Ratios EEFF Lucy Torres

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
“Grupo N.11”
“Desarrollo de los ratios y analisis financieros de la empresa

TURISMO S.A. INVERTUR durante los años 2018 y 2019 ”
INTEGRANTES:
• SILVA CELESTINO ARNOLD

• MATA MAMANI EBIANCA
• LOO RISCO FRANK
Callao, 2020
PERÚ.
INDICE
Contenido
INTRODUCCION ............................................................................................................................2
CASO PRACTICO: TURISMO S.A. INVERTUR ..................................................................................3
EEFF 2019-2018 ............................................................................................................................5
NOTAS ......................................................................................................................................6
ANALISIS VERTICAL .......................................................................................................................9
ANALISIS HORIZONTAL ...............................................................................................................10
RATIOS FINANCIERTOS ...............................................................................................................11
RATIOS DE LIQUIDEZ ..................................................................................................................12
RATIOS DE ROTACION ................................................................................................................13
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO ....................................................................................................14
RATIOS DE RENTABILIDAD ..........................................................................................................15
COMENTARIOS ...........................................................................................................................17
RECOMENDACIONES FINALES ....................................................................................................18
INTRODUCCION
En el presente trabajo hemos tomado el reporte de estados financieros de una
empresa de la lista que se expone en la página web de la Superintendencia de
Mercado y Valores (SMV).
La empresa denominada Inversiones en Turismo SA. INVENTUR la cual tiene
como actividad principal de la Compañía es la administración, explotación
económica y operación de hoteles. Presenta sus Estados Financieros aprobados
por la Gerencia General y preparados para la aprobación de los accionistas en
los plazos establecidos por Ley. Los Estados Financieros al 31 de diciembre de
2019 fueron aprobados en la Junta General de Accionistas el 22 de julio de 2020.
Para el desarrollo del contenido hemos dado cabida a la toma responsable de

cada dato que refleja los Estados Financieros de los años 2018 y 2019 esto con
el fin de dar certeza y transparencia al trabajo final. Se eligió estos años en base
a conocer la respuesta de la empresa frente a los primeros brotes de afectación
del mercado bajo la situación a inicios de pandemia de Covid19, el cual tuvo gran
concentración en el territorio peruano en los primeros meses del año 2020.
La resolución del trabajo bajo esos datos nos exige desarrollar los análisis
vertical y análisis horizontal de los reportes de Estado de Situación Financiero y
de los reportes de Estado de Resultado, además de determinar los ratios o
índices más importantes para su evaluación final. De modo de poner en práctica
nuestro aprendizaje y la aplicación del mismo para la resolución y propuesta de
soluciones.
Para su lograr su aprobación por los usuarios lectores, hemos dispuesto de

conceptos fáciles de entender, reportes validados y respaldados por la SMV,
información gráfica y ordenada de los datos, y finalmente comentarios y
recomendaciones finales del trabajo.
CASO PRACTICO: TURISMO S.A. INVERTUR
EEFF 2019-2018
NOTAS
DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
IDENTIFICACIÓN DE LA ENTIDAD Y ACTIVIDAD ECONÓMICA
Inversiones en Turismo S.A., sociedad anónima peruana constituida en Lima
en 1975. Su domicilio legal está en la Av. La Angostura Nº 400, Ica. La
actividad principal de la Compañía es la administración, explotación económica
y operación de hoteles. Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía cuenta con 1
hotel ubicado en la ciudad de Ica. La Compañía contaba con 292 y 287
trabajadores, entre permanentes y temporales al 31 de diciembre de 2019 y
2018, respectivamente. Los Estados Financieros han sido aprobados por la
Gerencia General y serán presentados para la aprobación de los accionistas en
los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia General los Estados
Financieros adjuntos serán aprobados sin modificaciones. Los Estados
Financieros al 31 de diciembre de 2019 fueron aprobados por el Directorio el 18
de Marzo 2020. Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 fueron
aprobados en la Junta General de Accionistas el 28 de marzo de 2019.
6. OTRAS CUENTAS POR COBRAR
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ELABORADO;FUENTE PROPIA
ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
ELABORADO: FUENTE PROPIA

ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
RATIOS FINANCIERS
B) RATIOS DE LIQUIDEZ
INTERPRETACIÓN:
En el año 2019 se puede ver una ligera disminución en su liquidez general con
una cifra del 1.14 , mientras que la liquidez general del 2018 fue mayor con una
cifra 1.17, por tanto la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas
disminuyó durante el 2019 .
INTERPRETACIÓN:
Durante el ultimo año se puede apreciar una disminución del ratio en un 10 % a
comparación del 2018 , eso nos indicaría que durante el periodo 2019 se redujo,
la capacidad de la empresa de pagar sus gastos sin la necesidad de depender
de sus cobranzas .
INTERPRETACIÓN:
Gracias a este coeficiente podemos ver que la cantidad de recursos que tenia la
empresa para invertir se redujo en S/ 234,935.00 en contraste con el año
anterior, lo cual nos indicaría la falta de recursos que tendría la empresa para
generar utilidades.
INTERPRETACIÓN:
Este indicador nos muestra que el porcentaje del activo que fue usado para
invertir se a mantenido durante ambos periodos , esto nos indicaría que la
empresa aun necesita del mismo costo para seguir generando ingresos.
B)RATIOS DE ROTACIÓN
INTERPRETACIÓN:
El indicador nos muestra que durante el periodo 2019 se uso de manera más
eficiente los activos fijos para la generación de ventas a comparación al año
anterior, lo cual es un avance significativo para la empresa
INTERPRETACIÓN:
Se pude ver que el indicador del 2019 aumentó en comparación del 2018, lo cual
nos indicaría que durante este periodo se usaron de forma más eficiente los
activos para la generación de ventas, en contraste de lo que nos muestra el
indicador para el año 2018.
C)RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
INTERPRETACIÓN:
Este indicador muestra una clara disminución hacia el año 2019 lo que nos
indicaría que la solvencia de la empresa habría mejorado en comparación a la
del 2018.
D) RATIOS DE RENTABILIDAD
INTERPRETACIÓN:
La productividad de activos de la empresa nos indica la unidad monetaria de
utilidad que genera cada unidad monetaria invertida en activos,por tanto para
ambos años el indice expresa que por cada unidad monetaria invertida en activos
genera 0.05 céntimos de utilidad.
INTERPRETACIÓN:
Este índice va a determinar el margen de utilidad bruta,siendo así vemos que
tanto en el año 2019 Y 2018 se mantiene el mismo margen es decir no hubo
alguna variación pese al aumento en el volumen de ventas.
INTERPRETACIÓN:
Esto quiere decir que para el año 2019 cada sol que ingresa a la empresa
descontados los impuestos resulta de 0.09 céntimos.Mientras que en el año 2018
significó por cada sol una resultante de 0.10 céntimos
10. FÓRMULA DU PONT
INTERPRETACIÓN:
⚫ El análisis Du Pont le permite a la empresa analizar diversos inductores de
rentabilidad, de cierto modo temporalmente ya sea combinable o cruzadas.
En el análisis se resalta que tanto para el año 2018 como 2019 resulta un
indicador no variable, pesé al decremento notable en el 2019 .Frente a esto
se puede concluir que el rendimiento mas importante fue debido a la
eficiencia del apalancamiento sin embargo el enfoque debería ser en el
mejoramiento de los márgenes de ganancia.
⚫ Sobre el ROE o rentabilidad sobre recursos propios, podemos notar que para
el año 2019 resulta un 6.51%, esto quiere decir que se obtiene 6.51 soles
nuevos de beneficio ,por cada 100 soles que se inviertan.
NOTA
INTERPRETACIÓN:
La utilidad por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del
ejercicio atribuible a los accionistas comunes, entre el número de acciones
comunes, por tanto podemos notar que la utilidad por acción en el año 2019 ha
decrecido en relación al año anterior.
COMENTARIOS
Hemos visto adecuada evaluar año a año cual ha sido el impacto que la empresa
ha logrado amortiguar ante el inicio de un contexto pandémico donde sus
actividades se hallaban vigentes por ello se decidió evaluar los años ´2018-2019.
Gracias a los ratios podemos apreciar de una manera rápida y sencilla la
situación de la empresa en varios aspectos como lo son la solvencia de la
empresa , su capacidad para pagar deudas ,entre otros , y con estos indicadores
pudimos ver que la situación de la empresa no mejoro mucho durante el año
2019 , cosas como la reducción en su liquidez general y la disminución de la
rotación del activo y la reducción de la empresa para pagar sus costos , nos
muestra una desaceleración en la empresa durante este último año ,pero aun
así se logra ver un uso más eficiente de estos recursos a la hora de generar
ingresos y una reducción en el endeudamiento de la empresa , lo que brindaría
mas seguridad de la solvencia de la empresa .
Gracias a estas ratios podemos resolver varios problemas en cuanto a la mejoría
o disminución de liquidez de una empresa.
RECOMENDACIONES FINALES
Consideramos importante el que toda empresa pueda evaluar y hacer un

seguimiento de su desempeño en el tiempo, determinar su eficacia y eficiencia
es clave. Sugeriríamos un mínimo de dos años consecutivos para la evaluación,
más allá del coste, el beneficio que quedará plasmado en la proyección futura de
sumo aprovechamiento de su rentabilidad o para probar frente a usuarios
externos el nivel de rentabilidad de la empresa.
Tener más en cuenta los resultados de las ratios y a partir de estos tener más
consideraciones a la hora de la toma de decisiones, como se puede apreciar las
ratios nos muestran solo un pequeño pero valioso aspecto de la empresa, como
pudimos ver en la ratio de liquidez general y el de endeudamiento total, ambos
nos muestran desde dos perspectivas de como fue el avanzando la solvencia
de la empresa durante los años 2018 y 2019. También tenemos la ratio Grado
de Intensidad del Capital que nos ayudan a ver la cantidad de inversión usada y
con la ratio de Rotación el activo apreciamos como esta se usa de manera
eficiente durante un periodo.
BIBLIOGRAFIA
• SMV. (2020, marzo). INVERSIONES EN TURISMO S.A. – y SUBSIDIARIAS estados

financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019 (al 31 de Diciembre de 2019).
https://www.smv.gob.pe/ConsultasP8/temp/GRUPO%20INVERTUR-
AUDITADO%202019.pdf

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