

You can access all your ProConnect Tax Online clients from the same dashboard 

You can create projects and tasks for non‐QuickBooks Online clients in the Work tab to stay on top of 
important client deadlines 

Question (48): A user wants to download an itemized invoice for the QuickBooks Online subscriptions on 
her wholesale billing account for last month. 

The statement can be downloaded in which 2 file formats? 

 
XLS or XLSX 

CSV 

JPEG 

PDF 

DOC 

Answer: CSV, PDF 

Question (49): Depending on the way your practice works, you may need to give team members 
different access levels based on their roles. 

What are the 3 levels of access that can be granted to Team users of QuickBooks Online Accountant? 

Full access 

VIP access 

Basic access 

Custom access 

Standard access 

Answer: Full access, Basic access, Custom access 

Question (50): What types of user permissions can you set up when adding a new team member in 
QuickBooks Online Accountant? 

Regular or custom user, Company administrator, Reports only, and Time Tracking only 

Basic, Custom, and Full access 

Regular or custom user, Company administrator, and Reports only 
Regular or custom user and Company administrator 

Answer: Basic, Custom, and Full access 

Question (51): What is the correct process for setting up a recurring project for the same client? 

Create a new project and select the Repeat button, then set the frequency and duration 

Create the project and save it. Reopen the project and select the Duplicate button for the number of 
times you want it to recur 

You can’t repeat projects, only tasks 

Answer:   

Create a new project and select the Repeat button, then set the frequency and duration 

Question (52): Based on the relationship and agreement with the vendors, what are the 2 vendor 
workflow options to pay your vendors? 

Bill > Pay Bills 

Invoice > Receive Payment > Create Deposit 

Create Purchase Order 

Expense or Check 

Delayed Charge > Pay Bills 

Answer:   

1. Bill > Pay Bills 

3. Create Purchase Order 

 
Question (53): Look at these two sentences about Undeposited Funds: 

By posting to Undeposited Funds, you can create a single bank deposit for multiple payments, making it 
easy ___________. 

When receiving a payment, make sure _________________. 

Which option correctly fills in these two sentences? 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Checking 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Uncategorized 
Funds 

1. To match your expenses with your bank statement; 2. the Deposit to account is an Uncategorized 
asset 

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Undeposited 
Funds 

Answer:   

1. To match your bank register with your bank statement; 2. the Deposit to account is Undeposited 
Funds 

Question (54): Someone is teaching his/her client proper vendor workflow. 

What is the correct workflow? 

Purchase Order > Pay bill 

Bill > Print checks 
Bill > Pay bill 

Invoice > Pay bill 

Answer: Purchase Order > Pay bill 

Question (55): When the Sales Tax feature is enabled in QuickBooks Online, where must you record 
sales tax payments? 

Create Bill 

Sales Tax Center 

Create Check 

Pay Bills 

Answer: Sales tax center 

Question (56): What are 2 tools you can use to identify possible issues in a QuickBooks Online company? 

Transaction Journal 

Import Data 

Account and Settings 

Audit Log 

Journal Entry 

Answer: 

Transaction Journal 

Audit Log 

Question (57): What are the steps to create a new estimate in QuickBooks Online? 

 
Projects > All Sales > New Transaction > Estimate 

Sales > Customers > New Customer 

Sales > All Sales > New Transaction > Estimate 

Gear icon > Estimate 

Answer: 

Sales > All Sales > New Transaction > Estimate 

Question (58): Stacy wants to run reports that tell her which vendors provide the best prices on the 
products she sells. 

Which 2 vendor workflows in QuickBooks Online enable her to create reports with this data? 

Create Bill with product/service items > Pay Bill 

Create Expense with product/service items 

Create Expense with account/category detail 

Create Invoice with product/service items 

Create Bill with account/category detail > Pay Bill 

Answer: 

Create Bill with product/service items > Pay Bill 

Create Expense with account/category detail 

Question (59): Which report should you run to list all customers who currently owe balances, and how 
old those balances are? 

Accounts Payable Aging Summary 
Accounts Receivable Aging Summary 

Balance Sheet 

Trial Balance 

Answer: 

Accounts Receivable Aging Summary 

Question (60): Kathryn is concerned about her cash flow and wants to know how much she has spent 
with each of her vendors last month. 

Which report in QuickBooks Online would provide that information? 

Accounts Payable Aging 

Profit and Loss 

Balance Sheet 

Expenses by Vendor Summary 

Answer: 

Expenses by Vendor Summary 

Question (61): _________ is designed to support the most common workflows and tasks to close a 
client’s monthly books. 

It consists of the following three workflow tabs: 

__________ 
 

__________ 

__________ 

Fill in the blanks. 

Month‐end review, Transactions, Accountant review, Final review 

Overview, Transaction review, Accountant reconciliation, Final review 

Month‐end review, Transaction review, Account reconciliation, Final review 

Overview, Transactions, Accountant review, Final review 

Answer: 

2. Overview, Transaction review, Accountant reconciliation, Final review 

Question (62): The first stage in the month‐end process is reviewing transactions and recognizing any 
possible issues. 

What are the 2 open issues that can be viewed from the Transaction review tab? 

Reclassified transactions 

Uncategorized transactions 

Transactions without payees 

Transactions without accounts 

Transactions with attachments 

Answer: 
 

Uncategorized transactions 

Transactions without payees 

Question (63): To keep track of her team, Esther has requested that the status of each task be updated 
in the Month‐end review tabs. 

What are the 3 status options? 

Open, pending, done 

To do, waiting, complete 

Open, pending, complete 

To do, waiting, do 

Answer: 

Open, pending, complete 

Question (64): What are 2 limitations of the Reclassify Transactions tool? 

You can’t change the payment bank account when reclassifying expenses 

You can’t change the Classes when reclassifying expenses 

You can’t change the Locations when reclassifying expenses 

You can’t change the account for inventory adjustments 

You can’t change the Classes for deposit types 

Answer: 

You can’t change the payment bank account when reclassifying expenses 
You can’t change the Classes for deposit types 

Question (65): When should an Accountant user use the Write Off tool? 

When a client has overpaid 

When a client has outstanding invoices that will not be paid 

When you wish to remove a duplicate transaction 

When a user wants to categorize several transactions quickly 

Answer: 

When a client has outstanding invoices that will not be paid 

Question (66): Where can you find the link to the Voided/Deleted Transactions tool? 

Accountant Tools 

Gear icon 

+ New icon 

Banking screen link in the Left Navigation Bar 

Answer:    Accountant Tools 

Question (67): What are 4 options you can access via Accountant Tools? 

Reclassify transactions 

Reconcile 

Recurring transactions 

Close books 
Reports options 

Audit log 

My Experts 

Answer:   

1. Reclassify transactions 

2. Reconcile 

3. Recurring transactions 

5. Reports options 

Question (68): IRS guidelines require specific information to substantiate deductible automobile 
expenses. 

Which 3 items are included in the substantiation requirements? 

Vehicle type, date placed in service, and total mileage (including business, commuting, vacation, and 
personal) 

Vehicle type, the amount of days driven, and the total mileage (including business, commuting, vacation, 
and personal) 

Vehicle type, date placed in service, and total mileage (including business, commuting, and personal) 

Vehicle type, the number of days driven, and the total mileage (including business, commuting, and 
personal) 

Answer:   

 
Vehicle type, date placed in service, and total mileage (including business, commuting, vacation, and 
personal) 

Question (69): You have set a closing date with a password. Can your client make changes and if so, how 
would you track any changes to transactions within the closed period? 

Yes, but only if they know the password. There is no way to track changes 

No. Even if they know the password, they can’t change transactions on or before the closing date. Only 
the accountant can track changes 

Yes, but only if they know the password. Changes are flagged in an Exceptions to Closing Date report 

Yes, they can change transactions even without the password. Changes are flagged in an Exceptions to 
Closing Date report 

Answer: 

3. Yes, but only if they know the password. Changes are flagged in an Exceptions to Closing Date report 

Question (70): Why might an Accountant user not see the Exceptions to Closing Date report in a 
QuickBooks Online company? 

A closing date has not been set in the company 

The Accountant user does not have the required permissions to view the report 

The Exceptions to Closing Date report is not available in a Simple Start subscription 

The Audit Log is not enabled 

Answer: 

The Accountant user does not have the required permissions to view the report 

Question (71): When using the Copy to Purchase Order feature from within an Estimate, where do you 
need to turn on Use Purchase orders? 
 

Account and Settings > Products and Services 

Expenses > Purchase orders 

Account and Settings > Expenses > Purchase orders 

Vendors > Purchase order 

Answer: Account and Settings > Expenses > Purchase orders 

Question (72): When does a QuickBooks Online user want to automatically apply a Credit Memo 
transaction to a customer invoice, where must the Automatically Apply Credits checkbox be turned on? 

Account and Settings > Sales > Products and Services 

Account and Settings > Expenses > Messages 

Account and Settings > Advanced > Automation 

Account and Settings > Advanced > Accounting 

Answer:   

3. Account and Settings > Advanced > Automation 

Question (73): Different customer statement types are available to suit different client situations. 
Heather wants to help her client send out a statement that reflects all unpaid invoices, unapplied 
payments, and Credit Memos. 

Which statement type should she choose? 

Balance Forward 

Open Item 

Transaction Statement 
Client Open Balance 

Answer: Open Item 

Question (74): What are 2 ways to access the vendor credit screen in QuickBooks Online? 

Sales Center > New Invoice 

Gear icon > Vendor Credit 

Expenses Center > Import Transactions 

+ New button > Vendor Credit 

Expenses Center > New Transaction > Vendor Credit 

Answer: 

3. + New button > Vendor Credit 

4. Expenses Center > New Transaction > Vendor Credit 

Question (75): When might you use the Bank Deposit Transaction? 

Your client wants to apply a customer payment to an open invoice 

Your client wants to record an SBA loan amount received 

Your client wants to record sales from her upcoming trade show and provide sales receipts 

Your clients want to refund a customer 

Answer: 

 
2. Your client wants to record an SBA loan amount received 

Question (76): Where can a client identify the instant deposit options for their QuickBooks Payments 
account? 

Deposits tab 

Account and Settings 

Invoices tab 

Create Invoice screen 

Banking Center 

Answer: Account and Settings 

Question (77): What is the additional percent fee when using QuickBooks Payments Instant Deposits? 

2 

1.5 

1 

2.5 

Answer: 3. 1 

Question (78): Which 3 statements are true about journal entries? 

Total debits must equal total credits 

You can post to Products and Services in a journal entry 

When posting to the accounts receivable account, you must specify a vendor 
When posting to the accounts receivable account, you must specify a customer 

You can post to multiple accounts receivable and/or accounts payable accounts in the same journal 
entry 

Answer: 

Total debits must equal total credits 

When posting to the accounts receivable account, you must specify a customer 

You can post to multiple accounts receivable and/or accounts payable accounts in the same journal 
entry 

Question (79): The Pay down credit card feature can be found in which area of QuickBooks Online? 

Gear icon 

+ New on the Left Navigation Bar 

Account and Settings 

Banking Center 

Answer: + New on the Left Navigation Bar 

Question (80): 1. Select the + New button from the Left Navigation Bar 

2. Select _______ in the Other column 

3. Select the credit card account that is being paid 

4. Select the ____________, if applicable 

5. Enter how much was paid 
 

6. Enter the date of payment 

7. Select the account the payment is being made from next to “What did you use to make the 
payment?” 

8. Select ______________. 

Which option completes the 3 missing steps to use the Pay down credit card feature? 

Pay down credit card, account number, Submit payment 

Transfer, Payee, Schedule payment 

Pay down credit card, Payee, Save 

Transfer, account number, Save 

Answer: 3. Pay down credit card, Payee, Save 

Question (81): Your client wants to transfer $500 from their checking account into a savings account to 
cover tax liabilities for sales made last month. 

Where should your client go to find the Transfer link? 

Gear icon 

+ New 

Sales screen 

Banking screen 

Answer: Banking screen 
 

Question (82): One major benefit of using the Bank Feeds feature in QuickBooks Online is that as you 
_________________ or __________________ transactions in QuickBooks Online from the downloaded 
transactions from the bank, they are marked ___________________. This makes the end‐of‐period bank 
reconciliation more efficient. 

Which option correctly completes these statements? 

Record, delete, reconciled 

Match, exclude, cleared 

Match, add, cleared 

Exclude, add, reconciled 

Answer: Exclude, add, reconciled 

Question (83): A user accidentally added a new transaction to his/her bank register via the bank feed 
that should have been matched to an existing transaction. 

Where in the Banking Center should she/he go to find the transaction and correct the error? 

Gear icon 

Filter 

For Review 

Categorized 

Answer: Categorized 

Question (84): How can you filter the For Review tab to see all the transactions QuickBooks Online 
thinks it has found a good match for? 
 

Select the All transactions drop‐down, then Matched 

Select the All transactions drop‐down, then Recognized 

Click on the Gear icon, then select Show only matches 

Select the All transactions drop‐down, then Included 

Answer: Select the All transactions drop‐down, then Recognized 

Question (85): MB has been using proper workflow for her sales process by creating invoices, receiving 
payments, and recording deposits using the transaction screens in QuickBooks Online. Most likely she 
will be able to ___________ downloaded deposits to ____________ transactions in the Banking Center. 

Which option correctly completes the sentence? 

Add, new 

Add, existing 

Match, existing 

Match, new 

Answer: Match, existing 

Question (86): Which option correctly explains the steps to enable email receipt forwarding in 
QuickBooks Online? 

Gear icon > Account and Settings > Expenses > Receipts > Register your email to get started 

Gear icon > Account and Settings > Advanced > Automation > Turn on receipt forwarding 

Banking > Receipts > Turn on receipt forwarding 

Banking > Receipts > Forward from email 

Answer:   
 

Gear icon > Account and Settings > Expenses > Receipts > Register your email to get started 

Question (87): The Receipt Capture feature in QuickBooks Online allows users to add receipts to 
QuickBooks using which 3 methods? 

By forwarding an email to [youruniquename]@qbodocs.com from a registered email 

By forwarding an email to companyname@quickbooks.com from a registered email 

By snapping a picture via the mobile app 

By snapping a picture via a browser 

By uploading a file via a browser 

By texting to receipts@quickbooks.com 

Answer:   

By snapping a picture via the mobile app 

By uploading a file via a browser 

By texting to receipts@quickbooks.com 

Question (88): In which 2 situations might a transaction need to be excluded from bank feeds? 

If the downloaded transaction was already recorded and reconciled in QuickBooks Online 

If the bank downloads the same transaction more than once 

If the posting date and actual payment date don’t match in the bank feed 

If the bank description doesn’t match the payee name 

Answer:   

If the downloaded transaction was already recorded and reconciled in QuickBooks Online 
If the bank downloads the same transaction more than once 

Question (89): Which 3 statements regarding bank rules are true? 

Bank rules can be prioritized 

Bank rules are only included in QuickBooks Online Plus or Advanced subscriptions 

Bank rules can be copied, edited, or deleted 

Only an Accountant user can set up bank rules in QuickBooks Online 

There is an additional fee to use bank rules in QuickBooks Online 

You can automatically add transactions to the register using bank rules 

Answer:   

Bank rules can be prioritized 

Bank rules can be copied, edited, or deleted 

You can automatically add transactions to the register using bank rules 

Question (90): What are 3 important reasons to reconcile bank and credit card accounts at set dates? 

To verify transactions have the correct date assigned to them 

To verify that an account balance is within its credit limit 

To verify that all transactions have been recorded for the period 

To verify that previously reconciled transactions have not been changed since the last reconciliation 

To verify that the bank has not lost its connection to QuickBooks Online 

Answer:   

To verify that an account balance is within its credit limit 

To verify that all transactions have been recorded for the period 
To verify that previously reconciled transactions have not been changed since the last reconciliation 

Question (91): Which 2 statements are correct regarding reconciling a bank account in QuickBooks 
Online? 

You can only undo a bank reconciliation via a link in Accountant Tools 

To successfully reconcile and run a reconciliation report, you need to enter the Statement Ending Date 
and Ending Balance from the relevant bank statement 

Reconciliations must only be run at period end to estimate tax owed 

To see the Reconciliation report, select View report after you’ve successfully reconciled the account 

Answer: 

To successfully reconcile and run a reconciliation report, you need to enter the Statement Ending Date 
and Ending Balance from the relevant bank statement 

To see the Reconciliation report, select View report after you’ve successfully reconciled the account 

Question (92): How would you begin setting up a recurring transaction in QuickBooks Online? 

Select Create > Recurring Transactions 

Select the Gear icon > Recurring Transactions 

Select Accountant Tools > Recurring Transactions 

Select the Gear icon > Account and Settings > Advanced > Enable Recurring Transactions 

Answer: Select the Gear icon > Recurring Transactions 

Question (93): What are the names of the three tabs listed across the top of the Reports Center? 

Favorites, Custom reports, Management reports 

Business overview, Favorites, Custom reports 

Standard, Business overview, Custom reports 
Standard, Custom reports, Management reports 

Answer: Standard, Custom reports, Management reports 

Question (94): Which report accounting method shows an overview of the money received and spent 
for a specific period? 

Hybrid basis 

Accrual basis 

Modified basis 

Cash basis 

Answer: Accrual basis 

Question (95): What report in QuickBooks Online will show whether a client was profitable for a specific 
period? 

Balance Sheet 

Accounts Receivable Aging 

Profit and Loss 

Trial Balance 

Answer: Profit and Loss 

Question (96): How do you record a debit card transaction in QuickBooks? 

Answer: 

Use the write check window for the check register but type debit in the check number field 
 

Question (97): The computer that houses your QuickBooks data could crash. what should you do in 
QuickBooks to make sure you always have access to your data? 

Answer: 

Create a backup copy of your company files and store it separately from the computer 

Question (98): List entries may be deleted only when: 

Answer: 

There is no balance, it has not been used and is not linked to anything that has been used. 

Question (99): How do items affect the financial statement? 

Answer: 

When you purchase or sell an item the value of the purchase or sell flows to the account you selected 
when you set up the item. 

Question (100): You sent a QuickBooks report to excel and made some changes. How do you import the 
change in excel back to QuickBooks? 

Answer: 

Use the import from excel wizard in QuickBooks 
 

Question (101): How do you customize a report? the example; change what information in QuickBooks 
displays, change the title, etc. 

Answer: 

Click the customize report button on the report 

Question (102): How do you identify the version of QuickBooks to find that you have? 

Answer: 

Press the F2 Key 

Question (103): Which is the quickest way in QuickBook to find an invoice from 6 months ago? 

Answer: 

Open an invoice and click the find button. 

Question (104): How do you hide sub‐accounts on the report? 

Answer: 

Hit the collapse button 

 
Question (105): Which of the following statements is true regarding single‐user and multi‐user mode? 

Answer: 

To use QuickBooks in multi‐user mode, each user must have the same version of QuickBooks on their 
computer to access the same company file 

Question (106): Which of the following could explain why a profit and loss show a profit, but the 
business owner doesn’t have any money in the bank? 

Answer: 

This is the difference between cash and accrual reporting 

Question (107): You have to set up the item for shipping. What item type should you use? 

Answer: Other charges 

Question (108): When should you enter a customer credit memo? 

Answer: 

A customer returns a product that was damaged 

Question (109): How can you ensure that invoice details do not appear on a customer’s statement? 

 
Answer: 

Uncheck the show invoice item detail on the statement option in the credit Create Statement window 

Question (110): Which of the following elements on an invoice can you not customize? 

Answer: 

The amount of information, number of characters you can type in each field. 

Question (111): Which statement about creating a client request in QuickBooks Online Accountant is 
false? 

You can add attachments by selecting the + Add document link 

The request is not sent to the client’s email address unless the default setting is changed. 

The request appears in the client’s QuickBooks Online company in My Accountant 

If you wish to notify your client of your request with a QuickBooks Online‐generated email, select Notify 
client 

Answer:   

2. The request is not sent to the client’s email address unless the default setting is changed. 

Question (112):‐ What type of business relies on knowing their inventory at all times? 

Answer: 

 
B2B Wholesale businesses 

Question (113):‐ Managing inventory and avoiding out‐of‐stock situations is critical to the success of 
what type of business, as well as understanding cash flow and balance sheets? 

Answer: 

Retail and e‐commerce businesses 

Question (114):‐ What are the three different ways to get information into QuickBooks Online? 

Answer:   

Convert data in existing QuickBooks Desktop software 

Import customers, vendors, Chart of Accounts, and products and services lists from Excel 

Enter all data manually 

Question (115):‐    What are the five different subscription plans available on QuickBooks Online?   

Answer:   

QuickBooks Online Self‐Employed   

QuickBooks Online Simple Start 

QuickBooks Online Essentials   

QuickBooks Online Plus   

QuickBooks Online Advanced 

Question (116):‐ What is considered the backbone of accounting software? 
 

Answer: 

The Chart of Accounts, including all assets, liabilities, income, and expenses 

Question (117):‐ In wholesale billing, who is billed monthly for the subscription of QBO? 

Answer:   

The Accountant 

Question (118):‐ How much does the Accountant user pay for wholesale billing? 

Answer: 

50% wholesale discount 

Question (119):‐ What is a perk of wholesale billing? 

Answer: 

The Accountant user decides how the clients will be billed. 

Question (120):‐ How do you add a new client? 

 
Answer:‐     

Go to Client Dashboard in QuickBooks Online Accountant 

Select Add Client 

Enter the business info 

Question (121):‐ How do existing users add you as their Accountant on QBO? 

Answer:‐   

Tell them to go to My Accountant in the left‐hand navigational panel 

Send an email 

Accept invite 

Sign in using QBO account information 

Continue 

The user will be added to your list of clients 

Question (122):‐ The Opening Balance Equity account should always be zero. If you see a balance here, 
it’s most likely because an amount was entered in the opening balance field when? 

Answer:‐ During the creation of a new customer, vendor, balance‐sheet account, or inventory product 

Question (123):‐ In the Client Overview Tab under Transaction Volume, what is the latest date you can 
see? 

Answer:‐ 

Up to 30 days 
 

Question (124):‐ The Accountant User and Clients with the Advanced subscription have access to The 
Client Overview. What are some benefits of the Client Overview? 

Answer:‐ 

Concise subscription information, recent banking activity stats, and early indications of banking errors 

Question (125):‐ What are the five benefits of using apps? 

Answer:‐   

Reduce data entry 

Solve industry‐specific tasks 

Streamline workflow processes 

Expand business insight 

Security and/or separation of duties 

Question (126):‐    To be listed in the Accountant tab or apps.com, the app must be! 

Answer:‐ 

The app must be inspected and approved by Intuit. 

Question (127):‐ All apps are pre‐categorized into the tasks they help resolve _ 

Answer:‐ 
 

By selecting the Browsing Category, you can filter apps by the problem you are trying to solve. 

Question (128):‐ What are the two ways to search an app in QuickBooks Online?   

Answer:‐ 

Using the search box or by category 

Question (129):‐ Which is the most popular time‐tracking app available in QBO? 

Answer:‐   

T‐sheet 

Question (130):‐    What subscriptions would you suggest to track sales and sales tax? 

Answer:‐ 

Simple Start, Essentials, Plus, and Advanced