BOLIVIA | del 22 al 28 de febrero de 2015 | Ao 21 | 1037

Bs. 10 en todo el pas www.nuevaeconomia.com.bo

CAMEL +

Ranking de
Bancos
2015
Exija su separata gratis
2
Finanzas
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015

BANCA

Los grandes y los chicos

de Amrica Latina
REDACCIN NE.

El banco do Brasil sigue siendo el king, y el siguiente en importan- Principales bancos de Amrica Latina
Activos Cartera Puesto
ms grande de Latinoamrica en cia, el Banco Nacional se sita en Bancos Propiedad Pas Jun 2014 Crditos
Depsitos Patrimonio
Ranking
lo que hace a activos (591.310 mi- el puesto 172 de la clasificacin. La $us MM $us MM $us MM $us MM 2014

llones de dlares), representando buena noticia es que ambos esca- Nacin Argentina Estatal Argentina 35.173,7 14.245,5 26.466,8 3.816,5 25

13,3% delos activos de los 250 ma- laron puntos respecto al ranking Provincia Estatal Argentina 11.277,3 5.482,9 9.557,9 749,5 54

yores bancos de la regin. del ao 2013, lo que muestra el es- Santander Ro Privado extranjero Argentina 9.673,4 5.722,1 6.977,6 1.191,9 63

fuerzo en el desempeo de las dos Galicia Privado Local Argentina 9.205,0 5.105,0 6.696,6 923,6 67

Los cinco principales bancos del entidades. BBVA Francs Privado extranjero Argentina 7.785,8 4.337,6 5.521,3 1.047,0 79

Un dato interesante del anlisis Mercantil Santa Cruz Privado Local Bolivia 2.699,5 1.583,5 2.062,8 195,9 152
continente en lo que hace a los ac-
Nacional de Bolivia Privado Local Bolivia 2.281,6 1.353,9 1.936,9 169,0 172
tivos son brasileos. Despus de es que hasta mediados del 2014, el
Unin Privado Local Bolivia 2.182,1 1.197,7 1.651,1 166,2 175
ellos se ubican las entidades mexi- sistema financiero latinoamericano
BISA Privado Local Bolivia 1.998,5 948,8 1.587,5 190,3 187
canas. Entre todos ellos conforman y particularmente los bancos ms
De Crdito Privado extranjero Bolivia 1.677,1 1.082,9 1.299,9 145,7 209
el selecto grupo del top ten de ac- grandes, como los brasileos, no
Do Brasil Estatal Brasil 591.310,3 276.656,4 217.759,0 31.770,4 1
tivos. Despus se cuelan las institu- mostraron signo alguno de que el
Ita Privado Local Brasil 466.745,2 163.965,1 132.136,3 42.366,6 2
ciones financieras de Chile, Colom- cambio en el ciclo econmico influ-
Caixa Econmica
Estatal Brasil 436.940,7 246.831,3 177.698,2 12.811,1 3
bia y Venezuela. yera en su desempeo. En muchos Federal

Los datos corresponden al lti- casos la banca creci por encima Bradesco Privado Local Brasil 359.919,3 134.730,2 97.175,1 34.909,5 4

mo ranking de bancos de Amri- del promedio de sus economas. Santander Brasil Privado extranjero Brasil 228.052,9 88.470,7 60.957,6 26.743,7 5

ca Latina elaborado por la revista En la banca brasilea, los activos Santander Privado extranjero Chile 50.030,1 30.606,6 27.105,2 4.426,2 14

De Chile Privado Local Chile 46.084,1 38.543,7 28.350,7 4.309,1 16

Amrica Economa con datos anua- crecieron en 57% y las utilidades
Estado Estatal Chile 45.697,3 28.261,5 31.964,1 1.960,8 18
les comparativos a junio del 2014. en 56%, mientras que el producto
BCI Privado Local Chile 39.269,6 26.776,2 21.369,5 2.998,6 21
Presentamos una seleccin de ese interno bruto del gigante de la re-
Corp. Banca Privado Local Chile 35.619,6 26.623,6 21.843,3 3.393,2 24
ranking, mostrando a los cinco gin se mantuvo virtualmente es-
BanColombia Privado Local Colombia 46.583,0 33.449,7 27.542,7 8.091,8 15
principales bancos de cada pas, tancado.
De Bogot Privado Local Colombia 33.021,7 20.891,4 21.944,9 6.289,5 27
con informacin sobre los principa- El cambio de ciclo econmico
DaVivienda Privado Local Colombia 25.953,8 19.784,3 16.164,4 3.316,4 28
les indicadores y con su ubicacin est empujando tambin a los ban-
BBVA Colombia Privado extranjero Colombia 19.999,7 15.053,8 16.279,8 1.707,0 36
en el ranking. cos de la regin a reestructurar la De Occidente Privado Local Colombia 15.742,2 10.805,6 10.479,9 2.096,7 40
Los bancos bolivianos aparecen cartera de sus portafolios como Pichincha Privado Local Ecuador 9.142,6 4.981,1 7.368,9 791,5 68
rezagados en este conteo. El ban- parte de un proceso de ajuste. No Pacfico Privado Local Ecuador 3.870,7 1.899,3 3.143,6 463,5 124
co ms grande de Bolivia en cuanto sera raro que, de acentuarse la cri- Guayaquil Privado Local Ecuador 3.645,7 2.122,1 2.857,4 339,7 130
a activos, el Mercantil Santa Cruz, sis en la regin muchas entidades Produbanco Privado Local Ecuador 3.034,8 1.515,6 2.555,6 255,5 145
ocupa el puesto 152 de este ran- tengan que sacrificar ganancias. Bolivariano Privado Local Ecuador 2.561,5 1.268,3 2.188,3 194,7 158

BBVA Bancomer Privado extranjero Mxico 113.603,3 54.015,7 58.620,8 10.396,2 6

Banamex Privado extranjero Mxico 86.934,2 33.761,5 41.062,7 10.733,2 7

Santander Privado extranjero Mxico 70.050,1 30.789,7 34.523,2 7.711,0 9

Banorte Privado Local Mxico 64.946,5 31.894,6 33.381,0 6.743,5 10

HSBC Mxico Privado extranjero Mxico 45.758,0 14.857,1 20.602,5 3.833,8 17

Crdito Privado Local Per 34.118,3 20.681,4 22.198,3 3.134,5 26

Continental BBVA Privado extranjero Per 20.326,5 14.330,9 13.220,0 1.736,3 33

ScotiaBank Privado extranjero Per 14.871,9 9.437,8 9.878,7 1.821,5 42

Interbank Privado Local Per 10.897,8 7.274,2 7.129,4 971,0 56

Nacin Estatal Per 9.066,4 2.557,6 7.444,1 589,6 69

Rep. Oriental del

Estatal Uruguay 14.618,8 8.221,1 13.335,7 1.283,1 43
Uruguay

Santander Privado extranjero Uruguay 5.507,7 3.795,6 5.114,6 393,2 101

Ita Privado extranjero Uruguay 3.979,2 2.334,4 3.640,0 339,2 122

BBVA Uruguay Privado extranjero Uruguay 3.165,7 2.066,1 2.964,7 201,0 138

Nuevo Comercial Privado extranjero Uruguay 1.969,6 1.329,0 1.831,9 137,8 191

De Venezuela Privado extranjero Venezuela 54.080,5 22.774,8 46.033,9 2.785,6 12

Banesco Privado Local Venezuela 41.081,5 19.604,1 36.656,1 3.024,2 20

Provincial Privado extranjero Venezuela 35.931,7 17.440,7 30.907,3 3.106,0 22

Mercantil Privado Local Venezuela 35.709,9 19.503,1 32.067,2 2.900,2 23

Bicentenario Estatal Venezuela 20.710,9 5.411,5 17.696,7 1.212,4 32

Fuente: Amrica Economa. Ranking de los 250 Mayores Bancos de Amrica Latina.
 4
Editorial
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015

xx

Pasillos

Nueva mandams de ASFI

Ivette Espinoza fue posesionada como
Nuevos tiempos
para la banca
Foto: Ministerio de Economa y Finanzas.

nueva directora de la Autoridad de Su-

pervisin del Sistema Financiero (ASFI),
en reemplazo de Lenny Valdivia, desig-

Editorial
nada en enero como Ministra de Trans- Nueva Economa presenta un ao ms su Ranking Ca-
parencia y Lucha Contra la Corrupcin. mel de Bancos cuyos resultados revelan este ao revela una
Su primera misin es elaborar la reglamentacin para imple- recomposicin en las primeras ubicaciones, el destacado
mentar el mecanismo de garantas no convencionales para fortalecimiento de algunas entidades y el significativo cre-
el crdito. cimiento de otras.
Sin embargo, ms all de los resultados puntuales, la
entrega est acompaada por anlisis internacionales y
sectoriales que alertan sobre las condiciones en las cuales
Evasin fiscal operarn este ao los bancos.
El entorno para el negocio bancario en Bolivia no es el
Conmocin ha causado la publicacin
ms propicio, advierte el ltimo informe de la calificadora
del Consorcio Internacional de Periodis-
Moodys que ratifica un criterio ya conocido respecto a que
tas de Investigacin (ICIJ por sus siglas
la asignacin de cupos de cartera y la definicin de tasas
en ingls) y de Le Monde que revel que
de inters por parte del Estado incidirn en la rentabilidad
distintas personalidades y autoridades
mundiales tienen cuentas en el banco
El entorno de las instituciones de intermediacin financiera generan-
do riesgo sobre sus futuras actividades.
HSBC en Suiza en un sonado caso de evasin fiscal. Se conoce para el negocio
Aunque la poltica de fijacin de tasas y cupos de cartea
que en ese grupo hay 26 clientes bolivianos con ahorros por
bancario en tiene pocos meses de aplicacin, la banca ya est preocu-
93,5 millones de dlares.
Bolivia no es el pada porque algunos indicadores presentan ligeros dete-
rioros, cuya magnitud se decantar a medida que trans-
ms propicio, curra el ao.
advierte Por el momento, ese deterioro no es nada preocupan-
Moda top con aguayo te, pero el olfato de los banqueros ha detectado un aro-
El cantante de msica pop Pharrell Wi-
Moody`s.
ma poco familiar, y se estn dejando guiar por su instinto
lliams lanz una edicin limitada de un financiero.
modelo clsico de los aos 80 de zapa- A este panorama de pequeas incertidumbre se su-
tillas, transformando uno tipo hecho a man las nuevas condiciones del mercado: la disminucin
mano con la moldura multicolor, inspira- de las cotizaciones de las materias primas, sobre todo del
da en el tradicional aguayo boliviano. La icnica marca de petrleo, y el potencial impacto que esa coyuntura externa
tres rayas sobresale junto al cuero negro y estar a la venta desfavorable pudiera tener en la economa nacional, parti-
nicamente en Nueva York. La iniciativa se da en el marco cularmente en lo que hace a los ingresos.
de la celebracin anual de Adidas Originals, marca deportiva Guiados por su olfato, algunos operadores quieren
con la que Pharrell est asociado. adelantarse a las consecuencias y ya empezaron a tomar
algunos recaudos. Un ejemplo de ello es la reciente opera-
cin de compra-venta de la cartera protagonizada por dos
prestigiosas instituciones bancarias del pas.
Ronald Nostas, presidente No debera extraar que a futuro se presenten fusio-
de la CEPB nes, absorciones o se conformen grupos financieros para
Representantes empresariales reunidos encarar el nuevo contexto financiero boliviano que, dicho
en la ciudad Sede de Gobierno defi- sea de paso, ya ha experimentado cambios en los aos re-
nieron la composicin del directorio cientes.
de la Confederacin de Empresarios El 2015 ser para la banca un ao en que tendr que
Privados de Bolivia (CEPB) en el que se estar muy atenta a todas las seales que surjan.
defini como nuevo presidente del directorio al cruceo
Ronald Nostas, quien hasta la fecha cumpla el rol de Pri-
mer Vicepresidente de la entidad empresarial. Remplazar
a Daniel Snchez quien estuvo al mando de la entidad por
ms de 4 aos.

Administracin GNE: Semanario Nueva Economa

Presidente del GNE: Administracin Editor Periodista:

Carola Capra administracion@nuevaeconomia.com.bo Gerardo Bustillos Hurtado Joseph Pavel Loayza C.
ccapra@nuevaeconomia.com.bo gbustillos@nuevaeconomia.com.bo ploayza@nuevaeconomia.com.bo
Publicidad
publicidad@nuevaeconomia.com.bo Modelo Grfico:
Unidad de Inteligencia de NE: Diseo y diagramacin:
Susana Machicao Pacheco
Fundado el 28 de octubre de 1993 Carola Capra Suscripciones y ventas: Eber Miguel R. Aguirre Arce
www.nuevaeconomia.com.bo Mara Claudia Dabdoub suscripciones@nuevaeconomia.com.bo Direccin
George Gray ventas@nuevaeconomia.com.bo Calle Pedro Pablo Linares N 240, Achumani Impresin:
Depsito Legal N 4-3-18-00
Gilberto Hurtado Bajo (entre calle 18 y 19 de Calacoto, paralela Impresiones Grficas VIRGO
La Paz | Bolivia Atencin al cliente: Av. Fuerza Naval) Telfonos: (591-2) 2791912 Telf.: 2914678-79
atencionalcliente@nuevaeconomia.com.bo - (591-2) 2774270 La Paz - Bolivia
 Negocios
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015 5

SEGUROS

La Boliviana Ciacruz y su
ambicioso plan de inversiones
REDACCIN NE.

La Boliviana Ciacruz, empresa lder mercado y que es reconocido por to-

del mercado asegurador boliviano, La Bolivia- dos los competidores, anot Sauma.
tiene previsto invertir 25 millones de na CaCruz Otra de sus fortalezas es la perma-
dlares en el fortalecimiento del ne- nente innovacin. Tenemos expe-
invertir 25
gocio hasta el ao 2020 en un plan riencia en el mercado internacional en
que contempla la modernizacin tec- millones de trminos de reaseguro. Esto nos per-
nolgica, la renovacin de su infraes- dlares en mite estar a la vanguardia. de la inno-
tructura y la puesta en el mercado de vacin, dijo el ejecutivo al mencionar
productos innovadores. moderniza- los Seguros de Vida Esencial y el LBC
cin tecno- Express, una activacin mvil a travs
Como parte de ese programa acaba de la cual se tiene prcticamente la p-
lgica, in-
de inaugurar su nueva sede en la ciu- liza al alcance del celular. La compaa
dad de Cochabamba. Se trata de un fraestructura lanzar prximamente nuevos produc-
edificio inteligente dotado de reas y productos tos que ratifiquen su posicin en la van-
de servicio de atencin al cliente que guardia de la innovacin tecnolgica.
permiten realizar la mayor cantidad
de vanguar- En opinin de Sauma, las modes-
de operaciones en un solo ambiente
Manuel Sauma, Director de Negocios de La Boliviana Ciacruz.
dia. tas dimensiones del negocio en Boli-
con la ms moderna tecnologa dis- via exigen que esta actividad sea pro-
ponible en el mercado. el 2014 en 400 millones de dlares, Sauma indic que el departamen- mocionada desde tres niveles.
Asimismo, est procediendo a la seal Manuel Sauma, Director de to de La Paz representa una cartera Primero, con una conducta ms
remodelacin de su edificio matriz, Negocios de La Boliviana Ciacruz, al de crecimiento importante. Las ope- agresiva de las empresas asegurado-
en pleno centro paceo. Se trata de precisar que la produccin de todo raciones de La Boliviana Ciacruz en ras. La industria tiene que ser ms
un inmueble patrimonial de gran va- el mercado boliviano es similar a la La Paz crecieron en promedio en 20% agresiva, tiene que salir con tecnolo-
lor afectivo para la empresa, pues all produccin de una sola compaa del debido sobre todo a los programas gas de vanguardia, tiene que llegar
naci la compaa en 1949. Prxima- Per. Un porcentaje intrascendente de inversin pblica que se ejecutan con mayor accesibilidad a toda la
mente iniciar la construccin de su respecto a la produccin de Mxico o en el departamento. La empresa fue gente, tiene que lograr capilaridad
propio edificio en Santa Cruz. Brasil, que son economas de escala. la aseguradora de casi todos los tra- con todos los segmentos de mercado.
Prxima a cumplir 70 aos, La Bo- El ejecutivo explic que el merca- mos de la Doble Va Oruro-La Paz. Esto requiere asociarse con la tecno-
liviana Ciacruz ha encarado un des- do asegurador en Bolivia creci en los Segn la Autoridad de Pensiones loga y poner en el mercado produc-
pliegue de inversin tecnolgica, ltimos tres aos a un ritmo de en- y Seguros, La Boliviana Ciacruz tiene tos accesibles y de bajo costo, dijo.
modernizando sus sistemas, de con- tre 10 y 12%, que se considera como el 22% de participacin en un merca- Segundo, se necesita fomentar la
tabilidad y de negocio. una expansin ms bien inercial. Los do donde alternan nueve operadores cultura del seguro y del ahorro. Crear
Su programa de inversiones est rubros que han dinamizado la activi- en medio de una competencia que se conciencia en la gente de lo impor-
orientado a lograr una mayor expan- dad aseguradora en el pas fueron los torna muy reida. tante que es que proteja el fruto del
sin del negocio de los seguros, cuyo vehculos (debido al ingreso de gran Muchos de los actores del mer- trabajo que es su patrimonio y su
mercado en Bolivia es relativamente nmero de automotores cero kil- cado han pasado por La Boliviana vida misma.
pequeo. metros) y la construccin. Despus se Ciacruz y eso hace que seamos una Tercero, garantizar un entorno
En Bolivia tenemos una produc- sitan los rubros de daos a la pro- compaa referente. Es un valor que adecuado y de respeto a las reglas
cin que para todo el mercado cerr piedad y ramos tcnicos. la empresa aporta a la industria y al de juego.
6
Actualidad
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015

MOODYS

Perspectiva estable
para los bancos en 2015
REDACCIN NE.

La perspectiva de Moodys Investors El entorno operativo para

Service para los bancos de Amrica
los bancos en Bolivia es ne-
Latina es estable para 2015, segn el
ltimo reporte publicado por esta ca- gativo debido a la creciente
lificadora de riesgo. intervencin estatal, segn
La perspectiva para los bancos lati- advierte la calificadora
noamericanos en 2015 es estable en Moodys.
general, pero existe una variacin de
tendencias por regin, la cual se re-
fleja en las perspectivas individuales ciones macroeconmicas, las cuales
que tenemos asignadas a los distin- continuarn sustentando la calidad
tos sistemas bancarios, indic Aaron de activos y generacin de utilidades
Freedman, vocero de Moodys. de los bancos. Sin embargo, debido a
La continuidad del crecimiento la reciente actividad de fusiones y ad-
econmico junto con las condiciones quisiciones, y de crecimiento orgni-
adecuadas de fondeo y liquidez en co, la capitalizacin de los bancos co-
Chile, Per, Colombia, y Mxico con- lombianos continuar relativamente
trasta con los entornos ms dbiles baja a pesar de las nuevas emisiones
observados en Brasil, Argentina y Bo- de capital.
livia, seala el informe. Mxico (perspectiva estable) tam-
Despus de la desaceleracin de la bin se beneficiar de las mejores
regin durante 2014, el crecimiento condiciones macroeconmicas que
del crdito se estabilizar en niveles surgen a partir de las reformas estruc-
ms sostenibles el prximo ao, lo turales integrales. Dada la muy baja
cual reducir presin sobre el capital intermediacin financiera que existe
y fondeo. en el pas, los bancos mexicanos tie-
Esto tambin se traducir en una nen amplio espacio para crecer, y la
menor generacin de utilidades, y en fuerte rentabilidad asegurar que lo-
algunos casos, evidenciar las conse- gren mantener un nivel de capitaliza-
cuencias del laxo otorgamiento de cin adecuado.
crdito observado en aos recientes, perspectiva estable) registre nueva- Las nuevas regulaciones financieras Brasil (perspectiva negativa) con-
ocasionando que los indicadores de mente una importante tasa de cre- frenarn las ganancias de los bancos tinuar sufriendo por el dbil cre-
cartera vencida (NPL por sus siglas en cimiento de alrededor del 5%, el y constituyen un desafo a la calidad cimiento econmico y la inflacin
ingls) incrementen modestamente entorno operativo para el sistema de activos. persistente, pero la desaceleracin
en 2015 conforme maduran las cose- financiero se est deteriorando debi- Colombia (perspectiva estable) del crecimiento de crdito reducir
chas de crdito recientes. do a la creciente intervencin estatal. se beneficie de las adecuadas condi- las presiones de fondeo y de capital.
Sin embargo, ms all de estos Sin embargo, al igual que en Mxico,
efectos de corto plazo, la modera- Las perspectivas para el crdito clave son mayormente estables el pas se encuentra en vas de ali-
cin del crecimiento de crdito ter- El capital, la liquidez y los depsitos son bastante estables en toda la regin, proporcionando a los bancos con- near sus regulaciones con Basilea III,
minar por reducir los riesgos de la diciones adecuadas para resistir los cambios en las condiciones de funcionamiento y de crdito. lo cual ayudar a fortalecer la resis-
calidad de activos. Perspectivas Entorno
Calidad de Financiamiento Eficiencia y Soporte tencia de los bancos ante estreses de
Sistema del Capital
los Activos y Liquidez Rentabilidad Sistmico
La implementacin gradual del Bancario Negocio activos y liquidez.
marco de Basilea III en Brasil, Mxi- Colombia Estable Mejorando Estable Estable Estable Mejorando Estable Argentina (perspectiva negativa)
co, Chile y Per ayudar a fortalecer Mxico Estable Mejorando Estable Estable Estable Estable Estable tambin experimenta el deterioro
los estndares de capital y liquidez Uruguay Estable Estable Estable Estable Estable Estable Estable de las condiciones y perspectivas
Per Estable Estable Estable Estable Estable Estable Estable
de sus bancos, pero los desafiantes econmicas con un lento crecimien-
Chile Estable Estable Estable Estable Estable En deterioro Estable
marcos de poltica continuarn afec- to y elevada inflacin, as como las
Paraguay Estable Estable En deterioro Estable Estable Estable Estable
tando el desempeo bancario en Ar- polticas intervencionistas que con-
Bolivia Negativo En deterioro Estable Estable Estable En deterioro En deterioro
gentina y Bolivia. tinuarn afectando negativamente
Brasil Negativo En deterioro En deterioro Estable Estable En deterioro En deterioro
Moodys subraya que aunque se los volmenes de negocio y desem-
Argentina Negativo En deterioro En deterioro En deterioro Estable En deterioro En deterioro
espera que Bolivia (sistema bancario peo de los bancos.
Fuente: Moodys.
8
Especial
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015

CON NUEVAS ASIGNACIONES

Cartera bancaria
reducir su crecimiento
REDACCIN NE.

por encima del crecimiento parciales de la regulacin cio de la poblacin boliviana,

porcentual total de la cartera de tasas de inters ha de- lo que constituye uno de los
que alcanz a un 17%, se- terminado una rentabilidad factores para que el sistema
al el ejecutivo de ASOBAN. promedio en los ltimos dos financiero tenga buenos re-
La banca contina con- aos del 15,7%, cuando ges- sultados, apunt el represen-
centrando sus esfuerzos en tiones anteriores la bordea- tante de ASOBAN
productos crediticios enfo- ba el 20%, lo que permiti La capitalizacin de las
cados a financiar a empresas adecuados niveles de capita- utilidades generadas en la
grandes, medianas o peque- lizacin, favoreciendo el cre- gestin 2014, permitir que
as, los que representan el cimiento de las operaciones el sistema bancario pueda
40% del total de la cartera y bancarias. otorgar este ao crditos por
los prstamos de microcrdi- En consecuencia, dice unos 1.360 millones de dla-
to el 30%. La cartera hipote- Villalobos, la exigencia de res, continuando la tenden-
caria de vivienda correspon- alcanzar niveles de cartera cia de crecimiento que regis-
de al 20% de la cartera total del 60%, entre cartera pro- tra la cartera.
y el 10% financia bienes de ductiva y vivienda de inters Las metas y tasas de in-
consumo. social hasta el 2018, incidir ters fijadas seguirn sien-
En las colocaciones del sis- negativamente en la inclu- do un enorme desafo para
tema bancario se ha precau- sin financiera, ya que impli- las entidades bancarias, en
telado la recuperacin de los ca necesariamente reducir el cuanto a mantener niveles
crditos, posibilitando que el financiamiento a otros sec- de crecimiento del total de la
Nelson Villalobos, nuevo Secretario Ejecutivo de ASOBAN. nivel de mora est por deba- tores que tambin son pro- cartera, depsitos y proceso
jo de 1,5% respecto al total motores del crecimiento eco- de inclusin financiera, que
El sistema bancario mantuvo en el 2014 su tendencia crecien- de la cartera, lo que significa nmico, con posibles efectos dependen de la rentabilidad
te, demostrando solidez y estabilidad; sin embargo, para que los clientes registran una sobre la tasa de crecimiento y de la capacidad de genera-
poder alcanzar la meta de la gestin 2015, de incrementar buena capacidad de pago. de la economa. Tambin cin de capital interno.
la participacin de 37.25% a 43% de cartera productiva y vi- El sistema bancario cerr disminuir el financiamiento Entre los operadores ban-
vienda de inters social, conforme la ltima resolucin emiti- el 2014 con utilidades que al- al micro y pequeo empren- carios existe gran expectati-
da por el Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, el creci- canzaron a 272 millones de dimiento, por la elevacin va respecto a la reaccin del
miento de la cartera se ver reducido este ao del 17% al 9%, dlares, las que sern capi- del crdito promedio, con- mercado frente a la oferta de
afirm Nelson Villalobos, Secretario Ejecutivo de ASOBAN, talizadas en ms del 50%,lo centrndose las colocaciones productos crediticios y que
que permitira que el patri- y niveles de riesgo en la me- exista o se cree la demanda
El efecto del incremento de la participacin de la cartera pro- monio del sistema bancario diana y gran empresa, que a suficiente por parte de las
ductiva y vivienda de inters social, significara crecer en carte- crezca en 136 millones de su vez podra verse sobre en- empresas del sector produc-
ra productiva y vivienda de inters social en un 25%, equiva- dlares. deudada. tivo; demanda que se ajuste
lente a unos 1.200 millones de dlares, dejando desatendidos Tomando en cuenta que En respuesta a los ltimos a las actuales exigencias en
a otros sectores de la economa y reducir el crecimiento en la en la gestin 2014, an no se acontecimientos sobre ope- materia de evaluacin de
cartera total, asegura el ejecutivo de ASOBAN. registr un impacto significa- raciones recientes para el riesgos y que permita la ex-
Para Villalobos, la tendencia creciente tanto en la cartera tivo en los resultados produc- directivo- la compra de car- pansin del crdito a este
como en depsitos alcanz niveles histricos mximos, a tasas to de la fijacin de niveles de teras y posibles fusiones co- segmento en condiciones de
anuales que en los ltimos tres aos que superan el promedio cartera y tasas de inters, rresponden a una de diversas riesgo aceptables.
de crecimiento del 20% y 18%, respectivamente. debido por una parte a que estrategias que las entidades Esto significa que las em-
Las tasas de crecimiento de los depsitos demuestran la an cuenta con cartera que estn adoptando a fin de presas productivas deben ser
confianza del pblico en la banca y que las ventajas otorgadas permiten mrgenes finan- alcanzar las metas fijadas y formales, estar registradas
en la entrega de nuevos servicios dentro bancarizacin son de cieros razonables para cubrir mantener niveles de rentabi- en Fundempresa y el SIN,
enorme beneficio para los ahorristas. riesgos, costos de fondeo y lidad razonables. contar con estados finan-
La cartera productiva del sistema bancario alcanz a de administracin, y por otra, El sector financiero con- cieros, tener ciertos aos de
4.016 millones de dlares y corresponde al 31% de la cartera al importante crecimiento al- fa en que las condiciones experiencia en las activida-
total y est destinada principalmente a actividades como la in- canzado de cartera. macroeconmicas continen des productivas que realizan
dustria manufacturera, agricultura y ganadera, construccin Sin embargo, la elevacin siendo positivas y que el cre- y demostrar capacidad de
y otros. La cartera del sector productivo, aument en 811 mi- de la carga impositiva para cimiento econmico se haga pago para hacer frente a sus
llones de dlares, equivalente a un crecimiento del 25%, muy el sector y los efectos an sostenible y derive en benefi- obligaciones financieras.
 Especial
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015 9

MICRO FINANZAS

La banca con
el ojo al charque
REDACCIN NE.

La gestin 2014 trajo buenos resultados para las Algunos indicadores presentan
entidades especializadas en micro finanzas, sin
ligeros cambios que ameritan su
embargo, pese a esos logros se han percibido lige-
ros cambios en algunos indicadores que han des- seguimiento.
pertado preocupacin entre algunos operadores.
No son seales que quiten el sueo, al menos por trictivas desde el punto de vista de las personas
ahora, pero generan expectativas sujetas de crdito, anota Sivil.
Pronostica que lo que podra suceder es que
Varios factores se han conjugado: la aplicacin de las entidades van a ir quitndose clientes porque
cupos de cartera, la regulacin de las tasas inters van a quererle dar crdito a sus clientes buenos. Y
por parte del Estado y recientemente, las condicio- los buenos clientes podran verse disminuidos. Ah
nes de mercado expresadas en la disminucin de podra darse una suerte de compras de carteras,
los precios internacionales del crudo, y el impacto transferencias de crditos, lo que podra crear dis-
que esa situacin crtica pueda tener en la econo- torsiones en el mercado.
ma boliviana. Es algo que ya empez a suceder, como lo
Es todava temprano para establecer las conse- muestra la reciente compra, por parte del Banco
cuencias de estos asuntos en la economa doms- Nacional, de 300 millones de dlares de una cartera
tica por lo que es recomendable hacer un puntual de micro finanzas correspondiente al banco Pyme
seguimiento a lo largo para advertir su real dimen- Los Andes.
sin. Sivil indica que los bancos mltiples han ingre-
Sin embargo, los banqueros ya se huelen algo sado al nicho de mercado de la micro y pequea
y guiados por su olfato financiero estn toman- empresa incentivados por la tasas de inters que,
do algunas medidas preventivas. Ninguno de ellos Jos Antonio Sivil, Secretario Ejecutivo de ASOFIN.
paradjicamente, es desfavorable para las entida-
va a esperar pasivamente que su negocio se desplo- des especializadas en micro finanzas. Los bancos
me sobre su cabeza. No son seales como para alarmarnos ni para mltiples no tendran problemas en dar un crdito
El 2014 tambin ha sido un ao bueno, sin em- quitarnos el sueo, reitera Sivil, quien sin em- al 11,5%, que es una tasa mayor al rendimiento
bargo se han empezado a percibir ciertas seales bargo considera que estos signos invitan a poner promedio de su cartera, pero a los bancos pyme,
de alerta que nos estn mostrando que las condi- mucho ms cuidado en la colocacin de la cartera esa tasa les resta 5 puntos porcentuales de rendi-
ciones podran cambiar en los siguientes aos, y en el seguimiento a los clientes. miento.
seala Jos Antonio Sivil, Secretario Ejecutivo de Las entidades micro financieras no han per- De todas maneras, sin necesidad de regulacin
la Asociacin de Entidades Especializadas en Micro cibido an de manera ntida los efectos de la alguna, las entidades de ASOFIN ya tienen un ter-
finanzas (ASOFIN), quien puntualiza que tales se- regulacin de las tasas de inters ni de la apli- cio de cartera colocada en el sector productivo y,
ales no son nada alarmante, nada que nos pueda cacin de los cupos de cartera, por tratarse de debido a su vocacin de servicio a los sectores desa-
preocupar de sobremanera. una medida de reciente aplicacin, dice el entre- tendidos por la banca tradicional, redujeron su tasa
Las seales a las que hace referencia tienen re- vistado, quien afirma que se har un detallado de inters del 25% al 16%.
lacin con dos indicadores bsicos: la rentabilidad y seguimiento para establecer, si en el transcurso An es pronto para que las entidades tomen
la morosidad. Hemos visto una ligersima cada en del ao se advierten algunos efectos de la cada decisiones, pero estoy totalmente seguro que
los niveles de rentabilidad del sistema, subraya al en la rentabilidad. van a establecer mecanismos de compensacin,
explicar que para las entidades de intermediacin Sivila explica que el cumplimiento de los cupos porque es una lgica financiera, afirma Sivil tras
financiera la rentabilidad es un valor ms impor- de cartera no ser tarea fcil para los bancos Pyme. comentar que en algunos casos se han incrementa-
tante que las utilidades. La rentabilidad medida Las nuevas disposiciones obligarn a un crecimien- do las tasas del crdito de consumo, de comercio y
sobre el patrimonio es bsicamente la inversin to de alrededor del 5%, que, si bien en trminos re- servicios, obligados a su vez por el alza de la tasa
que tienen los accionistas y si eso disminuye signi- lativos parece poco, en trminos de flujo el esfuer- de referencia (TRE) para esos tipos de crdito.
fica que el retorno sobre su inversin ha disminui- zo es mayor pues exigir un crecimiento de entre Las entidades no van a quedarse de brazos
do, anota el entrevistado. 7% y 8%, si se toman en cuenta las cancelaciones cruzados. El sistema financiero es muy innovador
Tambin se ha percibido un leve incremento de que se presenten y reacciona rpidamente frente a las fluctuacio-
la mora, tanto en trminos absolutos como relati- Otro aspecto preocupante son las condiciones nes que se podran dar en los ciclos financieros y
vos y junto a ello, el aumento de la incobrabilidad del mercado debido a la incertidumbre sobre los econmicos, comenta Sivil, para quien no sera
en cuanto a su estacionalidad. En las micro finan- efectos de la cada de los precios de las materias extrao que se registren fusiones, absorciones,
zas, la estacionalidad de la incobrabilidad, que os- primas y de los hidrocarburos en la economa. Las conformacin de grupos financieros, adems de
cilaba en un promedio aproximado de 3 meses, se condiciones macroeconmicas podran afectar al compras de cartera. Son cambios habituales en los
ha incrementado a 4 y, en algunos casos, a 6 meses. mercado y presentar condiciones mucho ms res- sistemas financieros del mundo.
10
Especial
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015

CAMEL +

Ranking de Bancos 2014

REDACCIN NE.

El Ranking de Bancos incorpora desde el de la dimensin tamao y gana aquel tos. Empatan en el cuarto puesto el
Ranking Ge
ao 2010 las sugerencias de la banca de que obtiene el menor puntaje. El ga- Banco Solidario S.A. y el Banco BISA
tomar en cuenta la posibilidad de medirse nador de esta edicin es el Banco Na- S.A. con 2.70 puntos cada uno.
con el sector a nivel internacional. En este cional de Bolivia S.A. con un puntaje En el sub-ranking CAMEL, el
sentido, Nueva Economa incorpor una de 2.56, que desplaza al tercer puesto, Banco de crdito de Bolivia S.A. lo-
nueva dimensin a su metodologa que al Banco Mercantil Santa Cruz S.A., vic- gra el primer lugar con 2.53 puntos,
Banco de Naciona
se utiliza en mediciones internacionales y torioso en las tres anteriores ediciones. seguido del Banco Nacional de Bo-
Crdito de Bolivia S.A.
tambin adopt sus ponderaciones. A una centsima del ganador, con 2.57 livia que obtiene 2.68. Completa el
puntos, se encuentra el Banco de Cr- podio el Banco BISA S.A., con la m-
La calificacin se la realiza a travs del dito de Bolivia que ratifica su segunda nima diferencia respecto al Banco
Ranking General, que incluye el ranking posicin, lograda en la edicin 2013 y Nacional S.A. al lograr 2.69 puntos.
CAMEL y la preferencia del clientes indivi- el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. se Nuevamente hay dos bancos en el
duales y corporativos, expresada a travs ubica en el tercer puesto con 2.61 pun- cuarto lugar con 2.75 puntos cada

SISTEMA BANCARIO - RANKING NACIONAL - Met

Banco Nacional Banco Banco Mercantil Banco Banco de Crdito Banco Banco Banco
Ponderacin

de Bolivia S.A. Unin S.A. Santa Cruz S.A. BISA S.A. de Bolivia S.A. Ganadero S.A. Econmico S.A. Solidario S.A.

I N D I C AD OR E S P O R R E A
BNB BUN BME BIS BCR BGA BEC BSO

% % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal.

SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy)
Coeficiente de Adecuacin Patrimonial * 11,8 3,2 11,8 3,3 12,2 2,8 11,4 3,7 13,0 1,8 11,1 4,1 12,5 2,4 12,6 2,3
Cartera en Mora - Previsin Cartera en Mora + Bs.Realizables / Patrimonio 4,8 3,3 3,6 2,9 8,8 4,4 3,8 3,0 4,2 3,1 9,8 4,8 3,9 3,0 0,6 2,0
Calificacin en SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy) 15 3,24 3,10 3,61 3,33 2,44 4,45 2,73 2,14
CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality)
Cartera Vencida Total + Ejecucin Total / Cartera * 1,4 2,9 1,5 3,1 2,2 4,1 2,0 3,9 1,4 2,9 1,2 2,7 1,3 2,8 1,0 2,3
Previsin Cartera en Mora/Cartera en Mora 54,8 3,8 69,6 3,0 51,4 4,0 64,1 3,3 58,9 3,6 55,6 3,8 72,7 2,8 93,1 1,7
Activo Productivo - Pasivo con Costo / Pasivo con Costo * 69,9 2,3 27,2 3,3 61,7 2,5 116,9 1,3 87,7 1,9 52,7 2,7 21,9 3,4 11,7 3,7
Previsiones / Cartera Bruta 2,5 3,5 2,9 3,1 2,4 3,5 3,7 2,2 2,6 3,3 1,8 4,2 2,9 3,0 3,1 2,8
Mora Neta+Bs.Realizab.+Bs.de Uso+Part.Ent.Fin.y Afines+Bs.Diversos+Cgos. 2,8 3,1 2,3 2,8 2,5 2,9 5,6 5,0 1,4 2,2 2,8 3,1 1,7 2,4 1,8 2,5
Difer./Activos
Calificacin en CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality) 10 3,12 3,06 3,43 3,14 2,78 3,31 2,90 2,58
GESTIN (Management)
Gastos de Administracin / (Activo + Contingente)* 2,9 2,1 4,7 2,7 2,9 2,1 3,0 2,1 3,2 2,2 3,3 2,2 4,5 2,6 7,6 3,7
Gastos de Administracin / Activo Productivo Neto de Contingente* 4,3 2,1 6,9 3,1 4,0 2,0 5,1 2,4 4,5 2,2 4,4 2,2 5,5 2,5 8,2 3,5
Calificacin en GESTIN (Management) 25 2,10 2,90 2,04 2,27 2,18 2,19 2,58 3,62
Ganancias (Earning)
Resultado Neto de la Gestin / (Activo + Contingente) (ROA)* 1,1 3,2 0,8 3,9 1,1 3,3 1,5 2,5 1,2 3,1 0,9 3,7 1,2 3,1 2,2 1,2
Resultado Neto de la Gestin / Patrimonio (ROE)* 18,8 2,6 12,5 3,6 17,6 2,8 20,2 2,3 16,1 3,0 16,2 3,0 19,6 2,5 25,3 1,5
Gastos de Administracin/Resultado Financiero Bruto 78,1 3,0 93,7 4,3 76,3 2,8 87,9 3,8 74,5 2,7 93,4 4,2 75,5 2,7 60,0 1,4
Gastos de Administracin/Resultado de Operacin Bruto 59,7 2,3 71,6 3,6 60,5 2,4 52,4 1,6 60,0 2,4 66,3 3,0 63,1 2,7 59,1 2,3
Utilidad Neta/Spread Efectivo 34,9 2,1 19,5 3,4 36,1 2,0 40,4 1,7 33,6 2,2 27,4 2,8 27,6 2,7 28,6 2,6
Incobrabilidad/Spread Efectivo 5,5 2,4 8,6 2,8 4,1 2,2 7,3 2,6 6,1 2,5 6,6 2,5 10,0 3,0 9,3 2,9
Calificacin en Ganancias (Earning) 20 2,61 3,58 2,58 2,42 2,64 3,21 2,79 2,01
LIQUIDEZ (Liquity)
Disponibilidades / Obligaciones a Corto Plazo* 33,1 3,3 45,4 2,8 27,0 3,5 40,9 3,0 23,5 3,7 26,5 3,6 35,1 3,2 23,3 3,7
Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Obligaciones a Corto Plazo * 70,6 3,5 83,0 3,3 75,4 3,4 82,3 3,3 67,0 3,6 60,6 3,7 87,5 3,2 70,4 3,5
Calificacin en LIQUIDEZ (Liquity) 5 3,40 3,02 3,48 3,12 3,64 3,65 3,19 3,61
CALIFICACIN PARCIAL CAMEL DEL BANCO 2,53 2,68 3,15 2,78 2,69 2,53 3,16 2,75 2,75
POSICIN RELATIVA EN RANKING CAMEL DE BANCOS 2 3 1
TAMAO
Activo Total, en milllones de bolivianos 18.708 1,9 19.541 1,8 21.617 1,5 16.350 2,2 12.082 2,7 7.500 3,3 7.223 3,3 8.852 3,1
Depsitos, en miles de cuentas 628 2,5 763 2,1 555 2,7 336 3,3 575 2,6 163 3,8 163 3,8 805 2,0
Calificacin en TAMAO 25 2,19 1,95 2,12 2,74 2,67 3,51 3,53 2,54
CALIFICACIN FINAL DEL BANCO 2,56 2,56 2,85 2,61 2,70 2,57 3,25 2,94 2,70
POSICIN RELATIVA EN RANKING DE BANCOS 1 3 2
Fuente: Elaboracin propia con datos de los boletines mensuales de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI).
*Indicadores Financieros calculados por ASFI.
 Especial
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015 11

Sub-rankings:
Ranking CAMEL

4
Banco de
Banco Nacional
Crdito de Bolivia S.A. Banco
de Bolivia S.A.
BISA S.A.

Ranking Microfinanzas CAMEL+

Banco Banco
PYME Los Andes
eneral (CAMEL+) uno: el Banco Solidario S.A. y el Banco Procredit S.A.
Solidario S.A. Banco
Fassil S.A.
Econmico S.A.
En lo que respecta al sub-ranking de mi-
cro finanzas, el Banco Sol mantiene el primer
Banco lugar logrado en las ediciones 2012 y 2013.
al de Bolivia S.A. El Banco FIE S.A sube una posicin y se colo-
Banco ca en el segundo puesto y desplaza al Banco Sub-Ranking Microfinanzas CAMEL
Mercantil Santa Cruz S.A. PYME Los Andes Procredit al tercer lugar. Banco Banco
Finalmente, en el sub-ranking CAMEL+ de Banco Solidario S.A.
FIE S.A. PYME Los Andes
microfinanzas, el Banco Solidario S.A. es un Procredit S.A.
claro ganador, seguido del Banco PYME Los
Andes Procredit S.A. y donde completa la ter-
na el Banco Fassil S.A. en la tercera posicin.

todologa CAMEL+ (Al 31 de Diciembre de 2014)

Banco PYME Banco PYME
Banco Banco Banco Banco Banco PYME
Los Andes De la Comunidad TABLA DE ASIGNACIN DE CALIFICACIONES
FIE S.A. Fortaleza S.A. Fassil S.A. Prodem S.A. Eco Futuro S.A.
Desviacin
Promedio

Estndar

Procredit S.A. S.A.

Min Max
BIE BFO BFS BPR PLA PEF PCO 1 2 3 4 5

% Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. % Cal. 1 2 3 4 5

12,2 2,7 11,9 3,1 13,0 1,8 11,2 4,0 12,7 2,2 11,5 3,7 11,2 3,9 11,1 13,0 12,0 0,6 13,6 13,0 12,3 11,7 11,0 10,4
1,0 2,1 4,1 3,1 0,6 2,0 1,5 2,3 2,6 2,6 3,3 2,8 5,8 3,6 0,6 9,8 3,9 2,7 -2,8 -0,1 2,5 5,2 7,9 10,6
2,42 3,10 1,91 3,14 2,39 3,25 3,76

1,3 2,8 2,4 4,5 0,2 1,2 1,3 2,8 1,3 2,7 1,3 2,8 2,0 3,7 0,2 2,4 1,5 0,5 0,1 0,6 1,2 1,7 2,3 2,8
92,7 1,7 77,7 2,6 49,8 4,1 88,9 1,9 72,3 2,9 78,8 2,5 66,8 3,2 49,8 93,1 69,8 14,4 105,9 91,5 77,0 62,6 48,1 33,7
11,6 3,7 23,5 3,4 83,4 2,0 13,1 3,6 11,6 3,7 8,7 3,7 9,6 3,7 8,7 116,9 40,7 35,3 128,9 93,6 58,4 23,1 -12,1 -47,4
4,6 1,3 3,0 3,0 1,4 4,6 3,4 2,5 3,3 2,6 3,1 2,8 3,4 2,5 1,4 4,6 2,9 0,8 4,9 4,1 3,3 2,6 1,8 1,0
1,1 2,0 3,1 3,3 4,4 4,2 1,5 2,2 2,7 3,0 3,0 3,3 2,2 2,7 1,1 5,6 2,6 1,2 -0,4 0,8 2,0 3,2 4,4 5,6

2,29 3,34 3,23 2,63 2,98 3,01 3,17

7,5 3,7 8,7 4,1 5,9 3,1 8,0 3,8 6,3 3,3 9,8 4,5 4,9 2,8 2,9 9,8 5,5 2,3 -0,2 2,1 4,4 6,7 9,0 11,3
8,4 3,6 10,3 4,3 6,8 3,0 9,0 3,8 7,1 3,1 10,7 4,4 6,0 2,7 4,0 10,7 6,7 2,2 1,3 3,5 5,6 7,8 10,0 12,2
3,64 4,18 3,08 3,84 3,20 4,45 2,75

1,4 2,8 1,3 2,9 1,4 2,7 1,4 2,7 1,6 2,5 1,5 2,5 0,3 4,8 0,3 2,2 1,3 0,4 2,3 1,9 1,5 1,1 0,6 0,2
17,6 2,8 12,7 3,5 16,2 3,0 17,8 2,7 14,4 3,3 20,4 2,3 3,5 5,0 3,5 25,3 16,6 4,8 28,7 23,9 19,0 14,2 9,3 3,5
69,8 2,3 92,0 4,1 68,8 2,2 79,0 3,0 73,9 2,6 78,2 3,0 78,2 3,0 60,0 93,7 78,6 9,6 54,6 64,2 73,8 83,4 93,0 102,6
66,6 3,0 78,0 4,2 59,3 2,3 73,8 3,8 70,4 3,4 75,5 4,0 75,3 4,0 52,4 78,0 66,1 7,7 46,9 54,6 62,3 69,9 77,6 85,3
21,8 3,2 12,5 4,0 15,2 3,8 19,8 3,4 24,6 3,0 19,0 3,4 4,7 4,6 4,7 40,4 24,4 9,7 48,6 38,9 29,2 19,5 9,8 0,1
11,4 3,2 8,1 2,8 25,2 5,0 6,6 2,5 4,9 2,3 5,6 2,4 19,2 4,2 4,1 25,2 9,2 5,7 -5,1 0,6 6,4 12,1 17,8 25,2
2,88 3,59 3,16 3,03 2,85 2,94 4,26

31,8 3,3 29,7 3,4 12,5 4,1 26,7 3,6 35,0 3,2 32,7 3,3 88,6 1,0 12,5 88,6 34,1 17,0 88,6 59,6 42,6 25,6 8,7 -8,3
55,8 3,8 84,0 3,2 94,7 3,0 52,8 3,9 98,2 2,9 62,7 3,7 190,2 1,0 52,8 190,2 82,3 32,8 190,2 131,6 98,8 65,9 33,1 0,3
3,59 3,33 3,58 3,72 3,08 3,50 1,00
3,01 3,64 2,92 3,31 2,91 3,55 3,29

8.422 3,1 1.934 3,9 6.929 3,3 6.235 3,4 5.409 3,5 2.618 3,8 870 4,1 870 21.617 9.619 6.599 26.117 19.518 12.919 6.320 -279 -6.878
734 2,2 76 4,0 198 3,7 905 1,7 434 3,0 281 3,4 15 4,2 15 905 442 289 1.164 875 587 298 9 -280
2,67 3,97 3,50 2,56 3,27 3,65 4,12
2,92 3,72 3,06 3,13 3,00 3,57 3,50
12
Especial
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015

METODOLOGA DEL RANKING

CAMEL+
Sub-rankings
El mtodo de evaluacin CAMEL+ empleado para este ran- evaluar la posicin relativa entre bancos y identificar las
king por Nueva Economa se basa en las cinco dimensiones fortalezas y debilidades relativas en el mbito financiero,
cualitativas del mtodo CAMEL con un peso del 75 por cien- operacional y administrativo y no debe confundirse esto con En esta edicin, tambin publicamos los resulta-
to y en la dimensin cuantitativa tamao con un peso del niveles de riesgo, que no es objeto del sistema de evalua- dos del sub-ranking CAMEL clsico y el sub-ranking
25 por ciento. cin del presente ranking. Cada dimensin del CAMEL cl- CAMEL+ de la banca de microfinanzas. En esta edi-
sico contiene indicadores que son elegidos de acuerdo a las cin se incorporan cuatro nuevos bancos que ante-
El mtodo CAMEL es un acrnimo de las cinco dimensiones condiciones y contexto local y pueden ser reemplazados por riormente eran Fondos Financieros Privados.
que lo componen: Capital Adequacy (Suficiencia de Capi- otros de acuerdo a la evolucin del sistema bancario. Tambin forman parte de este trabajo la pu-
tal); Assets Quality (Calidad de los Activos); Management El mtodo CAMEL califica entre 1 y 5 cada uno de los blicacin del destino y tipo de crditos, la mejora
(Gestin); Earnings (Ganancias), y Liquidity (Liquidez). Este indicadores, donde 1 es la mejor posicin relativa del indi- de indicadores por banco y los sub-rankings de in-
mtodo fue desarrollado por reguladores bancarios de Es- cador entre el conjunto de bancos estudiados y 5 la posicin cremento de ganancias, activos, cartera, ingresos,
tados Unidos de Norteamrica como un medio para medir ms desfavorable. De acuerdo a ello, la posicin relativa de depsitos y capital.
la condicin financiera de una institucin de este sector. Se un banco dentro de una determinada dimensin ser mejor Por razones de espacio, la evaluacin de los
trata de una evaluacin individual y el puntaje es otorgado cuanto menor sea el valor promedio de sus indicadores. indicadores empleados en cada dimensin y el cre-
por la entidad reguladora segn el nivel de riesgo donde se El presente mtodo de valoracin, CAMEL+, se basa en cimiento de cobertura en los ltimos diez aos se
situa cada indicador. En el caso de su utilizacin en rankings, el mtodo CAMEL, puesto que la calificacin cualitativa si- publicar solamente en nuestra edicin digital en la
es comn utilizar el conjunto de valores como universo para gue siendo la ms importante con un 75 por ciento. pgina web www.nuevaeconomia.com.bo.

Evolucin de los indicadores

La banca muestra mejoras Econmico S.A., que mejoraron en los dos indicadores de la En cuanto a Liquidez, los bancos que mejo-
dimensin. raron la totalidad de los indicadores fueron el
La comparacin de la evolucin de los indicadores de las ges- En lo que respecta a mejoras relativas en la dimensin Banco Nacional de Bolivia S.A., Banco Unin S.A.,
tiones 2013 y 2014 arroj resultados positivos, puesto que Calidad de los Activos, el ms destacado es el Banco FIE S.A. Banco BISA S.A., Banco Econmico S.A., Banco So-
El sistema como agregado obtuvo mejoras en 139 casos de con la mejora del 80 por ciento de los indicadores de esta lidario S.A. y Banco Fortaleza S.A.
209 posibles, dando un porcentaje de mejora de 66,5%. Para dimensin. En la dimensin tamao, todos los bancos
el presente anlisis no se han considerado los bancos que se En la dimensin Gestin, prcticamente todos los ban- -salvo el Banco PYME Los Andes Procredit S.A.-
incorporaron recin este ao al Sistema Bancario Nacional y cos mejoraron estos indicadores. Solamente el Banco Unin mejoraron el 100% de los indicadores.
que son: Banco Fassil S.A., Banco Prodem S.A., Banco PYME S.A., Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y Banco Ganadero S.A. En general, los bancos que ms indicadores
Eco Futuro S.A. y Banco PYME De la Comunidad S.A. no mejoraron el indicador Gastos de Administracin / (Acti- mejoraron fueron el Banco Nacional de Bolivia
vo + Contingente). SA. Bancoi BISA S.A. y Banco Econmico con
En la dimensin Suficiencia de Capital, se destacan el Ban- En la dimensin de Ganancias, el nico banco que me- un 84,2 por ciento de indicadores mejorados
co Nacional de Bolivia S.A., el Banco BISA S.A. y el Banco jor el 100% de los indicadores fue el Banco de Crdito S.A. cada uno.

Sistema Bancario - Ranking Nacional - Metodologa CAMEL (Al 31 de Diciembre de 2014)

Evolucin de los indicadores por banco
Banco
Banco Banco Banco de
Banco Banco Banco Banco PYME Los
PROPORCIN
TENDENCIA

Nacional Banco Mercantil Banco BISA Crdito Banco

SISTEMA

SISTEMA

Ganadero Econmico Solidario Fortaleza Andes

TOTAL

de Bolivia Unin S.A. Santa Cruz S.A. de Bolivia FIE S.A.

Indicadores por rea S.A. S.A. S.A. S.A. Procredit
S.A. S.A. S.A.
S.A.
BNB BUN BME BIS BCR BGA BEC BSO BIE BFO PLA
SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy)
Coeficiente de Adecuacin Patrimonial * A 7 63,6%
Cartera en Mora - Previsin Cartera en Mora + Bs.Realizables / Patrimonio D 4 36,4%
CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality) 0 0,0%
Cartera Vencida Total + Ejecucin Total / Cartera * D 3 27,3%
Previsin Cartera en Mora/Cartera en Mora A 6 54,5%
Activo Productivo - Pasivo con Costo / Pasivo con Costo * A 4 36,4%
Previsiones / Cartera Bruta A 5 45,5%
Mora Neta+Bs.Realizab.+Bs.de Uso+Part.Ent.Fin.y Afines+Bs.Diversos+Cgos.Difer./Activos D 9 81,8%
GESTIN (Management) 0
Gastos de Administracin / (Activo + Contingente)* D 11 100,0%
Gastos de Administracin / Activo Productivo Neto de Contingente* D 0 0,0%
GANANCIAS (Earning) 0
Resultado Neto de la Gestin / (Activo + Contingente) (ROA)* A 8 72,7%
Resultado Neto de la Gestin / Patrimonio (ROE)* A 8 72,7%
Gastos de Administracin/Resultado Financiero Bruto D 10 90,9%
Gastos de Administracin/Resultado de Operacin Bruto D 8 72,7%
Utilidad Neta/Spread Efectivo A 11 100,0%
Incobrabilidad/Spread Efectivo D 1 9,1%
LIQUIDEZ (Liquity) 0
Disponibilidades / Obligaciones a Corto Plazo* A 7 63,6%
Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Obligaciones a Corto Plazo * A 8 72,7%
TAMAO 0
Activo Total, en milllones de bolivianos A 11 100,0%
Depsitos, en miles de cuentas A 10 90,9%
TOTAL BANCO 15 12 9 15 12 8 15 11 13 13 8
PROPORCIN BANCO 78,9% 63,2% 47,4% 78,9% 63,2% 42,1% 78,9% 57,9% 68,4% 68,4% 42,1%
Indicadores Financieros calculados por ASFI.
 Especial
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015 13

Los
radares
de la banca

Cobertura de la banca
Los bancos tradicionales han crecido ms El Sistema Bancario Nacional cuenta para el 2014 con 818 La banca tradicional creci en 1.323 empleados
agencias urbanas, descontando las tres agencias que correspon- y cerr el ao 2014 con 13.238 dependientes, que es
Hoy la banca cuenta con 15 bancos, cuatro de los den a bancos extranjeros que no se consideran en este ranking el 50,2% del sistema. Asimismo, incorpor 34 agen-
cuales se han incorporado al sistema bancario nacional y sumando aquellas de los ex FFP, lo que representa un incre- cias urbanas y 28 provinciales. En lo que respecta
el 2014 y eran Fondos Financieros Privados, FFP. Para mento de 62 agencias respecto al 2013. En lo que respecta al a la banca de microfinanzas, concluy el 2014 con
efectos de anlisis, se han tomado los nmeros de las FFP provincias, el sistema nacional tiene 393 agencias provinciales, 13.127 empleados, que representa una reduccin
como parte del sistema bancario en las gestiones pasa- con un incremento respecto al ao 2013 de 39 agencias. En lo de 321 dependientes respecto del 2013. Por otra
das. En el 2014, las FFP han incorporado al sistema 206 que respecta a empleados, el sistema tiene 26.365 dependientes parte, la banca de microfinanzas aadi al sistema
agencias urbanas, 154 provinciales y 5.650 empleados. que se han incrementado en 1.002 el ao 2014. 28 agencias urbanas y 11 agencias provinciales.
14
Especial
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015

BANCO UNIN SE FORTALECE Los Bancos que ms Crecieron en Resultados Netos

Distribucin y Evolucin del Resultado Neto de la Gestin
Y BANCO FASSIL CRECE EN TODO 2013 Cuota de 2014 Cuota de Diferencia Variacin Incremento
Banco
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado

As se comportaron
Banco BISA S.A. 186.118 13,7% 292.265 15,8% 106.147 57,0% 2,1%
Banco de Crdito de Bolivia S.A. 87.203 6,4% 165.064 8,9% 77.861 89,3% 2,5%
Banco Nacional de Bolivia S.A. 163.429 12,0% 228.348 12,4% 64.919 39,7% 0,4%
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 192.871 14,2% 254.192 13,8% 61.321 31,8% -0,4%

los principales
Banco Unin S.A. 95.625 7,0% 144.328 7,8% 48.703 50,9% 0,8%
Banco Fassil S.A. 48.109 3,5% 85.267 4,6% 37.158 77,2% 1,1%
Banco FIE S.A. 83.055 6,1% 112.416 6,1% 29.361 35,4% 0,0%

indicadores
Banco Fortaleza S.A. 3.922 0,3% 25.237 1,4% 21.315 543,5% 1,1%
Banco Econmico S.A. 62.129 4,6% 83.160 4,5% 21.031 33,9% -0,1%
Banco Solidario S.A. 168.097 12,4% 181.848 9,8% 13.751 8,2% -2,6%
Banco Ganadero S.A. 60.375 4,5% 67.800 3,7% 7.425 12,3% -0,8%
Banco PYME Los Andes Procredit S.A. 78.959 5,8% 81.463 4,4% 2.504 3,2% -1,4%
Banco Prodem S.A. 85.039 6,3% 86.494 4,7% 1.455 1,7% -1,6%
Banco PYME Eco Futuro S.A. 35.806 2,6% 36.283 2,0% 477 1,3% -0,6%
El banco que ms creci en utilidades fue el Banco BISA Banco PYME De la Comunidad S.A. 5.955 0,4% 2.586 0,1% -3.369 -56,6% -0,3%
Total Sistema Bancario Nacional 1.356.692 1.846.751 490.059 36,1%
S.A., que elev sus ganancias en 106 millones de bolivia-
Los Bancos que ms Crecieron en Activos
nos respecto al 2013, creciendo en este indicador en un Distribucin y Evolucin del Resultado Neto de la Gestin

57%. El banco que ms utilidades tuvo en 2014 fue tam- Banco

2013
(Miles de Bs)
Cuota de
Mercado
2014
(Miles de Bs)
Cuota de
Mercado
Diferencia
(Miles de Bs)
Variacin
Anual
Incremento
de mercado
bin el Banco BISA S.A. con 292 millones de bolivianos, Banco Unin S.A. 14.561.279 12,0% 19.540.940 13,5% 4.979.661 34,2% 1,5%
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 18.152.820 14,9% 21.617.399 15,0% 3.464.579 19,1% 0,1%
capturando la sexta parte de las utilidades del sistema Banco Nacional de Bolivia S.A. 15.607.909 12,8% 18.707.589 13,0% 3.099.680 19,9% 0,2%
Banco BISA S.A. 13.379.458 11,0% 16.349.686 11,3% 2.970.228 22,2% 0,3%
bancario con un 2,1 por ciento adicional de la cuota de Banco Fassil S.A. 4.963.116 4,1% 6.928.794 4,8% 1.965.678 39,6% 0,7%
Banco Solidario S.A. 7.643.108 6,3% 8.852.386 6,1% 1.209.278 15,8% -0,2%
mercado en lo que respecta a resultados netos. En lneas Banco Econmico S.A. 6.101.657 5,0% 7.223.308 5,0% 1.121.651 18,4% 0,0%
Banco Ganadero S.A. 6.564.371 5,4% 7.499.555 5,2% 935.184 14,2% -0,2%
generales, el sistema de bancos bolivianos gan en la Banco Prodem S.A. 5.723.526 4,7% 6.235.056 4,3% 511.530 8,9% -0,4%
gestin 2014 un total de 490 millones de utilidades res- Banco FIE S.A. 7.911.226 6,5% 8.421.991 5,8% 510.765 6,5% -0,7%
Banco de Crdito de Bolivia S.A. 11.583.467 9,5% 12.081.871 8,4% 498.404 4,3% -1,1%
pecto al ao 2013, que equivale al 36%. Banco PYME Eco Futuro S.A. 2.120.749 1,7% 2.617.801 1,8% 497.052 23,4% 0,1%
Banco PYME Los Andes Procredit S.A. 5.061.162 4,2% 5.408.654 3,7% 347.492 6,9% -0,5%
Banco Fortaleza S.A. 1.622.582 1,3% 1.934.414 1,3% 311.832 19,2% 0,0%
Banco PYME De la Comunidad S.A. 717.446 0,6% 869.987 0,6% 152.541 21,3% 0,0%
En lo concerniente a los activos, estos crecieron en el Total Sistema Bancario Nacional 121.713.876 144.289.431 22.575.555 18,5%

sistema bancario un 18,5 por ciento respecto de 2013, Los Bancos que ms Crecieron en Cartera
Distribucin y Evolucin del Cartera Bruta
con un valor adicional de 23 mil millones. Nuevamente
2013 Cuota de 2014 Cuota de Diferencia Variacin Incremento
Banco
es el Banco Unin el que ms creci en el 2014 con una (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
Banco Unin S.A. 7.181.607 9,6% 9.196.813 10,5% 2.015.206 28,1% 0,9%
cuota adicional de 1,5 por ciento y un valor de 5 mil Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 10.205.703 13,7% 11.851.577 13,6% 1.645.874 16,1% -0,1%
Banco BISA S.A. 6.200.549 8,3% 7.652.763 8,8% 1.452.214 23,4% 0,5%
millones adicionales. Sin embargo, el Banco Mercantil Banco Fassil S.A. 2.692.977 3,6% 3.912.369 4,5% 1.219.392 45,3% 0,9%
Banco Nacional de Bolivia S.A. 8.527.536 11,5% 9.726.701 11,1% 1.199.165 14,1% -0,4%
Santa Cruz sigue siendo el lder en este indicador con Banco Ganadero S.A. 3.959.821 5,3% 4.807.828 5,5% 848.007 21,4% 0,2%
Banco Solidario S.A. 6.343.281 8,5% 7.134.506 8,2% 791.225 12,5% -0,3%
un sptimo del mercado. Banco de Crdito de Bolivia S.A. 7.171.806 9,6% 7.887.666 9,0% 715.860 10,0% -0,6%
En lo que respecta a cartera bruta, el Banco Mercantil Banco FIE S.A.
Banco Prodem S.A.
6.203.925
4.336.669
8,3%
5,8%
6.894.975
5.006.394
7,9%
5,7%
691.050
669.725
11,1%
15,4%
-0,4%
-0,1%
Santa Cruz mantiene el liderazgo con 11,9 mil millones Banco Econmico S.A. 4.177.291 5,6% 4.820.726 5,5% 643.435 15,4% -0,1%
Banco PYME Eco Futuro S.A. 1.808.046 2,4% 2.282.998 2,6% 474.952 26,3% 0,2%
de Bs. En el conjunto, este indicador creci respecto al Banco PYME Los Andes Procredit S.A. 3.784.546 5,1% 4.074.579 4,7% 290.033 7,7% -0,4%
Banco Fortaleza S.A. 1.295.330 1,7% 1.432.854 1,6% 137.524 10,6% -0,1%
2013 en 17,3%, algo menos que los activos. Nuevamente Banco PYME De la Comunidad S.A. 565.916 0,8% 660.293 0,8% 94.377 16,7% 0,0%
Total Sistema Bancario Nacional 74.455.003 87.343.042 12.888.039 17,3%
el Banco Unin captura ms cuota adicional a costa de
Los Bancos que ms Crecieron en Ingresos
sus pares, con un 0,9 por ciento y 2 mil millones adiciona- Distribucin y Evolucin del Ingresos Financieros
les y se ha colocado ya en el tercer lugar. Banco
2013
(Miles de Bs)
Cuota de
Mercado
2014
(Miles de Bs)
Cuota de
Mercado
Diferencia
(Miles de Bs)
Variacin
Anual
Incremento
de mercado
Los ingresos de los bancos crecieron un 25,5% en el Banco Unin S.A. 704.600 8,4% 1.054.467 10,0% 349.867 49,7% 1,6%
Banco Fassil S.A. 490.735 5,8% 736.958 7,0% 246.223 50,2% 1,2%
perodo 2014 y el Banco Unin captur la mayor cuota Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 825.243 9,8% 1.061.515 10,1% 236.272 28,6% 0,3%
Banco Nacional de Bolivia S.A. 713.742 8,5% 943.419 9,0% 229.677 32,2% 0,5%
con un 1,5 por ciento adicional y 350 millones de Bs. Banco Solidario S.A. 1.048.204 12,5% 1.266.934 12,0% 218.730 20,9% -0,5%
Banco BISA S.A. 604.210 7,2% 767.653 7,3% 163.443 27,1% 0,1%
Sin embargo, el Banco Solidario sigue siendo el lder en Banco FIE S.A. 946.001 11,3% 1.091.387 10,4% 145.386 15,4% -0,9%
Banco Econmico S.A. 393.361 4,7% 527.187 5,0% 133.826 34,0% 0,3%
este indicador con 1,3 miles de millones de Bs que son Banco de Crdito de Bolivia S.A. 616.178 7,3% 746.716 7,1% 130.538 21,2% -0,2%
la octava parte del mercado. Banco Ganadero S.A. 294.062 3,5% 373.740 3,5% 79.678 27,1% 0,0%
Banco PYME Eco Futuro S.A. 304.202 3,6% 365.503 3,5% 61.301 20,2% -0,1%
En cuanto a depsitos, el lder sigue siendo el Ban- Banco Prodem S.A. 670.458 8,0% 728.055 6,9% 57.597 8,6% -1,1%
Banco PYME Los Andes Procredit S.A. 524.422 6,2% 560.347 5,3% 35.925 6,9% -0,9%
co Mercantil Santa Cruz con 17,2 miles de millones de Banco Fortaleza S.A. 192.496 2,3% 224.367 2,1% 31.871 16,6% -0,2%
Banco PYME De la Comunidad S.A. 62.871 0,7% 80.591 0,8% 17.720 28,2% 0,1%
Bs y la stima parte del mercado. Nuevamente es el Total Sistema Bancario Nacional 8.390.785 10.528.839 2.138.054 25,5%

Banco Unin el que mayor crecimiento tuvo en este in- Los Bancos que ms Crecieron en Depsitos
Distribucin y Evolucin del Obligaciones con el Pblico (Depsitos)
dicador, tomando una cuota adicional de 1,4 por cien-
2013 Cuota de 2014 Cuota de Diferencia Variacin Incremento
Banco
to con 3,8 miles de millones de Bs adicionales. (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
Banco Unin S.A. 11.422.532 12,0% 15.206.837 13,4% 3.784.305 33,1% 1,4%
En el indicador Patrimonio, el Banco BISA S.A. ha Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 14.050.186 14,7% 17.247.807 15,1% 3.197.621 22,8% 0,4%
Banco Nacional de Bolivia S.A. 13.365.871 14,0% 16.139.403 14,2% 2.773.532 20,8% 0,2%
desplazado al Banco Mercantil Santa Cruz S.A. por una Banco BISA S.A. 10.779.182 11,3% 12.973.026 11,4% 2.193.844 20,4% 0,1%
Banco Fassil S.A. 4.008.368 4,2% 5.433.483 4,8% 1.425.115 35,6% 0,6%
diferencia de 23,3 millones de Bs. Sin embargo, esta Banco Econmico S.A. 5.083.748 5,3% 5.973.126 5,2% 889.378 17,5% -0,1%
Banco Ganadero S.A. 5.462.278 5,7% 6.260.263 5,5% 797.985 14,6% -0,2%
vez es el Banco Fassil S.A. el que ms crecimiento logr Banco Solidario S.A. 5.354.583 5,6% 6.049.801 5,3% 695.218 13,0% -0,3%
en este indicador el 2014, duplicando su patrimonio Banco FIE S.A. 5.146.775 5,4% 5.725.133 5,0% 578.358 11,2% -0,4%
Banco PYME Eco Futuro S.A. 1.571.797 1,6% 2.079.137 1,8% 507.340 32,3% 0,2%
que dio como efecto un incremento de su proporcin Banco de Crdito de Bolivia S.A. 9.112.226 9,5% 9.595.714 8,4% 483.488 5,3% -1,1%
Banco Prodem S.A. 4.561.331 4,8% 5.024.053 4,4% 462.722 10,1% -0,4%
del patrimonio del sistema en 2,6 por ciento con 365 Banco Fortaleza S.A. 1.360.502 1,4% 1.646.364 1,4% 285.862 21,0% 0,0%
Banco PYME Los Andes Procredit S.A. 3.668.056 3,8% 3.895.739 3,4% 227.683 6,2% -0,4%
millones de Bs adicionales. Banco PYME De la Comunidad S.A. 508.060 0,5% 623.726 0,5% 115.666 22,8% 0,0%
Total Sistema Bancario Nacional 95.455.495 113.873.612 18.418.117 19,3%
En resumen, los primeros lugares no han registrado
Los Bancos que ms se Capitalizaron
mayores cambios pero como sucedi en el ao 2013, en Distribucin y Evolucin del Patrimonio
la mayor parte de los indicadores el banco que creci Banco
2013 Cuota de 2014 Cuota de Diferencia Variacin Incremento
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
ms agresivamente fue el Banco Unin S.A., que es el Banco Fassil S.A. 343.161 3,6% 708.427 6,2% 365.266 106,4% 2,6%
Banco BISA S.A. 1.341.012 13,9% 1.549.524 13,6% 208.512 15,5% -0,3%
primero en crecimiento en cuatro indicadores. Por otra Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 1.358.382 14,1% 1.526.212 13,4% 167.830 12,4% -0,7%
Banco Solidario S.A. 641.601 6,7% 798.406 7,0% 156.805 24,4% 0,3%
parte, en lo que respecta a cambios de posicin relati- Banco Nacional de Bolivia S.A. 1.136.724 11,8% 1.291.529 11,4% 154.805 13,6% -0,4%
Banco Unin S.A. 1.083.424 11,2% 1.227.752 10,8% 144.328 13,3% -0,4%
va, el banco que ms subi fue el Banco Fassil S.A., que Banco de Crdito de Bolivia S.A. 960.744 10,0% 1.086.566 9,6% 125.822 13,1% -0,4%
trep 3 puestos en utilidades, 2 en activos, 2 en ingre- Banco FIE S.A.
Banco Prodem S.A.
588.196
446.448
6,1%
4,6%
685.662
523.468
6,0%
4,6%
97.466
77.020
16,6%
17,3%
-0,1%
0,0%
sos, 1 en depsitos y 5 en patrimonio con un total de Banco Ganadero S.A. 389.150 4,0% 446.636 3,9% 57.486 14,8% -0,1%
Banco Econmico S.A. 396.346 4,1% 453.780 4,0% 57.434 14,5% -0,1%
13 cambios de posicin. Nuestras felicitaciones a este Banco PYME Los Andes Procredit S.A. 542.374 5,6% 588.306 5,2% 45.932 8,5% -0,4%
Banco PYME Eco Futuro S.A. 162.519 1,7% 192.979 1,7% 30.460 18,7% 0,0%
banco. Le sigue el Banco BISA S.A. con 6 cambios de Banco Fortaleza S.A. 184.299 1,9% 212.181 1,9% 27.882 15,1% 0,0%
Banco PYME De la Comunidad S.A. 72.633 0,8% 75.218 0,7% 2.585 3,6% -0,1%
posicin en total. Total Sistema Bancario Nacional 9.647.013 11.366.646 1.719.633 17,8%
Ms informacin en: www.nuevaeconomia.com.bo
 Especial
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015 15

DESTINO DEL CRDITO

Comercio lidera
la cartera bancaria
REDACCIN NE.

El ao 2013 tiene a la cabeza de las colocaciones a Ven- En los sectores mencionados, el Banco Solidario S.A. CARTERA POR TIPO DE CRDITO
tas por Mayor y Menor (Comercio) con el 29,9 por cien- es el lder en Ventas por Mayor y Menor (Comercio) con
to. Le sigue Servicios Inmobiliarios, Empresariales y de el 10,4% del mercado y ha desplazado al Banco Mercan- El microcrdito es el sector ms grande
Alquiler con 23,8 por ciento e Industria Manufacturera, til Santa Cruz S.A. al segundo lugar. El Banco Mercantil
15,8 por ciento. Para el sistema bancario, estos tres sec- Santa Cruz S.A. es el lder del mercado del sector Ser- El microcrdito sigue siendo el tipo de crdito ms
tores representan el 69,5 por ciento de las colocaciones. vicios Inmobiliarios, Empresariales y de Alquiler con el grande con el 29,9%. Le siguen el Crdito PyME con el
28,1%. En la Industria Manufacturera el lder es el Banco 20,6%, el Crdito de Vivienda con el 19,8% y el Crdi-
En lo que respecta a la Banca Tradicional, los tres sectores BISA S.A. con el 14,2%. to Empresarial con el 19,4%. El crdito productivo es el
suman 73,6 por ciento y para la banca de microfinanzas el El ganador, el Banco Nacional de Bolivia S.A., tiene 69,9% de la cartera.
62,1 por ciento. La diferencia principal se encuentra en la el 29 por ciento de su cartera en el rubro Servicios Inmo- Con referencia a los ganadores 2013, el Banco Na-
atencin al sector Servicios Inmobiliarios, Empresariales y biliarios, Empresariales y de Alquiler. El Banco de Crdi- cional de Bolivia tiene el 31% en Crdito de Vivien-
de Alquiler, donde la banca de microfinanzas tiene el 12,2 to de Bolivia tiene su mayor cartera en el mismo rubro da, el Banco de Crdito de Bolivia tiene el 30,1% en
por ciento de sus colocaciones frente al 30,3 por ciento de la con el 28,5%. El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. tiene su Crdito Empresarial y el Banco Mercantil Santa Cruz
banca tradicional. Para este 2014, la banca de microfinanzas principal cartera en Servicios Inmobiliarios, Empresaria- tiene el 40,1% por ciento de su cartera en Crdito de
representa el 36 por ciento del sistema bancario nacional. les y de Alquiler con el 49,3 por ciento. Vivienda.

Clasificacin de Cartera por Destino del Crdito - Al 31 de diciembre del 2014 (En miles de bolivianos)
SISTEMA BANCA
BANCA BANCO NACIONAL BANCO DE CRDITO BANCO MERCANTIL BANCO
FINANCIERO ESPECIALIZADA EN
SECTOR TRADICIONAL DE BOLIVIA S.A. DE BOLIVIA S.A. SANTA CRUZ S.A. LDER EN EL SECTOR
NACIONAL MICROFINANZAS
Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Banco Cuota
Agricultura y Ganadera 6.249.363 7,0 3.176.153 5,6 3.073.210 9,6 507.770 5,1 253.597 3,2 385.662 3,2 Banco Ganadero S.A. 9,2%
Banco Mercantil Santa
Caza, Silvicultura y Pesca 65.715 0,1 29.101 0,1 36.614 0,1 164 - 606 - 12.295 0,1 18,7%
Cruz S.A.
Extraccin de petroleo crudo y gas natural 219.980 0,2 218.815 0,4 1.165 - 39.803 0,4 380 - 15.686 0,1 Banco Ganadero S.A. 62,2%
Minerales metlicos y no metlicos 331.859 0,4 168.242 0,3 163.617 0,5 24.694 0,2 6.896 0,1 13.156 0,1 Banco BISA S.A. 23,8%
Industria Manufacturera 14.076.292 15,8 9.838.921 17,3 4.237.371 13,2 1.652.852 16,7 1.952.004 24,3 1.459.009 12,1 Banco BISA S.A. 14,2%
Produccin y distribucin de energa elctrica, gas
569.351 0,6 488.125 0,9 81.226 0,3 43.839 0,4 30.665 0,4 66.274 0,5 Banco Unin S.A. 45,7%
y agua
Banco Nacional de
Construccin 9.689.345 10,9 5.175.065 9,1 4.514.280 14,1 1.237.595 12,5 152.887 1,9 799.752 6,6 12,8%
Bolivia S.A.
Venta al por mayor y menor 26.620.293 29,9 14.845.539 26,0 11.774.753 36,7 2.158.256 21,8 2.132.340 26,5 2.610.941 21,6 Banco Solidario S.A. 10,4%
Hoteles y Restaurantes 1.488.435 1,7 792.246 1,4 696.190 2,2 219.727 2,2 88.395 1,1 152.033 1,3 Banco Solidario S.A. 20,0%
Transporte, almacenamiento y comunicacin 5.294.430 5,9 2.296.802 4,0 2.997.628 9,3 334.161 3,4 244.843 3,0 380.236 3,2 Banco Solidario S.A. 17,9%
Banco Nacional de
Intermediacin financiera 699.649 0,8 640.002 1,1 59.647 0,2 194.599 2,0 60.470 0,8 37.666 0,3 27,8%
Bolivia S.A.
Banco Mercantil
Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 21.200.849 23,8 17.293.536 30,3 3.907.314 12,2 2.876.111 29,0 2.290.141 28,5 5.946.970 49,3 28,1%
Santa Cruz S.A.
Administracin pblica, defensa y seguridad social Banco Mercantil
12.224 - 7.273 - 4.951 - 1.094 - 48 - 2.991 - 24,5%
obligatoria Santa Cruz S.A.
Banco Nacional
Educacin 283.020 0,3 228.724 0,4 54.295 0,2 90.385 0,9 5.494 0,1 34.467 0,3 31,9%
de Bolivia S.A.
Banco de Crdito
Servicios sociales, comunales y personales 2.301.606 2,6 1.830.868 3,2 470.738 1,5 522.767 5,3 826.559 10,3 146.600 1,2 35,9%
de Bolivia S.A.
Servicio de hogares privados que contratan servicio Banco Solidario
1.656 - 303 - 1.353 - 125 - 0 - 83 - 51,0%
domstico S.A.
Servicios de organizaciones y rganos extraterri- Banco Unin
2.366 - 2.350 - 16 - 651 - 0 - 0 - 71,1%
toriales S.A.
Banco de Crdito
Actividades atpicas 2.304 - 1.555 - 749 - 0 - 930 - 18 - 40,4%
de Bolivia S.A.
TOTAL 89.108.736 100,0 57.033.619 100,0 32.075.117 100,0 9.904.591 100,0 8.046.256 100,0 12.063.840 100,0
Fuente: Elaboracin propia sobre los boletines mensuales de la ASFI.

Clasificacin de Cartera por tipo de Crdito - Al 31 de diciembre de 2014 (En Miles de Bolivianos)
SISTEMA BANCA
BANCA BANCO NACIONAL BANCO DE CRDITO BANCO MERCANTIL SAN- BANCO
FINANCIERO ESPECIALIZADA EN
SECTOR TRADICIONAL DE BOLIVIA S.A. DE BOLIVIA S.A. TA CRUZ S.A. LDER EN EL SECTOR
NACIONAL MICROFINANZAS
Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Banco Cuota
Crdito Empresarial 17.269.820 19,4% 15.587.433 27,3% 1.682.387 5,2% 2.473.864 25,6% 2.425.379 30,1% 2.382.243 19,7% Banco BISA S.A. 22,6%
Crdito al Sector Pblico 30.269 0,0% 30.269 0,1% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Banco Unin S.A. 56,3%
Banco Mercantil
Crdito PYME 18.345.506 20,6% 13.915.587 24,4% 4.429.919 13,8% 2.889.589 29,9% 1.685.865 21,0% 3.137.294 26,0% 17,1%
Santa Cruz S.A.
Microcrdito 26.630.546 29,9% 7.275.626 12,8% 19.354.920 60,3% 468.493 4,8% 970.100 12,1% 462.171 3,8% Banco Solidario S.A. 19,7%
Banco Mercantil
Crdito de Vivienda 17.686.217 19,8% 14.484.262 25,4% 3.201.955 10,0% 3.001.262 31,0% 2.136.193 26,5% 4.839.706 40,1% 27,4%
Santa Cruz S.A.
Crdito de Consumo 9.146.378 10,3% 5.740.442 10,1% 3.405.936 10,6% 843.428 8,7% 828.719 10,3% 1.242.426 10,3% Banco FIE S.A. 15,2%
TOTAL 89.108.736 100,0% 57.033.619 100,0% 32.075.117 100,0% 9.676.637 100,0% 8.046.256 100,0% 12.063.840 100,0%
Fuente: Elaboracin propia sobre los boletines mensuales de ASFI
Ms informacin en: www.nuevaeconomia.com.bo
16
Destacados
BOLIVIA | 22 al 28 de febrero de 2015

Crdito Gas a la Argentina

Garantas no Adenda de garanta

convencionales de pago por 5 aos
El Gobierno aprob el Decre- Los presidentes de YPFB SA). Es una prioridad el mercado
to Supremo 2264 que autoriza al Corporacin, Guillermo Ach y argentino por la relacin cordial
Banco de Desarrollo Productivo de Energa Argentina Sociedad que se tiene que mantener entre
(BDP) registrar las garantas no Annima (ENARSA), Walter Fa- estos dos pases, explic Ach.
convencionales, como ganado, gyas, suscribieron una tercera La suscripcin de la tercera
herramientas, maquinaria o ins- Adenda al Contrato de Compra Adenda al Contrato de Compra
talaciones agrcolas, para res- Venta de Gas Natural que avala Venta de Gas Natural (firmado
paldar, a partir de la presente la continuidad por cinco aos 2006), consolida la integracin

Foto: ABI.
gestin, los crditos productivos ms la obligacin de ENARSA, energtica entre Bolivia y Ar-
que sean solicitados al sistema Seal que los crditos pro- de otorgar a YPFB una Garanta gentina, basada en la exporta-
financiero nacional. ductivos con garantas no con- de pago por la compra del ener- cin de Gas Natural.
Esto es muy importante vencionales entrarn en vigencia gtico. En 2014 se factur $us 2.226
porque de esta manera vamos a en los prximos 15 das, lapso Esta adenda marca un hito millones por un promedio diario
agilizar muchos de los crditos que necesita ASFI para regla- en la solidificacin de esa alian- de venta de 15,64 MMmcd.
productivos que tenan como mentar la nueva disposicin. za. Nos complace saber que to-
obstculo el tema de las garan- El presidente de la Cmara dos los compromisos que
tas. Los productores, especial- Agropecuaria del Oriente (CAO), tenan como Argentina
mente los pequeos, podrn Julio Roda, semostr satisfecho. se estn cumpliendo para
acceder a crditos basados en Creemos que es un avance bas- poder cumplir los volme-
sus herramientas, su ganado, tante importante ya que permi- nes de exportacin de gas.
su maquinara, en sus estable- te a la gente de escasos recursos De igual forma nosotros
cimientos productivos, estos se- en el rea agropecuaria tener estamos tomando todas
rn constituidos en garantas, como garanta sus animales o las previsiones para cum-
dijo el ministro de Economa, maquinaria, pues podrn acce- plir el contrato que tene-
Luis Arce. der a nuevas tecnologas. mos con ustedes (ENAR-

Hidrocarburos Dilogo Nacional

Ley de incentivos Pacto Fiscal

a la exploracin a debate
El ministro de Hidrocarburos, bsqueda de nuevas reservas. El Pacto Fiscal ha ingreso ofi- un desarrollo equilibrado, justo y
Luis Alberto Snchez, anunci En 2013, las reservas proba- cialmente a formar parte de la equitativo, y debe comprender
que en las prximas semanas das de gas natural de Bolivia agenda de los temas sobre los que un debate sobre la generacin de
se presentar, un proyecto de se cifraron en 10,45 TCF y las el pas en su conjunto deber pro- ingresos, su redistribucin, el des-
Ley de Incentivos a la Explora- reservas probadas de petrleo nunciarse en los prximos meses, tino del gasto pblico y la defini-
cin, que no incorpora el dife- condensado en 211,45 millones pero ya se notan los nfasis diver- cin de polticas de Estado.
rimiento del pago de regalas ni de barriles, segn la la empresa gentes. El Ministro de Autonomas,
del Impuesto Directo a los Hidro- canadiense GLJ Consultants. Evo Morales presidi la prime- Hugo Siles, adelant que el Pac-
carburos (IDH) a las gobernacio- El Ministerio de Hidrocarbu- ra reunin del Consejo Nacional to Fiscal se desarrollar en cinco
nes y alcaldas. ros quiere aumentar las reservas de Autonomas, en la que propu- etapas (fase preparatoria, socia-
Estamos trabajando con de gas natural en 7 trillones de so que en vez de pensar en distri- lizacin de propuesta tcnica,
YPFB. En las prximas semanas pies cbicos (TCF) hasta 2020, buir los recursos econmicos, se priorizacin de la agenda, anlisis
tendremos en limpio y lo vamos para lo cual invertir ms de debera pensar en cmo generar de la administracin, el gasto y la
a hacer conocer. (Es) una Ley de 5.000 millones de dlares en los mayores recursos para no depen- inversin; y anlisis de la fuente
Incentivos a la Exploracin, dijo prximos cinco aos. der del financiamiento externo. de los recursos). No tendr plazos
la autoridad El colectivo denominado perentorios y estar orientado a
Anticip que se Plataforma Pacto por el Bien reducir la pobreza.
trata de una propues- Comn, integrado por
ta distinta a la poster- instituciones y organiza-
gacin por cinco aos ciones de la sociedad civil
del pago de regalas e demanda un Pacto Fiscal
IDH a gobernaciones con participacin amplia,
y municipios, cuyo plural y democrtica. Se ar-
propsito era reinver- gumenta que el Pacto Fiscal
Foto: ABI.

tir esos recursos en la debe sentar las bases para

EVENTOS
eventos@nuevaeconomia.com.bo

Latina Seguros indemniza a Misicuni

Latina Seguros Pa-

trimoniales pag18,3
millones de bolivianos
a la Empresa Misicuni,
por concepto de liqui-
dacin total de una
indemnizacin prevista
en una pliza emitida
por la compaa, que
garantizaba a un con-
tratista de este impor-
Emilio Bernardo Toro, gerente Regional Cochabamba Latina Seguros, Leonardo Anaya J, gerente general Em- Personeros de Latina Seguros y Misicuni.
tante proyecto. presa Misicuni y Rafael Orellana, consultor Asesor Empresa Misicuni.

Banco Ganadero con

$us 1.200 millones en activos

Personal del banco Ganadero.

El banco Ganadero festej el incremento de sus ac-

tivos a 1.200 millones de dlares y el cierre de gestin
con una cartera de 800 millones de dlares inauguran-
do una sucursal en la popular y comercial zona Uyustus
Instalaciones del banco Ganadero en Santa Cruz
en cuidad de La Paz donde atender a sus clientes de
micro y pequea empresa.

Tigo moderniza oficinas en El Alto

La telefnica Tigo inaugur
un centro de experiencia tec-
nolgica en la Av. 6 de Marzo,
pleno centro comercial de la ciu-
dad de El Alto. Un espacio to-
talmente interactivo y moderno,
donde los usuarios podrn vivir
experiencias nicas e interactuar
con lo ltimo en tecnologa de
equipos inteligentes, adems de
encontrar el servicio que ms se
ajusta a sus necesidades.
Centro de experiencia tecnolgica en El Alto.
Claudia Landvar, gerente Nacional de Atencin al Cliente.