Cours Conso 2020-2021

Les techniques de consolidation selon le Octobre 2020
SCE: Aspects théoriques & difficultés

pratiques
Les techniques de
consolidation selon
le SCE: Aspects
théoriques &
difficultés pratiques
2 Plan du cours
I. Concepts de base de consolidation
1. Notion de la consolidation et du groupe
2. Cadre légale & règlementaire
3. Référentiels comptables
II. Méthodes de consolidation
1. Intégration Globale
2. Intégration proportionnelle
3. La mise en équivalence
III. Périmètre de consolidation
1. Entités inclues
2. Entités exclues
IV. Pourcentage d’intérêt & pourcentage de contrôle
1. Pourcentage d’intérêt
2. Pourcentage de contrôle
IV. Processus de consolidation
1. Intégration des comptes consolidés
2. Les travaux d’homogénéisation
3. Élimination des comptes réciproques
4. Partages des capitaux propres
V. La variation du périmètre de consolidation
1. La consolidation lors de l’acquisition
2. La variation du périmètre de consolidation
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pratiques
“
CONCEPTS DE BASE DE
CONSOLIDATION
3 ”
4 Notion de la consolidation et du groupe

 Dès que des activités industrielles, commerciales ou financières sont exercées par des filiales
d’une société, l’information donnée par les comptes annuels individuels (bilan, compte de
résultat, annexe) peut s’avérer insuffisante. Il est alors nécessaire de présenter des comptes
consolidés.
 Les comptes consolidés permettent de donner une image de la réalité financière d’un
groupe de sociétés (d’où le nom de comptes de groupe parfois donné) : ils se composent
généralement d’un bilan, d’un compte de résultat, d’un tableau de flux de trésorerie, d’un
tableau de variations de capitaux propres et de notes annexes intégrant dans un même
ensemble les situations de la société mère et de ses filiales comme s’il s’agissait d’une
seule entité.
 Les états financiers consolidés sont présentés et publiés par la société mère (société
consolidante)
 Dans les comptes consolidés, du fait d’une optique plus économique de l’information
donnée, le principe de la prééminence de la réalité financière sur l’apparence juridique est
généralement appliqué.

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pratiques
5 Cadre réglementaires & légales

Un certain nombre de théories ont été élaborées dans le but d’expliquer et de clarifier les pratiques de la
consolidation. On peut distinguer quatre types d’optiques dans ces théories :
 optique du propriétaire ;
 optique économique ;
 optique financière ;
 optique mixte : économique et financière.
i. L’optique du propriétaire
Dans cette conception, l’objectif des états financiers consolidés est de montrer aux propriétaires de la société
mère ce qu’ils possèdent et ce qu’ils doivent.
En conséquence :
 le bilan consolidé reprend uniquement la quote-part des actionnaires de la société mère dans les
éléments identifiables d’actifs et de passifs de la filiale ; ;
 aucun intérêt minoritaire n’apparaît au bilan ;
 les résultats provenant des transactions entre sociétés consolidées sont éliminés uniquement pour la
part de la société mère, le complément étant considéré comme réalisé avec des tiers ;
 le résultat est limité à la fraction correspondant aux intérêts de la société mère, les intérêts
minoritaires n’apparaissent pas.
ii. L’optique économique
Dans cette conception, les comptes consolidés sont considérés comme étant ceux d’une entité économique
avec deux catégories de propriétaires intéressés : les majoritaires et les minoritaires.
En conséquence :
 le bilan reprend la totalité des actifs et passifs des filiales : il est tenu compte des plus- values latentes
sur actifs identifiables ainsi que de l’écart d’acquisition payé par la société mère, majoré de celui qui
serait revenu aux minoritaires;
 les intérêts minoritaires sont montrés à part dans le bilan, où ils apparaissent pour leur part dans la
valeur estimée de la société lors de l’acquisition et sont considérés comme faisant partie des capitaux
propres ;
 pour ce qui concerne les résultats des transactions inter-sociétés consolidées, ceux qui sont réalisés par
une société du groupe (autre que la société mère) sont éliminés et répartis au prorata de chaque type
d’intérêts, ceux réalisés par la société mère sont totalement éliminés et imputés sur la société mère
uniquement ;
 les intérêts minoritaires dans le résultat de l’exercice sont déduits au bilan pour être imputés
dans la part revenant aux minoritaires. Dans le compte de résultat, le résultat consolidé est le résultat
total (revenant à la société mère et aux actionnaires minoritaires).

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7 Concepts de base de la consolidation

iii. L’optique financière
Dans cette conception, les comptes consolidés sont établis essentiellement pour les actionnaires de la société
mère : ils ont pour objet de fournir aux actionnaires de la société mère la véritable valeur comptable de leurs
titres, compte tenu de l’activité directe de la société mère et de celle effectuée par l’intermédiaire de ses filiales.
La société mère partage l’actif et le passif d’une filiale avec des actionnaires minoritaires qui sont considérés
comme des tiers.
En conséquence :
 le bilan reprend la totalité des actifs et des passifs des filiales. Il s’agit de la totalité de la valeur
comptable majorée des plus-values revenant à la société mère, plus l’écart d’acquisition enregistré
par cette dernière ;
 les intérêts minoritaires sont montrés au bilan où ils apparaissent pour la part correspondant à la
valeur comptable des actifs et passifs (y compris le résultat) et sont considérés comme une dette ;
 les résultats des transactions inter-sociétés sont éliminés à concurrence de la part de la société mère
; la part des minoritaires est considérée comme réalisée avec des tiers ;
 les intérêts minoritaires dans le résultat de l’exercice sont présentés à part.

iv. L’optique mixte économique et financière
Dans cette conception, les comptes consolidés ont pour objet de fournir aux associés de la société mère la
véritable valeur de leurs titres, mais à l’intérieur d’une entité économique englobant intérêts majoritaires et
minoritaires. Ces derniers ne sont pas considérés comme des tiers.
En conséquence :
 le bilan reprend la totalité des actifs et des passifs des filiales. Il s’agit de la totalité de la valeur
comptable, majorée des plus-values latentes (part des majoritaires et des minoritaires) et de
l’écart d’acquisition payé par la société mère ;
 les intérêts minoritaires constituent une rubrique spécifique du bilan où ils apparaissent entre les
dettes et les capitaux propres du groupe ;
 les résultats des transactions inter-sociétés sont éliminés et répartis entre chaque type d’intérêts
pour les filiales ou imputés totalement à la société mère s’ils sont réalisés par celle-ci ;
 les intérêts minoritaires dans le résultat sont présentés dans le compte de résultat et le résultat
consolidé est la part revenant à la société mère.
Les optiques retenues généralement dans les méthodes de consolidation préconisées par les normes
(internationales ou nationales) sont les optiques économique et mixte (et selon les options, une
combinaison des deux).

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1. Obligation de la présentation des états financiers consolidés
 La loi 96-112 du 30 décembre 1996 portant promulgation du système comptable des entreprises / article 24:
« Outre les dispositions prévues aux articles précédents du présent chapitre, les entreprises qui contrôlent
totalement ou partiellement les opérations de direction d’une ou de plusieurs entreprises et leurs choix
financiers, ou qui exercent une influence notable sur le déroulement de leur activité, établissent des états
financiers consolidés selon les conditions, les modalités et les procédures prévues par les normes
comptables »
 Règlement du Conseil du Marché Financier relatif à l’appel public à l’épargne tel que approuvé par les
arrêtés du ministre de finances du 17 novembre 2000 et 7 Avril 2001 / Article 23 (Alinéa 2): « Dans le cas
où une société contrôle une ou de plusieurs entreprises au sens de l’article 10 de la loi n° 94- 117, elle
doit présenter outre ses états financiers individuels les états financiers consolidés conformément à la
réglementation en vigueur »

1. Obligation de la présentation des états financiers consolidés
 La loi 2001-117 du 6 décembre 2001 portant promulgation du code des sociétés commerciales
/ Article 471: « La société mère ayant un pouvoir de droit ou de fait sur d'autres sociétés au
sens de l'article 461 du présent code doit établir, outre ses propres états financiers annuels et
son propre rapport de gestion, des états financiers consolidés conformément à la législation
comptable en vigueur et un rapport de gestion relatif au groupe de sociétés »
 La loi n° 2016-48 du 11 juillet 2016 relative aux banques et aux établissements financiers. Article
71 « Toute banque ou établissement financier agréés conformément à la présente loi doit
fournir à la Banque Centrale de Tunisie :
- les données sur base individuelle et sur base consolidée relatives à sa situation comptable
et financière ainsi que sur sa gestion prudentielle des risques au cours de l’année et ce,
selon une périodicité et conformément aux modèles établis à cet effet par la Banque
Centrale de Tunisie,
- - tous documents, renseignements, éclaircissements et justifications nécessaires à l’étude
de la solidité de sa situation et de s’assurer qu’il respecte les normes prudentielles sur base
individuelle et sur base consolidée telles que prévues par la présente loi et ses textes
d’application. »

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2. Exemption de la présentation des états financiers consolidés
Est exempte de la présentation des états financiers consolidé toute société mère qui vérifie les conditions
suivantes (Art 21 ter de la loi nº 94-117 et § NCT 35.06 ):
 C’est une filiale d’une société mère qui présente des états financiers consolidés;
 Les titres de capital ou donnant accès au capital ne sont pas admis à la cote de la bourse
 Des intérêts minoritaires représentant 5% du capital social ne s'y opposent pas,
NB: Selon le référentiel international (IFRS 10 §10.4) : Une société mère ne présente pas des états
financiers consolidés si toutes les conditions ci-dessous sont réunies :
 C’est une filiale entièrement ou partiellement détenue par une autre entité et tous ses
détenteurs, y compris ceux qui n’ont pas le droit de vote, ont été informés, et n’objectent pas,
que la société mère ne présente pas des états financiers consolidés ;
 Ses instruments de dettes ou de capitaux propres ne sont pas négociés sur un marché public
(bourse domestique ou étrangère ou un marché de gré à gré) ;
 Elle n’a pas déposé, et n’est pas sur le point de déposer ses états financiers auprès d’un comité
des valeurs mobilières, ou de tout autre organisme de réglementation, dans le but d’émettre
une catégorie d’instruments sur un marché public;
 La société mère ultime, ou toute société mère intermédiaire, présente des états financiers
consolidés, qui sont disponibles au public et qui sont conformes aux IFRS.
12 Référentiels comptables
 Normes comptables nationales
❖ NCT 35: Etats financiers consolidés
❖ NCT 36: Participations dans des entreprises associées
❖ NCT 37: Participations dans les coentreprises
❖ NCT 38: Regroupement d’entreprises
 Normes comptables internationales

❖ IFRS 10: Etats financiers consolidés
❖ IFRS 11: Partenariats
❖ IFRS 12: Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités
❖ IAS 28: Participations dans des entreprises associées et dans des coentreprises
❖ IFRS 3: Regroupement d’entreprises
❖ IFRS 5: Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

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“
METHODES DE CONSOLIDATION
13 ”
14 Les formes de dominance

 La forme de dominance est tributaire du degré d’influence de l’investisseur sur les
décisions stratégiques, financières et opérationnelles de la société cible objet de la
participation;
 D’une façon générale les différentes formes de dominances, selon le système
comptable des entreprises, se présentent comme suit:
% de la Méthodes de Norme de
Type d dominance Appellation
participation consolidation référence
Participation
Actif financier
0-20 financière sans - NCT 07
influence
Entreprise Mise en
20-50 Influence notable NCT 36
associée équivalence
Co-entreprise Intégration
=50 Contrôle conjoint NCT 37
proportionnelle
Contrôle exclusif Intégration
>50 Filiale NCT 35
globale

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16 Intégration globale
PROCÉDURES COMPTABLES DE CONSOLIDATION
Afin que les états financiers consolidés présentent l’information financière du groupe comme
celle d’une entité économique unique, les étapes ci-dessous sont alors suivies :
 la valeur comptable de la participation de la société mère dans chaque filiale et la

quote-part de la société mère dans les capitaux propres de chaque filiale sont éliminées ;
 le bilan reprend la totalité des actifs et des passifs des filiales. Il s’agit de la totalité de la
valeur comptable, majorée des plus-values latentes (part des majoritaires et des
minoritaires) et de l’écart d’acquisition payé par la société mère ;
 les intérêts minoritaires constituent une rubrique spécifique du bilan où ils apparaissent
entre les dettes et les capitaux propres du groupe ;
 les résultats des transactions inter-sociétés sont éliminés et répartis entre chaque type
d’intérêts pour les filiales ou imputés totalement à la société mère s’ils sont réalisés par
celle-ci ;
 les intérêts minoritaires dans le résultat sont présentés dans le compte de résultat et le
résultat consolidé est la part revenant à la société mère.

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17 Intégration globale
Exemple d’illustration
M 80% F
Cptes Cptes
Actifs M F KP & Passifs M F
Consolidés Consolidés
Immobisations corp 100 50 150 Capital 100 50 100
Titres F 40 0 0 Réserves 40 30 64
Résultat 20 20 36
Interet minoritaires 0 0 20
Autres actifs 60 50 110 Autres passifs 40 0 40
Total 200 100 260 Total 200 100 260
18 Intégration proportionnelle
La méthode de l’intégration proportionnelle est une méthode comptable selon laquelle :
 Le bilan reprend les actifs et les passifs du coentreprise mais à concurrence de la part
d’intérêt revenant à l’investisseur.
 Eliminations des titres de participations;
 Pas de quote-part pour les intérêts minoritaires;

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19 Intégration Proportionnelle
M 50% C
Cptes Cptes
Actifs M C KP & Passifs M C
Titres C 40 0 0 Réserves 40 30 55
Résultat 20 20 30
Total 200 130 225 Total 200 130 225
20 Mise en équivalence
La méthode de la mise en équivalence est une méthode comptable selon laquelle :
▪ La participation est initialement comptabilisée au coût;
▪ Elle est ajustée de la quote-part de l’investisseur dans les changements des actifs
nets de l’entreprise;
▪ Le résultat net et les gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres
de l’investisseur incluent sa quote-part des mêmes éléments de l’entreprise
associée;
▪ Les distributions reçues réduisent la valeur comptable de la participation.

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21 Mise en équivalence
M 25% A
Cptes Cptes
Actifs M A KP & Passifs M A
Titres A 40 0 0 Réserves 40 30 48
TME 0 0 53 Résultat 20 20 25
Total 200 210 213 Total 200 210 213
“
Périmètre de consolidation
22 ”

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23 Entités inclues dans le périmètre de consolidation

 Le périmètre de consolidation est constitué de l'ensemble des sociétés retenues
pour l'établissement des comptes consolidés d'un groupe.
 En général, sont incluses dans le périmètre de consolidation, outre la société mère
consolidante,:
▪ Les filiales;
▪ Les Co-entreprises;
▪ Les entreprise associées;

Filiale (contrôle exclusif): (NCT 35 §10)
1. Le contrôle de droit
Le contrôle existe lorsque la mère détient, directement ou indirectement par
l'intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote d'une entreprise, sauf si dans
des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention
ne permet pas le contrôle.
M % de contrôle
A B C D
de M dans
60% 15%
Interruption
de la
Direct 60 10 15 0
chaine
Indirect 0 70 0 0

A C Total 60 80 15 0
Contrôle Contrôle Pas de Pas de
70% 10% 90% Type de contôle
exclusif exclusif contrôle Contrôle
B D

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Entités inclues dans le périmètre de consolidation
Filiale (contrôle exclusif): (NCT 35 §10)
2. Le contrôle de fait
 Le contrôle existe également lorsque la mère, détenant la moitié ou moins de la
moitié des droits de vote d'une entreprise, dispose:
• du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du conseil
d'administration ou de l'organe de direction équivalent; ou
• du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions du conseil
d'administration ou de l'organe de direction équivalent.
 Le contrôle est présumé exister, dès lors qu'une entreprise détient directement ou
indirectement quarante pour cent au moins des droits de vote dans une autre
entreprise, et qu'aucun autre associé n'y détienne une fraction supérieure à la
sienne.

Filiale (contrôle exclusif):(NCT 35 §10)
3. Le contrôle contractuel
Le contrôle existe également lorsque la mère, détenant la moitié ou moins de la
moitié des droits de vote d'une entreprise, dispose:
(a)du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord
avec d'autres investisseurs ;
(b)du pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle de
l'entreprise en vertu des statuts ou d'un contrat (cas d’entité Ad Hoc ou
entité structurée selon IFRS 12 );

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Entités inclues dans le périmètre de consolidation
3.1 Droit contractuel
 La structure de capital de la société ABC se présente comme suit:
Associés % de contrôle
A 35
Accord contractuel ferme et irrévocable pour que les DDV
B 20 de B sont à la disposition de A A exerce un contrôle
exclusif (droit contractuel) sur la société ABC.
C 25
D 20
Total 100

3.1 Droit contractuel Entité Ad hoc
 On appelle « entités ad hoc » une structure juridique distincte, créée
spécifiquement pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires
pour le compte d’une entreprise. L’entité ad hoc est structurée ou organisée de
manière telle que son activité n’est en fait exercée que pour le compte de
cette entreprise, par mise à disposition d’actifs ou fourniture de biens, de
services ou de capitaux.
Le contrôle d’une entité ad hoc sera ainsi déterminé non pas par un
pourcentage de détention du capital mais plutôt à partir de l’analyse des
risques supportés par la société déclarante et des avantages auxquels elle a
droit.
 Les entités ad-hoc qui étaient traitées par SIC 12 ne font plus l’objet de
dispositions particulières dans IFRS 10. L’annexe B d’IFRS 10 donne des précisions
et des exemples pour déterminer si une telle entité est contrôlée. IFRS 12, à
travers des exigences d’informations à fournir, traite également ces entités.

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Co-entreprise (Contrôle conjoint): NC 37 §04
Les coentreprises revêtent diverses formes et structures. On distingue trois grandes
catégories:
▪ Les activités contrôlées conjointement,
▪ Les actifs contrôlés conjointement, et
▪ Les entités contrôlées conjointement
qui sont généralement connues sous le nom de coentreprise et répondent à leur
définition suivante; « toutes les coentreprises partagent les caractéristiques suivantes :
▪ deux Co-entrepreneurs ou plus sont liés par un accord contractuel; et
▪ l'accord contractuel établit un arrangement conjoint »
Un arrangement conjoint présente les caractéristiques suivantes :
▪ Les parties sont liées par un arrangement contractuel;
▪ L’arrangement contractuel donne à deux parties ou plus le contrôle conjoint de cet
arrangement.

 Entreprise associée (Influence notable)
NC36§4. Si un investisseur détient, directement ou indirectement par le biais de filiales,
20% ou plus des droits de vote dans l'entreprise détenue, il est présumé avoir une
influence notable, sauf à démontrer clairement que ce n'est pas le cas. Inversement, si
l'investisseur détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, moins de 20%
des droits de vote dans l'entreprise détenue, il est présumé ne pas avoir d'influence
notable, sauf à démontrer clairement que cette influence existe.
NC36§5. L'existence de l'influence notable d'un investisseur est habituellement mise en
évidence de l'une ou l'autre des façons suivantes : (
a) représentation au conseil d'administration ou à l'organe de direction équivalent de
l'entreprise détenue ;
b) (b) participation au processus d'élaboration des politiques ;
c) (c) transactions significatives entre l'investisseur et l'entreprise détenue ;
d) (d) échange de personnels dirigeants ; ou
e) (e) fourniture d'informations techniques essentielles

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31 Entités exclues du périmètre de consolidation

1. Des exclusions obligatoires du périmètre sont prévues (NCT35.11):
 Cession programmée des titres / détention provisoire

Une entreprise contrôlée ou sous influence notable doit être exclue du périmètre
lorsque, dès leur acquisition, on sait que les titres sont détenus uniquement en vue
d’une cession ultérieure.
 Restrictions sévères et durables
Une entreprise contrôlée ou sous influence notable doit être exclue du périmètre
de consolidation lorsque des restrictions sévères et durables remettent en cause
substantiellement :
• le contrôle ou l’influence exercée sur cette entreprise ;
• les possibilités de transferts de trésorerie entre cette entreprise et les autres
entreprises incluses dans le périmètre de consolidation

2. Exceptions facultatives admises par les textes comptables
 Frais excessifs / délais incompatibles

Une entreprise contrôlée ou sous influence notable peut être exclue du périmètre de
consolidation lorsqu’elle ne peut fournir à la mère sans frais excessifs ou dans des
délais compatibles les informations nécessaires à sa consolidation.
 Filiales jugées « non significatives »
C’est le cas d’exclusion le plus souvent rencontré. Encore faut-il que ces exclusions
ne se décident pas par facilité. Une entreprise contrôlée ou sous influence notable
peut être exclue du périmètre de consolidation si elle ne représente, seule ou avec
d’autres, qu’un intérêt négligeable. C’est le principe de matérialité et l’objectif
d’image fidèle qui trouvent leur application au niveau de la définition du périmètre
de consolidation.

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3. Exceptions non admises pour l’exclusion
 Date de clôture de la cible est différente de la consolidante;

 Instabilité monétaire;
 Activités de la cible est différente de la consolidante & du reste du groupe;
 Structure des comptes comptables non adéquate a celle de la consolidante
 Le contrôle passif
“ Pourcentage d’intérêt
&
Pourcentage de contrôle
34 ”

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35 Pourcentage d’intérêt
Le pourcentage d’intérêt représente la quote-part du patrimoine de la filiale ou

de la participation que possède la société consolidante ;
Le pourcentage de contrôle et le pourcentage d’intérêt de la société
consolidante sur une filiale ou une participation peuvent être différents.
 La détermination du pourcentage d’intérêt sert à calculer :

▪ Les intérêts minoritaires (IG)
▪ La proportion des comptes à intégrer (IP)
▪ Et la quote-part d’équivalence (ME)
36 Pourcentage d’intérêt
Une société A possède 80 % des actions d’une société B, laquelle possède 60 % des actions
d’une société C, laquelle possède 70 % des actions d’une société D, laquelle possède 10 %
des actions de la société B,
80 % 60 % 70 %
A B C D
10 %
Les pourcentages d’intérêts de A sur B, de A sur C et de A sur D peuvent être déterminés de

la manière suivante :
▪ b = 0,80 + 0,10d ou (80%/(1-60%*70%*10%)
▪ c = 0,60b ou ((80%*60)/(1-70%*10%*60%))
▪ d = 0,70c ou ((80%*60%*10%)/(1-10%*60%*70%))
Ce qui donne :
▪ b = 83,5 %
▪ c = 50,1 %
▪ d = 35,07 %

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37 Pourcentage de contrôle
 Le pourcentage de contrôle représente le pourcentage de droits de vote que

peut avoir la société consolidante, soit directement, soit indirectement sur une
filiale.
 La détermination du pourcentage de contrôle sert à déterminer :

▪ Le niveau de contrôle
▪ Le périmètre de consolidation
 Sont inclus pour le calcul du pourcentage de contrôle:
▪ Les actions ordinaires « ART 317 CSC »
▪ Les certificats de droit de vote « ART 375 CSC »
▪ Les actions à droit de vote double « ART 164 CSC »
▪ Les obligations convertibles en actions exerçables « ART 342 CSC »

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 Sont exclus de calcul du pourcentage de contrôle:
▪ Les actions à dividende prioritaire sans droits de vote (ART 349 CSC)
▪ Les certificats d’investissements (ART 375 CSC)
▪ Les actions propres (ART 19 LMF)
▪ Les actions non libérées des actionnaires défaillants (ART 326 CSC)
▪ Les actions d’auto-contrôle (ART 469 CSC)
▪ Les actions en dépassement des détentions réciproques prévues par les

articles 466, 467 et 468 du CSC jusqu'à régularisation de la situation,
 Les participations réciproques
1. Article 466 du CSC: « Une société par actions ne peut posséder d'actions d'une
autre société par actions, si celle-ci détient une fraction de son capital supérieure
à dix pour cent.
En cas d'inobservation des dispositions de l'alinéa premier du présent article, la
société acquéreuse doit en aviser l'autre dans un délai ne dépassant pas quinze
jours à compter de la date d'acquisition.
A défaut d'accord entre les sociétés intéressées pour régulariser la situation, celle
qui détient la fraction la plus faible du capital de l'autre doit aliéner l'investissement
qu'elle vient d'acquérir dans un délai ne dépassant pas un an à compter de
l'acquisition. Si les investissements réciproques sont de la même importance,
chacune des sociétés doit réduire le sien de telle sorte qu'il n'excède pas dix pour
cent du capital de l'autre. La société tenue d'aliéner son investissement est privée
des droits de vote qui y sont rattachés jusqu'à régularisation de la situation. »

Lassaad SMEIDIA 20
pratiques
 Les participations réciproques (ART 466 CSC)

Exemple d’illustration: A & B sont des sociétés par actions
12% Situation régulière
A B
0%
12% Soit A doit aliéner 2%

A B
8% Soit B doit aliéner la totalité 8%
Soit A doit aliéner la totalité 12%

12% Soit B doit aliéner la totalité12%
A B
12% Soit A & B doit aliéner chacune 2%
pour ne dépasser 10% chacune

2. Article 467 du CSC: « Une société, autre qu'une société par actions, ne peut
posséder d'actions d'une société par actions, si celle-ci détient une fraction de
son capital supérieure à dix pour cent.
En cas d'inobservation des dispositions de l'alinéa premier du présent article, la
société acquéreuse est tenue d'en aviser l'autre dans un délai ne dépassant
pas quinze jours à compter de la date d'acquisition et d'aliéner ledit
investissement dans un délai ne dépassant pas un an à compter de la date
d'acquisition, elle ne peut, en outre, exercer les droits de vote rattachés
auxdites actions, jusqu'à l'aliénation. »

Lassaad SMEIDIA 21
pratiques
3. Article 468 du CSC: « Une société, autre qu'une société par actions, ne peut posséder
d'actions d'une société par actions, si celle-ci détient une fraction de son capital supérieure à
dix pour cent.
En cas d'inobservation des dispositions de l'alinéa premier du présent article, la société
acquéreuse est tenue d'en aviser l'autre dans un délai ne dépassant pas quinze jours à
compter de la date d'acquisition et d'aliéner ledit investissement dans un délai ne dépassant
pas un an à compter de la date d'acquisition, elle ne peut, en outre, exercer les droits de
vote rattachés auxdites actions, jusqu'à l'aliénation. »
‫ "إذا كانت شركة أسهم مالكة لمساهمة في رأس مال شركة غير شركة أسهم بنسبة مساوية‬468 ‫الفصل‬
‫لعشرة بالمائة أو تقل عنها فإن هذه األخيرة ال يمكنها أن تمتلك مساهمات في األولى إال في حدود النسبة‬
‫ وفي صورة تجاوزها لتلك النسبة فإنها تكون ملزمة بالتخلي عن النسبة الزائدة في أجل عام من‬.‫المذكورة‬
".‫ وال يمكنها أن تمارس حقوق التصويت المرتبطة بتلك المساهمات إلى أن يتم التفويت‬.‫تاريخ امتالكها لها‬
Exemple d’illustration: A (société par actions) & B (autres que société par actions)
12% B doit aliéner l’investissement
A B
10% de 10%

Exemple d’illustration: A (société par actions) & B (autres que société par actions)
A 10% B Situation régulière

10%
10%
A B B doit aliéner une fraction de 2%
12%

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pratiques
 Auto-contrôle
1. Article 469 du CSC: « Les participations et droits de vote revenant à une
société filiale, telle que définie à l'article 461 du présent code, ne sont pas
prises en considération pour le calcul du quorum et de la majorité dans les
assemblées générales de la société mère. »
M
x% NB: F1, F2, F3 et F4 sont des filiales
F1
X
Y% V% M dans F1=
1-V
F2 F4
Z% U%
F3
 Auto-contrôle
Exemple d’illustration 1
M
% de
contrôle de A B C
80% M dans
Direct 94,12 0,00 0,00
A C
15% Indirect 0,00 70,00 60,00
70% 60% Total 94,12 70,00 60,00
D

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 Auto-contrôle
Exemple d’illustration 2
M
% de
contrôle de A B C
80% M dans
Direct 80,00 0,00 0,00
A C
15% Indirect 0,00 35,00 0,00
35% 60% Total 80,00 35,00 0,00
D
48 Cas de synthèse
 Enoncé:
La société M est la société mère d’un groupe. Celui-ci est composé des sociétés suivantes :
– La société B dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient pour 80 % à M
– La société C dont le capital (la société B possède des actions à vote double) appartient à B pour
38 %. Aucun autre actionnaire que B ne possède des actions à vote double ;
– La société D dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient pour 40 % à
M, mais dont la société M a le pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du
conseil d’administration ;
– La société E dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient pour 28 % à B ;
– La société F dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient pour 60 % à B,
mais qui fonctionne sous l’emprise de contraintes durables qui l’empêche de transférer des fonds à
la société B ;
– La société G dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient à 50 % à M et
qui est contrôlée conjointement par la société Z ;
– La société H dont le capital est possédé par des actionnaires indépendants mais dont le groupe M
exerce une influence dominante en vertu d’un contrat ;

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49 Cas de synthèse
 Enoncé (suite):
– La société I dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient à 60 % à la
société B ;
– La société J dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient à 55 % à la
société I ;
– La société K dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient pour 65 % à
M, acquise en juillet N et appelée à être cédée en mars N+1 ;
– La société L, société de personnes dont le capital est possédé par les dirigeants de la société M et
qui effectue des activités de recherche pour le groupe ;
– La société N dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient 75 % à E ;
– La société O dont le capital (toutes les actions sont des actions ordinaires) appartient à 70 % à la
société J.
TAF:
1) Déterminer pour chacune des sociétés du groupe le pourcentage de contrôle de la
société mère et préciser les méthodes de consolidation applicables.
2) Justifier le choix des méthodes de consolidation préconisées.
50 Cas de synthèse
 corrigé:
Sociétés % contrôle Méthodes de consolidation
Société M Mère Société mère
Société B 80 % Intégration globale

Société C 55,07 % Intégration globale
Société D 40 % Intégration globale
Société E 28 % Mise en équivalence
Société F 60 % Non consolidable
Société G 50 % Intégration proportionnelle
Société H Totale Intégration globale
Société I 60 % Intégration globale
Société J 55 % Intégration globale
Société K 65 % Intégration globale
Société L Totale Intégration globale
Société N 0% Non consolidable
Société O 70 % Intégration globale

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“
PROCESSUS DE CONSOLIDATIONS
51 ”
52 Introduction
Processus de consolidation
REPARATITION DES
INTEGRATION HOMOGENISATION ELIMINATION
KP

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53 INTEGRATION
 C’est la première étape de consolidation dont elle repose sur l’intégration
des comptes comptables des entités sous contrôle exclusif (filiales) et
celles sous contrôle conjoint (Coentreprises).
 Les comptes comptables des entreprises associées ne feront pas l’objet

d’aucune intégration au niveau des comptes consolidés;
 Les comptes comptables des filiales sont à intégrer globalement;
 Les comptes des coentreprises sont à intégrer en proportion de la

participation de l’entité consolidante dans l’entité cible.
54 INTEGRATION
 Exemple d’illustration
 M 80% F; M 50% C; M 25% A
Cptes Cptes
Actifs M F C A KP & Passifs M F C A
Cumulés Cumulés
Immobisations corp 100 50 30 20 165 Capital 100 50 30 20 165
Titres 60 0 0 0 60 Réserves 40 30 20 10 80
0 Résultat 20 20 10 5 45
Autres actifs 60 50 30 20 125 Autres passifs 60 0 0 5 60
Total 220 100 60 40 350 Total 220 100 60 40 350

Lassaad SMEIDIA 27
pratiques
55 HOMOGENISATION
 Pour être des états financiers reflétant la situation d’un groupe comme s’il
s’agissait d’une entité unique, cela nécessite une information aussi
homogène aussi que possibles des entités à consolider.
 L’homogénéisation porte essentiellement sur:
❖ Les dates de clôture des comptes
❖ Les monnaies de présentation de états financiers
❖ Les méthodes & principes comptables
56 HOMOGENISATION
1. Homogénéisation des dates de clôture des comptes
Date de EF de la mère
Filiale & Coentreprise conforme à celle de
la cible?
oui non
Possibilité de préparation
EF utilisables pour
des EF de la cible conforme
préparation des EFC
à celle de la mère?
Praticable Impraticable
EF retraités de la cible Utilisation des EF à des dates différentes SSI:

utilisables pour - La différence =< à 3 mois;
préparation des EFC - Des ajustements pour prendre en compte
les effets des transactions et événements
importants; et
- La différence entre les dates de clôture
soient les mêmes d'un exercice à l'autre

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pratiques
57 HOMOGENISATION
1. Homogénéisation des dates de clôture des comptes
Date de EF de la mère
Entreprise associée conforme à celle de
la cible?
oui non
Possibilité de préparation
EF utilisables pour
des EF de la cible conforme
préparation des EFC
à celle de la mère?
Praticable Impraticable
EF retraités de la cible Utilisation des EF à des dates différentes SSI:

utilisables pour
préparation des EFC - Des ajustements pour prendre en compte
les effets des transactions et événements
importants; et
- La différence entre les dates de clôture
soient les mêmes d'un exercice à l'autre
58 HOMOGENISATION
2. Homogénéisation de la monnaie de présentation des états financiers
 Les états financiers de la cible peuvent être se présentés dans une

monnaie autre que celle utilisée pour la présentation des états financiers
de la société consolidante, auquel cas il faut bien convertir ses comptes
comptables avant de les consolider.
 Aucune norme comptable Tunisienne n’a traité la conversion des états

financiers présentés en monnaie étrangère dont notamment NCT 15.
 La norme comptable internationale IAS 21 sera utilisée pour les besoins de

la conversion des états financiers établis en monnaie étrangère.

Lassaad SMEIDIA 29
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59 HOMOGENISATION
 La conversion des états financiers présentés en monnaie étrangère porte

essentiellement, selon IAS 21, sur la similitude de la monnaie fonctionnelle
quant à celles de présentation et locales.
 Monnaie Fonctionnelle: c’est la monnaie de l’environnement

économique principal dans laquelle opère la cible;
 Monnaie de présentation: c’est la monnaie des présentations des états

financiers consolidés (principalement celle de la consolidante);
 Monnaie locale: c’est la monnaie dans laquelle la cible tient sa

comptabilité.
60 HOMOGENISATION
MF=ML méthode du cours de clôture
MF=MP Méthode temporelle
Méthode mixte (Méthode temporelle +

MF≠ML≠MP
Méthode du cours de clôture

Lassaad SMEIDIA 30
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61 HOMOGENISATION
a) Processus de conversion selon la méthode du cours de clôture
 Les actifs et les passifs monétaires et non monétaires de l’entité étrangère

doivent être convertis au cours de clôture;
 Les produits & les charges doivent être convertis au cours de change à la
date de transaction ou par approximation au taux moyen;
 Le résultat de l’exercice sera déterminé par différence entre les charges &
produits pour équilibrer les comptes;
 L’écart entre les capitaux propres & passifs et l’actif sera constaté en tant
qu’écart de conversion;
62 HOMOGENISATION
b) Processus de conversion selon la méthode temporelle
 Les actifs et les passifs non monétaires de l’entité étrangère doivent être
convertis au cours historique;
 Les actifs et les passifs monétaires l’entité étrangère doivent être convertis au
cours de clôture;
 Les produits & les charges doivent être convertis au cours de change à la
date de transaction ou par approximation au taux moyen;
 Le résultat de l’exercice sera déterminé par différence pour équilibrer le bilan

et à reporter à l’état de résultat;
 L’équilibre de l’état de résultat sera par le biais de perte ou gain de change


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63 HOMOGENISATION
c) Processus de conversion des capitaux propres (processus commun des deux

méthodes)
 La conversion du capital social au cours historique;
 La conversion des résultats reportés au cours moyen de l’exercice de

réalisation;
 La conversion des dividendes au cours de la date de l’AGO statuant sur cette

décision;
 Les autres capitaux propres sont convertis au cours historique.
64 HOMOGENISATION
Exemple d’illustration:
 La société Sigma, société résidente et établie en Tunisie, a pris en N–4 une participation de 60 % dans
la filiale Lambda située aux États-Unis. Le capital de Lambda était alors de 150 000 $. Le cours du $
étant de 2.8 TND = 1 $, la société Sigma avait acquis cette participation pour 100 000 TND.
 La société n’a démarré son activité qu’en N-1.
 En juillet N, la société Lambda a augmenté son capital de 60 000 $ par émission de 6 millions
d’actions.
 Le cours du dollar étant alors de 3 TND = 1 $, la société Sigma a fait l’acquisition de 3 600 actions pour
108 000 TND.
 Les cours de change se présentent comme suit : Date Cours de change
Cours de change au 31 3.2 TND = 1$
Décembre N
Moyenne du cours de 3.1 TND = 1 $
change N
Moyenne du cours de 2.9 TND = 1 $
change N-1

Lassaad SMEIDIA 32
pratiques
65 HOMOGENISATION
Exemple d’illustration (suite):

Annexe 1 : Bilan de la société lambda au 31 décembre N ($)
Actifs $ Passifs et CP $
Immobilisations corporelles 309 000 Capital Social 210 000
Immobilisations incorporelles 90 000 Résultats reportés 144 000
Titres disponibles à la vente 63 000 Résultat de l’exercice 33 600
Autres immobilisations financières 36 000
Stocks 84 000 Emprunts à long terme 84 000

Créances clients 219 000 Impôts différés 21 600
Autres actifs courants 48 000 Provisions à long terme 62 400
Instruments de trésorerie actif 18 000 Avantages au personnel 114 000
Trésorerie et équivalents 45 000 Fournisseurs et autres créditeurs 120 000
Partie à court terme emprunts à long terme 42 000
Impôts exigibles 19 200

Instruments de trésorerie passif 6 000
Provisions à court terme 55 200
912 000 912 000
66 HOMOGENISATION
Exemple d’illustration (suite):

Annexe 2 : Compte de résultat société lambda exercice N ($)
Produit des activités ordinaires 846 720

Coût des ventes -635 040
Marge brute 211 680
Autres produits 39 200
Coûts commerciaux -67 200
Charges administratives -100 800
Autres charges -26 880
Produits financiers 22 400
Charges financières -28 000
Résultat avant impôt 50 400
Charges d’impôt sur le résultat -16 800
Résultat de l’exercice 33 600
Travail à faire :
Procéder aux travaux d’homogénéisation nécessaire en matière de conversion des états financiers présentés en
monnaie étrangère au 31 décembre N.

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67 HOMOGENISATION
Correction:
 ML= MF : Utilisation de la méthode du cours de clôture
 Conversion des comptes de résultat

Comptes de résultat $ TM TND
Produit des activités ordinaires 846 720 3,1 2 624 832
Coût des ventes -635 040 3,1 - 1 968 624
Marge brute 211 680 3,1 656 208
Autres produits 39 200 3,1 121 520
Coûts commerciaux -67 200 3,1 - 208 320
Charges administratives -100 800 3,1 - 312 480
Autres charges -26 880 3,1 - 83 328
Produits financiers 22 400 3,1 69 440
Charges financières -28 000 3,1 - 86 800
Résultat avant impôt 50 400 3,1 156 240
Charges d’impôt sur le résultat -16 800 3,1 - 52 080
Résultat de l’exercice 33 600 3,1 104 160
68 HOMOGENISATION
Correction (Suite):
 Conversion des comptes du bilan
Actifs $ Cours TND Capitaux propres & Passifs $ Cours TND
Capital existant à la date
Immobilisations corporelles 309 000 150 000 420 000
3,2 988 800 d'entrée en périmètre 2,8
Immobilisations incorporelles 90 000 3,2 288 000 Augmentation de capital 60 000 3 180 000
Titres disponibles à la vente 63 000 3,2 201 600 Bénéfices N-1 144 000 2,9 417 600
Autres immobilisations financières 36 000 3,2 115 200 Bénéfices N 33 600 3,1 104 160
Ecart de conversion 118 560
Emprunts à long terme 84 000 3,2 268 800
Stocks 84 000 3,2 268 800 Impôts différés 21 600 3,2 69 120
Créances clients 219 000 3,2 700 800 Provisions à long terme 62 400 3,2 199 680
Autres actifs courants 48 000 3,2 153 600 Avantages au personnel 114 000 3,2 364 800
Fournisseurs et autres
Instruments de trésorerie actif 18 000 3,2 57 600 120 000 384 000
créditeurs 3,2
Partie à court terme
Trésorerie et équivalents 45 000 3,2 144 000 42 000 134 400
emprunts à long terme 3,2
Impôts exigibles 19 200 3,2 61 440
Instruments de trésorerie
6 000 19 200
passif 3,2
Provisions à court terme 55 200 3,2 176 640
912 000 2 918 400 912 000 2 918 400

Lassaad SMEIDIA 34
pratiques
69 HOMOGENISATION
3. Homogénéisation des méthodes comptables
Utilisation des méthodes comptables uniformes pour la préparation des

EF consolidés (NCT 35 §18)
Principe Exception
Les états financiers consolidés sont Dispense s’il est impraticable
établis en utilisant des méthodes
comptables uniformes pour tous Il faut indiqué aux notes aux E.F.C:
les comptes comptables des - Les méthodes comptables non
entités rentrants dans le périmètre appliquées;
de consolidation. - La proportion des éléments des
états financiers auxquelles les
différentes méthodes
comptables ont été appliquées
70 HOMOGENISATION
 Le processus d’homogénéité à respecter, lors de l’élaboration des comptes
consolidés, porte à la fois sur l’évaluation et la présentation de l’ensemble des
éléments du bilan, du compte de résultat ainsi que les notes annexes.
 Ce principe suppose que soit défini un plan comptable de consolidation fixant
les règles et méthodes d’évaluation et de classement retenues au niveau des
comptes consolidés. Ce principe conduit à retraiter les comptes comptables
qui ne sont pas établis en conformité avec les méthodes comptables du
groupe. Ces retraitements concernent,à titre indicatif, :
❖ Les immobilisations;
❖ Les amortissements,
❖ Les contrats de location;
❖ Les frais préliminaires;
❖ Les stocks;
❖ Les subventions;
❖ Etc……

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71 HOMOGENISATION
Le processus d’homogénéité porte sur:
- Identification des méthodes comptables n’ont pas conforme à celles

appliqués par les sociétés du groupe;
- Procéder aux retraitements nécessaires;
- Prise en compte de la fiscalité différée
72 HOMOGENISATION
Exemple d’illustration :
La société M détient une participation de 80% dans la société F. Les états
financiers individuels de la société F se présente comme suit:
Actifs 31/12/N KP & Passifs 31/12/N ETAT DE RESULTAT
Désignations 31/12/N
Immobisations Incorp 60 Capital 100
Produits d'exploitation 480
Amortissements -20 Réserves 15
Immobisations Corp 160 Résultat 45 Achats consomés 260
Amortissements -60 Réserve Spéciale de réévaluation 60 Charge de personnel 120
Dotations aux amortissements 13
Autres charges d'exploitation 17
Autres actifs non corants 0 Emprunts & dettes assimilés 70 Total charges d'exploitation 410
RBE 70
Stocks 60 Fournissurs & cptes rattachés 10 Charges financières nettes 10
Clinents & Cptes Rattachés 70 Autres passifs courants 15
Résultat avant impôt 60
Liquidités 50 Concours Bancaires 5 Impôt 15
Total 320 Total 320 Résultat de l'exercice 45

Lassaad SMEIDIA 36
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73 HOMOGENISATION
Exemple d’illustration (Suite):
Les états financiers individuels de la société F ont été préparés sur la base de
méthodes comptables suivantes:
 Immobilisations incorporelles:
La société a procédé, au cours de l’exercice N, à la constatation des frais de
recherche en immobilisations incorporelles pour 60 KDT alors que selon les
méthodes comptables du groupe correspondent à des charges de l’exercice.
 Immobilisations corporelles:
Les immobilisations corporelles de 160 KDT correspondent à des constructions objet
d’une réévaluation(la seule réévaluation inscrite au bilan) depuis le 01/01/N-1. la
société F applique un taux d’amortissement sur la totalité de l’immobilisation au
taux de 5%.
74 HOMOGENISATION
 Autres actifs non courants:
Des frais préliminaires pour 60 KDT ont été comptabilisés en charge de l’exercice
répondent aux critères de comptabilisation édictés par la NCT 10 et à résorber sur 3
ans
 Congés à payer:
Le registre des congés à payer présente au 31/12/N, un solde des congés à payer
(y compris les charges fiscales) de 20 KDT qui se seront comptabilisés qu’au
moment de leurs paiements, alors que les méthodes du groupe consiste à
revaloriser et constaté à chaque date de clôture les soldes des congés à payer.
 Charges financières:
Les charges financières sont relatives à un crédit de financement exclusivement des
stocks. La méthode comptable du groupe quant aux situations similaires est la
capitalisation à l’actif.

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75 HOMOGENISATION
 Autres informations:
Suite à un contrôle fiscal dont la notification de son résultat n’a pas eu encore. Le
risque fiscal est estimé à 30 KDT dont la société ne comptabilise que sur la base de
la notification des résultats du contrôle alors que la politique du groupe est de
constater des provisions pour risques & charges.
TAF: Sachant que l’étape de l’intégration des comptes a été réalisée, procéder aux
travaux d’homogénéisation nécessaires sachant que la société est soumise à l’IS au
taux de 25%.
76 HOMOGENISATION
Correction:
A. Retraitement des comptes comptables
 Immobilisations incorporelles:
Résultat F 45
AID 15
Recherche & devpt 60
Bilan
Travaux de recherche 60
Résultat de gestion F 45
PID 15
Gestion
CID 5
Dotation aux Amrt 20
Gestion
AMRT RECH & DEVPT 20
Résultat F 15
PID 5
Bilan

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77 HOMOGENISATION
Correction (Suite):
 Immobilisations corporelles:
Réserve Spéciale de réévaluation 60
Construction 60
Bilan
AMRT Construction 6
Réserves F 3
Résultat F 3
Bilan
Dotation aux AMRT 3

Gestion
78 HOMOGENISATION
Correction (Suite):
 Frais préliminaires:
Frais préliminaires 60
Résultat F 45
PID 15
Bilan
CID 15
Transfert des charges 60
Gestion
Résultat F 15
AID 5
AMRT Frais préliminaires 20
Bilan
Dotations aux résorptions 20
PID 5
Gestion

Lassaad SMEIDIA 39
pratiques
79 HOMOGENISATION
Correction (Suite):
 Congés à payer:
Résultat F 15
AID 5
Personnels-congés à payer 20
Bilan
Provisios pour congés à payer 20
PID 5
Gestion
 Charges financières:
Stocks 10
Résultat F 7,5
PID 2,5
Bilan
Résultat de gestion F 7,5
CID 2,5
Transfert des charges 10
Gestion
80 HOMOGENISATION
Correction (Suite):
 Provision pour risques & charges:
Résultat F 30
Provisions pour risques & charges 30

Bilan
Dotations aux provisions pour risques 30
Gestion

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81 HOMOGENISATION
Correction (Suite):
B. Retraitement des états financiers
Valeurs Valeurs
Actifs 31/12/N Ajustements KP & Passifs 31/12/N Ajustements
retraitées retraitées
Immobisations Incorp 60 -60 0 Capital 100 0 100
Amortissements -20 20 0 Réserves 15 3 18
Immobisations Corp 160 -60 100 Résultat 45 -34,5 10,5
Amortissements -60 6 -54 Réserve Spécial de réévaluation 60 -60 0
Autres actifs non corants 0 60 60 Emprunts & dettes assimilés 70 0 70
0
Résorptions des frais preliminaires -20 -20 Provisions pour risques & charges 0 30 30
Actif d'Impôts Differés 0 25 25 Passifs d'Impôts differés 0 22,5 22,5
Stocks 60 10 70 Fournissurs & cptes rattachés 10 0 10
Clinest & Cptes Rattachés 70 0 70 Autres passifs courants 15 20 35
Liquidités 50 0 50 Concours Bancaires 5 0 5
Total 320 301 Total 320 301
82 HOMOGENISATION
Correction (Suite):
B. Retraitement des états financiers

ETAT DE RESULTAT
Solde au R et rait ement s Valeurs
Désignat ions 31/12/N d'homogénéisat ions ret rait és
Produit s d'exploit at ion 480 0 480
Transfert des charges 70 70
Achats consomés 260 0 260
Charge de personnel 120 20 140
Dotations aux amortissements 13 27 40
Autres charges d'exploitation 17 60 77
Total charges d'exploitation 410 517
RBE 70 33
Charges financières nettes 10 0 10
0
R ésult at avant impôt 60 23
Impôt -15 2,5 -12,5
R ésult at de l'exerc ic e 45 10,5

Lassaad SMEIDIA 41
pratiques
83 ELIMINATION DES COMPTES RECIPROQUES & DES RESULTATS

INTERNES
Référence comptable
NCT35§14. « Les soldes intra- groupe et transactions intra- groupe et les profits
latents en résultant doivent être intégralement éliminés. Les pertes latentes résultant
de transactions intra-groupe doivent également être éliminées à moins que le coût
ne puisse être recouvré ».
Par analogie, la NCT 36 et la NCT 37 reprend les mêmes procédures utilisées pour la
consolidation des participations dans des filiales
 Que ce soit au niveau du bilan ou au niveau du compte de résultat, du fait
d’opérations internes au groupe (prêts, cessions de produits), des comptes
réciproques apparaissent.
■ Au niveau du bilan
• Clients et Fournisseurs, pour des créances d’une société sur l’autre.
• Prêts et emprunts, etc…
■ Au niveau du compte de résultat
• Achats et ventes.
• Charges financières et Produits financiers, etc…

INTERNES
 Le technique d’élimination porte sur:
❖ Les soldes et les transactions intra-groupe sans incidence sur les capitaux
propres;
❖ Les pertes et profits latents résultant de transactions intra-groupe qui sont

compris dans la valeur comptable d'actifs, tels que les stocks et les
immobilisations;
❖ Les dividendes;
❖ Le coût des titres de participation.

Lassaad SMEIDIA 42
pratiques

INTERNES
1. Elimination des soldes et des transactions intra-groupe sans incidence sur les
capitaux propres;
 L’élimination des comptes réciproques portent uniquement sur les comptes

intégrés globalement (filiales) et ceux intégrés partiellement (Coentreprise)
 L’élimination des soldes et des transactions réalisés avec les filiales sont à éliminer
intégralement;
 L’élimination des soldes et des transactions réalisés avec les coentreprises sont à
éliminer en proportion de la participation de l’entité consolidante dans l’entité
cible;
 Ces traitement d’élimination n’ayant pas une incidence sur les capitaux propres.
Pas de fiscalité différée.

INTERNES
capitaux propres;
La société F est une ﬁliale de la société M. La société M a facturé à la société F une

somme de 119 000 DT TTC (TVA 19%) correspondant à une livraison de
marchandises. Au 31 décembre N, le bilan de M comporte un poste Client F
débiteur de 70 000 DT et le bilan de F comporte un poste Fournisseur M créditeur de
70 000 DT.
L’écriture de retraitement suivante doit être comptabilisée :
Vente de M/ses 100 000
Achats de M/ses 100 000
Fournisseurs m 70 000
Client F 70 000

Lassaad SMEIDIA 43
pratiques

INTERNES
capitaux propres;
La société F est une ﬁliale de la société M. Le 02/01/N, la société F a contracté un

emprunt auprès de la société M d’une somme de 80 000 DT moyennant un taux de
10%.
Au 31 décembre N, le bilan de M comporte un prêt F débiteur de 80 000 DT et le
bilan de F comporte un poste emprunt M créditeur de 80 000 DT. L’écriture de
retraitement suivante doit être comptabilisée :
Emprunt M 80 000
Prêt F 80 000
Produits financiers M 8 000
Charges financières F 8 000

INTERNES
2. Elimination des transactions ayant un impact sur les capitaux propres
NCT35§15. « …….Les profits latents résultant de transactions intra-groupe qui sont

compris dans la valeur comptable d'actifs, tels que les stocks et les immobilisations,
sont intégralement éliminés. Les pertes latentes résultant de transactions intra-
groupe qui viennent en déduction de la valeur comptable des actifs sont
également éliminées, sauf si le coût ne peut pas être recouvré. Les différences
temporaires qui proviennent de l'élimination des profits et des pertes latents
résultant de transactions intragroupe sont traitées selon les règles comptables
relatives à l'impôt sur les résultats »

Lassaad SMEIDIA 44
pratiques

INTERNES
Retraitement des résultats ou des réserves

Processus des retraitements
dans les comptes de l’entité qui a réalisé la

perte ou le profit
d’éliminations
Identification de la contrepartie comptable

à retraiter
Prise en compte de la fiscalité différée

INTERNES
2.1. Retraitement des résultats ou des réserves dans les comptes de l’entité qui a
réalisé la perte ou le profit:
 Lorsque les transactions sont réalisées au cours de l’exercice: le retraitement
d’élimination sera par le biais de résultat de l’exercice de l’entité qui a réalisé la
perte ou le profit;
 Lorsque les transactions sont réalisées au cours des exercices antérieurs: le
retraitement d’élimination sera par le biais des réserves (résultats reportés) de
l’exercice de l’entité qui a réalisé la perte ou le profit;
 Lorsque la cession a été réalisée par une entité intégrée globalement: c’est le
résultat et/ou les réserves de l’entité cédante à retraiter;
 Lorsque la cession a été réalisée par une entité autre qu’une entité intégrée
globalement: c’est le résultat et/ou les réserves de l’investisseur dans cette entité
qui seront retraités;

Lassaad SMEIDIA 45
pratiques

INTERNES
2.1. Retraitement des résultats ou des réserves dans les comptes de l’entité qui a
réalisé la perte ou le profit:
 Le montant de résultat à éliminer sera déterminé en application des taux de
participation suivants:
Transaction intergroupe % d’élimination du résultat et/ou des réserves
M/F M/F Elimination à 100%
M/F C Elimination au % d’intérêt dans C
M/F A Elimination au % d’intérêt dans A
C A
C C Elimination au produits des % dans les 2 entités
A A
Avec: M (Mère); F (Filiale); C (Coentreprise); A (Entreprise associée)

INTERNES
2.2. Identification de la contrepartie comptable à retraiter:

Cédante
M/F C A
Cessionnaire
Compte d’actif
M/F Actif concerné ou compte de TME
régularisation
Compte d’actif
C Actif concerné ou compte de TME
régularisation
compte de compte de
A TME
régularisation régularisation
Avec: M (Mère); F (Filiale); C (Coentreprise); A (Entreprise associée)

Lassaad SMEIDIA 46
pratiques

INTERNES
2.3. Prise compte de la fiscalité différée:

 Les dispositions de l’IAS12 seront appliquées;
 La prise en compte de la fiscalité différée sera au niveau des comptes de la

société détentrice de l’actif (si l’entité cessionnaire est IG);
 Si la société est une société autre IG, la fiscalité différée sera au niveau des
comptes de la société IG détenant une participation de l’entité cessionnaire.

INTERNES
A. Elimination des profils sur stocks
Le groupe de société ABC est composé de la société mère M qui déteint dans la
société filiale F une participation de 80%, cette dernière détient des participations
dans une coentreprise C et une entreprise associée A respectivement de 50% et
30%. Le taux d’IS applicable pour toutes les sociétés est de 25%.
Situation1: Au cours de l’exercice N, M a réalisé une plus value de 20% sur des
marchandises vendues à F. la valeur des stocks au 31/12/N est de 150 000 DT.
Resultat M 25 000
Stoks F 25 000
Variation des stocks 25 000
Résultat Global 25 000

AID 6250
Résultat F 6250
Résultat Global 6250
PID 6250

Lassaad SMEIDIA 47
pratiques

INTERNES
Situation 2: Au cours de l’exercice N-1, M a réalisé une plus value de 20% sur des
marchandises vendues à F. la valeur des stocks au 01/01/N est de 150 000 DT.
Réserves M 25 000
Résultat M 25 000

Résultat F 6250
Réserves F 6250
CID 6250
Résultat global 6250

INTERNES
Situation 3: Au cours de l’exercice N, F a réalisé une plus value de 20% sur des
marchandises vendues à C. la valeur des stocks au 31/12/N est de 150 000 DT.
Resultat F 12 500
Stocks C 12 500

AID 3125
Résultat F 3125
PID 3125

Lassaad SMEIDIA 48
pratiques

INTERNES
Situation 4: Au cours de l’exercice N-1, F a réalisé une plus value de 20% sur des
Réserves F 12 500
Résultat F 12 500

Résultat F 3125
Réserves F 3125
CID 3125

INTERNES
Situation 5: Au cours de l’exercice N, F a réalisé une plus value de 20% sur des
marchandises vendues à A. la valeur des stocks au 31/12/N est de 150 000 DT.
Resultat F 7 500
Prdts constatés d'avance 7 500

AID 1875
Résultat F 1875
PID 1875

Lassaad SMEIDIA 49
pratiques

INTERNES
Situation 6: Au cours de l’exercice N-1, F a réalisé une plus value de 20% sur des
Réserves F 7 500
Résultat F 7 500

Résultat F 1875
Réserves F 1875
CID 1875

INTERNES
Situation 7: Au cours de l’exercice N, C a réalisé une plus value de 20% sur des
marchandises vendues à M. la valeur des stocks au 31/12/N est de 150 000 DT.
Resultat F 12 500
Prdts constatés d'avance/ Stocks 12 500
Vente de M/ses/ Var Stoks 12 500

AID 3125
Résultat M 3125
PID 3125

Lassaad SMEIDIA 50
pratiques

INTERNES
Situation 8: Au cours de l’exercice N-1, C a réalisé une plus value de 20% sur des
Réserves F 12 500
Résultat F 12 500
Vente de M/ses / Var stocks 12 500

Résultat M 3125
Réserves M 3125
CID 3125

INTERNES
Situation 9: Au cours de l’exercice N, A a réalisé une plus value de 20% sur des
marchandises vendues à M. la valeur de stock au 31/12/N est de 150 000 DT.
Resultat F 7 500
TME 7 500
QPSME 7 500

TME 1875
Résultat M 1875
QPSME 1875

Lassaad SMEIDIA 51
pratiques

INTERNES
Situation 10: Au cours de l’exercice N-1, A a réalisé une plus value de 20% sur des
Réserves F 7 500
Résultat F 7 500
QPSME 7 500
Résultat M 1875
Réserves M 1875
QPSME 1875

INTERNES
Situation 11: Au cours de l’exercice N, C a réalisé une plus value de 20% sur des
Resultat F 3 750
Prdts constatés d'avance 3 750

AID 937,5
Résultat F 937,5
Résultat Global 937,5
PID 937,5

Lassaad SMEIDIA 52
pratiques

INTERNES
Situation 12: Au cours de l’exercice N-1, C a réalisé une plus value de 20% sur des
Réserves F 3 750
Résultat F 3 750
Vaente de M/ses 3 750

Résultat F 937,5
Réserves F 937,5
CID 937,5
Résultat global 937,5

INTERNES
Situation 13: Au cours de l’exercice N, A a réalisé une plus value de 20% sur des
marchandises vendues à C. la valeur de stock au 31/12/N est de 150 000 DT.
Resultat F 3 750
TME 3 750
QPSME 3 750

TME 937,5
Résultat F 937,5
QPSME 937,5

Lassaad SMEIDIA 53
pratiques

INTERNES
Situation 14: Au cours de l’exercice N-1, A a réalisé une plus value de 20% sur des
Réserves F 3 750
Résultat F 3 750
QPSME 3 750
Résultat F 937,5
Réserves F 937,5
QPSME 937,5
Résultat global 937,5

INTERNES
la société M déteint une participation de 50% dans C1 et la société F dispose d’une
participation de 50% dans C2.
Situation 13: Au cours de l’exercice N, C1 a réalisé une plus value de 20% sur des
marchandises vendues à C2. la valeur de stock au 31/12/N est de 150 000 DT.
Resultat M 6 250
STOCKS/ PRDTS CONSTATES D'AVANCE 6 250
VAR STOCKS/VENTES M/SES 6 250

AID 1562,5
Résultat F 1562,5
PID 1562,5

Lassaad SMEIDIA 54
pratiques

INTERNES
B. Elimination des pertes & profits sur cession d’immobilisations
NCT35§15. « …….Les profits latents résultant de transactions intra-groupe qui sont

compris dans la valeur comptable d'actifs, tels que les stocks et les immobilisations,
sont intégralement éliminés.
Les pertes latentes résultant de transactions intra-groupe qui viennent en déduction

de la valeur comptable des actifs sont également éliminées, sauf si le coût ne peut
pas être recouvré. Les différences temporaires qui proviennent de l'élimination des
profits et des pertes latents résultant de transactions intragroupe sont traitées selon
les règles comptables relatives à l'impôt sur les résultats »

INTERNES
❖ Profits sur cession à éliminer intégralement
❖ Pertes sur cession Principe à éliminer intégralement
exception à éliminer dans la limite

(Valeur recouvrable < VC cédante) de la valeur recouvrable

Lassaad SMEIDIA 55
pratiques

INTERNES

B.1. Elimination des pertes sur cession d’immobilisations
Exemple d’illustration 1 :
Au 02/01/N-1, une opération de cession d’immobilisation entre la société M et sa

filiale F dans le conditions suivantes:
❖ Valeur d’origine chez M : 100 000 DT amortissable selon le mode linéaire sur 10 ans ;
❖ Amortissements cumulés chez M : 50 000 DT
❖ Prix de cession : 40 000 DT à amortir sur la période restante ;
❖ Valeur recouvrable : 45 000 DT ;
❖ Taux d’imposition de M et F : 25%

INTERNES

Correction:
i. Elimination de la perte sur cession d’immobilisation

Immobilisation 10 000
Réserves M 10 000
Réserves F 2 500
PID 2 500
ii. Constatation de la perte de valeur / limitation de l’élimination de la perte
Réserves M 5 000
Provisions pour dépréciation 5 000
AID 1 250
Réserves F 1 250

Lassaad SMEIDIA 56
pratiques

INTERNES

Correction (suite):
iii. Correction des amortissements N-1
Réserves F 2 000
Amortissements 2 000
AID 500
Réserves F 500

INTERNES

Correction (suite):
iv. Correction des amortissements N

Résultat F 2 000
Dotations aux amortissemsnts 2 000

AID 500
Resultat F 500
PID 500

Lassaad SMEIDIA 57
pratiques

INTERNES


Coentreprise C détenu à 50%, dans le conditions suivantes:
❖ Taux d’imposition de M et C : 25%

INTERNES

Correction:

Réserves M 5 000
Réserves M 1 250
PID 1 250
Réserves M 2 500
Provisions pour dépréciation 2 500
AID 625
Réserves M 625

Lassaad SMEIDIA 58
pratiques

INTERNES

Correction (suite):
Réserves C 1 000
AID 250
Réserves C 250

INTERNES

Correction (suite):

Résultat C 1 000

AID 250
Resultat C 250
PID 250

Lassaad SMEIDIA 59
pratiques

INTERNES


entreprise associée A détenu à 30%, dans le conditions suivantes:
❖ Taux d’imposition de M et A : 25%

INTERNES

Correction:

Charges constatées d'avance 3 000
Réserves M 3 000
Réserves M 750
PID 750
Réserves M 1 500
Produits constatés d'avance 1 500
AID 375
Réserves M 375

Lassaad SMEIDIA 60
pratiques

INTERNES

Correction (suite):
Réserves M 600
TME 600
TME 150
Réserves M 150

INTERNES

Correction (suite):

Résultat M 600
TME 600
QPSME 600

TME 150
Resultat M 150
QPSME 150

Lassaad SMEIDIA 61
pratiques

INTERNES

B.2. Elimination des profits sur cession d’immobilisations
Au 02/01/N, une opération de cession d’immobilisation entre la société M et sa

Filiale F, dans le conditions suivantes:
❖ Taux d’imposition de M et f : 25%

INTERNES

Correction:
Résultat M 20 000
+value sur cession 20 000
Résultat global 20 000

Lassaad SMEIDIA 62
pratiques

INTERNES

Correction (suite):
iii. Correction des amortissements
Résultat F 4 000

Résultat F 1000
PID 1000
CID 1000
Réultat global 1000

INTERNES


Coentreprise C détenu à 50%, dans le conditions suivantes:

Lassaad SMEIDIA 63
pratiques

INTERNES

Correction:
Résultat M 10 000

INTERNES

Correction (suite):

Résultat C 2 000

Résultat F 500
PID 500
CID 500
Réultat global 500

Lassaad SMEIDIA 64
pratiques

INTERNES


entreprise associée A détenu à 30%, dans le conditions suivantes:

INTERNES

Correction:
Résultat M 6 000

Lassaad SMEIDIA 65
pratiques

INTERNES

Correction (suite):

Résultat M 1 200
Gain sur cession 1 200

Résultat M 300
PID 300
CID 300

INTERNES

Au 31/12/N, une opération de cession d’immobilisation entre la Coentreprise C,

détenu à 50%, et sa mère M, dans le conditions suivantes:
❖ Valeur d’origine chez C: 100 000 DT amortissable selon le mode linéaire sur 10 ans ;
❖ Amortissements cumulés chez C : 50 000 DT

Lassaad SMEIDIA 66
pratiques

INTERNES

Correction:
Résultat M 10 000

INTERNES

Correction (suite):

Amortissemsent 2 000
RésultatM 2 000
Dotations aux AMRT 2 000

Résultat M 500
PID 500
CID 500

Lassaad SMEIDIA 67
pratiques

INTERNES

Au 31/12/N, une opération de cession d’immobilisation entre l’entreprise associée A

,détenu à 30%, et la société M dans le conditions suivantes:
❖ Valeur d’origine chez A : 100 000 DT amortissable selon le mode linéaire sur 10 ans ;
❖ Amortissements cumulés chez A : 50 000 DT

INTERNES

Correction:
Résultat M 6 000
TME 6 000
QPSME 6 000

Lassaad SMEIDIA 68
pratiques

INTERNES

Correction (suite):
TME 1 200
Résultat M 1 200
QPSME 1 200
Résultat M 300
TME 300
QPSME 300

INTERNES

Au 31/12/N, une opération de cession d’immobilisation entre l’entreprise associée A

,détenu par M à 30% et la coentreprise C détenu par M à 50%, dans le conditions
suivantes:
❖ Valeur d’origine chez A : 100 000 DT amortissable selon le mode linéaire sur 10 ans ;
❖ Amortissements cumulés chez A : 50 000 DT
❖ Taux d’imposition de M, C et A : 25%

Lassaad SMEIDIA 69
pratiques

INTERNES

Correction:
Résultat M 3 000
TME 3 000
QPSME 3 000

INTERNES

Correction (suite):

TME 600
Résultat M 600
QPSME 600
Résultat M 150
TME 150
QPSME 150

Lassaad SMEIDIA 70
pratiques

INTERNES

Au 31/12/N, une opération de cession d’immobilisation entre la coentreprise C

détenu par M à 50% et l’entreprise associée A ,détenu par M à 30%, dans le
conditions suivantes:
❖ Valeur d’origine chez C : 100 000 DT amortissable selon le mode linéaire sur 10 ans ;
❖ Amortissements cumulés chez C : 50 000 DT
❖ Taux d’imposition de M, C et A : 25%

INTERNES

Correction:
Résultat M 3 000

Lassaad SMEIDIA 71
pratiques

INTERNES

Correction (suite):
Amortissements 600
Résultat C 600
Dotation aux amortissemsnts 600

Résultat M 150
PID 150
CID 150

Lassaad SMEIDIA 72

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Les techniques de consolidation selon le Octobre 2020

SCE: Aspects théoriques & difficultés

1. Notion de la consolidation et du groupe

2. Cadre légale & règlementaire

II. Méthodes de consolidation

III. Périmètre de consolidation

IV. Pourcentage d’intérêt & pourcentage de contrôle

IV. Processus de consolidation

1. Intégration des comptes consolidés

2. Les travaux d’homogénéisation

3. Élimination des comptes réciproques

4. Partages des capitaux propres

V. La variation du périmètre de consolidation

1. La consolidation lors de l’acquisition

2. La variation du périmètre de consolidation

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4 Notion de la consolidation et du groupe

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5 Cadre réglementaires & légales

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6 Cadre réglementaires & légales

ii. L’optique économique

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7 Concepts de base de la consolidation

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8 Cadre réglementaires & légales

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9 Cadre réglementaires & légales

1. Obligation de la présentation des états financiers consolidés

10 Cadre réglementaires & légales

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11 Cadre réglementaires & légales

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 Normes comptables internationales

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14 Les formes de dominance

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 la valeur comptable de la participation de la société mère dans chaque filiale et la

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 Eliminations des titres de participations;

 Pas de quote-part pour les intérêts minoritaires;

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23 Entités inclues dans le périmètre de consolidation

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24 Entités inclues dans le périmètre de consolidation

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