T 2.1 Fina
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1 ENSAYO 01/20/2019
RECINTO ONLINE
FINA 505
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Las empresas tienen múltiples roles para llevar a cabo las operaciones que permiten la continuidad
de este es por esto que la administración financiera determina el nivel optimo del flujo de efectivo
que se necesite para poder tener todas las obligaciones que tienen a corto plazo. Lopez (2016) lo
define como es uno de gran importancia para cualquier empresa facilitando su manejo y control
adecuado. Empresas que realizan ventas diariamente puede tenerlas al contados es decir que se
recibe el pago al momento como también negocios en donde el dinero se recibe en un tiempo
determinado como también por intercambio de bienes y servicios. Para esto es que la
administración del capital de trabajo busca lograr mantener un equilibrio en las finanzas para que
se pueda cubrir las salidas de efectivo que se tiene a diario con los ingresos de efectivos diarios
disminuyendo o evitando la existencia de situaciones entre los proveedores como también con los
deudores. Demestre (2006) lo defino como los fondos o recursos con los que opera una empresa a
corto plazo, después de cubrir el importe de las deudas con vencimiento a corto plazo. Por lo que
en que se permite gestionar los recursos de manera eficiente, manejando cada de las partidas de
activo y pasivo circulante, manteniéndolos en niveles adecuados. Dichas partidas son el efectivo,
Dentro del capital de trabajo que se refiere en general a los activos circulantes en una
empresa al momento en que se adentra los pasivos corrientes de la empresa se le conoce como
capital de trabajo neto. Las exigencias del capital de trabajo van a depender a diferentes factores,
entre ellas están las ventas de temporada que ciertamente genera mayor inventario como también
efectivo para la empresa. Hay activos los cuales pueden ser permanentes y otros que van a resurgir
ante la temporada que se este manejando. Por lo que para poder conocer que activos son temporales
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empresa.
En las finanzas cuando se están manejando activos puede que haya liquidez y rentabilidad; liquidez
son activos que se convierten en efectivos mientras que la rentabilidad es la utilidad mas bien que
es de las ventas y que es de los costos. Ambos no son sinónimos por lo que se busca un equilibrio
dentro de sus políticas que permita que se puede obtener rentabilidad y a su vez se maneje la
Ahora bien, en el capital de trabajo se componen de tres elementos como se había indicado
anteriormente que es mediante el efectivo, cuentas por cobrar e inventario. Con el efectivo se
mantiene la caja chica de la empresa como también lo que se haya depositado y el mismo es
utilizado en cualquier momento. Por el tipo de formato no se conoce la cantidad exacta que entrara
ni salda por lo que se planifica mediante un presupuesto que permitirá cuanto se debe de financiar
externamente para poder cubrir cualquier déficit y cuanto exceso se podría obtener en algún
momento. Así que para mantener el mismo se busca aumentar las entradas, pero disminuir las
salidas, hacer que el recibimiento de este sea rápido y hacer los pagos a ultima hora sin afectar las
fechas de vencimiento.
Las cuentas por cobrar son aquellos montos que le adeudan las empresas que reciben los productos
o servicios de la empresa ya que los mismos fueron otorgados por crédito. Este crédito se otorga
mediante unas condiciones y políticas que establecer el proceso de cobranza al igual cuando las
mismas ya están vencidas. Otorgar crédito es un riesgo para la empresa dado a que aunque
ciertamente existe un aumento a las ventas, se aumentan los cobros por lo que puede en cierta
El inventario es parte de lo que representa los activos circulantes y forman parte de la inversión
sin retorno en bienes tangibles de una empresa ya que el mismo constituye de materia prima que
fue comprada para que el producto sea final y se parte del inventario por lo que ese gasto realizado
en la producción no se retorna si no es con la venta final. Es por esto por lo que las empresas
buscan manejar políticas para poder tener inventario sin aumentar los costos. Aunque ciertamente
el inventario su búsqueda es la compra final para obtener su ganancia tiene que también como se
indico anteriormente un inventario de materia prima para trabajarla y crearla a un producto final
así que cada uno de estos procesos tienen su inventario para que el ciclo nunca se vea afectado.
Ciertamente todo y cada uno de estos procesos se necesita tener un capital para poder manejarlo y
ciertamente se busca que el financiamiento sea interno pero muchas veces también se busca que
sea externo por lo que la empresa tiene que ser muy cuidadosa a la hora de establecer su proceso
de financiamiento. Muchas veces las empresas buscan que se financie la mayoría del capital de
trabajo en un corto plazo así que esta deuda estará por poco tiempo creando un riesgo de que al ser
poco tiempo no se pueda pagar si no se logra lo espero por lo que a esto se le conoce como el
método agresivo. Otras empresas buscan que sus deudas sean financiadas en un plazo largo así
que se obtiene menos riesgo de que no se pague por lo que se da un capital de trabajo neto siendo
conservador en el proceso. Por ultimo se realiza una división de financiamiento en donde los
circulantes temporales se realiza a corto plazo mientras los permanentes se hacen a largo plazo
Asi que podemos establecer que si se hace eficientemente la admnistracion de capital de trabajo
se puede lograt que se obtenga la optimización de los activos circulantes. Cada una de las cuentas
se manejan por separado por sus funciones dentro de las operaciones pero los resultados de cada
uno de esto serán la muestra de los activos circulantes. Tambien es importante reconocer que tanto
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la rentabilidad como la liqiodez son importante dentro de la admnistracion es por esto que se debe
Referencia
Demestre, A.; Castells, C.; González, A. (2006). Decisiones Financieras, una necesidad
López, Y.; Venereo, N.; Albuerne, M.; Casas, Y. (2016). Administración financiera del capital de
Ehrhardt, C. & Brigham, F. (2007) Finanzas Corporativas, segunda edicion, Mexico: Cengage