Shariah Audit

مروجہ اسلامی بنکاری  نظام روایتی بنکاری نظام کے متبادل کے طور پر منظر عام پر آیا اور گذشتہ چند دہائیوں میں اسلامی بنکاری نظام نہ صرف پاکستان بلکہ دنیا کے کئی ممالک میں بڑی تیزی سے پھیل گیا۔جدید دور میں  اسلامی معاشیات اور مالیاتی نظام کے لئے  تقریباً ایک صدی سے کوشش جاری ہے  جس کے لئے معیشت دانوں اور  علماء حضرات نے گراں قدر خدمات سر انجام دی  ہیں۔ اسلامی بنکاری اور سودی بنکاری میں مطلوبہ نمایاں فرق شریعہ اصولوں سے مطابقت ہے۔اس لئے وہ تمام امور اہم ہیں جو بنکاری معاملات میں شریعہ سے مطابقت سے متعلق ہوں۔چونکہ اسلامی بنکوں کا عملہ شریعت سےکلی طور پر واقف نہیں اس حوالے سے ضروری ہے کہ ایسے علماءکرام  کی مدد لی جائے جو کہ علوم شریعہ کے ساتھ مروجہ معاشی معاملات پر بھی عمیق نگاہ رکھتے ہوں۔
پاکستان میں  اسلامی بنکوں کے معاملات کی شریعہ سے مطابقت کے لئے اسٹیٹ بنک آف پاکستان گاہے بگاہے ہدایات  اور ضوابط جاری کرتا رہتا ہے۔  اسٹیٹ بنک نے۲۵ مارچ  ۲۰۰۸  کواسلامی  بنکوں کے لئے ایک سرکلر جاری کیاجس  میں سرمایہ کاری کے مختلف طریقوں کے ساتھ یہ ہدایت بھی دی گئی کہ تمام اسلامی بنکوں کے لئے ضروری ہے کہ وہ شریعہ مشیر تعینات کریں  جس کی ذمہ داری ہو گی کہ وہ بنک کے روز مرہ معاملات میں راہنمائی کرئے گا، اور فتویٰ دے گا اس کے علاوہ بنک کے معاملات کا جائزہ لےکر  ایک مفصل رپورٹ مرتب کرئے گا کہ آیا بنک کے معاملات شریعت کے مطابق ہیں یا نہیں۔  ۲۰۱۵میں اسٹیٹ بنک نے گذشتہ سرکلر میں ترمیم کر کے ایک مفصل شریعہ گورننس فریم ورک جاری کیا جس کا نفاذ  ۲۰۱۵میں ہوا۔ جس کے تحت اب ہر اسلامی بنک میں ایک شریعہ ایڈوائزر کی بجائے کم سے کم تین علماء پر مبنی شریعہ بورڈ لازمی قرار دیا گیا۔ مذکورہ شریعہ گورننس فریم ورک کے مطابق بنک کے معاملات میں شرعی احکام کے نفاذ کو موثر بنانے کے لئےبنک بورڈ آف ڈائریکٹرز،  ایگزیکٹو مینجمنٹ اور شریعہ بورڈ کی ذمہ داریوں کی وضاحت کی گئی۔
اس شریعہ بورڈ کےعلماء ممبران میں سے ایک ممبر کل وقتی شریعہ مشیر کے طور پر بنک میں  اپنی خدمات سرانجام دے گا۔ شریعہ بورڈ میں علماء کے علاوہ قانون، اکاونٹنگ  اور معاشیات کے ماہرین بھی  شامل کئیے جا سکتے ہیں۔  شریعہ گورننس کے صحیح نفاذ  کو چیک کرنے کے لئے اسلامی بنکوں میں تین قسم کے آڈٹ بھی ضروری قرار دئیےگئے (اندرونی شریعہ آڈٹ ، شریعہ ریویو اور بیرونی شریعہ آڈٹ۔
زیر نظر کتاب ’’ مالیاتی ادارے اور شریعہ ایڈوائیزری بورڈ :ضرورت، ذمہ داریاں، ضابطے (تنقیدی جائزہ) ‘‘ اسلامی بنکوں میں شریعہ ایڈوائزری سے متعلق پہلی کتاب ہے جس میں اسلامی بنکوں اور مالیاتی اداروں میں شریعہ بورڈ کی تعیناتی ، ضرورت ، اہمیت ، قابلیت وغیرہ پر تفصیلی بحث کی گئی ہے ۔ یہ اپنی نوعیت کی ایک اہم کاوش ہے  کہ فاضل مصنفین نے اردو زبان میں شریعہ ایڈوائزری  اور مروجہ اسلامی بنکوں میں اس کی عملی تطبیق کے حوالے سے روشنی ڈالی ہے۔ یہ کتاب آٹھ فصول پر مشتمل ہے ۔ پہلی فصل میں شریعہ بورڈ کی ضرورت ، تشکیل  اور اہمیت صحابہ ؓ  سے محتلف ادوار  میں اس کی مختلف شکلوں کے علاوہ دور حاضر میں شریعہ بورڈ ، فقہی  اور اجتہادی اداروں پر روشنی ڈالی۔

The publication of this book is timely for the industry players and regulators to understand the mechanics and good practices of Shariah governance and assurance to manage the Islamic banks and financial institutions in accordance with Shariah principles or the maqasid Shariah. It is hoped that this book would aid students in their quality learning effort towards successful preparation of their examination. As this textbook provides comprehensive knowledge in the area of Governance and Shariah Audit in IFIs, it will prepare the students as Shariah Auditors in IFIs, accounting and auditing firms and corporations.

The exclusive and distinguishing trait of Islamic Financial institutions (IFIs) which sets it away from its conventional competitor is the need of shariah compliance or confirmation of religious and ethical principles. The audit of Islamic financial institutions is not limited to financial performance, but it also covers the shariah aspects of all transactions. So high expectations from the practices of IFIs appear in the form of an existing gap between what is and what ought to be. Because "what is" may not be matched with "what ought to be". This article aims to discover the existing gap betweenthe two concepts in the IFIs of Pakistan. This paper found that there is exists some gap between the two concepts in certain issues that have been discussed in this paper. This study cannot hope to bridge the existing gap; however, it shows that the function of shariah audit has not taken a good impact in IFIs in Pakistan, although it is a crucial monitoring instrument for shariah compliance.

Purpose-The existence of internal control for Sharīʿah-compliance promotes reasonable assurance that the Islamic financial institution's (IFI's) objectives are achieved in the following categories, namely, the effectiveness and efficiency of operations, the reliability of financial reporting and the level of compliance with applicable laws and regulations, as well as accounting and auditing standards. Sharīʿah non-compliant income (SNCI) is an important issue in IFIs' operations. Thus, the purpose of this paper is to identify issues related to governance and internal control of SNCI in selected IFIs in Malaysia. Design/methodology/approach-This research uses a case study approach to gather data on the measures of governance and risk management in relation to the internal control for SNCI in IFIs. Interviews were conducted with officers of the Sharīʿah and internal audit departments on internal control practices regarding SNCI.

The paper examines whether governance characteristics and bank-specific attributes associate with the presence of the Shari’ah Committee (SC) members who hold multiple directorships in Islamic Banks (IBs). The paper utilizes a Logit Model in a sample of IBs in Sudan. The findings show that IBs with internal audit departments, high performance, and large debts are more likely to have SC members who sit on committees of other IBs. In contrast, the results reveal that bank size and board of directors’ composition have no bearing upon the presence of directors with cross-memberships. There has been an ongoing debate on whether directors in conventional corporations’ boardrooms should be restricted from sitting on multiple boards due to concerns over monitoring and oversight quality. However, the discussion on SC directors’ multiple memberships has been scarce. Therefore, the paper provides a background for future research and helps stakeholders of the contemporary Shari’ah governance debate to understand the determinants of SC multiple directorships better.

It is undeniable that Islamic Financial Institutions (IFIs) in Malaysia are growing at a faster rate with a positive impact on the national econony. In order to sustain and maintain Shariah compliance in Islamic financial industry, adequate Shariah audit practices are necessary to ensure operation of IFIs are parallel with Shariah guidelines and policies set by the authority. In order to equip Islamic industry practitioners with adequate Shariah audit practices, the Faculty of Economics and Muamalat (FEM), Universiti Sains Islam Malaysia (USIM) has developed a professional Shariah Audit Training (SAT) program for IFIs. SAT is a program that covers various aspects on Shariah audit practices starting from Shariah principles, Shariah governance and assurance, Shariah audit program, Shariah audit process, Shariah audit fieldwork, Shariah risk management and Shariah audit communications. Modules used in SAT have been developed based on a collaboration between academic institutions and industry players in order to ensure the knowledge and the practice in the industry are relevant. The series of trainings conducted in the program are believed to achieve the programme's ultimate objective which is to produce Shariah auditors who are qualified and trained to fill the gap for Islamic finance industry. Objective is to produce talents with adequate Shariah audit knowledge. This study provides the result of the SAT program toward IFIs practitioners' skills and knowledge on Shariah audit practices.

Micro, small and medium enterprises (MSMEs) are declared very capable of playing a crucial role for a region, specifically as one of the drivers of regional economic growth. Micro, small and medium enterprises (MSMEs) are defined as a means to introduce regional creative products and provide business opportunities for enterprise actors in the regions. In addition, the role of micro, small and medium enterprises (MSMEs) actors is considered very vital in order to increase per capita income and improve the economy of a region. Consequently, micro, small and medium enterprises (MSMEs) are required to actively participate in developing the country's economy. The results of the study showed that 90.1% of MSMEs provided significant effects on the rate of economic growth.